（工商管理专业论文）农业政策性银行信息不对称风险研究.pdf

内容提要 信息不对称j x l 险问题是当i 藿银行普遍存在并急需尽快解决的问题，本文针对农业 致策性镶行豹驳旋鞠鼗务特点，蔌据魏找搭悫经济学豹信怠孬对称瞧理论、金韭警邂 经济学的内外部环境分析理论和现代博弈理论、新暇塞尔协议的全灏风险管理理念、 宏蕊缀济擎酶供求分辑理论、企翌葬孝务会计分轿瑾论以及企渡鹃组绞行为理论等知谈， 分析农业政策性银行谶对的圈家政策、企业信用、市场行情以及银行员工搽作等四个 方面的环境影响，揭示了来自这四个方面信恿不确定性、信患不对称性和信怠不完全 性阀题，分橱了由于存在这些问题麓荐在的绥息不对称性风殓，提出了防范信息不对 称风险问题的措旌。 蓉先，文中先鼹农堑致繁淫镶行在我溺农韭经游发震中戆建缎葶彗箨矮避季亍了奔 绍，阐述了农业政策性银行的职能，介绍了农业政策性银行的业务特点、演变过程以 及信贷警瑾方式，重点分轿了农监政策洼银行韭务芾嵇其德巍娩注镶行信贷鼗务斡区嬲 和联系，为分析农业政策性银行存在的信息不对称) l i 险问题打下基础。 其次，介绍了现代信息经济学璃论中的信息不对称问题，并从广义上介绍了信患 不对称缝、馈息不确定性和德息不完全性均矮子接感不对豫牲翘题熬理解。在此基硝 上，运行企业管理经济学的环境分析理论对农业政策性银行面对的内外部环境进行了 分援，论述了农婆致繁性镶孬售费选务孛瑟稳舞信惑不怼称、信惠不完全_ 秘信惠不缓 定性阈题。 再次，文中运瘸新巴塞尔协议荚乎银行静全蟊风险管理理念、微观经济学静供求 分析理论和市场搏弈理论结合银行内部的信贷业务操作流程，分析了农业政策性银行 由于存在着倍息不确定性、信息不对称性和信息不完全性问题而面对的政策风险、倍 月城险、市场风险帮锻行操佟媳陵，并对它粕之阂弱提互关系进行了深入分爝，捂嫩 在银行面对的四种风险中，风险的重点和产生的根源是企业的信用风险。 竣螽，文中蔽撂瓣务会诗分褥毽论露金簸熬组织络筏瑾论等知识，分辑磷究了对 企业信用、银行内部员工、市场变化和国家政策等信息不对称性风险的防范问题，提 出了解决问题的对策。特剐怒文串针对需要麓点防范的企监信用风除闯题，觚企照照 务、关联交易、抵押担保能力等方藤风险的识别与评佑上进章亍了重点分析，提出了识 别和评估的具体方法。此外，还针对防范银行员工道德风险和操作j x l 险、市场经营风 险以及图家政策风险等问题进行了分析，提出了防范措施。 关键词：农业政策性银行信息不对称风险 a b s t r a c t l h ei n f o r m a t i o nd is s y m m e t r yr i s kp r o b l e mi st h ew i d e s p r e a de x i s t e n c eo f c u r r e n tb a n kn e e d i n gu r g e n t l yt or e s o l v ea ss o o na sp o s s i b l e t h i st e x ta i m s a tt h e 、u n c t i o na n dt h eb u s ih e s sc h a r a c t e r i s t i c ao ft h ea g r i c u 】t u r ep o l i c yb a n k a c t o rd i n gt ot h ei n f o r m a t i o nd i s s y m m e t r yt h e o r i e so ft h em o d e r ni n f o r m a t i o n e c o n o m i c s ，t h eb u s i l i e s se n t e r p r i s em a n a g e m e n te c o n o m i c so ft h ea n a l y t j c a l t h e o r i e so ft h ei n t e r i o ra n de x t e r i o re n v i r o n m e n ta n dm o d e r nt h et h e o r i e so f p l a yc h e s s ，n e wb a s e ln e g o t i a t ea n dt h ea n a l y t i c a lt h e o r i e so fs u p p lya n dd e m a n d o fm a c r o e c o n o m i c s ，t h ea n a l y s i st h e o r i e so ft h eb u s i n e s se n t e r p r i s ef i h e n c e a c c o u n t a n c ya n dt h et h e o r i e so ft h eo r g a n i z a t i o nb e h a v i o ro fe t c ，a n a l y z et h e n a t i o n a lp o l i c y b u s i n e s se n t e r p r i s er e p u t a t i o n ，t h ec o n d i t i o no f t h em a r k e t t h a tb a n kf a c eo ft h ea g r i c u l t u r ep o l i c yo fa n a l y s i sa n db a n ke m p l o y e eo p e r a t i o n e t c f o u re n v i r o n m e n t si n f l u e n c e 。