（管理科学与工程专业论文）基于项目价值的投标决策方法及辅助决策系统.pdf

摘要 投标是工程承包公司主要的经营活动之一。面对竞争激烈的建筑市场，能否 选择适合的项目进行投标并报出有竞争力的价格，直接关系到公司能否获得施工 任务并取得好的经济效益。 在大量查阅和深入研究国内外有关投标决策方法的资料的基础上，本文对已 有理论和模型进行了分析和总结，结合投标工作所具有的特点，提出了一套新的 思路和方法，将整个投标工作分为投标项目选择和报价决策两个阶段的，分别研 究两个阶段的决策方法。 工程承包公司通常把预期利润作为投标决策的依据。但利润只能反映在一定 的成本计算方法下投标项目本身的效益，并不能反映出该项目对整个公司的影 响。预期利润最大的投标项目并不一定对整个公司的贡献最大。依据预期利润大 小做出的决策，不一定是对整个公司最有利的决策。 针对利润作为投标决策指标的局限性，本文提出了项目价值的概念，定义了 一系列实用的决策指标，并给出了其计算方法。基于项目价值指标设计了一套投 标项目选择决策的方法，并据此设计了投标项目选择辅助决策系统模型。该方法 解决了项目价值的计算、中标概率的估计、预计标价的确定、单个投标项目的投 标决策、多个投标项目的选择决策等问题。对影响报价决策的因素进行了深入的 分析，依据项目价值的引申指标，设计了一个基于案例推理的报价决策支持系统 模型。在以上研究的基础上，构造了工程投标辅助决策系统模型。 关键词：投标案例推理决策支持系统 项目价值净现值现金流量 a bs t r a c t t e n d e r i n gi s o n eo ft h ep r i m a r yo p e r a t i o n so fc o n t r a c t o r s s e l e c t i n gt h er i g h t p r o j e c ta n dt h ea c c u r a t ea n dr e a s o n a b l eb i d d i n gp r i c ec a l lm a k e t h et e n d e r i n gm o r e c o m p e t i t i v ea n dp r o f i t a b l e b a s e do nt h el a r g ea n a o u n to f f o r e i g na n dd o m e s t i ci n f o r m a t i o n ，t h ea n a l y s i so f c u r r e n tt h e o r ya n dm o d e l s ，t h i st h e s i si n t r o d u c e san e w t h i n k i n ga n d m e t h o dt om a k e t e n d e r i n gd e c i s i o na c c o r d i n gt ot h ec h a r a c t e r so ft e n d e r i n g i td i v i d e st h et e n d e r i n g d e c i s i o nt ot w op h a s e s ，p r o j e c t ss e l e c t i n ga n db i d d i n gd e c i s i o n t h ew h o l et h e s i si s s p r e a df r o m t h e s et w o p h a s e s e x p e c t i n gp r o f i ti su s u a l l ye m p l o y e db yc o n t r a c t o r st om a k eb i d d i n gd e c i s i o n p r o f i t ，w h i c hi sc a l c u l a t e de m p l o y i n g a p a r t i c u l a rc a l c u l a t i n gm e t h o d ，c a r lo n l y r e f l e c t t h ep r o f i t a b i l i t yo fap r o j e c tu n d e rt h a tc a l c u l a t i n gm e t h o d ，b u tn o tw h a tt h ep r o j e c t w i l lm n go nt oc o n t r a c t o r s s oc o n t r a c t o r sc a n ta l w a y sg a i nt h em o s tb e n e f i tf r o m t h es o c a l l e dm o s tp r o f i t a b l e p r o j e c t d e c i s i o nm a k i n ga c c o r d i n gt op r o f i t c a n t a l w a y sb et h eo p t i m a ld e c i s i o