（工商管理专业论文）大庆石化公司母子公司管控模式研究.pdf

武汉科技大学m b a 硕士论文 第1 页 摘要 大庆石化公司是一特大型石油化工联合企业，隶属于中国石油天然气股份有限公司， 从事着多项业务的经营，是集炼油、化工生产与科研为一体的重要基地。目前，大庆石化 公司正处于其发展的重要时期，其所处行业面临的复杂多变的内外部环境，也对大庆石化 公司的母子公司管控模式提出了新的挑战。大庆石化公司如何选择有效的、适合其公司自 身发展的管理控制模式，对于其战略目标的实现具有十分重要的意义。因此，本文在对母 子公司管控模式相关理论进行回顾的基础上，运用实证研究方法，对大庆石化公司母子公 司管控模式的现状进行了分析，积极探索了如何用一种更为科学合理的模式对其现有的管 控模式进行优化。 本文首先对文章的研究背景及意义、内容和方法作了简要阐述，综述了相关的理论知 识，构建了研究的理论框架。其次，通过对大庆石化公司有关管理与政策文件的研读，以 及对相关管理人员的深入访谈，从大庆石化公司的实际情况出发，对大庆石化公司现行的 对其子公司的管控模式现状进行了分析，清晰地认识了存在着的主要问题。然后，针对存 在着的主要问题，制定并完善了相关的管理控制配套措施，做到了对其现行母子公司管理 控制模式的优化。 本研究希望进行优化后了的大庆石化公司母子公司管控模式，可以提升其对下属的子 公司的管理控制水平，实现管理的规范化与科学化。本文提出的方案，为改制后的母子公 司管理控制提供了十分重要的方式借鉴。 关键词：母子公司管理控制母子公司管控模式母子公司管控体系 第1 i 页武汉科技大学m b a 硕士论文 a b s t r a c t d a q i n gp e t r o c h e m i c a lc o m p a n yi sar c g i o n a lb r a n c ho ft h ec h i n an a t i o n a lp e t r o l e u m c o r p o r a t i o n a l s o ，i ti s al a r g ep e t r o c h e m i c a lj o i n tv e n t u r e s 丽man u m b e ro fb u s i n e s s o p e r a t i o n sa n di s a l li m p o r t a n to i lr e f i n i n g ，c h e m i c a lp r o d u c t i o na n dr e s e a r c hb a s ei nc h i n a n o w , d a q i n gp e t r o c h e m i c a lc o m p a n yi si ni t si m p o r t a n tp e r i o do fd e v e l o p m e n t t h ec o m p l e x i n t e r n a la n de x t e r n a le n v i r o n m e n ti nt h e c o m p a n y si n d u s t r y i s c h a l l e n g i n gd a q i n g p e t r o c h e m i c a lc o m p a n y sp a r e n t - s u b s i d i a r yc o n t r o lm o d e t oc h o o s eae f f e c t i v ea n ds u i t a b l e c o n t r o lm o d ef o rd a q i n gp e t r o c h e m i c a lc o m p a n yh a sg r e a ti m p o r t a n ts i g n i f i c a n c ef o r t h e c o m p a n y ss t r a t e g i co b j e c t i v e s t h e r e f o r e ，t h i sp a s s a g ew i l lb a s eo nt h er e v i e w i n go fr e l a t e d t h e o r i e sa b o u tp a r e n t - s u b s i d i a r yc o n t r o lm o d e t h e n ，丽lt h eu s eo fe m p i r i c a lm e t h o d s ，t h i s p a s s a g ew i l la n a l y z et h ec u r r e n ts i t u a t i o n o fp a r e n t - s u b s i d i a r yc o n t r o lm o d ei nd a q i n g p e t r o c h e m i c a lc o m p a n y f i n a l l y , t h i sp a s s a g ew i l le x p l o r eh o wt oo p t i m i z et h