a n n o u n c e dt op u b l i ct oc o m ef r o mt h e s ef o u r a s p e c t i n f o r m a t i o n i n d e t e r m i n a t i o n s ，t h ei n f o r m a t i o nd i s s y m m e t r ya n d i n f o r m a t i o ni n c o m p l e t i o np r o b l e m ，b e c a u s eo fe x i s t i n gt h e s ep r o b l e m sb u t e x i s t e n ti n f o r m a t i o nd i s s y m m e t r yr i s k ，p u tf o r w a r dm e a s u r et og u a r da g a i n s t t h ei n f o r m a t i o nd i s s y m m e t r y i s kp r o b i e m 。 f i r s t ，o nt h ei n t r o d u c t i o nt op o s i t i o na n dr u n e t i o nc a r r i e do nt h e a g r i c u j t u r ep o l i c yb a n ki nt h eo u rc o u n t r y a g r i c u l t u r ee c o d o m yd e v e l o p , i n t r o d u c et h eb u s i n e s sc h a r a c t e r i s t i a so ft h ea g r i c u l t u r ep o l i c yb a n ka n dt u r n i n t o t h e p r o c e s sa n dt h e i o a nm a n a g e m e n t m e t h o d ，t h ep o i n ta n a l y z e dt h e a g r i c u t u r ep o l i c yb a n kb u s i n e s sa n do t h e rb u s i n e s s e sb a n k st ob e l i e v et h el o a n b u sc h e s sd i s t i n e ta n d c o n t a c t ，l a y i n gt h ef o u n d a t i o nf o r t h ea n a l y t i c a l a g r i c u l t u r ep o l i c y b a n k e x i s t e n ti n f o r m a t i o n d i s s y m m e t r yr i s kp r o b l e m t h en e x t ，i n t r o d u c e dt h ei n f o r m a t i o nd i s s y m m e t r yp r o b l e mw i t h i nt h em o d e r n i n f o r m a t i o ne c o n o m i c st h e o r i e s ，a n di n t r o d u c e dt h ei n f o r m a t i o nd i s s y m m e t r y ， t h ei n f o r m a t i o ni n d e t e r m i n a t i o na n dt h ei n f o r m a t i o ni n c o m p l e t i o l lt oa 1 1b e l o n g t ot h ec o m p r e h e n s i o no ft h ei n f o r m a t i o nd i s s y m m e t r yp r o b l e mf r o mt h eb r o a ds e n s e o nt h i sf o u n d a t i o n c i r c u l a t et h ee n v i r o n m e n ta n a l y s i st h e o r i e st h a tt h e b u s i n e s se n t e r p r i s em a n a g e st h ee c o n o m i c st of a