n t h i st h e s i s p m s e u t st h e d e f i n i t i o n so fp r o j e c tv 甜l i e as e r i e so fd e c i s i o n c r i t e r i o n sa n dt h ec a l c u l a t i o nm e t h o d so ft h e s e b a s e do nt h e s ec r i t e r i o n s ，t h i st h e s i s d e s i g n sam e t h o df o rp r o j e c ts e l e c t i n ga n dap r o j e c ts e l e c t i n gd e c i s i o na i d e ds y s t e m m o d e l a c c o r d i n gt ot h i sm e t h o d ，t h r o u g ha n a l y z i n gt h ec h a n g eo f c a s hf l o wc a u s e d b yap r o j e c t ，p r o j e c tv a l u ec a l lb ew o r k e do u t a n d ，c o n t r a c t o r sc a ns e l e c tp r o j e c t s a c c o r d i n g t ot h ep r o j e c t u e so ft h e m t h i st h e s i sa n a l y z e st h ef a c t o r s w h i c ha f f b c t t e n d e r i n gd e c i s i o n ，d e s i g n sac a s e - b a s e db i d d i n gd e c i s i o ns y s t e mm o d e l a t i e rt h e s e s t u d y , ap r o j e c tt e n d e r i n gd e c i s i o na i d e ds y s t e mw a sd e s i g n e d k e y w o r d s ：b i d d i n g c a s e - b a s e dr e a s o h i n gd e c i s i o ns u p p o r ts y s t e m p r o j e c t v a l u en e tp r e s e mv a l u ec a s hf l o w 独创性声明 本人声明所呈交的学位论文是本人在导师指导下进行的研究工作和取得的 研究成果，除了文中特别加以标注和致谢之处外，论文中不包含其他人已经发表 或撰写过的研究成果，也不包含为获得鑫茎盘堂或其他教育机构的学位或证 书而使用过的材料。与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均己在论文中 作了明确的说明并表示了谢意。 学位论文作者签名：1 驰司 签字日期：弘叶年乏月o 日 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解鑫鲞盘堂有关保留、使用学位论文的规定。 特授权盘洼盘鲎可以将学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检 索，并采用影印、缩印或扫描等复制手段保存、汇编以供查阅和借阅。同意学校 向国家有关部门或机构送交论文的复印件和磁盘。 ( 保密的学位论文在解密后适用本授权说明) 学位论文作者签名：。) ? 卫习 导师签名：工荡蓊 签字日期：弘d 忙工月日 签字日期：山棚侔文月玎日 第一章绪论 1 1 投标决策概述 1 1 1 投标 第一章绪论 投标有时也叫报价，即承包商作为卖方，根据业主的招标条件，以报价的形 式争取拿到承包项目。工程施工的投标可分为承包工程投标报价和提供劳务的投 标报价。后者比较简单，只要根据业主要求，参照当地情况，报出单位时间单位 人员费用，签订劳务合同。而承包工程投标则是一件十分复杂并且充满风险的工 作1 1 【2 】【3 l 。本文论述的是承包工程的投标。 投标工作对工程承包公司有着十分重要的意义和作用。这主要表现在以下三 个方面【4 j ： 1 是实现经营目标的保证 正确的投标决策，能够保证工程承包公司实现发展战略，提高市场占有率， 达到规模经济。 2 是获取利润的前提 投标决策是影响工程承包公司经济效益的重要因素。承包商需要通过投标决 策，选中合适的投标项目并确定既能中标又能获利的报价。 3 是获胜的关键 投标决策是工程承包公司投标竞争中成败的关键。正确的投标决策，能够扬 长避短，以己之长胜人之短，从而在竞争中立于不败之地。 1 i 2 投标决策 投标决策是承包商经营决策的组成部分，指导着投标全过程，而影响投标决 策的因素十分复杂，加之投标决策与承包商的经济效益紧密相关，所以必须及时、 迅速、果断。投标决策包括以下三方面内容：其一，投标与否。