（工商管理专业论文）国有商业银行信贷风险防范策略研究.pdf

摘要 金融是一个国家的经济命脉，是现代经济的核心。银行业不良信贷资产是诱 发社会金融风险的重要原因。亚洲金融危机、俄罗斯经济危机、巴西金融动荡， 同本、泰国、韩国的金融机构破产以及美国中部地区2 0 世纪7 0 9 0 年代的金融机 构风险，都能从不同角度昭示银行业不良信贷资产是破坏社会经济、金融稳定的 最大隐患。 本文对国有商业银行信贷风险进行了较深层次的探讨，力求从中挖掘出对我 国商业银行具有借鉴作用的合理内核。文章从国有银行信贷不良贷款的形成历史 与目前存在实际问题出发，通过与国外先进的银行花旗银行信贷风险管理对比研 究以及应用典型案例进行信贷风险具体分析，探讨了国有商业银行信贷风险成因， 找出了国有商业银行信贷管理的薄弱环节、突破点。采用定量、定性分析方法对 信贷风险进行了预测和分析。切合实际地从宏观、微观角度研究指出信贷风险控 制的措旋和策略。 国有商业银行是我国金融业的主体，维系着我国经济的命脉和经济安全。信 贷风险形成主要有外部经济环境( 政策体制和外部信用环境不健全) 、客户、银行 三方面的因素。从银行管理的角度出发，更可将其认为来自银行外部因素和银行 内部因素。随着我国经济改革的推进，政府职能的转变，国有银行的商业化全面 改革以及国家信用管理体系的完善，国有商业银行信贷风险是以制度性信贷风险 为主向市场性信贷风险为主过渡的过程，反映了计划性金融体制向市场性金融体 制的转变。 现代银行的竞争实际是风险管理水平和风险管理能力的竞争。国有商业银行 要发展为现代商业银行，必须按照巴塞尔新资本协议的要求，制定基于法人 治理结构、责权利相统一的风险管理战略，推行全面信贷风险管理，即先进的管 理理念、完善的组织结构、规范的业务流程、全面的管理内容、有效的管理技术 和严密的操作系统。将信贷风险防范和控制前移，使信贷风险的管理贯穿于信贷 业务的整个过程。 关键词：国有商业银行，信贷风险，风险成因，风险测评，风险控制 a b s t r a c t t h ef i n a n c ei st h ee c o n o m i c sl i f e l i n eo fac o u n t r ya n dac o r eo ft h em o d e r n e c o n o m y b a n k i n gb a dc r e d i ta s s e t sa r ei m p o r t a n tr e a s o n st h a tb r i n go u ts o c i a lf i n a n c i a l r i s k s a s i a nf i n a n c i a lc r i s i s ，r u s s i a se c o n o m i cc r i s i s , b r a z i l i a nf i n a n c i a lt u r m o i l ，j a p a n a n dt h a i l a n da n dk o r e af i n a n c i a li n s t i t u t i o n s b a n k r u p ta n dt h ec e n t r a lu s a f i n a n c i a l i n s t i t u t i o n s r i s ki n7 0 - 9 0 so ft h e2 0 t hc e n t u r y , c a nd e c l a r ep u b l i c l yf r o md i f f e r e n ta n g l e t h a tb a n k i n g n o n p e r f o r m i n gl o a na s s e t sd e s t r o ys o c i a le c o n o m ya n di st h em o s th e a v y h i d d e nd a n g e ro fs t e a d yf i n a n c e t h i st e x th a sc a r r i e do nt h ed e e p - g o i n gd i s c u s s i o no nt h er i s ko ft h es t a t e - r u n c o m m e r c i a lb a n kc r e d i ta n dm a d ee v e r ye f f o r tt oe x c a v a t eo u tt h er a t i o n a lm e a s u r e st h a t c a nh e l pc o m m e r c i a lb a n k so fo u rc o u n t r y w i t ht h e i rr e f o r m i ta n a l y z e st h eh i s t o r i c a l i e a s o n st h a tm a d es t a t e - l u l lb a n kc r e d i tf o r m e da n dt h ep r o b l e m st h a tn o n - p e r