（技术经济及管理专业论文）网络银行理论与发展雏论.pdf

摘要 人类社会已进入2 1 世纪的网络经济时代，虽然传统银行业并 没有如比尔盖茨所预言的那样成为“即将灭绝的大恐龙”，但从 世界范围看，大力发展网络银行( 有时简称为网银) 已是大势所趋、 形势所迫。以i n t e r n e t 为代表的现代信息技术为发展中国家利用后 发优势积极发展以网络银行和电子货币为代表的网络金融，大力提 升本国金融业核心竞争力提供了一个绝好的契机。 网络银行是金融创新和科技创新有机融合的产物，是银行业在 金融电子化不断演进过程中，自身组织形态的一次重大创新，从传 统银行发展到网络银行可以说是银行业在外界压力和内在动力下 自身一个不断“扬弃”的过程。目前，网络银行已经成为学术界和 金融部f - 2 i ) t ：究的一个热点。从国内网络银行的具体实践看，缺乏科 学的规划、业务层次低、知识产权意识薄弱等因素是阻碍我国网络 银行进一步发展的桎梏。同时，缺乏对网络金融理论基础的系统研 究以及对其未来走势的科学分析和预见使得国内网络银行的发展 缺乏“后劲”。 本文沿着从传统实体银行到网络银行的逻辑线索，对网络银行 的存在和发展的理论基础，支付系统，网银的风险及监管做了详细 的分析和研究，对我国网络银行的发展和监管提出了初步的建议。 在全文具体写作中，始终坚持传统银行与网络银行一脉相承的辩证 关系。各章均从概要分析传统实体银行出发，再切入到在网络经济 条件下，来研究网络银行的新特点、新发展和新变化。 全文共分为四章。 第一章为网络银行概述。从辨析网络银行的定义出发，分析了 网银的运营模式及提供的服务，详细对比研究了网络银行与传统银 行的异同，指出网银与实体银行相比具有成本、差异性、目标聚集 三大竞争优势，接着对网络银行在全世界和我国的发展做了详细的 分析。从本章分析可以看出，我国嗣络银行运营模式都属于分支型 模式，现阶段还无一家纯网络银行，国内网络银行的发展表现出了 强大的后发优势，但目前尚处在网络金融发展的初级阶段。 第二章为网络银行的经济学解释。网络银行在发展过程中表现 出了这样的悖论：一方面，网络银行带来的直接经济效益并不令人 满意；另一方面，全球范围内网络银行总的规模在不断扩大，发展 网络银行已是大势所趋这说明纯粹的商业动因并没有真正揭 示网络银行存在和发展深层次的原因，必须找到其发展的经济学理 论支撑。在本章中，首先说明了银行组织作为一种金融中介机构在 识别成本、核实成本、监督成本和实施成本方面的优势使其自身的 信息优势能得到充分体现，从而能有效地克服逆向选择和道德风 险，这就从信息经济学角度解释了现代银行组织存在和发展的原 因。同时，根据网络经济的边际效用递增，外部性，基于价值链的 价值分配与转移三大理论，初步解释了网络银行在发展中表现出来 如前所述的悖论，找到了其实现可持续发展的根基。 第三章为网络银行支付系统。网络银行是银行业自身的一种电 子商务形式，其中支付清算系统是开展电子商务活动的前提条件。 电子支付系统经历了从基于银行专网的支付系统到电子商务支付 系统( 网上支付系统) 的发展过程。本章首先从对支付和支付系统 的一般性研究出发，介绍了我国支付清算系统构架，总结了我国现 阶段基于专网的电子支付系统落后性和先进性并存的二元性特征。 接着，分析了网上交易的各种实体参与者，总结了s s l 和s e t 两、 种常见的电子商务安全支付协议的异同。然后，阐明了电子货币已 经成为网上交易重要的支付工具，银行卡、电子支票、电子现金是 广义电子货币的三种主要形式，我国电子货币的发展主要体现在银 行卡上：指出了银行卡和电子支票只是利用了先进的电子手段改造 了支付流程，这两种电子货币只是初级形态的电子货币，同时也是 目前世界范围内应用最为广泛的电子货币。 电子货币和网络银行是网络金融发展的两大基础性条件，电子 货币和网络银行是一种相互促进、协同发展的关系，电子货币支付 系统是一种重要的网上支付系统。按支付工具进行分类，电子货币 支付系统主要有银行卡支付系统，电子支票支付系统，电子现金支 付系统。电子现金采用了全新的信用方式，在形态上从有形的纸质 形态变成无形的电子数据，体现出全新的货币形态，是一种真正意 义上的电子货币。电子现金的主要特点有独立性、不可重用性、匿 名性、可分性等。盲数字签字技术、分割选择技术、密码技术、身 份认证技术是电子现金支付系统的技术基础，e c a s h 和m o n d e x 是两种典型的电子现金支付系统。电子现金作为一种内在货币，特 别适合于微支付领域，有良好的发展前途。最后，本章分析了中国 建设银行网银系统。 第四章分析网络银行的风险及监管。网络银行风险和传统银行 风险相比，有被显著放大的趋势。在网络经济环境下，金融风险扩 散速度加快，金触风险交叉传染的可能性增加，金融危机的突发性 和破坏性加大，对传统金融监管提出了新的挑战。 从回顾和分析谣方金融监管理论和监管体制出发，总结了西方 主要国家自2 0 世纪3 0 年代以来的监管理论和监管体制。银行业竞 争力与监管抑制、创新与标准统一、本国银行业的保护和社会福利 的损失是目前网银监管的三大难点。网络经济时代的银行监管正在 向着防止网银负外部性为核心目标的方向转变，网络金融运营稳定 与网络安全，是目前各监管当局关注的首要问题。