（工商管理专业论文）企业财务报告透明度及延展性信息使用研究.pdf

重庆大学硕士学位论文中文摘要 摘要 2 0 世纪8 0 年代以来，人们对我国企业会计信息披露的批评越来越激烈。批评 的焦点集中在企业财务报告没能跟上时代发展的步伐，未能提供决策有用的信息。 财务报告不符合明晰性原则，透明度不高，会计信息使用者需求的相关资料难以 从“三表体系”中完全提取。因此，很有必要对企业通过财务报告披露的信息内 容进行适度的延展。 论文从我国现行的会计信息披露体系出发，尝试性的讨论了三大报表主要项 目的一些缺陷。并且，按照会计信息披露的明晰性要求，根据重要性原则对其中 不明晰、不透明的内容进行细化，提出对报表相关项目信息披露缺陷的一些看法。 最后，按照明晰性和适度性原则，对三大报表进行扩展设计，通过对企业财务报 告延展性信息的挖掘，以达到增强报告使用者决策有用性的目的。 论文针对会计信息披露的透明度，主要进行了以下几个方面的工作： 首先，考察国内外学者对会计信息披露、会计信息的透明度及会计信息的明 晰性、适度性原则等方面的若干理论； 其次，根据明晰性、适度性原则，以现行的财务报告体系为基础，讨论现行 会计信息披露体系的主要缺陷与不足： 1 ) 资产负债表、利润表、现金流量表及其附注披露的内容不够明晰，具体项 目的相关性不够； 2 ) 资产负债表载入的是期末时点数据，无法反映期间动态情况；利润表时间 跨度较大，具体项目的分布情况不能明晰；现金流量表项目配比性不够。 最后，以明晰性原则、重要性原则、相关性原则及适度性原则等基本会计原 则为基础，通过对财务报告延展性信息的使用研究，对现行企业会计信息披露体 系做了一些尝试性改进： 1 ) 对资产负债表、利润表和现金流量表的主要项目进行明晰化拆分，并且增 强其相关性； 2 ) 增加资产负债表的发生额信息；增加利润表和现金流量表的季度信息； 3 ) 将会计报表附注中的明细项目纳入表内披露，报表附注只强调其解释说明 作用。 关键词：企业财务报告，会计信息的透明度，延展性信息 重庆大学硕士学位论文英文摘要 a b s t r a c t t h ec r i t i c i s m sa b o u tt h es y s t e mo fe n t e r p r i s ea c c o u n t i n gi n f o r m a t i o nd i s c l o s i n g h a v eb e e nm o r ea n dm o r es h a r p l ys i n c e1 9 8 0 s t h e yf o c u so nt h a te n t e r p r i s ef i n a n c i a l s t a t e m e n t sc o u l d n tc a t c hu pw i t ht h ep a c eo fs o c i a ld e v e l o p m e n to rp r o v i d eu s e f u l d e c i s i o ni n f o r m a t i o n f i n a n c i a ls t a t e m e n t sa r en o tt og ob yt h er u l e so fp e r s p i c u i t y i ti s d i f f i c u l tt h a tt h eu s e r se x t r a c tt h er e l a t i v ei n f o r m a t i o nf r o mt h e “t h r e e c h a r t s y s t e m ” t h e r e f o r e , i ti sn e c e s s a r yt oe x t e n dm o d e r a t e l yt h ei n f o r m a t i o n , w h i c hc o m e sf r o mt h e e n t e r p r i s ef i n a n c i a ls t a t e m e n t t h ep a p e rw a n t st oe n h a n c et h eu t i l i t yo ft h es t a t e m e n tn s e rb a s e do nt h ea c c o u n t i n g i n f o r m a t i o nd i s c l o s i n gs y s t e ma n dt h e nt r yt od i s c u s s e dt h em a i nd e f a u l t so ft h r e eb a s i c s t a t e m e n t s ，a n dd e t a i l e ds o m eo ft h ec o n t e n t st h a ta r eo p a q u ea n di n c o n s p i c u o u s r e s p e c t e dt h er u l e so fp e r s p i c u i t y , a n dg a v es o m ei d e a so ft h ed e f a u l t so