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0 1 s m 0 5 3 拖依群 产险经营与风险管理研究 摘要 2 0 世纪8 0 年代以来，世界上因巨灾而发生的赔款额直线上升，“9 1 l ”事件给 美国乃至全球的金融业，特别是保险市场造成了巨大的冲击。保险业作为金融体系 的一个组成部分，对一国的金融稳定、社会安定和经济发展具有很大的影响。 本文以财产保险业为例，从加强内部控制和防范风险的角度，通过对产险经营 的外部环境和实际风险的调查分析，表明所有风险都会最终导致偿付能力的丧失。 因此，偿付能力指标不仅是保险公司最重要的经营稳定性指标，也是政府保险监管 的核心内容。大量风险的积聚与保险企业落后的经营管理水平已经构成中国保险业 发展的一对主要矛盾。因此，中国保险业必须重视经营风险的控制与防范，构建科 学严密的风险防范体系一成为中国保险业的首要问题。 因此，对风险的全程化控制，事前应建立以偿付能力为核心的风险预警系统， 同时，在承保、理赔、单证管理等事中环节加强管理，从而理顺和规范流程体系。 事后则采取现场与非现场检查等来加强监督。内部控制调查问卷是笔者根据自己的 工作实践设计的一份企业个体自我风险钡9 试和评估，问卷从代理人管理、单证管理 及业务管理中各主要风险点进行自控和重点防范，及时将过程风险降低到最低程度， 旨在确保企业的稳健经营和健康发展。 关键词：财产保险巨灾风险偿付能力风险控制 ! ! ! 坚! 塑塑堡壁 兰堕丝堂皇墨堕笪型型壅 a b s t r a c t f r o m1 9 8 0 so n , c o m p e n s a t i o np a i db yi n s u r e r sh a sb e e na c c r u i n gs t e a d i l yo w i n gt ov a r i o u sd i s a s t e r s t h e s e p t 1 1a c c i d e n tg r e a t l ys h o c k e dg l o b a lf i n a n c i a li n d u s t r y , p a r t i c u l a r l yt h ei n s u r a n c em a r k e to f t h e u n i t e ds t a t e s t h ei n s u r a n c ei n d u s t r y , b e i n ga ni n t e g r a lp a r to ft h ef i n a n c i a ls y s t e m ，a c t sa ni m p o r t a n t r o l ei nm a i n t a l m n gs o c i a ls t a b i l i t ya n de c o n o m i cd e v e l o p m e n t a 1 1 r o u g hi n v e s t i g a t i o n sa n da n a l y s e so ft h ee x t e r n a lc o n d i t i o n sa n dr i s k so fp r o p e r t yi n s u r a n c e ，t h i s t h e s i sa i m st od e m o n s i l 谊t et h ep r o m i n e n c eo fi n t e r n a lm a n a g e m e n ta n dr i s kc o n t r o ls y s t e m b a s eo nt h e c o n c l u s i o nt h a ta n yk i n do f r i s k sm a yc o n s e q u e n t l yr e s u l ti nt h ei n s u r a n e * c o m p a n y sc o m p e n s a t i o n d i s a b i l i t y b e i n go n eo f t h ec r u c i a li n d e x e sr e p r e s e n t i n gt h eb u s i n e s ss t a b i l i t yo fi n s u r a n c ec o m p a n i e s ， t h ec o m p e m a t i o r ta b i l 时i n d e xi st h eh a r d - c o r es u p e r v i s e db yt h ea u t h o r i z e dd e p a r t m e n t i tb e c o m e s r e m a r k a b l et h a tt h em a n a g e m e n td e v e l o p m e n to fc h i n ai n s u r a n c ei n d u s t r yd o e sn o tk e e pi np a c ew i t h t h ea c c u m u