（工商管理专业论文）建行sd省分行贸易融资业务风险分析及对策研究.pdf

活 挤争 r声去 军 硕 士 学 位 论 文 英 文 题 目 a n a l r e s 6 8 rc h o n t ra d 6 fin a n c 6 o f c h in a c o n s tu c tio n b a n k s d b ra n c h 论 文 主 题 词贸 易 融 资风 险 分 析 对 策 研 究 论文类型 (选 ) l 理论研 究2应用基础3应用研 究亿 4研 究 报 告5软 件 开 发6 设 计 报 告 7案 例 分 析8调 研 报 告9其他 独 创 性 声明 本 人 所 呈 交 的学位 论文 是 在 导师 指 导 下进 行 的研 究工 作及 取 得 的成果 。尽 我所 知 ，除特 别加 以标注 的地方外 ，论文 中不包含其他人 的研 究成 果 。与我一 同工作 的 同 志对本文的研究工作和成果的任何贡献均 已在论文 中作 了明确 的说 明并 已致谢 。 本论文及其 相关 资料若有 不 实之 处 ， 由本人承担一切相 关责任 论 文 名 : 攀叁 年月日 学位 论文使用授权 声 明 本 人 鱼 辱 鱼在 导 。 。 指 导 下 创 作 完 成 学 位 论 文 的 知 识 产 权 归 西 安 理 工 大 学 所 有 ，本人 今后在 使用 或 发表 该论文涉及 的研 究 内容 时 ，会注 明西安理工 大学 。本人 作为学位论文著作权拥 有者 ，同意授权西安理工大学拥有学位 论文 的部分使用权 (在 以下 “口 ”中标 明 ，同意 的划 “了” ，不 同意 的划 “x ，) ，即 : 本 人 提 交 的 印刷版 和 电 子版 学位 论 文 ， 甲 学校可以采用影印、缩印或其他复制手段保存; 灯学校可 以将学位论文 的全部 内容编入公开的数据库进行检索; 吼夕校可以将学位论文的摘要编入公开的数据库进行检索; 口 学校 可 以将 公 开 的学位 论 文或解 密后 的学位 论文 作 为 资料 在 图书馆 、资料室 等 场所及校 园 网上供校 内师 生 阅读 、浏览 。 本 人 学位 论 文 全 部或 部 分 内容 的公布 (包 括 刊 登 ) 授 权 西 安理 工大 学研 究生学 院 办理 。 (保密 的学位 论文在 解 密后 ，适 用本授权 说 明 ) 论 文 作 者 签 名 二 鱼 . 彝 鑫导 俪 四 ， / o年 ， 月 了 日 摘要_ 题目: 专业 : 建行 sd 省分行贸易融资业务风险分析及对策研究 工商管理 学员姓名 : 王华杰 导师姓名 : 杨屹副教授 学 员 签 名 :王 率 庄 导 师 。吵 砂 摘要 贸易融资是建行 sd 省分行 的战略性 业 务 ，积极稳妥地 开展贸易融资业务 ，不但可 为 建行 sd 省分行 的信贷 资金寻找新途径 ，而 且可带动 国际结算业务发展 ，增加 中间业务 收 入 ，扩大市场份额 ，进而提升市场竞争力 。目前 ，相对滞后 的贸易融资风险防范水平制约 了业务发展 ，并 已成为工作 中的的瓶 颈 。因此 ，进一步加强对建行 sd 省分行贸易融资业 务的风 险分析 ，并提 出具有针对性 的风 险防范对策建议具有十分重要 的现实意义 。 本文 以建行 sd 省分行 贸 易融资业务为研 究对象 ，在剖析建行 sd 省分行 贸易融资业 务及其风 险防范的现状 以及存在 的 问题基础 上 ， 通过分析贸易融资业务 的共性风 险 、贸 易 融 资产 品风 险 以及 贸 易融 资业 务流 程风 险 ，解 析 贸 易融 资业 务 的风 险 点 ， 进 行 了风 险防 范 作 业 并列举 了实 际案例 ，进 而 提 出了建 行 sd 省分行 贸易 融 资业 务风 险防范 的原则 ，以及 坚 定 发展信 心 ，强化 贸 易融 资业 务风 险 防范 意 识 ; 扩大覆 盖 范 围 ，加 强 贸 易融 资业 务风 险 防范 内控制 度 ; 结合业 务特 点 ，完 善 贸 易融 资授 信额度 管理机 制 ; 遵 照协 议规 范 ，发挥 新 巴塞尔协议在 贸易融资业务风 险防范 中的作用 ; 利用社会 资源 ，引入 中介机构用于贸易融 资业务风 险防范 ; 发挥政策优势 ， 加大对 贸 易融资业务的考核支持力度 等切实可行 的建行 sd 省 分行 贸 易融 资业 务风 险 防范 的建 议 。本 文对建 行 sd省分行 贸易融 资业 务风 险进 行 分 析 ，寻求工 作 实务 中贸 易融 资业 务风 险防 范措施 ，是对 如 何加 强建行 sd 省分行 贸 易融 资业 务风 险 防 范 的一次有益探 索 ，具有 一 定 的指 导意 义 。 