（工商管理专业论文）人民银行沈阳分行支付系统风险管理研究.pdf

一气 r 人，? i ，+ 。 1 n h k 。4 ，、。- ，p p 一 、 净 j 、t ； 。气 i ， 、； ， t “1 l j ， f ， ad i s s e r t a t i o ni nm b a 卢 i | | i l l i i l l 删l l | i | 0 1 1 | l i l l l | | f l l l l l y 18 4 2 5 5 0 r e s e a r c honr i s km a n a g e m e n to f p a y m e n t j _ s y s t e mo fp e o p l e ，sb a n k o fc h i n a ；s h e n y a n gb r a n c h b ym e n gx i a n g ” s u p e r v i s o r ：p r o f e s s o rg a oy i n g n o r t h e a s t e r nu n i v e r s i 坶 d e c e m b e r2 0 0 8 东北大学硕士学位论文独创性声明 独创性声明 本人声明，所呈交的学位论文是在导师的指导下完成的。论文中取得 、 的研究成果除加以标注和致谢的地方外，不包含其他人己经发表或撰写过 的研究成果，也不包括本人为获得其他学位而使用过的材料。与我一同工 作的同志对本研究所做的任何贡献均己在论文中作了明确的说明并表示谢 意。 学位论文作者签名： 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者和指导教师完全了解东北大学有关保留、使用学位论 文的规定：即学校有权保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和 磁盘，允许论文被查阅和借阅。本人同意东北大学可以将学位论文的全部 或部分内容编入有关数据库进行检索、交流。 ( 作者和导师同意网上交流的时间为作者获得学位后： 半年口一年占一年半口两年口 学位论文作者签名： 签字日期：9 1 暗、 导师签名： 签字日期： 一 。 ， - 东北大学硕士学位论文摘要 摘要 支付系统是市场经济中重要的金融基础设施，它由关于资金转移的规则、提供支付 清算服务的机构和实现支付指令传送及资金清算的手段共同组成，用以实现债权债务清 偿及资金转移。随着金融业全球化、一体化发展，对支付清算的效率提出了更高的要求， 具有极高信息化、电子化水平的支付系统应运而生。 我国现代化支付系统从2 0 0 0 年开始建设，经过几年的努力已建成包括大额支付系 统、小额支付系统、支票影像系统以及相关辅助信息系统在内的支付系统，系统业务量 稳步上升，在提高国民经济运行中资金周转速度和使用效率方面作用日益突显。但随着 技术进步、支付方式丰富和支付交易量增多，支付系统面临的挑战越来越多，支付系统 功能设计、运行管理等方面的风险日益显现，一旦支付系统发生重大风险，势必影响整 个国民经济发展，这就使得加强支付系统风险管理、保证系统安全稳定运行变得尤为重 要。中国人民银行作为我国现代化支付系统的建设者、参与者和管理者，理应在支付系 统风险管理中发挥重要作用。 本文采用例证法、归纳分析、比较借鉴等方法，从金融风险管理理论出发，梳理了 人民银行沈阳分行支付系统运行中出现的问题，对各种风险表现进行了分类和成因分 析，并对人民银行沈阳分行支付系统的风险管理问题进行了探讨，提出了有针对性的管 理措施和建议。文章总体上可以概括为四个主要部分： 第一部分结合金融风险管理理论，在分析支付系统风险特征的基础上，论述了风险 管理在支付系统运行管理中应用的可行性，对支付系统风险进行了分类。第二部分介绍 了人民银行沈阳分行支付系统现状，包括人民银行支付系统建设的历程、支付系统架构 以及构成人民银行沈阳分行支付系统的主要应用系统：大额实时支付系统、小额批量支 付系统、支票影像交换系统和中央银行会计集中核算系统的主要功能及业务流程，明确 了研究支付系统风险管理所依托的现实环境和主要对象。第三部分以金融风险管理理论 为依据，在支付系统风险分类的基础上列举了人民银行沈阳分行支付系统各类风险的具 体表现形式，分析了风险产生的原因，对风险破坏程度及发生频率进行了总体评估。第 四部分在分析人民银行沈阳分行支付系统风险的基础上，借鉴有关国家、地区和组织先 进的支付系统风险管理经验，从建立完善风险管理体系、加强风险控制、完善制度和法 律法规体系等方面提出了风险应对措施和建议。 