（工商管理专业论文）信贷业务操作风险管理研究.pdf

摘要 操作风险是商业银行面临的三大风险之一，但迄今为止绝大多数商业银行 尚未建立起有效的操作风险管理体系。建立操作风险管理流程，精确地计量和 管理操作风险，对提高商业银行的风险管理水平具有非常重要的现实意义。 论文共分五章。第一章引言，总结了操作风险管理的意义，介绍了国内外 操作风险管理的理论研究成果，提出本文的研究思路和方法。第二章圜内外金 融业操作风险管理的实践，指出国内商业银行在操作风险管理实践中存在的问 题。第三章信贷业务操作风险管理流程的研究，重点介绍了信贷业务操作风险 管理流程的建立方法。第四章应用实例，将山东建行槐荫支行的消费信贷数据 应用到该流程巾，对流程进行验证。第五章结论，对本文的研究内容进行简要 概括，对论文的刨新与特色进行了详细说明。 论文的主要内容是在内部计量法的基础上，建立了信贷业务操作风险管理 流程。并以山东建行槐荫支行的消费信贷业务为例，将有关数据应用到该流程 中，验证该流程对操作风险计量管理研究的可行性。 论文的创新与特色一是建立了信贷业务操作风险管理流程，通过数据提取、 原因分析、风险评估、风险控制等步骤，在数据收集和风险计量的同时，将定 性管理与定量管理有机地结合起来，提高了风险管理的针对性。二是在充分理 解操作风险定义的基础一l ，根据信贷业务的特点，将信贷业务操作风险划分为 贷前调查缺陷、担保手续不完备等1 0 个类型，为内部计量法在信贷风险管理中 的应用提供了一种新的解决思路。三是根据内部计量法的要求，设计了反映信 贷业务操作风险特征的信贷业务风险评估统计表，简化了风险界定、风险识别 等风险评估手续，使评估结果一目了然。 关键词：银行信贷；操作风险：风险管理：风险计量 a b s t r a c t o p e r a t i o n a lr i s ki so n eo ft h et h r e em a i nr i s k si nc o m m e r c i a lb a n k s m o s to f t h ec o m m e r c i a lb a n k sh a v en o tb u i l ta ne f f e c t i v es y s t e mo nr i s km a n a g e m e n ts of a r i ti si m p o r t a n tt oc r e a t ear i s km a n a g e m e n t p r o c e s sa n du s ci t t om e a s u r et h er i s k s m o r e a c c u r a t e l ya n d t om a n a g et h e mb e t t e rt oc o m m e r c i a lb a n k s t h ec o n s t r u c t i o no ft h i sp a p e ra sf o l l o w s ：c h a p t e r1 ，g e n e r a li n t r o d u c t i o n ；t h i s p a p e ri n t r o d u c e st h eg r e a tm e a n i n g so fo p e r a t i o n a lr i s km a n a g e m e n t ，t h es u m m a r y o ft h er e s e a r c hi nt h ef i e l do fr i s km a n a g e m e n th o m ea n da b r o a d ，a n dt h er e s e a r c h t e c h n i q u ei nt h i sp a p e r c h a p t e r2 ，t h er i s km a n a g e m e n tp r a c t i c eh o m ea n da b r o a d ， p o i n to u tt h ep r o b l e m si nt h ep r a c t i c eo fc h i n e s ec o m m e r c i a lb a n k s c h a p t e r3 ，t h e s t u d y t ot h ec r e d i t o p e r a t i o n a l r i s k s m a n a g e m e n tp r o c e s s ；t h ee m p h a s i s i st h e r e s e a r c ha c h i e v e m e n t so nh o wt oc r e a t et h er i s km e a s u r e m e n ta n dm a n a g e m e n t p r o c e s s c h a p t e r4 ，d e m o n s t r a t i o n ，u s i n gt h ed a t ao fi n d i v i d u a lc o n s u m p t i o nc r e d i t b