【 关 键 词】贸易融 资 【 论文类型】应 用 研 究 风 险分析对 策 研 究 一一一一一一卫型燮主一一一一一一 t it!e :r !s k a n a l y s !5 a n d c o u n t e r m e a s u r e s r e s e a r c h o n t r a d ef !n a n c e o f c h !n a c o n s t r u c t !o n b a n k s d b r a n c h m a j o r:m b a n a m e : wa n g h u a j ie s u p e r vis o r: 丫a n g y l p r o f e s s o r _i l f - - _， ，吞 、 么5 i g natu re :份 吧勿 一 一勺 . ! 5 i gna， u e沪沁 卿 a b s t r a c t t ra de f i n a nee 15 a n im p o r t a nt strateg ie o p era t io n f o r eh in a eo n st r uetio n b an k s d b ra neh ， a c tiv e a nd sou nd d ev elop m en i o f trad e f i n an ee n ot on ly ea n p ro v id e n ew o u tlet f o r eh i n a con st r uetio n b an k s d b ran eh ， 5 ered it f u n d s， b u t also ca n driv e t h e d ev elop m en i o f in i em a t io n al set t lem en t ， en ha nee t h e in t er med ia r y b u sin ess in eo m e， en la r g e m ark et sh a r e a nd im p r o v e m a r k et eo m p etitiv en ess.b u t rela t iv e b a c k w a r d trad e f i n a nee risk m a nagem en t b ot t len eek ed th e developm en t oftrade f ina n ee.50 it has r e alistie signif i ea n ee to f u r t her st r eng t hen risk a n alysis o f t r ad e f i a ne6 o f eh in a eo n str u etio n b an k s d b ra neh a nd p rop o se th e so lu t io n s to ta c k le t h e p ro b lem s aeeo rd in g ly . w it h trade f i na n ee of china eonstr u etion bank sd bra n eh as the su b jeet， based on a n a l y z ing trad e f i n a nce o f eh in a eo n st r uetion b an k s d b ra neh ，eu r r en t situ a t io n o f its r i sk m an agem en t a nd ex istin g p r o b lem s，b y a naly zin g th e co m mo n r i sk o f tra de f i n a nee，trad e f i n a nee p r o d u ets risk s a nd trad e f i n a nee o p era t io n p ro eed u re risk ， th is p a per a naly zes r i sk p o in t o f trad e f i n a nee a nd m ak e ease stu d y ，f u r t her more，th is p a per p rop o se t h e p r i n eip les to p r e v en i trad e f i n a nee risk s a nd f e asib le m easu r es to p rev en t trad e f i n a nee risk s o f ch in a eo n str u etion b a n k s d b ran ch ， th ese m easu r es in elu d e m a kin g d eter min a t io n to dev elo p t r a de f i n a nee， in ereasin g a、 varen ess to p rev en t trad