关键词：人民银行支付系统风险风险管理 一n 一 ， 壕 r 东北大学硕士学位论文 a b s t r a c t t h ep a y m e n t 肌ds e t t l e m e n ts y s t e mi st l l ei n d i s p e n s a b l ei n f r 鹊t m c t u r eo ft l l e m a r k e te c o n o m y ，、 ，h i c hi sc o m p o s e db y 协ec a p i t a it r a n s f e 盯i n gm i e s ，t h ep a y m e n t s e r v i c e so 肫r i n go 玛a n i z a t i o na n dt h e 、v a yo fr e a l i z i n gt l l ec 印i t a l ss e t t l e m e n t a n d ，i t i sa l s oo n eo ft i l ef i n m l c i a l 猢g e m e n t sa b o u tt h er e a l i z a t i o nb e t 、v e e nl ia _ b i l i 够锄d 邪s e t s w 池t h eg r o w t hi nf i n 锄c i a la c t i v i t i e s ，t h ei n c r e 嬲eo fp a y m e n t s 锄dt 1 1 i n t e 伊a t i o no ff i n 锄c i a lm a r k e t s ，t h eh i 曲e rd e m a n do fe m c i e n c y ，t h ee s t a b l i s e n to f r a h i g t li n f o m a t i o nt e c h n o l o g ya i l de l e c t r o m cl e v e lp a y m e n ta n ds e t t l e m e n ts y s t e mi s v n e c e s s a r y f r o mt h eb e g i n n i n go f2 0 0 0 ，c i i i r 埝b e g a nt 0b u i l dt 1 1 ea d v a n c e dp a y m e n t s y s t e m a f t e rs e v e m ly e a r s ，t l l ep a y m e n ts y s t e mh 勰b e e nc o m p l e t e d ，w h j c hi n c l u d e s h i g hv 甜u ep a y m e n ts y s t e m ，b u l ke l e c t r o l l i cp a y m e n ts y s t e m ，n a t i o n a lc h e q u e ， i m a g ec l e a r i n gs y s t e ma i l d 矾1 ) 【i l i a 巧s y s t e m t h et r a m co fm es y s t e mh 弱b e e n i n c r e a s i n gs t e a d i l y ，a n dn o w t i l ep a y m e n ts y s t e mi sp l a y i n g 锄i n c r e 嬲i n g l yi m p o r t a n t r o l ei l li m p r 0 v i n g 舢1 d sf l o ws p e e d 肌de 硒c i e n c y h o 、e v e r ，岍t l lt l l ed e v e l o p m e n to f t e c h n o l o g i c a l ，t l l ei n c r e a o fp a y m e n tw a ya n d 仃a n s a c t i o i l s ，m ep a y m e n ts y s t e mi s f k i n gm o 陀c l l a l l e n g e s ，s o m e t h i r 培l i k em o r e 孤l dm o r er i s l ( so fs y s t e md e s i g n 觚d o p e r a t i o nm 褫a g e m e n t w e 甜lk n o wi ft i l er i s k so ft l l ep a y m e n ts y s t e mb r e a k ，t h e e c o i l o m i cd e v e l o p m e n t ，f i n 肌c i a la i l ds o c i a ls t a b i l i t ) ，w i l lb ea f f e c t e d a st h eb u i l d e r m 锄g e r 锄do n eo ft h ep 矾i c i p 锄t s ，t h ep e o p l e sb a l l l ( o fc h i 彻s h o u l dp l a y 觚、 i m p o r t a n tr o l ei nt l l er i s km 锄a g e m e n to fp a ) ，l n e n ts y s t e m 。 