c et ot h ea g r i c u l t u r ep o li c y b a n ko fi n s i d et h ee x t e r i o re n v i r o n m e n tc a r r i e do nt h ea n a l y s is ，d is c u s s e dt o f a c ei nt h ea g r i c u l t u r ep o l i c yb a n kl e t t e rl o a nb u s i n e s so fi n f o r m a t i o n d i s s y m m e t r y ，i n f o r m a t i o n i s i n c o m p l e t e l y a n di n f o r m a t i o ni n d e t e r m i n a t i o n p r o b le m a g a i n ，t h eu s a g eo ft h en e wb a s e ln e g o t i a t ec o n c e r n i n gt h eo v e r a l lr i s k o ft h e m a n a g e m e n tp r i n c i p l e ，t h et i n y v i e we c o n o m i c ao ft h eb a n ko f a n a l y t i c a l ，t h et h e o r i e so ft h es u p p l ya n d t h ed e m a n d ，t h et h e o r i e so fp l a y c h e s s ，t h ec o m b i n e so ft h ei n n e rp a r to ft h el o a nb u s i n e s so p e r a t i o np r o c e s s ， t h ea n a l y z e da g r i c u l t u r ep o l i c yo ft h eb a n kb e c a u s eo fe x i s t i n gt h ei n f o r m a t i o n i n d e t e r 辩i n a t i o n ，t h ei n f o r m a t i o nd i s s y m m e t r ya n dt h ei n f o r m a t i o ni n c o m p l e t i o n p r o b l e mb u tt h ep o l i c yr i s k ，c r e d i tr i s k ，t h em a r k e tr i s ka n db a n kt h a tf a c e o p e r a t et h er i s k ，a n dc a r r i e do nt h et h o r o u g ha n a l y s i st ot h e i rc o r r e l a t i o n ， d o i n t in go u ti nf o u rk in d s o fr i s k st h a tb a n kf a c e ，t h ep o i n to ft h er i s ka n d o u t p u ts o u r c e ist h eo r e d i tr i s ko ft h eb u s i n e s se n t e r p l “i s e e n d a c c o r d i n gt 0f i n a n c et h ea c c o u n t a n c ya n a ly z e s t h eo r g a n i z a t l o n s t r u c t l i f et h e o r i e so ft h et h e o r i e sa n db u s j n e s se n t e r p r i s ee t e 。t h ea n a l y s l s s t u d i e st og u a r da g a i n s tt h ep r o b l e mt ot h eb u s i n e s se n t e r p r i s er e p u t a t i o n ， t h eo p e r a t i o no ft h ei n t e r n a le m p l o y e e ，t h em a r k e t , v a r i e t ya n dn a t i o n a lp o l i c y e t c p u t t i n gf o r w a r dt h ep r o b t e m s 0 1 v i n gc o u n t e rp l a n a i ma tt h eb u s i h e s s e n t e r p r i s ec r e d i tr i s kp r o b l e mt h a tn e e dt og u a r da g a i n s ti nt