e f i n a nee r i sk ， ex p a nd eo v er a ge， stren gt h en in g t r ad e f i n a nce r i sk p rev en t io n in tem al eo n t ro l， im p r o v in g trad e f i n a nee ered it lim it m a nag em en t reg u la t io n s in aeeo r d a nee w ith o p er a tio n ch a r a cter i sties，a bid in g b y ag reem en t s a nd sta nd a r d s，b r i n g in g b a s e l c a p it a l a c c o r d in t o f u ll p lay in p r e v en t in g t r ad e f i n a nee risk s，m a kin g u se o f so eial r e so u r e es a nd in t ro d u ein g in t er med ia r ies to p rev en t t r a de f i n a nce risk s， m a kin g t h e m o st o f p o liey ad v an tag e a nd in ereasin g su pp o r t in tra de f i n a nee a s sessm en t. t h is p a per a na l y zes tre de f i n a nee risk o f ch in a eo n str u etion b ank s d br a neh ，seek s m ea s u res to p rev en t t r ad e f i n a nee r i sk in p r a ctiee， th i s p a per 15 a m ea n ingf u l exp lor a tion on ho w to st r en g t hen tra d e f i na n ee risk m anagem en t of eh in a eo n str u ctio n s d b ra neh a nd h as a eer t a i n d eg r e e o f p r a ctieal g u id a nee . 111 西安理工 大学工商管理硕 士学位论 文 【 k 即 w ord 肠ade f ina n ee侧 sk a na l ysis c ou n ter measu r es r esea r ch t hesis t ype a pplied r e seareh 目录 目录 1 绪 论 .1 1.1 研 究 背 景 . . 1 1.2 研 究意 义 . . 1 1.3 研 究 内容及 方法 . 2 1.4 研 究 思 路 框 架 . 2 2文 献 综 述 及 理 论 基 础 .4 2.1 贸易融资综述 . . . 4 2.1.1 贸 易融资的含义和特 征 . 4 2.1.2 贸易融资发展 的理论背景 . 6 2.1.3 贸 易融 资业 务对银 行 的作用 . . 7 2.2 商业 银行风 险管理综述 . 8 2.2.1 商业银行风 险管理 的发展演变 . 9 2.2.2 商业 银行风 险管理 的主要 方法 . 1 0 2.3 贸易融 资业 务风 险与 贸易融资业 务发展趋 势 . 巧 2.3.1 传 统 贸易融资产 品的不足 . 巧 2.3.2 供 应链 融 资 .1 6 3 建 行 s d省分 行 贸 易融 资业 务风 险防 范 现 状 及存 在 问题 分析 ， .， 2 1 3.1 建行 s d省分行 贸 易融 资业 务现状 . 2 1 3.1.1 sd 省进 出 口贸易发展现状 . 2 1 3.1一 2 建行 s d省分行贸易融 资业务发展现状 . 2 2 3.2 建行 s d省分行 贸易融资业务风 险防范机制 的现状 . . 2 4 3.2.1 贸 易融资业 务风 险 防范组织架 构 . 2 5 3.2.2 贸易融资业 务授信额度 管理 . 2 6 3.2.3 贸易融资业务风险防范平行作业机制 . 2 7 3.2.4 贸 易融资业 务风 险防范 内控制度 . . 2 7 3.3 建行 s d省分行 贸 易融 资业 务风 险防 范存在 的 问题 . 2 8 3.3.1 风 险防范水平 尚待提 升 . 2 8 3.3.2 人 员配备 与人 员素质 尚待加 强和 提 高 . 2 9 3.3.3 风险防范针对性尚待增强 . 2 9 3.3.4 业 务发展 与风 险防范 关系 尚待 理顺 . 