f o r m i n g l o a nh a s w h i l ec o m p a r e st h ea d v a n c e db a n k - 一c j t i b a nk f sc r e d i tr i s km a n a g e m e n t w i t ht h es t a t e - r u nc o m m e r c i a lb a n k s u s i n gt h et y p i c a lc a s et om a k eac o n c r e t ea n a l y s i s o ft h ec r e d i tr i s k ，t h i st e x th a sp r o b ei n t ot h eo r i g i nc a u s eo ff o r m a t i o no ft h es t a t e - r u n c o m m e r c i a lb a n kc r e d i tr i s ka n df o u n do u tt h ew e a kl i n ka n dt h eb r e a k t h r o u g hp o i n to f t h es t a t e - r u nc o m m e r c i a lb a n kc r e d i tm a n a g e m e n t a d o p t e dt h eq u a n t i t a t i v ea n dn a t u r a l a n a l y s i sm e t h o d ，t h er i s ko fc r e d i th a sb e e np r e d i c t e da n da n a l y z e d m e a n w h i l e ，t h i st e x t s t u d i e sa n dp o i n t so u tt h ep r a c t i c a lt a c t i c so ft h er i s km a n a g e m e n ta n dt h ec o n t r o l l i n g m e a s u r e so ft h er i s k sf r o mt h em a c r o s c o p i ca n dm i c r o c o s m i cp r o s p e c t s t h es t a t e o w n e dc o m m e r c i a lb a n ki sas u b j e c to ft h ef i n a n c i a lc i r c l e si no u r c o u n t r y ；m a i n t a i nt h el i f e b l o o do ft h ee c o n o m yo fo u rc o u n t r ya n de c o n o m i cs e c u r i t y c r e d i tr i s ki sf o r m e db yt h r e ef a c t o r s ，s u c ha se x t e r n a le c o n o m ye n v i r o n m e n t ( p o l i c y s y s t e ma n de x t e r n a li m p e r f e c tc r e d i te n v i r o n m e n t ) ，c u s t o m e ra n db a n k a tt h ea n g l eo f b a n km a n a g e m e n t ，i tc a nb es e e nc o m i n gf r o mt h ee x t e r n a lf a c t o ra n di n s i d ef a c t o r m o v i n gf o r w a r dw i t ho u rc o u n t r ye c o n o m i cr e f o r m ，s t a t e r u nc o m m e r c i a lb a n kc r e d i t r i s ka m o n gw h i c ht h ei n s t i t u t i o n a lc r e d i tr i s ki st h ec o r er i s kf o r m e r l yh a sc h a n g e dt h e m a r k e t a b i l i t yc r e d i tr i s k t h i sc h a n g i n gc o u r s eh a sr e f l e c t e dt h ep l a n n e db a n k i n gs y s t e m i st r a n s f o r m e di n t om a r k e t a b i l i t yb a n k i n gs y s t e m i ti st h ec o m p e t i t i o n si nt h er i s km a n a g e