l a t i o no ft r e m e n d o u sr i s k s t h u s ，t h ep r i m a r yt a s ko fc h i n ai n s u r a n c ei n d u s , 3 , i st oa t t a c h i m p o r t a n c et or i s kc o n t r o li no r d e r t os e t u p as c i e n t i f i ca n d r i g o r o u sr i s k - p r e v e n t i n gs y s t e m b e s i d e si n t e u s i l y i n go nt h eo n - s i t ea n dn o n - s i t ei n v e s t i g a t i o ns y s t e ma n de x a m i n a t i o ns y s t e m , t h e i n s u r a n c e c o m p a n i e s s h a l l d e v e l o p t h e i r m a n a g e m e n t o f d a i l y b u s i n e s ss u c ha s a c c e p t a n c e ， c o m p e n s a t i o n , a n ds u p e r v i s i o no n t h ee x e c u t i o no f p o l i c i e se t c t h e r e f o r e , t h ei n s u r a n c ec o m p a n i e sm a y s t a n d a r d i z et h e i rw h o l eb u s i n e s sf l o wi no r d e rt ot i g h t e nt h ec o r p o r a t i o nb e t w e e nd e p a r t m e n t st os e tu p e f f e c t i v er i s kc o n t r o ls y s t e mt op r e v e n tr i s k sf r o m a n ya s p e c t t h ew r i t e rh a sd e s i g n e daq u e s t i o n n a i r e b a s e do nh i sw o r k i n ge x p e r i e n c ef o rt e s t i n ga n da p p r a i s i n gt h ei n s u r a n c ec o m p a n y sr i s kc o n t r o l s y s t e mi no r d e rt oh e l pt h e m t om a k e d e v e l o p m e n t k e y w o r d s ：p r o p e r t yi n s u r a n c e ，t r e m e n d o u sr i s k s ，c o m p e n s a t i o nd i s a b i l i t y ，r i s kc o n t r o l 2 ! ! ! 塑! ! 堕堡墅 主堕竺笪皇墨堕篁墨竺! l l 引言 1 1 问题的提出 2 0 世纪8 0 年代以来，世界上因重大灾害而导致的赔款额直线上升， “9 1 1 ” 恐怖袭击事件创下了保险业有史以来的最高赔偿记录。据美国权威资信评估机构 m o o n y 公司预测，全球保险此次赔付总额不低于3 0 0 亿美元。 保险业是一个经营风险的行业，是职业的风险承担者。它的经营原理是在集中 大量风险的基础上，对个体的风险进行分散，即所谓的大数法则。但它只考虑保险 经营预期内的损失，而没有考虑保险公司的自身风险。当经营成本( 保险赔付) 超 出预期，保险企业自身又缺乏足够的盈利能力时，就可能导致偿付能力危机。 因此，盈利能力是保险业可持续发展的一项重要基础。从我国目前产险业情况 看，虽尚无一家公司因偿付能力而导致破产，但通过对产险公司财务报表的初步分 析可以看出，近年来其实际盈利能力呈持续下降的趋势，我国产险经营的风险初见 端倪。首先，承保的数量和质量均比过去有所下降。随着国内保险市场的放开，市 场主体增多，竞争日益加剧。目前，国内经营财产保险业务的保险公司( 不包括其 分支机构) 已有2 0 家，其中有1 1 家为外资保险公司，他们凭借先进的管理理念和 雄厚的资金实力，与国内的保险公司展开竞争。而一些中资保险公司在产品和服务 缺乏创新，在位优势不明显。在实际经营中，有的公司片面强调业务规模，忽视了 承保质量，随意扩大责任范围，形成潜在的财务风险；其次，营业费用逐年攀升， 除部分正常支出外，绝大部分用于客户退费( 调节保险产品价格) ，影响了公司的经 营效益；最后，投资渠道受政策限制，无法参与资本市场运作，资金的运作效益不 高，客观上影响了公司的盈利能力和偿付能力。 保险公司如果不具有偿付能力，也就意味着走向破产。