fd i s c l o s u r eo f s t a t e m e n t sa n de x t e n dt h r e eb a s i cs t a t e m e n tr e s p e c t i n gt h er u l e so ft r a n s p a r e n c ea n d m o d e r a t i o nt h r o u g hm i n i n go ft h es t a t e m e n t se x t e n d i n gi n f o r m a t i o na tt h ee n do f p a p e r t h ep a p e rf o c u s e do nt h et r a n s p a r e n c eo fa c c o u n t i n gs t a t e m e n td i s c l o s i n gs y s t e m a n dt h em a i nr e s e a r c h e s ，w h i c hi n c l u d es e v e r a la s p e c t sa sf o l l o w ： f i r s t ，t h ep a p e rs t u d i e ss o m et h e o r i e so ft h ea c c o u n t i n gi n f o r m a t i o nd i s c l o s i n g ，t h e i n f o r m a t i o nt r a n s p a r e n c e ，a n dt h er u l e so f m o d e r a t e a n dp e r s p i c u i t y , a n de r e t h e n , a c c o r d i n gt ot h er u l e so fm o d e r a t ea n dp e r s p i c u i t ya n db a s e do nc u r r e n t a c c o u n t i n gs t a t e m e n t , d i s c u s s e st h em a i nd e f a u l t s o fc u r r e n ta c c o u n t i n gi n f o r m a t i o n d i s c l o s i n gs y s t e m t h e r ea r eaf e ws h o r t c o m i n g sf o l l o w e d ： 1 ) b a l a n c es h e 鸭s t a t e m e n to fi n c o m e ，s t a t e m e n to fc a s hf l o wa n dt h e i ra d d i c t i v e c o n n e c t sa r eo p a q u ea n dl a c ko ft h ec o r r e l a t i v e n e s sf o rd e t a i li t e m s 2 ) b a l a n c es h e e th a sl o a d e dd a t at h a tw e r ea tt h ee n do ft h ec y c l ea n dc o u l d n t r e f l e c tt h ev a r i a b l ec i r c u m s t a n c e s s t a t e m e n to fi n c o m ea n dc a s hf l o wc o u l d n ti d e n t i f y t i m ed i s t r i b u t i o no fi t e m sf o rat o ol o n gs p a c eo ft i m e i n c o n c l u s i o n ，s o m ei m p r o v e m e n t sf o l l o w e dw e r em a d eb yr e s e a r c h i n gt h e a c c o u n t i n gs t a t e m e n t s e x t e n d i n gi n f o r m a t i o nb a s e do nt h eb a s i ca c c o u n t i n gr u l e s ，e g i m p o r t a n c er u l e ，t r a n s p a r e n c em l ea n d e t c 1 ) t h em a i ni t e mo fb a l a n c es h e e t , s t a t e m e n to fi n c o m ea n ds t a t e m e n to fc a s hf l o w w e r es p l i tt r a n s p a r e n t l ya n dt h ec o r r e l a t i v e n e s so ft h e mw a se n h a n c e