（工商管理专业论文）农业银行信贷管理制度风险及技术手段研究.pdf

摘要 我国加入w t o 后，面临外资银行的竞争和不良贷款率较高的现状，我国国 有商业银行迫切需要适合中国特点的，准确的、便于操作和量化的贷款风险管理 方法。 本文通过对目前我国商业银行信贷风险现状及内外部环境分析，通过对目前 农业银行企业信用等级评价方法、贷款流程、贷后管理等信贷业务的介绍，联系 国外先进信贷风险管理办法，提出了改进农行风险管理现状的主要方法。 通过对实际案例的详细分析，阐述了银行内部管理制度对商业银行风险的影 响，说明了银行风险防范要首先从企业文化的塑造和制度的再造上入手。 关键词：信贷风险、信贷文化、风险评价、风险防范、信贷制度 a b s t r a c t j o i n i n gw t os u c c e s s f u l l yh a sm a d ec o m m e r c i a lh a n k st of a c ew i t hd ef o r e i g n c o m p e t i t o r sa n dt h eh i g h e rr a t eo fu n h e a l t h yl o a n s t h e ya r eu r g i n gf o rq u a n t i t a t i v e r i s km a n a g e m e n tm e a s u r e st h a t 粼s u i t a b l ef o rc h i n e s es i t u a t i o na n de a s yt ob eu s e d 朝正sd i s s e r t a t i o np a r t i c u l a ri n t r o d u c et h em e t h o d so fe v a l u a t es t a n d a r do f c o r p o r a t i o nc r e d i ta n dt h em a i nd e c i s i o n - m a k i n gf l o wa n dm a n a g e m e n ta f t e rl o a no f t h ea g r i c u l t u r eb a n ko f c h i n 乱b yf o c u s i n go l lt h ea n a l y s i so f r i s k 教栩a l i 锣a n di n s i d e a n do u t s i d ec i r c u m s t a n c eo fo u rc o m m e r c i a lb a n k s , t h i s 撼s s e r t a t i o nr e l e a s e st h e m e t h o d so fi m p r o v e m e n tt h em a n a g e m e n ta c t u a l i t yi n s i d eo ft h ea g r i c u l t u r eb a n ko f c h i n a 器a s i n go l lt h ep a r t i c u l a ra n a l y s i so fa c t u a lc a s e s ，t h i sd i s s e r t a t i o ns e tf o r t ht h e i n f l u e n c eo f m a n a g e m e n tp o l i c i e so f b a n k s0 1 1t h ec r e d i tr i s ko f b a n k s i n d i c a t i o nt h a t t h eb a n k sm u s ti m p r o v ei t sc r e d i tc u l t u r ea n dp e r f e c ti t sc r e d i tp o l i c i e sa n dr u l e s k e yw o r d s ：l o a nr i s k , c r e d i tc u l t u r e , 黜s l ( e v a l u a t i o n , 燃放p r e v e n t i o n , c r e d i t r u l e 独创性声明 本人声明所呈交的学位论文是本人在导师指导下进行的研究工作和取得的研 究成果，除了文中特别加以标注和致谢之处外，论文中不包含其他人已经发表或撰 写过的研究成果，也不包含为获得苤鲞盘茎或其他教育机构的学位或证书而使 用过的材料。与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中作了明确 的说明并表示了谢意。 学位论文作者躲至干1 签字嗽二年，蝴蜘 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解基生盘堂有关保留、使用学位论文的规定特 授权叁鲞盘堂可以将学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索，并 采用影印、缩印或扫描等复制手段保存、汇编以供查阅和借阅。