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北京邮l 乜人学硕+ i ：学位论文 企业集团财务集中管理研究 中文摘要 财务集中管理是基于网络环境下实现企业集团财务统一核算、统一财务报告和 统一各项财务管理制度的一种新的管理理念和模式。财务集中管理的根基在于信息 集中，必须利用信息技术构建网络环境，实现集团总部集中监控，达到企业集团成 员之间资源共享、合作共赢、共同发展。企业集团财务集中管理的内容一般包括财 务管理权的集中，会计信息的集中，财务资源的集中，具体体现在核算、资金管理、 成本管理、预算管理、信息管理等方面。 海尔集团是一个典型的现代企业集团，与许多国外大型企业集团一样，海尔选 择了财务集中管理这一财务管理模式。海尔通过成立共享中心集中核算及时准确地 处理会计信息，实现财务职能由交易处理向决策支持的转变。在资金管理方面，海 尔是通过成立海尔财务公司，构建集团本外币现金池，集团资金实行集中管理，激 活了集团内部的闲置和沉淀资金，降低了集团外部融资规模，节约了大量资金成本。 在全面预算管理方面，海尔建立了以战略主导的，以上下承接、横向协同的组织与 流程为基础，以多维度的灵活预算模型为工具，涵盖预算目标分解、计划预算编制、 控制与分析各关节，且与绩效考核衔接的全面预算管理体系。此外，海尔集团采用 标准成本等控制方法来提高全流程的成本竞争力。 关键词：企业集团，财务管理模式，财务集中管理 ar e s e a r c ho nc e n t r a l i z e dm a n a g e m e n to fi n d u s t r i a lg r o u p a b s t r a c t f i n a n c i a lc e n t r a l i z e dm a n a g e m e n ti sak i n do fn e wm a n a g e m e n tc o n c e p ta n dm o d e b a s e do nn e t w o r ke n v i r o n m e n tt or e a l i z eu n i f i e db u d g e t ，u n i f i e dr e p o r ta n du n i f i e d d i f f e r e n tk i n d so ff i n a n c i a lm a n a g e m e n ts y s t e m t h ek e yf o u n d a t i o no fi t i st o c e n t r a l i z et h ei n f o r m a t i o n ，t h e nu s et h ei n f o r m a t i o nt e c h n o l o g yt oe s t a b l i s hn e t w o r k e n v i r o n m e n ta n dr e a l i z et h eh qc e n t r a l i z e dm o n i t o r i n g ，t h e r e b yt h em e m b e r so f i n d u s t r i a lg r o u pc o u l da c h i e v et h eg o a lo fr e s o u r s e ss h a r i n g ，w i n w i nc o o p e r a t i o na n d c o m m o nd e v e l o p m e n t g e n e r a l l ys p e a k i n g ，t h ec o n t e n t so fi n d u s t r i a lg r o u pc e n t r a l i z e d m a n a g e m e n ta r ei n c l u d i n gt h ec e n t r a l i z a t i o no f f i n a n c i a lm a n a g e m e n t ，a c c o u n t i n g i n f o r m a t i o na n df i n a n c i a ir e s o u r c e s i ti s r e f l e c t e di nt h e a c c o u n t i n g ，c a p i t a l m a n a g e m e n t ，c o s tm a n a g e m e n t ，b u d g e tm a n a g e m e n ta n ds oo n h a i e rg r o u pi sat y p i c a lm o d e r ni n d u s t r i a lg r o u pa n ds e l e c t sf i n a n c i a lc e n t r a l i z e d m a n a g e m e n tm o d es a m ea so t h e ro v e r s e a sl a r g e s c a l e i n d u s t r i a lg r o