d 重庆大学硕士学位论文 英文摘要 i n f o r m a t i o no fc h a n g i n gw a sa d d e dt ot h eb a l a n c es h e e ta n dt h eq u a r t e r l y i n f o r m a t i o nw a sa l s oa d d e dt os t a t e m e n to fi n c o m ea n ds t a t e m e n to f c a s hf l o w 3 1t h ed e t a i l so ft h ea d d i t i o n so fa c c o u n t i n gs t a t e m e n tw e r ei n v o l v e di ns t a t e m e n t d i s c l o s i n ga n dt h ee f f e c t so fs t a t e m e n ta n n o t a t i o n sw e r cr e l a t e dt ot h ee x p l a n a t i o no f w h a ti st h ei m p o r t a n tm a t t e ro n l y k e y w o r d s ：e n t e r p r i s ef i n a n c i a ls t a t e m e n t s , t r a n s p a r e n c eo fa c c o u n t i n gi n f o r m a t i o n , e x t e n s i b l ei n f o r m a t i o n i i i 独创性声明 本人声明所呈交的学位论文是本人在导师指导下进行的研究工作及取 得的研究成果。据我所知，除了文中特别加以标注和致谢的地方外，论文 中不包含其他人已经发表或撰写过的研究成果，也不包含为获得重迭盍堂 或其他教育机构的学位或证书而使用过的材料。与我一同工作的同志对本 研究所做的任何贡献均已在论文中作了明确的说明并表示谢意。 学位论文作者签名： 主垂鸟 签字日期：知品年明卯曰 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解重麽太堂有关保留、使用学位论 文的规定，有权保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和磁盘， 允许论文被查阅和借阅。本人授权 重麽盍堂可以将学位论文的全部 或部分内容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或扫描等复制 手段保存、汇编学位论文。 保密() ，在年解密后适用本授权书。 本学位论文属于 不保密( ) 。 ( 请只在上述一个括号内打“”) 学位论文作者签名：导师签名： 签字日期：矽易年。月冲日 签字日期： 执 月 ji j = 平 0 ， 重庆大学硕士学位论文1 绪论 1 绪论 1 1 研究的意义 从契约经济学的角度思考，可以把“企业看作理性主体之间的契约组合”。企 业与相关各方间形成不同的契约，例如与债权人之间的债务契约，与所有者之间的 “委托代理”契约等。在这个组合体中，作为契约主体的各权益持有人都会意 识到其自身利益与企业的生存和发展息息相关。他们在为企业提供了某种投入的同 时，也要求能从企业得到一定的回报。为了使这些契约得到很好的履行，契约主体 问的信息沟通是必须和必要的，而企业管理层在这些契约主体中主要充当信息供方， 它有提供、披露企业信息的义务；其他各方主要是企业信息的需求者，是信息的接 受方。 当前企业主要通过发布财务报告的形式来提供会计信息，但实务中财务报告会 出现这样那样的问题。譬如，企业管理层出于成本效益因素的考虑，那些对其他契 约主体决策有用而对自身利益有损的会计信息就不会得到披露或者较为明晰的披 露。这对于其他契约主体来说，企业披露的会计信息当然就是不充分的，他们就会 产生向新闻媒体、咨询机构获取信息的动机。例如，在一个没有完全市场化的市场 中，投资者进行投资决策就不可能有一个较客观的环境，只能根据自己所掌握的所 要投资的公司的有限资料，主观地确定一个概率( 称之为先验概率) ，进行投资与否 的分析。然后经过一段时间，当企业年度报告等信息公布出来后，他会据此自觉或 不自觉地运用贝叶斯公式来计算后验概率，以判断是否继续投资。投资者个人接收 信息和随之而来的修正概率是一个连续的过程。 再者，以“两权分离”和“委托代理关系”为显著特征的现代企业中，作 为委托方的所有者将自己的资源委托作为代理方的经理层经营管理，之后面临对经 理层的监控和考核，而这些监控、考核需要以财务会计信息为基础；作为受托方的 经理层，在接受委托之后需要报告企业业绩从而解脱自己的受托责任，这些都需要 通过提供财务会计信息来实现。委托方对财务信息的需求和受托方对财务信息的提 供形成了财务会计信息披露的机理。同样，企业资产的另一来源是负债，债权人与 企业之间存在着债务契约关系；企业还与消费者、潜在投资者以及政府等相关利益 主体存在契约关系。虽然受托方可能出于展示自己业绩，取得不同契约其他各方信 任的目的，会自愿披露会计信息。