美国和欧盟的监 管模式是国际上两种主要的网银监管模式，但从实际情况看，无论 是美国模式还是欧盟模式，目前都还未解决跨境网上交易监管问 题，这也是网络银行在发展中面临的一大难题。 最后，分析了国内网银监管的现状及发展中存在的突出问题， 从市场准入规则的制订、网上交易法规、信息披露制度、国际合作、 客户信用评估系统以及市场退出机制设置等角度对我国网络银行 可持续发展和审慎监管提出了初步的设想和建议。 纵观全文，作者认为本文的主要贡献有以下几点： l 。结合自己的研究方向和兴趣，作者对复合型论文的写作做了 一次有益的尝试。 2 对网络银行存在和发展的理论基础傲了初步的分析和总结， 解释了网络银行在发展中的悖论，找到了其实现可持续发展的根 基。 3 对电子现金的内涵、实现技术基础、具体支付系统做了较为 深入的研究，具有一定的前瞻性。 关键词：传统银行；网络银行；信息经济学；电子货币；支付系统； 监管 a b s t r a c t m o d e ms o c i e t yh a sb e e nc o m ei n t o 血e i n t e r n e t - e c o n o m y e r a a l t h o u g ht r a d i t i o n a lb a n ke n t e r p r i s e sh a v en o tb e c o m e t h ed i n o s a u r st o b e p e r i s h e d ”a s t h ef o r e c a s tb y b i l l 。g a t e s ，d e v e l o p m e n to f i n t e m e t b a n k h a sb e e n p u t a u r g e n tp l a c e i nt h e i n t e m e t e c o n o m ya g e m o d e m i n f o r m a t i o nt e c h n o l o g y , e s p e c i a l l yi n t e r a c t ，h a sb e e np r o v i d e dag o l d e n c h a n c ef o rt h e d e v e l o p i n g c o u n t r i e st o d e v e l o p i n t e m e t f i n a n c e c h a r a c t e r i s t i co ft h ei n t e m e t - b a n ka n de c u r r e n e y ，a n dt ou p g r a d ec o r e c o m p e t e n c e o ft h e i ro w nf i n a n c ei n d u s t r y i n t e m e t - b a n ki sr e s u l to ff m a n c ee v o l u t i o na n d t e c h n o l o g ye v o l u t i o n ， a n di sa n i m p o r t a n ti n n o v a t i o n o f b a n k o r g a n i z a t i o n n o w , r e s e a r c ho n t h e i n t e m e t - f i n a n c eh a sb e e nb e c o m eaf o c u s f r o mt h e p r a c t i c e o ft h e d o m e s t i ci n t e m e t - b a n k ，l a c ko fr a t i o n a l s c h e m e ，k n o w l e d g ep r o p e r t y r i g h t ，a n d l o w - l e v e ls e r v i c eh a v ep l a c e dab i gs t o n ei nt h e w a yo f d e v e l o p m e n to fd o m e s t i ci n t e m e t - b a n k a tt h es a m et i m e ，l a c ko ft h e t h o r o u g hr e s e a r c h o nt h ei n t e m e t f i n a n c e t h e o r y a n da n a l y s i so ft h e p r o s p e c to fi n t e m e t - b a n ki st h eo b s t a c l eo fs u s t a i n a b l ed e v e l o p m e n to f d o m e s t i ci n t e m e t - b a n k f r o mt r a d i t i o n a lb a n kt oi n t e r a c t b a n k ，t h i sp a p e ra n a l y z e sm o s t l y b a s