针对项目招标是 投标，或是不投标；其二，倘若去投标，是投什么性质的标；其三，投标中如何 采用以长制短，以优胜劣的策略和技巧。投标决策的正确与否，将直接关系到能 否中标以及中标后的效益；关系到承包公司的经济利益和发展前景。因此，公司 的决策班子必须充分认识到投标决策的重要性，把这一工作作为公司工作的重要 内容。 第一章绪论 1 1 3 投标决策阶段的划分 投标决策过程可以分为两阶段：投标项目选择阶段和报价决策阶段。 投标项目选择阶段一般在购买投标者资格预审资料前后完成。决策的主要依 据是招标广告，以及公司对招标工程、业主情况的调研和了解，如果是国际工程， 还包括对工程所在国和工程所在地的调研和了解。这一阶段要对投标与否做出决 定。 报价决策阶段一般是从申报资格预审到投标报价前完成的决策研究阶段。主 要研究的是倘若决定投标，投什么性质的标，采取什么样的报价策略问题。投标 决策阶段的划分也不是绝对的。实际工作中，投标项目选择贯穿于投标决策的全 过程，随着新的信息的获得，承包商随时都有可能决定放弃投标，或是选择更好 的投标项目。 1 2 研究背景 1 2 1 现有投标项目选择决策方法及模型分析 现有的投标项目选择方法大体可分为两类：基于期望利润的方法和基于项目 综合评价的方法。期望利润法是根据预计投标价格和中标概率，计算得出预期利 润，以预期利润作为是否投标的决策标准。项目综合评价法则是综合考虑企业自 身能力、竞争激烈程度、项目施工难度等多方面因素，计算得出对投标项目的综 合评价值，据此进行投标项目的选择。 1 2 1 1 基于期望利润的方法 1 决策树法 该方法根据预计投标价格和中标概率，计算得出预期利润，以预期利润作为 是否投标的决策标准“”。1 。该方法用决策树的方式表示，简单明了，但却未说 明投标价格和中标概率是如何预计的。 2 投标积极性分析法 该方法把投标项目的损益期望值称为投标积极性“，其计算公式如下： e = p m c ( 1 一p 1 ( 1 1 ) 式中e 投标积极性 p 预计中标可能性 m 预计中标后的盈利 c 不能中标时的投标损失 该方法还给出了在一定报价水平下的中标可能性的预计方法，考虑了不能中 第一_ 带绪论 标时的投标损失，比决策树法更具实用性，考虑也更全面。 3 项目综合价值法 该方法是在投标积极性分析法的基础上加入了对项目社会效益的考虑”。其 综合价值的计算方法如下： e = p m + p a m 一( 1 一p ) c ( 1 2 ) 式中e 投标积极性 p 预计中标可能性 m 预计中标后的盈利 c 不能中标时的投标损失 n 项目社会价值系数 1 2 1 2 基于项目综合评价的方法 1 排序法 该方法先选定一系列评价指标，按照投标项目的各个指标的优劣进行排序， 并根据每个投标项目在各个指标上的排序给出该项目在该指标上的得分，再根据 各个指标的权重计算出每个投标项目的总得分，最后根据总得分确定拟投标项目 的优劣排序“。 2 主成份分析法 该方法先选定一系列评价指标，再利用主成份分析确定其中的有效指标及其 对应的权重，然后利用对数级差公式确定拟投标项目在各个指标上的评价值，最 后计算出拟投标项目的综合评价值并据此进行决策“。 3 层次分析法 该方法也是选定一系列评价指标，然后对投标项目进行打分，再利用层次分 析法确定投标项目的评价值并据此进行决策“。 在这些基于项目综合评价的方法中，指标的选取带有较强的主观性，且只对 各个因素进行了评分，却未考虑不利因素可能带来的损失或克服不利因素所需付 出的代价。 1 2 2 报价决策模型的发展历史 在过去的几十年里产生了许多各种各样的报价模型，但是所有这些模型的 核心一般都遵循以下三个原则： 投标活动是一个带有风险的过程，其期望收盏用期望值表示： 投标人的期望收益既依赖于中标概率，又依据于标高金值( m a r k u p ) ； 投标过程中的两个关键参数：中标概率和标高金并非相互独立，而是相 互依赖的，标高金越高，中标率越小。 第一章绪论 以往的这些报价决策模型均是从投标人的角度出发，以最优策略为中心， 目标均是追求最大期望价值e v 。e v 为标高金m 及在该标高金下的中标概率p ( m ) 的函数，即： e v - e v p ( m ) ，m ( 卜3 ) 1 2 2 1f r i e d m a n 模型 1 基本原理 f r i e d m a n 于1 9 5 6 年提出了第一个报价模型，该模型以最低标中标，他通过 计算承包商单独对每一个竞争者的赢率来计算其中标概率“4 “。他假设承包商对 每一个竞争者的赢率是相互独立、互不干扰的，并用其来计算对所有竞争者的赢 率。f r i e d m a n 的目标是运用特定标价的中标概率通过最优化求解得出承包商利 润最大期望值，并以此报价作为最优报价。 2 模型的建立 当承包商面对1 3 个己知竞争对手和m 个未知竞争对手时，对于不了解的m 个竞争对手采用平均报价与承包商估计成本的比率分布来进行计算，主要公式如 下： 砌) _ ( 6 - c ) 1 - f ( 针n 【1 咧】( 1 - 4 ) l cj ：f 式中e ( p ) 承包商的期望利润； b 承包商的报价； c 承包商的估计成本； c 真实成本的期望值； b c 报价比： m 未知竞争对手数目： n 已知竞争对手数目； ( b ) 竞争对手i 的报价低于b 的概率。 