同意学校向国家有 关部门或机构送交论文的复印件和磁盘。 ( 保密的学位论文在解密后适用本授权说明) 撇躲五玎， 签字日期枷，年，瑚，粕锡埘 雠 瞧 翱 磐 第一章绪论 第一章绪论 金融是国家经济的中枢神经。欲保证国家经济安全，必将防范金融风险放在 首位。银行业是金融领域三个主要业务( 银行、证券、保险) 之首，它关系着我 们国家整个金融的兴衰命运。2 0 0 2 年我国进入w r o 后，随着各种贸易屏障的拆 除，外资以各种方式进入我国市场，尤其是金融业，对于我国原来的金融经营方 式，是一个极大的生存风险的挑战 2 0 0 2 年9 月国际金融公司、加拿大丰业银行与我国西部最大的股份制城市 商业银行西安商业银行签署股权投资备忘录。这两家外资机构获批的首期入股比 例是5 ，其中，加拿大丰业银行和国际金融公司各为2 5 。西安市商业银行办 公室主任晏学峰对证券市场周刊记者表示：“今后4 年内，这两家机构的合 计持股比例将达到2 4 9 。” 2 0 0 2 年9 月美国新桥投资集团作为战略投资者入驻深圳发展银行。2 0 0 4 年 5 月获得深圳发展银行3 4 8 亿股普通股股权，占总股本的1 7 8 5 成为深发展的 绝对控股方。 2 0 0 3 年1 月花旗银行与上海浦东发展银行成立战略联盟，除了业务合作以 外，花旗银行将提名一名董事参选进入上海浦东发展银行的董事会，并担当董事 会下属的风险管理及关联交易控制委员会的成员。 2 0 0 1 年底国有商业银行占中国银行业绝对统治地位，其中总资产1 2 2 0 8 0 亿， 占市场份额6 2 6 ，贷款余额7 0 5 8 0 亿，占市场份额6 0 5 ，存款余额9 7 3 6 0 亿， 占市场份额6 9 9 ，2 0 0 1 年底国有商业银行不良贷款率为2 5 3 7 。据此推算， 四大商业银行不良贷款余额约2 3 万亿元。2 0 0 1 年底中国银行系统不良贷款总损 失约2 8 万亿元。( 数据来源中国金融年鉴2 0 0 2 ) 国家统计局2 0 0 3 年国民经济和社会发展统计公报，按五级分类统计，2 0 0 3 年末国内银行业主要金融机构不良资产余额2 4 4 万亿元，不良贷款率1 7 8 2 0 0 4 年2 季度，银监会公布国有商业银行不良贷款余额1 5 6 万亿元，不良 贷款率1 5 7 1 2 0 0 3 年国务院向中行和建行注资4 5 0 亿美元，注销坏帐。2 0 0 5 年4 月金融 时报登载，银监会连续公布2 0 0 4 年查出银行业违规资金5 8 0 0 亿元，处理各类违 规金融机构2 2 0 2 个，2 0 0 4 进一步加强对四家国有商业银行持续监管，己对1 5 7 家违规机构和1 8 4 1 名人员进行处理。 第一章绪论 一系列数字的启示是：我国国有商业银行不仅仅面临着外资银行以各种方式 急步进入我国金融市场，致使我国金融市场形成竞争越发激烈的外部环境，面临 着内部资产质量低下、风险管理体系薄弱、核心竞争力不强的内部环境现状，而 且面临着银行受到国家政策调控、来自上层经营理念、企业文化各方面因 素的牵制所带来的体现在银行内部制度上的风险。 中国银行业最核心的问题就是能否管理好风险、能不能控制风险、控制哪些 方面、如何控制。近年来，全球银行业的风险控制技术和手段不断提升，风险管 理模式正在从粗放走向集约，从事后处理走向前期预测、预警、预控，改善银行 资产质量显得尤为突出和紧迫。解决好银行风险控制问题，对金融改革有牵一发 而动全身的效果。 随着全球经济一体化趋势增强和中国加入w t o 后金融领域的逐步开放，金 融领域的竞争愈加激烈，国际上先进的风险控制技术和手段，不断的被引入国内， 但由于国情的不同，在具体应用过程中，这些技术手段并没有完全得到应用，国 内的商业银行只是根据自身的情况，有选择地进行借鉴，并形成各自独特和不完 全公开的风险防范体系。银行不仅面临信用风险、市场风险、流动性风险、操作 性风险和法律风险，而且还面临银行内部的制度风险，现在发生在银行业内部的 大案，损失金额之大令人瞠目，尤其是在同一个银行反复多次作案，说明银行内 部风险防范制度的无力，或是在执行制度过程中有很大的疏漏，这种风险比其他 风险更难把握，对银行的危害性更大对银行业的制度风险进行研究是当务之急。 所有外部管理，以至监管当局的作用，都不能替代银行内部的工作防范制度风 险是银行自身事前消除隐患，丽不单是事后监管的惩戒，毕竟再严格的处罚，也 不能挽回巨额损失。 本文对比综述了国内外比较常用的贷款风险识别方法，并以农业银行信贷管 理体制为依托，以南市支行在执行过程中出现的一些问题作为案例，运用所学的 m b a 管理知识，重点分析农行信贷管理体制中的问题和弊端，从而表明，农业 银行风险防范中的一些问题不只是因为风险防范技术操作的不完善，而是因为制 度在制订过程中缺乏全方位的可行性研究，缺乏制度间的横向比较、权衡等原因 造成的，是银行内部的相对落后于形势需要的企业文化造成的，而这一切，导致 了内部制度的权威性受到了不同程度的破坏，并以制度在贯彻执行不力、反馈不 及时等方面的问题作为表现形式暴露出来，甚至强化了问题的严重性、危害性。 