m e n tl e v e la n dt h er i s km a n a g e r i a la b i l i t y t h a tt h em o d e r nb a n k sr e a l l yc o m p e t e t h es t a t e r u nc o m m e r c i a lb a n k sw i l ld e v e l o pi n t o t h em o d e mc o m m e r c i a lb a n ks ot h e ym u s tm a k eo u ts t r a t e g yo nt h eb a s i so ft h er i s k m a n a g e m e n to fc o r p o r a t eg o v e r n a n c es t r u c t u r ea n dr e s p o n s i b i l i t yw i t hu n i f i e dr i g h ta t t h er e q u e s to f n e wc a p i m la g r e e m e n to fb a s e l ”t h e ym u s tp u r s u et h ea d v a n c e d m a n a g em e t h o da b o u tt h er i s km a n a g e m e n t o fo v e r a l lc r e d i t ，n a m e l ya d v a n c e d m a n a g e m e n ti d e a ，c o m p l e t ei n s t i t u t i o n a lf r a m e w o r k ，n o r m a b u s i n e s sp r o c e d u r e ， o v e r a l lm a n a g e m e n tc o n t e n t ，e f f e c t i v ea d m i n i s t r a t i v es k i l la n dt i g h to p e r a t i n gs y s t e m t h e r e b y , t h e yc a nt a k ep r e c a u t i o n sa g a i n s ta n dm o v eb e f o r ec o n t r o l l i n gb yr i s kc r e d i t a n dm a k et h em a n a g e m e n to ft h er i s kr a nt h r o e i g ht h ew h o l ec o u r s ei nt h ec r e d i tl i n e k e yw o r d s ：s t a t e - o w n e dc o m m e r c i a lb a n k ，c r e d i tr i s k ，c a u s eo fr i s k ，r i s k a p p r a i s a l ，r i s kc o n t r o l i n 郑重声明 本人的学位论文是在导师指导下独立撰写并完成的，学位论文没 有剽窃、抄袭等违反学术道德、学术规范的侵权行为，否则本人愿意 承担由此产生的一切法律责任和法律后果，特此郑重声明。 学位论文作者c 签孙匆稚廖 刃艿年岁月矽日 第一章引占 1 1 选题的背景、意义 第一章弓i 言 银行作为一种高风险行业，金融风险具有实发性强、涉及面广、危害性大等 显著特征。金融业一旦出现重大问题，就会危机经济社会稳定，严重影响我国改 革开放和现代化进程。我国金融业经过2 0 多年来的改革，建立了以中央银行为领 导、以国有商业银行和其他股份制商业银行为主体、多种金融机构并存和分工协 作的金融体系。2 0 0 5 年，中央经济工作会议确定宏观经济政策采取“双稳健”的 取向，即“稳健财政政策和货币政策”，那么我国经济仍将在高增长、低通胀的格 局下运行。国有商业银行是我国金融业的主体，维系着我国经济的命脉和经济安 全，这无疑要加快推进国有商业银行的改革，完善治理结构，为金融运行创造良 好的环境。 截止2 0 0 4 年第三季度末，国有商业银行占我国全部银行业金融机构总资产 的5 4 1 ，吸收居民储蓄占全部金融机构吸储的6 0 以上，贷款占全部金融机构贷 款的4 7 。但是，我国国有商业银行还面l 临着严重的困难和问题。我国的融资以间 接融资为主、银行以传统信贷业务为主，因此我国金融风险主要集中在信贷业务 上，表现为信贷风险。据统计，四家国有商业银行1 9 9 9 年“债转股”共剥离1 4 0 0 0 亿元不良贷款后，按照贷款五级分类标准，截止2 0 0 3 年末国有商业银行不良贷款 余额1 9 1 6 8 亿元，不良贷款率为2 0 3 6 ，由于不良贷款及不良贷款率降低工作是在 行政强制命令下完成的“任务”，这些含有水分的统计数字也明显高于国际公认 的警戒水平。而且我国国有商业银行在重视盘活贷款存量、清收不良贷款的同时， 由于某些行业盲目投资，社会信用体系缺位，银行信贷风险管理体系不完善等原 因，国有商业银行防范新的不良贷款难度加大，新的不良贷款却不断增加，导致 不良贷款比率下降缓慢，甚至不降反升。