u s i n e s si n s h a n d o n gh u a i y i nb r a n c ho fc h i n ac o n s t r u c t i o nb a n kt oc o n f i r mt h e p r o c e s s c h a p t e r 5 ，c o n c l u s i o n ， s u m m i n gu p t h em a i n c o n t e n t ， f e a t u r ea n d i n n o v a t i o n so ft h ep a p e r t h em a i nc o n t e n to ft h i sp a p e ri sc r e a t i n gap r a g m a t i cp r o c e s so n o p e r a t i o n a l r i s k sm e a s u r e m e n ta n d m a n a g e m e n t i nc r e d i tb u s i n e s sb a s e do nt h ei n t e r n a l m e a s u r e m e n t a p p r o a c h a p p l y i n g t h ed a t ao fi n d i v i d u a l c o n s u m p t i o n c r e d i t b u s i n e s si ns h a n d o n gh u a i y i nb r a n c ho fc h i n ac o n s t r u c t i o nb a n kt ot h ep r o c e s s ， p r o v i n gt h a tt h ep r o c e s si sc o m p a r a t i v e l yw o r k a b l e i nt h es t u d yo f o p e r a t i o n a lr i s k s m e a s u r e m e n ta n d m a n a g e m e n t t h i sp a p e rh a ss e v e r a li n n o v a t i o na n df e a t u r e s f i r s t ，i te s t a b l i s h e sap r o c e s so n o p e r a t i o n a lr i s k sm a n a g e m e n t i nc r e d i tb u s i n e s s b yt h e p r o c e s s e so fd a t ac o l l e c t i o n ， c a u s e a n a l y s i s ，r i s k e v a l u a t i o na n dr i s k c o n t r o l l i n g ，t h ep r o c e s s c o m b i n e s q u a n t i t a t i v e a n dq u a l i t a t i v em e a s u r e m e n ts oa st oe n h a n c et h er i s k m a n a g e m e n t s e c o n d ，i tp r o v i d e s an e ws o l u t i o nt o a p p l yi n t e r n a lm e a s u r e m e n ta p p r o a c ht o p r a c t i c eb yc l a s s i f y i n gt h ec r e d i tr i s k sa st e nt y p e sb a s e do nw e l lu n d e r s t a n d i n go f i t h em e a n i n go f o p e r a t i o n a lr i s k t h i r d ，i td e s i g n san e w s t a t i s t i ct a b l eo fo p e r a t i o n a l r i s km e a s u r e m e n ti nc r e d i tb u s i n e s sa c c o r d i n gt oi n t e r n a lm e a s u r e m e n t a p p r o a c h i n o r d e rt os i m p l i f yt h em e a s u r i n gp r o c e s sa n dm a k et h em e a s u r e m e n tr e s u l tc l e a ra n d i n t e l l i g i b l e k e y w o r d s ：c r e d i t ；o p e r a t i o n a lr i s k s ；r i s km a n a g e m e n t ；r js km e a s u r e m e n t 1 v 大连理工大学m b a 学位论文 原创声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下开展研究工作 所取得的成果。