市场经济运行中，风险无处不在，无时不有，在经济运行中保持风险意识， 防范和管理风险是经常性的工作。目前，国有商业银行在运行中，很多地方表现 2 第一章绪论 出其对市场变化的适应性不甚完美，目前凭借国有商业银行在我国银行业中的垄 断地位、优势，还能够在多方面左右用户，但这好日子不能永远过下去。银行必 须从根本入手，多管齐下，综合治理，只有建立了并不断完善相关制度，才可能 有真正防范风险、管理风险牢不可破的防火墙。 最后，本文提出了解决目前银行风险防范问题的一些建议方法 第二章我国国有商业银行产生不良贷款的原因分析 第二章我国国有商业银行产生不良贷款的原因分析 2 1 产生不良贷款的宏观因素 多年的计划经济，给国有商业银行带来巨大的不良资产，这是国家承认的事 实。近几年来，对此问题公开公布的国有商业银行的不良资产余额和不良资产比 率，这便是国有商业银行背上的重负。经过2 0 多年的改革开放，中国经济取得 了令人瞩目的历史成绩，但是伴随着畸形的追求利润而来的是，正在不断蔓延的 淡薄的信用意识，如：造假、偷税漏税、赖帐、提供虚假财务信息等，已经影响 到每个居民的经济生活和日常生活，大家都在防止自己掉进信用陷阱之中，时间 长了，见得多了，对这种现象已经见怪不怪了。产生这种坏现象的主要原因，就 是在世界信用形态进入高级阶段后，中国的社会信用体系没有得到同步发展。国 家没有制定详细的信用规范性法律和信用惩戒法规，社会商业上也没有全面公开 的信用评级机构，没有形成浓厚的以诚信为本的社会风气。 2 1 1 金融市场体系欠成熟 金融与市场与企业之间是互相影响互相制约的关系。 金融市场体系对国有商业银行资产生成的影响体现在以下三个方面：一是货 币市场发育程度低，正常的金融渠道营运效率不高，间接融资比重偏大，不便于 银行监督企业，也不便于社会对银行的监督，导致长期资金利用率和效率不高。 二是资本市场发展滞后；三是资本市场与货币市场的协调机制不健全，银行这边 持有巨额储蓄，而资本市场却资金不足 2 1 2 社会信用状况不良 社会信用状况对国有商业银行不良贷款产生的影响体现在以下两方面：一是 信用制度欠发达，信用基础薄弱，信用评级制度不完善，信用机构欠发达。二是 国有企业存在信用机制缺位情况，企业经营行为存在短期化的现象 4 第二章我国国有商业银行产生不良贷款的原因分析 2 1 3 法律环境不健全 法律环境不健全对国有商业银行不良贷款的负面作用，有以下一些表现：一 是法律建设落后于经济形势，规范社会信用状况的法律与国际水平先进水平有较 大差距。二是投融资体制的法律调整造成不良贷款，在“拨改贷”和“债转股” 的过程中，国有商业银行承担了体制改革的成本 2 1 4 经济运行状况 一是产业结构调整缓慢，不适应消费结构升级，导致生产能力相对过剩。二 是消费需求总量是总体表现为内需相对不足，人更愿意存款，而不是消费三是 通货紧缩与银行的不良资产之间形成恶性循环。上个世纪9 0 年后期，国家开始 执行低利率政策，银行存贷差开始缩小，再加上银行内部的“惜贷”情结，银行 消化不良贷款的能力没有得到增强，不良贷款比例下降幅度很小。 2 2 不良贷款产生的微观原因分析 2 2 1国有商业银行经营机制和经营理念 商业银行的经营管理机制方面，突出的问题一是国有商业银行的信贷管理体 制僵化，管理制度缺乏全方位横向比较和可行性研究。二是银行内部企业文化不 适应当前经济的发展总趋势。大锅饭现象还部分的存在，银行内部的竞争机制还 没有达到预计的效果。我国不少商业银行的发展定位与经营理念的相关性不强， 不同规模、不同性质的商业银行都在追求相同的优质高端客户；由于缺乏专门能 为银行业提供咨询的中介机构，行业的经验知识不能实现在行业之间迅速而有效 地传递，商业银行缺乏统筹全局的个性化经营理念，形成了银行业供需脱节的状 况，商业银行陷入了传统业务的恶性竞争中，新业务开展较少，同时中小企业的 资金需求却得不到满足银行不敢放开手脚区拓展在中小企业中的业务，不敢在 中小企业中培植自己的终生客户，一方面不断下发关于鼓励中小企业贷款的通知 并积极对外宣传，另一方面，却用风险防范、费用指标、处罚条例限制下属，使 部分经理人员形成“拓展业务就是风险”的潜意识 第二章我国国有商业银行产生不良贷款的原因分析 2 2 2 国有企业 国有企业产权主体虚置、激励约束机制缺陷、创新不足等因素是企业经营效 益不佳，而国有商业银行的主要贷款客户为国有企业，在这种情况下，国有企业 成为国有商业银行不良贷款产生的源头。由于大部分国有企业被禁止直接融资， 加上国家财政无法为大量的国有企业提供足够的资金，长期以来，国有企业承担 了大量本应由政府承担的社会经济职能，如：就业、养老、医疗等，这使国有企 业经营性资金相应减少，银行不断为国有企业提供资金，使国有企业的不良资产 在一定程度上转移给了国有商业银行 2 2 3 金融监管 从融监管制度上分析，我国中央银行的监管工作在一定程度上存在监管目标 模糊、监管方式单一、监管人员素质有待提高等的问题。 2 2 4 地方政府 地方政府在9 5 年以前对国有商业银行有较大的控制权，政府对银行的干预 力度较大，使银行积累了部分潜在的损失类贷款，9 5 年以后随着经济体制的改 革，国有企业股份制、有限责任制的改造，出现了大量逃废银行债务的现象，部 分政府通过划定“特困企业”，明确限制银行对这些企业贷款的追偿。