对( 卜4 ) 式进行最优化求解，就可以确定e ( p ) 的最大值，同时得出最优报 价。 3 模型的优点及其局限性 ( 1 ) 优点 f r i e d m a n 提出的理论概念明确、思路清晰、原理简单，求解过程中没有复 杂的数学推导过程，实际运用起来比较方便，容易被承包商所接受。 ( 2 ) 局限性 4 - 第一章绪论 他假设承包商对每一个竞争者的赢率是相互独立、互不相扰的，并用其来 计算对所有竞争对手的赢率，即f ( b 。c ) 是相互独立的。因此，只有当c 是一个 常量时，上述假设才成立。但是，实际上各个承包商的估计成本是一个随机变量， 是不可能完全一样的。 该理论只考虑了承包商及其竞争对手的投标的历史记录，而对承包商及其 对手的现状缺乏研究，没有考虑各方的目前状态以及承包商的竞争实力、市场等 因素的变化。而这些因素往往是竞争胜负的关键。 该理论还假设各竞争对手之间的报价是独立的，并且以获得充足的关于竞 争者以前报价的信息为前提，这些也是不符合实际情况的。 1 2 2 2g a t e s 模型 1 基本原理 m a t i ng a t e s 在f r i e d m a n 的基础上又于1 9 6 7 年提出了自己的报价理论 “”“。他同样假设期望利润最大为承包商的最终目标，但是他认为，在激烈的竞 争中，承包商面临的竞争对手与承包商一样理智；在一个成熟的市场中，人力资 源、物资等均可以自由地流动，因此所有的竞争者的报价并非不相关的。该理论 也是通过计算承包商对所有对手的赢率来确定期望利润的最大值，从而求得最优 报价。 2 模型的建立 对于n 个已知竞争对手，承包商报价b 获胜的概率为： p 胁州- 嘻等等 】m 。， 对于m 个未知竞争对手，承包商报价b 获胜的概率为： 心地 = 1 + 小筹 - l e ， 在此公式中，b ，为平均对手报价。 则报价b 同时战胜这i l + m 个对手的概率为： t 期望利润为 p ( b ) = e ( p ) = ( 6 一一) p ( 6 ) 对该式进行最优化求解，从而得到最优报价。 ( 1 7 ) ( 1 8 ) 业恤 狄一曲 也一睁 第一章绪论 3 模型的优点及局限性 ( 1 ) 优点 g a t e s 模型克服了f r i e d m a n 模型的其中的一个缺陷，就是在计算承包商对 每一个竞争对手的赢率时考虑了竞争各方的报价的相互依赖和相互影响。 ( 2 ) 局限性 在g a t e s 模型中，他假设了利润值与( p ) ( 该值等于每次投标时承包商的 报价与最低报价相差百分数大小排序时的序号与总投标数的商) 之间呈直线关 系，但实际情况却与直线相差很大，尤其当利润值很大时，误差更大。 同f r i e d m a n 模型一样，g a t e s 模型也只是单纯地从历史统计数据出发，求 出以往投标的中标概率分布，而未对承包商的现状、市场等情况加以研究，这样 得出的最优报价必须加以修正方可使用。另外，统计数据表明，g a t e s 模型所得 的期望利润和中标概率稍大。 g a t e s 模型只适用于平均夺标的情况，而目前竞争性投标都趋向于最低标价 中标，其适用范围具有相当的局限性。 1 2 2 3o p b i d ( o p t i m u mb i d ) 模型 1 模型原理 t h o m a s l m o r i n 和r i c h a r d h c l o u g h 于1 9 6 9 年提出的最优报价 ( o p b i d ) 理论同样假设目标为承包商的利润最大化“。他们在f r i e d m a n 理论的 基础上，把其中的利润改为毛利润，通过确定承包商在某一时期内的最佳毛利润 率，将管理费平均分摊到各个项目上，从而求出承包商的期望利润。 2 模型的建立 该理论的最优利润率报价模型为： e ( v f b c ) = p ( f b c ) ( f b c 1 ) a ( 卜9 ) 式中f b c 承包商标价与其估算成本的比值， e ( v f b c ) 承包商预期的中标利润， p ( w f b c ) 承包商在f b c 情况下的中标概率， a 估算成本。 3 模型的优点及局限性 ( 1 ) 优点 该模型求得的是某一时期内承包商的最佳毛利润，对于承包商制定短期目 标，作阶段性决定较为有利。 ( 2 ) 局限性 由于该模型是在f r i e d m a n 模型的基础上建立起来的，因此它也具有 f r i e d m a n 模型的所有局限性。 第一章绪论 此外，该模型求得的是承包商在某一时期内的最佳毛利润，所以运用该模 型应注意其阶段性。 1 2 2 4 一般报价模型( g e n e r a ib i d d i n gh d ：i o i ) 1 模型原理 r o b e r t i c a r r 于1 9 8 2 年提出一般报价模型“。他也是以承包商的期望 利润最大为目标，但不受上述各种理论的假设条件所限制，适用于承包商成本及 其对手投标分布都能估计或确定的情况。