除文中特别加以标注和致谢的地方外，论文巾不包含任何其他 个人或集体已经发表或撰写过的研究成果，也不包含为获得大连理工人学或其 他教育机构的学位或证书而产生的成果( 如学位论文等) 。对本文的研究做出重 要贡献的个人和集体均已在文中以明确方式标明，本人完全意识到本声明的法 律后果，并愿为此承担切法律责任。 学位沦文作者( 签字) ：辨够 日期： 己。，年f 月2 日 信贷业务撵作风险管理研究 1 引言 1 1 问题的提出 全球经济一体化、金融管治同益放松、金融技术的日新月异，是当今银行业 所处的错综复杂、快速变化的经营环境。在这样的外部环境里，除了信用、利率 和市场风险之外，来自人员、自动化技术、电子商务以及支付清算系统等方面的 不确定因素也会给银行的稳健经营带来潜在风险，业界将这些潜在风险归结起来 称为“操作风险”。对其的管理与研究已成为当前国际上风险管理研究的热点问 题。在当前情况下开展信贷业务操作风险管理的研究有以下三点意义。 ( 1 ) 信贷业务的非标准化特征隐含了较大的操作风险 信贷业务面向广大客户。银行所发放的每一笔贷款都是根据借款人的具体需 要所设计的。无论贷款的金额、期限、利率，还是提款方式和偿还安排，都是与 借款人独特的未来现金流相对应的。同时，发放贷款时的信息依据和调查、审查、 发放、回收过程，也都是非标准化的。正是这种非标准化的特征，使得贷款这种 信用工具能够满足客户的差异化需求，同时也隐含了较大的操作风险。 因此，加强信贷业务操作风险管理的硪究既是业务自曳发展的需要，也是国 内银行业提高信贷管理水平和管理技能的需要。 ( 2 ) 绝大多数商业银行尚未建立有效的操作风险管理体系 从全球范围看，尽管操作风险已经给不少商业银行造成了相当严重的损失， 但迄今为止已经建立起有效操作风险管理体系的银行并不多见。操作风险的管理 结构、程序、方法和工具也远远没有信用风险管理和市场风险管理那样成熟。 2 0 0 0 年6 月，巴塞尔委员会风险管理小组进行的一次调查表明，目前大多 数国际商业银行都处于认识、监控阶段，国际商业银行的操作风险管理水平并不 高( 见图1 1 ) 。与国际同业相比，我国商业银行的操作风险管理水平更是处于 初级阶段。 本文通过对操作风险管理流程的研究，有助于掌握内部模型的建立方法，为 我国商业银行探索、建立自己的内部管理模型打下基础。同时对我国商业银行确 定适度的资本金，健全信贷管理体制，圩发信贷风险管理系统具有非常重要的现 信贷业务操作风险管理研究 实意义。 阶段l 臣困 阶段2阶段3阶段4阶段5 1 设置操作风险 管理人职位 2 操作风险管理 的组织结构设置 3 定义操作风险 4 制定风险管理 政策 风险自评，业务 流程风险分析 早期风险指标 开始积累风险 事件数据 由上至下的经 济资本配霞模型 1 制定操作风险 管理的明确目标 和统一的监控指 标 2 风险限额控制 和风险临界指标 分析 3 风险管理报告 制度 4 业务流程风险 监控分析 5 员工风险管理 培训 1 建立完整的风 险损失数据库 2 制定量化管理 目标 3 风险预测分析 和警戒指标 4 建立以风险为 基础的资本配置 模型 5 进取型的操作 风险管理委员会 图1 1 操作风险管理的五个发展阶段 f i g u r e1 1 t h ef iv ep h a s eo fo p e r a t i o n a ir is km a n a g e m e n t l 整合 l l 。，。_ j r l1 系统化的风险i 计量和管理工具i i2 跨部门的风险 1 分析 i3 建立风险指标 i 和损失之间的相 l 关性 l4 基于风险分析 l 和资本实力考虑 i 的保险策略 l5 风险调整的收 i 益分析 ( 3 ) 巴塞尔新资本协议要求银行为抵御操作风险配置资本 2 0 0 3 年4 月，巴塞尔委员会发布了巴塞尔新资本协议征求意见稿( 第三稿) ， 其中一大创新就是将操作风险纳入风险管理框架中，并要求金融机构为操作风险 配置资本金，披露更详细的操作风险信息。操作风险开始与信用风险和市场风险 并重，成为商业银行的三大风险之一。 新资本协议将于2 0 0 7 年前在成员国实施。中国作为巴塞尔委员会的成员国， 必然会受到这一新规则的直接影响。中国建设银行、中国银行作为首批境夕 上市 的股份制商业银行，受到的影响将更为显著。 挑战中往往蕴含着机遇。如果中国的银行业能够及早针对新的资本协议框架 采取措施，无疑也能够借助这个凝聚国际银行业监管和风险管理经验的新协议的 实旌，推动中国商业银行风险管理能力的提高。因此本文的研究也是中国车艮行业 与国际接轨的需要。 信贷业务操作风险管理研究 1 2 国内外文献综述 1 2 1 新巴塞尔协议对操作风险的三种计算方法 对操作风险的计量在银行业是一个相对较新的领域，目前在计量操作风险方 法上所取得的进展，主要是基于那些用于信用风险和市场风险计量的方法。新资 本协议提供了三种计量操作风险资本的方法，即基本指标法、标准法和高级计量 法。