u p h a i e rg r o u p e s t a b l i s h e ds h a r e dc e n t e rt oa c c o u n tc e n t r a l i z e da n dd e a lw i t ht h ea c c o u n ti n f o r m a t i o n t i m e l y ，t h e nr e a li z et h ef u n c t i o nc o n v e r s i o nf r o mt r a n s a c t i o nt od e c i s i o ns u p p o r t i nt h e a s p e c to fc a p i t a lm a n a g e m e n t ，h a i e rg r o u pc o n s t r u c t e dc a s hp o o lo fl o c a la n df o r e i g n c u r r e n c yt om a n a g et h eg r o u pc a p i t a li n t e n s i v e l yt o a c t i v a t ea l lt h ei d l ef u n da n d s e d i m e n t a r yf u n d ，r e d u c et h es i z eo fe x t e r n a lf i n a n c i n g ，s a v eal a r g em o u n to fc a p i t a l c o s t b ye s t a b l i s h i n g h a i e rf i n a n c i a l c o m p a n y i n t h e a s p e c to fo v e r a l lb u d g e t m a n a g e m e n t ，h a i e rg r o u ps e tu pat r a g e d y - l e da n do v e r a l lb u d g e tm a n a g e m e n ts y s t e m b a s e do nt h eo r g a n i z a t i o na n dp r o c e s s i n go fac o n n e c t i n gl i n kb e t w e e nt h ep r e c e d i n g a n dt h ef o l l o w i n g ，h o r i z o n t a lc o o r d i n a t i o n i tu s e dm u l t i - d i m e n s i o n a lf l e x i b i l i t yb u d g e t m o d ea sat o o li n c l u d i n gb u d g e to b j e c t i v ed e c o m p o s i t i o n ，b u d g e tp l a n n i n g ，c o n t r o la n d a n a l y s i so fa l lk i n d so fl i n k sa n dt h a to fc o n n e c t e dw i t hp e r f o r m a n c ea p p r a i s a l h a i e r a d o p t e ds t a n d a r dc o n t r o l l i n gm e t h o dw i t h i ng r o u pt oa c h i e v et h ec o s tc o m p e t i t i o no f t h ee n t i r ep r o c e s s k e yw o r d s ：i n d u s t r i a lg r o u p ，f i n a n c i a lm a n a g e m e n tm o d e ，f i n a n c i a l c e n t r a l i z e d m a n a g e m e n t 独创性( 或创新性) 声明 本人声明所呈交的论文是本人在导师指导下进行的研究工作及取得的研究 成果。尽我所知，除了文中特别加以标注和致谢中所罗列的内容以外，论文中 不包含其他人已经发表或撰写过的研究成果，也不包含为获得北京邮电大学或 其他教育机构的学位或证书而使用过的材料。 申请学位论文与资料若有不实之处，本人承担一切相关责任。 本人签名：日期： 关于论文使用授权的说明 学位论文作者完全了解北京邮电大学有关保留和使用学位论文的规定，即： 研究生在校攻读学位期间论文工作的知识产权单位属北京邮电大学。学校有权 保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和磁盘，允许学位论文被查阅 和借阅；学校可以公布学位论文的全部或部分内容，可以允许采用影印、缩印 或其它复制手段保存、汇编学位论文。( 保密的学位论文在解密后遵守此规定) 保密论文注释：本学位论文属于保密在年解密后适用本授权书。