在此基础上，将机会成本纳入竞争性报 价分析中，对最优利润率报价模型进行了改进，以便使承包商有关整个公司或单 独项目的决策可以较深入的反映出公司在竞争市场中的地位。 2 模型的建立 在该模型中，承包商赢得一个工程的预期中标利润为： e ( v f b c ) = e ( f l ) + p ( w f b c ) ( f b c 一1 一1 - a ( 1 1 0 ) 式中p ( 矽f b c ) 赢得工程的概率； e ( v f b c ) 本次中标将从以后投标机会中得到的预期利润； e ( f ，l ) 本次不中标将从以后投标机会中得到的预期利润： a = 陋( f l ) 一e ( f w ) a 标准的机会成本。 3 模型的优点及局限性 a 优点 模型经过改进后，其假设与实际较为一致，避免了繁琐的积分运算，使用 较方便，因此，比较实用。 b 局限性 同上述各模型一样，该模型未考虑承包商及其竞争对手的目前所处状态以 及市场等因素的变化，因而所得的结果也应该根据实际情况加以调整。 1 2 3 报价决策模型的新进展 从报价决策模型的发展历史中可以看出，早期的理论模型在确定报价时仅考 虑了单一的风险因素，即竞争对手的报价水平。但是，在实际投标过程中，投标 商在进行报价时，往往会考虑多种风险因素“。例如：除了盈利水平的高低外， 还有工期的长短、技术的复杂程度、工程项目的地理位置等等。所有这些风险因 素的期望效用都与报价密切相关。 对这类问题去建立精确的数学模型是很困难的，甚至是不可能的。为了解决 这类问题，一些新的方法被提出。9 0 年代以来，人们主要用以下几种方法来解 决这类问题。它们分别是层次分析法( a h p ) 、人工神经网络法( a n n ) 、模糊评价 法( f u z z ya s s e s s m e n t ) 、专家系统( e s ) 以及基于案例推理( c b r ) 。 第一章绪论 1 2 3 1 层次分析法 在许多情况下，当决策者面临多目标、多属性的决策问题时，如果仅仅依靠 定性分析和逻辑判断，是很难做出正确选择的。a h p 法能在复杂决策过程中引入 定量分析，并充分利用决策者在两两比较中所给出的偏好信息进行分析与提供决 策支持如1 川2 虮2 。 s e y d e l 和o l s o n 于1 9 9 0 年给出了一种基于a h p 的确定多风险因素报价的方 法“。该方法的最大优点在于计算简单与实用，决策过程一目了然。它的缺点在 于期望效用矩阵的计算复杂、计算量也大，而且采用两两比较法确定目标之间的 相对权重具有较大的主观性。 1 2 3 2 人工神经网络 h e g a z y 和m o s e l h i 于1 9 9 4 提出了一个多因素确定公路项目报价的a n n 模型 “，该模型考虑了影响标高金的诸多因素，并确定了权重。l i 于1 9 9 6 年研究了 a n n 模型的精确性问题”，l i 和l o v e 于1 9 9 8 年开发了一个基于a n n 和产生式规 则的报价专家系统”1 ，又在1 9 9 9 年提出了一个具有自解释能力的a n n 模型”1 。 a n n 非常适合处理多风险因素报价确定问题。但是有不足之处，那就是它往 往不能解释选取最优报价的原因，从而使人们对其结果产生疑问。 1 2 3 3 模糊评价法 这种方法是将招标工程模型化，抽象成数学模型加以量化计算报价。f a y e k 于1 9 9 8 年研究了模糊评价法在多因素报价确定中的应用“，并给出了该方法的 模型和相应的应用软件一p r e s s t o ( p r o j e c te s t i m a t i n ga n dt e n d e r i n gt 0 0 1 ) 。 模糊技术用于多风险因素报价的确定，其优点是充分利用投标商的经验进行 报价。其缺点就是这种方法根本没有考虑到报价的历史数据的作用。 1 2 3 4 专家系统 专家之所以能够成为某一领域的权威，并不在于他们有超人的智慧和新奇的 构思，而在于他们拥有大量的专门知识和经验，特别是那些在长期实践中摸索与 积累的启发性知识。所谓专家系统就是在专家知识的基础上，具有自动推理能力 的智能软件系统。 这样的系统把专家在解决问题过程中使用的知识分成事实和规则，以适当的 形式存储到计算机中，并构成知识库，然后依据用户提供的信息，运用存储的有 关知识，选择合理的推理机制，模拟专家去解决问题。 专家系统在招投标方面应用的较广泛。在我国，清华大学土木工程系于 1 9 8 9 1 9 9 1 年研制出了国际工程报价实用与教学专家系统e s b o p 。“。该系统在数 第一章绪论 据库管理方面可以对建筑材料价格、分项工程人工、材料和大型机械台班实物消 耗定额、大型机械台班费、取费系数、管理费和工程量清单等文件进行同常管理。 在确定报价方面，该系统允许用户自行拟定计算规则并存入知识库，对已有的知 识库可以进行补充、修改和删除。在调整计算结果方面，该系统采用国际上惯用 的不平衡报价法。 在国外，加拿大的a n a h e i mt e c h n o l o g i e s 公司已经成功地开发了一套商用 专家系统。“，用于多风险因素的最优报价。 专家系统是一种基于规则的系统。