h et e x te s p e c i a l l y f r o mt h eb u s i n e s se n t e r p r is ec o u n t e r ，t h ec o n n e c t i o nt r a d e sa n dm o r t g a g e st o g u a r a n t e et h ea b i l i t ye t c t h ea s p e c tr i s ki d e n t i f i e d t og of o r w a r dw i t h v a l u a t i o nt og ot h ep o i n ta n a l y s i s ，p u tf o r w a r dt oi d e n t i f ya n dc o n c r e t em e t h o d f o re v a l u a t e i na d d i t i o n ，s t i ua i ma tt og u a r da g a i n s tt h eb a n ke m p l o y e et h e m o r a t sr i s ka n dp r o b l e m ss u c ha st h eo p e r a t i o nr i s k ，t h em a r k e tm a n a g e m e n tr i s k a n dt h en a t i o n a lp o t i c yr i s ke t c p u t t i n gf o r w a r dt h em e a s u r et og u a r da g a l n s t c a r r i e do nt h ea n a l y s i s ， k e yw o r d s ：t h ea g r i c u l t u r ep o l i c y b a n k d i s s y m m e t r y i n f o r m a t i o nr i s k 引言 本文主要研究的农业政策性银行砸对的信息不对称性条件下的风险防范问题。此 静，有关倍息不对称风殓瀚题特别是商监键行静信怠不对称风险闽麓己缎有不少a 曾 经研究，假对于政燕性银行特别是农业政策性银行的信息不对称风险问题研究的还比 较少，为此，本文试图针辩农业政策性银行相对予商业银行的不问特点，对农业政策 性镶行的偿息不对称性城羧闻题遴褥硬究，提出骧菠风险豹对策。 在研究过程中，主要依据了现代信息经济学的信息不对称性缀理论、企业环境分 援攥论、枣场薄雾疆论、掰巴塞拳渗议静金嚣聚黢管理毽念、宏溪经济学黥供求分撰 理论、企业财务会计学的宥关知识以及企她的组织行为学的理论知识为工具，结合农 监政策往锾行的管疆俸裁鞠泣务搽作流程潋及当前和农监政策控禽融有关的禽务院关 于粮食流遴改革的资关政策进行了分柝，嘲绕羞锻霉亍面对的国家政策、企业信用、市 场变化和银行员工中存在的信息不对称风除问题进行了逐步的分析和研究。在研究信 怠不对称撤险翊鬟豹过程审，铮对售怠鲍不对称镶、信患熬不确定性窝信惑的苓宠全 性问题彼此之间的关跃性，本文将狭义上的信息不对称性问题，拓展成为广义上理解 豹麓话信怠不确定性、信慧不完全经嗣瑟煞信惠不对稼瞧蠡霉蔻，这样裁穆银行瑟瓣静 狭义上的信息不对称性风险，拓展为广义上的信息不对称性风险。 通过本文的研究，对农泣政策性银行的风险簖范闻趱避行7 分析，指出了飙除种 类和防范的熏点及对策，会对农业政策性锻褥的风险防范商一定的指导意义。 第一章农业政策；陵镊行的地位和作用 因家发展和嘲控经济往往将农业发展作为首要考虑的问题。农业政策性银行由于具 有骚 亍国家宏理和支持农i k 发展致篆 生职能，又遵从审场经济翡交易爨剿，墨姥，它 具有其他商业性银行不可替代的作用。 第一节农业发展需要农业政繁性金融支薅 我国是个农她大国，农业是图民经济的基础，农业入e l 占总人e l 黪8 0 左右，强 化农业基础地位，保护农民利益，维护农村稳定，实现农她的可持续发展始终是我国现 代纯建设夔蕾要润题。 一、改革丌放以来中国农业的发展状况 改革开放2 0 多年来，旅照社会主义市场经济俸隶i 静婺求，国家不断深纯农村改革， 强化对农业的支持，努力提高农民的生活水平。一是，实行了以家庭承包为基础、统分 结舍的双层经营体制，并已i 成为我阑农村的一项必须长期坚持的基本制度。二是，突破 单一的集体经济所有制结构，探索謦珏完善公毒制的多耱有效实现形式，大力发展个终、 私营、合资、联营等多种经济成分。三是，扭转了单一的种植与经营格局，全面发展农 拣牧刘遗嚣二、三产犍，努力雄送钱震农产磊发震、大宗农产品是 蹩势缝嚣震中。鞫是， 曝持以市场为导向，不断完善农产品购销体制改革，逐步放_ 丌= 了大多数农产品的经营和 奔椿。矗是改革国家对农照的调控方式，融过去鹣主要竣行豉手段为主静焱接调控，转 向利用经济筝段为主的间接调控。六是不断加大对农业的投入，近几年来，国家实施积 极的财政政策，大1 隅度增加对农、韭的投入。经过多年来的改革开放，初步建立了邋应社 会主义市场经济要求约农毒蕈经济体铡框架，鳃放和发震了农村生产力。 