（工商管理专业论文）商业银行发放知识产权质押贷款的风险管理.pdf

南开大学学位论文使用授权书根据南开大学关于研究生学位论文收藏和利用管理办法，我校的博士、硕士学位获得者均须向南开人学提交本人的学位论文纸质本及相应1 乜子版。本人完全了解南开大学有关研究生学位论文收藏和利用的管理规定。南开人学拥有在著作权法规定范围内的学位论文使用权，即：( i ) 学位获得者必须按规定提交学位论文( 包括纸质印刷本及电子版) ，学校可以采用影印、缩印或其他复制手段保存研究生学位论文，并编入南开大学博硕士学位论文全文数据库；( 2 ) 为教学和科研目的，学校可以将公开的学位论文作为资料在图书馆等场所提供校内师生阅读，在校园网上提供论文目录检索、文摘以及论文全文浏览、下载等免费信息服务；( 3 ) 根据教育部有关规定，南开大学向教育部指定单位提交公开的学位论文；( 4 ) 学位论文作者授权学校向中国科技信息研究所及其万方数据电子出版社和中国学术期刊( 光盘) 电子出版社提交规定范围的学位论文及其电子版并收入相应学位论文数据库，通过其相关网站对外进行信息服务。同时本人保留在其他媒体发表论文的权利。非公开学位论文，保密期限内不向外提交和提供服务，解密肝提交利服务同公开论文。论文电子舨提交至校图书馆网站：h t t p ：h 2 0 2 1 1 3 2 0 。1 6 1 ：8 0 0 1 i n d e x h t m 。本人承诺：本人的学位论文是在南开大学学习期间创作完成的作品，并已通过论文答辩；提交的学位论文电子版与纸质本论文的内容一致，如因不同造成不良后果由本人自负。本人同意遵守上述规定。本授权书签署一式两份，由研究生院和图书馆留存。作者暨授权人签字：耋丞基2 0 1 1 年1 1 月1 1 日南开大学研究生学位论文作者信息论文题目商业银行发放知识产权质押贷款的风险管理姓名袁永斌学号2 2 2 0 0 9 0 6 3 5答辩日期2 0 1 1 年1 1 月1 1 日论文类别博士口学历硕士口硕士专业学位高校教师口同等学力硕士口院系所商学院专业工商管理硕士联系电话1 3 7 0 9 6 9 4 9 5 3e m a i lj a c k w y u a n g m a i l c o r n通信地址( 邮编) ：珠海市香洲区兴柠街5 7 号6 - 4 0 2 ( 5 1 9 0 0 1 )备注：是否批准为非公开论文否注：本授权书适用我校授予的所有博士、硕士的学位论文。由作者填写( 一式两份) 签字后交校图书馆，非公开学位论文须附南开大学研究生申请非公开学位论文审批表。 南开大学学位论文原创性声明本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师指导下进行研究工作所取得的研究成果。除文中已经注明引用的内容外，本学位论文的研究成果不包含任何他人创作的、已公开发表或者没有公丌发表的作品的内容。对本论文所涉及的研究工作做出贡献的其他个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本学位论文原创性声明的法律责任由本人承担。学位论文作者签名：重丞邀2 0 1 1 年儿月i i 曰非公开学位论文标注说明( 本页表中填写内容须打印)根据南开大学有关规定，非公开学位论文须经指导教师同意、作者本人申请和相关部门批准方能标注。未经批准的均为公开学位论文，公开学位论文本说明为空白。论文题目申请密级口限制( 2 年)口秘密( 41 0 年)口机密( 4 2 0 年)保密期限2 0年月日至2 0年月日审批表编号批准日期2 0年月日南开大学学位评定委员会办公室盖章( 有效)注：限制2 年( 可少于2 年) ：秘密1 0 年( 可少于1 0 年) ：机密2 0 年( 可少于2 0 年) 摘要 摘要 我国的知识产权质押贷款业务仍然存在着诸多问题，如法律和制度体系的 不完善，业务操作模式的不确定和风险管理的缺失。知识产权质押有利于促进 知识产权权利的实现，而阻碍知识产权质押贷款发展的障碍的清除，有利于知 识产权质押的顺利进行。清晰与有效的知识产权质押贷款的风险管理体系和方 法的建立，更是解除了银行的后顾之忧。 本论文旨在探寻一种更有效的知识产权质押贷款的风险管理方法。这种有 效体现在可操作性上和更加符合现实情况。本文的贷款企业原型是科技型中小 企业，质押的知识产权主要针对专利权和著作权。 本文系统的识别了知识产权质押贷款中存在的风险类别，并根据一定的原 则选取了一些风险类别，结合科技型中小企业发展的特点，分析了风险形成的 原因；进而从风险因素发生频度和对损失的大小的影响角度，对风险因素做了 定性的风险评估，对影响这些因素的深层因子做了研究；最后阐述了商业银行 采取怎样的风险控制措施来应对这些风险因素。 本文的亮点在于系统性的风险识别，结合企业特点对风险因素的关键因子 做了评估，尤其提出了知识产权包质押的概念，以及基于产品的知识产权价值 评估和动态的授信额度管理的理念。