因此，产险经营中面临 的诸多风险最终都可归结为对偿付能力的影响。因而所要研究的经营风险是对产险 经营面临各种可能风险的统称，所研究的是各种风险最终导致的偿付能力危机。 本文将以我国产险公司面临的各种风险为研究对象，分析风险产生的主要原因 及对偿付能力的影响，并提出通过各类内控制度和监管手段，来达到预防和控制风 险，以确保业务健康稳健地发展。 ! ! ! 坚! 塑丝竺壁主壁墨堂皇塑堕笪竺竺墨一 1 2 概念的界定 1 2 1 财产保险 根据保险标的不同，保险可分为财产保险和人身保险两大类。 财产保险是指以财产及其相关利益为保险标的的保险，包括财产损失保险、责 任保险、信用保险、保证保险、农业保险等。它是以有形或无形及其相关利益为保 险标的的一类补偿性保险。 人身保险是以人的寿命和身体为保险标的的保险。当人们遭受不幸事故或因疾 病，年老以致丧失工作能力、伤残、死亡或年老退休时，根据保险合同的约定，保 险人对被保险人给付保险金或年金，以解决其因病、残、老、死所造成的经济困难。 本文要研究的范围就是与财产保险有关的各类风险。 1 2 2 保险费率 保险经营的价格即保险费率，财产保险费率是依据灾害事故发生的概率厘定的。 保险市场开放力度的加大和竞争的加剧，使费率市场化成为现实。费率市场化 后，保险公司有确定费率的主动权，能根据市场供求状况、经营管理策略、业务风 险程度、目标利润高低等因素，自主确定每项业务的费率。 1 2 3 责任准备金 财产责任准备金是保险公司为承担因承保业务而引起的将来的负债或已有的负 债从收取的保险费中提存的基金。按现行保险会计制度规定，财产保险业务提 存的准备金包括末决赔款准备金、未到期责任准备金和长期责任准备金。 1 未决赔款准备金 未决赔款是产险公司财务报表上的一项重要负债。为了保证保险公司的偿付能 力，保险人在进行会计年度决算时，必须按照已经发生、应当支付但由于种种原因 未能及时支付的未决赔款金额的总和，在当年的保费收入中提存的准备金成为未决 赔款准备金( o u t s t a n d in gl o s sr e s e r v e ) 。 4 ! ! ! 坚! 翌堕竺壁 兰堕丝堕兰竖些皇墨! ! ! ! l 未决赔款准备金估算的前提是基于持续经营的基础t 。它包括三部分：( 1 ) 已 经报告及理算，但尚未支付的赔款金额；( 2 ) 已经报告，但未理算的估计赔金，其 原因可能是保险公司还来不及定损，或者双方责任范围或赔付金额尚有争议；( 3 ) 已经发生但未报告的估计赔偿金额( i b n r ：i n c u r r e db u t n o tr e p o r t e d ) 。 对已经报告，但未理算的估计赔金的未决赔案，主要采取以下三种方法进行估 算：( 1 ) 逐案估算法。即由理赔人员逐一估计每起索赔案件的赔款额，然后计入理 赔档案，到一定时间把这些估计的数字汇总，并进行修正，据以提存准备金；( 2 ) 平均值估计法。即先根据保险公司的以往实际赔付额计算出平均值，然后在根据对 将来赔付金额变动趋势的预测加以修正，将这一平均值乘以已报告赔案数目就得出 未决赔款额。这一方法适用于索赔案多但金额不大的业务，如汽车保险；( 3 ) 赔付 率法。它是指选择一个时期的赔付率来估计某类业务的最终赔付金额，从估计的最 终赔付额中扣除已支付的赔款和理赔费用，即为未决赔款额。这种方法简便易行， 但如果假定的赔付率与实际赔付率有较大的出入，此时按这种方法则很不准确。 2 未到期责任准备金 未到期责任准备金是指在期末核算时，对一年期以f ( 包括一年期) 的业务， 因保险期间还没有结束，保险公司还需为此期间内发生的保险事件负责而提存的准 备金。其计算方法主要有1 2 法、1 8 法、1 2 4 法和1 3 6 5 法。其计算方法的采用， 与保险公司所在国计算技术及手段有很大关系，一般发达国家按保单，即1 3 6 5 法 计算未到期责任准备金，发展中国家则根据自身状况采用其他比例方法。我国保 险法规定保险公司的未到期责任准备金不得低于保费收入的5 0 ，即倾向于采用1 2 法。采用1 2 法计算未到期赔款准备金的假设条件是一年内的业务收入在1 2 个月内 基本均匀。但事实上，由于受节假f 1 等因素的影响，每年1 月和2 月业务相对较少。 这样采用1 2 法计算保险公司未到期责任准备金，计算金额与实际应有金额差距较 大。目前不少公司开始采用1 2 4 法计算未到期责任准备金。 3 长期责任准备金 长期责任准备金是保险公司对长期财产业务( 一般指一年以上) ，为应付保险期 内的保险责任和有关费用而提存的准备金。由于长期财产保险业务保险金额和风险 一般较大，根据稳健原则，按业务年度而不是会计年度结算损益，更能真正反映此 类保险业务的经营成果。这里的业务年度根据业务性质确定，也就是说，如果长期 财产保险业务的责任期是五年，则结算损益年度为五年，依次类推。长期责任准备 金在未到期结算损益年度之前，按业务年度营业收支差额提存，即根据长期财产保 险取得的收入扣除相关成本费用后的差额提存。 叭s m 0 5 3 施依群 产险经营与风险管理研究 1 2 ，4 偿付能力 偿付能力是指公司偿还到期债务的能力，具体表现为公司是否有足够的资产来 抵偿其负债。