i c t h e o r y , p a y m e n ts y s t e ma n d r i s ko fi n t e r a c t - b a n k ；a n d ，b r i n g s f o r w a r d ss o m ee l e m e n t a r ys u g g e s t i o no f d e v e l o p m e n ta n ds u p e r v i s i o no f i n t e m e t b a n k t h i s p a p e r c a l lb ed i v i d e di n t of o u r c h a p t e r s c h a p t e rl i ss u m m a r i z a t i o no ft h ei n t e m e t b a n k i nt h i s c h a p t e r , a t f i r s t ，i ，a u t h o r ，a n a l y z et h em e a n i n g s ，o p e r a t i o n - m o d ea n ds e r v i c e so f i n t e m e t b a n k ，a n d ，s u m m a r i z et h es a m e n e s sa n dd i f f e r e n c e sb e t w e e n t r a d i t i o n a lb a n ka n d i n t e m e t - b a n k t h e n ，i b r i n g f o r w a r dt h r e e a d v a n t a g e so f t h ei n t e m e t b a n k a tt h ee n do ft h i sc h a p t e r , ir e v i e wt h e d e v e l o p m e n to f i n t e m e t b a n ki nt h ed e v e l o p e dc o u n t r i e s ，a n d ，i n t r o d u c e t h e d e v e l o p m e n t o fd o m e s t i ci n t e r a c t b a n k p a r t i c u l a r l y b y t h e s u m m a r i z a t i o no ft h ei n t e r a c t - b a n k ，id r a wac o n c l u s i o nt h a tn o wt h e r ei s n oi n t e m e t o n l yb a n k i n g i no u r c o u n t r ya n d d o m e s t i ci n t e m e t - b a n ki si n t h ee l e m e n t a r y p h a s e o ft h e d e v e l o p m e n t o fi n t e m e t f i n a n c e c h a p t e r 2i st h et h e o r yb a s eo fi n t e m e t b a n k i n t e r a c t - b a n kh a sb e e n b r o u g h ts o m ep a r a d o x ：o n o n eh a n d ，t h e g a i nc r e a t e db y t h ei n t e r a c t b a n k c , 3 nn o ts a t i s f yi t so w n e r ；o nt h eo t h e rh a n d ，t h em a g n i t u d eo fi n t e r a c ti s e x p a n d i n ga n di n t e r n e t - b a n ki s t h et r e n do fd e v e l o p m e n to ft r a d i t i o n a l b a n k o r g a n i z a t i o n t h ep a r a d o x i n d i c a t e st h a t o n l y t h ec o m m e r c i a l r e a s o n sc a l ln o te x p l a i nt h ee x i s t e n c ea n dd e v e l o p m e n to fi n t e m e t - b a n k f i r s t l y ，ia n a l y z et h er e a s o no f e x i s t e n c eo fm o d e mb a n k b y t h ep o i n to f v i e wo fi n f o r m a t i o n - e c o n o m i c s ：m o d e mb a n kh a si n f o r