非保密论 文注释：本学位论文不属于保密范围，适用本授权书。 本人签名f 郧 一嗍 导师签名：! 堑! 兰! 北京邮电人学硕l ：学位论文 第3 页共4 5 页 第一章绪论 1 1 研究背景 随着全球经济一体化进程的加快，企业在激烈的市场竞争环境下面临的不确定 性越来越大，为了在未来的经济大潮中生存和发展，许多公司纷纷走向联合。企业 兼并、收购、重组同益频繁，企业的规模越来越大，集团化己成为现阶段公司应对 残酷竞争不约而同的选择。但选择集团化道路的同时，也就不可避免的选择了与企 业集团化相伴而生的权利制约与协调困难、资源难以集中优化配置、信息分散等种 种弊端。许多大企业集团在财务管理上的问题同益显现，如信息失真、监控不力、 资金散乱等。因此，集团财务管理同益受到人们的重视。可以说，企业管理模式决 定于财务管理模式，财务管理模式决定于资金管理模式。无数的实践经验已经证明， 企业成败的关键在于管理，而管理的关键在于企业的财务管理。 目前，对于大多数的集团公司而言，企业集团财务管理模式是以决策权限为特 征划分的集权、分权、集权与分权相结合的三种财务管理模式。比较来说，企业集 团财务管理的较好模式是相对集中的财务管理模式，该模式既能发挥集团母公司财 务调控功能，激发子公司经营者的积极性和创造性，又能有效控制经营者及子公司 风险，有利于克服过分集权或分权的缺陷，融合了集权与分权的优势。但其缺陷是 集权与分权的度很难把握，极易出现内部人控制现象。因此，选择一种能够克服这 种缺陷的财务管理模式己成为当务之急。 由此可见，无论企业采取集权管理、分权管理还是相对集中管理，都只是一种 组织行为，与管理水平的提高并没有直接的关系。在信息时代，如果要真f 提高企 业集团的管理水平，除了应用法律手段和行政手段外，更应该借助信息技术，构架 财务集中管理模式，从财务会计核算层、管理会计控制层和决策支持层面上解决问 题，才能使企业集团及时、准确、完整地掌握以财务信息为核心的经营管理信息， 对内部的各种资源进行高度集中的管理、控制和配置，才能迅速地对各种财务、管 理方案做出科学的、符合企业价值最大化的决策。 因此，选择财务集中管理模式不仅有利于克服上述缺陷，并且集团财务的集中 管理能为集团母公司的适当分权创造条件。 1 2 研究现状 笔者在查阅财务集中管理方面的文献时发现，我国最早提出“协同商务、集中 管理”这一思想的是用友软件公司。早在用友e r p n c l o 版时，就提出了这一理 念。用友总裁王文京于1 9 9 9 年首次提到：“从管理方式上，网络财务软件必须实现 业务协同、远程处理、在线管理、集中式管理等模式”。而较为全面的阐述了财物 集中管理思想模式的是中国人民大学张瑞君教授，其在专著e 时代财务管理一管 理信息化理论与实践的探索一章中专门论述了财务集中管理的思想，就财务集中 企业集团财务集中管理模式研究 北京邮电人学硕上学位论文第4 页共4 5 页 管理的基本框架和解决方案进行说明，是目i j i 为止对集中管理思想研究最为全面的 学者。 1 3 研究内容与研究方法 本文主要对企业集团财务集中管理进行理论与案例研究。本文的研究思路是从 传统的企业集团财务管理模式入手，提出克服“集权与分权”难以把握的权度缺陷 的最佳方法是实行财务集中管理。为此，重点论述了财务集中管理内容并以案例加 以说明。本文综合运用了理论归纳、逻辑推理、系统分析、比较及案例分析等研究 方法。 企业集团财务集中管理模式研究 北京邮i 乜人学硕i ：学位论文第5 页共4 5 页 第二章企业集团财务集中管理理论综述 2 1 企业集团的定义、基本特征和类型 2 1 1 企业集团的定义 企业集团是一个动态的范畴，随着生产要素、技术进步及经济发展等因素的变 化，企业集团的内涵和外延一直处于变化之中。 1 、国外对企业集团的理解 “企业集团 这一称谓最早出现于二战后的日本。但迄今为止，对企业集团并 没有一个规范统一的定义。国际上最早使用企业集团名称的是同本，英译为 i n d u s t r i a lg r o u p 。二战后，同本逐渐形成了一批相对独立的产业型企业集团，又被 称为广义的企业集团。二十世纪7 0 年代初，同本公正交易委员会把所谓纵向资本 系列的结合称作“企业集团，把横向大企业间的相互结合称作“企业组合群”。 s t r a c h a n ( 1 9 7 6 ) 将企业集团定义为“各种各样的企业的长期的联合体，并由同一 个人( 法人) 所有和经营”。k f f ( 1 9 7 8 ) 认为企业集团是由同一个行政管理层或 出于同一个财务控制下的在各种不同市场运作的公司群。g r a n o v e t t e r ( 1 9 9 4 ) 认为 企业集团是企业联合体，通过不同程度的法律和社会上的联系，处于一个核心或占 优势的企业控制之下，同时在几个市场上运作。金森久雄等( 1 9 9 6 ) 将企业集团定 义为“多数企业相互保持独立性，并相互持股，在财务、人员派遣、原材料供应、 产品销售、制造技术等方面建立紧密关系而协调行动的企业群体9 9 ok h a n n a 和 r i v k i n ( 2 0 0 1 ) 认为企业集团是一个企业族群，其中的成员企业具有独立法人地位， 并通过j 下式或非j 下式的纽带形成一体，通常通过协调彼此之间的关系采取一致行 动。