t i l i sa r t i c l eu s e st h em e t i l o do f 缸吼e w o r k 锄a l y s i s ，i n d u c t i o n ，i n v e s t i g a t i o na n dj c o m p 撕s o n ，觚a l y s i st h ep a y m e n ts y s t e mp r o b l e m so ft l l ef c o p l e sj b 枷( o fc h i m s h e n y a n gb r 蛐c h 、i t l lt h ef i n a i l c i a lr i s km a i l a g e m e n tt 1 1 e o 巧，a n dt r i e st 0d i s c u s st h c m a l l a g e m e n ta n dc o n t r o lo ft h es y s t e m sr i s k s t h i st h e s i si sc o m p o s e do ff 1 0 u rp a n s ： p a r to mi n t r o d u c e dm et i l e o r ) ，o ff i n 锄c i a ir i s km 柚a g e m e n t d i s c u s s e dh o wd i d m er i s ko c c u r 鹊w e l l 嬲t h ef i n a n c i a lr i s km 锄a g e m e n tp r o c e s si ng e n e r a l a n dt l l e p a y m e n ts y s t e mr i s kw 嬲c l 弱s i f i e di n t oe i g l l ta r e 嬲s u c h 嬲l i q u i d i t yr i s k ，c r e d i tr i s k ，： ，s y s t e m i cr i s k ，l e g a ir i s k ，c i r c u l a t i o nr i s k ，o p e r a t i o n a lr i s k ，t e c l l i l o l o g yr i s k ，s y s t c mr i s k t h es e c o n dp a r ti n t r o d u c e dt h es t a t u sq u oo ft h ep a y m e n ts y s t e mo ft h ep e o p l e sb a i l l 【 o fc h i 眦s h e n y 锄gb 啪c h ，i n c l u d i n gt h es t m c t u 聆a n dc o m p o s i t i o no ft h ep a y m e n t i i i i 厂、 东北大学硕士学位论文 a b s t r a c t s y s t e m ，p a r t i c u l a r i z e dt h ef o u rm a i na p p l i c a t i o n so fm ep a y m e n ts y s t e m so ft h e s h e n y 锄gb r a n c h ：h i g hv r a l u ep a y m e n ts y s t e m ，b u l ke l e c t r o n i cp a y m e n ts y s t e m ， n a t i o 眦l c h e q u ei m a g ec l e a r i n gs y s t e m 肌dt h c c e n t r a jb a i l l ( s s y s t e m ， 锄d i n t r o d u c e dm a i nm n c t i o n s锄db u s i n e s sp r o c e s s e so fm e m ， p o i n t e d o u tt l l e e n v i r o m n e n t 锄dt t l em a i nt a 】r g e tw h i c ht h es t u d yo fs p e c i f i cp a y m e n ts y s 伦m sr i