这一现状己成为制约我国金融改革和国 有商业银行发展的重要原因。国有商业银行信贷资产质量的高低直接关系到银行 自身生存、发展和金融业稳定。因此，本文选题研究国有商业银行信贷风险策略 问题研究仍具有十分现实的理论意义和应用价值。 第一章引言 i 2 研究的思路和主要内容 j x l 险管理的一般步骤依次为识别、衡量、监督和控制。信贷风险的管理首先 在识别风险和衡量风险，在此基础上确定风险管理的目标，建立控制风险的机制， 并通过实际执行效果进行风险管理效益评估。 本文通过对我国国有商业银行信贷风险的形成、积累的原因及特殊的表现形 式的分析，侧重点是对信贷风险防范策略的研究。信贷风险形成主要有外部经济 环境( 政策体制和外部信用环境不健全) 、客户、银行三方面的因素。从银行管理 的角度出发，更可将其认为来自银行外部因素和银行内部因素。体制上的原因包 括社会资金结构性失衡和银行经营产权不明，行政干预过多等。另一面银行没有 建立科学的贷款风险管理体系，也是造成不良贷款的主要原因。 通过对我国国有商业银行信贷风险的系统性分析以及国外商业银行的信贷风 险策略比较，探索国有商业银行在新的市场环境下，遵循新的巴塞尔协议对于信 用风险资本要求，是制定基于法人治理结构、责权利相统一的风险管理战略建立 规范的信贷政策和合理的信贷流程、运用科学的信贷工具构建解决信贷风险管理 中市场定位、贷款结构、产品创新、贷款营销、人本服务、技术安全、扁平化管 理等问题，构建科学的贷款风险管理体系即信贷全面风险管理完整体系，从而从 根本上提高贷款管理水平和改善信贷资产质量。 近几年，我国银行信贷风险防范著述颇多，但主要偏于理论研究居多，本文 以我国国有商业银彳亍信贷风险为切入点，通过宏观金融理论与微观具体操作的研 究，国内外银行的经营状况比较和风险防范策略的对比分析，以辩证法和系统论 的观点进行银行信贷风险形成的内因和外因的深入分析，应用典型案例深入分析， 理论联系实际，坚持全面的、系统的、发展的哲学思维模式进行实证思考，从而 进一步研究和探讨国有商业银行信贷风险的管理策略。在研究方法上、内容上、 对象上力求具有创新性、系统性、可操作性，以期对国有商业银行信贷风险有所 助益。 第二章国有商业银行信贷风险及美国花旌银行比较 第二章国有商业银行信贷风险及美国花旗银行比较分析 2 0 0 5 年3 月3 1 日出笼的由美国著名财经杂志福布斯评出的世界2 0 0 0 家 大公司排行榜上，美国花旗银行名列该排行榜的榜首。花旗银行之所以被认为世 界规模最大、最重要且具影响力的企业得益于其成功的信贷风险管理。在多年的 商业化经营中，形成了一整套科学、规范的信贷管理体制和内部控制制度，美国 花旗银行坏帐占比长期保持在0 3 一0 7 水平；而同在福布斯榜上有名的中国 四大国有银行之首的中国工商银行，截止2 0 0 3 年1 2 月底，资产总额5 2 7 9 1 亿元 人民币，占中国境内银行业金融机构资产总和的1 9 ，是境内市场份额最大的商业 银行，存款余额4 6 0 6 2 亿元人民币，贷款余额3 3 9 2 9 亿元人民币，不良贷款占比 2 1 5 1 。经营状况相差极为悬殊。该案例通过对比分析中外银行在信贷风险管理 的不同做法，力求对我国国有商业银行风险管理工作提出一些深层次的反思。 2 1 国有商业银行信贷风险概况 国有商业银行信贷风险形成与中国银行业制度的变迁一脉相承，可以大致划 分为五个阶段：第一个阶段，从1 9 7 9 年到1 9 8 3 年，是国有商业银行体系的创始 阶段，信贷风险较小。第二个阶段，从1 9 8 4 年到1 9 8 8 年，是制度性信贷风险开 始上升阶段。金融体制改革启动，中央银行与商业银行分开设立，国有商业银行 体系正式建立。1 9 8 3 年底，“拨改贷”开始启动，银行替代财政向国有企业供给资 金。国有企业预算软约束对象由财政转向银行，银行信贷风险上升。第三阶段， 从1 9 8 9 年至1 9 9 4 年，是制度性信贷风险急剧上升阶段。由于金融监管制度建设 跟不上金融改革的步伐，银行资产无序扩张。尤其在1 9 9 2 年至1 9 9 3 年，大量信 贷资金投机于房地产市场和证券市场，产生了严重的经济泡沫，信贷风险出现失 控局面。到1 9 9 4 年来，国有银行不良债券高达7 0 0 0 亿元。第四阶段，从1 9 9 5 年 至2 0 0 0 年，是制度性信贷风险暂时得到控制阶段。1 9 9 5 年，人民银行法和商 业银行法颁布，国有商业银行的法律地位得到确认，金融业实现分业经营，分 业监管。担保法、贷款通则等一系列银行业法律、法规的相继颁布，1 9 9 8 年 后，我国相继成立了三家政策性银行，督促政策性业务与国有商业银行业务的逐 3 第章国有商业银行信贷风险及美国花旗银行比较 步分离，以及1 9 9 8 年国有商业银行贷款规模控制的取消和资产负债比率管理的实 行，国有商业银行初步建立以信贷经营责任制为主的风险管理体制。第五阶段， 从2 0 0 0 年至今，是市场性信贷风险逐步上升阶段，新增不良贷款大幅度上升。