通常以偿付能力系数来表示，它是保险公司最重要的经营稳定性指标， 也是政府保险监管的核心内容。 偿付能力系数：皇! 堡兰 1 0 0 资本金+ 公积金 我国保险法规定，经营财产险业务的公司，其自留保费不得超过资本金加 上公积金的四倍，即偿付能力系数4 。 1 3 研究目标、研究方法和文章结构 本文将考察我国产险业面临的主要风险，结合国内外偿付能力监控指标体系， 提出事前、事中及事后全过程的内控管理制度。通过理j 顷业务流程，加强企业自我 约束和自我监督，增强企业自身防范和控制风险的能力。 本文以我国产险业的为研究对象，以经营中面临的实际风险为研究依据，从宏 观和微观环境层面剖析产险公司经营的实际风险成因及对偿付能力的影响，在此基 础上提出内部控制和风险防范的积极意义。 本文研究结构如下： 第一章：引言。引出所要研究和讨论的问题背景，明确研究这一问题的意义所 在。并简要介绍一般概念、研究对象、目标和范围。 第二章：研究产险经营的风险特性。分析产险公司豹经营环境、市场结构和实 际风险，提出加强风险控制和风险监管的必要性。 第三章：研究产险偿付能力。在考察国内外偿付能力监管指标的基础上，结合 对产险公司财务状况的分析，全面揭示影响我国产险业偿付能力的主要原因，。 第四章：建立防范风险的内控机制。介绍非现场监控体系和现场检查系统，提 出在实施事后监督检查的同时，着重从承保和理赔环节加强流程监控。建立一套内 控制度调查问卷，用于企业自身风险的评估和防范。 ! ! ! 竺! 里堕堡鲎兰堕竺堕皇塾堕堡里里堕一 2 产险经营的风险特性 2 1 产险业务的特点 一、保险标的的可衡量性 保险业务中，人身保险的标的是无法用货币衡量的，人身保险的保险金额无法 按照保险标的的价值来确定，只能根据投保人交付保险费的能力和被保险人对保险 保障的需求量来确定。财产保险则不同，财产或利益的实际价值是必须可用货币衡 量的，无法用货币衡量价值的财产或利益不能成为保险标的，如空气、国有土地、 矿藏和政府信用等。 二、业务活动的法律约束力 财产保险是一种合同行为，财产保险关系的成立与存在必须由具有法律约束力 的文件给予确认，以明确保险标的的合法归属、价值构成和保障的基本范围。保险 人和被保险人双方经过针对保险合同条文的要约与承诺过程，规定双方对于保险关 系的成立、存在及标的价值构成完整性所应承担的权利与义务，使得围绕财产保险 的所有行为都必须在财产保险合同的约束下进行。 保障功能的经济补偿性 根据保险的基本原则，财产保险的补偿功能表现为被保险人的财产或利益在遭 遇保险责任范围内的损失后，保险人通过保险补偿形式，使被保险的财产或利益恢 复到损失前的状态，维持保险标的原有的商业价值，不允许被保险人从保险补偿中 获得其他好处。而在人身保险业务中，由于不能够用货币衡量人身价值，所以针对 人身保险标的遭遇的保险事件，只能用经济给付的形式实现对入身保险的保障。人 身保险标的获得保险保障的最高经济额度，并无理论上的限制，完全取决与保险合 同的约定。 四、适用分摊原则 分摊原则是指投保人在对同一保险标的、同一保险利益、同一保险事故分别与 两个或两个以上保险公司订立保险合同的情况下，被保险人所能得到的保险赔款金 由保险公司按照其保险金额与总保险金额的比例进行分摊。 7 0 1 s m 0 5 3 施依群 产险经营与风险管理研究 2 2 产险经营原则 一、风险大量 风险大量是指保险人在可保风险的范围内，根据自己的承保能力，承保尽可能 多的风险和标的。 风险大量是保险经营首要的和最重要的原则。第一，保险的经营过程实际上是 风险的集中和分散的过程，由于发生具有不确定性，保险人只有承保尽可能多的风 险和标的，才能聚集雄厚的保险基金，才能保证保险的风险分摊和经济补偿职能的 履行。第二，保险经营是以“大数法则”为基础的，只有承保大量的风险和标的， 才能使实际保险事故发生的概率接近于期望概率，使业务经营趋于稳定。第三，扩 大承保数量，实行规模经营是保险公司提高经济效益的一个重要途径。承保的标的 越多，保险人的经营收入就越多，营业费用相对越少。 因此，风险大量原则为保险人的经营活动提出了一个规模要求，合理的保险经 营，需要有一个最低限度的合同数量规模。积极的营销活动，稳定的客户群体，好 的产品和服务，是实现保险业务规模经营的关键所在。 二、风险选择 保险公司作为市场经营的主体，在为保险客户提供风险事故的经济补偿和给付 的同时，也将经济效益作为保险企业自身发展的目标。因此，不仅需要集中大量的， 以承保风险标的为内容的保险合同，还必须对所承保的风险加以科学的选择，注重 承保质量。 风险选择要求保险人充分认识、准确评价承保标的风险种类与风险程度以及保 险金额的恰当与否，决定是否承保。它强调保险人对保险标的与风险的主动性选择， 否定保险人无条件承保的盲目性。可以说，它既是对保险人的数量要求，也是对保 险人的质量要求。科学的保险经营原则应该是风险大量和风险选择的有机统一。 三、风险分散 风殓分散是指由多个保险人或被保险人共同分担某一风险责任，使其承担的保 险责任被控制在可承受范围之内。事实证明，如果保险人承担的风险过于集中，一 旦发生较大的风险事故，将导致保险公司偿付能力不足，不仅损害被保险人的利益， 也威胁保险人自身的生存与发展。因此为了确保保险经营的稳定，保险人应将承担 的风险适当迸行分散。