债权在履 行过程中，履行成果不高、地方执法部门效率不高、审批环节多等问题，使银行 苦不堪言。 2 3 农业银行不良贷款的成因 农业银行历史上承担了大量政策性贷款业务，此类业务与普通商业银行的经 营目标有很大的差异。虽然农发展银行成立以后承担了绝大部分政策性业务，但 农业银行仍旧有很强烈的行业特征。这是历史连续性造成的结果。农行在农村地 区贷款管理水平较低，导致农村行与城市行之间信贷质量的巨大差异 农业银行从9 5 年开始加强信贷管理，虽然在一定程度上改变了信贷管理薄 弱的问题，但也不经意的通过制度在一定程度上抑制了农业银行信贷业务上的拓 展能力，惜贷情结普遍存在部分地区市场份额下降。 6 第二章我国萤蠢瓷藏锻行产生不鑫贷款鳃骧鑫分辑 重视对操作风险的防范，但辍视了对制度性风险的研究。对本质上怒由于制 度性风险造成的损失，按照操作风险来对待，从而无法消除不良贷款产生的士壤。 多年国有众她的企业文化，尚来能完成向真正的商业银行企业文化的转交。 7 第三章农业银行信贷管理制度及技术手段概述 第三章农业银行信贷管理制度及技术手段概述 3 1 信贷组织结构 农业银行信贷组织机构包括如下几个部分：行长、贷审会、信贷管理科、国 际业务部、公司业务部、个人业务科以及作为辅助机构的各有贷款业务的营业网 点 3 2 农行授信制度概述 圈3 1 组织机构图 农业银行的客户统一授信管理是指农业银行对单一法人客户或企业集团客 户统一确定最高综合授信额度，实施集中统一控制客户信用风险的信贷管理制 度，对客户核定的统一授信额度，是农业银行授予客户可使用银行信用的最高限 额，是银行愿意和能够承担的风险总量，不是必须发生的信用额度，其作用是控 制客户整体信用风险。在办理信贷业务时要求坚持“先授信，后使用信用”的原 则，即任何法人客户在办理信贷业务时，必须先取得经上级行认可的授信额度， 而后在授信额度内，办理贷款。客户统一授信管理分为公开统一授信和内部统一 授信两种，前者要求银行与企业签订授信协议，并向社会公布。在办理贷款业务 时手续从简，不用经贷审会审查，行长审批后可直接放款；后者为银行内部掌握 的企业授信额度，对企业和社会均不公开，贷款操作按正常业务流程 第三章农业银行信贷管理制度及技术手段概述 3 2 1申请公开统一授信的企业必须符合下述条件 1 符合国家产业政策，发展前景良好 2 社会形象良好。 3 建立或初步建立现代企业制度。 4 经农业银行信用等级评定为从级和a a a 级的客户 3 2 2 授信频次 农业银行存量客户统一授信工作每年集中核定一次，有效期为一年 3 2 3 授信原则 一般客户、限制和淘汰客户授信不得超过现有信用余额，优良客户可根据实 际情况增加授信。 3 2 4 授信依据： 1 对a 级、从级和触级客户授信额度的测算公式为： a ) 房地产开发企业、建筑安装企业、外资企业、非银行金融企业、以及失 业法人客户的测算公式： 最高综合授信额度= 客户上年末或报告期有效净资产负债与权益的最高控 制比率信用等级调节系数客户总负债减去目前对农 行的负债 表3 - l 负债权益最高控制比率 房地产开 建筑安装 外资企业 非银行金 客户类型 事业法人 发企业企业 商贸型生产型 融企业 比率 32 3 36381 2 表3 - 2 信用等级调节系数 客户信用等级得分信用调节系数 a a a9 0 - 1 0 0 1 o 8 5 8 9o 9 a a 8 0 - 8 4o 8 7 5 - 7 9o 6 a 7 0 - 7 4o 4 9 第三章农业银行信贷管理制度及技术手段概述 b ) 其他企业最高授信额度测算公式 最高综合授信额度( 2 3 3 * 资产总额一3 3 3 * 负债总额) + 企业在农业银行现 有信用余额 2 对b 级和c 级客户，核定最高综合授信额度原则上只能少于年初实际信 用余额。 统一授信流程图： ， 图3 _ 2 内部统一授信流程图 授信申请、+ i 授信受理卜刊授信调查卜一授信审查 授信使用* 一授信实施并签订协 图3 _ 3 公开统一授信流程图 3 3 农业银行信用等级评定制度概述 授信审议与审批 信用等级评定是农业银行信贷管理的基础性工作，其评定结果是客户准入退 出、信贷风险审查、信贷定价、授权授信管理的重要依据。信用等级评定采取定 性分析与定量分析相结合的方法，遵循统一标准、严格程序、分级管理、动态调 整的原则。农业银行信用等级评定按客户对象可分为农工商、房地产开发、建筑 安装、外资、事业法人、银行、证券公司、非银行金融机构等八类客户评价指标 体系。评定指标可分为信用履约评价、偿债能力评价、盈利能力评价、经营及发 展能力评价和综合评价等5 各方面，综合评价包括领导者素质、管理水平、发展 前景和与农行业务合作情况等4 各方面。 第三章农业银行信贷管理制度及技术手段概述 3 3 1农业银行信用等级设定 客户信用等级评定实行百分制各类评级对象按得分高低和单项指标，分为 a a a + 、a 从、a a 十、从、a 十、a 、b 、c 八个级别。 表3 - 3 客户信用等级评定 l 信用等级 a a a 十a a aa a +a aa +abc l 得分。 