英国1 9 8 9 年的公司法认为：“集团包括两个或两个以上的企业，它们之间 有母子公司的特殊关系 ，母公司与子公司的关系，是通过投资形成的，即由股权 关系联结形成的企业法人联合体。法国经济与统计研究所( i n s e e ) 的定义为：“集团 是一系列公司的总和，这些公司5 0 以上股份由母公司持有；或者，这些公司5 0 以上的股权由其中一个公司持有，而该公司5 0 以上的股权由母公司持有”。韩国 交易和贸易委员会( k o r e a nf a i ra n dt r a d ec o m m i s s i o n ，1 9 8 8 ) 将企业集团定义为“由 公司组成的企业集团，其中超过3 0 的股份由某些个人或者这些个人控制的公司 所有，因此整体管理，如任命执行官受到极大的影响”。 2 、国内对企业集团的理解 国内对“企业集团”概念的理解与国际上有所不同。中国的企业集团是在政府 的指导、扶持和管理下建立和发展起来的，从政府有关文件和行政法规中的规定出 发研究企业集团定义，是我们理解国内企业集团概念的基本途径。 国家工商行政管理局1 9 9 8 年4 月企业集团登记管理条例：“企业集团是指 企业集团财务集中管理模式研究 北京邮i 乜人学顾i ：学位论文第6 页共4 5 页 以资本为主要联结纽带的母公司为主体，以企业集团章程为共同行为规范的母公 司、子公司、参股公司及其他成员企业或机构共同组成的具有一定规模的企业法人 联合体。企业集团不具有法人资格。 这个概念成为我国具有法律效力的企业集团 定义。 中国统计局( 2 0 0 1 ) 认为企业集团是“以母公司为主体，通过投资以生产经营 协作等多种方式，与众多的企事业单位共同组成的经济联合体”。 除了法律上的解释，国内学者对企业集团概念有不同的解释。具有代表性的观 点主要有： 吕源、姚俊和蓝海林( 2 0 0 5 ) 将企业集团的定义分为广义和狭义两种类型。其 中广义的企业集团的组成包括正式的股权结构和非正式的社会联结和纽带，强调成 员企业间的多种形式的纽带，如家族、等级制度、语言、种族和地区等，这些纽带 加强了成员企业间的财务和组织上的关系。狭义的企业集团定义则将成员企业限制 在那些只有股权关系的企业。 从财务观点来看，笔者更认同陈佳贵、黄速建( 1 9 9 8 ) 的观点，即“企业集团 是企业在市场竞争中为拓展自己的经营业务、增强自身的竞争能力而形成的、有多 个法人组成的、以产权关系为其基本纽带并以此形成的多层次、具有多种功能、一 般从事多国化与多样化经营的经济组织。”因为产权纽带是集团公司对成员企业进 行财务控制的前提。 王凤彬( 2 0 0 3 ) 对企业集团的范围边界给出了一个较为系统的界定。如图2 1 所示： 图2 - 1 企业集团的范围边界 资料来源：王风彬集团公司与企业集团组织：理论、经验、案例，中国人 民大学出版社，2 0 0 3 3 、本文对企业集团的定义 企业集团是以一个或若干个大型企业为核心，以资产、资本、产品、技术等作 为联结纽带，由一批具有共同利益，并在某种程度上受核心企业影响的多个企业联 合组成的一个稳定的多层次经济组织，是一个具有较强竞争力的跨所有制、跨地区、 跨行业的法人联合体。企业集团本身并不是法人，而且不具备法人资格，以及相应 的民事权，而是由多个法人构成的企业联合体。在这个联合体中，除分公司外，子 公司及其他成员企业母公司一样，都具独立的法人资格及其相应的民事权利。企业 企业集团财务集中管理模式研究 北京邮电大学硕上学位论文第7 页共4 5 页 集团作为现代企业的高级组织形式之一，无论是集团总部本身还是处于不同层次的 成员公司，他们都有着共同的理财目标，为了实现这个目标就必须采取有效的财 务集中管理办法。 2 1 2 企业集团的基本特征 各国企业集团的特征虽然有所不同，但是都具有一些共同的特征，同时这些特 征也是企业集团与其他经济组织相区别之处，主要表现在： 1 资本( 产权) 的联结性 集团的核心企业与其他成员企业之间存在重要的产权联结即股权投资关系，即 控胶或具有重大影响的股权投资关系，这种关系一般以资产和生产经营的联结为基 础。企业集团成员企业间联结的纽带有资本、技术、销售、信息、服务等，但资本 联结是最基本的。资本联结性是企业集团最基本的特征。我国在组建企业集团的过 程中，不少企业集团内部资本联结不够紧密，有的甚至没有资本联结关系，实际上 这不是真j 下意义上的企业集团 2 组织结构的多层次性 企业集团具有金字塔式垂直控制的分层次的组织结构，集团内企业问按资本联 结程度不同形成多层次企业组织结构。一般来说，企业集团内的企业分为四个层次： 核心层、紧密层、半紧密层和松散层。企业集团核心层是指集团内实行资产经营一 体化的具有法人资格的投资企业，一股又被称为集团公司，是企业集团中处于核心 地位的母公司。企业集团的紧密层主要是指由核心企业控制的子公司。企业集团的 半紧密层主要是指企业集团内相互参股、持股，但未达到实质上控股的公司。企业 集团的松散层主要是指通过合同建立固定协作关系的企业。应当指出，企业集团的 松散层主要是就经济意义而言的。从财务管理与会计呈报的角度说，松散层不包括 在企业集团之内。相对而言，就财务与会计来说，半紧密层是否包括在企业集团之 内，则视其是否为共同控制实体以及集团是否采用比例合并法。 