m a t i o n a d v a n t a g e s ，c o n s e q u e n t l y , i t c a na v o i da d v e r s es e l e c t i o na n dm o r a lh a z a r d e f f e c t u a l l y t h e n ，ie x p l a i n t h e p a r a d o xb y t h o s et h r e et h e o r i e s ： e x t e m a l i t y , m a r g i n a lu t i l i t y a n dv a l u ec h a i n i nt h i s w a y , t h eb a s i c e c o n o m i ct h e o r i e so fi n t e r a c t - b a n kh a v eb e e nb u i l tu p c h a p t e r 3 a n a l y z e s t h e p a y m e n ts y s t e m o fi n t e r n e t b a n k l i n t e m e t - b a n ki se c o m m e r c eo fb a n ko r g a n i z a t i o ni t s e l fa n dp a y m e n t s y s t e m i st h ec o r es y s t e mo fi n t e m e t b a n k 乃ed e v e l o p m e n to fe l e c t r o n i c p a y m e n ts y s t e mh a se x p e r i e n c e dt h ec o u r s ef r o mt h ep a y m e n ts y s t e m b a s e do n a p p r o p r i a t i v e n e t w o r kt ot h e p a y m e n ts y s t e m b a s e do n e c o l n m e r c e i nt h i s c h a p t e r , f i r s t l y , i i n t r o d u c et h en o t i o no fp a y m e n ta n d p a y m e n ts y s t e mg e n e r a l l y , t h es t r u c t u r eo fp a y m e n ts y s t e ma n dc n a p s ， s u m m a r i z et h ec h a r a c t e r i s t i co ft h e p a y m e n ts y s t e m b a s e do n a p p r o p r i a t i v en e t w o r ki n o u rc o u n t r yn o w t h e n ，ia n a l y z et h et y p i c a l p a r t i c i p a t o ro fe t r a d e ，s u m m a r i z e st h es a m e n e s sa n dd i f f e f e n c e so f t h e p a y m e n t p r o t o c o lb e t w e e n s s la n ds e t e - c u r r e n c yi st h ee m p h a s e s o ft h i sc h a p t e r e - c u r r e n c yi so n eo ft h e 2 m o s ti m p o r t a n tp a y m e n tt o o l so fe t r a d ea n di ti st h ef o u n d a t i o no ft h e i n t e m e t f i n a n c e b a n k - c a r d ，e c h e q u ea n de c a s ha r et h r e et y p e so f t h e e c u r r e n c y b a n k - c a r da n de - c h e q u ea r et h ee l e m e n t a r ye - c u r r e n c ya n d e c a s hi sat y p eo fi n s i d e e - c u r r e n c y t h ed e v e l o p m e n to fd o m e s t i c e c u r r e n c yi sc h a r a c t e r i s t i co f b a n k c a r da n d “g o l d e n c a r dp r o j e c t h a s b e e na c c e l e r a t e dt h ed e v e l o p m e n to