形成了一种新的商业银行发放知识产权质 押贷款的风险管理解决方案。结合科技型中小企业特点的对风险因素的关键因 子的评估，也对当前商业银行如何进行中小企业知识产权质押贷款的分析与决 策具有参考意义。新的风险管理模式能有效减小与控制多种风险因素，从而更 好的使银行达到风险与收益的平衡匹配，而且降低贷款企业乃至整个项目系统 的交易成本。抛弃以往一贯的从分析各种小概率风险事件入手，从而更易于被 银行人员理解和掌握，更具有现实意义。 关键词：知识产权质押贷款；贷款风险管理方法；知识产权包质押 a b s t r a c t a b s t r a c t t h e r ea r es t i l l m a n yp r o b l e m s i nt h eb u s i n e s so fi n t e l l e c t u a lp r o p e r t y r i g h t s ( i p r ) p l e d g el o a ni nc h i n a ，s u c ha si n a d e q u a t el e g a la n di n s t i t u t i o n a ls y s t e m ， u n c e r t a i nm o d eo fb u s i n e s so p e r a t i o na n dt h el a c ko fr i s km a n a g e m e n t i p rp l e d g e h e l pt op r o m o t et h ei m p l e m e n t a t i o no fi p r ，a n dt h er e m o v a lo fo b s t a c l e st ot h e d e v e l o p m e n to fi p rp l e d g el o a ni sc o n d u c i v et ot h es l n o o t hp r o g r e s so fi p rp l e d g e c l e a ra n de f f e c t i v er i s km a n a g e m e n ts y s t e ma n dm e t h o dd e v e l o p m e n tf o rt h ei p r p l e d g el o a n ，i so fg r e a tb e n e f i tt or e l e a s i n gw o r r i e so f t h eb a n k 。 t h i sp a p e ra i m st oe x p l o r eam o r ee f f e c t i v ea p p r o a c ht or i s km a n a g e m e n to f t h ei p rp l e d g el o a n t h i se f f e c t i v e n e s si sr e f l e c t e di nt h eo p e r a t i o na n dm o r eo nt h e r e a l i s t i cs i t u a t i o n t h i sb o r r o w e ri sp r o t o t y p e do ns m e ，a n dt h ei p rf o rp l e d g e f o c u s e do np a t e n t sa n dc o p y r i g h t s t h i sp a p e ri d e n t i f i e st h er i s kc a t e g o r i e si nt h ei p rp l e d g el o a ns y s t e m i c a l l y ， a n da c c o r d i n gt oc e r t a i np r i n c i p l e s ，i ts e l e c t sp a r t so ft h e s er i s kc a t e g o r i e st oa n a l y z e w i t ht h ec h a r a c t e r i s t i c so fs m ed e v e l o p m e n t ，i ta n a l y z e st h er e a s o n sf o rt h e f o r m a t i o no fr i s k ；a n dt h e na s s e s s e st h er i s kf a c t o r sq u a l i t a t i v e l yf r o mt h ev i e w so f t h ef r e q u e n c yo fo c c u r r e n c ea n dt h es i z eo ft h el o s s 。