然而，会计信息是由企业管理层加工和披露的， 当会计信息所反映的受托等责任完成得不够理想或达不到其既定目标时，如实披露 会计信息就会造成对受托等各方的负面影响，企业管理者将不愿意披露会计信息或 歪曲披露会计信息。根据信息经济学，这些契约中，企业就是相对地具有信息优势 重庆大学硕士学位论文1 绪论 者，由于信息不对称的存在，企业管理者中就有可能存在逆向选择和道德风险的情 况。在此种情况下，特别是在我国这样的弱有效市场中，资本市场、经理人市场都 很不完善，会计信息失真就不可避免的发生，现在已成为普遍关注的重大社会问题。 在世界各国经济迅速发展的背景下，随着跨国公司全球化经营及世界资本市场 的全球化发展，越来越多的人加入了资本投资者的行列。在理性经济人假设前提下， 为减少预期投资的不确定性，他们迫切需要各种有助于决策的相关信息( 包括过去、 现在及未来的企业财务与非财务信息) ，来增强决策因素的维度。从目前来看，企业 综合经营信息的提供主要依赖于财务会计及其最终输出品财务报告。 根据决策有用理论，企业财务报告的目的是对相关利益集团即报表使用者提供 在经济决策中需要使用的关于企业财务状况、经营业绩和财务状况变动的决策有用 的会计信息。这些信息集中体现在资产负债表、损益表、现金流量表及其相应的附 注中。 财务信息的决策有用性是相对于信息使用者( 或需求者) 而言的，不同的信息 使用者( 或需求者) 对财务信息的需求也不同。因此，传统的企业财务报告必须在 不同相关利益主体之间进行权衡。而这种权衡的结果就是只提供企业财务资源与财 务状况的报告，信息使用者需求的财务信息可以从财务资源、财务状况和经营业绩 变动报告中自行提取。 2 0 世纪8 0 年代以来，人们对企业财务报告与财务信息披露的批评越来越激烈。 批评的焦点集中在企业财务报告没能跟上时代快速变革的步伐，未能提供决策有用 的信息。传统的企业财务报告重视企业财务资源和财务状况信息的披露，而事实上， 会计信息用户不仅需要企业财务资源与财务状况的信息，而且更加需要企业财务能 力尤其是财务核心能力的信息。 虽然世界经济的高速发展使现行财务会计报告遭到诸多责难，但还没有迹象显 示该系统将被另外的信息提供方式取代。美国注册会计师协会的论改进企业报告 ( 1 9 9 4 ) 通过调查得出结论：( 1 ) 现在的财务报告模式需要改变，但还不需要另一 种完全不同的模式取代；( 2 ) 对财务报告分析师的调查也表明，年度财务报告中最 重要的依然是基本的三张报表。因此，借助增强信息披露功能，提供更多与决策相 关的信息，就成为许多国家的现实选择。 企业财务报告的核心是增强财务报告的决策有用性。而现行以财务资源与财务 状况为重心的企业财务报告体系存在明显的局限，忽视了企业未来财务潜力和财务 核心能力信息的披露。由于现行“三表体系”的局限，信息使用者需求的相关信息 难以从“三表体系”中完全提取。加上企业不同的相关利益主体获取的企业信息并 不对称，所以，很有必要对企业的财务报告披露信息及延展性信息进行分析，它不 是对现行财务报告的否定，而是对现行财务报告的发展。 2 重庆大学硕士学位论文1 绪论 1 2 国内外研究现状 g l o s t e n 和m i l g r o m ( 1 9 8 5 ) 、d i a m o n d 和v e r r i c c h i a ( 1 9 9 1 ) 等提出了公司透明 度提高有助于降低信息不对称的程度；b a r r y 和b r o w n ( 1 9 8 5 ) 则发现公司透明度提 高有助于降低投资者的预测风险；l a n g 和x m d h o l m ( 1 9 9 6 ) 进一步提出，公司披 露程度越高，证券分析师和投资者对公司的收益预测就越精确。 2 0 世纪9 0 年代末以来，人们开始关注透明度对公司资本成本的影响，b o t o s a n ( 1 9 9 7 ，2 0 0 2 ) 最早提供了公司透明度与资本成本之间存在负相关关系的直接证据； w e l k e r ( 1 9 9 5 ) 通过实证分析得出公司财务披露水平与公司的买卖价差以及债务成 本之间存在着明显的负相关关系，进一步论证了透明度水平越高的公司在证券市场 上的买卖价差越小，即资本成本中的信息不对称部分更小；s e n g u p t a ( 1 9 9 8 ) 则发 现披露也有助于降低发行债券的成本；h e a l y 、h u t t o n 、p a l e p u ( 1 9 9 9 ) 提出，公司 披露水平的持续、稳定提高有助于提高公司股票的流动性与信用水平；利用德国证 券市场的上市公司样本，l e u z 和v e r r e c c h i a ( 2 0 0 0 ) 论证了在排除各种公司特征和 披露政策的情况下，与通用会计准则( g a a i ) 相比，国际会计准则( i a s ) 大大 降低了公司股票的买卖价差，提高了股票的收益率。另外的一些研究则关注单一披 露对资本成本的影响，如m a r q u a r d t 和w i e d m a n ( 1 9 9 8 ) 提出，如果公司资本成本 随着自愿披露水平的提高和信息不对称程度的减小而下降，那么管理者将在公司第 二次股票发行前提供公司的盈余预测；c l e m e n t 等( 2 0 0 0 ) 调查了资本市场对于公 司盈余预测披露的反应，发现盈余预测的不确定性越小，资本成本就越低。