x 9 59 5 x 9 09 0 x 8 58 5 x 8 08 0 x 7 57 铆7 07 0 x 6 0 x 6 0 3 3 2 具体评级计分方法见附表卜3 3 3 3 信用等级评定过程 1 b 、c 级客户信用等级由支行客户部门调查、初评，信贷管理部门审定， 支行行长审批。 2 a 级及以上客户信用等级由支行客户部门调查、初评、撰写初评报告， 严格按照规定指标进行测算，同级信贷管理部门审查初定、行长( 或主管行长) 审核同意后报分行信贷管理处审定，贷审会审议后，有权审批人审批从级及 以上客户( 事业法人除外) 需附经审计的年度财务报表，如无审计报告分行将不 予核定。 3 4 农业银行信贷业务受理审查、审批制度概述 农银行的信贷业务种类较多，主要有流动资金贷款、项目贷款、银团贷款、 贴现业务、信用证、银行承兑汇票业务、住房按揭、汽车消费、装修贷款、个人 创业贷款、保函等。本节仅概述流动资金贷款的贷款流程。 3 4 1 流动资金贷款流程 流动资金贷款流程图： 第三章农业银行信贷管理制度及技术手段概述 图3 4 流动资金贷款流程图 3 4 2 各环节主要职责 申请与受理：客户以书面形式向公司业务部门提出贷款申请，公司部门根据 初步了解的客户基本情况及银行内部资金情况做出是否受理贷款申请的决定，对 新进入客户还要进一步确定其是否符合银行的客户准入条件，对符合的进行信用 等级评定、客户分类和授信评价。 贷款调查：对符合银行准入条件的客户，公司业务部门组织客户经理负责搜 集借款企业及担保企业材料，包括营业执照、章程、验资报告、董事会决议、财 务报表等，根据所搜集的材料对借款企业和担保企业进行财务及综合分析，填写 贷款内部材料，包括贷款调查报告、主责任人名单、客户基本情况表。然后将全 部材料报信贷管理部门审查。 贷款审查：信贷管理部门负责贷款审查，主要审查贷款材料的真实性、完整 性和合法性，对贷款的风险提出审查意见，并填制贷款审查表，撰写审查报告， 报贷审会审议。 贷审会审议：由专人根据审查报告向贷审会汇报贷款情况，贷审会进行无记 名投票，同意贷款的票数必须大于全部投票总数的- - 分之- - 方视为通过。 贷款审批：经贷审会审议通过的贷款，由管理部门填制贷款审批表和贷审会 审议表，交由行长签字。 贷款发放：信贷管理部门将全套材料交公司业务部门保管，由公司业务部门 与借款企业签订借款合同和借据，由行长签字后，交会计部门入账 贷款收回：贷款到期前，由公司业务部门签发到期贷款通知书给借款企业， 到期日有会计部门进行贷款收回处理。 第三章农业银行信贷管理制度及技术手段概述 3 5 农业银行货后管理制度 农业银行贷后管理制度由来已久，但在2 0 0 3 年以前贷后管理制度比较笼统 和简单，2 0 0 3 年农行把贷后管理作为一件大事来抓，信贷业务发生后的经营和 管理进一步细化，明确了各个岗位的职责，并于2 0 0 4 年增设了风险经理这一新 的岗位。农行贷后管理制度涉及公司部门对贷款发放后的跟踪检查、贷款五级分 类的实施、风险经理对全行的风险监管及风险预警、档案管理等内容。 3 5 1 贷款风险分类 贷款风险分类是农业银行从9 9 年开始进行的一项信贷制度，其采用了以风 险为基础的分类方法，将贷款分为正常、关注、次级、可疑、损失五类，其中后 三类合称为不良贷款。 五级分类的核心定义： 1 正常贷款的核心定义：借款人能够履行合同，没有足够理由怀疑贷款本 息不能按时足额偿还。 2 关注贷款的核心定义：尽管借款人目前有能力偿还贷款本息，但存在一 些可能对偿还产生不利影响的因素 3 次级类贷款的核心定义：借款人的还款能力出现明显问题，完全依靠其 正常营业收入无法足额偿还贷款本息，及时执行担保，也可能会造成一定损失。 4 可疑类贷款的核心定义：借款人无法足额偿还贷款本息，及时执行担保， 也肯定要造成较大损失 5 损失类贷款的核心定义：在采取所有可能的措旋或一切必要的法律程序 之后，本息仍然无法收回，或只能收回极少部分。 贷款风险分类的操作流程如图3 - 5 ： 第三章农业银行信贷管理制度及技术手段概述 图3 5 贷款风险分类的操作流程图 1 4 第三章农业银行信贷管理制度及技术手段概述 3 5 2 风险经理制度 信贷风险经理是2 0 0 4 年上半年在农业银行开始出现的一个新的信贷岗位， 风险经理分客户风险经理、行业风险经理、国家或区域风险经理、产品风险经理 和政策风险经理，后四种风险经理一般设在总行和一级分行，二级分行以下信贷 风险经理主要承担客户风险经理的职能。风险经理参加本行的贷审会，履行个人 委员相应职责。上级行每月1 5 日前召开下属行风险经理例会，汇报工作情况和 拟定问题的解决方案。监督客户信用等级评定过程，抽查重点客户信用等级评定 结果。监督检查贷款风险分类结果的准确性。通过c m s ( c r e d i tm n g 劭扣卧丌 s y s t e m ) 监测客户风险，对客户部门贷款管理情况实施现场检查，必要时延伸 到客户进行实地检查。对客户进行风险分析，提示风险预警信息并提出风险防范 措施。督促客户部门限期整改或落实风险防范计划及措施。每月发布对上月信贷 业务监控报告每月向所辖行行长、贷审会汇报所监控的客户的贷后管理情况、客 户风险状况及本行整体风险状况；定期向上级行或贷款原审批行报告。