但是，报价决策是动态变化着的，是高度 无组织性的，具有很大程度的不确定性和主观性，是无法准确地定义出一套规则 来的，即使定义出一套这样的规则，又由于每一次投标工作都有它独有的特点， 并且都是在一个特定的经济和工作环境下进行的，这一套规则也是无法适应任何 报价环境的。 1 2 3 5 基于案倒推理 基于案例推理技术的人工智能报价是目前的研究热点之一。其中，杨兰蓉等 提出了基于案例推理的标高金确定模型。“，其基本思想是一个新的投标项目标高 金可以通过类比的方法，检索和调整以往类似投标项目的标高金确定方法得到。 c h u a 等。”根据影响标高金的四类因素，建立了基于案例推理的报价系统 ( c a s e b i d ) ，并用蒙特卡洛法检测了系统的有效性。 前面提到的投标决策方法大多采用预期利润作为决策的标准。但是，计算 利润时，往往只考虑投标项目本身的成本收益问题，没有全面考虑该投标项目对 整个公司的影响，而预期利润最大的投标项目对公司整体的贡献不一定最大，这 就降低了利润指标作为决策标准的有效性。这是因为： ( 1 ) 计算利润所使用的成本中有些并不是由具体投标项目引起的，也即， 不管是否投标、能否中标，这些支出都会发生( 如：总部管理人员正常工资、大 型设备由于技术进步而发生的减值) ，这样计算出的利润就贬低了具体投标项目 对工程公司的实际贡献，以此为依据做出是否投标的决策则可能使工程公司放弃 一个能给公司带来利益的投标项目。那些在市场萧条时期以成本价( 甚至低于成 本价) 投标的工程公司，j 下是看中了那些没有反映在利润中的收益。此外，不同 投标项目分担的这些不由具体项目引起的费用的数额是不同的，这就使不同投标 项目的预期利润失去了可比性。 ( 2 ) 实旌新的投标项目必然会与原有项目争夺公司资源，这种资源争夺可 能导致原有项目支出的增加，这些增加的支出是由新投标项目引起的，却未在计 算新投标项目的预期利润时作为成本扣除。这就使利润指标夸大了投标项目对公 司的贡献。 第一章绪论 ( 3 ) 利润的计算没有考虑资金的时间价值，但工程公司的成本支出的发生 时间与收到工程款的时间之间有一个时间差，对于那些工期长的大型项目和需要 垫资的项目，这笔资金占用费是一笔不小的支出。 以利润为指标进行决策，不能保证决策者做出对公司最有利的决策，而综合 评价的方法又带有太强的主观性。可见，设计一个比利润指标更适合更有效的指 标是必要的。 1 3 本文的研究思路、结构及主要创新点 1 3 1 研究思路 投标决策可以分为两个阶段：投标项目选择决策和报价决策。 以往的投标决策研究都是基于利润指标的，但利润指标用于投标决策有很多 局限性( 这一点已在前文指出) 。针对这一问题，本文定义了项目价值指标和一 系列从其引申出来的指标，从这些指标出发提出了一套新的决策方法，并设计了 工程投标辅助决策系统。 1 3 2 研究结构 第一章，简要介绍了投标决策的含义和投标决策阶段的划分；分析了现有投 标项目选择决策方法和报价决策模型的适用性和存在的缺陷；提出了本文的研究 思路、结构和主要创新点。 第二章，定义了项目价值及其扩展指标的概念，介绍了项目价值的计算方法， 深入分析了中标概率和报价水平估计的问题，设计了基于项目价值的投标项目选 择决策方法，并依据该方法设计了投标项目选择辅助决策系统模型。 第三章，分析了项目价值及其扩展指标的关系，指出在报价决策阶段各指标 的最优化结果是一致的；提出了项目价值在报价决策阶段的替代指标项目收 益及与其相关的其他指标；分析了影响报价决策的因素，并将其分为竞争的激烈 程度、风险、项目需求度和公司在投标中的地位四个类别。 第四章，介绍了决策支持系统的发展、智能决策支持系统的优点及其在工程 领域的应用情况：论述了基于案例推理理论的原理：依据项目收益指标设计了基 于案例推理的报价决策支持系统模型，并对其关键技术进行了详细的论述。 第五章，在以上研究的基础上，结合作者参与开发的一个工程估价系统，构 造了一个工程投标辅助决策系统。 第一章绪论 1 3 3 主要创新点 ( 1 ) 针对利润作为投标决策指标的局限性，提出了项目价值的概念。从项 目价值出发，定义了一系列实用的决策指标，并给出了其计算方法。 ( 2 ) 基于项目价值指标设计了一套投标项目选择决策的方法，并据此设计 了投标项目选择辅助决策系统模型。该系统解决了项目价值的计算、中标概率的 估计、预计标价的确定、单个投标项目的投标决策、多个投标项目的选择决策等 问题。 ( 3 ) 对影响报价决策的因素进行了深入的分析，设计了一个基于案例推理 的报价决策支持系统模型，并对其关键技术进行了深入研究。 ( 4 ) 在以上研究的基础上构造了工程投标辅助决策系统模型。 第二章基于项目价值的投标项目选择决策方法 第二章基于项目价值的投标项目选择决策方法 在绪论中已指出，依据预期利润进行投标决策，不能保证决策者做出对公司 最有利的决策，也就不能保证实现公司价值的最大化。本章定义了项目价值的概 念，提出了基于项目价值的投标决策方法、设计了投标项目选择辅助决策系统模 型。这一方法以工程承包公司为中心，通过分析和计算某个项目预计将会引起的 公司现金流入和现金流出的变化量的现值，得出该投标项目预期对公司贡献的现 值( 即项目价值) ，并依据项目价值及其扩展指标来进行投标项目选择决策。