s k m a n a g e m e n tb a s e do n t h et h i r dp a r tc a r 巧o u tt l l eo v e r a l lr i s k 弱s e s s m e n to ft h e p a y m e n ts y s t e mo ft h ep e o p l e sb a i l l 【o fc h i i l as h e n y a n gb 啪c h l i s ts p e c i f i ct y p e s r i s kf 0 n 1 10 nt l l eb a s i so ft h ep a y m e n ts y s t c mr i s kc l 嬲s i f i c a t i o n ，a n a l y s i st h ec a u s e so f t h e s er i s k s p a nf o u ri st 1 1 ec e n t e rp a n so ft l l i st h e s i s b 瓠e d0 nt h ei n t r o d u c t i o na n d d i s c u s s i o ni nt h et h r e ep a n s ，t h i so n et r i e st 0d i s c u s st l l em 锄a g e m e n ta l l dc o n t r o lo f t l l ep a y m e n ts y s t e m sr i s l 【s 仔o mt h ee s 协b l i s e mo fas o u r l dr i s km a i l a g e m e n t s y s t e m ，i m p r 0 v er i s kc o n t m l 孤di m p r 0 v em es y s t e mo fl a w s 觚dr e g u l a t i o n s ，e t c ， k e y w o r d ：t h ep e o p l e sb 锄ko f c h i m ；p a ) ，i l l e n ts y s t e m ；r i s k ；r i s km a n a g e m e n t 一一 、 东北大学硕士学位论文 目 录 目录 独创性声明i 摘要小：i i a b s t r a c t i i i 目录。v 第1 章引言1 j 1 1 研究背景1 节 1 2 问题提出1 1 3 研究意义2 。 1 4 论文主要内容与框架3 第2 章现代支付系统的金融风险管理概述一， 2 1 金融风险管理理论概述5 。 2 1 1 金融风险5 2 1 2 金融风险管理过程6 2 1 3 现代金融风险管理的新变化。1 0 2 2 支付系统中的金融风险。1 0 2 2 1 支付系统概念一lo 2 2 2 支付系统风险特征一：1 l 2 2 3 支付系统风险分类1 2 第3 章人民银行沈阳分行支付系统概况。1 5 3 1 人民银行支付系统发展历程及架构1 5 3 1 1 人民银行支付系统的发展过程1 6 3 1 2 人民银行支付系统的架构1 7 。 3 2 人民银行沈阳分行支付系统构成。1 8 f 3 2 1 大额实时支付系统。1 9k 。 3 2 2 小额批量支付系统2 0 3 2 3 支票影像交换系统2 2 3 2 4 中央银行会计核算系统2 3 第4 章人行沈阳分行支付系统风险分析与评估2 4 j 4 1 人民银行沈阳分行支付系统风险表现及成因分析2 4 ， 4 1 1 流动性风险分析2 4 4 1 2 信用风险分析2 5 、 4 1 3 系统风险分析2 6 4 1 4 法律风险分析2 6 4 1 5 运行风险分析一个：_ k 2 7 一v 一 东北大学硕士学位论文 目 录 4 1 6 操作风险分析2 8 4 1 7 技术风险分析2 9 4 1 8 制度风险分析3 0 4 2 人行沈阳分行支付系统风险破坏程度及发生频率分析3 1 4 2 1 风险破坏程度比较j 31 4 2 2 风险发生频率比较：。：3 2 4 2 3 未来支付风险控制重点：3 3 第5 章现代支付系统风险管理国际经验借鉴3 4 ：5 1 国际清算银行的重要支付清算系统的核心原则3 4 5 2 欧洲中央银行对t a r g e t 的风险管理3 5 5 3 美国支付清算系统的风险管理3 7 5 4 韩国支付系统中降低风险的措施3 8 5 5 香港货币管理局的风险管理措施4 0 第6 章人民银行沈阳分行支付系统风险防范与控制措施4 1 6 1 建立完善风险管理体系4 l 6 1 1 建立人民银行沈阳分行支付系统风险管理组织。4 l 6 1 2 完善人民银行沈阳分行支付系统风险管理机制一4 l 6 1 3 建立风险信息跟踪采集制度及量化评估体系。