其中高级计量法叉包括内部计量法、损失分布法、极值理论模型和计分卡法。 这三种方法在复杂性和风险敏感度方面渐次加强。 1 2 1 1 基本指标法( b a s i ci n d i c a t o ra p p r o a c h ) 使用基本指标法的银行大都规模比较小，业务范围相对简单。 这种方法将银行视为一个整体来衡量操作风险，只分析银行整体的操作风险 水平，而不对其构成进行分析。 基本指标法的基本思路是：银行所持有的操作风险资本等于前三年总收入的 平均值乘上一个固定比例( 用n 表示) 。资本计算公式如下： k b i a ：g i a( 1 一1 ) 其中，k b i a 为基本指标法下的操作风险资本要求；g i 为前三年银行总收入 的平均值；o 为对总收入提取的固定比例，一般为1 5 ，由巴塞尔委员会设定。 基本指标法简单易行，但存在以下缺点。一是对操作风险的衡量缺乏敏感性。 二二是难以将银行自身的操作风险与其他银行和憨个银行业的操作风险进彳亍直接 比较，特别是各银行使用统一的c l ，使得操作风险管理优劣奖惩机制不能自动发 挥作用。三是无法对银行各个业务领域或产品领域的操作风险进行准确衡量。因 而巴塞尔委员会并不鼓励银行使用这一方法。 1 2 1 2 标准法( s t a n d a r d i z e da p p r o a c h ) 使用这种方法的银行是数据收集能力和分析能力有限的银行。 在标准法中，银行业务被划分为8 个业务类别，每个业务类别分别确完不同 的风险系数( 用b 值表示) 。先分别计算各个业务类别的操作风险的资本准备， 然后再将其汇总，得出整个银彳亍的操作风险及其所需要的资本准备e 根据巴塞尔协议的提议，业务类别的划分及其p 值如表1 1 所示： 信贷业务撮作风险管理研究 表1 1 不同业务类别的0 值 t a b i e1 1t h ev a i u eo fbi n0 i f f e r e n tb u s i f l e s s 业务类别b 系数 公司金融( c o r p o r a t ef i n a n c e ) 交易和销售( t r a d i n g s a l e s ) 零售银行业务( r e t a i lb a n k i n g ) 商业银行业务( c o m m e r c i a lb a n k i n g ) 支付和清算( p a y m e n t s e t t l e m e n t ) 代理服务( a g e n c ys e r v i c e s ) 资产管理( a s s e tm a n a g e m e n t ) 零售经纪( r e t a i lb r o k e r a g e ) 1 8 1 8 1 2 1 5 1 8 1 5 1 2 1 2 与基本指标法相比，标准化法对业务类别进行了区分，反映了不同业务类别 风险特征的差异。但是，即使在同一业务类别，不同事故类型所导致的操作风险 损失是截然不同的。标准化法没有对不同的事故类型加以区分，所有它只是基本 指标法的简单延伸，并没有克服基本指标法的缺陷。 1 2 1 3 高级计量法( a d v a n c e dm e a s u r e m e n ta p p r o a c h 。a n a ) a m a 是目前为止对操作风险最为敏感的一种方法。使用这种方法的银行大都 是规模很大，业务组合非常复杂的银行。 在a m a 中，银行可以在服从子巴塞尔委员会规定的一系列定性和定量标准 的条件下，建立起自己的内部风险计量体系。目前主要有四种方法：内部计量法 ( i n t e r n a l m e a s u r e m e n t a p p r o a c h 。i m a ) 、损失分布法( l o s s d i s t r i b u t o h a p p r o a c h ，l d a ) 、计分卡法( s c o r ec a r da p p r o a c h ，s c a ) 和极值理论( e x t r e m e v a lu et h e o r y ，e v t ) 。 ( 1 ) 内部计量法 内部计量法在标准化方法的基础上进一步对每个业务类别划分了7 个事故 类型，即内部欺诈，外部欺诈，雇佣行为和职场安全，顾客、产品和商业行为， 对实物资产的损坏，商业中断和系统失灵，执行、派送和过程管理。对于每个业 务类别事故类型组合( 共5 6 个组合) ，银行被允许使用自己的损失数据来计算 该组合的期望损失值( e l ) 。这种方法更为细致地考虑了各个产品的操作风险。 在此方法下，操作风险资本要求的计算公式为： 4 信贷业务操作风险管理醭究 操作风险资本要求 = i jy ( i ，j ) e l ( i ，j ) p e ( i ，j ) l g e ( i ，j )( 卜2 ) 其中：i 表示产品类型，j 表示风险类型，( i ，j ) 表示产品类型i 和风险类型 j 的组合；y ( i ，j ) 是将预期损失e l 转化为资本要求的换算因子，其定义是，在 一定的置信水平内每一个持有期的最大损失量。