i tm a k e st h es t u d yi n t h e u n d e r l y i n gf a c t o r sa f f e c t i n gt h e s ef a c t o r s ；f i n a l l y ，i te x p l a i n sh o w t ot a k em e a s u r e s t oa d d r e s st h e s er i s kf a c t o r sf r o mt h ev i e wo ft h eb a n k s t h i sb r i g h ts p o ti st h a ts y s t e m i cr i s ki d e n t i f i c a t i o n ，k e yf a c t o r so fr i s kf a c t o r s w e r ee v a l u a t e dc o m b i n e dw i t ht h ec h a r a c t e r i s t i c so fe n t e r p r i s e i np a r t i c u l a r ，p u t f o r w a r dt h ec o n c e p to ft h ei p rp l e d g ep a c k a g e ，a sw e l la sp r o d u c t - b a s e di n t e l l e c t u a l p r o p e r t ye v a l u a t i o na n dd y n a m i ca d j u s t m e n to f c r e d i tm a n a g e m e n t i t f o r m san e w s o l u t i o nt or i s km a n a g e m e n to ft h ei p rp l e d g el o a no fc o m m e r c i a lb a n k s t h ek e y f a c t o ra s s e s s m e n tc o m b i n e dw i t ht h ec h a r a c t e r i s t i c so fh i g h - t e c hs m e ，h a s t h e r e f e r e n c ev a l u et oh o wt h ec o m m e r c i a lb a n ka n a l y s i sa n dd e c i s i o n m a k i n gi nt h e i p rp l e d g el o a n st os m e sc u r r e n t l y t h en e wr i s km a n a g e m e n tm o d e l c a n e f f e c t i v e l yr e d u c ea n dc o n t r o lo fm u l t i p l er i s kf a c t o r s ，w h i c he n a b l e sb a n k st o a c h i e v eb e t t e rb a l a n c eb e t w e e nr i s ka n dr e t u r n ，a n dr e d u c et h et r a n s a c t i o nc o s t so f i i a b s t r a c t t h eb o r r o w e ra n dt h ew h o l el o a ns f i t e m 。d i s c a r d e ds t a r t i n gt h ea n a l y s i sf r o mi t s u s u a ls m a l lp r o b a b i l i t yo fr i s ke v e n t st o ，m a k i n gi te a s i e rt ou n d e r s t a n df o rt h eb a n k s t a f f , h a sm o r ep r a c t i c a ls i g n i f i c a n c e k e y w o r d s ： i n t e l l e c t u a lp r o p e r t yr i g h t sp l e d g el o a n ；c r e d i tr i s km a n a g e m e n t ； i p rp a c k a g ep l e d g e i i 工 目录 目录 第一章导论1 第一节研究背景和意义1 一、我国知识产权质押贷款的实践与问题1 二、知识产权质押贷款风险管理研究的意义3 第二节研究框架4 一、现有研究的不足4 二、本文研究目标和研究内容6 