（工商管理专业论文）交通银行甘肃省分行信用风险管理研究.pdf

m b a 学位论文作者：葛咏 交通银行甘肃省分行信用风险及其管理研究 中文摘要 伴随全球经济一体化进程的加快，以全球金融危机的发生为背景，国民经济 发展面临新的严峻考验，我国银行业的发展面临更为严峻的市场竞争形势。在国 家政策的扶持和自身的改革下，交通银行甘肃省分行在长期的业务发展中，在风 险管理方面取得了一定的成绩，积累了一定的经验。虽然资本充足率有了显著提 高，但风险管理隐患依然存在，在公司治理环境、风险管理体系建设、风险管理 水平、风险量化手段等方面、与世界先进同业银行相比依然存在较大差距。达到 新巴塞尔协定的风险管理水平，对交通银行甘肃省分行风险管理能力是个严峻的 考验。 在此背景下，提出信用风险及其管理的背景和重要的现实意义，根据我国的 金融市场环境，交通银行甘肃省分行经营现状及资产结构，信用风险在今后相当 长的时期内依然是银行面临的最大风险，对商业银行的经营安全起决定性的作 用。 核心风险理论认为现代商业银行的核心能力就是信用风险管理能力，是银行 的核心价值所在，也是银行风险管理重点。笔者根据交通银行甘肃省分行信用风 险管理现状，提出针对性的建设性建议，以及完善风险管理的思路，认为信用风 险是交通银行甘肃省分行今后相当长的时期内依然面临的最大风险。因此，本文 对交通银行甘肃省分行信用风险管理的方法和研究现状进行了分析，以求对信用 风险的研究有所裨益。 关键词：信用风险，风险管理，风险量化，管理研究 m b a 学位论文作者：葛咏交通银行甘肃省分行信用风险及其管理研究 a b s t r a c t w i t ht h ea c c e l e r a t i o no fg l o b a le c o n o m i ci n t e g r a t i o np r o c e s s ，t h eo c c u r r e n c eo ft h eg l o b a l f i n a n c i a lc n s i s ，a g a i n s tt h eb a c k g r o u n do fn a t i o n a le c o n o m i cd e v e l o p m e n ti sf a c e dw i t hn e w a n ds e v e r et e s t s ，t h ed e v e l o p m e n to fc h i n a sb a n k i n gi n d u s t r yt of a c em o r es e v e r e c o m p e t i t i o ni nt h em a r k e t p l a c e i nt h en a t i o n a lp o l i c ys u p p o r ta n di t so w n 陀f o r r n t h eb a n ko f c o m m u n i c a t i o n sb r a n c ho fg a n s up r o v i n c ei nt h el o n g - t e r mb u s i n e s sd e v e l o p m e n t r i s k m a n a g e m e n th a sm a d ec e r t a i na c h i e v e m e n t sa n da c c u m u l a t e ds o m ee x p e r i e n c e a l t h o u g h t h ec a p i t a la d e q u a c yr a t i oh a sb e e ns i g n i f i c a n t l yi n c r e a s e d b u tt h er i s km a n a g e m e n to fn s k s r e m a i n ，i nt h ec o r p o r a t eg o v e r n a n c ee n v i r o n m e n t 。r i s km a n a g e m e n ts y s t e m ，r i s km a n a g e m e n t ， r i s kq u a n t i f i c a t i o nt o o l sa n ds oo n ，w i t ht h ew o r l d sa d v a n c e di nc o m p a r i s o nw i t ht h ei n d u s t r y s t i l le x i s t saw i d eg a pb e t w e e nb a n k s r e a c h e dan e wb a s e liir i s km a n a g e m e n tl e v e l 。