2 0 0 0 年8 月外币利率放开，利率市场化正式启动，2 0 0 1 年底中国加入w t o ，国家于2 0 0 3 年未率先对中国银行、中国建设银行进行股份制改造试点，国务院动用4 5 0 亿元 美元国家外汇储备为其补充资本金，要求两家银行根据现代公司治理的要求，建 立科学、规范的信贷管理机制，中国的信贷市场将日益完善，并逐步实现完全开 放。中共十五大之后，随着金融体制市场化改革的深入，我国银行多元化，立体 化的格局已经形成。目前，我国银行业体系层次为( 如下图) 国有商业银行信贷风险的形成一方面，出于计划体制作用所导致的国有银行 的政策业务与经营性业务的混淆以及政府对银行信贷的过度干预；另一方面，国 家信用体系缺位，银行风险意识淡薄和内控机制不健全。随着国家改革推进，政 府职能的转变，国有银行的商业化全面改革以及国家信用管理体系的完善，国有 商业银行信贷风险以制度性信贷风险为主向市场性信贷风险为主过渡的过程，反 映了计划性金融体制向市场性金融体制的转变。 2 2 美国花旗银行概况 a 花旗银行的发展状况。花旗银行1 8 1 2 年在美国成立，总部设在美国纽约。 现已发展成为美国最大的国际性银行之一，雄居美国8 0 0 0 多家商业银行及四大银 第二章国有商业镁行信贷风险及美国花旗银行比较 行之首。1 9 9 8 年4 月美国花旗银行与旅行者集团合并，涉及资产超过7 0 0 0 亿美元 的并购行动，缔造了航母级的金融机构花旗集团。目前，花旗银行在世界六大洲 的1 0 2 个国家和地区设立了3 4 0 0 多个分行和办事处，员工总数9 万多人( 其中有 2 万名信贷人员和9 0 0 名高级管理人员) 。花旗集团为全球1 0 0 多个国家和地区的 1 亿客户( 包括个人、机构、企业和政府部门) ，提供广泛的金融产品服务，业务 领域涉及消费银行服务及信贷、企业和投资银行服务，以及经纪、保险和资产管 理等方面。花旗集团旗下有花旗银行、旅行者保险、所罗门美邦、台湾富邦、 c i t i f i n a n c i a l 、和p r j m e r c a 等机构。 花旗银行1 9 0 2 年在中国上海设立首家分行，成为美国首家在华开业的银行， 也是首家设立中国总部的外资银行，至今已在华经营了近个世纪。目前，花旗 银行中国总部设立在上海，在北京、上海、广州、深圳开设有4 家分行。在厦门、 成都开设2 家代表处。 b 花旗银行经营管理的主要特色。作为一家有1 9 3 年历史的老牌银行，花旗 银行形成了自己鲜明的经营管理特色：一是有成熟、理性的经营理念，始终坚持 稳健经营，逐步发展壮大。二是信贷政策上具有高度的统一性和连续性，花旗银 行信贷政策手册将全球1 0 2 个国家和地区的3 4 0 0 多个分支机构紧密结合成为一 个有机整体。三是非常重视业务经营战略特别是中长期发展战略研究。四是高度 重视市场研究，尤其注重自身市场发展空间的研究，找准市场定位，确定目标市 场，在此基础上积极开拓国内外市场。五是不搞粗放经营，注重走精细化经营和 精品业务发展之路，严格客户准入标准，注重发展大客户，求精求好而不求多求 全，使客户质量、档次和结构始终保持在一个较高的水平。六是有强烈的进取心。 七是灵活的机制、科学的管理和规范的操作。八是坚持专家决策、专家经营、专 家管理和专家治行，高度重视经营管理的科学化。九是有优良的企业文化，概括 为“信用、营销、进取、创新”八个字，信用是基础，营销是手段，进取是核心， 创新是灵魂。十是注重培养、选拔和使用高素质人才，哈佛大学工商学院每年9 0 的毕业生进入花旗银行。 第一二章日有商业银行信贷风险及美国花旌银行比较 2 3 美国花旗银行信贷风险管理特色 a 花旗银行的信贷风险管理体系。花旗银行有一套多层次、多环节、立体化 的信贷风险管理体系，组织架构上分为信贷政策委员会、风险管理委员会、高级 风险经理、风险经理( 审计员) 和客户经理等不同层次，实际操作中划分为1 8 个 “风险之窗”管理模块，运作机制上健全、灵活、高效。 ( 1 ) 信贷政策委员会。为花旗银行内部权威性仅次于董事会的常设机构，为 最高信贷决策机构。负责制定全行信贷政策和规则；审批高级信贷主管( 高级风 险经理) ；审批信贷风险管理政策，并参与“风险之窗”的审查；作为董事会的高 级咨询机构和参谋机构，向董事会汇报业务组合( 信贷组合) 情况。 ( 2 ) 风险管理和审计稽核委员会( a r r ) 。为花旗银行风险管理和内部控制的 专门委员会和最高决策机构，直接向信贷政策委员会汇报，并对董事会( 信贷政 策委员会) 负责。职责包括：制定风险管理和内部控制的政策、准则和运作程序； 向信贷政策委员会( 董事会) 提交风险组合风险和业务运作风险报告，陈述有关 观点；组织对业务部门、地区总部及分行的业务风险和内控情况的审计，给予评 判并督促改进；负责高级风险经理( 高级审计官员) 的管理等。 ( 3 ) 高级风险经理。为各部门、地区总部和分行风险管理主管，不隶属任何 部门，但各部门、地区总部和分行的每笔信贷业务的审查必须有他的签字认可。 高级风险经理直接向风险管理委员会( 董事会) 负责。花旗银行规定每位高级风 险经理的任期为2 3 年，每个部门、地区总部和分行都设2 名高级风险经理，花 旗银行亚太区中国总部设1 名高级风险经理。 ( 4 ) 风险经理( 审计员) 。