y 由监管部门根据全行业操作 损失数据确定并适用于所有银行：e i ( i ，j ) 表示组合( i ，j ) 的操作风险暴露大小： p e ( i ，j ) 表示组合( i ，j ) 对应的损失事件发生的概率；l g e ( j ，j ) 表示组合( i ，j ) 给 定的损失事件发生时的损失程度。 内部计量法与前两种方法相比更为科学和准确。其最大的特点在于银行可以 使用自身的损失数据来计算监管资本，监管资本的大小能随银行操作风险管理和 损失特征的不同而有所不同。但由于大多数的银行都缺乏相应的损失数据，这将 成为其推广的主要障碍。 ( 2 ) 损失分布法 这种方法可以看成是内部计量法的更高版本。在这种方法下，银行利用过去 的内部数据来估计每个产品或风险类型的两个概率分布函数，一个是单一事件冲 击下的条件概率( s i n g l ee v e n ti m p a c t ) ；一个是关于下一年度的事件频率的条 件概率 e v e n tf r e q u e n c yf o rt h en e x ty e & r ) 。 基于以上两个预测分布，银行计算累计操作损失的概率分布函数，将银行所 有产品或风险类型的风险值( v a r ) 相加即为银行的总操作风险资本金配置要求。 考虑到这一方法的复杂性，巴塞尔委员会估计在新资本协议实藤初期，l d a 可能难以实施。但不能排除将来使用这种方法的可能性，而且这种方法代表了今 后操作风险计量技术的发展方向。 损失分布法同内部计量法的最大区别在于：它是要直接估计出不可预计的损 失，而不是通过估计可预计与不可预计损失之间的关系间接得到不可预计的损 失。 现在多种损失分布方法正在发展，但还没有形成一个统一的行业标准。 ( 3 ) 计分卡法 银行首先要决定每个产品起始的一个操作风险水平，然后随着时间的转移在 计分卡的基础上修改这些量，以抓住不同产品的潜在风险和控制环境。 这些计分卡为资本要求的计量提供了一个直观的方法，它反应出风险控制环 境的改善能够降低未来操作风险损失的概率和严重性。计分卡可以建立在真实计 锋的风险上，但更经常的是用一系列指标表示产品内特别的风险类型。 信贷业务操作风险管理研究 有时，计分卡法像内部计量法和损失分布法一样会依赖于初始的估计方法。 但计分卡法不同于其它方法，它并不唯一地依赖历史损失数据来决定资本量。反 之，一旦资本需要量确定，它的总规模以及在不同产品之间的分布可以在定性的 基础上进行调整。 ( 4 ) 极值理论 极值理论作为一种参数估计方法，其极值分布是研究极端值的分布情况。它 可以在总体分布未知的情况下，仅依靠样本数据，得到总体中极值的变化性质。 极值理论主要包括两种模型，即传统的分块样本极大值模型和近年来发展起 来的p o t ( p e a k so v e rt h r e s h o d ) 模型。 极值理论的优势在于它能直接处理损失分布的尾部，且没有对损失数据预先 假设任何的分布，丽是利用数据本身说话。 但利用极值法计量操作风险也存在缺陷。由于参数的不确定性，即使有充足 的、高质量的数据来处理以及有很好的模型，参数估计仍存在标准误差。 1 2 2 国际金融组织通常采用的风险计量管理技术 1 2 2 1 风险价值法( v a r ) v a r 方法是指在正常的1 丁场环境下，给定一定的时间区间和置信度水平，测 度预期最大损失的方法。 v a r 的特点：可以用来简单明了地表示风险的大小，没有任何专业背景的 投资者和管理者都可以通过v a r 值对金融风险进行评判。可以事前计算风险， 不像以往风险管理的方法都是在事后衡量风险大小。不仅能计算单个金融工具 的风险，还能计算由多个金融工具组成的投资组合风险。这是传统金融风险管理 所不能做到的。 v a r 主要应用：用于风险控制。目前已有超过1 0 0 0 家的银行、保险公司、 投资基金、养老金基金及非金融公司采用v a r 方法作为金融衍生工具风险管理的 手段。利用v a r 方法进行风险控制，可以使每个交易员或交易单位都能确切地明 了他们在进行有多大风险的金融交易，并可以为每个交易员或交易单位设置v a r 限额，以防止过度投机行为自譬出现，用于业绩评估。在金融投资中，高收益总 是伴随着高风险，交易员可能不惜冒巨大的风险去追逐巨额利润。公司出于稳健 经营的需要，必须对交易员可能的过度投机行为进行5 良制。所以，有必要弓l 入考 虑风险因素的业绩评价指标。 6 信贷业务撮作风陵管理研究 v a r 的局限性：v a r 方法衡量的主要是市场风险如单纯依靠v a r 方法， 就会忽视其他种类的风险如信用风险和操作风险。从技术角度讲，v a r 值表明 的是一定置信度内的最大损失，但并不能绝对排除高于v a r 值的损失发生豹可能 性。例如假设一天的9 9 置信度f 的v a r = $ 1 0 0 0 万，仍会有1 的可能性会使 损失超过1 o 万美元。这种情况旦发生，给经营单位带来的后果就是灾难性 的。所以在金融风险管理中，v a r 方法并不能涵盖一切，仍需综合使用各种其他 的定性、定量分析方法。 1 2 2 2 风险调整的资本收益法( r a r o e ) 风险调整的资本收益是收益与潜在亏损或v a r 值的比值。 使用这种方法的银行在对其资金使用进行决策的时候，不是以盈利的绝对水 平作为评判基础，而是以该资金投资风险基础上的盈利贴现值作为依据。 