t h e g a n s up r o v i n c i a lc o m m u n i c a t i o n sb r a n c ho fr i s km a n a g e m e n tc a p a c i t yi sas e v e r et e s t i nt h i sc o n t e x t ，t h ep r o p o s e dc r e d i tr i s ka n di t sm a n a g e m e n tb a c k g r o u n da n di m p o r t a n t p r a c t i c a ls i g n i f i c a n c e ，a c c o r d i n gt oc h i n a sf i n a n c i a lm a r k e te n v i r o n m e n t ，t h eb a n ko f c o m m u n i c a t i o n s ，t h es t a t u sq u oi ng a n s up r o v i n c eb r a n c ho p e r a t i o n sa n da s s e ts t r u c t u r eo f c r e d i tr i s ki nt h ef u t u r ei ss t i l la f a i r l yl o n gp e r i o do ft i m e ，b a n k st h eb i g g e s tr i s k ，t h eo p e r a t i n g s a f e t yo fc o m m e r c i a lb a n k sp l a yad e c i s i v er o l e t h ec o r eo fr i s kt h e o r yt h a tm o d e mc o m m e r c i a lb a n k sc o r ec o m p e t e n c i e si st h ec r e d i t r i s km a n a g e m e n tc a p a b i l i t i e s ，ab a n k 。sc o r ev a l u e s 。a n da l s ot h eb a n k sr i s km a n a g e m e n t f o c u s ia c c o r d i n gt ob a n kc r e d i tr i s km a n a g e m e n tb r a n c ho fg a n s up r o v i n c e ，t h es t a t u sq u o a n dp u tf o r w a r dc o n s t r u c t i v ep r o p o s a l st a r g e t e d ，a sw e l la st h ei d e ao fas o u n dr i s k m a n a g e m e n tt h a tt h ec r e d i tr i s ki st h eb r a n c ho fb a n ko fc o m m u n i c a t i o n s ，g a n s up r o v i n c e ，f o r al o n gp e r i o do ft i m ei nt h ef u t u r ec o n t i n u et of a c et h eg r e a t e s tr i s k 。t h e r e f o r e ，t h i sb r a n c ho f t h eb a n ko fc o m m u n i c a t i o n s ，g a n s up r o v i n c e ，c r e d i tr i s km a n a g e m e n tm e t h o d sa n dr e s e a r c h a r ea n a l y z e di no r d e rt ot h es t u d yo fc r e d i tr i s kh a v e b e e nh e l p f u l k e yw o r d s ：c r e d i tr i s k r i s km a n a g e m e n t ，r i s kq u a n t i f i c a t i o n ， m a n a g e m e n t i i 原创性声明 本人郑重声明：本人所呈交的学位论文，是在导师的指导下独立进行研 究所取得的成果。学位论文中凡引用他人已经发表或未发表的成果、数据、 观点等，均已明确注明出处。除文中已经注明引用的内容外，不包含任何其 他个人或集体已经发表或撰写过的科研成果。对本文的研究成果做出重要贡 献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。 本声明的法律责任由本人承担。 论文作者签名：日期：丝! ：? 关于学位论文使用授权的声明 本人在导师指导下所完成的论文及相关的职务作品，知识产权归属兰州 大学。本人完全了解兰州大学有关保存、使用学位论文的规定，同意学校保 存或向国家有关部门或机构送交论文的纸质版和电子版，允许论文被查阅和 借阅；本人授权兰州大学可以将本学位论文的全部或部分内容编入有关数据 库进行检索，可以采用任何复制手段保存和汇编本学位论文。本人离校后发 表、使用学位论文或与该论文直接相关的学术论文或成果时，第一署名单位 仍然为兰州大学。 保密论文在解密后应遵守此规定。 