3 0 3.3.5 业 务处理规 范性 尚待提 高 . 3 0 3.3.6 经营体制 与业 务流程 尚待完善 . . 3 1 西安理工大学工商管理硕士学位论文 9 d 4 n j 勺口 3.3.7 经 营观 念 尚待 扭 转 . 4 建 行 s d省 分 行 贸 易融资业 务风 险分 析 及 防范作 业 八匕勺 1 1 j . 1 n o a工户0 t g 自仄 0 0 g d a l a 工a l a 1 4 月l l l l d l 从d . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.1 贸 易融资业 务共性 风 险分析及 防范作业 . 4.1.1 贸易融 资业 务共性风 险分析 . 4.1.2 贸 易融 资业 务共性风 险 防范作业 . 4.1.3 贸易融 资业 务共性 风 险分析 及 防范作业 案例 4.2 贸 易融 资产 品风 险分析及 防范作业 . 4.2.1 贸易融 资产 品风 险分析 . 4.2.2 贸 易融 资产 品风 险防范作业 . . 4.2.3 贸易融 资产 品风 险分析及 防范作业 案例 . 4.3 贸 易融 资业 务流程 风险分析 及 防范作 业 . 4.3.1 贸 易 融 资 业 务 流 程 风 险 分析 . 4.3.2 贸易融 资业 务流程风 险防范作业 . 4.3.3 贸 易融 资业 务流程风 险分析 及 防范作业案例 3 4 3 4 5 建 行 s d省 分 行 贸 易融资 业务 风 险 防范 的对策 5.1 建行 s d省分行 贸易融资业 务风 险防范的原则 . 5.1.1 明确 风 险偏 好 ，回避 贸 易融 资业 务风 险 . 5.1.2 利用各 种方 式 ，转嫁 贸易融 资业 务风 险 . 5.1.3 合 理分配 资金 ，分散 贸易融 资业务 风 险 . 5.1.4 把握 承 受 能力 ， 自担 贸 易融资业 务风 险 . 5.2 建行 s d省分行 贸 易融资业 务风 险 防范 的建议 . 5.2.1 坚 定发展信 心 ，强化 贸易融 资业 务风 险 防范意识 . 5.2.2 扩 大覆 盖范 围 ，加 强 贸 易融资业 务风 险防范 内控 制度 . 5.2.3 结合业 务特 点 ，完善 贸易融资业 务授信额度管理机制 . 5.2.4 遵 照协 议规 范 ，发挥 新 巴塞 尔协 议在 贸 易融资业 务风 险防范 中的作用 二 5.2.5 利 用 社 会 资源 ，引入 中介 机 构 用 于 贸 易 融 资业 务风 险 防范 . 5.2.6 发挥 政 策优 势 ，加大对 贸易融 资业 务 的考 核支 持力度 . 5 7 5 7 5 7 5 7 5 8 5 8 6 结 论 6.1 主 要 结论 . 6.2 存 在 的不 足 . 致谢 二 参 考 文 献 5 8 5 9 5 9 6 o 6 2 6 3 6 4 6 6 6 6 6 6 6 7 6 8 一 一一止色里匕一一一一一一一一 1 绪论 1.1 研究背景 贸易融 资可 以从狭 义和广义两个 角度 理解 。 狭 义 的 国际贸易融资是指银行在 为进 出 口 商 办理汇款 、托收和信用证项下 的结算业务 时， 对进 口商和 出 口商提供 的与结算相关 的短 期和长期 的资金融通便利 。其基本方式包括 出口项下 的打包放款 、押汇 、票据贴现， 进 口 项下 的押汇 、 信托收据等 。 广义 的贸易融资是指银行对进 口商和 出 口商提供 的与进 出 口贸 易结算有 关 的一切 融 资活动 与信用便利 。 在 国际贸易领域 ，贸易融资具有非常重要的意义 。因为，对于进 出口商来讲 ，贸易融 资扮演着润滑剂 的角色 ， 可 以解决资金短缺 问题并促进 贸易的发展和进行 ;对于银行来讲 ， 贸 易融 资不但有 期 限短 、周转速度快 、风 险小 、用途 明确 等优 点 ，而且 ，既能给银行 带来 贷款利息收益 ，又可 以给银行增加 国际贸易结算业 务 、外汇 资金业务等 中间业务 的收益 。 自改革 开放 以来 ，进 出 口成 为支撑 中国经济快速增长 的三驾马车 中最重要 的一个 因 素 ，中国经济 的对外依存度不断提 高 。 伴随着 国际贸易额 的逐年上升 以及新型贸易方式与 结算方式 的不 断 出现 ， 进 出 口企业对 资金 的融通需求不断增长 ，并且促进 了贸易融资的发 展 ，国内企业对 贸易融资需求 日趋 旺盛 。我 国商业银行传统信贷市场竞争 日趋激烈 ，商业 银行 的数量 不 断增加 ， 传统信贷优质 客户 资源相对有 限， 传 统信贷 市场快速增长 的可 能性 较 小 。商业银行在 寻求新 的业务增长 点 时 ，不约而 同地 瞄准 贸易融 资领域 。与此 同时 ，在 华外 资银行在 已有客户 资源 以及 网点布局方面与 中资银行不具有 比较优势 ， 而贸易融资业 务恰恰 是外 资银行擅长 的领域 ，因此在华外 资银行也将 贸易融资业务作为突破 口，贸易融 资业务正成 为 中外 资银行角力 的新战场 。 