（工商管理专业论文）基于现代企业制度的发电企业体制改革研究.pdf

中文摘要中文手葡要 电力工业作为基础产业，在实施国民经济可持续发展战略的过程 中，为国家的经济建设提供了不可替代的能源保证。但由于历史原因， 原来电力企业大都承担了部分电力行政管理职能，导致“政企不分 ， 严重阻碍了国家电力工业的发展。经过多年酝酿，国家于2 0 0 2 年底实 施了电力体制改革，首先解决了电力企业的政府职能和企业职能的分 离，建立符合社会主义市场经济体制要求的新型政企关系。由政府部门 行使决策权和监督权，电力企业在社会上就失去了“官员”和“裁判员” 的地位，真正成为了市场经济主体，同时还需接受政府部门的行政监督。 各发电企业都是按照出资者所有权与企业法人分离的原则，确保投 资主体，建立产权纽带，由各出资方组建的有限责任公司，按现代企业 制度进行运作。而现代企业制度最显著的特征是“产权明晰、权责分明、 政企分开、管理科学 ，核心内容是建立新型的企业组织制度和管理制 度。我国作为一个由计划经济向社会主义市场经济转轨的国家，在经济 政策和经济环境上有缺陷是必然的。火力发电企业大都形成于计划经济 体制下，经历了电力体制改革，管理体制与管理水平参差不齐，想要增 强国际竞争能力，就必须尽快建立和完善现代企业制度。 近年来各火电企业都在积极探索公司制改革，这就要求我们必须认 清现代企业的本质，认真贯彻落实党的政策，深化改革，以人为本。本 文以作者工作单位为例，重点阐述火力发电企业从计划经济向市场经济 的转变，现代企业制度的建立，公司经营战略的选择，以及之后公司改 革与发展。 现代企业制度建设和改革与发展是企业创造效益的重要保障，是坚 持科学发展观创建和谐企业和建设和谐社会的重要保障。只有强化现代 企业制度建设，才能增强凝聚力、激发创造力，才能形成强大的团队力 量，才能创新发展形成强大的市场竞争力，才能营造企业昂扬向上的良 好氛围和欣欣向荣的景象。相信各发电企业一定能在市场中走出一条自 己的路，在电力市场的改革中生存、壮大和发展。 关键词：发电企业现代企业制度体制改革企业核心竞争力 a b s t r a c t a st h eb a s i ci n d u s t r y ，i nt h ei m p l e m e n t a t i o no ft h en a t i o n a l e c o n o m i cs t r a t e g yo fs u s t a i n a b l ed e v e l o p m e n tp r o c e s s ， t h ep o w e r i n d u s t r ys u p p l y s a n i r r e p l a c e a b l ee n e r g yg u a r a n t e ef o r t h e c o u n t r v se c o n o m i cc o n s t r u c t i o n b u t d u et ot h eh i s t o r i c a l r e a s o n ，m o s to ft h eo r i g i n a lp o w e re n t e r p r i s e ss h o u l d e rp a r to f t h ep o w e rm a n a g e m e n tf u n c t i o n ，t h u s1 e a d i n gt o“c o n f u s i o no f a d m i n i s t r a t i o na n d e n t e r p r i s e ，s e r i o u s l yp r e j u d i c e t h e d e v e l o p m e n to ft h en a t i o n a lp o w e ri n d u s t r y a f t e ry e a r so f b r e w i n g ，b yt h ee n do f2 0 0 2 ，t h en a t i o ni m p l e m e n tr e f o r mo ft h e s y s t e m ，f i r s tis o l a t et h eg o v e r n m e n tf u n c ti o na n dt h ee n t e r p r is e f u n c t i o no ft h e p o w e re n t e r p r i s e s ，a n de s t a b l i s h m e n tan e w r e l a ti o nt om e e tt h es o c i a lm a r k e te c o n o m i cs y s t e m t h eg o v e r n m e n t e x e r c i s et h ep o w e ro fs u p e r v i s i o na n dd e c i s i o n m a r k e t i n g ，p o w e r e n t e r p r i s e1 0 s e st h e “o f f i c i a l s ”a n d ”r e f e r e e ， s t a t u s ，a n d b e c o m et h ee c o n o m i c m a i n s t a yo f t h em a r k e t i nt h er e a l m e a n i n g ，w h i1 es u b j e c tt h es u p e r v is i o no ft h eg o v e r n m e n t d e p a r t m e n t s a 1 1p o w e re n t e r p r i s e sa r ei na c c o r d a n c ew i t ht h ep r i n c i p l e s t h a tt h ei n v e s t o ro w n e r s h i pa n dc o r p o r a ti o n sa r es e p e r a t e d ，t o e n s u r et h a ti n v e s t o r s n a i n s t y ，a n df o u n dt h e1i n ko fp r o p e r t y r i g h t s t h ec o ，l t df o u n d e db yi n v e s t o r sa r eo p e r a t e db yt h e1 a w o fm o r d e r ne n t e r p r i s es y s t e m t h en o t a b l ef e a t u r e so fm o r d e r n e n t e r p r i s es y s t e ma r e“p r o p e r t yr i g h t sa r ec l e a r ，r e s p o n s i b i l i t y a n dr i g h t sa r ec l e a r a l s o ，g o v e r n m e n t a n d e n t e r p r i s e a r e s e p a r a t e d ，s c i e n t