然而， 上述研究都是在发达国家证券市场的环境下进行的，其成果是否在一个发展中国家 的证券市场成立仍有待于进一步检验。 近年来，我国的一些学者也对财务信息披露及透明度的问题作了较为深入的研 究。吴联生( 2 0 0 0 ) 的调查研究显示，我国上市公司会计报告对人力资源，财务报 表，分部信息披露不足，对财务预测信息，物价变动信息，管理者对会计信息的分 析等完全未披露。 齐炳忠、汤寿珩( 2 0 0 3 ) 提到了我国在w t o 框架下有关会计信息披露的会计 标准制定、明确会计信息披露的重点及建立信息披露支持系统等方面的问题。 汪炜、蒋高峰( 2 0 0 4 ) 运用2 0 0 2 年前在上海证券交易所上市的5 1 6 家公司数 据，检验了上市公司权益资本成本与其自愿披露水平的关系，得出结论：上市公司 信息披露水平的提高有助于降低公司的权益资本成本。 国内也有一些学者对公司内部控制信息披露进行了研究。刘秋明( 2 0 0 2 ) 对 2 0 0 1 年核准制下实施配股的3 4 家a 股上市公司内部控制信息披露现状进行了分 析，认为由于我国上市公司内部控制信息披露内容缺乏统一要求，导致了上市公司 会尽可能选择对其有利的信息进行披露。而且披露形式的不统一，致使信息使用者 3 重庆大学硕士学位论文1 绪论 的成本增加。 李明辉、何海和马夕奎( 2 0 0 3 ) 对我国2 0 0 1 年1 1 4 7 家a 股上市公司内部控 制信息披露状况进行了研究，发现除了4 家商业银行和证券公司因中国证监会的特 殊披露要求披露得较为详尽外，其它8 8 0 家披露内部控制信息的上市公司中，大多 数披露流于形式，且上市公司自愿性披露动机不强。 张立民、钱华和李敏仪( 2 0 0 3 ) 对我国2 0 0 1 年7 5 家和2 0 0 2 年1 3 2 家a 股s t 上市公司进行了对比分析。分析结果表明，s t 公司2 0 0 2 年内部控制信息披露比例 略高于2 0 0 1 年，但仍有部分没有披露，并有高达4 0 的上市公司监事会报告中披 露的内部控制信息与董事会报告中披露的内部控制信息自相矛盾，同时注册会计师 对上市公司内部控制的关注程度在下降。 国内外学者近年来的研究表明，企业会计信息披露的透明度越高，越有利于减 低企业的权益资本成本，越有利于投资者的决策，却会增加企业的债务资本成本。 并且，我国的市场经济程度不高，信息不对称程度较高，企业管理者由于资本成本、 竞争风险及个人利益等原因，很少自愿披露比较明晰的会计信息。因而，我国现行 的会计信息披露体系以财务报告为主要载体，其透明度不高。所以，很有必要对我 国企业会计信息披露透明度进行研究，以增强会计信息使用者的决策有用性。 1 3 研究的内容和方法 1 3 1 研究的内容一 图1 1 论文框架 f i g 1 1 f r a m e w o r k o f t h e t h e s i s 4 重庆大学硕士学位论文1 绪论 在信息时代的当今社会，一个企业处在整个社会的经济环境中，与外界的交流 与接触的面越来越广，关注企业经营运作情况的相关利益主体也越来越多，因而财 务信息的使用者也就多种多样。他们获取企业财务信息的目的不同，来源不同，获 取信息的能力也不同，并且获取的信息质量也各不相同。而现行以三大报表为基础 的会计信息披露体系，在很多方面具有不透明性。 论文针对会计信息披露的透明度，主要进行了以下几个方面的工作： 首先，考察国内外学者对会计信息披露、会计信息的透明度及会计信息的明晰 性、适度性原则等方面的若干理论； 其次，根据明晰性、适度性原则，以现行的三大报表体系为基础，讨论现行会 计信息披露体系的主要缺陷与不足： 1 ) 资产负债表、利润表、现金流量表及其附注披露的内容不够明晰，具体项 目的相关性不够； 2 ) 资产负债表载入的是期末时点数据，无法反映期间动态情况；利润表时间 跨度较大，具体项目的分布情况不能明晰；现金流量表项目配比性不够。 最后，以配比原则、重要性原则、历史成本原则等基本会计原则为基础，通过 对财务报告延展性信息的使用研究，对现行企业会计信息披露体系做了一些尝试性 改进： 1 ) 对资产负债表、利润表和现金流量表的主要项目进行明晰化拆分，并且增 强其相关性； 2 ) 增加了资产负债表的发生额信息；增加了利润表和现金流量表的季度信息。 1 3 2 研究的方法 本文从三表体系出发，按照会计信息披露的明晰性和适度性要求，根据重要性 原则对三大报表的一些项目存在的不明晰、不透明内容进行细化，提出对报表相关 项目信息披露缺陷的一些看法。并且，粗略的提出对现行三大报表明晰化、透明化 的改进意见，以帮助财务报告使用者作出合理的判断和决策。 资产负债表是反映企业某一时点的资产结构状况，本文在使得报表主要项目更 明晰的同时，注重反映期间资产、负债和所有者权益增减变化的情况。利润表是反 映企业一定时期的经营成果，我们着重强调了收入、利润和收益的来源方向，以及 成本、费用的用途与之配比。现金流量表反映的是一定时期内，以现金为基础的企 业财务状况变动，本文重点考虑的是经营、投资和筹资等方面为企业带来现金流入 的能力。 