fd o m e s t i ci n t e r a c t f i n a n c e e c a s hi s c h a r a c t e r i s t i co f i n d e p e n d e n c e ，a n o n y m i t y , d i v i s i b i l i t y ia n a l y z et h eb l i n d s i g n a t u r es c h e m e so f t h ee c a s hp a y m e n ts y s t e mp a r t i c u l a r l ya n dp o i n t o u tt h a te - c a s hi ss u i t a b l ef o rm i c r o - p a y m e n t e c a s ha n dm o n d e x a r et w o t y p i c a lp a y m e n ts y s t e mo f e c a s h a tt h ee n do ft h i sc h a p t e r ，i a n a l y z e i n t e m e t - b a n ko fc c b c h a p t e r4a n a l y z e sr i s ka n ds u p e r v i s i o no f i n t e m e t b a n k r i s k so f i n t e m e t b a n kh a v eb e e nm a g n i f i e dc o m p a r e dw i t ht h o s eo ft r a d i t i o n a l b a n k i nc i r c u m s t a n c e so f i n t e m e t - e c o n o m y t h e s u p e r v i s i o n o f i n t e r n e t - b a n ki sn e wc h a l l e n g ef o rt h ep b ca n dc b r c t h i sc h a p t e r r e v i e w st h es u p e r v i s i o nt h e o r y a n ds u p e r v i s i o nf r a m e w o r ko fm a i nw e s t c o u n t r i e ss i n c e3 0 so f2 0c e n t u r y , a n d ，s u m m a r i z e st h et h r e ed i f f i c u l t i e s o fs u p e r v i s i o no fi n t e m e t - b a n k t h es a f e t yo fi n t e m e t - f i n a n c ei sc h i e f s u p e r v i s i o n a i mo ff i n a n c i a i a u t h o r r i e s n o w , t h ea m e r i c a m o d ea n d e 。u - m o d ea r et h et w os u p e r v i s i o nm o d e so f i n t e m e t - b a n k s u p e r v i s i o n o fe - t r a d ew i t h o u tt h es a m e c o u n t r yo rr e g i o ni so n eo f t h em o s td i f f i c u l t p r o b l e m sf o rt h ea u t h o r i t i e s f i n a l l y , ia n a l y z et h em a i np r o b l e m so f d e v e l o p m e n ta n ds u p e r v i s i o no fi n t e m e t b a n k ，a n d ，p u tf o r w a r d ss o m e e l e m e n t a r ys u g g e s t i o n sf o rt h es u s t a i n a b l ed e v e l o p m e n ta n ds u p e r v i s i 0 1 3 o fd o m e s t i ci n t e r n e t b a n k o nt h eb a s i so fa b o v ea n a l y s e sf o rm y p a p e r , it h i n kt h a tt h ec h i e f c o n t r i b u t i o n sa r et h ef o l l o w i n g ： 1 t oi n t e g r a t ew i t hm u l t i - s u b j e c tk n o w l e d g e ，s u c ha se - c