支行的风 险经理人事关系保留在原支行，而其业务管理由市分行统一管理 3 5 3 贷后检查制度 客户部门在信贷业务发生后，1 5 日内对信贷业务进行首次跟踪检查，主要 检查客户是否按照信贷业务合同规定的用途使用信贷资金，填制贷后跟踪检查 表，对影响到期还本付息的信贷业务，及时向上级报告客户部门每半年对所辖 存量贷款进行e l 常检查。主要检查客户、担保人的资产和生产经营、财务状况是 否正常，主要产品的市场变化是否影响产品的销售和经济效益；掌握客户、担保 人的机构、体制及高层管理人员人事变动等重大事项；检查抵押物的完整性和安 全性；检查固定资产建设项目的进展情况等。信贷管理部门每年至少对辖区内的 信贷管理进行一次督导检查。主要检查各项信贷管理制度的执行情况，信贷管理 责任是否落实，信贷业务操作是否合法合规，对发现的问题是否及时采取相应措 施等。 3 6 农行对企业粉饰财务报表的主要识别技术手段 商业银行作为债权人，给企业提供资金并得到企业还款承诺。商业银行向借 款人借出资金的主要目的，就是期望借款人能够按照规定的期限归还贷款并支付 第三章农业银行信贷管理制度及技术手段概述 利息。因此商业银行对企业财务分析的目的，就是贷前审查申请贷款的企业是否 具有偿还债务的能力，并在贷后持续关注企业的偿债能力。目前，我国会计失真 现象较为严重，粉饰会计报表、人为操纵利润的案例比比皆是，因此识别粉饰过 的会计报表，并对会计报表进行可信度分析，是商业银行正确判断企业资信等级 以及得出正确结论的重要前提，是银行贷前防范信贷风险、贷后跟踪检查、贷款 评价、贷款评级分类的重要工作环节和手段下面要研究的几种识别方法，并非 是农业银行所特有的，在其他国有商业银行中也有使用，只不过从技术面上讲， 其在农业银行得到了很好的普及，并被广大信贷工作者所接受，并有较好的收效。 3 6 1 公司经营环境识别法 任何一个公司的经营都离不开外在的宏观环境和公司内部的微观环境。跳出 基本的财务会计资料，从帐外搜集信息，在结合会计报告的相关内容进行综合分 析，就会发现粉饰过的会计报告的漏洞，进而判断企业的可信度和财务状况，做 出正确的评价。 3 6 1 1 外部环境信号 对公司外部经营环境的分析需要通过了解企业所在行业、企业的经营环境和 主管单位、会计政策及法令的要求来进行。农业银行在内部定期发布各种行业的 统计数据，有全国性的和地区性的，在具体应用时由使用者根据企业的规模和经 营范围区别使用，对发现数据指标异常的，要重点分析研究。 3 6 1 2 内部环境信号 企业的内控制度是企业重要的内部环境信号，企业的失败、会计报告粉饰和 公司的不守法经营在很大程度上都是源于内控失效。银行信贷人员一般从以下方 面观察企业的内控强弱：公司治理结构，公司是否存在股权过于集中现象，导致 董事会、股东会、监事会被大股东控制。企业管理者的素质、品行及管理哲学。 企业组织结构与权责分派体系，是否有产权不明息、政企不分、一套人马多个牌 子的现象。 3 6 2 根据粉饰动机判断识别 会计报表的粉饰动机在一定程度上决定了它的粉饰做法。信贷人员可以根据 企业粉饰会计报表的动机，推测粉饰是如何进行的，抓住会计报表粉饰识别的线 索，降低信贷风险。 第三章农业银行信贷管理制度及技术手段概述 3 6 2 1企业在获得银行贷款前，为了取得银行信任，会采用以下的会计报告 粉饰方法 虚增资产：编造理由进行资产评估、虚构业务交易和利润；多计存货价值， 对存货成本或评价故意计算错误以增加存货价值；多计应收帐款，虚列销售收入； 少提坏帐准备：少提固定资产折旧或将收益性支出列为资本性支出、利息资本化 不当等手段。 减少负债：通过帐外帐或将负债隐匿在关联企业，达到减少负债的目的。 虚增收入：一是白条出库，做销售入账；二是对开发票，确认收入；三是虚 开发票，确认收入。 虚减费用：少提折旧、坏帐准备，不摊销待摊费用，存货计价法的改变等。 3 6 2 2 企业在获贷后采用的会计报告粉饰方法 减少资产：转移资产、隐匿资产、掏空资产 增加负债：虚设负债，虚增应交款和应付款。 3 6 3 财务比率异常变动识别法 由于会计报告各个项目有严密的逻辑关系，如果企业企图粉饰会计报告的 话，只能采取拆东墙补西墙的办法，通过对一些有逻辑关系的会计报告项目的统 计对比和分析，就能鉴别出公司会计报告真实与否。财务比率异常变动识别法的 原理为：现假设会计报告某一数据是正确的，然后再根据某种比率倒推另一数据， 看推算结果与报告数据出入是否较大。比如：现假设报告关于公司收入的数据是 真实的，再倒推公司的存货数据。财务比率对比包括，财务报表中各种财务比率 指标的对比、当期财务数据和上一期财务数据的对比、本企业财务数据与所处行 业财务平均数据的对比等项内容。 3 6 4 特定业务或科目识别法 3 6 4 1 不良资产剔除法 不良资产指：待摊费用、待处理流动资产净损失、待处理固定资产净损失、 开办费、长期待摊费用、高龄应收帐款等。如果不良资产总额接近或超过净资产， 说明企业的持续经营能力可能有问题，也可能表明企业在过去几年因人为夸大利 润而形成“资产泡沫” 第三章农业银行信贷管理制度及技术手段概述 3 6 4 2 关联交易剔除法 目前关联交易已成为关联公司之间进行报表粉饰和利润转移的常用工具。将 关联企业的营业收入和利润总额从企业利润表中予以提出。