5 重庆大学硕士学位论文 2 企业会计信息披露的质量要求 2 企业会计信息披露的质量要求 2 1 会计信息质量的基本要求 1 9 8 0 年美国财务会计准则委员会( e a s b ) 发布了第2 号财务会计概念公告 ( s f a cn o 2 ) ，规定相关性和可靠性是会计信息的两个重要特征。f a s b 认为所谓 相关性是指，会计人员所提供的会计信息必须与所作的决策是相关的，应当包括三 个方面的属性：第一，会计信息必须有预测价值；第二，会计信息必须具有反馈性； 第三，会计信息必须具有及时性。所谓可靠性是指，会计所作的计量必须能够真实 的反映会计对象和会计事项，它包括真实性、可验证性和客观性三个方面的内容。 国际会计准则委员会( i a s c ) 在编制提供财务报表的框架中也描述了会计 信息必须具备的几个特征：可理解性、相关性、重要性、可靠性以及可比性。同时， i a s c 还要求企业在编制会计报表和处理会计事项时，还应当遵循如实反映、实质 重于形式、中立性、谨慎性和完整性等原则。 根据我国财政部颁发的企业会计准则基本准则，会计信息的质量要求 包括客观性原则、可比性原则、相关性原则、明晰性原则、及时性原则以及重要性 原则等。这些质量要求相互依存，共同对会计信息以至整个会计体系发生作用。 客观性( 真实性) 原则要求会计核算应当以实际发生的交易或事项为依据，如 实反映企业的财务状况、经营成果和现金流量；可比性原则要求企业的会计核算应 当按照规定的会计处理方法进行，会计指标应当口径一致、相互可比；一贯性原则 要求企业的会计核算方法前后各期应当保持一致，不得随意变更；相关性原则要求 企业提供的会计信息应当能够满足会计信息使用者的需要，满足企业加强内部经营 管理的需要，这里包括了会计目标的实现；及时性原则要求企业的会计核算应当及 时进行，不得提前或者拖延；明晰性原则要求企业的会计核算和编制的财务会计报 告应当清晰明了，便于理解和使用；重要性原则要求企业财务报告应当全面的反映 其财务状况和经营成果，对于重要事项，应当单独反映。 下面，我们从增强企业会计信息透明度，提高会计信息的决策有用性出发，主 要强调会计信息披露的明晰性要求，并尝试讨论会计信息披露的“度”。 2 2 会计信息的透明度 2 2 1 透明度的内涵 会计信息透明度指透过会计信息，会计信息使用者能够及时、明确、清楚地知 道企业的一切经营活动以及这些经营活动的后果，从而得到清晰、完整、可比、不 失真的影像。透明度是会计信息质量的全面概念，其理论视角有契约观、投资者保 6 重庆大学硕士学位论文2 企业会计信息披露的质量要求 护观和信息观。会计透明度的信息约束主要在于企业公司治理和会计控制制度以及 外部因素，也就是说要从技术保证、制度引导和法律强制三个方面着手，才能实现 高透明度的会计信息。会计信息披露的透明度不仅是中国资本市场面l 临的问题，也是 西方成熟市场所面临的问题。 信息约束会计透明度( t r a n s p a r e n c y ) 最早由美国证券交易委员会( s e c ) 在a s c “核心准则”的声明中提出。此后，s e c 多次将会计透明度作为一个核心概念加 以运用。s e c 前主席l e v i u 在1 9 9 4 年提出了会计信息应当具有透明度。1 9 9 6 年， s e c 把透明度和可比性、充分披露并列为高质量准则的三个要求。此后，巴塞尔银 行监管委员会发布的“增强银行透明度”研究报告中，将透明度定义为：公开披露 可靠与及时的信息，有助于信息使用者准确评价一家银行的财务状况和业绩、经营 活动、风险分布及风险管理实务。国际会计准则委员会则通过减少各选方案，提高 可比性来提高会计信息的透明度。国际会计师联合会向社会公众开放会议，提高国 际审计准则制定过程的透明度。美国安然丑闻曝光后，会计信息透明度再次成为研 究的焦点。s e c 主席p i t t 要求从及时、准确和清晰三方面来消除会计信息的不透明。 2 0 0 2 年7 月，美国公司改革法案( s a r b a n e s o x l e y 触) 要求完善公司治理、加 强会计监管，以提供具有透明度的会计信息。并要求上市公司公布财务报告的同时， 还要有c e o 的保证签名。这实际上是加强信息披露质量的一项措施，客观上也属 信息披露范畴。 会计信息透明度应当从充分披露( 提供隐藏在证券之后的任何完全真实的必要 信息，供投资者选择) 、及时性( 在第一时间披露所有与投资者的决策相关的重大信 息，减少内幕交易和信息不灵) 、相关性( 及时提供与决策相关的信息，具备导致差 别的能力，有利于预测和反馈) 和可靠性( 不偏不倚地表述经济活动的过程和结果， 避免倾向于预定的结果或某一特定利益集团的需要) 四个方面作出评价。四个标准 之间又是紧密联系，互相依存的。 从具体的国际国内会计实务来看，有以下几点具体要求： 第一，对表内信息的说明与展示。主要包括：1 会计政策的清晰解释。2 对资 产中的重要项目的披露要求存货的详尽披露要求、固定资产折旧的计提披露要 求、建造合同的披露、无形资产的分类及摊销。我国的相应披露要求较多( 1 ) 对应 收账款的明细披露及坏账准备的计提披露；( 2 ) 对大额长期待摊费用的列示及摊销。 3 对负债项目的披露主要包括应交税金的各项信息、长期借款的明晰构成及发 行债券的有关情况。4 对所有者权益的披露要求主要应揭示所有者权益的变动 信息。