o m m e r c e ， f i n a n c e ，i n f o r m a t i o n - e c o n o m i c se t ci nf i n i s h i n gt h i sp a p e r 2 t o a n a l y z e a n ds u m m a r i z e e l e m e n t a r i l y t h e t h e o r y b a s eo f 3 i n t e r n e t - b a n k ，e x p l a i n s t h e p a r a d o x i nt h ec o u r s eo fd e v e l o p m e n to f i n t e r n e t b a n k 3 r e s e a r c ho nt h ee - c a s hh a sc e r t a i nf o r e s i g h t e d n e s s k e y w o r d s ：t r a d i t i o n a lb a n k ；i n t e r n e t b a n k ；i n f o r m a t i o n e c o n o m i c s ； e c u r r e n c y ；p a y m e n ts y s t e m ；s u p e r v i s i o n 4 西南财经大学 学位论文原创性及知识产权声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下， 独立进行研究工作所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外， 本论文不含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的作品成果。对 本文的研究做出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标 明。因本学位论文引起的法律结果完全由本人承担。 本学位论文成果归匿南财经大学所有。 特此声明 学位论文作者签名：彭岚 二o o 五年四月八日 前言 网络银行是2 0 世纪7 0 年代以来飞速发展的信息技术与金融企业 互相融合的产物，世界上第一家网络银行s f n b 于1 9 9 5 年在美国诞 生。全世界范围内，特别是欧美发达地区网络银行发展如火如茶，深 刻影响着传统金融企业以及人们思维观念、日常生活的方方面面。进 入新世纪，以网络银行和电子货币为代表的网络金融已经初现端倪。 自中国银行1 9 9 6 年2 月在互联网上建立了w 曲站点以来，国内 网络银行的发展势头相当迅猛，并表现出了强大的后发优势。但对比 发达国家和地区，我国的网络银行尚处在网络金融发展的初级阶段。 目前，网络银行已成为国内外学术界和金融部门讨论的一个热门话 题。网络银行涉及金融学、电子商务、信息经济学等相关学科知识， 国内外学者从自己研究方向和不同角度出发，对网络银行的企业组织 制度变迁、安全技术、支付技术( 如最新的移动微支付) 、风险及监 管等方面做了大量卓有成效的研究工作，可以说是硕果累累。因此， 科学认识、认真总结有关网络银行发展与应用的若干基本问题，对进 一步推动我国网络银行可持续发展具有现实意义。为此，笔者拟就此 所进行的若干探柝心得略抒管见，权作引玉之砖。 沿着从实体银行到网络银行的逻辑线索，本文对网络银行存在和 发展的理论基础、支付系统、网银出现带来的新风险及监管作了较为 详细的分析和讨论，对国内网络银行的发展和监管提出了初步的设想 和建议。在全文写作中，作者始终坚持网络银行和传统银行一脉相承 的辩证关系。网络银行绝不是对传统银行的掘弃和否定，相反，恰恰 是对其的继承和发展，从传统银行到网络银行可以说是银行业在外界 压力和内在动力下自身一个不断“扬弃”的过程。从世界范围内网银 的发展来看，分支型网络银行模式占据了绝对的主流地位，国内网络 银行的发展更是体现了这一点。 由于时间和水平有限，同时缺乏足够的实践环节支撑，文中肯定 存在疏漏和不当之处，敬请各位师长和学友多多指正。 第1 章网络银行概述 1 1 网络银行的定义 现代银行起源于欧洲文艺复兴时期的意大利。世界上最早的银行 1 5 8 0 年诞生于地中海沿岸的贸易之都威尼斯，般认为1 6 8 3 年 在英国出现的“国家信用银行”是现代银行的开端1 。我国第一家现 代银行是1 8 9 7 年在上海创建的中国通商银行，它标志着我国现代银 行业的兴起。现代银行自诞生之日起就是个信息密集型行业，伴随 着社会生产力和科学技术的不断发展与进步，银行的组织结构、功能 和服务手段发生了深刻的变化，信息技术对银行业的推动作用日益凸 显。网络银行可以说是2 0 世纪9 0 年代银行组织和信息技术相互碰撞 所产生的一道最瑰丽的火花，是银行业自身组织形式不断演进呈现出 的一种高级形态。 研究网络银行( i n t e m e t b a n k ，有时简称网银) ，首先要弄清楚 什么是网络银行及其内涵。需要明确的是，网络银行首先是种银行 企业，只是其服务方式、手段和传统银行相比发生了明显的变化。