根据风险与收益的关系，在进行一项投资时风险越大，其预期的收益或亏 损也越大。投资如果产生亏损，将会使银行资本受侵蚀，最严重的情况可能导致 银行倒闭。虽然银行对投资亏损而导致的资本侵蚀十分敏感，但银行必须认识到， 承担这些风险是为了盈利。银行应在风险与收益之间寻找一个恰当的平衡点，这 也是r a r o c 的宗旨所在。 r a r o c 可用于信贷风险管理和决策评估。如果信贷员将资金投入高风险项目， 那么即使利润再高，由于v a r 值较高，r a r o c 值也不会很高，其信贷决策评价也 就不会很高。利用r a r o c 方法进行信贷风险管理和决策评估，有助于限制过度投 机行为，避免大额风险的产生。 1 2 2 3 信贷矩阵( o r e d i tm c t r i c s ) 1 9 9 7 年4 月初，美国j p 摩根财团与其他几个国际银行德意志摩根建 富、美国银行、瑞士银行、瑞士联合银行和b z w 共同研究，推出了世界上第一个 评估银行信贷风险的证券组合模型( c r e d i tm e t r i c s ) 。 该模型以信用评级为基础，计算某项贷款或某组贷款违约的概率，然后计算 上述贷款同时转变为坏账的橛率。 该模型通过v a r 数值的计算反映出：银行某个或整个信贷组合一旦面临信用 级别变化或拖欠风险时所应准备韵资本金数值。 该模型覆盖了几予所有的信贷产品，包括传统的商业贷款、信用证和承付书、 信贷业务操作风险管理研究 固定收入证券、商业合同如贸易信贷和应收账款、以及由市场驱动的信贷产品如 期货合同和其他衍生产品等。 具体计算步骤是首先对信贷组合中的每个产品确定敞口分布；其次，计算出 每项产品的价值变动率( 由信用等级上升、下降或拖欠引起) ；再次将单项信贷产 品的变动率汇总得出一个信贷组合的变动率值( 加总时应考虑各产品之间的相互 关系) 。 由此可见，在假定各类资产相互独立的情况下，每类资产信用风险组含的风 险值等于该类资产的敞口分布与其信用等级变动或拖欠的变动率，即等于信用等 级变动或拖欠变动率x 贷款额。 1 2 3 国内操作风险管理的实证研究 我国学者对操作风险的关注和大量的实证研究过程以及相关的文献资料是 在近两年内形成的。 i 2 3 1 对操作风险计量和管理方法的研究 这类的研究比较丰富，较有代表性的是对巴塞尔协议提出的操作风险计量方 法进行介绍与分析。 沈沛龙，任若恩2 0 0 2 年提出了操作风险内控体系框架模型，该模型包括 风险辨识、风险测量、风险处理、风险管理的实施、管理监督和控制文化、风险 激励和考核等多个方面。 2 0 0 3 年田玲，蔡秋杰。3 认为基本指标法、标准化方法、内部衡量法、损失分 布法以及极值理论法作为操作风险度量模型都不适用于中国商业银行。在现阶 段，中国银行业应该不断积累操作风险衡量的经验，为以后采用高级度量模型做 准备。 周效东，汤书昆”认为我国商业银行应该从定性分析为主转变到以定量分析 为基础的定性与定量相结合的现代风险管理模式的轨道上，尽快制定针对操作风 险的内控体系和风险防范制度，选择适当的操作风险度量管理模型，对操作风险 进行预测和管理。 2 0 0 4 年钟伟，王元”分析了新巴塞尔操作风险管理框架对我国银行业的启 示，认为新巴塞尔协议的制定主要考虑的是十国集团成员国“国际活跃银 行”( i n t e r n a t i o n a l lya c t i v eb a n k s ) 的需要，并没有充分考虑发展中国练的国 信贷业务操作风陵管理硪究 情。所以如果在我国实旎新协议，难度较大，而且还可能给我国银行业的运行和 监管带来一定的负面影响。但新巴塞尔协议中包含的银行风险管理方面的先进理 念对加强我国银行业的操作风险管理仍然具有很强的启示作用和借鉴意义。 同年钟伟，沈闻一“”对巴塞尔协议提出的操作风险度量与管理方法进行了 分析，指出三种计算监管资本的方法的不足之处，认为目翦在进行操作风险的跨 国监管方面仍存在很多困难。 1 2 3 2 对度量模型的分析与实证研究 ( 1 ) 不修正模型 不修正模型，直接用国内的样本数据进行验证。通常按照国外研究模型的基 本框架和关系函数，以我国的上市公司为样本，只是所选用的样本数据规模及分 类有所不同，有的以一家上市公司为样本。有的以多家上市公司为样本并进行验 证比较。 樊欣，杨晓光“选用两家股份制商业银行可以公开的财务数据为研究对象， 运用收入模型和证券因素模型进行计算和实证分析，得出的结论是两个模型在某 种程度上都可以反映操作风险的大小，收入模型的度量效果优于证券因素模型。 陈学华，杨辉耀，黄向阳“1 利用操作风险的损失分布具有鲜明的厚尾性的特 点，把极值理论应用于银行操作风险量化分析。根据所获得的数据，应用e v t 理 论进行建模，得出与操作风险相对应的风险资本配置。结论是p o t 模型可以准确 地描述分布尾部的分位数，具有解析的函数形式，计算简便。但作为一种内部测 量方法在我国应用还有一定的困难。 ( 2 ) 修正模型 在修正模型的基础上，再用国内的样本数据进行验证，以探求在我国的具体 适用性。如在国外v a r 计量模型的基础上，目前有中国学者提出了一种简单、适 合我国商业银行的计葬模型，即资本成本底线的v a r 方法。 