4 2 6 2 以控制流动风险和信用风险为重点防范系统风险4 3 6 2 1 增加日间透支功能。4 3 。；6 2 2 提供自动质押融资和高额罚息贷款。4 4 ，。 6 2 3 控制账户余额一4 4 6 2 4 改进排队机制4 4 6 2 5 制定合理的系统准入标准与损失分摊原则一4 4 6 3 加强对操作风险的管理4 5 ； 6 3 1 加强人员培训4 5 l6 3 2 完善操作流程的事前、事中和事后控制。4 5 ； 6 3 3 优化和完善支付系统软件。4 6 6 4 不断完善系统建设和制度建设。4 6 。6 4 1 完善系统功能4 6 6 4 2 加大系统技术支持力度。4 7 6 4 3 加快制度建设步伐4 7 ，6 5 建议完善有关支付清算的法律法规体系4 7 第7 章结束语5 0 参考文献5l 致谢。5 2 个人简历_ 5 3 一一 东北大学硕士学位论文 第一章引言 1 1 研究背景 第1 章引言 市场经济越发展，支付清算越重要。社会资金的运动，离不开支付清算系统 的运载。商品交易和社会经济活动的完成需要经过物资( 劳务) 运动和资金运动 来实现，而资金的运动主要依托商业银行的行内结算和中央银行的跨行清算来完 成。支付清算系统作为支撑各类支付工具应用，安全、准确、及时实现资金划拨、 货币给付的平台，是一国经济、金融活动的重要金融基础设施，保障支付清算的 快速、高效和安全，就必须建设好支付清算系统。 二十世纪九十年代，在世界银行的技术贷款援助下，中国人民银行借鉴国际 先进经验，结合当时中国的国情，设计了中国现代化支付系统( c i l i 眦n a t i o i l a l a d v a n c e dp a y m e n ts y s t e m ，简称c n a p s ) 的体系结构，并完成了工程试点工作。 为适应经济金融快速发展的需要，2 0 0 0 年1 0 月，中国人民银行决定启动中国现 代化支付系统二期工程，加快现代化支付系统建设步伐。目前，我国已经初步形 成了以中国现代化支付系统为核心，商业银行行内系统为基础，同城清算系统、 卡基支付系统并存的支付清算体系，为资金的安全、平稳、高效流动搭建了有效 的平台，而中国现代化支付系统已经成为全社会资金结算的“主渠道”。 然而，随着我国支付清算体系建设水平的不断提高，支付系统所面临的风险 也越来越多，且风险诱因日趋复杂化、影响范围日趋广泛化、危害程度日趋严重 化。尤其是我国支付清算体系建设与发达国家相比仍处于起步阶段，还不十分完 善，在某些方面风险的表现形式还十分突出。 1 2 问题提出 随着大、小额支付系统相继在全国成功上线运行，我国的现代化支付业务跨 入了一个新的里程碑。人民银行现代化支付系统以其稳定的系统、快捷的汇划、 准确的清算为金融机构提供了良好的支付清算平台，成为金融机构异地跨行支付 清算的骨干网络。 一般来讲，支付系统有三个基本组成部分，即：规则、机构和技术机制。规 则是指对支付系统进行规范的法律框架，它规定了支付系统参与者和运营者的权 利和义务；机构是指参与或运营支付系统的组织机构，包括提供支付清算服务的 。_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ 。_ _ _ _ _ _ 东北大学硕士学位论文第一章引言 中介以及支付清算服务的使用者；技术机制是指在使用者和中介之间传输支付指 令并借以结清这些指令的工具、程序和操作平台。显然，规则不完善、机构不合 格或者技术机制不健全都有可能引发支付系统风险。 在中国现代化支付系统建立之初，中国人民银行总行就对其可能存在的系统 风险进行了评估，并提出了流动性风险、运行风险以及故障处理和灾难恢复策略 等方面的风险控制要点，但是到目前为止，人民银行在应对支付系统风险方面尚 未建立起完备的风险管理体系，支付系统运行面临着风险管理机构、风险管理制 度和风险管理手段的缺失。 特别是在基层人民银行的具体运行实践中，由于支付系统十分庞大，随着系 统参与者范围的日趋扩大，资金汇路高度集中于城市处理中心，无论是系统功能、 配套法规、操作流程还是技术支持等方面都存在与实际工作不相适应之处，系统 面临的风险也越来越多，在缺乏人民银行总行统一的风险管理指导的情况下，如 何结合本辖区的实际情况，主动防范和化解支付系统运行中存在的风险，应引起 人民银行各分支机构的高度重视。 1 3 研究意义 金融是现代经济的核心，而风险则是经济金融活动的固有属性之一。支付清 算系统既是金融业的核心基础设旌，同时也是传播国际国内金融体系和金融市场 风险的主要渠道，特别是支付系统自身存在的风险也可能会加剧系统性危机。支 付系统作为社会资金运转链条中最重要的一环，其自身的运行方式决定了它对风 险有与生俱来的传导作用。通过支付系统，会使金融风险从一个参与者蔓延到其 他参与者，甚至影响到支付系统及其参与者范围以外，危及货币市场和其他国际 国内金融市场的稳定，即使是发达国家和地区也十分重视支付清算体系的风险管 理，并将支付系统的安全与效率作为公共政策的主要目标之一。 