ee x i s t i n g p a r e n t - s u b s i d i a r yc o n t r o lm o d ei nd a q i n gp e t r o c h e m i c a lc o m p a n y f i r s t , w ew i l ld e s c r i b et h eb a c k g r o u n da n ds i g n i f i c a n c eo ft h er e s e a r c h , t h ec o n t e n t so ft h e r e s e a r c h , t h er e s e a r c hm e t h o d sa n dw i l lr e v i e wt h ep a r e n t - s u b s i d i a r yc o n t r o lm o d et h e o r yt o f o r mt h et h e o r e t i c a lb a s i so ft h ep a r e n t - s u b s i d i a r yc o n t r o lm o d ei nt h i sp a p e r s e c o n d , t h r o u g h t h es t u d y i n ga b o u tt h em a n a g e m e n ta n dp o l i c yd o c u m e n t so f d a q i n gp e t r o c h e m i c a lc o m p a n y , w ew i l ls t a r tf r o mt h ea c t u a ls i t u a t i o no ft h ed a q i n gp e 仃o c h e m i c a lc o m p a n ya n dw i l lm a k ea n a l a b o u td a q i n gp e t r o c h e m i c a lc o m p a n y se x i s t i n gp a r e n t s u b s i d i a r yc o n t r o lm o d ei no r d e rt of i n d o u tt h em a i np r o b l e m se x i s t i n gi nt h em a n a g e m e n tc o n t r o lp r o c e s s t h e n , s t a r t i n gf r o mt h e p r o b l e m se x i s t i n gi nd a q i n gp e t r o c h e m i c a lc o m p a n y sp a r e n t - s u b s i d i a r yc o n t r o lm o d e ，w ew i l l o p t i m i z ed a q i n gp e t r o c h e m i c a lc o m p a n y sp a r e n t - s u b s i d i a r yc o n t r o lm o d eb yd e v e l o p i n ga n d s u p p o r t i n gas e r i e so fm a n a g e m e n tc o n t r o lm e t h o d s i nt h i ss t u d y , w eh o p et oi m p r o v et h el e v e lo f p a r e n t - s u b s i d i a r yc o n t r o lm o d eo fd a q i n g p e t r o c h e m i c a lc o m p a n ya n dt of o r mas t a n d a r d i z e da n ds c i e n t i f i cm a n a g e m e n te n v i r o n m e n ti n d a q i n gp e t r o c h e m i c a lc o m p a n yt h r o u g ho p t i m i z i n gt h ec o m p a n y sc u r r e n tp a r e n t s u b s i d i a r y c o n t r o lm o d e a l s o ，t h ep r o p o s i t i o ng i v e ni nt h i ss t u d yw i l lh a v ei m p o r t a n ts i g n i f i c a n c ef o rt h e p a r e n t - s u b s i d i a r yc o n t r o lm o d ei nt h ec o m p a n i e se s p e c i a l l yf o rt h ec o m p a n i e sa f t e rt h er e f o r