5 对本期各项收入的明晰列示。6 对本期各项费用的明晰表示。 第二，其他有关经营、财务事项，如非常事项、或有事项、资产负债表日后事 项、分布信息及关联方交易信息等。这些信息的披露在于对当期的报告利润组成内 7 重庆大学硕士学位论文2 企业会计信息披露的质量要求 容的进一步揭示，显然向投资者传递的信息有了一定深度。 第三，其他非财务事项，如管理当局讨论与分析、董事会会议记录、社会责任 等信息。以上三方面的披露范围意味着在一个成熟的资本市场环境下，信息披露应 为投资者、债券人做出合理的投资与信贷决策服务的主导思想。明晰的披露必定带 来信息的透明与可比，从而有助于进一步的财务分析。显然，我国的信息披露在第 一、二部分更加详细，而在后两部分明显粗糙。 2 2 2 透明度体现的明晰性要求 我们认为，就我国的情况来看，会计信息的透明度首先要体现会计信息的明晰 性。企业只有提供明晰的会计信息，才能提高会计信息的透明度，才能满足不同利 益主体的需要。因此，明晰性是会计信息透明度的基本要素。 我国财政部在企业会计准则基本准则中写道：“会计记录和会计报表 应当清晰明了，便于理解和利用”。随着我国社会主义市场经济的发展，人们会计 信息的明晰性提出了越来越高的要求：一是要求会计信息真实、可靠；二是要求会 计信息相对相关、明晰、通俗易懂；三是希望更多地了解会计信息的内涵、生成过 程及处理方法，以便尽可能地维护自己的权益。 会计信息需要通过财务报告来呈现，如果表述不清晰，将影响信息的决策有用 性。随着会计信息使用者的范围急剧扩大，信息使用者对财务报告的解读能力参差 不齐，从客观上对会计信息的明晰性提出了更高的要求。在财务报告中应该用通俗 易懂的概念、简明的陈述及形象化的图表，以增进会计信息的可理解性，并在简洁 与充分上取得适当的平衡( 简洁并不意味着不充分) 。会计信息明晰性原则要求在 会计信息的确认、计量、账务处理、成本计算、收益分配到最后生成会计报表等一 系列过程中均清晰、简明，易于为信息使用者所理解和利用。 会计信息的价值在于对决策有用，会计信息都应当让信息使用者理解它的含义 和用途，懂得怎样加以利用。而要让使用者能够理解和利用会计信息，就要让使用 者知晓会计信息所涵盖的内容，了解会计信息的构成和产生的程序，粗通会计核算 和处理的方法等。这就要求会计信息的确认、计量、记录和报告的全过程都要清晰、 简明、通俗易懂，容易为使用者所理解和利用。 2 2 3 透明度体现的适度性要求 明晰的会计信息并不意味着企业对会计信息事无巨细的全面披露，而是应该有 一定的“度”。企业披露的会计信息必须反映与企业经营业务有关的重要事项；使 用者所需要的会计信息的主要方面应该从企业所披露的信息中得到基本满足。因此， 企业在披露会计信息时，应该把握好这个“度”。 伴随着证券市场会计信息强制披露制度的建立，对于该制度存在价值的批评从 来就没有停息过。在信息披露制度最为完善的美国，对于信息披露制度的争论主要 8 重庆大学硕士学位论文2 企业会计信息披露的质量要求 有信息无关学说、信息信号学说和信息自生学说。 信息无关学说的代表人物包括斯坦福大学的法学教授吉尔森( r o n a l d j g i l s e n ) 和耶鲁大学的法学教授克拉克曼( r e i n i e r h k r a k m a n ) 诺贝尔经济学奖获得者乔治 史蒂格勒( g e o r g e j s t i g l e r ) 曼纳( m a n n e ) 克利普克( k r i p k e ) 布鲁克斯( b r o o k s ) 等。该学说认为投资者的收益与其购买股票时是否得到足够的信息并没有直接的关 系，即信息披露制度并未明显的改进公开发行证券的品质。其中以布鲁克斯的观点 最为激进，他认为二十世纪证券市场的信息披露是一种极大的失败。其给予投资者 的保护只是表面的而不是实际意义上的。 信息信号学说源于信息经济学。信息经济学认为，由于证券市场上广泛存在的 信息不对称现象，为了向市场表明其良好的财务状况和较好的发展潜力以便在筹资 活动中占据较为有利的地位，上市公司会主动向市场披露相关信息，借以向市场传 递其经营业绩优良的信号。而为了使其传递信号的行为更为有效，上市公司会自然 的关心投资者的需求，披露其所关心的相关信息。本斯顿( b e n s t o n ) 认为：在1 9 3 4 年信息披露制度确立之前，在纽约证券交易所上市的公司中，有6 2 自愿披露财务 信息，因而可以认为公司具有自愿披露信息的充分的积极性。因为公司将从提供的 信息中获利。 信息自生学说认为证券市场是一个完全竞争的有效市场，市场上的信息在不同 的投资者之间完全流通，市场可以迅速消化证券市场的任何重大信息，投资者深信 他们拥有平等的投资机会。也就是说自由竞争的证券市场本身就能为广大投资者提 供各种关于股票的丰富而准确的信息，任何投资者都是信息的接收者和传播者。从 这个角度而言，信息披露制度并未增加资本市场的信息含量，也就是说信息披露制 度作用不大。著名的法学家波斯纳( r i c h a r d a p o s n e r ) 教授在其法律之经济分析 一书中指出：对证券市场的管制有两个方面，其目的都是为了降低类似1 9 2 9 年股市 崩溃再发生的可能性。