3 规模巨大 企业集团资产占有量一般都很大，资本力量雄厚。企业集团不仅拥有大量的有 形资产，而且具有一些无形资产；不仅拥有大量的固定资产和流动资产，而且具有 相当数量的长期投资。同时企业集团一般具备多种经济功能，经营多个系列的产品， 在不同的地区经营，具有相当的市场影响力。 4 权责关系明确 企业集团内部组织机构完整，管理层次分明，分工明细。企业集团一般设立股 东会、董事会、监事会、总经理等机构，形成了健全有效，责权利相结合的运行机 制；集团内部一般实行三级或三级以上的管理体制，如集团公司、本部、事业部、 子公司、孙公司等。可见，企业集团是一种产权明晰、权责明确、政企分开、管理 科学的现代企业制度组织形式。 5 财务活动复杂 企业集团大多跨地区、跨行业、跨所有制，企业集团内部分级核算，财务核算 企业集团财务集中管理模式研究 北京邮l 乜人学硕。j ：学位论文第8 页共4 5 页 单位众多，生产经营门类繁多，具有各自的经济责任和权益，具有多种经营模式和 核算形式。因此在财务管理上不同于单一企业，其管理的内容更为复杂。企业集团 内部各单位可能在所有制、行业和规模方面有差别，从而使企业集团在筹资、投资 决策等财务管理方面复杂化。另外，企业集团财务控制的难度也显著增加，这既体 现于财务管理在管理对象、管理职能和管理方法上的复杂性增加，更体现于企业集 团的财务控制体制，即财务管理实行分权管理和集权管理的两难选择。 6 经营方式多元化 企业集团这种企业联合组织形式其形成的动因之一就是为了抵御同益增加的 市场风险，提高竞争能力，获得更多的市场营销机会。为此，企业集团在形成过程 中，有意识地吸收多种行业的企业。从现有的各国企业集团来看，几乎都是多元化 经营的。如日本三菱集团，其成员企业可以分成十多个不同的产业部门，其中有食 品、纤维、造纸、化学、石油、玻璃、有色金属、机械、电气、机器制造、运输、 精密仪器、商业、证券、不动产、海运、空运、仓储、保险等，用三菱集团自己的 话来说是“从方便面到导弹无所不包。 7 非法人性 企业集团的成员单位即子公司和其他成员一般都具有法人地位，但作为整体的 集团并不具有法人资格。在这里，有必要对子公司和分公司这两个概念加以区别。 分公司的概念是相对总公司而言的。许多大型企业的业务分布在本国一些地区以及 其他国家和地区，而直接从事这些业务的是企业所设置的分支机构或附属机构，这 些分支机构或附属机构就是分公司。这样，企业本身则被称之为总公司或公司本部。 子公司则是相对于母公司而言的，因其一定比例以上的股份为另一公司所持有而导 致持股公司具有实质上的控制权的公司即为子公司。我国公司法) ( 2 0 0 5 年l o 月 2 7 同修正) 第1 4 条第2 款规定，“公司可以设立子公司，子公司具有法人资格，依 法独立承担民事责任。”这条规定对分公司和子公司的本质区别做了很好的描述。 2 1 3 企业集团的类型 企业集团是为了实现规模经济和减少交易费用、适应市场经济发展而产生的一 种经济组织。所以从不同的标准划分，可以得到不同类型的企业集团。 表2 1 企业集团的类型 水平型企业集团 按照企业集团所涵盖的产业分类垂直型企业集团 混合型企业集团 按照企业集团所采取的多元化 纵向一体化仑、i l ，集团 相关多元化企业集团 战略分类 非相关多元化企业集团 按照企业集团核心企业的性质和 财团犁( 资本犁) 仑、i p 集团 作用分类 产业型企业集团 按仑、i l ，集团形成的不同坏墙和 同本企业集团模式 企业集团财务集中管理模式研究 北京邮i l l 人学硕j ：学位论文第9 页共4 5 页 文化角度分类美国企业集团模式 德国仑、i l ，集团樟式 意大利企业集团模式 2 2 财务集中管理的内涵与功能 2 2 1 财务集中管理的内涵 财务集中管理是在网络环境下将信息技术与先进的管理方法有机融合，通过集 中控制和协同处理实现对企业集团各成员的财务数据集中、信息集中以及管理集 中，实现集团公司统核算制度、统一报告制度和统一管理制度的一种新的财务管 理理念和模式。集中管理的基础是信息集中，必须利用信息技术构建网络环境，实 现集团集中监控和集团规模经济，使企业集团成员之间资源共享、信息共享、合作 共赢、共同发展。集中管理的直接目的是数据的集成与共享，并在此基础上实现对 业务的管理和监控，而实时的信息又是为了让我们应对瞬息万变的内外环境变化， 实时做出必要的决策，提高企业核心竞争力和应变能力。 2 2 2 财务集中管理与集权管理的区别 财务集中管理与集权管理是两个十分形似的概念，但财务集中管理不等于集 权管理。 集权管理是与分权管理相反，涉及集团母子公司之间的财务管理决策权限的划 分，是一种集团公司财务管理模式的选择。而集中管理应该与分散管理对应，涉及 对集团母子公司的财务经营数据和资金的管理是集中于集团母公司，还是分散到各 成员企业，是一种集团公司财务监控方式的选择。 集权管理是指企业集团母子公司的财务管理决策权，包括融资决策权、投资决 策权、资产处置权、资本运营权、资金管理权、成本费用管理权和收益分配权等一 系列关系到财务管理的权限，绝大部分集中于集团母公司。集团母公司集中控制和 管理集团内部的经营和财务，做出财务决策，而所有子公司必须严格执行集团公司 的决议，各子公司仅仅进行短期财务规划和同常财务管理的一种财务管理模式。 