论文作者签名：易翟三导师签名： 翔一 f j 期：蟹? m b a 学位论文作者：葛咏交通银行汁肃省分行信用风险及其管理研究 一、绪论 ( 一) 研究背景与意义 1 、研究背景 目前，我国资本市场发展已经有了长足进展，并且在利率和汇率改革上取得 了一定成效，但银行贷款依然是企业进行融资的主要渠道，由于金融市场化发展 不完善，金融市场缺乏创新与衍生产品，企业的融资需求得不到满足，只能通过 向银行贷款这种方式融资，这种间接融资方式使得资金的风险向银行集中，银行 积累的资金风险，反映到银行表现为信用风险。交通银行股份有限公司甘肃省分 行在二十年的金融发展历程中，支持本地区的发展，参与企业的改革，为地区和 企业提供资金支持，是本地区经济建设的资金供给和筹集者，信用风险也必将考 验交通银行股份有限公司甘肃省分行。 交通银行通过优化资产比例，提高资本充足率，2 0 0 8 年成功上市，基本完 成了现代企业治理结构。但与国际上先进银行相比还存在一定的差距，不管是在 公司治理结构，还是在企业经营管理水平、风险管理体系建设、风险量化手段等 方面都存在差距。现在银行之间竞争激烈，外资银行随着w t 0 期限到来抢滩进入， 又赶上全球性的金融危机，而我国经济发展正处于关键时期，为保持经济的稳定 发展，国家通过宽松的货币政策刺激经济，信贷资产以较快的速度急剧扩张，相 关企业资金流动性较好，企业与银行普遍表现良好，信用风险较为隐蔽。但是随 着美国的次贷危机的影响扩大，更为严重地冲击着全球的金融市场，以及对我国 金融与实体经济的冲击。保持较高信贷资产质量，降低不良资产，达到新巴塞 尔协议规定的管理水平，是这时期我国银行的风险管理能力的严峻考验。为增 强竞争力，降低经济周期的考验，适应市场国际化的竞争需要，与国际先进银行 进行比较，本着遵循新巴塞尔协议的要求，我国商业银行不管是在风险管理 理念、技术手段、体系建设、数据积累等方面都要进行自我完善，努力缩小差距， 提高风险管理水平。因此，信用风险及其管理研究是当前乃至以后都是我国银行 业面临的重要课题，是交通银行甘肃省分行风险管理的基本问题。 2 、研究意义 现代商业银行竞争力的基础是有效的风险管理。在新的经济形势和国家政策 监管要求下，借鉴国际上流行的风险管理经验和做法，研究交通银行甘肃省分行 风险管理现状及成因，探索出适应交通银行风险管理的最佳模式，提高风险管理 水平，降低不良，把信贷资产质量和信贷成本控制在合理的容忍度内，按新巴塞 m b a 学位论文作者：葛咏 交通银行甘肃省分行信用风险及j e 管理研究 尔协议要求满足资本充足率，确保银行能够更加稳定更加健康的发展，是我国银 行业能够得以可持续发展的关键，也是其长期关注与研究的一个方面。笔者借助 多年的银行从业经验，参阅大量国内外信用风险管理的理论及研究成果，以信用 风险为研究的基点，从信用的一般含义，信用成因的分析，通过分析交通银行甘 肃省分行的风险现状与管理现状，总结其信用风险管理过程中存在的一系列的问 题。在此基础上，进一步研究国外的一些先进的风险管理方式并结合交通银行甘 肃分行的现状，提出一些建设性的措施，希望能为甘肃分行在信用风险管理上提 供一些相应的借鉴与参考。 ( 二) 研究技术路线及方法 本文以大量国内外文献为参考，以国际先进银行的事实案例为依据，对信用 风险的含义、一般原理及成因进行了深入分析。找出交通银行甘肃省分行在信用 风险管理中的差距，从信用风险管理的模式、技术手段、流程、环境因素等方面， 对其信用风险管理进行实证分析，从交通银行甘肃省分行信贷资产的投向，找出 信用风险隐患，提出几个风险集中性的地方，风险的隐患的防范。笔者通过认真 分析研究国外一些先进的信用风险管理经验，综合考虑交通银行甘肃省分行的信 用风险管理现状，从风险量化与管理体系、风险预警等方面，对改善提高交通银 行甘肃省分行的信用风险管理能力提出了一系列针对性的指导建议。 2 m b a 学位论文作者：葛咏 交通银行甘肃省分行信用风险及其管理研究 二、商业银行风险管理的基本理论依托 ( 一) 信用风险及信用风险管理的理论分析 1 、信用风险的含义 一般意义上的商业风险是指在金融交易中对手违约或信用品质潜在变化而 导致发生损失的可能性。信用风险是指银行的借款人或交易对手无法按照约定的 协议履行其义务的潜在可能性。信用风险实际是银行的传统风险。关于信用风险 的含义具体可归纳以下三种观点： 第一种观点认为信用风险即交易对手无力履约带来的风险，指借款人首先不 能到期偿还利息进而无力偿还本金而给银行带来的资产损失。这种风险产生的原 因有两种：即借款人在还款期间内确实没有能力还款；另一种情况就是借款人本 身就有想进行欺诈的目的，并且以欺诈的方式获取贷款并不打算归还贷款。 另一种观点认为信用风险可以从广义与狭义两个角度去分析：首先，广义的 信用风险主要是指借款人不守信用而违约导致的风险，这类风险包括很多方面： 借款人没有按照规定的时间对银行还本付息导致银行的资产一定程度的损失；存 款人不在合理的时间取款，而是较长的提前期大量的取款导致银行支付困难；在 表外业务中交易对手的违约导致的风险等等。从狭义的角度来看，信用风险即指 信贷风险。 第三种观点认为，信用风险是由于借款人或市场交易对手违约或信用品质潜 在变化而导致发生损失的可能性。也就是一般意义上商业风险。