每位高级风险经理手下般有2 0 3 0 名风险经理 ( 审计员) 属各业务部门、地区总部和分行的工作人员，前者专职负责事前监督， 后者负责事后监督。 ( 5 ) 客座审计员。除了掌握一定数量的固定的风险管理外，高级风险经理还 会邀请一些专业人士充当客座审计员，参与某项业务的风险审计，客座审计员可 以从花旗银行内部邀请，也可以从银行外部邀请。 ( 6 ) 客户经理。为花旗银行信贷风险管理体系的基础层次和最前沿，是信贷 风险管理的源头，为银行内部防范客户风险的第一道防线。负责对借款项目的初 第二章国有商业银行信贷风险及美国花旗银行比较 审和客户的信用评级。客户经理对客户的信用评级，除依据对客户的直接评判外， 主要依据些社会企业信用评级公司的资料进行评级；客户信用等级分为卜1 0 级， 一年重新调整一次，目前已全部实现计算机自动生成和调整。 ( 7 ) “风险之窗”。花旗银行按区域、环境、业务、产品、行业等不同内容， 设立并划分了1 8 个风险管理“模块”，分别对国家风险( 地区风险) 、法律风险、 市场风险、利率风险、外汇风险、产品风险、行业风险、企业信用评级风险、分 行风险、技术风险、结算风险、房地产业风险、股票交易风险、包销业务风险、 财险风险、寿险风险等进行专项研究和监管。花旗银行的“风险之窗”覆盖所有 的业务领域，形成一套完整的风险管理系统。各“风险之窗”定期、频繁开会， 虚实结合，由各位成员报告最近全球政治、经济变化对本模块的宏观风险动态变 化情况，在与会成员共同分析的基础上，提出风险警告信号或应急方案，交风险 管理委员会审批。 b 信贷风险管理的特色。作为银行的“内部警察”，花旗银行信贷风险管理 体系的作用和特色突出表现为“三性”：一是机构的独立性。该体系不隶属任何业 务部门、地区总部和分行。直接对董事会( 信贷政策委员会) 负责。二是职能的 专一性。该体系专司内部检查监督职能，不涉足具体的业务，不执行任何业务领 域的政策和程序，以避免这些业务、政策和程序反过来成为自己检查的对象。三 是监督的权威性。该体系具体绝对的权威性，任何业务部门、地区总部和分行不 得拒绝、回避和干预其独立检查监督工作，检查监督效果非常明显。 c 信贷风险管理的内容、方式和效果。 ( 1 ) 管理内容。主要监督、检查信贷项目风险、目标市场风险、客户信用评 级、执行信贷政策、程序化操作及风险经理的培训等情况。 ( 2 ) 管理方式。横向全面检查或纵向穿透式的检查；随意抽查一些项目，了 解其风险状况；准备提问问题并由客户经理回答。 ( 3 ) 管理效果及责任追究。一是检查贷款项目风险。如果信贷项目检查合格， 客户经理业绩记录好，其业务权限和信贷额度可以增加；如果检查不合格，给6 个月时间重新调整，如到期仍不合格，客户经理就会被炒鱿鱼，部门主管也要被 撤职，高级信贷主管也要受到警告或降职。二是检查客户的信用评级风险。客户 信用等级如被错一级，对于客户经理来说是非常大的业绩问题，进行警告，部门 7 第二章国有商业银行信贷风险及美国花旗银行比较 主管同时受到警告；如果被错二级，客户经理就要丢饭碗，部门主管也要被撤职。 三是检查业务运作风险。逆程序操作，违反花旗银行信贷政策手册的规范操 作，超出授信额度批准贷款，客户经理轻者警告，重者炒鱿鱼。部门主管和高级 信贷主管也要受到相应处理。客户申请贷款，如客户经理不同意，不能再找其他 人员。四是风险经理( 审计员) 的责任追究。如果风险经理对信贷项目风险评级 有误或给客户调错信用等级，也要受到相应的责任追究和严肃处理。 2 4 国有商业银行与花旗银行信贷风险管理的比较分析 a 总体经营思路不同。其一，花旗银行重视信贷宏观管理，有信贷最高决策 机构，有高度统一、连续的政策；我国国有商业银行缺少类似的机构，政策的统 一性和连续性不强。其二，花旗银行推行人格化约束下超越部门和岗位的专家决 策，贷款项目决策权在业务部门；国有商业银行沿袭的是集体制约、领导决策的 模式，贷款决策权上收到各级银行的贷款审查委员会，贷款审查委员会由全体成 员负责人集体决策。其三，花旗银行注重发展战略研究，确保了稳定经营和持续 发展；国有商业银行对发展战略的研究重视不够，总体发展思路及长远发展战略 不够明确，且经常调整，重点常变，缺少足够的稳定性和持续性。其四，花旗银 行注重市场研究，严格客户准入，走精品业务发展之路，而且高度重视目标市场 的巩固，从不主动撤离；国有商业银行的市场定位一直不是很清，市场拓展优势 不明显且巩固性不强。其五，花旗银行是精细化的经营管理模式，国有商业银行 银行则是比较粗放的经营管理模式。其六，花旗银行信贷队伍庞大，信贷力量很 强。而国有商业银行员工总数多，信贷力量不强。 b 风险认识程度不同。花旗银行作为全球项尖银行之所以取得经营管理的巨 大成功，在于其长期以来一直高度重视风险管理，建立了一套健全的、行之有效 的风险管理体系，职责非常到位。国有商业银行风险管理不到位，在于工作起步 晚、认识有反复、体系不健全、职责不到位。 c 内外环境条件不同。其一，美国的法律环境较好，建国3 0 0 多年已形成一 套比较健全、稳定的法律体系，银行面临的法律风险较小；我国的法制建设起步 较晚，还在逐步健全当中，修改和变更频繁。其二，美国银行所处的市场环境较 第二章国有商业银行信贷风险及美国花旗银行比较 好，面对的是比较规范化、标准化的市场；我国银行面对的则是逐步走向规范化 的市场，企业逃废债成风，社会信用缺乏。