m i nc h i n a k e yw o r d s ：p a r e n t - s u b s i d i a r yc o m p a n y m a n a g e m e n tc o n t r o l p a r e n t s u b s i d i a r ym a n a g e m e n t a n dc o n t r o lm o d e p a r e n t - s u b s i d i a r ym a n a g e m e n ta n dc o n t r 0 1s y s t e m 武汉科技大学m b a 硕士论文第l 页 第1 章绪论 本文以大庆石化公司为研究载体，将其对下属子公司的管理控制模式作为研究对象， 在做好母子公司管理控制理论研究的前提下，对大庆石化公司现行的对其子公司的管控模 式进行了优化，以实现大庆石化公司对其子公司管控的规范化、科学化。本章是统领章节， 内容包括以下几个方面：研究的背景、研究的意义、研究的思路、研究的方法以及论文的 框架。 1 1 研究背景 随着国内外市场竞争的日益加剧以及经济全球化格局的形成，企业的发展格局发生了 重大的转变，企业的管理也面临着更为宽广的挑战，建立适合企业自身发展状况的管理体 系与集分权机制，关注影响企业发展的核心问题，最大化企业的整体利益，被视为一种十 分典型的企业组织制度。母子公司拥有较强的全球竞争力水平，是在企业发展到一定程度 后才应运而生的，而且作为一种内部化的公司关系，其要求企业在生产过程中必须妥善面 对与处理。企业致力于构建与其内外部条件相适应的母子公司管控模式，能够极大地提升 其竞争力水平，强调企业内多项业务的协同，可以使整体的资源利用效率得以较高的提升。 母子公司管理控制模式被视为一种高采用的管理控制方式，非常受用于大型企业的公 司总部对下属企业或部门的管理控制。所采用模式的有效性，能够很好地帮助相关母公司 对其下属子公司进行高质量的治理与监管，也可以提升企业的经营效率与经营效益，让企 业可以在激烈的市场竞争中获得竞争优势并得到健康持续的发展。 大庆石化公司是国内一大型石油化工企业，从事着多项业务的经营与生产，如拥有炼 油、化工及科研等多项业务。目前，大庆石化公司正处于其发展的重要时期，其所处行业 面临的复杂多变的内外部环境，对大庆石化公司的管理控制模式提出了新的挑战。大庆石 化公司如何选择有效的、适合公司自身发展的管理控制模式，对于大庆石化公司战略目标 的实现具有十分重要的意义。 本文回顾并综述了与母子公司管控模式相关的重要理论，应用了经济学中的一些重要 的实证研究方法，合理地分析了大庆石化公司母子公司管控模式的现状，在系统思考后， 引入新的思想，做到了对大庆石化公司现行的母子公司管控模式的有效优化。 1 2 研究意义 我国的管理体制经历了漫长的由计划经济向市场经济的转变过程，我国的母子公司管 理体制正是在这样的一种转变过程中发展起来的，因而具有一些十分特殊的特点。在实践 中，由于受国家经济管理体制因素的影响，母公司对子公司的管理控制带有深厚的政府行 政干预的色彩。我国的企业集团在其发展过程中存在着盲目无序扩张、过分追求多元化、 追求短期利益忽视长期发展、发展过于求大与快、内部的管理欠规范、集团整体优势不明 第2 页武汉科技大学凇a 硕士论文 显等问题，在集分权问题上没有划分清责与权的度。本文详细描述了我国母子公司管理控 制的现状、围绕典型企业管理问题进行了案例研究，从现实的高度，重新认识了母子公司 管理控制发展的现状，发现了影响企业发展的问题，采用有效措施以期解决发现的问题， 形成了有价值的经验，使得企业得以长期持续健康地发展。 目前，国内外大多是仅仅从理论知识层面对母子公司管理控制相关问题进行研究，本 文选择的实证研究对象是：大庆石化母子公司管理控制模式。主要工作是重点探讨了：如 何保证母公司选择到科学合理的管控模式来对其下属子公司进行管理控制，对理论与实践 两个层面均有着十分重要的意义。首先，从理论层面上来看：构建出了新型的母子公司管 理模式，提高了母子公司管理控制理论的丰富程度，从多重角度发展了母子公司管理控制 理论；其次，从实践层面来看：( 1 ) 为大庆石化公司的母子公司管理控制模式提供具有实 效性与针对性的指导，帮助公司实现科学化与规范化的管理，从而增强了公司在市场竞争 中的竞争力水平、构筑了大庆石化公司良好的发展态势；( 2 ) 诊断和构建了大庆石化公司 母子公司管控模式，有助于公司识别其在管控模式方面存在着的问题，为母公司对子公司 的管理控制提供借鉴；( 3 ) 采用案例分析的方式，实现了母子公司管理控制相关理论与企 业实践的结合，可以作为现实依据，来支撑国内外对母子公司管理控制及其相关理论的研 究。 1 3 研究方法 本文对大庆石化母子公司管控模式现状作了详细分析，而母子公司管理控制方面的现 有研究成果为本研究提供了一个很好的借鉴平台，并从大庆石化公司在发展过程中可能会 出现的一些管理问题出发，对大庆石化公司现行的母子公司管控模式进行了优化，而且， 比较全面与系统地介绍了优化后的管控体系各模块。下面是本研究中采用到的一些重要的 研究方法： ( 1 ) 文献研究法：本文中用到的一些相关文献资料，主要搜集的来源有国内外相关 的著作、报刊与杂志等实物资料；此外，还有中国知网、中国期刊网、万方数据库及维普 全文数字期刊等数据库资料来源。