而集中管理是基于网络环境下实现集团财务统一核算制度、统一报告制度和统 一管理制度的种新的管理理念和模式，指集团公司所属各单位的财务情况全部纳 入到母公司的核算和管理之中，所属单位只有进行同常决策的权利和执行集团公司 的各项政策的义务，其实施的对象是集团公司的所属单位，包括会计集中核算、财 务集中控制和财务集中决策。其直接目的是数据的集成与共享，并在此基础上实现 对业务的管理和监控，集中管理的实质就是管理四大职能之一的控制。 集权管理基于集团财务的分层管理思想，在集团母子公司之问的财务管理决策 权限的划分上，将财务管理决策权集中于母公司，一方面便于集团母公司较容易调 动内部生产资源，实现资源的合理配置：另一方面便于集团母公司通过集团产品结 企业集团财务集中管理模式研究 北京邮 乜人学硕上学位论文第l o 页共4 5 页 构、组织结构的整体优化，如通过统一采购( 规模经济降低成本) 或统一销售( 共 享销售网络，降低销售成本) 的方式实现优势互补。而集团财务的集中管理体现的 是财务的一体化管理模式，它一方面通过网络技术实现会计的集中核算，将集团母 子公司的财务会计数据集中于母公司，使集团母公司可以随时调阅各子公司的财务 数据，并随时生成集团的汇总合并报表，消除了集团母子公司信息不对称的弊端； 另一方面通过成立资金结算中心或财务公司将集团母子公司的资金进行集中管理， 实现了集团所有下属单位资金的集团内循环，并能够集中资金进行集团战略投资和 偿付即将到期的债务，可以有效降低集团的资金成本和财务风险。 2 2 3 财务集中管理的功能 企业集团的财务管理应始终围绕利润最大化这个总目标，促使企业集团发展壮 大。从这个意义上讲，实行财务集中管理是企业集团整体发展的战略需要。在实际 经营管理中，财务集中管理有着多方面的功能，主要集中在以下几个方面： 1 提供信息，增强管理科学性功能 实行财务集中管理可以把各子公司的财务信息集中到集团总部，提高集团财务 实效性，增强集团财务决策的科学性。财务集中管理能够使集团及时了解各子公司 组织的生产、经营情况以及执行集团总部政策实施效果及计划的完成程度，或者根 据子公司发展的实际情况对企业集团的计划作出战略性的调整，进而使母公司对子 公司的资金、成本进行更有效地控制，确保子公司的生产、经营顺利进行，从而保 证母公司对子公司实施有效的控制，确保子公司的一切活动为整个企业集团的利益 服务，以实现公司目标利润的最大化。 2 强化集团资本经营意识，调剂资金的功能 企业集团通过实施财务集中管理后，以吸收存款的方式把集团内各公司暂时闲 置和分散的资会集中起来，再以发放贷款的形式分配给集团内需要资金的公司，从 而实现集团内资金相互调剂余缺。通过资金的回笼和资金的调度，使集团从更高层 次参与下属公司的管理，强化了资本经营。同时，有利于各级领导提高对资金时间 价值和成本的认识，促进各单位注意经济核算，合理有效地运用资金。 3 内部监控的功能 企业集团的财务集中管理可以使集团内各子公司的资金达到合法、安全和有效 使用，便于核对相应的计划、合同等资料，从而使集团内各子公司的资金运作完全 置于集团的监控之下。 4 低财务管理成本的功能 实行财务集中管理可以降低企业集团的财务管理成本。首先，在集团内部可以 融通、盘活资金，提高资会使用率。在同等投资和生产规模情况下，对银行的资金 需求量相应减少，特别是可以减少长期信贷，从而降低因对外借款而支付的利息。 集团也以短期的信贷满足下属公司的长期使用，降低了公司高负债经营的风险。其 次，可以把企业同常管理系统与资余网上支付系统和财务管理系统连接起来，形成 企业集团财务集中管理模式研究 北京邮电大学硕上学位论文第1 l 页共4 5 页 对集团财务管理的技术支撑，有利于对成本实行宏观调控，让各子公司负责微观操 作，以达到降低成本，提高经济效益的目的 5 增强信用，扩大融资的功能 企业集团进行财务集中管理后，企业集团凭借其经济实力、社会影响以及政府 的支持，集团内各子公司不再单独与银行发生信贷关系，而是以企业集团的名义进 行信贷活动，银行不用担心其偿还能力，从而扩大了企业集团的对外信用，集团可 以较容易地从银行获得融资，为公司的发展和提高竞争力提供资本。 6 防范财务风险的功能 集团产权监管，最直接的体现是财务监管。在传统的企业集团财务模式下，集 团的财务监管主要表现为事前核算、事后监管。中间流程则处于松散状态、无法实 现动态的资金监管与财务指导。因此，为有效地防范财务风险，必须对集团的财务 实行实时动态管理。而动态管理的基础，就是基于网络办公的财务集中统一管理。 在财务集中的基础上，才能便于对集团的财务数据进行实时分析，参照最新的科学 指标，进行财务风险的有效防范。 2 3 财务集中管理的理论基础 企业集团财务管理模式的设定主要针对母子公司型集团。因为只有建立母子公 司关系基础上的集团，母公司才具有对子公司的财务规范权。企业集团中母公司与 参股公司及其他关联公司或协作企业，尽管存在着业务关系或财务关系，但母公司 对其生产经营管理并没有足够的影响力，因此，一般不纳入财务统一规范的范畴。 财务集中管理的相关理论基础包括：现代控制理论，公司治理理论。 2 3 1 现代控制理论 “控制论”一词最早来源于希腊文，原意为“掌舵术 ，即掌舵的方法和技术。 