建行 sd 省分行 已将贸易融资业务作为一项战略 性业 务 ，其业务发展速度迅猛 ，成为利润增长 的重要来源和 战略转型 的支撑 点 。但是 ，建 行 sd 省分行 贸易融资业 务风 险防范水平相对滞后 ， 无法完全适应 贸易融资业 务 的发展速 度 ，进 而在一 定程度上制约 了业务发展 ，造 成 了贸易融 资供给 与市场 需求 的背离 。 1. 2 研 究意义 自改革开放 以来 ，外 贸增长年均速度大 约是 g d p 增长速度 的两倍 ，中国的进 出 口贸 易成 为推动 g d p 发展 的重要力量 ，也是解 决社会 就业 的重要渠道 。但是在全球金融危机 的影 响之下 ，自去年 四季度 以来 ，我 国的对 外 贸易形势严 峻 ，要推动外 贸 的稳 定发展 ，除 了取 决于外 需 的企稳之外 ，迫切 需要贸 易融 资发挥及 时、有 效 的支 持作用 。因此对 于 中国 银行业而 言大 力发展 贸易融资业 务是一项 重要 的战略业 务 ， 这 不仅有利于银行信贷 结构调 整 ，促进信贷业 务可 持续发展 ，更 是银行社会 责任 的体现 ，是金融支持经济 发展 的重要途 径 。大力发展 贸易融资业务对解决企业 困难 、减缓金融危机 的不利影响、促进经济结构调 整 都有 重要 意 义 。 西安理工 大学工商管理硕士学位论 文 建行 sd 省分行 的贸易融资业务始于上世 纪 8 0年代 ， 但真 正 的业务发展却是在 9 0年 代 中期之后 。受业务开展 时间 以及整体风险防范水平 的影响 ，建行 sd 省分行 贸易融资业 务风 险防范虽历经 立十年左 右 的发展取 得 了一 定 的成 绩 ， 但 与世 界上 先进 银行相 比仍然存 在着 明显 的差距和不足 。 贸易融资业 务风 险防范水平 的提 高对促进 贸易融 资业 务健康快速 发展具有重 要作用 。如何把握 贸 易融 资业 务 以满足 市场 和顾 客要求 ，最 大 限度 的获取 融 资 效益和 中间业务收益 ，同时又防范和控制业 务发展和创新带来 的风 险 ， 日益成 为建行 sd 省分行关注 的问题 ，因此对建行 sd省分行 贸易融资业务风 险进行分析并找 出相应 的对 策 ，具有 十分重 要 的应 用价值和 意义 。 1. 3 研 究 内容及方法 本文对有关 贸易融资及其风 险防范 的理论进行 阐述 ， 通过分析建行 sd 省分行贸易融 资业务及其风 险防范 的现状 ， 提 出贸易融资业 务风 险防范 中存在 的 问题 ，并对 贸易融资业 务 的风 险进行 了系统性 的分析 ，进行风 险防范作业 。在此基础之上 ，提 出了建行 sd 省分 行 贸易融 资业务风 险防范 的对 策 。 第一章 : 绪论 。主要介绍本文 的选题背景及意义 ，主要研究 内容及方法 以及研 究思路 框架 。 第二章 :文献综述及理论基础 。 主要介绍 贸易融资 以及商业银行风 险管理 的相关理论 。 第三章 : 建行 sd 省分行贸易融资业务风险防范现状及存在 问题分析 。利用数据、图 表对建行 sd 省分行 贸易融资业务发展现状加 以介绍 ， 对贸易融资业务风险防范机制加 以 分析展示，继而提 出建行 sd 省分行贸易融资业务风险防范存在的问题 。 第 四章 : 建行 sd 省分行 贸 易融 资业 务风 险分 析及 防范作业 。主要对 贸 易融资业 务 的 共 性 风 险 、产 品风 险 以及 流 程 风 险进 行 分 析 ，进 行 风 险 防范 作业 ，为提 出风 险管 理 的对 策 打 下 基 础 。 第五章 : 建行 sd 省分行贸易融资业务风 险防范 的对策 。在前文分析 的基础上 ，提 出 建行 sd 省分行 贸易融资业 务风 险防范 的原则 以及风 险防范 的建议 。 本文 以建行 sd 省分行贸易融资业务为研 究对象 ，结合建行 sd 省分行 贸易融资业务 发 展 以及 风 险 防 范 的现 状 ，通 过 收集 的大 量 的业 务 数据 以及 案例 ，运 用 实证 、图表 、图形 分析 ，采 用理论 与实 际相 结合 ，定性 分析 与定量分析相 结合 ，横 向比较和 纵 向延伸 的研 究 方法对 建行 sd 省分行 贸易融 资业 务风 险进行 系统 的分析 ， 提 出风 险防范 中存 在 的现 实 问 题 ，力 图对 建行 sd 省分行 贸易融 资业 务风 险 防范贡献有价值 的建议 ，以便 建行 sd 省分 行赢 得更 多 的贸 易融 资业 务客户 ，占领 贸易融 资业 务 的市场份 额 ，获得丰 厚 的利润 和较 高 的收益率 。本文在研究方法上综合采用定性分析和 定量分析相结合 、比较 、图表 以及案例 等 分析方法 。 1. 