在 考察网络银行定义时，笔者认为不应割裂网络银行与传统银行继承和 发展的辩证关系，应该着重表达出网络银行作为一种全新银行组织形 态的特性。目前对网络银行还没有一个世界范围内的统一定义，我们 先考察以下几个权威机构对网络银行的定义。 1 巴塞尔银行监管委员会 在1 9 9 8 年巴塞尔银行监管委员会( b c b s ) 发表的题为“电子银 行与电子货币活动风险管理”的报告中，网络银行被定义为“那些通 过电子信道，提供零售与小额产品和服务的银行。这些产品包括：存 贷、账户管理、金融顾问、电子账户支付以及其它一些诸如电子货币 等电子支付的产品和服务”2 。这个定义是国际权威金融机构首次以 1 也有1 6 9 4 年成立的英格兰银行是现代银行的开端一说。 2 b c b s r i s km a n a g e m e n tt b re l e c t r o n i cb a n k i n ga n de l e c t r o n i cm o n e ya c t i v i t i e sb a s l ec o m m i t t e eo n b a n k i n gs u p e r v i s i o n 1 9 9 8 ：4 2 书面形式对网络银行做出的定义。 2 欧洲银行标准委员会 欧洲银行标准委员会在其1 9 9 9 年发布的电子银行公告中， 把网络银行的定义为“那些利用网络为通过使用计算机、网络电视、 机顶盒及其它一些个人数字设备连接上网的消费者和中小企业提供 银行产品服务的银行”1 。 3 美国财政部货币监理署( o c c ) 美国财政部货币监理署在1 9 9 9 年发表的网络银行检查手册 中从金融监管的角度出发把网络银行定义为“网络银行是指一些系统 ( s y s t e m s ) ，利用这些系统，银行客户通过个人电脑或其它的智能化 设备进入银行账户，获得一般银行产品和服务信息”2 。 分析以上各权威机构对网络银行的定义可以看出，对网络银行考 察的范围和角度、定义时的出发点及方法不同，对网络银行的定义各 有偏重。同时，网络银行本身处予不断发展变化中，对于这样一个新 生事物，应该用发展的眼光考察它。综合以上分析，可以认为网络银 行是：以现代通信技术、i n t e m e t 网络技术为基础，采用电子数据形 式，通过i n t e m e t 开办银行业务，提供个性化商业银行服务，具有新 型组织形态的银行。 1 2 网络银行的运营模式及服务 从国内外网络银行的发展实践看，网络银行的运营模式有分支型 网络银行和纯网络银行( i n t e m e t o n l yb a n k i n g ) 两大类。 分支型网络银行是在传统的“砖墙式”银行基础上，利用i n t e r n e t 作为服务手段，建立银行的门户站点提供服务的网络银行。分支型网 络银行一般既可以单独开展服务，又能为其它非网上分支机构提供辅 助服务。分支型模式的网络银行是日前网络银行的主流运营模式，全 世界7 0 以上的网络银行属于分支型网络银行。 从发展战略上看，分支型网络银行有三种具体模式：第一种是最 1 e c b se l e c t r o n i cb a n k i n g e u r o p e a nc o m m i t t e ef o rb a n k i n gs t a n d a r d s , 1 9 9 9 ：5 2 o c c 1 m e r n e tb a n k i n g u 吒o m p t r o l l e r sh a n d b o o k c o m p t r o l l e ro f t h e c u r r e n c ya d m i n i s t r a t o ro f n a , d o n a b a n k s ，1 9 9 9 ：i 3 常见的延伸模式，即将传统的银行柜台业务移植到i n t e r n e t 上，这也 是目前世界范围内网络银行最流行的发展模式。第二种是并购模式， 通过收购现有的纯网络银行快速建立起自己的网络银行，如1 9 9 8 年 1 0 月加拿太皇家银行( r o y a l b a n ko f c a n a d a ，r b c ) 通过并购s f n b 成功进入美国金融市场；第三种则是采用目标集聚竞争战略，专注于 某一特定目标和客户的网络银行发展模式，如针对房地产按揭市场， 社区银行市场等。位于美国堪萨斯州的美国信托银行( i n t r u s t - b a n k ) 就是采用的此种模式，其客户基本都是本地社区居民。 、 纯网络银行( i n t e m e to n l yb a n k i n g ) 本身就是一家银行，它不依 托传统实体银行，其设立之初就致力予专门提供各种在线金融服务。 纯网络银行没有分支机构，所有业务都通过i n t e m e t 进行。目前这种 模式的网络银行为数不多，主要集中在北美和欧洲发达地区。1 9 9 5 年l o 月1 8 日在美国亚特兰大开业的安全第一网络银行( s e c u r i t y f i r s t n e t w o r kb a n k s f n b ) 是世界上最早成立的纯网络银行。由于纯网 络银行没有分支机构，所以其客户一般来自其他银行的客户群。