通过这种分析，可以 了解一个公司自身获取利润能力的强弱，判断该公司的盈利在多大程度上依赖于 关联企业，从而判断其利润来源的稳定性和成长性。将企业母公司的合并财务报 表，与企业财务报表进行比较分析，如果母公司利润与子公司利润差不多或低于 被分析公司的利润总额，则可能意味母公司通过关联交易将利润“包装注入”被 分析企业。 3 6 4 3 现金流量分析法 一般而言，没有相应现金净流量的利润，其质量是不可靠的。如果企业的现 金净流量长期低于净利润，将意味着已经确认为利润的相应的资产可能属于不能 转化为现金流量的虚拟资产。 3 6 4 4 重点会计科目分析法 企业进行报表粉饰时，常常运用的账户包括：应收帐款、其他应收款、应付 款、存货、投资收益、无形资产等，对这些科目进行重点分析，查找变动原因。 分析企业报表的真实程度。 1 8 第四章农业银行风险管理与美国商业银行风险管理比较分析 第四章农业银行风险管理与美国商业银行风险管理比较分析 西方商业银行的风险防范制度起源较早，并随着社会信用状况、法律体系、 信息化而不断的完善和进步，对比现行的农银信贷风险防范制度与西方的经验， 寻找差距，因地制宜的借鉴西方经验，而形成具有自身特点，并适应我国实际情 况的风险防范体系，对农业银行迎接外资银行的挑战，在日趋激烈的金融竞争中 立于不败之地，有着极其重要的意义，本章节主要把农行的风险制度与美国商业 银行的风险制度进行对比，找出差距，并在第七章中寻求解决办法。 4 1 西方主要信用评级方法 4 1 1 传统的信用评价方法：5 0 分析方法 古老单一但有活力的5 c 方法的含义是：由富有经验的信贷专家根据专业技 能、对单个借款人地否能够还款进行分析，其主要目的在于进行信贷决策。5 c 分析方法是分析借款人还款能力的影响因素，包括五个方面：( 1 ) 品格 ( c h a r a c t e r ) ，是对借款人的品行( 还款意愿) 和公司声誉的一种度量。主要考 察借款人的还债历史记录、经营期限等度量指标( 2 ) 偿付能力( c a p a c i t y ) ，主 要是对借款人未来还款能力的分析。对自然人主要分析其收入水平的变动：对企 业，主要分析器盈利能力的变动。( 3 ) 资本( c a p i t a l ) ，主要考察借款人的股本 投入及其债务比率；对借款个人而言，主要是其财富的的价值和变现能力( 4 ) 抵押品( c o l l a t e r a l ) ，是指银行对借款人提供的物品在不能偿还贷款时享有的一 定的优先受偿权。抵押品为银行获得借款人还款提供了保障，但它的流动性比较 低，手续费比较高，不是银行最为关注的因素。( 5 ) 经济周期性( c o n d i f i o n s ) ， 是对贷款的宏观因素的判断，分析经济周期的核心是分析客户所在行业对经济周 期的敏感性。 4 1 2 微观信用风险衡量的创新：z 评分模型 1 9 6 7 年，b e a v e r 首先采用了1 4 个变量来研究经营期为5 年的破产和非破产 公司样本，1 9 6 8 年，a l t m a n 利用多元判别法建立了著名的z 评分模型，他选取 1 9 第四章农业银行风险管理与美国商业银行风险管理比较分析 了美国6 6 家上市公司，其中破产公司和非破产公司各为3 3 家，在2 2 个财务比 率中筛选出了五个变量，建立了多元线性判别方程式，根据分值预测上市公司破 产的概率，模型的核心是一个现行判别式： z = i 2 x l + 1 4 x 2 + 3 3 x 3 + 0 6 x 4 + 0 9 9 9 x 5 x 1 ，营运资本，总资产 公司问题研究中经常使用营运资本，总资产比率( w c t a ) ，是公司的流动资 产相对于总资本( t o t a lc a p i t a l i z a t i o n ) 的一种衡量。营运资本是公司流动资产与 流动负债之差。还要明确考虑流动性与规模特征。一般来说，对于经历长期经营 损失的公司，其当前资产相对于总资产将有所缩减。 x 2 ，留存收益总资产 留存收益( 也称为收益剩余) 是再投资的收益总量和或公司在整个寿命期 内的损失总量。留存收益会计帐目可以通过公司的部分重组或股票除息等手段进 行人为操纵，因此应对这个会计帐目重新作出适当的调整。该比率还需要考虑公 司已存在时间或称公司的年龄因素。例如，一家成立时间不长的公司可能因为未 能来得及累积利润，从而r e t a 比率值很低。因此这种分析方法可能对年轻的 公司不利。其实这种偏见是合理的，因为年轻公司破产几率是相对较高。 x 3 ，税息前利润总资产 税息前利润总资产( e b i t 仃：a ) 比率可以衡量除去税或其它杠杆因素外，公 司资产的获利能力。因为公司的最终生存依赖于资产的盈利能力，所以该比率分 析对于公司破产研究尤其有效。此外，若公司的全部债务超过对资产的合理评估， 即这些资产的盈利能力时，公司将会出现无力偿债情况 x 4 ，权益市场值，总债务的帐面值 综合所有股份( 优先股和普通股) 的市场价值来衡量权益，负债则包括流动负债 和长期债务。