安全、高效的支付清算体系对于畅通货币政策传导、密切各金融市场有机联 系、加速社会资金周转、提高资源配置效率、防范金融风险具有重要的意义，同 时也有利于推动金融工具创新、培育社会信用、改善金融服务以及维护公众对货 币流通及其转移机制的信心。 人民银行沈阳分行地处东北，维护沈阳分行支付系统的安全稳定运行是人民 银行沈阳分行在推动振兴东北老工业基地战略实施过程中应当履行的重大金融 服务职能。本文力图通过对人民银行沈阳分行支付系统运行现状的阐述，并根据 支付系统运行过程中遇到的问题、风险，分析支付系统在金融创新、风险管理理 一2 一 东北大学硕士学位论文第一章引言 论支持下的新变化和发展方向，提出进一步修正、完善人民银行沈阳分行支付系 统风险控制的措施和建议，为建立稳健高效的支付系统、确保系统平稳运行提供 思路。 1 4 论文主要内容与框架 本文以中国现代化支付系统为主要研究内容，并以中国人民银行沈阳分行支 付系统运行的实际情况为范本，对中国人民银行沈阳分行支付系统风险管理的现 状进行了阐述，并根据支付系统运行过程中存在的问题和遇到的实际风险，提出 解决对策，以建立稳健高效的支付系统。本文从金融风险管理理论出发，采用例 证法、规范的分析方法和比较法作为研究方法，阐述了中国人民银行支付系统的 概念、产生、分类、演变发展情况，介绍了中国人民银行沈阳分行支付系统存在 的风险，并以风险的识别、风险评估及风险管理为主线，对中国人民银行沈阳分 行支付系统存在的流动性、信用、法规、操作性等方面的风险问题，提出了具体 解决措旌和建议。 本文的主要内容如下： ( 1 ) 阐述金融风险管理理论，介绍了金融风险以及金融风险管理的主要流 程，并结合现代化支付系统的运行特点，论证了金融风险管理理论在支付系统运 行管理应用中的可行性，对现代化支付系统运行中存在的风险从流动性风险、信 用风险、系统风险、法律风险、运行风险、操作风险、技术风险和制度风险八个 方面进行了归纳分类。 ( 2 ) 概括介绍中国人民银行支付系统建设的发展历程以及中国现代化支付 系统的架构组成。简要介绍了中国人民银行沈阳分行支付系统的运行情况，并列 举了中国人民银行沈阳分行支付系统的重要应用系统，详细介绍了各应用系统的 工作流程。 ( 3 ) 结合中国人民银行沈阳分行支付系统运行过程中遇到的风险实例，分 析人民银行沈阳分行支付系统风险的成因，为提出支付系统风险管理措施提供了 依据。在此基础上，对人民银行沈阳分行支付系统各类风险的发生概率和危害程 度进行了总体评估。 ( 4 ) 在支付系统风险分析、风险评价的基础上，借鉴国际上现代化支付系 统风险管理的先进经验，结合中国人民银行沈阳分行支付系统实际，提出风险管 理对策。 本文的基本框架如图1 1 所示： 一3 一 大学硕士学位论文第一章引言 人民银行沈阳分行支付系统风险管理研究 现代支付系统的金融风险管理概述 金融风险管理理 论概述 现代支付系统中 的金融风险 人民银行沈阳分行支付系统运行概况 发展 历程 系统 架构 沈阳分行支付系统的 主要应用系统 人民银行沈阳分行支付系统风险分析与评估 支付系统风险表现 及成因分析 沈阳分行支付系统 风险总体评估 现代支付系统风险管理国际经验借鉴 沈阳分行支付系统风险防范与控制措施 建立完善风 险控制体系 重点防范系 统风险 加强操作il 完善系统建设il 完善法 风险管理li和制度建设ii 律法规 图l - l 论文基本框架 f i g 1 1s 仃t u mo ft l l ed i s 嘲i o n 一4 一 东北大学硕士学位论文第二章现代支付系统的金融风险管理概述 第2 章现代支付系统的金融风险管理概述 2 1 金融风险管理理论概述 2 1 1 金融风险 ， 目前，学术界对风险的内涵还没有统一的定义，由于对风险的理解和认识程+ 度不同，或对风险的研究角度不同，不同的学者对风险概念有着不同的解释。总7 体上归纳起来大致可以分为广义与狭义两个层次：一类定义强调了风险表现为不 确定性，即风险产生的结果可能带来损失、获利或是无损失也无获利，属于广义 风险；而另一类定义则强调风险表现为损失的不确定性，指出风险只能表现出损 失，没有从风险中获利的可能性，属于狭义风险。 对于风险的定义主要有以下几种代表性观点： ( 1 ) 风险是事件未来可能结果发生的不确定性。这一类观点主要有将风险 定义为在给定的条件和某一特定的时期，未来结果的变动；或是认为风险是事物 可能结果的不确定性，可由收益分布的方差测度，等等。但是这类定义无论如何 表述，其核心都是风险既可能造成损失，也可能带来收益。 ( 2 ) 风险是损失发生的不确定性。此类观点认为风险一旦发生将带来损失 而未来损失的大小则是不确定的。这种观点又分为主观学说和客观学说两类。