风险分散主要通过再保险手段，将保险人所承担的业务超出 ! ! ! 竺! i ：塑垡壁 圭堕丝萱皇些堕堂型堡! l 自身承受能力以外的风险转移给再保险入，以实现财务的稳定。 2 3 产险经营环境 产险经营环境包括：自然环境、经济环境、政策环境、市场环境、文化环境和 社会环境。这些环境因素对产险公司来说属于不可控的因素。 2 3 1 自然环境 在产险经营中，最大的风险是地理风险，主要表现为自然灾害和意外事故。保 险公司作为经营风险的专业机构，因自然界的不规则变动导致的风险，如地震、洪 水、海啸、飓风等，使其经营常处于一种不确定的自然环境中。虽然保险业通过大 量的观察和研究，对自然灾害的发生掌握了一定的规律，但巨灾一旦发生，也会面 临亏损和倒闭。与此同时，全球经济的一体化和各国经济的相互渗透，已使世界经 济和自然环境的任何一次较大的灾祸，都可能导致全球的巨灾灾难和损失。风险的 发生在全球范围内出现“乘数效应”与连锁反应。 2 3 2 经济环境 保险业作为第三产业，是构成国民经济总体的最基本的要素，国民经济形势作 为宏观经济环境因素，直接制约着保险业的发展速度和发展规模，不同经济周期的 供求关系对经营产生很大的影响。当经济低迷时期，保险的有效需求不足，保费的 缴付能力下降，保险公司的财务力量由此减弱。 2 3 3 政策环境 一、税收政策 税收政策是国民经济调控的重要手段和国家产业政策的重要内容，保险税收政 策无疑是保险业发展所必须的良好外部环境的重要组成部分。目前我国境内中资保 险公司的所得税率为3 3 ，外资保险公司为1 5 。另外，根据税法规定，外资保险公 司可申请享受从开始获利的年度起，第一年免征企业所得税，第二年和第三年减半 征收的政策。 从2 0 0 1 年起，国家对保险公司的营业税率进行了调整，分三年将营业税率由原 先的8 下调至5 ，在一定程度上减轻了保险公司的税负，从国际范围来看，我国保 9 0 1 s m 0 5 3 施依群 产险经营与风险管理研究 险业的营业税率也是较高的。 二、汇率政策 汇率政策是国家为了保障本国经济发展，稳定货币，改善国际收支而采取的政 策。全球经济一体化的到来，国家的汇率政策对保险业产生一定影响。东南亚金融 危机使亚洲各国受金融危机的影响，我国人民币始终不受影响，但出口产品在国际 市场上的竞争力却有所减弱了，外贸出口少了，保险公司出口保险业务也随之下降。 三、投资政策 我国的资本市场目前尚处于培育发展期，出于对保险资金运用的安全考虑，目 前保险公司的投资渠道只限于买卖基金( 一般资金允许1 5 进入基金市场，投资类 险种的资金允许3 0 进入基金市场) ，国债级市场的承销、二级市场的买卖，认购、 抛售企业债券，银行存款以及在银行间拆借市场调头寸。 随着竞争的加剧，成本的上升，利润率的下降，提高保险资金运用效益问题会 显得十分突出，不仅影响了保险公司的盈利能力，还直接影响到了公司的偿付能力。 可见，国家保险资金投资政策的制订主要是从安全性的角度出发，忽略盈利性，看 似没有风险，其实是最大的风险所在。 2 3 4 市场环境 市场风险是指由于市场竞争过度、供求关系失衡而迫使保险公司以低于经营成 本的保险价格销售保险产品而产生的风险。 随着保险市场的进一步开放，保险经营主体日益增多，市场竞争日趋激烈，在 各保险主体经营范围相同、险种基本一样、销售渠道类似、服务水平相当的情况下， 费率市场化使各保险公司有了利用费率进行市场竞争的权利，费率竞争成为各保险 公司扩大业务规模、抢占市场份额的重要手段。2 0 0 2 年以来，国内保险市场环境发 生了改革开放以来最激烈的一次改革和震荡。 为了加强自身的竞争力，我国保险监管部门和保险公司开始实行车险费率自由 化。广东省自2 0 0 1 年1 0 月1 日开始进行车险费率改革试点，允许各保险公司在保 持原有条款的条件下自行制定车险费率。此后，广州车险市场主体统一将车险费率 下调2 0 ，集体试探市场；2 0 0 2 年1 2 月1 8 日，刚进入广州市场的华泰财产保险公 司率先全面下调车险费率，部分费率甚至下调5 5 ；1 0 多天后，广州平安财产保险 公司借元旦之机，宣布新的车险费率，最高优惠幅度超过6 0 ；今年春节过后，其 1 0 0 1 s m 0 5 3 施依群 产险经营与风险管理研究 余各保险公司也纷纷跟进跳水。 在我国财产保险业务中，车险一直是产险中第一大险种，近十几年车险保费的 年均增长率达到2 4 ，但近两年增长率有所放缓。2 0 0 1 年，我国车险的总保费收入 达到4 1 5 4 8 亿元，占产险市场份额的7 7 8 5 ，增长率为1 2 5 ，低于产险1 4 6 的 平均增长率。随着在全国范围内，车险费率日益放开，其影响之深已使车险业务进 入低利润区，其影响之广也已辐射到其余各项产险业务。 表2 1全国保险市场经营状况( 1 9 9 9 - 2 2 )单位：亿元 项目1 9 9 9 年2 0 0 0 年2 0 0 1 年 2 0 0 2 矩 增幅0 0增幅0 1增幅0 2 保费收入 3 9 5 8 l4 5 9 7 25 3 3 6 76 0 1 8 41 6 1 5 1 6 0 9 1 2 7 7 赔款支出 1 8 3 5 72 0 9 6 72 2 6 7 02 8 7 6 41 4 2 2 8 1 2 2 6 8 9 营业费用 ( 注：含寿 1 1 3 7 71 3 0 5 51 5 9 4 92 0 7 2 31 4 7 5 2 2 1 7 2 9 9 3 险) 数据来自于1 9 9 9 年2 0 0 2 年中国保险年鉴 由表2 1 可见，近四年来全国保险市场的保费收入增幅已经趋缓，而同期的赔 款支出和营业费用却有不小程度的增长。