第二章相关概念与理论回顾一9 第一节知识产权质押相关概念9 一、知识产权9 二、知识产权质押1 0 第二节风险管理理论1 l 一、风险的概念11 二、风险管理的概念1 4 第三章商业银行发放知识产权质押贷款的风险识别2 0 第一节知识产权质押贷款的信用风险2 0 一、知识产权质押贷款风险全景图2 l 二、企业的经营风险分析2 5 三、企业的市场和竞争风险分析一2 7 第二节知识产权质押贷款的操作风险3 0 一、质押贷款的制度环境和操作模式分析3 0 二、质押物价值评估和变现风险分析3 2 三、质押物所涉及的技术风险分析3 4 第三节知识产权质押贷款的法律风险3 6 一、无效诉讼风险分析一3 6 i v 目录 二、被侵权风险分析3 7 三j 、其他法律风险分析3 8 第四章商业银行发放知识产权质押贷款的风险评估4 0 第一节信用风险评估4 0 一、企业的经营风险评估一4 0 二、企业的市场和竞争风险评估4 2 第二节操作风险评估4 3 一、质押贷款的制度环境和操作模式评估4 3 二、质押物估值与变现风险评估一4 6 三、质押物所涉及的技术风险评估4 8 第三节法律风险评估5 0 一、无效风险评估5 0 二、被侵权风险评估5 1 三、其他法律风险评估5 2 第五章商业银行发放知识产权质押贷款的风险应对5 4 第一节信用风险应对5 4 一、企业的经营风险应对措施一5 4 二、企业的市场和竞争风险应对措施5 6 第二节操作风险应对5 7 一、制度与操作模式风险应对措施5 7 二、质押物估值与变现风险应对措施5 9 三、质押物所涉及的技术风险应对措施6 2 第三节法律风险应对6 3 一、无效风险应对措施一6 3 二、被侵权风险应对措施”6 4 三、其他法律风险应对措施”6 5 第六章总结与展望6 6 第一节总结与新模式6 6 v 目录 一、 风险厩对措施总结一6 6 二、 新的风险管理模式6 8 第二节建议与展望7 0 一、 建议一7 0 二、 展望7 1 参考文献7 3 致谢7 5 个人简历7 6 v i 第一章导论 第一章导论 随着全球经济和科学技术的发展，人类社会已经从农业社会、工业社会向 知识或信息社会转变，以知识产权为主要代表的知识、技术在经济发展中所起 的作用比以往任何时候都要大，已经成为支配世界经济发展的重要力量，企业 资产价值中知谚 产权类无形资产的比重获得较快的增长。 第一节研究背景和意义 一、我国知识产权1 质押贷款的实践与问题 我国的知识产权质押担保制度发展较晚，在实践中对该项制度加以利用就 更晚。我国在1 9 9 6 年颁布实施中华人民共和国担保法，法案中规定专利权、 著作权和商标权可以用来质押担保，国家知识产权局也为担保法配合制订了专 利权质押合同登记管理办法，这些都为我国商业银行的开展知识产权质押贷 款业务提供了法律的依据。更值得欣喜的是知识产权质押贷款被越来越多的银 行所认同，并且现在已经有了初步的实践。 ( 一) 实践回顾 我国知识产权质押贷款活动也萌芽于1 9 9 6 年。截至2 0 0 6 年9 月，在国家知识 产权局进行了专利权质押登记手续的专利有6 8 3 项，质押价值总额达4 9 亿元之 多。在1 9 9 9 年，中国工商银行忻州分行为该市云中制药厂办理了总额为2 0 0 万元 人民币的商标权质押贷款业务，首开知识产权质押贷款业务的先河。2 0 0 3 年7 月， 北京市商业银行为北京科净源环宇公司提供了价值1 0 0 万元的专利权质押贷款业 务，这是北京市的企业第一次以专利权为质押物获得的银行贷款融资。 中国银监会在2 0 0 6 年发布了关于商业银行改善和加强对高新技术企业金 融服务的指导意见，此后知识产权质押贷款业务就进入了快速全面发展的阶 段。其中交通银行北京分行的知识产权质押贷款金融产品“展业通”最具代表 性，它是交行北京分行联合连城资产评估公司、北京资和信担保公司、北京市 经纬律师事务所等机构共同推出的。据中国知识产权报报道： “自2 0 0 6 本文的知识产权质押贷款更偏重于专利权和著作权的质押贷款 l 第一章导论 年11 月3 1 同起，交通银行北京分行率先为中小型企业提供知识产权质押贷款 业务；截至2 0 0 8 年8 月底，交行的知识产权质押贷款业务已经授信企业共3 7 家，发放了知识产权质押贷款达4 4 笔，合计近4 亿多力元人民币，其中5 千多 万元为专利权质押贷款，2 亿多万元为商标权质押贷款，l 亿多万元为版权担保 贷款”1 。 自交通银行北京分行开展其知识产权质押贷款以来，全国知识产权质押活 动如火如茶。目前国内主要有上海模式和北京模式两种知识产权质押贷款实践 模式。除了以上模式外，重庆银行还在尝试利用知识产权质押贷款和商业抵押 担保进行组合贷款的方式。上海模式是一种政府主导的模式，它由财政出资组 建担保公司，来分担银行的贷款风险；北京模式是另一种完全不同的纯市场行 为，它引进了律师事务所和专业评估机构，另外还引入保险公司转移职业责任 险。 ( 二) 问题总结 我国的知识产权质押贷款业务仍然存在着诸多问题： ( 1 ) 法律和制度体系的不完善 我国的知识产权质押担保制度仍需完善，将知识产权质押担保引入法律和 信贷融资实践的具体细节更是缺失。例如登记制度不够规范，质权人对质物难 以控制等。制度上的不完善，不利于保护出借人的权利，提高了知识产权质押 贷款业务的风险，从而不能提高银行开展业务的积极性。 ( 2 ) 业务操作模式的不确定 正是由于相关法律制度上的不完善，知识产权质押贷款业务的实践模式仍 然处于探索期。例如如何使质押价值的评估环节更加科学，质物的难以变现又 如何解决。合理的业务操作模式有利于达成风险和收益的匹配。 ( 3 ) 风险管理的缺失 首先银行的风险控制的组织架构是风险管理的组织保障。风险控制部门在 知识产权质押贷款业务中的参与程度，是风险管理力度大小的保证。知识产权 质押贷款模式的不确定正是风险管理方法不成熟的集中体现。尽管我国银行的 风险管理意识已经有所增强，但是银行在知识产权质押方面的风险管理知识经 验和技能仍不足以应付顺利的开展贷款业务。知识产权质押贷款的违约风险和 含笑，“北京知识产权质押贷款显成效”，中国知识产权报 j ，2 0 0 8 年第1 0 期。 2 第一章导论 质押物的贬值风险更高，往往只能用未来预期的净现金流作为担保，而传统的 贷款业务却通常要求贷款方提供有形资泣担保或第三方担保，以利于有效得控 制贷款风险。相较而言，知识产权质押贷款的不确定因素更多一些。 在知识产权贷款试点地区，一些金融机构普遍存在知识和人才储备不足， 对质押贷款的评估和风险管理没有足够的经验和手段，表现出对知识产权贷款 缺乏相关的操作技能，在业务中，并没有采取积极的风险防范措施，只是加强 贷前审查以及提取风险准备金等消极措施。当质押物一旦出现违约风险，质权 就往往难以实现。 知识产权质押有利于促进知识产权权利的实现。而阻碍知识产权质押贷款 发展的障碍的清除，有利于知识产权质押的顺利实现。清晰与有效的知识产权 质押贷款的风险管理体系和方法的建立，更是解除了银行的后顾之忧。 二、知识产权质押贷款风险管理研究的意义 ( 一) 对于政府 从政府层面看，自2 0 世纪9 0 年代开始，知识产权在我国日益得到重视。 知识产权质押贷款业务的发展，有利于重视知识产权的研究、开发、保护和运 用；有利于转变经济增长方式，有利于建设创新型国家。从社会层面看，社会 财富的表现形式己不仅仅是有形资产，如设备、房产等，已发生很大变化，它 们还包括如专利、著作权、商标等无形资产。 ( 二) 对于银行 2 0 0 8 年爆发了金融危机，中国政府实行了巨额经济刺激政策。银行间接发 放给地方政府的7 7 6 万亿元人民币贷款中，有五分之一，即1 5 6 万亿元贷款 存在违约风险。地方政府根本没有通过中央预算实施大规模刺激的组织手段， 许多相关贷款投向了回报率很低的公共工程项目。对任何一家以盈利为目的的 银行来说，2 0 的行业违约率都是毁灭性的。何况地方政府贷款在银行放贷总额 中都不是一个小数目：约占中国银行贷款余额的2 0 。加之中国房地产市场正 面临着调控的关键时刻，如果房价急剧下跌，可能造成房产相关贷款的不良率 大幅上升。假如对房地产行业发放的贷款( 也占2 0 左右) 转变为不良贷款， 银行的处境会更加水深火热。银监会要求中国各银行急需将关注重点从贷款数 量转移到贷款质量上来，而不能一味的靠扩大规模来盈利，因为这种增长模式 3 第一章导论 不可长期持续。知识产权质押贷款比重的提高，对解决贷款中过分依赖不动产 抵押对经济生活产生的不良影响具有深远：意义。 ( 三) 对于企业 从企业视角看，科技型的企业越来越多，它们的主要财产是人力资源和知 识产权等无形资产而不是厂房机器等有形资产。而且在传统制造产业里，也有 越来越多的企业开始重视无形资产的作用，它, f f d r i 大自有知识产权的研发、并 增加保护和运用的投入，把拥有核心技术当成提高企业市场竞争力的最有力武 器。但是知识产权的创造和运用均需要获得资金支持。 有资料显示，大型企业一般通过资本市场实现融资目的，中小企业融资则主 要靠银行贷款。但是，传统的银行制度规定企业若想获得贷款，必须有相关的不动 产作抵押。一些叫一小型企业，尤其是高新技术企) l p _ j t ) 7 移t j 有的资产主要是以知识产 权为主的无形资产，有形资产比例较低，使其在获得银行贷款过程中遇到了很大 困难。为了有效缓解科技型中小企业的发展压力，突破其短期融资瓶颈，探索 基于知识产权价值的创新融资机制，对于促进市场经济协调发展和中小企业的 快速健康成长，都具有重要的现实意义。因此通过知识产权质押的形式从银行 获取贷款可以有效的破解这一难题。 在这样的背景下，中国银监会、科技部等部门推出了一系列鼓励各银行加 大对科技型中小企业的信贷支持和金融服务力度的政策和文件。推动建立由商 业银行、投资基金、担保公司、科技型中小企业、政府部门等科学合理、多方 参与的风险分担体系，虽然放宽了金融放贷的条件和允许金融创新，但都强调了 风险可控。 