4 研 究思路框架 贸易融资业务现状 建建行sd 省分行贸易融资业务务 风风险防范现状及存在的问题题 风风险防范机制现状状 风险防范存在的问题 风险防 范水平 尚待提 升 人员配 备与人 员素质 尚待加 强和提 局 业务发 展与风 险防范 关系尚 待理顺 经营体 制与业 务流程 尚待完 盖 经营观 念尚待 扭转 处范待一。剐测削稿邺麟惭 提 建行sd 省分行贸易融资业务 风险分析及防范措施 共性风险分析及防 范作业 产品风险分析及防范 作业 流流程风险分析及防防 范 范作业 业 建行sd 省分行贸易融资业务 风险防范的对策 贸易融资业务风险 防范的原则 贸易融资业务风险 防范的建议 强化贸 易融资 业务风 险防范 意识 加强贸 易融资 业务风 险防范 内控制 度 完善贸 易融资 业务授 信额度 管理机 制 发挥新 巴塞尔 协议在 贸易融 资业务 风险防 范中的 作用 引入中 介机构 用于贸 易融资 业务风 险防范 加大对 贸易融 资业务 的考核 支持力 度 结 论 图 l一 l 研 究 思路框架 f ig .l一 1 c o n eep tu a l f r al n ew o r k f o r r e sea r eh 西安理工大学工商管理硕士学位论文 2 文献综述及理论基础 2.1 贸易融资综述 2.1.1 贸易融资的含义和特征 贸 易融 资可 以从狭 义和广 义两个 角度 理解 。 狭 义 的 国际 贸易融 资是指 银行在 为进 出 口 商办理汇款 、托收和信用证项下 的结算业 务 时， 对进 口商和 出 口商提供 的与结算相关 的短 期和长期的资金融通 便利 。其基本方式包括 出 口项 下 的打包放款 、押汇 、票据 贴现， 进 口 项下 的押汇 、信托收据等 【 ” 。广义的贸易融资是指银行对进 口商和 出口商提供的与进 出 口贸易结算有 关 的一切 融资活动 与信用便利 。除包括上述狭义 的国际贸易融资外 ， 还包括 无实际资金发放 、 只是 以银行 自身信用 向客户提供保证 ， 以解 决贸易双方互不信任 的问题 ， 便利贸易的正常进行 ，如授信开证 、授信 开立保 函等 。它还包括在 以上基础上产 生的各种 组合创新 ，如结构性 贸易融资 。 贸易融资业务是结算业务 的延伸 ， 它建立在 中间业务一 结算业 务 的基础上 ， 集结算 与 贷款 的特 点于一身，同时又将 中间业务与融资业务融合在一起 。 在银行为企业提供的各种 贸易融资业务 中，可 以区分为有 实 际资金投入和没有 实际资金投入两种方式 。但 是 ，有 实 际资金投入 的贸易融资业务是一定范 围 内的资金 融通 ，与银行传统 的贷款业务有所不 同， 而 没有 实际资金投 入 的贸易融资业 务构 成银行 的或有 负债 业 务 ， 又 与传统 的银行 中间业 务 有所不 同。 与银行一般贷款相 比， 贷款是银行 的主要资产业务 ， 是银行通过 向借款人提供一定数 量 的资金 由借款人在规定的时间 内使用 、到期 归还本金并支付利 息的一种借贷 行为 。 贸易 融资虽然与贷款相 比也是一种 间接 的信用活动 ， 但它是与 国际结算相关 的资金融通 ， 有其 自身独有的特 点，与一般贷款相 比有 以下几点不 同: 一是资金参与企业经营 的阶段 不 同。 对 于普通贷款而言 ， 贷 款要始终参与企业 的生产 和销售 ， 伴 随着 生产 的全过程 ， 企业利用商 品销售后所取得 的货 币资金来 归还银行 的本息 。 而贸易融资则不 同，资金并未进人企业 的生产过程 ，只介入流通环节 。对 出 口商来说 ，此 项融 资的意义在 于能提前获得 出 口收汇 ; 对进 口商而言 ，则解 决 了其临时性 的支付 困难 。 二是风 险大小不 同。首先 ，由于银行贷款参与 了企业 生产和销售 的全过程 ，其风 险 自 然来 自于生产经营 中的所有环节 。贸易融资则避 开 了漫长 、复杂 的生产过程 ，其风险仅 限 于销售环节 ，而 销售 由于 已基本 实现 ，因此其 风 险主要集 中在货款 的收 回上 。其 次 ，银 行 贷款一旦进入企业 的账户 ， 贷款银行便很难控制 资金 的用途 ， 很难避免客户将 资金挪做他 用 。而贸易融资项下放款专项用于该项 贸易活动 ，其 资金走 向十分清 楚 。再次 ，贸易融资 与特定的商品销售相关联。 商品销售收入所产生的现金流量在金额和时间上与贸易融资项 文 献综述及理论基础 下放款相吻合 ，从还款金额和还款 时间上保证 了贸易融 资项 下放款 的回收 ，是一种“ 自偿 性” 放款 。银行贷款 的还款资金来源 于企业 经营活动所产 生的现金流量净值 。企业或经营 失利 ，库存增加 ，或经营成功 ，投入增加 ，正 反两方面 原因都有可 能使其现金净流入量不 足 ，导致银行难 以收 回贷款 。最后 ，贸易融 资与贸易结算相关联 ，结算 中的商业单据或金 融单据 为放款银行所控制 ，或者为银行 占有 成 为质押标 的 ， 构成对放款银行 的一项额外担 保 。而一般贷款银行将无法控制这些权 益性 凭证 。 