其三，美国的金融制度环境比较稳定， 确保了银行的稳定经营。我国的金融业还处于改革中。其四，美国的经济、金融 政策相对稳定，银行有比较稳定的政策环境，花旗内部政策有高度的统一性和连 续性。而我国经济、金融调整频繁，政策变动、产业结构调整造成的风险和损失 很大；银行内部上有政策、下有对策，工作中善打政策的擦边球。有法不依、有 章不循的现象时有发生。风险及后果严重。 d 风险管理机制不同。其一，花旗银行注重超前、主动的监管，我国银行基 本上是事后、被动的监管；花旗银行重视事前和源头防范，我国银行多忙于事后 抢险；其二，花旗银行注重对客户的具体、微观层面的监管，我国银行更注重的 是对客户、行业等监管对象的总体、宏观层面的监管。花旗银行每一笔业务都非 常规范和细致，风险基本上是单笔反映，单笔处理；我国银行的业务操作比较粗 糙，风险更多的是集中反映、集中暴露、集中处理。其四，花旗银行信贷业务运 作规范、严密，讲究程序化、标准化操作；我们习惯于文件，习惯于上级的指示， 业务运作上波动较大。其五，花旗银行的客户准入标准严格，退出机制灵活，伸 缩自如；我国银行是标准宽松、机制迟钝，退出较难。其六，花旗银行监管规范、 检查到位、监督有力；我国目前正在改进。 e 管理手段、措施不同。其一，花旗银行重视客观、深入的定量分析，比较 精确；我国主观、直观的定性分析，比较原则。其二，花旗银行重视深入分析企 业报表和报告，注重掌握报告和报表外的变化情况；我国往往只看企业报告、报 表等死数字，不积极掌握新的情况。其三，花旗银行重视贷款保证的落实，抵押 手续规范到位；我国银行无效担保、保证和抵押居多、变现差，问题严重。其四， 花旗银行重视对企业的信用评级，操作规范、隐秘：我国银行的评级工作起步晚、 不规范、远不到位，工作又过于公开化，易流于形式，人为干扰因素较大。其五， 花旗银行坚持以企业是否有效益和j 下常的现金流量为贷款条件；我国更看重是否 保证和担保。其六，花旗银行注重金融创新，技术手段更新很快：我国的创新意 识不够强，技术手段比较落后，电子化建设落后，据中国人民银行公布，2 0 0 5 年 银行个人借款人信息将进行全国联网，这样，通过信贷管理信息系统，个人贷款 资料信息将实现资源共享，有利于个人贷款风险防范。其七，花旗银行重视风险 第二章国有商业银行信贷风险及美国花旗银行比较 监管连续性和规范性，我国的监管随意性较大，主观性较大。 1 0 第三章国有商业银行贷教风险形成因素分析 第三章国有商业银行贷款风险形成因素分析 信贷风险产生于商业银行的贷款业务，指的是借款人能否如约还本付息的不 确定性。信贷风险产生的原因一般被归结于借款人本身经济条件和外部经济环境 存在不确定性，原因在于市场有不完全信息的缺陷和经济入的有限理性。一方面， 市场不能提供有关借款人本身经济条件和外部经济环境的完全信息；另一方面， 商业银行在有限理性的限制下，不能对未来做出完全预期。因此市场的不完全信 息和经济人的有限理性才是信贷风险产生的根本原因。 萨因为存在市场的不完全信息和经济人的有限理性，商业银行贷款业务的经 营需要在一系列内部与外部的安排下进行。制度安排提供了不完全信息条件下商 业银行和借款人所遵循的行为规范，对商业银行和借款人有效约束商业银行和借 款人的行为，从而造成信贷风险，因此信贷风险的产生就需要考虑商业银行内部 与外部制度因素。 商业银行内部制度主要由产权制度和内部控制制度构成。产权制度是商业银 行法人产生的制度基础。内部控制制度是商业银行内部各要素的运转机制，也是 贷款业务经营的实现机制。内部控制制度的缺陷一方面将导致人力资本要素的载 体经理和员工利用市场信息不完全的缺陷从贷款业务中谋取私利：另一方面 会导致商业银行不能有效管理贷款风险。中央银行监管制度与社会信用制度构成 贷款业务经营的外部制度环境。中央银行监管制度主要对商业银行进行激励与约 束。社会信用制度则主要对借款人进行激励与约束。中央银行监管制度的缺陷可 能导致商业银行高风险经营；而社会制度不健全，借款人就没有如约还款的激励。 即使借款人具有还本付息的经济能力，也会利用信用制度的缺陷设法拖欠贷款或 赖帐来获取额外的收益。 虽然制度安排提供了不完全信息条件下商业银行和借款人所应遵循的行为规 范，但是制度安排本身也是有限理性下的产物。因此不存在完全有效的制度安排， 于是有限理性的借款人所固有的机会主义倾向，就会在市场不完全信息的条件下 显露出来；一方面，借款人在申请贷款时可能隐瞒不利于贷款申请的信息，骗取 银行贷款；另一方面，借款人在获得贷款后，可能不守信用，隐瞒贷款的使用情 第三章国有商业银行贷款风险形成因素分析 况，违反信贷协议，私自改变贷款用途。在借款人与银行的博弈中，由于信贷风 险的产生与借款人信用有关，因此信贷风险主要为信用风险或违约风险。 通过以上的分析商业银行信贷风险可分为制度性信贷风险与市场性信贷风险， 因此对国有商业银行信贷风险成因从国有商业银行产权体制、中央银行监管体制、 社会信用环境体i t i 0 、借款人因素、以及国有商业银行自身因素等多方面进行深入 分析，同时引用两个典型案例进行具体分析。 3 1 国有f i l t h 产权不明晰，风险承担主体不明确 任何有效的风险管理都应该以风险承担主体明确，权利、责任和利益的合理 分配为根本前提的。