权益市场值与总债务的帐面值之比( m v e ，1 1 ，) 能够说明在公司债 务超过资产，无力偿清债务而破产前，公司的资产价值( 权益市场值加债务) 能 下降多少 x 5 ，销售收入总资产 资产周转率是一种能够反映公司资产营运能力的标准的财务比率。该比率可 以衡量公司在竞争状态下的管理能力。依据单变量的统计显著性检验，模型中不 应该出现该比率。但是由于该比率与其它变量的关系独特，所以销售收入总资 产比率( s f y a ) 对模型的整体区分能力位居第二 2 0 第四章农业银行风险管理与美国商业银行风险管理比较分析 变量破产组均值非破产组均值f 比率 x l - - 营运资本，总资产 - 6 1 4 1 4 3 2 6 0 x 2 = 留存收g f 总资产 石2 6 3 5 5 5 8 8 6 x 3 = e b i t 总资产3 1 8 1 5 4 2 6 5 6 x 4 = 权益市场值总债务的帐面值 4 0 1 2 4 7 7 3 3 2 6 x s = 销售收入总资产1 5 次1 9 次 2 8 4 a l t m a n 认为( 破产) 下限值为1 8 1 ，( 非破产) 上限值为2 9 9 。任意落在1 8 1 到2 9 9 范围内的分数都被认为在忽略区域，也就是因为原始样本存在错误分类 或两类的重叠而导致这个区域的产生。 1 9 9 5 年，a l t m a n 进一步改进了z 评分模型，从而产生了适用于非上市公司 的z 评分模型，适用于非制造企业的z 评分模型，以及适用于新型市场公司的 e m s ( e m e r g i n gm a r k e ts c o r i n g ) 模型。 为了给非上市公司评分，a l u n a n ( 1 9 9 5 ) 修改了z - s c o r e 模型，主要是计算 比率x 4 时用帐面价值替代市场价值，于是得到如下的z - - s c o r e 模型： z = o 7 1 7 x i + o 8 4 7 ) ( 2 + 3 1 0 7 x 3 + 0 4 2 0 x 4 + 0 9 9 8 x 5 修改后的z 模型下限为1 2 3 ，上限为2 9 0 ，其第1 类准确度只比z 模型的 略低一点( 9 1 0 o - 9 4 ) ：第1 i 类准确度则相同( 9 7 ) 然而，因为z 模型的下 限1 2 3 小于z - s c o r e 模型的1 8 l ，而上限2 9 0 小于2 9 9 ，可计算得灰色区 2 9 0 1 2 3 = 1 6 7 ( 或忽略区) 也比z 模型的灰色区( 2 9 9 1 8 1 = i 1 8 ) 要大 非制造企业的z 模型不包含变量x 5 ( 如销售额，总资产) 。此处变量x 4 采 用权益的帐面价值。新的z 模型如下： z - - - - - 6 5 6 x 1 + 3 2 6 x 2 + 6 7 2 x 3 + 1 0 5 x 4 在新兴市场公司z 模型中，a l t m a n 加入了一个常量3 2 以对计分制与美国 非制造企业的z 评分模型标准化，其z 模型如下： z 5 6 x 1 + 3 2 6 x 2 + 6 7 2 x 3 + 1 0 5 x 4 + 3 2 5 4 2 信用风险管理的神经网络模型 2 0 世纪9 0 年代以来，伴随着神经网络技术的发展，出现了运用非线性判别 分析方法的神经网络模型。他是对信用风险专家系统的进一步发展，扬弃了关于 第四章农业银行风险管理与美国商业银行风险管理比较分析 风险影响因素线性相关的假设，能够深入了解信用风险预测变量之间“隐藏”的 相关关系它是非线性危机预测函数的另外的解释变量 神经网络是简单的相互联系的神经元集合。人脑也是相互联系的神经元的集 合。在人脑中，穿梭于神经元间的电子信号是受到抑制还是得到激活，取决于神 经元网络过去学习的内容同样，采用硬件或是软件构建的人工神经元与生物神 经元的行为方式基本相似。神经网络的行为来源于相互联系的单元的集合性行 为。单元( 神经元) 之间的关联并不是固定不变的，而是可以通过神经网络与外 界间的相互作用所产生的学习过程进行相应的修改。 神经网络的学习方式包括有导师型( 输出已知，相当于判别分析的先验组) 和无导师型( 相当于因素分析，其中先验分组未知) 。神经网络接收一组输入并 产生反应，然后与预期反应相比较。如果错误率超过可以接受的水平，需要对权 重作出修改并开始学习过程。经过反复循环，错误率就可以降低到可以接受的水 平。达到持续的可以接受的水平后，学习过程也就结束并锁定权重。因此，这种 处理过程与传统模型的基本相似，唯一的不同之处在于权重是经过反复试错而得 到的，而不是给出解析解的方式。 神经网络的实施方式之一是多层感应机。该模型中有三层神经元，分别为 输入层，隐藏层和输出层。输入层的各神经元与隐藏层的各神经元相互连接输 入层为神经网络提供外部输入。隐藏层从输入层或其它隐藏层接收输入，并为输 出层提供输入。输出层从隐藏层接收输入，并产生输出。对信用模型的输出即为 信用的好坏。依据预测的准确程度，可对权重作相应调整。 c a s a 的神经网络模型 c a s a ( c e n t e rf o ra d a p t i v es y s t e ma p p l i c a t i o n ) 开发了一种用于违约预测的神 经网络模型。采用1 9 8 5 1 9 9 5 年问的数据