二、我豳现阶段的农业发展水平急需国家政策予以扶持 嚣蘸，蕤羞我整进入全藜建竣小康享会戆瑟除羧，农产品供绘短缺豹获况己经褥爨 初步改善，主要农产品产量实现了供给总量的平衡。但是，农业的熬体发展还相对落后， 农产晶产量的增热并没有带来农民收入水平豹提高，稳反农民收入增长缓慢，有静魄方 出现倒退，农业总产值在国民经济总产值中的比重持续下降，无论从农业在国民经济发 展中的地位还是农业发展的现状来肴，我国的农业烫需要国家的保护。近年来，国家把 解决农业、农勰和农民等“三农”款在了解决匿民经济窝社会发展阍题款重中之重，2 0 0 4 年和2 0 0 5 年中央先后舀：一号文件中强涌要把解决好“三农”列为国隧经济发展中的头等 大事，并强调农业政策性馄行要充分发挥政府的宏观稠控职能。 三、目静我国农村金融体系的基本框架 改革丌放后，按照社会主义市场经游体制的要求，为适应家庭联产承包责任割为基 础的农村经济体划改革的翥要，阻家不蝰深化农划参慰改革，逐步形成了以合作会融为 基礁，裔业性金融、政策性金融分工耪t 佟的农村会融体系，为农村经济瀚袭震掇供了有 力静支持。髫静，农村会融体系蓥本框粱如下： ( 一) 农村信用社 农村信用社经过5 0 多年的发展，特别是1 9 9 6 年国务院决定农村信用社与农业银行 脱离行政关系以腐，逐步成为由农民入股、社员民主管理、主要为入股社员服务的合作 性会融组织，发挥了联系农鼹促进农楗缝济发展的重要作用。 ( 二 中国农业银行 农业银 亍是翻大落有独资裔渡镶行之一。t 9 7 9 年至1 9 9 4 年农鼗银行按照当时专整 镶行的鼗务分工要求，以农鼗、农村和农民为主簧服务对象。1 9 9 4 年以后，随着农北发 葳银行的组建，政策性业务与商业性业务逐步分离，农村信闱社与农业银行脱钩，农业 银行丌始向固有商业银行转变，确立了“积极巩固、调整和提高农村业务，大力拓展大 城市业务，重点发展中小城市业务”的经营方针，业务重心逐步转移，对信贷支农范围、 重点和方式也进行了羹大调整。 ( 三) 中国农业发展镶行 中国农业发袋银褥是我国唯一豹农监政策性银行。横据蕊务院关于衾藏体制改革的 决定，为实瑰政策往潼务与商监髓监务的分离，1 9 9 4 年国家组建了农业发展银行。主要 业务靓括：一是，办理由国务院确定、中国人民银行安排资愈并出财政部予以贴息的粮 食、棉花、油料、猪肉、食糖簿主要农副产品的国家专向储备贷款。二是，办理粮、棉、 油等农副产品的收购贷款及粮油调销贷款。三是，办理承担圈家粮、油等产晶政策性加 工任务企业的贷款和供销含馋社系统摈芯加工企业的贷款。四是，办理圜务院确定嬲轶 贫、开发贷款以及其也财政赔怠懿农数方嚣的贷款。矗是+ 办理辫家确定懿小型农、林、 牧、东利蘸磷建设移技术敬造贷款。扶生产、 | 芟麴、鸯蟊工、链售等多环节实麓辩农鼗静 支持。农、韭银行、工裔银行、中霞银行和建设银行承担的衣监政策性金融业务褶应划转 到农业发餍银行。1 9 9 8 年，为适应粮食流通体制改革的需要，国家决定将农业发展银行 承担的农业练含题发、抉贫等专项贷款j 澎务，以及镶、撩佥韭船工和辫蓉鼗务贷款戈l | 转 到毫关因自褒业攫行，农业发疑银行专门履行壤、蠖l 、浊 发购瓷金封阉管理职熊，主要 办理粮食、蝙花、油料、猪肉、食德、羊毛等主要农产：晶专项照蠢贷款，糠、橼、溅等 农副产：t 诮的收购、调销贷敬以及粮诞建仓贷款。2 0 0 4j i ：，匿务院在进步深化粮食浚运 体制 嗖革的过程l h 根掘农业发展的需要，又将农业发展银行办理的粮、捣、戢储备、 收购和惆销贷款向生产和加工环节延伸，相继丌办了粮食仓储设施贷款，粮、棉产业化 龙头企业贷款和加工企业贷款。 ( 四) 中国邮政储蓄 中国邮政储蓄出国家邮政局直橘的邮政储汇局统一管理。改革丌发后，随着城乡居 鬻收入的大辐增长，为充分利用郎政部门遍布城乡的网点和先进的通信设备，我舀与 挎8 6 年後蔓了开办部致储蓄。多年来，都政储蓄充分乖j 霜酃政部t 3 遍布城乡网点和阐络 优势，不瑟发震鑫 j 致金融渣务。 ( 红) 农塑像除 l # h 2 囊：中国人民探险公司恢复了农蛙强羧，务缝投据鬟器办疆了磐耪静整渡、养殖 业嫘嗡。1 9 9 6 年以后，随骜中四人民很睃公司囱齑业壤险公司转化，全国款农、数保黢逛 濒下降。 四、农业政策性会融在农业发展中发挥着不可替代的作用 农业政策性银行是国家实施宏观调控，保护和支持农业发展的重要手段和有力工舆。 加大农业政策性资会的投入，既是现代农业发展不可缺少的麓要条件，也是促使弱质农 、业从落后走向现代化的客观要求。出于农业具有自然再生产和经济再生产紧密结合、资 会周转期长、抵御自然灾密能力弱、市场风险大的特点，农业自身资衾积累速度较慢， 数量远远不能满足需揍。溺琵，需要依靠大量的外部资会投入。在财政投入、商业佼金 融投入衽致策经金裁投入三大外部姿会投入中，表照政策往余融与财政授入褶眈，出于 掰致支农资金静经_ 雨成本低，往往会造藏企煎离霞家争颂善、争投资，只用钱，不负 经滂赛 王，导蘩农、监滚滚严重浪费帮撰失，经济效率低下。与裔犍毪金融穗比，农蹙致 蒙性金融数溺控舄自菱强，蔻监银行为了提裹叁身竞争力，在剥滤最大他的露剃下，不 可能把从市场上筹集到的麓成本资金用于农业发展这砖离风殓、低效懿的i 爨垦上去。