诺伯特维纳于1 8 4 8 年发表了著名的控制论一关于在动物和机器中控制和通讯的 科学一书，将控制论看作是一门研究机器、生命和社会中控制和通讯的一般规律 的科学。更具体地说，是研究动态系统在变化的环境条件下如何保持平衡状态或稳 定状态的科学之一。随着信息论、系统论、计算机理论的产生，控制论的思想和方 法与信息论、系统论有机结合，形成了现代控制论，并渗透到几乎所有的自然科学 和社会科学领域，成为各门学科研究的理论基础。 1 信息论 信息论是现代控制论的基本理论之一。信息论是一门应用数理统计方法研究信 息处理和信息传递的理论。它是研究在通讯和控制信息中普遍存在着的信息传递的 共同规律，以及如何提高信息传输系统的有效性和可靠性的理论。信息是数据加工 的结果，它可以用文字、数字、图形等形式，对客观事物的性质、形式、结构和特 征等方面进行反映，帮助人们了解客观事物的本质。信息必然是数据，但数据未必 是信息，信息仅是数据的一个子集。会计信息是指按照一定的要求或需要进行加工、 企业集团财务集中管理模式r o d s 北京邮电大学硕士学位论文 第1 2 页共4 5 页 计算、分类、汇总而形成的有用会计数据。如原始凭证经过数据处理系统加工处理 后变成总账、明细账、报表等，会计账簿中的数据对内部审计人员和会计人员来说 是有用的，报表中的数据对管理者、投资人、债权人、政府部门都是有用的，这些 数据可以称之为信息。在实践中，人们对数据和信息并没有严格的区分，常常将数 据和信息这两个概念混合使用。但是，信息论的理论和思想方法得到了广泛应用， 特别是在会计信息系统的研究中起到了重要的作用。 2 系统论 系统论是现代控制论的又一基本理论。系统论是将人类要处理和解决的复杂问 题从整体性、目的性、关联性、层次性进行研究的理论。该理论认为：系统是由一 些相互联系、相互作用的若干要素，为实现某一目标而组成的具有一定功能的有机 整体。系统的概念不仅是实际的组织结构和概念结构，而且还反映出它们之间的活 动、行为以及为达到特定目标而相互作用和制约。整体性、目的性、关联性、层次 性是系统论的四个特征。 3 反馈控制理论 现代控制论最主要的理论之一是反馈控制理论。它是关于控制系统中如何从受 控对象取得信息，又把调节被控制量的作用送给受控对象，对信息的再输出产生影 响，起到控制作用的理论。反馈控制理论已经将信息论、系统论应用到反馈控制理 论中，使得现代控制理论更加丰富。 现代控制论强调信息是控制系统中的重要资源，信息是实施控制的基础，任何 对象或系统的控制过程都必须获得f 确、实时、完整的输入信息、反馈信息和偏差 信息。如果不能够获得信息，同样也谈不上控制。诈是由于信息的正常流动，特别 是反馈信息的存在，才能按预定的目标实施控制。重视信息管理是现代控制论给财 务集中管理模式的一个非常重要的启示。早些时候，由于信息技术还没有在会计中 得到广泛运用，网络环境还没有形成时，信息的获取和传递的时滞性导致了会计控 制的局限性。在网络环境下，应该立足于网络环境下研究会计控制的信息管理问题， 运用计算机、数据库、管理软件等信息技术管理信息，保证财务信息能够实时获取、 集中管理；存储经营活动过程中完整的信息( 包括会计信息与非会计信息) ；实时 将信息传递到企业内部的各个部门，供应链中的核心企业、上游供应商、下游客户。 自动分析和对比反馈信息与标准值或期望值之间的偏差；通过实施自动控制( 计算 机控制) 或人机相结合的控制，最大限度地支持会计控制的信息获取、传递、反馈、 比较和分析全过程。 2 3 2 公司治理理论 1 公司治理理论中的关健问题信息质量 2 0 世纪8 0 年代英国不少著名公司的相继倒闭，引发了英国对公司治理问题的 讨论。2 0 0 1 年以来，随着安然公司的解体，世通公司、施乐公司以及其他公司的 假帐丑闻浮出水面，引发了公司治理在全球范围的思考。这一系列公司治理危机的 企业集团财务集中管理模式研究 北京邮i 乜人学硕上学位论文第1 3 页共4 5 页 导火索绝大多数可以归结为虚假的会计信息。公司经营涉及多方利益相关者，他们 都需要通过企业会计信息来了解企业经营业绩和经营趋势。部分利益相关者往往借 助信息不对称、不透明这一便利条件，操纵会计信息，以牺牲其他利益相关者利益 为代价而企图实现自身利益最大化。哈佛商业评论在2 0 0 3 年出版的公司治理 一书中指出：简单的说，公司治理就是如何使公司投资者和各利害相关者，都得到 合理、公平的对待，以确保投资人的信任。该书还谈到治理的核心问题：公司治理 的核心不是权力，而是设法保证有效的决策，董事必须更好的获得公司信息。 经济合作与发展组织( o e c d ) 于2 0 0 4 年1 月公布了最新的公司治理原则修订版 的征求意见稿，指出公司治理原则主要包括五个方面的内容：股东权利和主要的所 有者职能：平等对待全体股东；利益相关者的作用；信息披露和透明度；董事会的 义务。 另外，在实践中，在传统财务管理模式下，由于没有信息技术的支持，企业集 团的财务信息如同信息“孤岛”。各种类型企业集团为了其管理和控制的需求，只 能通过层层报表汇总，达到掌控集团整体信息，提高公司治理的能力。然而，这种 模式却给企业集团的公司治理带来了一系列问题：正是层层报表汇总，导致了集团 掌握信息的广度和深度受到制约：正是层层报表汇总，降低了集团活动报表的时效 性、真实性；正是层层报表汇总，屏蔽了各种异常明细信息，削弱了集团各层管理 者对经营活动的控制力度。 