通过研读所获取到的资料，对国内外关于母子公司管理 控制的研究现状有了很好的认识，为本研究打下了坚实的理论与实证分析双方面的基础。 ( 2 ) 调查研究法：本文调查及调研了大庆石化公司对下属子公司管理控制方面的问 题，整理、归纳与系统地分析了能收获到的数据与文字资料，对与大庆石化公司实际情况 相一致的观点进行了提炼与总结。 ( 3 ) 理论分析法：为了能够清晰认识掌握所研究课题的理论依据，对能够搜集到的 与研究课题有关的理论知识进行梳理，并进行了仔细地推敲与分析。 ( 4 ) 比较研究法：本文通过对几种常用的母子公司管控模式进行比较分析，分析各 管控模式的优缺点，找出适合大庆石化公司的具体的管控模式 ( 5 ) 系统分析法：以系统、整体的观点，来审视大庆石化公司母子公司管理控制问 题，以整体与部分同重要的观点，对会影响母子公司管理控制的各个相关因素均进行了分 武汉科技大学m b a 硕士论文第3 页 析与研究。 1 4 研究思路与论文框架 大庆石化母子公司管控模式是本文的实证研究对象、母子公司管理控制相关理论是本 文的理论研究基础。本文将此两个方面结合在一起，深入探讨研究了大庆石化公司对其下 属子公司的管理控制问题。论文分为五个部分： 第一章、绪论。此部分的内容主要是对本文的相关方面作一个简要的说明，主要包括： 研究的背景、研究的意义、研究的内容、研究的方法以及论文的框架。 第二章、综述相关理论。主要是介绍相关概念的界定、分析阐述了重要的相关理论、 整合并述评了相关概念及理论。本章的作用主要是：作为研究的理论借鉴与支撑点。 第三章、描述并分析了大庆石化公司现行的母子公司管控模式现状。主要包括：对大 庆石化公司现行管控模式的具体表现形式进行分析、现行的具体管控模式下的管理控制体 系存在的问题以及现行管控模式对大庆石化公司生产经营和发展的影响。本章的作用是： 重点剖析研究对象，为实证研究作好前期铺垫。 第四章、设计科学、有效的大庆石化公司新型母子公司管控模式。根据上章中剖析出 来的对大庆石化公司实际情况的描述，围绕剖析出来的重点的存在着的问题，对症下药， 优化并设计新的可适用的模式。 第五章、结论。总结本文所做的主要研究方面，指出研究的创新之处及尚需进一步改 进的 图1 1论文框架示意图 第4 页武汉科技大学m b a 硕士论文 第2 章相关理论综述 本章是研究的理论基础部分，涉及到的相关理论主要有以下几个方面：相关的概念、 相关的管理控制模式以及具体管控模式下的管理控制体系。 2 1 母子公司的概念及两者关系界定 2 1 1 母子公司的概念 母公司是指具有法人资格、需要承担民事责任、有权管理控制某一家公司相关经营业 务事项的公司；作为核心公司，它对其他公司控股权的获得，是以股份的形式，经过股权 联结得到的；母公司在外面代表着整个企业的形象，在内部，又从战略发展方面、经营方 向选择方面、选择所生产的产品与服务上面，影响着其他相关公司；通常母公司都是大型 企业中的核心企业，在企业的发展过程中充当着核心与主导成员的角色【l j 。 相对于母公司来说，子公司是与母公司相对的一个概念，子公司是指具有法人资格、 可以承担民事责任、通过某种方式，其经营与发展要被另一家公司有权进行控制的公司。 在我国颁布的公司法管理条例中，明确规定：子公司同母公司一样都是独立的法人， 亦拥有规定中详列的权力，且要承担起相应的义务。 2 1 2 母子公司关系的界定 以下两个方面是对母子公司关系进行界定的考虑方面：一是从股权比例上来进行界 定，也就是说，若判断两个公司间是否存在着母公司与子公司关系，子公司通常半数以上 的表决权资本要由另一公司以直接或者间接的方式拥有。二是从公司间所拥有的实际控制 权方面来界定，如果某一被投资企业半数以上的表决权资本，不能通过任何方式被投资企 业所拥有，但是，投资企业可以通过某些方式取得对被投资企业生产经营管理业务的管理 控制权力，这时，投资企业与被投资企业之间也构成母子公司关系【2 j 。 母子公司间关系，从法律层面与研究需要层面来看，若要成立，需要满足以下两个方 面的条件：其一是投资企业所拥有的对被投资企业的实际控股权，其二是投资企业拥有对 被投资企业生产经营管理业务的控制权力。投资企业( 即母公司) 对被投资企业( 即子公 司) 的管理控制权力是以控股权力为基础的，依据所拥有股权比例的不同，母子公司的类 型可以被划分为：全资、绝对控股及相对控股子公司三种。其中，全资子公司是说被投资 企业1 0 0 的股权由投资企业所拥有；绝对控股子公司是说被投资企业5 0 以上的比例由 投资企业所拥有；相对控股子公司是说被投资企业仅有少于5 0 的股权被投资企业拥有， 但投资企业却仍是被投资企业的第一大控股股东，子公司的董事会由母公司来执行，其生 产经营管理活动亦由母公司来加以控制。 母公司是子公司的管理控制者、投资人，我国公司法中的相关条例明确规定：子 公司的投资决策、生产经营管理活动需要母公司的监督、考核与管理，而母公司的多种合 法权益需要子公司的切实维护，其收益的最大化亦需要子公司所做出贡献的支撑【3 】。 