资本成本底线的v a r 方法主要指，在段时间通过对银行操作系统的实时监 控，凡是超过事先确定的v a r 风险资本限额( 机构在特定时间内以特定概率所能 容忍的风险损失大小) 的损失值，作为该时刻操作风险，其平均值作为一个时期 银行风险资本成本底线。通过某银行的历史数据进行实证分析，发现该方法不依 赖于特定的概率分布假定，计算公式简单易懂，对数据来源的要求不高，比较适 合我国的商业银行目前的管理现状。但在实际应用中出现了许多问题，需要对此 方法作进一步的完善和论证。 9 信贷业务操作风险管理研究 1 3 本文的研究思路和方法 1 3 1 本文的研究思路 通过对国内外操作风险计量管理的理论及实践研究，总结出操作风险管理的 方法和实用技术，在对我国信贷操作风险管理现状进行认真分析的基础上，综合 运用这些先进的风险管理技术和方法，设计出符合我国商业银行特点的信贷业务 操作风险管理模型，运用到实际管理中去。 本文主要采用实证分析和规范分析相结合的研究方法。实证分析是对客观事 实的阐述，回答“是什么”的问题，本文中商业银行信贷操作风险的表现就属实 证分析的范畴。规范分析则要进行主观判断，回答“应该是什么”的问题，本文 中对银行信贷业务操作风险管理流程的设计，就属于规范分析的范畴。对信贷操 作风险问题则采用定性分析和定量分析相结合的方法，对具体问题则采用个案分 析与综合归纳相结合的方法。 1 3 2 本文的技术路线 本文的技术路线如图1 2 所示。 i文献研究 士 实际调研 0 系统分祈 方案设计 方案评价 圈1 2 本文研究的技术路线 f i g u r e 1 2t h et e c h n i q u eo fr e s e a r c h 1 0 信贷业务操作风硷管理研究 2 国内外金融业操作风险管理的实践 2 1 国外金融业操作风险管理的实践 2 1 1 国外金融风险管理的发展历程 ( 1 ) 8 0 年代初因受债务危机的影响，银行普遍，f 始注重对信用风险的防范 与管理，其结果是巴塞尔资本协议的诞生。该协议通过对不同类型的资产规 定不同权数来量化j x i 险，是对银行风险比较笼统的一种分析方法。 ( 2 ) 9 0 年代以后随着衍生金融工其及交易的迅猛增长，市场风险日益突出， 几起麓昧世界银行和金融机构的危机大案，如巴林银行、大和银行等事件，促使 人们对市场风险的关注。一些主要国际大银行开始建立自己的内部风险测量与资 本配置模型，以弥补巴塞尔协议的不足。主要进展是市场风险测量新方法 _ v a 】h ea tr i s k ( v a r ) ( 风险价值方法) 的出现。 ( 3 ) v a r 技术最早被用于市场风险的度量并得到了广泛的应用。为了对不 同类型的风险采用一致的风险度量技术，近几年来，v a r 技术已经开始被探索应 用于信用风险和操作风险的度量。j p m o r g a n 公开的c r e d i tm e t r i c s 技术就成 功地将标准v a r 模型的应用范围扩展到了信用风险的评估上面。 最早提出操作风险量化模型的是d u n c a nw i l s o b 。他在1 9 9 5 年1 2 月的r i s k 杂志中发表了“操作v a r ”的文章。文章认为，操作风险可以使用“在险值( v a r ) ” 技术进行测度，银行可以建立来自于内部和外部的操作损失事件数据库，并从数 据拟合操作损失的分布。随后，通过设置一个置信区间，比如9 5 ，银行就可以 计算出操作风险v a r ，也就可以为其分配资本了。 ( 4 ) 9 0 年代后期，世界金融业风险出现了新特点，即损失不再是由单风 险所造成，而是由信用风险和市场风险等联合造成。金融危机促使人们更加重视 市场风险与信用风险的综合模型以及操作风险的量化问题，由此全面风险管理模 式引起人们的重视。 ( 5 ) 9 0 年代晚期，随着银行业、金融市场及金融般管各方面发生的巨大变 化以及衡量、管理风险方法的不断演进，越来越多的银行和监管者感到1 9 8 8 年 公御的巴塞尔资本协议不能适应自身的需要，于是新资本协议诞生。 信贷业务操作风险管理研究 新协议鼓励银行改进其风险衡量和管理技术，提出了资本量化要求，同时还 提供了三种计算操作风险资本金的方法，即基本指标法、标准法和高级计量法。 针对操作风险管理，巴塞尔银行监控委员会发布了关于操作风险管理的撮告， 以期推动目前对操作风险管理方法的研究进程。 尽管对操作风险的定义和量化存在不少困难，但在操作风险正式被纳入新巴 塞尔协议资本充足率要求之前，对操作风险监管的讨论已得到相当重视。1 9 9 8 年9 月，巴塞尔银行监管委员会首次发布了操作风险管理的咨询文件，羞重 强调了控制银行操作风险的蘑要性。1 9 9 9 年6 月，新巴塞尔协议中，操作风险 正式与信用风险、市场风险一起纳入到资本充足率的计算框架中。2 0 0 1 年1 月 和2 0 0 1 年9 月，在巴塞尔银行监管委员会提出的关于操作风险衡量的咨询文件 和最终文件中进步指出，“银行应当披露更为详细的操作风险的信息”。2 0 0 3 年2 月，巴塞尔又公布了对操作风险进行管理的十条原则，供跨国银行进行讨 论。 