一方面，新股发行必须有招股说明书，该说明书必须交证监 会核准，其内容必须包括那些对承购人非常重要的信息；另一方面，为了消除投机 狂热并增强公众对证券市场的信心，公司必须披露许多的相关信息。但问题在于所 有的这些管制能否有效实现其目标：资本市场是竞争性的，而竞争l 生的市场如果没 有政府的干预和刺激，同样也会产生许多的市场信息，包括证券市场的行情涨落。 从以上的各种学说观点可以看出，虽然信息披露制度作为证券市场的基本制度 之一可能是必不可少的和有实际效果的，但在信息的强制披露上，决不是越多越好， 更不是上市公司的所有信息都必须进行强制披露。信息披露的“度”是一定存在的， 适度性原则也应该成为信息披露的重要原则之一。 9 重庆大学硕士学位论文3 我国会计信息披露存在的问题 3 我国会计信息披露存在的问题 3 1 我国企业会计信息披露的现状 3 1 1 对明晰性原则的认识偏差 我们认为，对明晰性原则的认识和应用方面，当前至少存在以下几点偏差： ( 一) 对明晰性原则的理解失之偏颇。我们对明晰性原则的理解大都停留在 表面上，认为仅仅是会计记录和会计报表应该明晰。这很容易使人们认为明晰性 原则仅仅要求会计信息的最终表述应当明晰，其语言应当通俗易懂，而对会计信 息的确认、计量和信息的处理、核算方法并没有要求明晰。笔者认为，明晰性原 则应该是会计信息生成的全过程的明晰，包括会计信息的确认、计量、账务处理、 成本计算到最后生成会计报表等一系列过程均应清晰、简明，易于为会计信息的 使用者所理解和利用，这样才能发挥会计信息应有的作用。 ( - - ) 对明晰性原则和全面性、重要性原则的关系处理不当。企业会计准则 第2 1 条对重要性原则的表述是：“财务报告应当全面反映企业的财务状况和经营 成果。对于重要的经济业务，应当单独反映”。然而在实际工作中，各级会计管理 部门在颁布会计准则和制定会计制度时偏重全面反映、轻视重要性原则；追求精 益求精、忽视通俗易懂；所颁布的各项规定越来越细，会计处理越来越繁杂。当 然这里面有由计划经济体制向市场经济体制过渡而导致会计制度变革的客观因 素，但主观上的避简就繁，人为地增加核算难度的倾向还是占很大成份。作为会 计信息的使用者，最重要的是了解企业的主要生产经营情况，特别是那些对经营 决策有重要影响的经济事项，并没有要求事无巨细地全面反映。所以我们应该将 明晰性和全面性、重要性有机地结合起来，对全面性和重要性的把握应该以明晰 性为度，只有明晰的会计信息才可能有使用价值，不分轻重主次的详尽反映，不 仅费时费力，而且会适得其反，影响会计信息的使用价值。 ( 三) 对明晰性原则和相关性原则的关系认识不足。企业会计准则第1 1 条对会计相关性原则的表述是“会计信息应当符合国家宏观经济管理要求，满足 有关各方了解企业财务状况和经营成果的需要，满足企业加强内部经营管理的需 要”。会计的目标就是要为有关各方提供有价值的会计信息，使其提供的会计信息 最终为使用者所利用。要满足相关性，提高会计信息的使用价值，首先应满足明 晰性的要求，因为只有明晰的会计信息才有可能相关，才有可能为决策者认识、 理解和利用。明晰性可以增加会计信息的相关程度和使用价值。愈明晰的信息将 愈相关；反之，不明晰的信息，即使相关，也会因其不够明晰而使相关性黯然失 色，不为使用者所认识和理解。为此应当防止过分强调相关范围，人为地增大会 重庆大学硕士学位论文3 我国会计信息披露存在的问题 计信息成本，应当通过进一步提高明晰性入手，来增加会计信息的相关性。 ( 四) 对明晰性原则和真实性原则的关系把握不当。企业会计准则第1 0 条对会计真实性的表述是“会计核算应当以实际发生的经济业务为依据，如实反 映财务状况和经营成果”。真实性原则要求在会计核算的各个阶段必须符合会计真 实、客观的要求，必须如实反映，不得掩饰。任何歪曲、粉饰、掩盖事实真相的 会计信息都是不真实的、也是不明晰的，只有真实而明晰的会计信息才是有用的 信息。然而我们在实际工作中对真实性的理解有些偏差，具体在会计核算中往往 过分强调精确，追求所谓的“分角不差”，以为精确即为真实，即为如实反映。但 是，会计信息并不要求，也不应当要求绝对精确。因为作为会计对象的许多经济 现象和过程往往带有不确定性，或在数量上难以明确区分，只能借助于估计或在 理论上认为合理的分配标准。所以许多信息的处理结果在很大程度上是近似的， 绝对精确并不等于真实，也不等于明晰，更没有必要。过分强调精确、追求精确， 只会影响会计信息的明晰性，无疑是画蛇添足、事倍功半。 ( 五) 对明晰性原则和可比性原则的位置摆放不正。企业会计准则第1 2 条对可比性原则的表述是“会计核算应当按照规定的会计处理方法进行，会计指 标应当口径一致，相互可比”、“使所有企业的会计核算都建立在相互可比的基础 上，从而使所有企业提供的会计核算资料和数据能够相互比较，便于分析、汇总， 以满足国民经济宏观管理和调控的需要”。长期以来，我们沿袭计划经济的思想， 对可比性原则强调甚多，认为会计信息首先应当满足国民经济宏观调控的需要， 所提供的所有会计信息均要可比。所以， 都使用统一的会计程序和会计处理方法， 不仅要求同类企业，而且要求所有企业 使所有企业的财务报表均具有可比性。 在这种观念的引导下，人们认为只要按国家统一规定的会计制度办了就是正确的， 也是真实的、明晰的、相关的，否则就是错误的。笔者认为，可比性要服从于