武汉科技大学m b a 硕士论文第5 页 2 2 母子公司管理控制相关理论 2 2 1 管理控制 国外学者安东尼( 19 6 5 ) 认为管理控制是一联结战略计划与操作控制、获取和使用资源 的过程，在这一过程中，管理人员通过高效率及高质量水平的管理来实现组织的目标【4 】； 学者罗沃依和帕克斯蒂( 1 9 8 9 ) 认为要清晰地界定出企业的战略、规划和目标，过程是十 分困难的；学者安东尼虽从战略的高度来研究管理控制问题，但他并未对战略的模糊性和 存在着的一些不确定性问题作更为进一步的研究 5 1 ，而且，安东尼未考虑技术水平对生产 作业的影响，却将所有的作业控制视为操作控制，这种观点是欠科学推断的1 6 j ，更为重要 的是，安东尼的研究较少地从社会心理学及行为科学方面出发，仅想用会计基本原理理论 来研究。尽管如此，不可否认的是安东尼的研究为后来管理控制理论的研究打下了思想基 础r ”。学者罗沃依( 1 9 7 1 ) 强调管理控制是一系统，这一系统整合了对信息的收寻、传送、 反馈工作，以确保对内外环境的适应，亦可采用一系列的经营分目标与企业的总目标进行 衡量，以同步、纠正两者之间的偏差【8 】。相较于安东尼的研究，罗沃依的研究范围更为广 泛，罗沃依强调整体，而安东尼强调部分。 玛琴( 1 9 8 3 ) 的研究主要围绕以下三个管理术语：管理、控制及系统，他的观点是： 管理控制是一过程，强调使用资源以实现组织目标过程中的一种高效率，此外，他还提出 了管理控制系统，认为此系统是一数据处理系统，是正式、系统性发展的、应用于组织层 面的系统。玛琴的研究虽避开了学者们对研究范围的争论，但学者们仍认为从职业会计师 界领域来研究是欠妥当的例，学者霍夫斯蒂德( 1 9 7 8 ) 认为管理控制的研究应该融进些哲 学思想【1 0 】【l l 】。 综上，国外学者认为：从广义上来讲，管理控制是方法和手段，运用这些方法与手段， 组织可以引导员工实现组织的目标 1 2 】；而从狭义上来讲，管理控制是一个循环的过程， 这一过程包含了确定相关标准、对相关业绩作出评价、审视并纠正存在的偏差、对信息进 行合理反馈等方面的工作【l 引。 ：从内部控制理论研究的角度来看：管理控制包含的方面很多，除去企业内的会计控制， 它包含了其他所有的内部控制方面，整个构成了一分系统【1 4 】：从管理会计理论研究的角 度来看：管理控制作为一个系统，其系统构成涵盖了企业的战略规划、组织结构与组织文 化的构建、人力资源战略管理、各相关业务流程管理与控制、生产经营管理等方面【1 5 】。 2 2 2 母子公司管理控制 企业内部权利分配、战略与资产的管理、内部市场交易工作的高效运作，是以母公司 对子公司进行管理控制为依托的，在管理过程中，子公司的资产被视为是母公司资产的一 部分，高质量的管理控制能为企业带来极大的利益。本文认为：母公司对子公司实施的具 体的管控模式、母公司在具体管控模式下构建的母子公司的管理控制体系是管理控制的两 个核心研究方面：管控模式指的是具体的管理控制方式，是表现形式；管控体系强调的是 在某一种既定的管控模式下，所形成的某种管控形态与界面，在这种形态与界面下，母公 第6 页武汉科技大学m b a 硕士论文 司从公司的组织架构、战略、资产、财务、人事、投资、预算等核心流程方面的管理以及 绩效管理等各方面管理控制子公司，有效的管理控制，可以确保母子公司间权责划分的合 理与否，使得企业的整体竞争优势得以最大程度地发挥。图2 1 是构建的母公司对子公司 的管理控制图： i 母公司对子瓮司的管理控 母公司对子公司管理控制的 具体表现形式 母公司对子公司管理 控制的内容 图2 1 母子公司管理控制 从图2 1 中可以看出：具体的管控模式的选定、具体管控模式下的管理控制体系是两 个主要的核心与关键方面，且这两个方面之间存在着一定的内在关联与逻辑。 2 2 3 母子公司管控模式 母子公司管控模式划分了母公司与子公司两者间的权耐1 6 】，母公司以具体的管控模 式为载体和导向，综合运用各种合理的方法、程序与手段，对子公司进行有效的管理控制。 我国学者杨翠兰以国内大型企业集团为研究载体，经过分析现状、找出存在着的相关 问题，认为若要实现母子公司两者的共同进步与发展，子公司的生产经营要以相应母公司 制定的目标为导向，而母公司对子公司的管理控制不能过于生硬与单调，要做到因时而异， 体现出灵活【1 7 】。学者毛巍认为：健全的法人治理结构、合理地定位子公司的地位、母子 公司间利益关系的规范与否、完善的激励与约束机制、高度被认可的的企业文化等相关方 面是管控模式研究的重点内容【l 引。 ( 1 ) 母子公司管控模式的分类 国外学者从不同的角度对母子公司管控模式的分类进行了大量的研究，学者v a n c i l ( 1 9 7 9 ) 认为母公司对子公司的管理控制可以分为高自主性与低自主性两种，其划分的依 据是母公司给予子公司生产经营自主权的大小；g o o l d 和c a m p b e l l ( 1 9 8 7 ) 认为母公司对 子公司的管理控制风格与形态可以被归结为八种，而在这八种类型中，战略规划管控、战 略控制管控与财务管控是被广泛接受的三种类型，其研究的依据是从规划与控制两个方面 出发，分析总结了1 9 个英国比较典型的大型企业；m i c h a e lg o o l d ( 2 0 0 4 ) 认为战略规划 型、战略控制型及财务控制型三种模式是三种最为有价值的划分，因为这种划分均是从企 业战略的高度来审视管控问题【1 9 】。 