包括借款人的信 用评级的变动，信用风险的大小还取决于交易对手的风险状况和财务状况。还有 借款人履约能力的变化导致其债务的市场价值变动而引起损失的可能性，这里说 的市场价值变动，是对资产的价值按历史成本衡量的，现在认为资产是有时间性 的，通常我们用利率来计算资产的时间价值，随着风险管理技术的发展，信用风 险的测算也是要考虑资产的时间价值，银行通过对市场价值变动而引起损失，关 注交易对手的变化对银行资产质量的影响。所以现代的信用风险不是传统意义风 险所能定义的，借款人任何变化都可能引起其证券、债券等的价值变化，资产的 流动性的变化最后引发的违约，在违约发生前潜在的风险就以存在，商业银行通 过对信用风险的含义的研究，深刻的理解风险，把握风险，使风险的管理前移。 综观以上观点，信用风险的范围比较广泛，不仅仅包括一般意义上的信贷风 险，而且包括由于借款人的信用水平或履约能力下降造成的银行资产损失，还有 违约性的不定给银行带来的资产损失。由于我国处于社会主义初级阶段，资本市 场欠发达，间接融资站主导地位，必须靠商业银行才能完成，而商业银行的利润 m b a 学位论文作者：葛咏交通银行什肃省分行信用风险及其管理研究 来源主要是信贷资产实现的利息收入，所以，抢占信贷市场份额，不断扩大贷款 规模是实现商业银行的赢利的重要手段。虽然交通银行甘肃省分行在大力发展资 产业务，但贷款业务在整个资产业务中占比很高，目的就是赢利和抢占市场份额， 这正是在银行发展中最为关注的信用风险及信贷风险，也是本文研究的重点，本 文分析研究不断扩大的贷款规模与现有的风险管理是否存在隐患，如何改善。 2 、信用风险的成因分析 对信用风险的成因，笔者认为主要是信用活动不确定性，包括外在的和内在 的，外在的不确定性包括宏观经济、生产技术、政治政策、资源、金融危机和国 际金融的不确定性冲击等等，是系统性风险，不可能通过投资等方式分散和化解， 只能应用措施规避或转嫁。内在的不确定性是在经济运行的体系内，包括人们的 主观意识、行为决策、信息的披露等等，可以通过管理、规范等方法进行制约。 从经济学的角度来看：合同不完全与信息不对称的共同影响导致了信用风险的形 成。 首先，合同不完全对信用风险的形成有较大的影响。由于现实中有很多不确 定性的存在以及很多的不可预测，虽然在交易过程中，借款人与银行之间要签订 契约合同，合同的行使仍然难以保障。合同仍然存在很大的不完备性。在这种不 完备性的条件下，借贷双方之间的委托代理关系就显得更加明显。客观的不确定 与合约的难以有效执行将会很大可能的导致机会主义的产生，从而形成信用风 险。这种情况下的信用风险主要表现在以下几个方面：经济环境以及偿债能力的 变化；由虚假信息以及债务偿还率小的现象引发的的违约现象。在这种情况下， 商业银行要认真科学的借款人的偿债能力进行判断，对可能发生违约的借款人要 及时的采取措施。针对还款借贷设定合理的激励奖惩制度，以提高借款人的违约 成本，从而迫使可能的违约者不得不离开信贷市场。 其次，信息不对称对信用风险形成是十分直接的。微观经济学告诉我们在经 济生活中信息不对称的现象在交易双方中普遍存在。而斯蒂格勒作为经济信息学 的创始人，也相信经济主体掌握的信息并不完全，而且具有一定的限度。在现代 社会中，由于社会分工不同以及生产的专业化，交易双方对交易对象的认知程度 存在差异，在市场交易中一方比另一方拥有更多的信息，合约的缔约双方存在占 有信息上的差别。拿信贷市场来说吧，银行是资金的供给者，企业是资金的需求 方，但双方的信息是不对称的，定价权往往是银行，银行决定选择客户。而企业 是资金的使用者，企业对自己所进行的投资和生产项目以及所带来的收益清楚， 他提供给银行的资料也可能真实也可能粉饰。银行只是通过企业提供的资料来了 解企业的情况，同时还通过各种公共渠道或中介机构以及人民银行征信系统等了 解企业投资和生产项目的信息，这样银行和企业双方的信息是不对称的，表现为 4 m b a 学位论文作者：葛咏交通银行甘肃省分行信用风险及其管理研究 二方面：一方面企业为了得到贷款，向银行提供虚假和隐瞒实际经营情况的资料， 所形成的道德风险。这是因为企业有意向银行隐瞒导致的信息不对称是道德风 险，企业违背银行的意愿，提供虚假信息，由于银行贷款已发放，企业资金不在 银行监管水平的控制之的情况下，在获取贷款后，把资金投入高风险的项目或者 挪用贷款，使得银行的资金面临风险。还有就是在企业经营状况不断恶化的情况 下，企业虚报经营状况，让银行无法了解企业真实的信息，导致银行资产风险， 到期无法偿还本息。有的是企业自身赢利较好，缺乏偿还意愿，想钻信贷政策的 空子，隐瞒还款能力，导致的信贷资产的风险。另一方面是银行为最求自身收益， 注重高的定价而发放贷款所行成的逆向选择。因为银行根据客户制定价格，一般 采取浮动利率，但由于银行与企业的信息不对称，很难识别出风险高低的客户， 往往采取统一的利率水准，但这对一些优质客户来说是不公平的，他们因为利率 过高而退出市场，而那些信用状况不佳的客户，通过虚假的资料取得银行的贷款， 形成了市场的信用风险，这也是后面谈到的柠檬市场中劣质车驱逐优质车的道 理。 ( 二) 国内外研究信用风险及其管理的理论 1 、国外信用风险成因的理论 对信用风险的研究，国外的研究历史比较长了，而且很多理论也都应运而生。 