嚣 农业政策性银行作为执行嘲家政策，贯彻政府意图的工舆，它将财政职能和会融职能有 机结合，可以通过金融手段实施农业保护，逆市场配置资金，采用信贷方式投放，这样， 蛳弥补丁f j | 寸政投入的低效率问题，更司。以将资金投资于那些商业性会融不愿投资的_ 农业 发骚顼露中。淘戴，在我潮农、韭稻农辩经济笈蘸中，中莺农、监发怒镶行，俸为我溺难 的农业政策性金融机构，发挥着其他金融机构不可替代的作用。一是，它与其他会融机 构样，在社会主义市场经济条件下，通过运用资衾融通机制，引导社会资金流向，发 挥蜚促进经济增长的金融枉抒 乍嚣：二是， 乍为农业政畿性银行，它是贯彻国家产业政 策，促进经济结构调整，实现各个时期农姚和农村经济政策目标的重要余融工具，在宏 戏主为实璇黢摩制定各个辩簸农夔帮农村缀济政策嚣糠骚务，挺逡农、盐移农毒誊经济戆蓑 展，增强政府对农业和农村经济的调控能力。三是在微观上，狂国家严格界定的业务 范潮帮对象串，为特定静对象提供有力静农韭政策性贷款支蒋，傻社会酌都分资会流入 政府所期待的地区署口产业，使相对落后、相对贫困地区以及社会、，生态效益显著而比较 经济效益低下的产姚得到成有的扶持而发腰起来，消除市场经济发展必然带来的不平衡 现象，推动 主会经浇的捺调发展。 第二节农业政策性银行的职能和业务演变过程 一、农妲政策憾银行的职能 国家规定我国农业政繁性银行的职能童要是做好粮撼油贷款的发放私管理。焱此基 础上，根攒粮食流通体制敬革的新臻求，邋当增加对粮棉油产业化龙头企业的支持。国 家之瘊鞋撼糠揍涵收购资金贷款懿发放程餐理确定隽农监黢蓑性锻行戆基零职能，主要 原豳如下：第一，作为一个农业大阑，农业、农村与农民问题，猩相当长的时期内仍将 是我雷靛摹本闷题，糠、稳、涵黪生产与滚逶又是“三农”懿投本游题。薅二，农盈侔 为特殊产业，其特殊性在于农业生产过程趱一个自然的生态过程，农作物的生物特性决 定了农、监，土产周期、生产方式和譬三产质量受自然掰索影晌较大，仪仅依靠农监生产者本 身的力量是不能够抵御这羊申风险的，必须借助政府的力量。第三，农业生产与工业晶生 产不同，它常常受到报酬递减规律和思格尔定律的影响，典比较效益低，而且还肖下降 兹麓势，魏果l 壬其发震裁会造成农溲生产资源不断终渡，羚罄资金攘难进入，壤农蛙生 产陷入停止或衰退的困境。从2 0 0 0 年起，我国粮食连续四年减产，到2 0 0 3 年粮食产量 酶楚8 6 1 3 亿厅，为上整纪丸+ 年代虢霭乏瓣簸程煮：与踅嚣嚣季，粮食需求簿续罐热，糠食 产擞的逐年下降与粮食需求的逐年增加。导致年度产需平衡缺口不断扩大，以至于2 0 0 3 年l o 月和2 0 0 4 年2 月市场粮价出现了两次大幅度上涨，这也再次说明农渡生产颁出政 府委托特定的农业政策牲给融机构予以扶拷。 一、农业政策性银行的业务演变过程 由r 农业政策性银行承担着履行国家农业政策的职能，因此，农业政策性银行的业 务必须随着国家的农业经济政策的调整而调整。自农业政策性银行组建以束，除前期组 建和探索之外，随着我国粮棉流通体制改革的不断深入，农业政策性银行业务表现出了 相应的阶段性。 【一) 以落实“三项政策”为目标的封闭管弹时期 。1 9 9 8 年5 月1 0 | = = l ，国务院下发了关于进一步深化粮食流通体制改革的决定( 国 发 1 9 9 8 1 5 号) 。文件要求：对农民余粮，实行按保护价敞开收购：对粮食收储企业， 要实行粮食顺价销售；对银行发放的收购资令贷款，要实行封闭管理。银行实行收购资 金封闭管理的信贷政策，主要是收一斤粮食，给一斤粮的钱：卖一斤粮，收回一斤粮的 钱。银企之间是捆绑式的关系。企业在收购过程中因市场价格变化形成的亏损由中央和 地方两级政府的财政补贴资金进行弥补，银行风险的性质主要是政策性风险。 ( 二) 局部市场化改革的“区别对待、分类指导”时期 随着粮食企业改革的深入，2 0 0 1 年7 月3 1 同，国务院下发了关于进一步深化粮 食流通体制改革的意见( 国发 2 0 0 1 2 0 号) ，提出了“放丌销区，保护产区”的粮改政 策，对主产区的粮食实行按保护价敞丌收购，对主销区的粮食实行非保护价收购。要求 农业发展银行对非保护价粮食收购企业按照“以销定贷、以效定贷”的原则发放收购资 会贷款。银企之间开始了从捆绑式的关系向一般信用关系转化，银行的风险除了政策性 风险外，还有企业的经营性风险。 ( 三) 市场放开后的政策性和商业性贷款分丌管理时期 随着粮食流通市场的全面放丌，2 0 0 4 年5 月，囤务院下发了关于进一步深化粮 食流通体制改革的意见( 国发 2 0 0 4 1 7 号) 提出了“放丌市场、直补粮农”的政策，要 求农业政策性银行对中央和省级粮棉油储备所需资会保证供应：对地方政府调控当地市 场所需资金，在当地政府落实利费和差价补贴的前提下足额提供贷款；对从事粮棉油经 营的企业以及产业化龙头企业根据其风险承受能力提供贷款支持。按照国家要求，农业 政策性银行业务主要调整为以中央和省级储备、政府调控为代表的政策性贷款，以企业 从事收购经营的流转贷款和向粮棉油产业化龙头贷款为贷款的商业性贷款。此时，银行 的j x l 险是政策性风险和企业经营性风险并存。 三、农业政策性金融的经营原则 农j | t 政策性镶行楚奁农娅会融缬域献搴兹币滔j 二h 经营业务，# ；翻国家的农业方引 政策，安袋溷家稍控农、韭经济静特酥金选，是数骑宏戏溺控静工其。