武汉科技大学她a 硕士论文第7 页 对理论界与实务界来说，在划分管控模式类型问题上，两者的观点是不一样的，各学 者不同的研究观点造就了分类多元化的问题，如有分为经营、战略、战略构建、财务管控 j 四种的；也有分为经营、战略、控股管控【2 1 】三种的；有分为纯粹的投资控股、具有生 产经营功能的集团豳两种的；又有分为资本、行政、参与、平台管控】四种的。有分为 财务、操作、战略管控的；还有划分为集中型分散型、融合型三种的【2 4 】；而战略管控、 财务管控与运营管控是三种被国内国外公认的模式【2 5 】。 从总体上来看，无论是国外的学者还是国内的学者，都对管控模式的分类进行了大量 的研究，学者们的划分，所出发的维度主要有三个：市场、组织结构、战略规划，所定义 的名称虽不同，可分类的依据归根结底大都是围绕着权力在母子公司间集分权划分的度来 划分的，这些分类从不同的角度对集团母子公司管理控制作出了较清晰的阐述。 ( 2 ) 三种常用的管控模式 财务控制型管控模式 财务控制型管控模式下，母公司是对子公司进行投资的企业，作为投资企业，母公司 拥有对被投资企业( 子公司) 的管控权力，股权将母公司与子公司联系在一起，子公司的 资产收益是母公司对子公司考核的指标；子公司作为被投资企业，在生产经营的一些方面 有决策权与经营自主权，这些方面如人事管理方面、绩效薪酬方面、筹资方面、资产管理 方面，母公司以一种分权的行为适时地对子公司进行引导。 此模式的优点是：作为一种高度分权的管控模式，高度分权使得子公司在日常的生产 经营活动中可以充分发挥自身的自主经营权；高度的分权可以让子公司根据市场环境的变 化适时地调整自身的战略来适应市场的要求，增强子公司对市场的反映速度与应变能力； 完全独立的子公司可以自主经营与盈亏；对于投资方母公司来说，应用此模式，能规避企 业的整体风险，母公司可以依据投资收益率考核指标的高低，作出相应的退出与融资决定， 降低可能会存在的损失。 此模式的缺点是：存在着母公司( 投资方) 与子公司( 被投资方) 二者间的信息不对 称的问题，这种问题的起因要归结为，二者关系的松散，此外子公司的独立经营与很大的 权力；信息的不对称也带来了潜在的内部控制问题，损害了整体的利益，不利于企业的长 期稳定发展；拥有多元化业务经营的大型综合企业易采取此种模式。 战略管理控制型管控模式 战略管理控制型模式下，母公司作为投资方，扮演着战略决策中心与投资决策中心的 双重角色，在充当战略决策中心角色时，母公司对子公司所作的决策，用相应的决策标准 来进行衡量与审核，予公司在生产经营的一些相关方面有一定的决策权限范围，子公司的 决策不能越过此界限，界限之上要由母公司来审查；在充当投资决策中心角色时，母公司 以子公司投资企业的身份，通过多种方式，对子公司的生产经营进行指导与服务。 此模式的优点是：在核心权力、重大决策问题上，母公司的严格控制，规避了相应子 公司内的内部控制问题，有利于最大化企业整体利益；有利于做出正确的生产经营决策， 提升市场竞争实力；母公司的指导服务对规避子公司的经营成本有很大的作用。 第8 页武汉科技大学m b a 硕士论文 此模式的缺点是：母公司与子公司间权责的划分，是很难界定清楚的，存在着很大的 不确定性，界定不清，易引来混乱的管理秩序、子公司经营自主性与能动性的消弱；母公 司承担着努力提升子公司生产经营效益的责任，需面对各种经营风险；此种模式正被广泛 采用与正欲采用。 行政控制型管控模式 行政控制型管控模式下，母公司作为投资方可以越过子公司的董事会，直接绝对地管 理控制子公司，子公司负责按照母公司所做的决策进行生产经营，没有任何的经营自主权 力，母公司对予公司管理控制的生产经营方面有很多，如战略、人事、财务、资产、投资 等方面，母公司享有对子公司生产经营管理所得的所有收益的支配权。 此模式的优点是：很大的管控力度，使得母公司所做的关于子公司生产经营的决策， 得以最为有效地实施，并能适时、准确地分析出子公司生产经营的情况与财务数据；此种 模式下集团的组织结构是十分稳定与正规的，母公司可以对集团内的各种资源适时地进行 调整，母公司适时调整各种资源的能力，使得各类资源得以在子公司被高效率地运用。 此模式的缺点是：母公司与子公司二者间产权关系的不明晰问题，源于二者资产经营 的一体化，子公司毫无经营自主性与能动性可言，不利于生产经营的高效率进行；较大的 所有权与收益权，使得母公司承担着很大的风险；存在着只重当前利益不注重长远利益的 问题，易造成管理经营成长的走高；此种模式易应用于母子公司关系十分紧密的企业。 ( 3 ) 影响母子公司管控模式选择的因素 对母子公司管控模式影响因素的分析，一样地需要从外部因素与内部因素两个方面来 考虑【2 6 】。国外学者d u n c a n ( 1 9 7 2 ) 以表2 1 的方式阐述了外部环境的不确定性问题： 表2 1 环境不确定性分类 稳 低度不确定中低度不稳定 环 定 外部环境因素的数量少；外部环境因素的数量多； 境 各因素保持不变或者变化缓慢。 各因素保持不变或者变化缓慢。 稳 不 中高度不确定高度不确定 定 稳 外部环境因素的数量少：外部环境因素的数量多； 各因素交化频繁，不可预见，会各因素变化频繁，不可预见，且会 性 定 产生反作用。