阿克劳夫( 1 9 7 0 ) 在其著作柠檬市场中对此也做了一番研究。在这本著作中， 他从旧车市场的交易出发，将其作为一个研究的基点，在此基础上，他提出了逆 向选择理论，该理论的主要思想就是优质车会被劣质车所驱逐。在研究中他发现 在旧车市场上，旧车交易的双方总是存在信息不对称的情况，1 日车的卖主相对于 买主来说，更加了解车的一些信息。买主认为有一半的几率能买到较高质量的车。 对优质旧车的卖主，他的车被低估了，由于其价位高难以成交，他将被迫退出市 场，而劣质车的价值被高估了，能够成交。由于信息的不对称，低质量的商品把 高质量的商品逐出市场，这就是逆向选择机制。此后m y e r s 以及m a j l u f ( 1 9 8 4 ) 和s t i g l i t z 与w e i s ( 1 9 8 1 ) 认为，信贷市场上大量存在逆向选择的情况。s t i g l i t z 和w e i s 以信息不对称为研究的条件，分析了在信贷市场上，逆向选择与道德风 险的产生方式。m i s h k i n ( 1 9 9 6 ) 通过研究发现，商业银行信用风险产生的根源 是逆向选择的问题与道德风险。 政府干预说。k r u g m a n ( 1 9 9 8 ) 通过研究，认为商业银行信用风险产生原因 还在于政府与金融中介机构之间的隐形的担保与被担保关系，以及裙带资本主 义。市场竞争说通过分析金融自由化与信用风险之间的关系，发现金融自由化必 须在合适的条件下进行，否则将会在一定程度上引发金融危机。还有一些观点认 m b a 学位论文作者：葛咏交通银行甘肃省分行信用风险及其管理研究 为，商业银行信用风险的产生还有可能是由于日益激烈的市场竞争的影响。 b r o e c k r e ( 1 9 9 0 ) ，n a k a m u r a ( 1 9 9 3 ) ，r i o r d a n ( 1 9 9 3 ) 通过调查研究各种各样 的借款人的特征，发现存在这样一种现象：借款人在经历拒绝后而转向别的银行 的过程中，逆向选择问题会更加突出，从而信用风险也会更加显现。s h a f f e r ( 1 9 9 8 ) 分析了借款人的数量与银行贷款损失率之间的关系，并进一步研究了为 什么新进入的银行对逆向选择问题会比较敏感。瑞士银行业的研究中证实，银行 竞争的激烈程度是银行资产损失的主要原因。说明在市场竞争和存款保险结合的 情况下银行有可能选择高风险贷款项目形成“不顾风险的放款行为，最终导致 商业银行信用风险的产生。 2 、国外信用风险计量及模型的研究 银行信用风险管理一直以来都是金融机构及其监管部门最关心的问题之一， 其目的就是把信用风险限制在可以接受的范围内，银行通过正确地风险管理，从 风险中得到最好的收益。传统的信用风险管理方法有专家决策的“6 c 模型和信 用评分模型等。“6 c 模型是指由有关专家根据借款人的品德；能力、资本、抵 押品、经营环境、事业的连续性等六个因素，凭借其经验评定借款人的信用程度 和综合还款能力，决定是否发放贷款。而信用评分模型主要是通过对各项企业财 务指标，进行加权计算，对借款人的流动性和偿还能力进行信用评分，对分值低 于临界值的企业归入不予放贷的行列，我国商业银行所采用的基本上都是信用评 分模型来管理信用风险。近二十多年来，国际上商业银行激烈竞争存贷款之差持 续下降，信贷资金利润不断减少，形成表外业务风险不断加大，促使国际银行业 必须采用更经济有效的信用风险管理方法和量化。随着现代金融理论的发展和以 及信用工具的创新，和金融工程的发展，金融工程专家们将建模技术和分析方法 应用到金融系统的各个领域，开发新的信用风险计量模型，与过去的信用管理相 对滞后和难以适应市场变化的特点相比，新一代金融工程专家在传统信用评级的 基础上提出了一批信用风险管理模型。目前国际流行的现代信用风险管理有四类 模型，分别是c r e d i tm e t r i c s 、麦肯锡模型、c s f p 信用风险附加计量模型和k m v 模型，这些量化模型都有其优缺点。 ( 1 ) c r e d i tm e t r i c s 模型。该模型是由j p 摩根公司于1 9 9 7 年开发出的 模型，运用在线价值v a r ( v a l u ea tr i s k ) 框架，这种模型能对市场风险简单 清晰的表示，可以用来评估贷款与非交易资产的价格并能够对其风险进行衡量。 运用这种方法计算贷款的v a r 值时，要以借款人的信用评级、违约贷款的回收率 等为基础。基于这些内容，再可进一步计算计算贷款的波动程度以及市场价值。 ( 2 ) 麦肯锡模型。该模型对上述模型进行了一些修正，相比具有一定的进 步性。是考虑经济周期的各种宏观因素对借款人的信用等级概率的影响，它实用 6 m b a 学位论文作者：葛咏交通银行片肃省分行信用风险及其管理研究 与评级转移矩阵随时期变化而变化更具有实践性。因此，周期性因素的衡量与处 理是其关键所在，在处理过程中，有效地运用了蒙地卡罗模拟技术。在这个基础 上，认真辨别分析评级转移矩阵和经济增长率、利率等一系列宏观经济变量之间 的关系，并将这些因素之间的关系进一步模型化。 ( 3 ) c s f p 信用风险附加计量模型。该模型是一个违约模型，信用评级的升 降以及信用价差的变化在该模型中仅仅只为一种市场风险。