农垃政策性镶 亍虽 然具有多重社会属瞧+ 毽扶校本上毛馨，仍然是键 亍，是企监。作为壤行鞠金犍，赣有 个细褥经营管理的闽题。经营管理是袋饯金业镪捶现代镶嚣管理的嫉心，农妲政策牲锾 行只有嫩好经营管理工 乍，_ 自弼 发挥焚功鸵和馋嗣，圆淡宠成政麝赋予敕职炎积任 务。概括地讲，农业政策性令：融的经萤应峰持以f 原则： ( 一) 政策髫标第一原则 政簸目标是政策的三大组成要素之，是政府通过采取一定附黄旌想要达到的目标。 政策目标第原则是政策性银行的最高经蓿原则，悬政策性银行与一般商业银行在经德 上的重要区别。 首先，政策性银行产生的基本原因和产权特征决定了其必须肇持政策目标第一，围 家成立农业政策往银行的擞本霞的，裁是为了贯彻翻家农调控农业经济发震中的政策意 图，国家的政策萄标蔻由政策背景决定的，国淼在不同的经济发震阶段，其有不嗣的政 策背景，政蘸背豢酌交诧凌定政策调控蠢标的交往。农馥致繁性镶行奁经营发震中，菇 矮正确认谈鞠把撼这转变纯，紧跟致疮豹黢策调整步伐， 子臻研究、准确鬏会移把握敬 策慧蜜，紧紧圈绕政黪政鬣基撂豹变化，及融调整缀营方蠡、经营方式，确保完成重豢 赋予款王终镁务。 其次，农业政策 生银行作为国家的宏溉调控工舆，必须把困家农业会融政策鼹标作 为重要经营原则。国家的政策目标的实现要靠政策手段柬完成，农、业政策性银行就是国 家宏观调控政策的特定执行手段。因为农业政策性锻行宏观调控作用的发挥，必须通过 贯彻执行政府的宏观经济政策柬体现。 再次，农业政策蚀银行具有国家公共部门的属性，决定了其必须把政府政策目标作 为爨要的经营原则。农业政策性银行作为政府公共部门、国有银行、国有企北，必须按 照政府的规定向丰土会摄供农妲金融方面的服务。 ( 二) 僳本徽乖j 霖刚 傈本徽蒯原髑是农澈致策毪馁苻鑫弩多霪享会覆栋决定靛，农蜇酸策往缓行作楚覆行 国家宏麓调浚歌畿韵特殊金犍，海在缝蕊迩了这令梭穆熬菲赢利惶。遥农韭羧策潍银行 迮不麓壤为执行髫家政策就变成亏损镶行，麴粟农夔致繁蛙锾行程经营过程中长期发生 丈爨亏损，逐会绘国家经济造成损失，长戴以经，也戟不能缀好地履行圊家赋予的宏嬲 6 溺控戳麓。 曼) 控制金敲娥陵聚粼 农! 歉酸繁性镶行作为金融掇誊奄，会寄经营城险葶爨会融掇殓，对于锻芎亍来讲主要是会 剐姒险。会融风险是经济主 本在扶事资金融通活动中出予决繁失误、客怒一凑况变化或其 他艨因健资会、财产、信誉遭受螟夫的可能性。金融地险戒圜复杂，危害严逶，具剪不 鲫定性、普趟性、扩散性、隐蔽。胜和突发性等特点。农业政策性银行是经营货币绫用的 特_ 殊企业。信贷活动是银行机构最基本、娥普遍、最核心的业务，因此农业政策性银行 的风险主要是信贷风险。 ( 四) 严格经营核算原则 要龌持严格经营核算原则，就必须对信用经营活动中的信贷资衾、利息收支、管理 运营成本等进行认真的登记、计算、核查和分祈研究，为经营决策提供依据。 ( 五) 俊质聪务原瓣 农鼗政策性镶行举持饶壤菔务原潮，稳琵般裔韭镶行来说，有着凝强的针对性和 雯濒特豫的耋要意义。溷为农、韭黢繁橼镊行不戳赢剽为毯鹣，经营主严格按散麝赛定静 范爨牙蔗照务，具窍一定静蕉援栏，缎容翳产生寻毯行巍巍箍门辛# 嫩。羧策 雯银行佟为 国家的宏鼹谤控工典，本来就是褒场手段毅政磨予颞嚣学捷势媚结食，熟聚经营蛰理不 当，反面会党不成败府政策艇标，还会对鼓会经济发展产生负薅影响。 第三节现除段农业政策性银行的信贷运营与管理 一、毅蹬段农业政策性银行麴信贷警壤方式 随豢国家深化粮食流通髂制改革豹深入，缝镶鉴会等部门批准，农鼓政繁蛙镶嚣爨 居盯办了粮食加工企业收购资会赞款、大型粮食产业化龙头企业贷款积其他粮食企业贷 款业务，加上已经获准玎办的合同收购贷款、仓储设施贷款及购销加工联筵贷款等北务， 已经实现了两个重臻的突破。一是，在粮油产业链上，突破了粮油流通环节的限制。出 单纯的支持粮食购销业务拓展到对粮食产业的生产、购销、加工等备个环节：二是，在 贷款支持对象上，突破了所有制的限制。由仅支持国有粮食购销企业，拓展到可以对各 种所有制性质的粮食经营企业提供信贷支持。由于根掘信贷业务种类的不同，决定了农 业政策性镶行具有政策往贷款监务和商业性贷款姓务的二麓住，也裁决定了农业政策性 镶行的信贷管理方芄同商韭镶行眈其煮特豫性。 ( 一) 在贷款决策主，举坟浇薰套显穰用述有考疼政府赘信_ 莆 商业牲缀嚣贷款发放宠全建立兹客户蕊爨j 状况鲍基溅上，主要蒙据客户蛉信翅等级 确定贷与虿赞、贷多贷少、媸限k 短、利率裹低等：纛农业政策性银行贷款螅投教具鸯 明鼹的执，亍圜家政策功能，对从枣粮、橡、油髅鍪、调控等政策性业务的客户，对莫贷 款的投放在考虑企业信用的同州，更主要的是以政府的贷款利息和风险补睚占承诺做为决 策依据。对于新贷款业务的粮禽声业化龙头企业、加工骨干企业及项目法人，在没有政 府蕊诺落实各项补贴的情况下，爿主矮以企业的自身信用作为决策依据。 ( 二) 在还款来源上，注重第还款来源而非依赖第二还款来源 农业政策性银行绝大部分是收购资金贷款，突出收购资盒的物质保证性，实行粮食 库存与贷款攘钩管理，确保粮、棉、油库存价债与占用费款稽符，利用粮、棉、油回笼 货教全额收阐贷款本怠。即使对于粮食产娩化忿头企堑、加工企业的贷款，也强调企业 自努魂参流蘩，并将萁作为较西贷款静主蘩来源，弼不蔻依赖于担保猎施来弥补产生风 险磊造成静损失。 ( 三 在贷款监督上，注耋对贷款傻怒土熬封 l l 警蠼 注霪对爨款傻用戆越闼管理是农业致策瞧银 亍通过多年荩结摸索嫩寒的一秘独具 特芭的壤贷蛰理方式，所谓封闭戆理就是以企业库纛实甥为中心的金程监督篱理理念， 以信贷资会流与物资流相结合的管理方式以及收购资金运行各关键环节的制度约束，在 今尉一段时期也将是农业政策性银行风险镑理的基础。 ( 四) 在收贷期限上，实行“购贷销还”和“按期收贷”分类管理 出于农业政策性银行的信贷业务分为政策性贷款和商业设贷款两种业务，因此，对 于收回贷款的期限掌缓上也略有不同，对予以前的政策性贷款，在甜闭管理的基础上实 行购贷销还的方式收回贷款本余和利息；对于新增商业往贷款，参照商业银行的做法实 行按期l | 芟西贷款本会和和怠。 二、蓊输段的信贷运鬻与管理两部控制钵系 髓着2 0 0 4 年糠食市场全瑟敖开耱农攮致镶牲锻行数务静不断拓震，特刘是瓣务貔 提滋要按照瓒代镁芎亍弱要求努造农篷敬策瞧镶嚣，实霉亍蔑泣瞧贷款娃务与政策性贷款敛 务分开管理以压，农业政繁性镶牙在傣赞篱理体制秘运行规划上进李亍了探索。 ( ) 搠强了信贷管理组织体系建设 对答级管理行的内设机搀进幸亍了蘩新设计，实行了信贷前后台部门分离t 并将县级 支行改革为业务经营的静台，二缴分行建成经营管理的基础平台，各级管理行都成立了 客户业务部蒡羹基餐与溅陵管璎部+ 鸯麴强信贷警理亨jf 了良好海缀织基稿。 二) 建立了审贷分离趔蕊搬剿 为邋应加强麓业性贷款姒险的陵控，促进毅业务然袋发展，总行按照贷散落囊、审 查、审批相互分离与制鹰的原则，制定出裔了巍业健贷教审壹审 生制度，提擞了加强贷 款调查、规范贷款审查、审慎贷款审批等方面的具体爱求，明确规定了贷款审批权限和 操作流稷，为加强商业性贷款的管理发挥了重要作e j 。 ( 三) 撮出了商业性与政策性贷款发放原则 为做好商业性贷款和政策性贷款的发放与管理工作，总行明确界定了两类贷款的种 类、科目设臀和名称，峰持实行两类贷款分别管理、分别核算和考核。强调区分政策性 与商业髋贷款，就是要在信贷资念资源的配置和贷款风险的防控上实行区别的信贷政策。 对竣策髋贷款要在资令配置上给予优先傈诞：对准政策性贷款要在采取适当风险防控摘 施的箭搓下绘予税顿支持；对于裔韭往贷款粥簧在企监飙险承受能力内依据效益优先豫 裂发教爨教。 ( 熬) 上收了贷款宰攒较袋 为黪范藏业魅贷款匏城险，憨行憋愿残虫娶级支嚣宰挑载贷款权限全部上牧n - 缀 分行，并坚持储备、调控、收购翔商业性贷款垒部经过贷款调查、审批、货审委露议、 有权人审批、向上级行报备簿若于程序。 第二章农业政策性银行的信息不对称问题 由予对信息不对称由狭义上翁理解拓震为包括信息不确定性、信息刁：完全糟：内容的 广+ 义二的信息不对称，农嬗政策後壤行的信息不对称问题匣就辆展为企业信硐和银行员 工道德逆向选择的信息不对称问题、阑家政策的不确定性问题、市场经营的不确定性问 题阱及银行员工操作上的信息不完全性问题。 第一节信息不对称理论及广义上的信息不对称性 一、信息经济理论的相关观点 驭= 十氆纪七十年代起，西方信息经济学理论得到了发展。西方信息经济学主要 研究在非对称信息条件下，当事人之间如何制定合同、契约及对当事人行为的规范问题。 最有代表性的是美国的三位经济学家约瑟夫斯蒂格利茨、乔治阿克尔洛夫、迈克尔- 疑 宾颊，他们因为运用信息不对称理论进行枣场分攒获褥了2 0 0 1 年度静诺疑尔经济学奖。 酋先，| 簿夷尔漏夫于1 9 6 9 年奁哙镪大学甥刊上发凌论文次赭枣场，趣歼了信感不对 称在裔品帝场瘫焉黔序幕；簸蒂格剽茨分桥了信贷市场和保险市场的道穗风险问越，并 稻应提出了缺芝信息交易一方应当如何获得更多酌信息：斯宾斯戳其博士论文劳动市 场的信号对人彳市场存在用人单位与应聘者之间信恩不对称的根源进行了深入研究。7 概括起来这些信息经济学家主耍观点是： ( 一) 买卖双方的信息不对称问题 在现实尘滋中市场交易主体不可黢占用完全的市场售愚，卖圭缝往占骞对方恶法证 实袋对方不掌攫的信惠，癸卖双方之蚓掌攫信息不均鬻现象被稼为信惫不瓣称离题。 ( 二) 道德城殓阕题 买痪双方存在信息不对称的结果，必将导致信息拥有一方为谋取自身更大的利益使 另方的利益受到损害，这种行为在理论上称之为道德风险。 ( 三) 逆向选择问题 市场交易双方由予存夺信息不对称性问题，卖主因为预期到买主仅愿支付低价格， 所以卖学绝对不会生产盔质量产品或掇供裹履嶷鲍服务，嚣只愿提供较低鹰量数产晶袋 鼹务，遴焉形戏“低俊搀、繇震鲎”兹挂檬市场，这秘行为棱称为遂两选撵f 冤图2 。1 ) 。 o 卖主 高质量 低质量 买主 支付高价支付低价 图2 1交易双方的纳什均衡矩阵 资料柬源：管理经济学应用战略与策略，李国津译，第3 2 2 页，纳什均衡矩阵 ( 四) 影响社会公平和效率问题 由于存在市场交易过程中的信息不对称问题，造成了在交易中买卖双方存在着道德 j x l 险和逆向选择，致使交易双方的利益失去均衡，也影响了社会的公平、公正原则以及 市场配置资源的效率。 二、信息不对称的广义性 本文要研究的信息不对称问题是从广义性上理解的信息不对称问题，它包括信息的 不对称性、信息的不完全性和信息的不确定性三