随着全社会对知识产权的了解和法律意识的普遍提高，知识产权质押的登 记数量逐年上升，显示了作为一种无形资产，知识产权的价值正在被越来越多 的人所认可。知识产权质押贷款业务既能解决中小企业融资问题，又有利于银 行的资本运作，这将是一个双赢之举。 第二节研究框架 一、现有研究的不足 知识产权质押贷款，其从本质上讲是知识产权的资本化，就是将知识产权 作为一种生产要素，把它直接投入到企业的经营活动中，并量化为资本。将智 4 第一章导论 力成果法权化是法学家们的重大贡献，而将知识产权资本化则应是经济学家、 管理学家的时代使命。这一课题的研究过程困难重重，有两个不容忽视的原因： 一是该课题涉及法学、经济学、管理学等多个学科，同时还需要研究者具有民 法基本理论、知识产权法、公司法、经济学、金融、证券等多方面的专业知识 融会贯通；二是知识产权资本化，无论是国外还是国内其实践层面进展缓慢， 成功案例鲜见，积累的可供分析的数据也不多。 知识产权价值决定问题是知识产权资本化的理论基石，也是资本化评估的 基本前提和依据。此前，专家、学者围绕此类问题经历了长h - i i i h j 的艰辛研究， 取得了诸多研究成果，但总体来说，仍然是众说纷纭、莫衷一是，既缺乏严谨 的逻辑体系，又缺乏思辨的一贯性。 纵观很多专家和学者的研究，要么是缺乏对知识产权质押贷款风险的进行 系统的分析；要么是有了较完整的风险分析，但是缺乏对其中风险的影响程度 的评估；要么是有了风险分析和风险评估后，只停留在制度层面的建议，而没 有提出切实有效而又具可操作性的风险防范措施；或者是在构建创新的运作模 式，但又未考虑模式的运作成本以及市场化的程度，不具长期稳定性。有些学 者在借鉴国外的知识产权质押贷款实践后，构造出极其复杂的知识产权质押贷 款体系，没有注意贷款体系的交易成本。张伯友在其文章知识产权质押融资 的风险分解与分步控制( 2 0 0 9 年) 中探讨和研究质押融资中各种风险的控制 方式和方法，但其风险的识别不够系统性，也没有分析风险的原因。杜深在其 论文我国商业银行知识产权质押贷款风险评估研究( 2 0 1 1 年) 中提出了通 过系统评估方法与综合评价法确定知识产权的质押贷款价值，其出发点是质押 物的价值是固定的，只有风险系数在变。 另外，近年来知识产权质押贷款的实践活动也有了长足的进步。实践是检 验真理的唯一标准，随着实践活动的进一步深入开展，对知识产权质押方面的 一些制度设置和操作程序进行了很有意义的探索工作，也反过来值得今天的研 究者们再来回顾以前的理论研究。比如对知识产权质押价值的评估理论虽有一 定的研究成果，但要应用到实际操作中，还是举步维艰，困难重重。 鉴于我国知识产权制度设计和实施时间较短，许多方面尚待进一步完善， 知识产权质押贷款的研究既需要理论层面的深化与推演，也需要实践层面的总 结与提炼。本论文提出的有些方法尚待进一步丰富和验证，有些观点尚需进一 步探讨和推敲。 5 第一章导论 二、本文研究目标和研究内容 ( 一) 研究目标 本论文旨在探寻一种更有效的知识产权质押贷款的风险管理方法。这种有 效体现在可操作性上和更加符合现实。现有的风险管理方法需要基于知识产权 质押贷款运作模式和操作思维的改变，需要结合企业的知识产权的特殊情况， 并与产品的盈利状况紧密结合。本文的贷款企业原型是科技型中小企业，质押 的知识产权主要针对专利权和著作权。 ( 二) 研究方法和技术路线 本课题主要研究方法有三种：文献调研、案例分析和分析推理。 文献调研：文献调研贯穿研究的始终，主要目的在于掌握知识产权质押贷 款的实践现状，了解知识产权质押贷款的质押模式的研究，了解风险管理理论 及知识产权质押贷款风险管理模式和研究现状，以及借鉴知识产权质押各相关 领域的风险分析和控制方法，借鉴其他贷款业务的相关研究方法。 案例分析：利用风险管理理论，对具体质押贷款案例的进行风险分析，风 险评估，来认识质押贷款中各种风险产生的实际影响，进而分析其深层次的风 险因素，从而根据其现实状况决定其在新的风险管理中的取舍。 分析推理：在前几种研究方法的基础上，进行分析推理，提出新的或改进 的风险管理方法和质押贷款模式。 本论文研究工作开展的逻辑顺序参照图1 1 所示的本文研究技术路线图。 收集知g q , 产权 威押挺保撩关 法镎法规及艉j 关文献资料 搜集整理网内 知识产权质押 贷款案例的栩 关文献资料 借鉴中外i p r 质 押贷款运作模式 及风险镣理方法 结会企业的知识 产权实务和产品 管理经验 对鼹体案例进 行风险分析和 谮估 提出改进的i p r j 羲押贷款运作模式及风险管理方法 资料来源：作者自制 图1 1 本文研究的技术路线图 6 第一章导论 ( 三) 研究内容 本文作者在企业从事过多年的知识产权管理工作，涉及多种知识产权实务 如知识产权的制度建设，知识产权权利的申请工作，以及国际知识产权的纠纷 的处理。而且笔者又具有财务学，经济学和管理学等方面的理论知识。