在西方发达的银行制度下，董事会代表全体股东利益和明确 地承担起银行在全部经营管理过程中的所有风险，并以银行的全部资本金作为承 担风险的最终边界。董事会因此负责制定有关风险管理的重大政策，并在银行内 部建立起有效的风险内控制度。然而，在我国目前现行的国有商业银行体制下， 存在国有银行产权不明晰，政策性业务和行政干预过多。 许多新经济学家认为一项资产上完备的产权一般包括使用权、收益权和让渡 权。产权实质上一套激励和约束机制。国有商业银行面对的是“公有金融产权结 构”，从法律角度来讲，国有银行的财产是明晰的，无论物权或是债权，都属国家。 而我国金融产权特征国家是金融产权的所有者，代表国家的政府在一个金字 塔的行政系统下管理银行，监控、组织银行的制度创新，主观上要求下级政府或 非政府主体不利用上级授权去谋取自身的利益而使制度变形；地方政府在一定程 度上介入了金融体制结构和资源的配置过程；国有商业银行的制度框架决定了银 行的运营只能在中央政府和地方政府的行政系统的双重约束下开展。银行自身并 不是明确的产权主体。而这种制度框架下，银行本身机构的管理者面临的是典型 的委托代理问题。在这种机制下，银行、中央政府、地方政府构成了多方博弈的 格局。 在这种国有产权下的存在多种弊端。首先由于银行体系受到的制度约束，国 有产权的行使主体是政府，政府的利益最大化并不仅仅是利润的最大化，产权的 代理主体政府往往为了追求政治利益而偏离利润最大化原则，在选择其代理人也 第三章国有商业银行贷款风险形成因素分析 具有从政治利益而非经济利益出发的倾向，在许多情况下，银行本身缺乏经营的 独立性，地方银行在政府和计划者的压力下被迫向政府指定的企业贷款，以满足 地方经济发展的需求和政府官员对政绩的追求。而一旦企业由于经营不善或投资 不当，导致企业无法偿还银行本息，甚至企业破产时，地方政府从自身利益的角 度出发，往往把银行的贷款当作可以无偿使用或侵占的对象。对银行的债务缺乏 保护，甚至有意逃废。银行很难通过法律手段追索其合法的债务，在这种情况下， 片面要求银行把效益和风险防范放在重要的位置是不现实的。银行只能通过严格 的信贷选择来保护自身的利益。这直接导致了银行的“惜贷”“畏贷”的现象。其 次，另一个角度上讲，银行的产权的拥有者实际上是政府，银行有义务实现政府 的政治和经济目的，政府也有义务在银行出现问题时给予救助。银行也就缺乏审 慎的动机来拒绝对企业放贷。无论何种原因，最后的结果都会使银行的不良贷款 上升。由于银行对企业放贷是代政府履行了对企业出资的行为，同时银行的产权 的最终拥有者也是政府。因此，银行也没有“风险”。无论是剥离1 4 0 0 0 亿不良资 产到四大资产管理公司，还是从中央到地方关闭的一大批信托投资公司，城乡信 用社和农村基金会，中央银行( 实际是中央政府) 对处于困境中国有商业银行给 予了援助。 简单地说，国有银行经营者作为政府对金融机构产权代理者，在很大程度上 可以不为自己的行为负责或无法对自己的行为负责。这样造成不良贷款和不良贷 款比率下降工作难度大，信贷风险不断积累。 3 2 中央银行体制与社会信用体制不健全 我国中央银行的独立性较弱是形成信贷风险的重要原因。中央银行具有货币 发行的银行、政府的银行和银行的银行三大职能。但它正常发挥作用的前提是中 央银行是一个独立的决策机构，有相对的权威性。我国由于体制转轨的过渡性， 体制上的不健全曾造成了对这三大职能的扭曲：作为发行银行，可以因各经济主 体的需求膨胀转嫁银行形成的信贷收支不平衡，倒逼中央银行引发票子弥补，失 去最后总阀门的作用；作为银行的银行，在商业银行倒逼机制作用下，可以无限 扩张和信贷供应，而不顾经济规律制约，再加上对银行系统的资金清算不健全和 第三章国有商业银行贷款风险形成因素分析 金融监管不力，使中央银行成为政府的附属机关。不利于银行从宏观上减少信贷 风险压力。近年来，我国中央银行的独立性、权威性及对经济的宏观调控作用正 在不断提高和加强，为了加大银行监管力度，成立银监会、证监会。但国有商业 银行的不良贷款仍呈上升的趋势。这主要在金融风险监管方面，尚未健全完善有 效的监控机制。近期某国有商业银行分支机构连续出现违规违纪现象，说明有些 金融机构违规经营严重，中央银行未能及时发现并采取有效措施予以控制，致使 金融风险加剧。 我国信用体系不够完善，信用环境差也是形成信贷风险的主要因素。近年来， 虽然陆续出台了中国人民银行法、商业银行法、担保法、票据法等许 多法律，但是除了这些法律本身存在内容不够细化、太笼统，与发达的国家相比， 我国法制建设远远滞后，缺乏法制的约束。发展市场经济必须有健全、健康的法 制保护，我国法制建设虽然取得了一定的进展，但在执行的环节上却大打折扣或 跑调，有法不依，执法不严，违法不纠的现象似洪水猛兽，形成了广泛的气候， 严重地影响到社会经济意识的规范化发展。由于法制观念淡薄，我国的信用环境 很差，各经济主体缺乏对信贷资产的保护意识，使银行难以保证信贷资金的安全 性：各经济主体行为缺乏长期发展动机，资金无法做到增值；执法机关执法不严， 地方保护主义严重，约束机制软化，导致企业信用观念淡薄，借款户普遍信誉差， 借款不还，长期赖帐，甚至从开始就骗取银行贷款，这无疑加大了银行信贷风险。 主要表现为借款人