这 就为做出对公司最有利的决策，实现公司价值最大化，提供了决策指标和决策方 法上的有效保证，很好地克服了利润指标的缺陷。 2 1 项目价值的概念 项目价值是指投标某个工程项目预期能给公司带来的现金净流量的现值( 净 现值) ，即全部现金流入量的现值与全部现金流出量的现值之差。项目价值有如 下特点： ( 1 ) 这里的“现金”是广义的现金，它不仅包括各种货币资金，还包括投 标项目将会引起的公司拥有的非货币资源变现价值的增加或减少； ( 2 ) 项目价值是一个预测值，不是实际已发生的值： ( 3 ) 这里的现金流入流出量均是指投标项目导致的公司现金流入流出的增 加量； ( 4 ) 某投标项目的现金流量还包括该项目所引起的其他正在实施或将要实 施的项目的现金流量的变化量： ( 5 ) 这里的现金流出量不包括“沉没成本”。“1 。沉没成本是指已经发生、 不会被以后的决策改变的成本。沉没成本与将要采纳的决策结果无关，因此在分 析决策时应将其扣除。例如：某工程承包公司从2 0 0 2 年4 月1 日起购买了a 项 目的标书，并进行投标准备工作。2 0 0 2 年5 月1 日，该工程承包公司收到了b 项目的投标邀请函，a 与b 同时开工同时完工，而该工程承包公司只能投标其中 的一个项目。此时，就要比较两个投标项目的项目价值，在计算a 投标项目的现 余流出时就不应包括2 0 0 2 年5 月1 只之前已经发生的支出( 购买标书的费用和 进行投标准备工作的支出) 。 第二章基于项目价值的投标项目选择决策方法 2 2 项目价值的计算 2 2 1 基本计算模型 2 2 1 1 投标项目现金流入现值 投标项目现金流入是投标项目预计给公司带来的现金流入量，即预计将要收 到的工程款。投标项目现金流入受工程款结算方式的影响，目前较多采用的是按 月结算方式。在按月结算方式下，工程款往往分成动员预付款、材料设备预付款、 工程进度款和保留金等几部分来支付。动员预付款和保留金的数额和支付方式往 往会在招标文件中规定，比较容易预计；材料设备预付款，可根据招标文件的规 定和工程承包公司预计的材料采购计划计算：工程进度款，可参照以往工程的经 验，根据投标项目的预计施工进度进行估计。如果在进行决策时尚未取得招标文 件，则可以根据最常见的方式或业主最可能采用的合同范本进行估计。对于现金 流入的估计不可能是完全准确的，为此，本文在第2 2 2 节论述了现金流入的不 确定性的处理方式。 投标项目现金流入现值的计算公式如下： f n p y i ：争旦 ( 2 1 ) 葛( 1 + f ) 式中f n p v i 投标项目现金流入现值 c i 。从决定投标起至工程完工止第k 月的预计现金流入金额 ( 为方便计算，假设每月未收到) i 月折现率 ”从决定投标起至工程完工止所需经历的月份数 上式中月折现率i 可以依据资本成本或工程承包公司要求的最低资金利润率 来确定。资本成本是指工程承包公司为筹集和使用资金而付出的代价。一次还 本、分期付息借款的资本成本可按下式计算： k ：掣挈 ( 2 哪 l 一， 式中k 长期借款资本成本 r 长期借款月利率 f 长期借款筹资费用率 r 所得税率 由于工程承包公司不只采用长期借款一种筹资方式，还可能采用吸收投资、发行 债券、短期借款等多种方式，各种方式筹资的资本成本也不一样，月折现率可依 第二章基于项目价值的投标项目选择决策方法 据加权平均资本成本或边际资本成本来确定。资本成本的计算比较困难，使其应 用受到了一定的限制；工程承包公司要求的最低资金利润率，即一般情况下可以 接受的最低资金利润率，则比较容易确定。 2 2 1 2 投标项目现金流出现值 投标项目现金流出是指投标项目预计给公司带来的现金流出量，可分为投标 期间的现金流出和施工期间的现金流出。投标期间现金流出主要包括：购买标书 的费用、相关管理人员( 算标人员、决策人员等) 的加班工资、参加标前会议的 业务费等，不包括相关管理人员的正常工资等不是由本投标项目引起的现金流 出；施工期间现金流出主要包括：开办费支出、购买施工材料的支出、因使用两 导致的施工设备的价值减损、燃料动力费支出、新增施工人员工资福利支出、各 种税金支出及其它相关支出。总之，如果现金流出是由投标项目引起的，就应计 入；如果不是由投标项目引起的，就不应计入。投标项目现金流出与我们通常所 说的成本的差别是项目价值指标同利润指标最根本的差别之一。投标项目现金流 出现值可按以下方法计算： f n p v o ：争旦 ( 2 3 ) 葛( 1 + 式中f n p v o 投标项目现金流出现值 c o 。从决定投标起至工程完工止第k 月的预计现金流出金额 ( 为方便计算，假设每月末发生) ，月折现率 ”从决定投标起至工程完工止所需经历的月份数 2 2 1 3 项目价值 项目价值( v ) 的计算方法如下： v = f n p y l f n p v o( 2 4 ) 2 2 2 考虑工程风险后的修正模型 投标一个工程项目会遇到各种各样的风险( 这里的风险是指中标后至完工前 阶段的风险，例如：施工进度提前或拖后、工程变更、物价涨跌、工程量增减等， 不包括能否中标和标价变动的风险，中标概率和报价水平的问题将在下一节专门 讨论) ，这些风险在项目价值模型中表现为现金流入和现金流出的不确定性。