为可以 从多个角度来综合检视该课题的相关理论和实践成果提供了可能。 本文从风险管理理论的基础上较系统和理性的识别了知识产权质押贷款中 存在的风险类别，并根据一定的原则选取了一些风险类别，结合科技型中小企 业发展的特点，分析了风险形成的原因；进而从风险因素发生频度和对损失的 大小的影响方面，对风险因素做了定性的风险评估，对影响这些因素的深层因 子做了研究；最后是从银行角度阐述，对这些风险因素应如何采取风险控制措 施。 本文的亮点在于进行了系统性的风险识别，结合企业特点对风险因素的关 键因子做了评估，尤其提出了知识产权包质押的概念，以及基于产品的知识产 权价值评估和动态的知识产权质押贷款的授信额度管理的理念。形成了一种新 的商业银行发放知识产权质押贷款的风险管理解决方案。结合科技型中小企业 特点的对风险因素的关键因子的评估，也对当前商业银行如何进行中小企业知 识产权质押贷款的分析与决策具有参考意义。新的风险管理模式能有效减少与 预防多种风险因素，从而更好的使银行达到风险与收益的平衡匹配，而且降低 贷款企业乃至整个项目系统的交易成本，抛弃以往一贯的从分析各种小概率风 险事件入手，从而更易于被银行人员理解和掌握，更具有现实意义。 本文提倡银行要求企业把基于同一产品线的知识产权，尤其是专利和著作 权，打包组成一个基于产品的知识产权集合，然后把这个知识产权集合以质押 方式向银行贷款。银行可以根据该知识产权集合在产品总成本的占比，产品未 来销量和价格的预测，来估算该知识产权集合在未来产生的现金流入，从而决 定该笔质押贷款的授信额度。这种方法的局限性在于企业必须已经开始打开市 场，并有较准确的销售预测。 风险可控的方法可以有效地促进银行对中小企业，尤其是高科技性中小企 业的质押贷款，这在当代社会具有重大的现实意义。同时也解决了科技型中小 企业进行知识产权质押贷款过程中所面临的环节多，评估难，费用高等问题。 论文提出的解决科技型中小企业知识产权质押贷款问题的方法，对于贷款的金 融机构，科技型中小企业的管理层、政府机关、质押贷款中介服务机构以及后 第一章导论 来的研究者都具有参考意义。知识产权质押贷款业务的发展，不仅要注重其业 务模式，还要时刻关注质押贷款中的风险管理，提高资金的使用效率，实现技 术和资金的良性结合。 论文首先回顾了知识产权质押和风险管理的相关概念；然后按照知识产权 质押贷款的风险识别，风险评估和风险应对的顺序来讨论知识产权质押贷款的 风险管理。 本文分成六个部分来完成。 第一部分回顾我国银行业知识产权质押贷款业务的实践状况和并提出了目 前业务中存在的问题，阐述了知识产权质押贷款风险管理研究的现实意义。 第二部分是相关概念和理论的回顾，详细的介绍了知识产权和知识产权质 押的概念，接着阐述了风险的定义和风险管理的相关理论。 第三，四，五部分从知识产权质押贷款中的风险识别到风险评估再到风险 应对，按部就班的展示了知识产权质押贷款中存在哪些主观和客观的风险，以 及这些风险形成的原因，并针对某些类型的风险，进行深层次剖析与评估，并 讨论控制方法。结合笔者对知识产权运用的经验和他人的知识产权质押贷款实 践活动，提出了基于产品的知识产权包质押的贷款模式。本文的风险识别先是 风险类别的识别，然后再做风险分析。 第六部分先是概括描述了本文主旨的新的知识产权质押贷款风险管理模 式，然后针对某些质押条件提出了不同的改进建议。最后是对未来贷款业务发 展的展望。 8 第二章相关概念与理论回顾 第二章相关概念与理论回顾 第一节知识产权质押相关概念 一、知识产权 有人把财产分为三类：动产、不动产和知识则产，其中后者即为知识产权。 它是一种无形财产权，是权利入依法对其从事智力创造性活动取得的成果享有 的专有权利。知识产权一般有时间限期。各种智力创造比如发明与文学作品， 以及在商业中使用的名称、图像、标志与产品外观都可被认为是知识产权。 知识产权具有三种法律特征： ( 1 ) 独占性，即享有权利的只有权利人，其他人未经许可不得行使该权利： ( 2 ) 地域性，即除了签订国际协定或公约外，根据一国法律取得的知识产权 只有在该国国境内有效，并受到该国的法律保护： ( 3 ) 法定时间性，指各国法律对各种知识产权都分别规定了一定的有效期 限，权利在期满后则自动终止。 知识产权事实上并非真正意义上的产权，它更像是一种垄断权。通过这种垄 断权利的授予，智力活动成果的创造者才能获取对其劳动付出的补偿。即使出现 完全相同的智力成果，在知识产权化过程中，也只能有一项得到法律的认可，其 他各项则不能知识产权化，更不可能商品化。知识产权商品的法定时间性是制 度设计者平衡知识产权权利人与社会公众利益的一项重要原则。法定有效期届 满，智力成果便丧失受法律保护的资格，进入公知公用领或。智力成果的使用 价值可能依然存在，但交换价值则不复存在了，社会公众均可以通过公开渠道 不需要任何交易费用而从公有领域分享和获得相关智力成果。 知识产权通常可分为两个部分，即“著作权”与“工业产权”。