保险市场不完善，往往会导致不e 当的市 场竞争，当费率竞争衍化成不顾风险、不计成本、违反价值规律、盲目降费的极端 境地时，轻则破坏市场规律，引发无序竞争，重则影响保险公司的偿付能力和经营 的稳定。 2 3 5 文化环境 人们的风险意识和保险意识是保险经营中非常重要的文化环境。明确丽积极的 风险意识和保险意识，不仅为保险经营提供良好的心理氛围，便于保险业务的营销， 提高保险深度和密度，而且还有利于降低保户的心理风险，促进他们加强保险标的 的风险管理，减少风险损失的概率，提高保险公司的经济效益和社会效益。 2 3 6 社会环境 社会环境是由社会上每个人的信念、态度、习惯、行为和教育程度等组成的。 社会环境通过a t t j 的生活观念、生活习惯、日常行为、态度等因素，影响保险公司 经营的价值观和策略观。如果保险公司在业务经营中忽视了这些社会因素的影响， ! ! ! 堕翌塑堡垂兰堕丝堕皇垫堕笪墨! ! ! l 必然会对保险业务的开展产生消极的效应，阻滞保险经营目标的实现。 2 4 产险市场结构 保险市场结构主要包括保险市场的集中度、产品差异、进入壁垒、规模经济及 政府对保险市场的管制等方面。 首先，保险经营以一定的规模为必要条件，这是由保险企业的特殊性所决定的。 如前所述，保险是从事风险管理的行业，其经营是建立在大数法则之上，只有达到 一定的经营规模，大数法则才能成立，保险公司才能按预定的赔付率将风险在不同 的个体分散。因此，目前虽然国内保险主体曰益增多，但总体来说保险市场的经营 主体不可能很多，将保险业务分散在众多的厂商中不符合保险经营的客观规律。 其次，保险产品差异程度较小。同类保险产品就其所保风险、保险金额和保险 赔付等方面看常常是无差异的或基本相似的，替代性较强。 此外，保险市场的进入存在较高的壁垒。无论是发达国家还是发展中国家，申 请设立保险公司都要经过法定的申请程序，并且根据业务范围、公司性质不同规定 最低资本金要求。我国保险法规定，注册全国性的公司需资金5 亿元，区域性保险 公司2 亿元，而一个具有一定承保能力的公司，其资本公积总和不得少于保费的四 分之一。 鉴于产品的特殊性，各国的保险实践对保险市场都选择或形成了寡头垄断和垄 断竞争的市场结构。世界保险费排名靠前的l o 多个国家和地区中，只有美国是垄断 竞争市场。在美国由于其市场规模巨大，年保费收入高达约7 9 0 0 亿美元，占世界保 险市场的3 4 2 9 6 ，因此能够保证各公司都有一定的业务规模，参与市场的保险公司 可以较多。但欧洲大部分国家均采用寡头垄断的市场结构。 寡头垄断市场最显著的特征是决策的相关性。由于公司的数量有限、产品相近， 他们之间的经营决策必然恳息相关。在这样的市场中，每一公司都必须考虑其竞争 对手对其行动作出的反应。在寡头博弈论模型中，参与人以一定的策略行为( 如产 量和价格水平) 进行竞争，每个公司都力图实现利润最大化，但每个公司都知道其 他公司的行为会影响他的利润。现实中可能形成两种形式的寡头关系，一是合作寡 头；另一是非合作寡头。 合作寡头的最主要内容是公司通过协商共同确定价格，形成价格合谋。价格合 谋的成功与否，取决于其能够改变价格且能够防止成员的欺骗行为导致破坏协议的 1 2 0 1 s m 0 5 3 旄依群 产险经营与风险管理研究 因素。各保险公司也可以选择合作博弈。但这一博弈很难形成，因为其中的一个公 司略微提高佣金就可以获得更多的业务，各公司都有进行欺骗的动因。 表2 2亚洲各国和地区保险市场结构 保险公司数目前5 位公司的市场份额 国家或地区 产险寿险产险寿险 韩国 1 52 77 3 48 2 1 日本 6 04 55 3 16 1 2 中国台湾 2 83 l4 7 67 8 5 印度尼西亚 1 0 76 23 4 ，36 6 2 泰国 7 32 53 7 49 0 2 新加坡 5 01 43 2 、69 1 2 菲律宾 1 l o4 03 1 67 6 马来西弧 5 31 83 0 37 2 6 中国香港 1 3 75 52 4 86 1 5 资料来源：s w i s sr e ，i n s u r a n c em a r k e t si na s i a ：s a n g u i n eo u t l o o k d e s p i t es h o r t - t e r m u n c e r t a i n t i e s s i g m a n o4 2 0 0 1 保险公司之问的非合作薄弈所达到的均衡可由两个公司的博弈模型说明：公司a 的推理是：如果公司b 选择高佣金策略，那么我选择低佣金策略，则我就有损失， 但如果选择高佣金策略将会得益。因此，选择高佣金策略比低佣金策略好。如果公 司b 选择低佣金策略，我选高佣金策略获利将要大于选低佣金策略为好。同理，公 司b 也会做类似的推理，选择高佣金策略。