违约与否是该模型考 虑的核心所在。并且认为违约概率是具有一定概率分布的连续的变量，并且接近 于泊松分布。 ( 4 ) i j d v 模型。k m 、，模型旨在计算企业的预期违约率。计算中运用了 b l a c k s c h o l e s 期权定价公式。涉及到了一系列的因素，其中包括企业资产的市 场价值、波动性、无风险借贷利率等等。在这个基础上，计算违约实施点与违约 距离。以上这些指标的计算，最终都是为了求出企业的预期违约率。 从以上各种模型的介绍与分析中，可以发现存在一定发展趋势，具体表现在 以下几个方面： 定量分析逐渐兴起，改变了以往定性分析为主的局面；模型化研究的兴起， 改变了以往指标化形式的局面；更加注重从组合的角度而非单个因素的层面进行 分析；以市场为主，不仅仅只注重于账面价值的趋势；离散形式的风险变量逐渐 转化为连续形式；微观与宏观相结合，即既单个贷款人与整个宏观经济环境都予 考虑的趋势；风险度量模式由单一化向多样化转变。加强了对现代最新的金融理 论成果的运用与研究；v a r 技术的主流趋势逐渐明显；更加注重对相关的最新研 究成果的学习与应用；注重网络化技术的应用，对大容量信息的处理更多的依赖 于计算机完成。 根据新巴塞尔协议的精神指示，我国央行乃至世界许多大的银行都在着力于 研究适合自身发展的模型的相关研究。在金融全球化的时代背景下，加上我国商 业银行对信用风险管理的普遍重视与必要性，科学合理的借鉴国际先进信用风险 管理技术与方法具有很强指导意义与现实意义。 3 、国内对信用风险及其管理的研究 针对新巴塞尔协议在我国商业银行信用风险管理中所带来的影响与风险成 因，我国一些学者对此进行了一些研究。何俊( 1 9 9 8 ) 认为代理契约的制定是否 适当是一个十分重要的方面，但最终的核心还是要重点考虑在于合约在执行与遵 守方面能否更加科学有效。一般来说，合约执行的有效性直接与执行者的意志和 执行能力相关联。张维迎( 1 9 9 9 ) 认为评价的正确性与科学性是比较有难度的方 面的，特别是在信息不完全的条件下尤其如此。这种情况下，委托人的契约能力 就显得比较弱了，特别是对于国有制的委托人更为明显。由此看来，在这种情况 7 m b a 学位论文作者：葛咏 交通银行什肃省分行信用风险及其管理研究 下，实施仍然不能完全符合预先的安排。在层层委托授权的背景下，更容易产生 较大的变形与扭曲。国有银行信用风险不可避免。不仅如此，商业银行信用风险 也与政府强力干预有关。从高晓红的研究中可以发现，在过渡转型期的时代背景 下，我国的国有商业银行还存在很多的问题，主要表现在：完全商业化经营模式 还处于很低的水平阶段；缺乏一套完善健全的内部治理结构；信贷人员过多的考 虑自身利益而很少顾及银行利益甚至还存在损害银行利益的行为，进而更大程度 的导致信用风险的产生。还有一些学者研究发现，国有银行产权以及股份制改革 不到位也是信用风险产生的原因之一。我国现在以四大国有股份商业银行为主 体，由若干全国性、区域性的股份制商业银行及部分政策性银行一起组成的银行 体系。银行业，尤其是国有商业银行的资产质量不高，银行面临着巨大的信用风 险：不良贷款潜在额巨大、资本充足率偏低、信贷资产结构不合理等问题。虽然 这些问题通过了国有商业银行不良资产剥离、发行特种国债、实现上市等手段得 到了改善，但信用风险的管理仍旧没有得到本质上的改变。存在在信用风险管理 上的组织机构和管理机构的不健全，信用风险管理的方式落后等。提出用风险量 化模式，用保守改进取应对风险，把单纯的控制风险转变成零为的运用信用风险。 8 m b a 学位论文作者：葛咏交通银行i j 肃省分行信用风险及其管理研究 三、交通银行信用风险管理与国外银行信用风险管理的比较 ( 一) 风险管理文化 1 、风险管理文化的内涵 风险管理文化可以从制度、知识和理念三个层次进行理解。而理念属于风险 管理文化的精神层次。它的形成并不是一蹴而就的，而是逐步发展形成的，并且 被银行的管理层以及员工所接受，包括银行各层次工作人员的思想观念、价值标 准、道德规范和行为方式等方面的认识。它的形成与风险管理之间的关系十分密 切，直接影响到了风险管理。风险管理文化是管理体系的科学延伸，表现为“执 行力 。风险管理文化首先是一种管理理念，是主流责任文化的体现，其次才体 现为管理政策和管理措施。风险管理文化框架中包含的细化政策、标准化流程和 管理手段，必须被员工认同并严格执行，才能融入工作实际、发挥作用。风险管 理文化本质是一种过程管理，要以过程介入式为主的管理模式，逐步取代终端总 结或事后弥补为主的管理模式，要求管理深入事前、事中，敏感把握业务动态， 业务流程每一个环节都有效服务于提升业务质效的最终目标。风险管理依赖于准 确风险收益计量和完备管理信息系统，通过深入把握风险收益，引入科学的计量、 决策、管理工具和机制，更好地服务于银行发展。 2 、信用风险文化的国际比较 交通银行管理文化是，在本行企业文化整体框架下，尽快形成以价值为目标、 以客户为中心、以市场为导向、以责任为纽带、以能力为基础的风险文化。交通 银行股份有限公司甘肃省分行有着二十年的发展经验，在总行的领导下信用风险 管理也有了一套管理科学和完善的方法，但与先进国家银行存在一定的风险管理 理念差距。