著作权包 括文学和艺术作品：诸如音乐、小说和戏剧、电影、诗歌作品：艺术作品诸如雕 塑、绘画、摄影和绘图及建筑设计。广播电视公司对其电视节目的权利、音像 制作者对其录音制品的权利以及艺术家对其表演的权利都属于与著作权相关的 权利。著作权的有效期可以持续到作者逝世后5 0 年。 工业产权包括商标、发 明专利、产品外观设计、原产地标志以及植物新品种等。专利的保护期一般为 9 第二章相关概念与理论回顾 2 0 年，工业品外观设计保护至少为1 0 年，而商标的保护期可续展，则认为是无 限期保护。 智慧成果都能变成知识产权吗? 显然不是这样的。要转化为知识产权，智 慧成果首先具备一定的创新性，而不是别人已经想出来的，因此查新也是授予 知识产权权利保护前非常重要的环节。其次智慧成果的创新程度有一定的要求， 太低的小改进，可能不能成为知识产权。最后智慧成果要符合相关法律的规定， 才能受到法律的保护。人们不能拿着古代的发明去申请知识产权保护。人类社 会发展的历史进程中，每时每刻都在传播和弘扬着已有的智慧成果，同时，也 在创造着智慧成果。然而，智慧成果能转化为知识产权则是人类社会经济文化、 科学技术、法律制度发展到一定历史阶段的产物。 当知识产权法律制度建立以后，人们在管理创新、制度创新、理论创新和 技术创新过程中形成有一定创新性的智慧成果。通过以下途径实现知识产权化； 一是以事实产生的知识产权，主要包括著作权( 软件权) 、商业秘密权、发现权、 发明权：二是行政登记( 审批) 转化的知识产权，主要包括专利权、商标权( 地理 标志、商号) 、集成电路布图设计权、植物新品种权等。 商品有二因素，使用价值和价值。知识产权作为商品，也具有一般商品的 特征和属性，也是人类脑力劳动的凝结，是价值和使用价值的统一体。作为使 用价值，它能满足人们的某种需要，是商品的自然属性；作为价值，它凝结了 人类劳动，是商品的社会属性。交换与流通是有形商品的必备属性，知识产权 也可以用于交换和流通，因此知识产权是可以商品化的。知识产权商品化是知 识产权资本化的前提和基础，知识产权质押是知识产权资本化的形式之一。 二、知识产权质押 知识产权质押是指债务人( 一般为知识产权权利人) 或者第三人将其合法拥 有的知识产权作为债权的担保。当债务人不履行债务时，债权人有权依法以该 知识产权的财产权出售或拍卖，所得的价款优先受偿。其中提供知识产权担保 的债务人或第三人为出质人；债权人为质权人。 知识产权质押，既具有质押的共性，又具有不同于其他质押的特点。一是 知识产权质押物的无形性：二是质押知识产权的可让与性；三是知识产权质押中 质物的财产性：四是知识产权质押不以质物的实际转移占有为成立要件。 1 0 第二章相关概念与理论回顾 可以质押的标的物有专利权、商标权、植物品种权等，我国颁布实施的物 权法，为知识产权质押贷款提供了重要的法律依据。 知识产权质押，在知识产权资源丰富的国家早已得到广泛的认同和运用。 与之比较，我国知识产权质押虽相对落后，但知识产权质押对于其他知识产权 资本化形式而言，仍属比较普遍的知识产权资本化途径。 传统的中小企业贷款模式是通过有形资产抵押和担保单位提供担保来获得 银行贷款的形式，这利- 模式在很大程度上把许多硬件条件不足的中小企业挡在 了门外。这些中小企业迫切需要找到一条合适于自己的资产条件的新渠道和新 途径。 第二节风险管理理论 一、风险的概念 ( 一) 风险与不确定性 风险经常用来表示这样的一些场合，即未来事件的结果是不确定的。风险 与环境的未来变化有关系；风险同人们有目的性的活动有关联；风险与行动方 案的选择相关联。 风险是一个与不确定性密不可分的概念，由于各个领域对风险研究的角度 不同，目前对风险也没有一个统一的定义。归纳起来，关于风险的学说主要有： 风险客观说、风险主观说和风险因素结说。 但不确定性并不等于风险。我们有必要将不确定性与风险加以区分，以便 于风险的测度。风险中的不确定包括客观不确定和主观不确定。客观不确定是 指未来有多种结果，每一种结果及其概率可知，客观不确定是指环境本身所具 有的、统计意义上的不确定性，它是由大量的历史数据或实验所揭示出来的一 种性质；主观不确定性指的是可知未来有哪些结果，但每一种结果发生的概率 无法客观确定，这种不确定是由于我们对系统的动态发展机制缺乏深刻的认识。 而未来的结果和发生的概率都无法确定的不确定性，不属于风险范畴。显然结 果可以精确预测的事件也不属于风险事件。 当客观环境或者人们的思想发生变化，活动的结果也会发生变化。因此可 见活动结果的不确定性程度，既和这项活动的自身性质相关，也和人们对活动 的风险认知度有关。从理论上说，当历史资料与统计数据的逐渐累积到一定程 11 第二章相关概念与理论回顾 度时，不确定性可以变低。不确定性源于人们的认识与客观事物之间的差距， 有关活动的数据掌握得越多，人们认识这个活动也越充分，这样不确定的程度 就越少。比如经过这次日本大地震后的核泄漏事故，人们可以得到更多的数据 和知识，随着时间的推移与足够的核事