三是收益上存在差别 。在存贷利 差越来越 小的情况 下 ，谋取 中间业务收入 ，是商业银 行增加收人来源 的一个重要方面 ， 而贸易融 资就有这方面 的功能。 贸易融资除收取正常的 存贷利差外 ，还可 以通过提供 结算 、处理 结算 中的单据 ，赚取各种手续费，如审单 费、议 付 费 、承 兑 费等 。不 仅如此 ，由于对 外 贸易 中 的支 付 是 以外 币进 行 的 ，进 出 口商必须 在付 汇 和 收汇 时 ，到银 行 去 申请 售 汇 或 结汇 ，买卖 之 间 的价 差构成 银行 的汇 兑收益 。有 时 ，进 出 口商为 了避 免汇率和利率波动 的风 险，可 能要通过银行做一些保值性 的外汇交易 ， 如套 汇 、调期 、远 期和期权 、期货等 ，这 时，银 行又可获得佣金收入 。由于贸易融 资与 国际结 算紧密结合 ，以上各项 收人大 部分可 以被控制在提供融资的银行 中， 保证 了业务和收益均 不会 流 失 。 四是流动性不 同。一般 的银行贷 款期 限在 1 年或 1 年 以上 ，有 的长达 7 年 、1 0年 ， 风 险性较大 ，流动性较差 。而贸 易融 资是针 对流通环节 的贷款 ，由于 国际贸易每 次周转 的 时间不长 ，与其相配 套 的融资的期 限也大 多较短 。实 际业务 中，大量 的融资是针对特 定贸 易 的临 时资金 融通 ，期 限一般在 三 个 月 以下 ，由于期 限短 ，如 果客 户丧 失偿还 能力 ，银行 可 以很快察觉并采取补救措施 。同时由于银行可确定还款最近来源 ，一旦货款 回笼到帐， 银行可立刻扣帐还款 ，防止企业挪用 资金 ，保证 融资款项 按期收回 。 传统 的中间业务是一种 以提供服 务而收取手续费为典型特 征 的银行业务 。 贸易融资则 不 仅 仅提 供服 务 ， 还 要 提供 资金 的支 持 ， 银 行 除获得 手续 费外 ， 还 可获得贷款 利 息收人 【 2 。 由于打破 了中间业务不 占用 资金这一框架 ， 所 以在风 险、 流动性等方面与传统 的中间业 务 有 所 不 同 。 一是风险不 同。传统 的 中间业 务 ，如结算 、代收代付 、保管 、咨询等 ，对银行来说是 没有任何外部风 险 。由于风 险很 小 ，人们便将结算等 中间业务视为“ 无本万利” 的业务 。只 要有足够 的业 务空 间， 基本上无需花 费太 多 的成本和投入 ， 就 能得到稳定和丰厚的业务收 入 。贸 易融 资则 不然 ，其风 险不仅 存 在 ，根 据结算 方式 的不 同，风 险 的高低 也有 区别 。 二 是对信 用 业 务 的影 响程 度 不 同。相 对 于不 动用或 不 占用 银行 资金 的 中间业 务而 言 ， 人们 常将 银行 的资产 业 务和 负债 业 务 统称 为 信用 业 务 。 信 用业 务和 中 间业务之 间存在着 互 为影 响 的关系 。一方 面 ，中间业 务 的发展 建 立 在 信用业 务 的基 础上 ，另 一方 面 ，中间业 务 的发展又转过来促进 了信用业务 的发展 。但 一般 中间业务对信用业务 的影响是不确定 的。 而 贸 易融 资则不 同 ，它 是将 中间业 务 与 资产 业 务联系在 一起 的新业 务 ，只要有 贸易融 资 ， 一 定 伴 随着 资产 业 务 。从这个 意义上 说 ，在 促进信 用业 务发展 方面 ，贸 易融 资 比传 统 的 中 西安理工大学工商管理硕士学位论文 间业务发挥 的作用更为直接 。 三是历 史背景 不 同。中间业 务 是银行 最 古老 的业 务 ，甚至 比银行 的历 史还 长 ，银行业 的前身铸 币兑换业所从事 的就是银钱 的保管 、 汇兑等 。 而贸易融资是在银行业 日臻成 熟 、完善 的过程 中，适应 国际贸易发展 的需要才 开发 出来 的，相对于 中间业务 ，可 以说是 一项较 为年轻 的新业务 。由于涉及到不 同国家 的当事人 ，它在技术上 的要求要 高一些 ，在 操作上也更 为复杂 。 四是对财务状况 的影响不 同。中间业务是不反映在银行资产负债表上 的，因此 中间业 务 的手续费收人可 以在不改变 资产 负债结构 的同时 ，改善银行 的经营状况 。而相 当部分贸 易融资反映在 资产 负债表上 ， 是银行 资金 占用 的一个组成部分 ，并要为此筹集相应 的资金 来源 ，如果经营不 当，会使银行 的资产负债结构恶化 ，降低银行 的信誉等级 。 2.1. 2 贸易融资发展的理论背景 a.国际资本流动理论 贸易融 资 的发展源 于 国际资本 流动 。 所谓 国际资本流动是指货 币资金或 生产 要素使用 权在 国际间的有偿让渡或转移 。 它包括长期资本流动和短期资本流动两种法 定形式 。国际 资本流动最先原是依 附于 国际商 品和劳务 的流动 的， 但 随着 国际贸易的发展 ，国际资本流 动会进 一步促进 国际商 品与 劳务 的流动 ，即在 贸易融资 的推动下 ，带动 出 口的扩大 。