主要体现在：一是对风险本质的认识，交通银行股份有限公司甘肃省 分行在对风险的认识，体现在如何防范风险、控制风险、如何规避或将风险降至 最低，这说明在风险上存在认识上的差距。商业银行的经营与风险是分不开的， 银行是资金的管理者也是供给者，注定承担金融风险，风险是商业银行在经营中 不可避免的。要将风险文化渗透到日常工作中，逐步成为全体员工的共同意识和 自觉习惯。现代金融认为银行经营的就是风险，是用风险来赢利的，要用自身的 风险管理优势，把风险控制在可控的范围，这才是银行赢利的本质。二是缺乏上 下贯穿一直的风险管理文化。主要是现行的考核机制，总行下达任务，分解指标， 各级行按总行的指导目标完成任务，分行也依此对下级行进行指导，这使得下级 行在经营过程中为达到短期目标，放宽和调整管理要求，使上级行的风险管理理 9 m b a 学位论文作者：葛咏交通银行u 肃省分行信用风险及】管理研究 念难以在全行得到有效贯彻。这使得全行的风险管理理念不能上下贯通，上下级 行站在各自的角度理解风险，风险管理文化不能很好的统一。国际先进银行更加 注重风险管理文化的统一性和规范性。如德意志银行，更加注意风险管理文化的 统一。因此，德意志银行要求每一位员工，必须自觉自愿的接受本行的文化理念 和纪律约束，将这种文化始终贯彻到业务中去，因为对它来说，如果风险文化不 同一，纪律不严明，无论多么科学的机构设置，多么严格的规章制度，都起不了 切实的防范作用。三是随着交通银行自身风险管理建设风险管理水平有了很大提 高，交通银行股份有限公司甘肃省分行对风险管理文化重要性的认识也逐渐增 强，但这种认识并没有形成一个长远的统一的标准，更重要的是缺乏深刻的理解 与掌握。究其原因，主要是因为该行在改制的过程中，没有一套固定的核心政策， 每一次改制都有一套新的政策，影响了员工的认识。与德意志银行相比，德意志 银行首先有一套清晰地统一固定的风险管理文化，银行员工能够清楚的认识并很 好的执行。加拿大银行也对其信贷政策从员工理解的角度作了统一的标准性的规 定。 ( 二) 法人治理结构 公司法及银行公司章程要求，要实现“三会分设，三权分离。发达国 际商业银行经过长期的市场经济建立了完善的法人治理结构，其经营遵循市场经 济规则。法人治理结构完善主要是产权清晰，权责明确。包括决策机构：股东大 会和董事会执行机构；经营管理层：行长或总经理领导下的经营管理层；监督机 构：监事会；这三者的分离有利于相互制衡、互相监督、明确权责。交通银行经 过股份制改革，已初步建立法人治理结构，交通银行股份有限公司设置是股东大 会、董事会、监事会和高级管理层为主体的公司治理结构，但是交通银行股份有 限公司的法人治理结构不完全符合市场化要求，其主要组织结构不是完全由股东 大会决定的，政府决定董事会与监事会以及经营管理层的人事任命，因为实际控 制人还是国家，行政和政策上对管理层的的影响很大，对经营管理层的难以形成 有效约束。董事长实际即是资产管理者又是经营者，也是政府资产的监管者，这 样容易导致所有人缺位，在贷款发放和制度执行上人为因素增大。表现在：一是 风险管理战略的制定以及风险职能的实施上，股东大会被董事会实际是董事长控 制，董事会不独立，而董事长既是资产管理者又是经营者，当缺乏组织内控的监 督时，高层管理者就有可能为自身收益的动机而过度承担风险让银行受损，这种 风险由于信息的不透明以及风险暴露的滞后，掩盖银行的真实风险状况。二是风 险管理缺乏规范性。由于董事会没有行使相应的职能，监事机构的职能缺失，风 险管理部门就有可能缺乏统一的风险管理战略。高层管理者和个经营部门也有可 l o m b a 学位论文作者：葛咏交通银行甘肃省分行信用风险及j 管理研究 能根据经营的需要，制定有利于经营的风险管理政策，这就使得风险管理不规范， 也是风险管理运作不正常。 ( 三) 风险管理组织架构 1 、交通银行股份有限公司风险管理组织架构的不足 交通银行股份有限公司的风险管理架构，是以行政和经济区域划分的总分行 制，风险管理结构是总行行长管理下直线分各职能组织结构( 图1 ) ，各分支机 构按总行模式进行设置，各部门按条线行使职责，全行风险管理部门是风险工作 的总体牵头部门，与其他职能部门平行，各分支机构的结构和总行一致，对本机 构的行长负责，同时受上级对应部门的监督和指导。这种风险管理模式也是不完 善的，表现在：一是风险管理部门只是本级机构的职能部门之一，缺乏独立性， 人事上受本级机构管理，风险管理职能得不到有效发挥。二是由于各分支机构有 自生的局部利益，为了是利益最大化，或者达到短期的经营目标，轻视风险管理， 甚至刻意规避总行的风险管理要求，形成风险管理的不足。 行长 l 公司业务部私人金融业务部风险管理部授信管理部 i 图1 交通银行股份有限公司风险管理组织架 2 、国际先进银行的风险管理架构 国际先进银行根据自己国家的环境以及银行实际情况和业务特点，采用不同 风险集中管理模式，主要有二种风险管理架构：风险集中管理模式和风险分散管 理模式。风险集中管理模式就是总行设立独立的风险管理机构，对各分支机构实 行风险的集中管理，这种管理模式体现在管理的职能集中在总行，管理的执行集 中统一，有利于风险管理的上传下达，更具有权威性和规范性。风险分散管理是 总行直接委派风险管理人员到分支机构，而各分支机构根据自身所面临的风险实 施风险管理，总行只是针对风险管理部门，总行对各分支机构的风险管理人员在 业务开展和人事关系上直接领导，包括人员的任命、升迁、劳动关系的建立与解 除都由总行来决定。