主 观学说认为不确定性是主观的、个人的和心理上的一种观念，是个人对客观事物 的主观估计，而不能以客观的尺度予以衡量，不确定性的范围包括发生与否的不、 确定性、发生时间的不确定性、发生状况的不确定性以及发生结果严重程度的不 确定性。客观学说则是以风险客观存在为前提，以风险事故观察为基础，以数学 和统计学观点加以定义，认为风险可用客观的尺度来度量。 ( 3 ) 风险是指可能发生损失的损害程度的大小。有人认为，风险可以引申 ： 定义为预期损失的不利偏差，并以保险公司或被保险企业为例进行了阐述。例如， 、 若实际损失率大于预期损失率，则此正偏差对保险公司而言即为不利偏差，也就 是保险公司所面临的风险。 ( 4 ) 风险是指损失的大小和发生的可能性。是综合上述观点对风险作出的 比较全面的概括：风险是指在一定条件下和一定时期内，由于各种结果发生的不 确定性而导致行为主体遭受损失的大小以及这种损失发生可能性的大小，风险是 一个二位概念，风险以损失发生的大小与损失发生的概率两个指标进行衡量。 一5 一 东北大学硕士学位论文第二章现代支付系统的金融风险管理概述 在当今社会中，经济金融在人们日常生活中占有着越来越重要的地位，同时 由于金融业是高风险行业，因此金融风险在诸多风险中受到人们关注的程度也越 来越高。 金融风险( f m 撇c i a jr i s k ) 是指金融机构在其业务经营过程中，由于各种事 先无法预料的因素的影响，使其实际收益与预期收益发生背离，从而蒙受经济损 失或获得额外收益的机会或可能性1 。 、 从上述种种风险定义来看，对于金融风险的概括也许还不够全面，但是不论 如何定义，金融风险始终都具有不确定性、普遍性、扩散性、隐蔽性和突发性等 基本特征，如果不认真加以防范，其后果所造成的危害之大、范围之广，远远超 过其他行业风险，风险管理是金融机构经营管理的基础。加强风险管理不仅是金 融企业安全的需要、是降低成本增加盈利的需要，更是社会的需要。因此，产生 了对金融风险进行管理的理论即金融风险管理理论。金融风险管理的过程其实就 是一个降低未来结果发生的不确定性，通过控制金融风险等级和降低损失程度， 从而提高个人福利和社会整体总的财富水平的过程。 2 1 2 金融风险管理过程 金融风险管理( f i n a n c i a lr i s km 锄a g e m e n t ) 是指金融机构用于管理监督和控 制其风险的一整套政策和程序，是在一个肯定有风险的环境里把风险减至最低的 管理过程。金融风险是由风险构成要素相互作用的结果。风险因素、风险事件和 风险结果是金融风险的基本构成要素，风险因素是风险形成的必要条件，是风险 产生和存在的前提。风险事件是外界环境变量发生预料未及的变动从而导致风险 结果的事件，它是风险存在的充分条件，在整个风险中占据核心地位。风险事件 是连接风险因素与风险结果的桥梁，是风险由可能性转化为现实性的媒介。金融 风险发生的过程见图2 1 。 风险因素 风险损失 增加或产生 发生 风险事件 引起 损失可能 i 实际结果和预期结果的差异程度 图2 1 金融风险发生的过程 f i 吕2 1c o u 雠o f c i a l 触 余林森，金融风险管理研究 ，华中科技大学出版社，2 3 年 一6 一 东北大学硕士学位论文第二章现代支付系统的金融风险管理概述 根据金融风险的形成机理，也可以将金融风险看作是在一定时间内，以相应 的风险因素为必要条件，以相应的风险事件为充分条件，有关行为主体承受相应 的风险结果的可能性，体现为风险因素、风险事件和风险结果的递进联系。因此， 一个完整的金融风险管理包括风险识别、风险评估和风险应对三个阶段。三个阶 段有着内在的逻辑关系，人们只有在对风险产生的原因有了正确的认识，即风险 因素识别的基础上，才能对支付系统风险的水平作出较为正确的评估，从而有针， 对性地做出防范与控制风险的决策措施。理想的金融风险管理，是一连串排好优 先次序的过程，使当中的可以引致最大损失及最可能发生的事情优先处理、而相 对风险较低的事情则押后处理。但现实情况里，这优化的过程往往很难决定，因 为风险和发生的可能性通常并不一致，所以要权衡两者的比重，以便作出最合适 的决定。金融风险管理程序可用图2 2 来说明。 金融风险管理 风险识别风险评估风险处理 ( 存在哪些风 l 删 ( 风险发生的概 旧- ： ( 采取何种方法 险，产生的原因率? 损失的大应对风险? ) 是什么? )小? ) 图2 2 金融风险管理沉程图 f i g 2 2f i o wc h a to ff i n 觚c i a lr i s km 锄a g e m e n t 2 1 2 1 金融风险的识别 金融风险识别是针对可能引发损失的不确定事件，根据其成因进行分类。金 融风险的识别是风险管理的首要环节，正确的识别风险将为成功的风险管理奠定 基础。金融风险识别有两大任务：一是判明金融机构存在什么风险；二是指出引 起这些风险的原因。