因此， 纯网络银行在提供网上金融服务时，特别注重产品和服务的差异性， 主要通过提供较高的利息吸引客户，对各种在线服务采取低价或者免 费策略。分析表l l 可以看出，纯网络银行在支票账户和长期存款种 类中采取的高利息回报策略对客户有相当大的吸引力。现阶段，我国 网络银行的运营模式还都属于分支型模式，还无一家纯网络银行。 目前，各商业银行纷纷将传统银行服务中最具有竞争力的金融产 品移植到了i n t e r n e t 上。总的来看，网络银行提供的服务可分为衍生 网上服务和基础网上服务两大类。 衍生网上服务利用互联网的特性为客户提供的大量基于i n t e m e t 的新型金融服务品种，主要包括网上支付服务、网上信用卡业务、网 络理财服务、网上金融信息咨询服务、网上消费贷款业务，以及通过 网络向客户提供传统上由其它金融机构所提供的金融产品和服务等。 基础网上服务是传统银行服务的移植和延伸，如银行零售和批发服 务、资金转账服务等。 表卜1t e l e b a n k 与仝美 l k 4 5 - 平均存款利率比较( 单位：) 存款种类 t e l e b a n k全美银行平均水平利差 支票账户 3 1 5o 8 42 3 1 活期存款 5 0 04 7 00 3 0 1 年期存款 6 。7 35 。6 01 。1 3 2 , 5 年期存款 7 0 75 ，5 31 5 4 5 年期存款 7 2 45 6 41 6 0 资料来源：中国工商银行香港分行调研小组：n 上银行的发展及对传统银行业的影 响，城市金融论坛，2 0 0 0 年第9 期 1 衍生网上服务 ( 1 ) 网上支付 电子商务离不开安全的网上支付服务，能否提供可靠的网上支付 服务，对网络银行的发展至关重要。发挥银行在公众中的信用优势， 向客户提供安全便捷的网上支付服务，构成了网上服务的核心内容。 ( 2 ) 其它衍生网上服务 网上信用卡业务。包括网上信用卡申办，查询信用卡账单，银 行主动向持卡人发送电子邮件、信用卡授权等。 网上投资理财服务。通过网上投资理财服务，网络银行可以更 好地体现以客户为中心的服务镱略。投资理财一般有两种方式：一种 是客户主动型，客户主动对账户及交易信息、汇率、利率、股价、保 险费率、期货行情、金价、基金等理财信息进行查询；另一种方式是 银行主动型，网络银行把客户服务作为一个有序进程，由专人进行跟 踪，进行理财分析，提供个性化定制服务。 网上消费贷款服务。消费者收集相关消费信贷服务信息的成本 较高，同时也缺乏相关的消费信贷知识。另外，繁琐的贷款手续也往 往使潜在的客户望而却步。以i n t e m e t 为基础的网络银行所固有的 “3 a ”( a n y t i m e ，a n y w h e r e ，a n y h o w ) 特性，使其为客户提供便捷 的网上消费贷款服务成为可能。 2 基础网上服务 ( 1 ) 银行零售业务 银行零售业务包括网上开户、清户、账户余额查询、交易明细查 询、利息查询、电子转账等。 ( 2 ) 银行批发业务 银行批发业务服务主要面对企业，包括查询账户余额及历史业务 情况，不同账户间划转资金，外汇资金的汇入和汇出，核对账户，电 子支付雇员工资，获取账户信息明细，打印报表等。另外，银行同业 拆借、往来资金清算也是一项主要的批发业务。 通过分析以上网络银行提供的服务可以看出网上金融服务品种 既有共性，同时也存在较大差异性。这种差异性源自传统银行业务基 础和市场规模的差别以及不同国家和地区对网络银行不同的监管力 度。 1 3 网络银行和传统银行的比较 网络银行是在金融电子化进程中银行组织里现出的一种高级形 态，从传统银行到网络银行可以说是银行业在外界压力和内在动力下 自身一个不断“扬弃”的过程。以i n t e m e t 为运营基础的网络银行具 有先发优势、积累效应、低变动成本等经营特征，使其更容易实施成 本控制，实现规模经济。 1 。业务组织方式不同 传统银行几乎都按业务的自然流程和资金筹集、清算、应用等不、 同流向和管理方式划分为存款、贷款、支付清算和市场营销等部门， 是一种典型的科层型企业组织模式。网络银行的出现加快了银行业的 业务流程再造b p r ( b u s i n e s sp r o c e s sr e e n g i n e e r i n g ) 过程，使银行 内部的组织结构趋于扁平化。同时，网络银行外部业务时空范围增大， 在同一层次上可以完成不同的日常业务，大大提高了工作效率。 2 经营模式和经营理念变化显著 传统银行主要依靠新增实体分支机构进行规模扩张，网络银行作 为虚拟银行，规模扩张的边际成本几乎为零，低变动成本优势明显。 传统银行提供的是一种“大众营销式”的服务，产品和服务趋于同质； 而网络银行提供个性化、人性化服务，对客户的各种理财需求进行量 身定做。在网络经济时代，彻底实行以客户为中心的经营理念，提供 个性化服务已经成为银行业可持续发展的前提。网络银行自身的天然 特性为银行经营模式和经营理念的创新扫清了障碍。 3 流动性、安全性、效益性经营目标的实现方式发生了变化 流动性、安全性、效益性是传统银行业的经营目标。传统银行采 用资产管理实现流动性，而网络银行利用对市场信息反应敏捷、交易 迅速的优势，掌握大量新型交易工具实现流动性目标。传统银行采用 缺口管理实现安全性，在网络经济时代由于电子货币出