风险管理部门在业务的管理上是贯彻总行的要求和精神，按 总行的管理要求监督各分支机构，各分支机构无权干预风险管理部门，使风险管 理部门更具有独立性和权威性，其管理职能能更有效发挥。图示是德意志商业银 行风险管理架构： m b a 学位论文作者：葛咏交通银行甘肃省分行信用风险及其管理研究 图2 德意志银行风险管理委员会 图3 德意志银行的风险管理组织架构 从图中看出德意志银行董事会负责风险管理，监事会负责定期监管集团的风 险状况，风险管理委员会负责全行的风险管理和控制。风险管理委员会又下设信 用风险、市场风险、操作风险各管理委员会，协调银行内部在营运和流动性的方 面的风险管理，使全球各集团职能部门和风险组织结构紧密相连，使风险管理职 能独立。德意志银行的风险总监，是董事会的成员之一，负责的是集团内所有风 险管理业务，并管理集团内信用、市场、操作三个风险管理委员会。德意志银行 设有独立于集团、区域、国家等层面业务部门的风险管理部门，通过银行整体对 风险进行全面管理。各机构均设有风险总监，对本机构风险管理事项负责，同时 也是整个集团风险管理委员会的成员，负责直接向集团风险总监报告。德意志银 行在不同区域的业务部门也设置了风险管理官，为得使风险管理更能覆盖整个业 务流程，使风险管理关口前移，保持对客户及市场的敏感性。从德意志银行的风 险管理组织架构上，能够体现风险管理的几点原则：一是全面风险管理原则。德 意志银行在集团、区域、国家等不同的层面，不同的机构，不同的业务部门均设 置了风险管理官，同时，根据风险的分类设置了信用风险、市场风险、操作风险 等不同类型的风险管理委员会，使各种风险管理能够尽可能的覆盖全部的部门、 岗位以及人员，切切实实的体现全面的风险管理原则。二是要坚持自上而下的垂 直管理原则。德意志银行设有首席风险官，然后再设立机构风险官，以确保风险 1 2 m b a 学位论文作者：葛咏 交通银行甘肃省分行信用风险及其管理研究 政策能够从上至下得到全面的贯彻。其中，信息通畅是关键，因此，德意志银行 以风险官为中心，建立了一套信息畅通的的垂直风险管理网络系统。三是要坚持 独立性原则。德意志银行的风险管理职能与其他职能机构之间是相互独立的关 系。风险管理组织架构是在其风险部门虽然要接受董事会的直接领导，但其核心 仍然是独立的行使职权与义务。交通银行近几年也进行了这方面的改革，但基本 的框架变化不大，在分行级首席信贷风险官上加了区域首席信贷风险官，也是按 人民银行的区域模式设置，只是授权的范围和额度的管理。 ( 四) 信用风险流程控制 交通银行股份有限公司对信用风险流程控制是总行进行分级授权，分大区管 理，根据业务发展情况，经济资源，不良贷款管理水平的各项指标进行授权，省 直分行按总行授权在额度内管理，超过限额报大区管理部门审批。经过这些年的 发展，总行对贷款审批权限也进行了调整，重点优质客户实行总行总额审批和分 行单项快速审批相结合的信贷业务审批方式。各分行审批授权将综合考虑审批人 资质、政策执行力、管理能力和资产质量等因素。对高风险行业、业务实行差别 授权。交通银行股份有限公司对信用风险流程的控制与国际先进银行相比有一定 的区别。 1 、授权对象不同 交通银行股份有限公司对省直分支机构行长和分管行长进行业务授权，目的 是对省直机构授权。客户经理负责对贷款的初审，有签字权，除零售一百万元以 下有抵押贷款不上贷审会，其余无论是小额贷款还是重大项目及大额贷款，都要 根据权限分别由不同级别的审查委员会负责审批，审议是否批准由委员会成员集 体投票决定。从表面上看，委员会的结果是负责的集体决议，其实等于无人负责。 国外先进银行每笔业务的审批权是在i j 台业务人员和风险经理，由前台业务人员 和风险经理个人共同协商审查后即可批复。国外先进银行针对的是个人，强调个 人的责任，强调的是由不同层级的个人信贷官而不是委员会履行审批职能。 2 、审批权限与责任不对等 交通银行股份有限公司审批权限由下级行向上级行集中、前台向中后台集 中。客户经理接受客户申请贷款和营销贷款，具有贷款的初审权，实际审批权在 部门领导和支行行长，由前台审批完毕，报上级部门审议审批，最后由审查委员 会审批通过。当贷款发生违约，由前台审批部门承担一定的责任，由于中台审批 人员主要通过客户经理提供的借款人资料，或者通过中介机构、媒体等公开发布 m b a 学位论文作者：葛咏 交通银行h 肃省分行信用风险及其管理研究 的信息审核贷款，如果信息失真由前台负责，实际也难以明确相关人员的责任。 贷款是审查委员会集体审议通过的，更难以追究相关审批人员的责任。现有客户 经理的考核是以任务和业绩挂钩，虽然对违约承担主要责任，但在目前的权责关 系下，客户经理往往为确保贷款的顺利审批，会在调查报告中有意隐瞒和虚报客 户的真实风险状况，有时为了自身利益，甚至和高风险借款人合谋提供虚假信息， 骗取贷款，形成信用风险中的道德风险，以及审批部门的寻租行为。同样各级行 也可能为自身利益和短期目标而出现类似情况，还有管理层的道德风险。国际先 进商业银行一般的做法有两种，首先是针对前台人员的管理方式，也就是要赋予 前台人员一定程度的审批权限，但客户要承担主要的责任。特别是针对顾客违约 的情况，必须要找到客