造成 国际资本流动 的原 因主要是追逐利益和逃避风 险 。 大卫 李嘉 图指 出，比较优势会 带动 资本 的 国际流动 ，因为流动可 以使投 资者获得 高 于 国内投 资的利润 【 3 。2 0世纪初 ，美 国经济学家欧文 费雪 以李嘉 图的 比较 利益论 为理论 基础 ， 对产生资本 国际流动 的动 因进行 了解释 。费雪 的分析主要 以借贷 资本 的国际流动 为 考察对象 ，其基本 内容是 : 利率 的差异是导致 资本 国际流动 的基本动 因，而通过资本 国际 流动 ，会消除这种利率差异 。费雪 的这一理论被称 为“ 利率论” 它主要 强调利率 的国际差异 对借贷资本 国际流动 的导 向作用和杠杆作用 。 1933 年 ，纳克斯发表 了一篇题 为 资本流动 的原因和效应 的论文 。在这篇论文 中， 纳克斯从分析国际资本流动的一般理论开始 ， 认为资本国际流动主要是 由国家间的利息率 的差异 引起 的。 而利息率 的差别决定于各 国资本 的不 同供求关系 ， 而 资本 的供求关系主要 取决于资本 的供给方面 。资本供给较 多的国家 ，其利 息率较低 ，从而 引起 资本 由该 国向利 息率较 高 的 国家流 动 。资本 需求方面 的变 化对供求 关系也有 一 定 的影 响 。 如 果一 国出现 了 新技术 ，生产 效率提 高 ，并且产 品需求弹性较大 ，引起 生产扩 张 ，随着产业利润 的增长 ， 资本需求就会增加 ， 从而该 国利息率也会升高 ， 于是引起利 息率较低 的他 国资本 向该 国流 动 。在这篇论文 中，纳克斯 以资本收益率 的差别来说 明资本 的国际流动 ，这是对 资本 国际 间流动动 因的一般意义上 的概括性分析 。 1% 0 年 ，麦 克道格尔发表文章 ，从经济学 的角度来研究 国际资本运动 的相关效果 。 该理论不久又 由肯普加 以发展 。在关于资本 国际流动 的原因上 ，他们 的理论逻辑是 : 各个 6 文献综述及理论基础 国家 由于资本量不 同，从而利 息率存在着 差别 ，如果资本所在 国利息率较低 ，则资本所有 者 为 了获得较 高 的利 息或利润收益 ， 就会将 资本转移到利 息率较 高的国家去 ，于是便产 生 了资本 的国际流动 。这和 费雪和纳克斯等人 的阐述基本上一致 。这 实际上是强调 ，不 同国 家 的资本边 际生产力的差异 以及相应 的利 息率 的差异 ，是决 定资本 国际流动 的主要 因素 。 资本在 国际上 自由流 动之后 ， 将 使 资本 的边 际生产 力在 国际上平 均 化 ，从而 可 以提 高 总体 资本 的利用 效率 ，增 加全世 界生产 总量 ，并提 高各 国的经 济效益 。 b . 政策性金融理论 191 9年 ，英 国首家成立 了官方 出 口信贷 担保局 ，标志着外贸政策性金融 的开始 。外 贸政策性金融是政府干预外 贸和 出 口产业 的具体体现 形式 。 它一经产生 ， 至今 8 0多年里 ， 对 国际贸易的发展起 到 了巨大 的推动作用 ，使 贸易融资的地位 不断提 高 。 政 策性 金 融 实 际上是一个 资源 配 置 的 问题 。从配 置方 式看 ，商业性 金 融 与政 策性金 融 机 构 都 是进行 资源配 置 的组 织 方式 和 手段 。 但 在 早 期 的资源 配 置理论方 面 ，古典学派 的代 表人物 亚 当 斯密和大卫 李嘉 图都坚持 资源 配 置 的市场一元论 。斯密在其著作 中专 门论述 了资源 配置 问题 ， 认 为 自由市场交换作为“ 看 不见 的手” ， 是实现 资源合理配置 的唯一方式 。 政 府 只是 一个“ 守夜 人” ，而 企业 不过 是社 会 活动 的主体 ，并 从属 于 市场 。大 卫 .李 嘉 图的 比较 利 益 学 说 秉承 了亚 当 斯 密 的 自由化 思 想 ，构 成 了资源 配 置 的一元 论 学派 。至 于新 古 典综合 学派 的代表人物保 罗 萨缪尔森也主张 ，“ 经济学研 究人和社会如何作 出最终抉择 ， 在 使用 或不 使用 货 币的情 况 下 ， 来 使 用 可 以有 其 他 用途 的稀缺 的生产 性 资源 来 在现 在或 将 来 生产 各种 商 品 ，并把 商 品分 配给 社 会 的各个 成 员或集 团 以供 消 费之 用 【 4， 。” 批评 自由放任经 济学理论 ， 提 出国家干预经济政策 ， 并将之实施 的是英 国的经济学家 凯恩斯 。凯 恩斯 于 1936 年 出版 了 就业 利 息 与货 币通 论 ，凯 恩斯 认 为 ，如果经 济 仅仅 依 靠市场 、市场机制 自发调节 ，必然不足 以保证 实现 充分就业 。因而这也是造成 失业 的真 正 原 因。凯恩斯通过有 效需求 、消费倾 向以及对 国民收入再分配等方面 的分析 ，提 出了国家 干预经济 、 金融 的理论与政策 主张 。由于凯恩 斯 的理论核心是扩展 国家干