此时，双方单方面改变策略对自身都没 有好处，从而达到一种均餐。 保险公司之间的竞争行为是一个相互博弈的过程，执行统一的费率作为一种博 弈的规则，取决与对博弈的主体是否具有约束力，即取决于违反规定，是否可以取 得大于成本的期望收益，如果制定的规定不合理就难以形成有效的约束力。即如果 预期收益的增长大于犯规所受的惩罚，从经济上来说，降低费率是一种理性的必然 选择，统一费率将可能无法得到遵守。这个博弈的结果就是有名的“囚徒困境”。我 国财产险整体费率的下降印证了上述观点( 见表2 3 ) ： 表2 3 财产险主要险种历年实际平均费率( 单位：) 险种1 9 9 8 芷1 9 9 9 芷2 0 0 0 正 2 0 0 1 年2 0 0 2 年 机动车辆保险 1 2 ，3 5 1 2 5 81 0 9 4 1 1 4 71 1 5 0 企业财产保险l _ 8 71 7 41 6 8 1 5 11 - 4 8 家庭财产保险1 8 62 8 82 1 2 1 8 51 8 5 责任保险o 9 42 5 83 1 9 1 7 62 0 8 资料来源：1 9 9 8 年= - 2 0 0 2 年中国保险年鉴 0 1 s m 0 5 3 施依群 产险经背与风险管理研究 由表2 3 可见，财产险主要险种的承保风险较往年相比有进一步加大的趋势。 其中，企业财产保险和家庭财产保险实际平均费率呈逐年下降的态势，责任险在2 0 0 1 年较上年下降幅度较大，机动车辆保险费率较上年有所回升，但仍低于1 9 9 8 年和1 9 9 9 年的水_ l | ，总体呈下降趋势。随着我国保险市场开放，保险供给主体日益增多，保 险市场在供求规律的作用下逐渐打破了卖方的费率垄断，实现了从卖方市场向买方 市场过渡，被保险人权益的保护逐步加强，消费者可从中得到更优惠的保险服务。 2 5 产险经营风险 2 5 1 营锖风险 保险营销风险主要是保险公司在推销保单过程中缺乏对标的风险的评估和选择 而产生的风险。营销风险的产生主要有两个原因：一是保险市场不完善，市场竞争 不规范，各家保险公司为了强占市场，扩大自己的市场份额，盲目追求“高速度”、 “快发展”，以保费收入作为公司业绩考核的重要指标，忽视业务质量和合理的业务 结构而导致的风险。二是一些保险代理人、保险经纪人受个人利益的短期行为的驱 使，在展业宣传时擅自修改、变更、删除和扩大保险条款内容误导客户投保，或者 片面追求业务数量，不注意风险选择，对一些不符合保险公司承保条件的标的进行 承保，从而给保险公司带来风险。保险代理人和经纪人风险是保险营销的最主要风 险。 2 5 2 承保风险 承保风险主要是由于保险公司缺乏严密的核保制度，缺乏完善的核保管理系统， 对保险标的没有进行严格的风险选择和承保控制而给保险公司带来的潜在风险。承 保风险的主要表现在：一是忽视风险责任控制、放宽承保条件、采取高额退费等进 行破坏性竞争。二是超能力承保。任何一家保险公司不论其规模大小，也不论其组 织形式如何，承保能力都是有限的，如果保险公司超过自身的承保能力和承保技术、 盲目接受风险，那么随时都有可能招致亏损甚至破产。三是保险单证、保费收据等 管理混乱，使不法分子有机可乘，为他们倒签单、涂改保单和截留、拖欠或挪用保 费等提供机会，旦发生欺诈行为，必然使保险公司受损。 2 5 3 理赔风险 保险公司在处理保险赔案的过程中，由于客观上和主观上的原因会导致各种理 1 4 0 1 s m 0 5 3 施依群 产险彝营与风险管理研究 赔风险。理赔风险是由于保险公司在理赔过程中缺少有效的核赔手段和对各种骗赔 行为的鉴别手段而导致的风险。理赔风险的产生的原因有两个方面：一是内部理赔 风险。在保险理赔过程中，首先，由于保险公司缺乏健全的理赔制度，核赔核损由 一个人说了算，为虚假理赔和以赔谋私提供了机会。其次，保险理赔人员素质不高， 有些理赔人员对理赔工作不负责任，接到被保险人的损失通知时，不及时赶赴事故 现场勘察损失原因和损失程度，致使证据丧失，为保险理赔工作带来困难，也为道 德风险的产生提供有利条件。再次，有些理赔人员缺乏相关的保险、法律、会计、 金融、建筑工程、汽车等专业知识，不能科学地定损和准确地理算赔偿金额而给保 险公司带来不必要的损失。最后，在保险理赔中，盲目赔付、通融赔付、人情赔付 现象时有发生。通融赔付虽然在某些情况下有一定的合理因素，但是会增加保险公 司的成本风险，其危害性不容低估。二是保险欺诈风险。保险欺诈是投保人、被保 险人、受益人以欺诈手段伪造损失或夸大损失获取不合理的保险赔款的违法行为。 保险欺诈与保险一样，已成为一种跨国界、跨地区的普遍现象，同时也成为保险经 营过程中不可忽视的外部风险因素。保险欺诈风险发生的主要原因是保险公司内部 管理混乱，缺乏有效的核保核赔机制，使保险欺诈有机可乘。 2 ，5 4 投资风险 在保险经营过程中，由于保险金的赔付与保费收入之间存在着时间差和数量差， 使保险公司的投资成为可能。保险投资的发展既有内在动因即保险市场竞争的加剧、 保险产品结构的创新；又有外在的动因即资本市场的发展与完善、对资本市场和保 险投资管制的放松。 保险投资形式主要有银行存款、债券、股票、抵押贷款、保单质押贷款和不动 产，由于保险的投资收益与保险公司的偿付能力直接相关，投资策略的失误不仅会 影响保险公司的偿付能力，甚至会导致保险公司的破产。