在实际经营管理中，金融机构各种风险往往是交织在一起的， 引起风险的原因更是错综复杂，给正确的识别风险带来了困难。因此，金融机构 的风险管理者在进行风险识别时必须用一些科学的方法来进行。金融风险识别的 方法主要有： ( 1 ) 德尔菲法 一7 一 东北大学硕士学位论文第二章现代支付系统的金融风险管理概述 德尔菲法又称专家综合意见法，是美国著名咨询机构兰德公司在2 0 世纪5 0 年代初发明的。在对金融风险进行识别时，特别是涉及原因比较复杂、影响比较 重大且无法用分析的方法加以识别的风险，德尔菲法是一种十分有效的方法。 运用德尔菲法对金融风险进行识别通常采取以下步骤： 由风险管理人员制定调查方案，确定调查内容； 聘请若干名专家，由风险管理人员以发调查表的方式向他们提出问题，并 提供有关资料； 专家背靠背的给出自己的意见； 风险管理人员汇集意见，并将这些不同意见及理由反馈给每一位专家，让 他们第二次提出意见； 多次重复使意见收敛，得到基本上趋于一致的结果。 ( 2 ) 流程分析法 按业务操作流程的顺序，对每一个过程、每一个环节进行检查，发现其中潜 在的风险，挖掘产生风险的根源。流程分析法是对金融机构整个经营管理过程进 行全面分析，对其中各个环节逐项分析可能遭遇的风险，找出各种潜在的风险因 素。流程分析法可分为风险列举法和流程图法。风险列举法是指风险管理部门根 据经营管理流程，列举出各个环节的所有风险；流程图法是指风险管理部门将整 个经营管理过程一切环节系统化、顺序化，制成流程图，从而便于发现本机构所 面临的风险。 ( 3 ) 财务表格分析法 财务表格分析法是通过对金融机构的资产负债表、损益表及其他有关资料进 行分析，从而识别和发现金融机构在资产负债、投资理财等方面的面临的风险。 2 1 2 2 金融风险的评估 系统而全面地识别风险只是金融风险管理的第一步，进一步的问题便是，这 些不同的风险将会对金融机构产生多大的影响。只有解决了这一问题，才有可能 根据不同情况，正确地选择处理风险的方法，为风险对策的选择提供依据。 金融风险评估实际上就是估算、衡量风险，由风险管理部门运用科学的方法， t 对其掌握的统计资料、风险信息及风险的性质进行系统分析和研究，进而确定各 项风险的频度和强度，从而选择适当的风险处理方法。风险的评估一般包括两个 方面：一是预测风险的概率，二是预测风险的强度。需要说明的是，用数量的方 法评估金融风险实际上暗含着一个前提，即假定被管理的风险均是可以计量的， 当这种评估涉及动态风险时，是依据动态风险静态化的原则来实现的。 一8 一 东北大学硕士学位论文 第二章现代支付系统的金融风险管理概述 金融风险评估的方法主要是概率统计法。概率的来源主要有三个方面： ( 1 ) 统计概率。它是对历史观察统计的结果，是由观察所得的在总体事件 或对象之中发生某种事件的相对频率或次数。当总体确定时，观察到的一定数量 的分类因素与总体内全部因素的比率，就是相对频率和统计概率。 ( 2 ) 理论概率。以理论为依据的概率，不是建立在已观察到的概率的基础 上，而是建立在由一般理论所提供的原则的基础上，这些理论说明和规定了产生 现象的过程。 ( 3 ) 主观概率。是根据人的判断对某个问题的主观认定所得出的概率。这 是因为许多事件没有现成的过去的资料，或有些事件出现的次数可能仅一次，或 者很少出现，人们无法做长期观察，不得不依赖决策者个人的主观认定来决定概 率的大小。 2 1 2 3 金融风险的控制 风险控制是指采取措施防范和控制不确定事件带来的不利后果，它是风险管 理的最终目标。对风险的处理，应当采取三个前后连贯的策略：一是预防会引发 不利后果的事项的发生；二是事项发生后防止事项发生不利后果；三是减轻不利 事项所造成的后果。而在这三者之中，避免或预防引发不利后果的事项发生显然 是最重要的。风险的处理常见的方法有： ( 1 ) 预防风险。采取措施消除或者减少风险发生的因素。风险预防是处理 风险的一种重要方法，虽然在很多情况下风险预防并不能完全消灭风险损失，但 却可以在较大程度上减少发生的次数和损失规模。 ( 2 ) 风险转移。以某种方式将风险转嫁给他人承担。风险转移最重要的方 式是向专业保险公司投保。此外金融机构还可能通过金融衍生品、担保、租赁、 套期保值等方式转移风险。 ( 3 ) 风险组合。将多种风险集中起来考虑，从而较准确的预测未来损失发 生的状况，并使这一组合中发生损失的部分受到其他未发生损失部分的补偿。如 金融机构在投资过程中多采取组合的形式。 ( 4 ) 自保风险。企业自己承担风险，小额损失纳入生产经营成本，损失发 生时用企业的收益补偿；针对发生的频率和强度都大的风险建立意外损失基金， 损失发生时用它补偿。 一9 一 东北大学硕士学位论文 第二章现代支付系统的金融风险管理概述 2 1 3 现代金融风险管理的新变化 伴随着2 0 世纪7 0 、8 0 年