目前，关于操作风险的计量与管理已经引起了金融业、专家学者和各国监管 当局的广泛关注和讨论，很多大型银行正在花费时间和资源建立和完善银行内部 操作风险管理系统，以满足银行自身风险管理和经济利益的需要。 2 1 。2 各国对操作风险监管的瓤近实践 在巴塞尔委员会的示范性作用之下，各国政府和金融机构也逐渐将操作风险 监管提上议程。近来各国在操作风险监管原则方面较为重要的实践包括以下内 容。 2 0 0 1 年4 月至2 0 0 2 年1 月，巴塞尔委员会历时半年多的时间，进行了“关 于操作风险量化影响度的调查”。该调查分两次实旒，第一次主要调查基本指标 法和标准法的定量影响程度；第二次主要调查高级计量法的定量影响程度。在第 二二次调赢中，对各国3 0 家银行有关操作风险的数据收集系统状况、实际损失的 次数以及损失金额进行了首次调查，发现目前有相当多的银行对操作风险认识不 足，重视不够，有关数据收集系统不健全。 2 0 0 2 年7 月英国金融服务管理局f s a 在一系列咨询文件的基础上，发布了 关于操作风险系统和控制的文件( 简称c p l 4 2 ) ，准备在综合各方意见后实施。在 操作风险内容管理上，c p l 4 2 采用s 凇s c ( s e n i 0 1 m a n a g e m e n ta r r a n g e m e n t s ， s y s t e m sa n dc o n t r o ls ) 的方法来管理控制形成操作风险的冈素包括人的因素、 过程和系统、外部事件及其他变化、外部采购和保险。在流程管理上f s a 建议 信贷业务操作风险管理研究 使用p s b ( i n t e g r a t e dp r u d e n t i a ts o u r c e b o o k ) 方法，主要包括风险识别、评估、 监测、控制和记录。 2 0 0 3 年7 月，美国著名的职业监管机构c o s 0 在1 9 9 2 年公布的内部控制 统一框架基础上，公布完成了全面风险管理框架( 草案) ，并公开向业界征 求意见。不仅如此，银行机构自身也逐渐将操作风险管理纳入到全面风险管理的 框架中来，r a b o b a n k 在互联网上公开发表引入全面管理的操作风险框架。在 r 曲0 b a n k 的框架中，所有的风险都被纳入管理框架，而且最后各种风险均受到 操作风险的影响。可以认为，遵循操作风险监管原则，运用量化工具，将操作风 险纳入全面风险管理己成为几乎难以逆转的趋势。 在操作风险被日益重视和广泛讨论的基础之上，越来越多的风险管理专家认 为，即使是使用高级计量法得到的监管资本也存在一定缺陷。不能孤立地看待操 作风险，在操作风险与信用风险、市场风险之间，以及各种操作风险桐互之间， 都存在着密切的联系。正囡如此，巴塞尔银行监管委员会认为，银行监管者应该 要求所有的银行( 不管其大小) 制定有效的制度来识别、评估、监测和控制缓释 低频高危类型的重大操作风险，并且与市场风险和信用风险一起，作为全面风险 管理方法的部分。 2 2 国内银行业操作风险管理的实践 2 2 1 国内银行业操作风险管理的历程 从国内银行业诞生之 ；j 起，银行对操作风险就十分注意防范。加强内部控制 和安全保卫，进行严格的审计等，曾经是而且现在也是防范操作风险的重要方法。 中国人民银行于2 0 0 2 年9 月发布并开始实施的商业银行内部控制指引，对我 国银行建立操作风险管理和控制框架提出了要求。各商业银行也根据指引要求建 立了风险管理的基本框架并不断完善，基本上保证了银行的正常经营。 2 2 2 国内银行业操作风险管理的新近实践 以建设银行为例，为顺利实现股份制改造，建行在风险管理方面实施了许多 重大的改革，在全行推行全面风险管理体制和内部评价制度，走上专业化、标准 化、国际化的风险管理之路，取得了初步的成果。 是实施了i s 0 9 0 0 0 质量管理标准和内部控制体系标准两大工程，打i 蟹了全 信贷业务操作风险管理研究 新的精细化管理平台。 i s 0 9 0 0 0 族质量管理标准是国际标准化组织历经多年提炼积累的一套国际通 行管理标准，融合了世界先进的管理流派和管理方法，是国际公认的通用质量管 理工具。 中国建设银行内部控制体系标准主要利用国际管理体系标准的原理和模型， 以全面贯彻人民银行商业银行内部控制指引为目标，参照新巴塞尔资本协议 要求，研究提炼出的一套适合建行实际的内部控制体系标准。 按照“双标”要求，建行对现行的规章、制度及文件进行全面清理、提炼和 补充，结合当前的业务需要和监管要求，重新制作套科学、健全、严谨、适用 的质量体系文件，将职能分解到与业务活动有关的单位，落实各层次的管理职责， 明细岗位规范，实现全过程质量控制。 二是创新了风险监管方式，强化信贷全流程监管。建立完善了重大风险事项 报告及处黄、重点客户特别监管、风险质询等制度流程，加强对重大事项和重点 客户的监管。对部分风险较高的贷款品种加强了监管力度，增加了风险识别与 评估程序、风险测量与报告程序、操作风险监测和报告作业指导书、应急 管理程序、检查管理程序等新流程，强化了信贷业务的全流程监管。 随着银行风险管理技术的进步，一些大银行已经在对操作风险进行分类的量 化分析，建立相应的模型，使风险管理更加系统，更