因此，各国都对保险业的 投资进行严格的监管。 2 5 5 财务风险 财务控制系统是否有效，资金调配手段是否灵活，将直接影响保险公司偿付能 力，其具体表现为： 一、资本额不足 资本在保险业经营中占有相当重要的地位。资本额的高低代表该公司的财务能 o i s m 0 5 3 旌依群 产险经营与挑险管理研究 力，也表示其对风险的承受能力，资本额越高则表示其财务越健全稳定，承担风险 的能力的能力就比较大，从而公司就可以提高其自留额，扩充业务，增加保费收入； 相反，则影响业务的发展，一旦公司资本额不足和经营不当，及易丧失偿付能力。 等。 二、责任准备金提存不足或不实 各种责任准备金包括保证金、未到期责任准备金、未决赔款准备金及保障基金 通常责任准备金提存不足或不当，可能导致的后果有：无法显示公司一确的 财务状况；会影响公司未来的偿付能力；无法应付保户可能解约的要求；可 能会产生虚饰盈余而导致不切实际的红利分配等。 未决赔款准备金对产险公司说是最为重要的负债项目之一，但在实践中发现： 未决赔案被当作赔付率实现的调节器。由于当前的考核办法把保费、赔款及 与之相关的保费增长率、赔付率等列为责任状奖罚兑现的直接或间接指标，一些公 司为了实现上级公司下达的赔付率指标，人为地将大量的本应当及时赔付结案的保 险事故积压在未决赔案当中，以次隐匿赔款、降低赔付率，并最终达到获得上级公 司的奖励或者将本值得关注的赔付率调节到上级公司认为正常的范围内。 未决赔案被当作利润实现的调节器。未决赔案统计不准，必然会影响到未决 赔款准备金的计提不准，同时也会影响到赔款支出的不准，如此连锁反应，其会计 期末的利润实现也就必然不准，而这种不准不是客观情况导致的不准，而是人为操 纵的结果，因此在一定程度上利润也就成为一个可以调节的变量了。 三、坏帐过多 由于市场竞争等因素造成产险业务经常是先出单后收费，同时在投保单上对保 险费的缴付又无特别约定，加之保险公司内部对应收保费的管理无章可循或有章不 循，必然会产生一定数量的应收保费。大量应收保费的存在，给保险公司带来了应 收风险及派生一系列不可估量的潜在风险和损失，从而影响产险公司的资产质量和 偿付能力。 1 6 0 1 s m 0 5 3 施依群 产险经营与风险管理研究 3 产险偿付能力研究 3 1 偿付能力的经济内涵 保险公司的偿付能力表现了保险公司资产与负债的一种关系。从保险公司的资 产负债表上看，其负债主要由保费准备金、赌款准备金、资本金、总准备金及未分 配盈余构成。保费准备金和赔款准备金台称为保险准备金或技术准备金，这是保险 公司对被保险人的负债。在保险期限内，以保险事故发生为契机，以保险赔偿或给 付的方式返还给被保险人。资本金、总准备金和未分配盈余构成了股份制保险公司 的股东权益，属于保险公司的自有资金。 保险公司要持续稳定地发展，必须有两种充足的准备金：一种是用以应付常规 损失赔付的技术准备金；另一种是用以应付非常规的损失赔付的偿付准备金。技术 准备金建立的基础是保险期内的期望损失。如果在保险期内损失总是与技术准备金 相等，那么保险公司只要将总资产维持在与责任准备金相等的规模，就足以偿付全 部的责任了。但是，由于保险经营的风险性，实际损失与期望损失之间往往存在偏 差。如果保险公司责任准备金不足以赔付时，就要动用自有资金来履行赔付业务。 因此，保险公司在任何时候都必须使总资产与技术准备金之间保持一个尽可能大的 量，以应付可能发生的实际损失大于期望损失时的赔付责任，这个量就是保险公司 的偿付能力边际( s o l v e n c ym a r g i n ) ，即偿付准备金。 众所周知，保险公司的技术准备金是经过严密的计算建立起来的，与保险公司 预期的赔付责任相匹配，属于保险公司正常的财务收支。而影响保险公司财务稳定 性的真正风险来自超过预期损失的赔付，这一超出部分由赔付准备金来负担。很显 然，保险公司的偿付准备金对应于其股东权益，即保险公司的资本金、总准备金和 未分配盈余构成了保险公司偿付能力的经济内涵，偿付准备金的增减，体现保险公 司偿付能力的消长，也就是说，保险公司的偿付准备金越大，应付超常损失的能力 就越强，保险公司的偿付能力就越强；反之，偿付能力也就越小。 2 影响偿付能力的主要因素 保险公司为了履行其赔偿业务，必须具备充足的偿付能力。在保险公司经营的 过程中，影响保险公司的偿付能力的因素有保险公司的偿付准备金、承保能力的控 制和建立保险赔偿基金的损失概率计算的准确性和可靠程度。 1 7 o i s m 0 5 3 施依群 产险经营与风险管理研究 一、保险公司的偿付准备金 保险公司是一个高风险的行业，其业务经营具有极大的不稳定性，当保险公司 的保费收入不足以赔款支出时，为保证保险经营的持续进行，就必须有充足的偿付 赔偿金。因此，要分析影响保险公司偿付能力的因素，首先要分析影响偿付准备金 的因素。 1 赔付率的波动 保险公司的赔付率是指其赔款支出与保费收入的比率，这是衡量保险公司经营 状况好坏的重要标准。如果保险公司的赔付率相对教低，那么这一年度的利润就会 增加，即以资本金、总准备金、未分配盈余构成的偿付准备金也将增加，偿付能力 就会增强。反之，赔付率相对较高时，偿付准备金将减少，偿付能力也将削弱。因 此，在其