产生反作用。 简单复杂 环境复杂性 其研究主要是从两个维度对研究的问题进行了分类f 7 1 ，此种做法为研究管控模式的 影响因素问题提供了很好的思路与分析方式，要重视环境的不确定性因素可能会对企业生 产经营带来的影响：子公司自主性的大小与外部环境的不确定性因素成正比，环境越不确 定，所需要的应对环境不确定因素的自主性便越大，此时宜采取较分权的模式，反之，宣 采取集权与集分权相结合的模式。 学者g u p t a 与g o v i n d a r a j a ( 1 9 9 1 ) 从资源研究角度出发，认为母子公司二者依赖程 度的高低，影响着管控模式的选择：子公司如若较高程度地依赖于母公司的管理，宜采取 武汉科技大学m b a 硕士论文 第9 页 集权型的模式，反之，宜采取分权或集分权相结合的模式。在具体的控制方式上，学者 h e n n a r t 从交易成本的角度对影响管控模式选择的因素作了研究：高欺骗、低规避成本条 件下，存在着高交易成本，宜采取集权型的模式来降低成本，反之，宜采取分权或集分权 相结合的模式，以使子公司灵活面对存在的高交易成本风险幽j 。 国内学者敬永春认为母公司与子公司二者间的关系是十分复杂的，不只是投资者与被 投资者的关系，母公司对子公司的行政管理不能简单纯地来描述，母公司所扮演的角色是 一综合的管理控制中心，此中心在明确经营效益目标的基础上，把创造出最大的价值作为 最为紧要的目标，母公司的决策、协调与管理控制影响着以上这些目标的实现【2 9 】。学者 朱径源和胡川将权变理论引入到对母子公司管控模式的研究工作中，认为在企业经营管理 实践中，可以将多种管控模式综合起来，以做到灵活运用【3 0 1 。集权、分权的管控模式的 选择不能一概而论，在做出选择时应考虑到公司战略发展的需要、不同发展阶段的需要、 子公司对母公司战略的影响程度、领导的经营理念与人格特征的影响【3 l 】。 总体来说，母公司在选择管控模式对子公司进行管理控制时，必须综合考虑到企业经 营过程中会遇到的内外部因素的影响，结合具体情况，做到对管控模式的灵活应用。 2 2 4 母子公司管理控制体系 集团组织结构、核心流程的管理、绩效管理是母子公司管控体系中的三个重要研究方 面。 ( 1 ) 集团的组织结构 集团的组织结构有三个重要的研究模块：集团公司的治理结构模块部分、集团公司的 功能定位模块部分、集团组织架构的设置模块部分。 集团公司的治理结构。 公司治理实际上是一个系统，是各种约束手段的复杂集合，它包括了一整套内部治理 结构，又包括了一系列外部控制机制，既包括相关文化、制度和合同，又包括存在于人们 内心世界的道德、理念和信仰。其中，董事会作为一块核心的部分，在公司内部，指引着 公司股东大会、监事会与经理层的工作；而外部控制机制是由一些对公司经营的多方面方 向进行规范与约束的相关机制组合而成的，如一些约束竞争市场的相关机制、一些相关法 律法规约束机制，公司治理系统如图2 2 所示f 3 2 】： 第1 0 页武汉科技大学m i b a 硕士论文 叫i 政府管制1 。 上 ，殇蓁i i股弯大会l lm - t ，k l ，f e i 陵 铡衡协调激励 阪l i蔷枣会l ， 监 1 监控监控人鲤层j lh 督 - i * 宙厶l _ 广约束 士n 。债权市场 7 兰彩 i 中介机构 r 制度、合同、道德， 信念、文化等 治理机构制度 市场 图2 2 公司治理系统 公司的法人治理结构在公司的经营发展过程中，起着不可或缺的重要作用，治理结构 的完善可以确保公司各项制度的有效发挥：对于公司相关制度的建设而言，完善的法人治 理结构是很重要的关键部分与核心环节；其对公司的管理经营机制、长短期发展有着十分 重要的意义。学者张维迎认为，法人治理结构是一系列与公司管理经营有关的制度安排 【3 3 】；学者林毅夫也认为公司治理结构是一整套制度上的安排，这些制度上的安排，可以 有效地监督与控制公司的经营管理水平与绩效水平【3 4 】；学者许小年认为公司治理结构是 法律与相关制度上的安排，这些安排用以对管理者的管理工作进行引导与规制【35 】：学者 郑红亮认为：公司法人治理结构作为制度安排，能够协调各利益相关者间的关系，以利于 公司经营目标的实现【3 6 】；学者王国生认为：公司治理结构简言之，就是一整套制度上的 安排 3 7 1 。 母公司的功能定位 母公司功能的清晰定位在母公司有效、高质量地管理控制子公司生产经营问题上，起 着十分重要的作用，其功能定位清楚了，公司管理层与子公司的定位才不会偏离方向。有 学者以价值管理角度为研究出发点，指出母公司与子公司的价值贡献是存在着很大区别 的，而母公司对子公司的价值贡献体现在与子公司生产经营活动有关的多个活动方面，如 协同、风险、运营管理等方面，这些方面是母公司作为子公司责任中心角色的体现，可以 从战略管理、资本运营、财务管理、运营管理、资产管理、生产运作方面对母公司的责任 中心角色进行细分。 其实，采用的管控模式不同，母公司的功能定位也呈现出不一样的定位，在偏向于分 权的管控模式( 财务管理控制型) 下，投资与财务业务上的管理是重点要强调的功能；在 武汉科技大学淞a 硕士论文 第1 1 页 集分权相结合的管控模式( 战略管理控制型) 下，战略与投资业务上的管理是重点要强调 的功能；在偏向于集权的管控模式下，战略、运营、投资业务上的管理均是被强调的重点。 