针 对这种不确定性，可咀计算现金流入和现金流出的期望值，按其期望值计算项目 价值。下面以现金流入为例进行说明( 现金流出的修正方法与此相同) ： 根据历史数据及当时的具体情况预测出第k 月的现金流入的概率分布函数 第二章基于项目价值的投标项目选择决策方法 f ( x 1 ( 0 x 佃) ，可以得出： e c i k = f 弛) a x ( 2 5 ) 式中 e c i k 第k 月的现金流入的期望值 x 第k 月的现金流入的可能值( 0 z + ) 厂( 曲第k 月的现金流入的概率分布函数 由于现金流入的概率分布函数，( x ) 估计起来比较困难，在实际操作中可以 预计出每笔现金流入的l 种可能取值 c i 。 ( f = 1 ，2 ，3 ，l ) 及其相应发 生概率( p ，) ，再计算其期望值： l e c i i = c ，“p ， ( 2 6 ) l = 1 式中e c i 第k 月的现金流入的期望值 c l k t 第k 月的现金流入的第，种可能取值 p ，第k 月的现金流入的第，种可能取值的发生概率 工第k 月的现金流入的可能取值的个数 2 2 3 项目价值的扩展指标 由于项目价值是一个绝对数指标，只能反映项目给工程承包公司带来的总的 收益，不能反映投标项目的资金使用效率和时间效率。为此，本文定义了以下扩 展指标： 项目价黼数2 篇 ( 2 | 7 ) 项目平均月收益= v ( a p ，i ，h )( 2 - 8 ) 式中y 项目价值 ( a p , i , n ，= 篙嚣 i 月折现率 一从决定投标起至工程完工止所需经历的月份数 项目价值指数可以看成是1 元的投入可望获得的现金流入的现值，反映资金 的使用效率；项目平均月收益则是项目每月带来的收益的现值，反映单位时间的 收益水平。 第二章基于项目价值的投标项目选择决策方法 2 3 中标概率和报价水平的估计 上一节的项目价值，是假设投标项目在一定标价下中标的情况下所能给工程 承包公司带来的净现金流量的现值，即假设报价已经确定且中标概率为1 0 0 。 本节将具体讨论中标概率和报价水平的估计。 2 3 1 中标概率的估计 投标风险的不确定性和市场竞争的复杂性，使得纯客观的投标项目中标概率 的估计十分困难。本文提出了中标可能度概念作为中标概率的预测值，并构造了 简便的中标可能度评价方法。如果某项目的投标相关信息已比较充分，也可以采 用本文报价辅助决策系统中的中标概率估计方法来估计。 2 3 1 1 中标可能度评价的指标体系 工程承包公司在分析某投标项目的中标概率时，要考虑到涉及自身和外部环 境的各方面因素，并且要把这些因素对中标概率的影响情况综合起来。影响因素 的选取是一个主观性很强的问题，且对于不同的公司、不同的投标项目，影响因 素又不完全相同，需要针对具体问题具体分析。为便于说明，本文选取以下因素 作为中标可能度评价指标，这些指标对于具体的投标项目不一定全面，也不一定 是完全必要的。 ( 1 ) 承包能力l ：体现工程承包公司是否具备承担欲投标工程的资格、力 量、技术等级及装备等条件。是否具备相应的承包能力是工程承包公司能否中标 的先决条件。 ( 2 ) 企业信誉k ：反映工程承包公司的工程经历和施工经验，以及经营作 风、履约守信等情况。工程承包公司的信誉越好，知名度越高，中标的可能性就 越大。 ( 3 ) 报价水平l 3 ：工程承包公司在投标项目上是否能报出具有竞争力的低 价，是能否中标的关键。完全市场竞争条件下，报出第一标价( 最低报价) 的中标 可能性最大；以第二标价( 次最低标) 中标的也不在少数，尤其在某地区已经树 立了信誉的工程承包公司，若它的投标能进入前三名( 低标) ，就有可能中标。 如果报出的标价较高的话，中标的可能就非常渺茫。 ( 4 ) 施工机械k ：工程承包公司所拥有的施工机械装备是否齐全足够、技 术水平是否够高是吸引业主的一个重要因素。在当今高层建筑、大型工程较多的 情况下，旖工机械的拥有数量和质量是工程承包公司争取中标的一个重要方面。 ( 5 ) 旌工工期和质量l 5 ：工程承包公司在标书中所报的旌工工期和质量及 相应的保证落实措施，是业主方评议标书的一项重要内容，当然对中标可能性有 第二章基于项目价值的投标项目选择决策方法 重要影响。 ( 6 ) 与业主方关系k ：工程承包公司与业主方若彼此熟悉，相互信任，或 存在着某些重要的其它合作关系，或有着某种紧密联系。在这些情况下，不容否 认，将对工程承包公司的投标产生极为有利的影响。 ( 7 ) 竞争对手的强弱l ，：参与投标竞争的对手在上述因素上实力越强，水 平越高，己方的中标希望就越小；反之，则越大。 ( 8 ) 行政和立法约束l 8 ：工程所在地( 国家或地区) 的各项立法对工程承 包公司的投标及承包有重要的制约和影响作用。有些情况下，行政干预甚至能影 响招标结果。这当然是一个重要因素。 2 3 1 2 中标可能度的计算 首先根据前述8 个指标( l ，l ：，k ) 对中标概率的影响程度确定各指标的 权重： w = ( w l ，w n w 8 ) 式中w 1 + w 2 + + w 8 = l 然后，针对某一特定投标项目的实际情况，就这8 个指标进行自我客观评估 打分： g = ( g l ，g “g s ) 。