因此，无论从理论还是实践角度进行分析，提高信息质量是公司治理中的一个 关键问题。近年来学术界和实务界都在积极探讨如何提高信息质量的问题，笔者认 为，利用信息技术进行财务管理模式、方法的创新，最大限度地保证企业集团信息 质量，是解决公司治理中信息质量问题的有效策略。 2 构建动态会计平台，改善企业集团的信息质量 在传统流程下，会计流程的入口是记账凭证，即财务人员事后将反映经营业务 活动的信息转换成会计信息，并以记账凭证的方式二次描述经营活动。 由于财务和业务的分离，财务人员职业能力的限制，以及编制记账凭证的工作 量大等问题，就可能在客观上导致会计信息与业务信息不一致问题，降低了会计信 息的质量。这种类型问题的出现，是财务人员遵守职业道德的前提下，因客观原因 造成的，因此，利用信息技术构建动态会计平台，支持流程优化，将传统流程转换 为财务业务一体化流程，保证业务信息j 下确、有效、实时转换为财务信息，这样就 能够从根本上解决上述问题。动态会计平台的应用，不仅为企业会计信息质量的提 高提供了支持，而且也为公司治理、财务管理带来了显著效益。 综上所述，企业集团财务管理模式的创新，不仅提高信息质量，而且各环节所 产生的信息将得到有效利用。在信息技术支持下，高质量的信息传递给企业各利益 相关者，同时，高质量的信息又被应用于管理控制中，必然将有效地支持公司治理。 企业集团财务集中管理模式研究 北京邮i 也人学硕士学位论文第1 4 页共4 5 页 2 4 企业集团财务集中管理的必要性与可行性 2 4 1 企业集团财务集中管理的必要性 目前，传统的分散型集团企业财务管理流程为：企业下属各个子公司组织财务 人员，设立独立的会计账簿，进行会计核算，并在会计期木结账后向上级单位递送 书面报表。企业最高管理层在会计期未经过合并报表，得出整个集团的经营状况。 这种“分散 式的管理流程依据传统的四个会计假设一会计主体、会计分期、货币 计量、持续经营，以反映单个会计主体的经营信息为中心，通过合并报表实现对整 个集团经营情况的了解。在经济发展的今天，“分散”式的财务管理对集团型企业 的管理需求来讲己经存在一些不适用性，主要体现在以下几方面： 1 难以掌握完整的会计信息 在集团层面，“分散 式管理实际上只存在一个报表合并的主体，并不存在一 个集团性质的会计核算主体，集团整体的财务信息只是经过合并生成的3 张报表， 并不存在整个集团的明细账与总分类账，在这3 张报表之外，对集团企业更有价值 的经营信息却不能清楚地得到。虽然集团总部作为法人企业，存在单独的账簿，但 只是在对外投资上对子公司的净资产变动进行粗浅的记录。而集团型企业在实际管 理中，为了更准确地做出决策，不仅要知道子公司的整体经营情况，也要知道子公 司详细的经营信息。 2 难以迅速传达会计信息 在分散型管理模式下，只有在会计期木，各个会计主体结账后才可得到有关子 公司经营情况的会计报表。而现代企业经营，对市场的反应与资金的回收速度要求 较高，经营信息必须快速地反馈给集团总部，由总部及时做出经营决策，如果该集 团企业为上市公司，下属有十多家以上的子公司，在“分散”型的财务管理模式下， 层层合并报表，加上大量的在途款项，该企业每季的季报从及时性到准确性都成为 一个难题。 3 难以统一核算口径 在“分散 的管理模式下，各个子公司的财务部门独立设立账簿，核算的i = 1 径 与方式很难统一 4 难以保证子公司人员的独立性 分散型的管理模式使子公司人员的独立性很难保证。在企业内部管理上，子公 司的财务人员一方面面向子公司的管理者，另一方面面向上层管理者。如果没有快 速的信息传递渠道与统一的财务管理，即使采用了企业集团财务集中管理，实行会 计人员委派制，在子公司内部工作的财务人员也将面临巨大的压力，造成独立性的 丧失。 2 4 3 企业集团财务集中管理的可行性 财务集中管理可以把企业集团所属子公司的财务情况全部列入母公司的核算 企业集团财务集中管理模式研究 北京邮电大学硕上学位论文第1 5 页共4 5 页 和管理中，所属子公司只有同常抉择的权利和执行企业集团各项政策的义务。目i i 财务管理的集中管理已成为国际上一种流行的趋势。为此，我国企业集团实施财务 集中管理的可行性分析如下： 1 所有权与经营权的分离是财务集中管理得以实施的产权基础 企业集团最主要的一个标志是企业集团与所属子公司之间以产权为纽带，是所 有权与经营权分离的结果。既然有产权的分离就会有产权的委托代理，在这个委托 代理的过程中，企业集团处于委托方，所属子公司处于代理方，代理方应向委托方 负责。在解除委托代理契约时，企业集团最重要的依据就是所属子公司的财务信息。 站在企业集团的角度来看，对所属子公司监督是必然的选择，但是监督要有监督成 本的产生，甚至监督不力又可能导致财务信息的失真，如果企业集团把所属子公司 的财务管理及核算纳入到集团内部，即实行财务集中管理制度，这样就能减少监督 成本的支出和避免财务信息的失真。 2 企业集团扁平化组织结构为集中管理提供了前提条件 随着企业集团组织结构逐渐向事业部制和矩阵制发展，集团组织结构扁平化成 为一种趋势。事业部制企业集团按照业务活动的不同类别或不同的市场区域，分别 建立相应的