表2 2 是对不同管控模式下母公司功能定位的描述： 表2 2 不同管控模式下，母公司的功能定位 管控模式类型财务管理控制型战略管理控制型行政管理控制型 子公司投资收益的战略资源得以有效率的 实现所有子公司战略和经 最大化；股利和资金优化配置：协调的管理 管控目标营效果的最大化：通过操作 的回收；高质量的企及合理的管控界面；对 控制使得业务领域得以优化： 业动作。经营者队伍的合理管理。 财务控制、投资管理中 财务中心；生产经营和环 财务中心；投资管心；集团控制中心； 节的协调中心；营销中心； 母公司总部的理中心；资本运作中战略计划规划中心；资 战略规划中心；人力资源 功能定位心。源管理中心；人力资源 中心：审计中心：公 管理中心；投资管理中心： 公关宣传中心。 关宣传中心。 i 从表2 2 中可以看出，母公司的功能定位，在各种不同的管控模式下，是不同的，其 侧重点亦因为相应子公司情况的不同，呈现出不一样的特点。 集团组织结构 直线制组织结构、职能制组织结构，与直线职能制组织结构、事业部制组织结构一起， 是国内学者们普遍认可的。关于组织结构的划分类型，国外的学者根据钱德勒的考证，在 研究产权结构的基础上，依据集分权程度的不同，认为u 型组织结构、h 型组织结构和m 型组织结构是三种典型的组织结构划分类型【3 引，此三种划分分别对应着集权型、分权型 与管理型的组织结构模式【3 9 】。 集权型组织结构模式的第一层是核心层，此层次由两个部分( 图2 3 中的a 与b ) 组 成，a 与b 分别代表着母公司与核心层的生产企业，a 与b 两部分合在一起，是一个法人， 实现两部分资产一经营一利益的一体化；此模式下的第二个层次( 图2 3 中的c ) 是第一层 次的控股企业，c 可能是单独的一个企业，也可能包含了多个企业；此模式下的第三个层 次，是第一层次或者第二层次中企业的参股企业。“集权型”结构模式的特征是：集团总 部与生产企业完全捆在一起，经营决策权、管理权等主要集中于集团总部，属于直线职能 制的组织结构，这种类型的结构模式主要适用于规模不大、经营比较单一的企业集团，也 适用于连锁经营的集团。 第1 2 页 武汉科技大学m b a 硕士论文 图2 3 集权型组织结构模式 分权型结构模式也将集团分为三个层次，如图2 4 所示：核心层企业( 图2 4 中的a ) 、 核心层的控股企业( 图2 4 中的d ) 、核心层企业或控股企业的参股企业( 图2 4 中的e ) 。 核心层企业是分权结构模式下的第一个层次，其包含三个部分( 图2 4 中的a 、b 、c 部分) ， 它们分别代表着母公司、分公司与生产厂，此三个部分合起来，实现了资产经营利益的一 体化。第一层次代表着投资中心，掌管着公司的主要投资方向，第二层次为整个企业的利 润做出了很大的贡献，其所做的主要是企业的各项生产经营业务，是企业主要的成本制造 中心，第三个层次从事着企业的主要产品生产活动；核心层企业或控股企业的参股企业( 图 2 4 中的d ) 是分权结构模式下的第二个层次，此层次与企业集团的关系是十分紧密的； 核心层企业或者是控股企业的参股企业( 图2 4 中的e ) ，构成了分权结构模式下的第三 个层次，此层次与企业集团的关系呈现出一种半紧密状态。“分权型”结构模式的特征是 事业部制的组织结构，母公司保持着投资中心、决策中心、战略发展中心的地位，经营一 体化体现在分公司与生产厂之间，而不是直接体现在集团总部与分公司之间，这种类型适 用于规模较大、业务较多的集团。 图2 4 分权型组织结构模式 武汉科技大学m b a 硕士论文第1 3 页 。管理型结构模式也将集团分为三个层次( 见图2 5 ) ：核心层企业，包括核心母公司 与核心子公司( 如图2 5 中的a 与b ) 、核心层控股企业( 如图2 5 中的b ) 、核心层或控 股企业的参股企业( 如图2 5 中的c ) 。第一个层次中，a 以集团公司的身份，管理控制着 其他相关成员单位，其只是管理，而不做具体的生产经营业务，b 从事着具体的生产经营 业务，其要接受a 的管控，与a 一起成为企业集团的核心层；第二个层次中，c 代表的是 一些核心层的控股企业；在第三个层次中，d 代表着一个或一些参股企业。“管理型”结 构模式的特征是：集团公司总部不从事生产经营，而对成员企业实施控制，进行管理，全 资子公司拥有很大的权力，它是独立的法人，这种类型的结构模式适用于金融控股公司， 或者规模很大的跨国企业集团。 图2 5 管理型组织结构模式 ( 2 ) 集团的核心管理流程 一般的流程管理 业务流程是一重要的支持体系，其支持着母子公司管控体系的高效运作，简单说来， 业务流程是一过程，在这一过程中有许多工作需要完成。企业的高质量管理水平、各项业 务的不断优化及获得较高的效益，需要业务流程的优化与管理。母公司所采用管控模式的 不同，决定着其对子公司管控职能的不同，明确各管理层、各相关部门与各下属子公司的 权责划分，才能有效地实施流程的管理。企业组织设计、各流程、人力资源、资产与投资 机制的有效结合，与母公司对子公司的高质量管理水准是分不开的，形成母子公司间的资 源共