i f i c m a n a g e m e n t ”，t h ek e y c o n t e n ti s e s t a b l i s h i n gn e wt y p eo fb u s i n e s so r g a n i z a t i o na n dn a n a g e m e n t s y s t e m s o u rc o u n t r ya c ta sac o u i n t r yt h a tt r a n s i t ef r o mp l a n n e d e c o n o m yt os o c i a lm a r k e te c o n o m y ，t h a th a v ed e f e c t si ne c o n o m i c p 0 1 i c ye c o n o m i ce n v i r o n m e n ti si n e v i t a b l e m o s tt h e r m a lp o w e r e n t e r p r i s e sa r ef o u n d e du n d e rp l a n n e de c o n o m ys y s t e m ，e x p e r i e n c e d t h er e f o r mo f p o w e rs y s t e m ，a n dt h em a n a g e m e n ts y s t e ma n d m a n a g e m n e tl e v e la r eu n e v e n ，t h u st oe n h a n c ei t si n t e r n a t i o n a l c o m p e t i t i v e n e s s ，i t i sn e c e s s a r yt oe s t a b l i s ha n di m p r o v et h e m o r d e r ne n t e r p r is es y s t e ms o o n r e c e n ty e a r s ，a l1t h et h e r m a le n t e r p r i s e se x p l o r et h er e f o r m o ft h ec o m p a n y ss y s t e ma c t i v e l y ，t h a tr e q u i r e su et or e c o g n i z e t h ee s s e n c eo fm o r d e r ne n t e r p r is e ，i m p l e m e n tt h ep a r t y sp o li c y c o n s c i e n ti o u s l y ， p e o p l e o r i e n t e d i nt h et e x tt h ea u t h o ra s a n e x a m p l eo fw o r k ，f o c u so nt h et h e r m a le n t e r p r i s e s c h a n g ef r o m p l a n n e de c o n o m yt om a r k e te c o n o m ys y s t e m ，t h ee s t a b lis h m e n to f m o r d e r ne n t e r p r is e s y s t e m ，t h ec h o i c eo f c o m p a n y so p e r a ti n g s t r a t e g y ，a n dt h ec o m p a n y sd e v e1o p m e n ta n dr e f o r m t h ee s t a b l i s h m e n ta n d r e f o r mo fm o r d e r ne n t e r d r i s e s y s t e m ，a l s ot h ed e v e l o p m e n ta r et h ei m p o r t a n tg u a r a n t e et ot h e e n t e r p r i s e sf o ri t se f f e c t o n l ys t r e n g t h i n gt h ee s t a b l i s h m e n t o fm o r d e r n e n t e r p r is es y s t e m ， c a ns t r e n t h e nt h e c o h e s i o n ，s t i m u l a t ec r e a t i v i t y ，t oc r e a t eas t o n gt e a ms t r e n t h ，a n d d e v e l o p t oc r e a t eas t r o n gm a r k e t c o m p e t i t i v e n e s s o ft h e e n t e r p r is e ，m o v eu p w a r d ，a n dc r e a t eag o o d a t m o s p h e r ea n da t h r i v i n gs c e n e ib e li e v ea l lo ft h et h e r m a le n t e r p r i s ec a nd e v e l o p i nt h em a r k e te c o n o m yi nt h e r eo w nr o a d s ，s u r v i v e ，g r o wa n dd e v e l o p jnt h er e f o r mo ft h ee e c t r jc a m a ，r k e t k e yw o r d s ： e l e c t r i cp o w e rt h em o d e r ne n t e r p r i s es y s t e m r e f o r mo fs y s t e m e n t e r p r is ec o r ec o m p e t e n c e 独创性声明 本人声明所呈交的学位论文是本人在导师指导下进行的研究工作和取得的 研究成果，除了文中特别加以标泣和致谢之处外，论文中不包含其他人已经发表 或撰写过的研究成果，也f i 包含为获得苤鲞盘堂或其他教育机构的学位或证 书而使用过的材料。与我同工作的h 志对本研究所做的任何贡献均已在论文中 作了明确的说明并表示了谢意。 学位论文作者虢爬孚签剥椰年月，纱同 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解苤鲞盘堂 有关保留、使用学位论文的规定。 特授权苤鲞盘鲎i 叮以将学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检 索，并采，l j 影印、缩印或扫描等复制手段保存、亍厂编以供查阅和借阅。同意学校 向圈家有天部门或机构送交论文的复印件和磁盘。 ( 保密的学位论义在解密后适j j 本授权说明) 靴论文作者繇熟寻 签字同期：d 吣詈年月2 同 导师签名： 签字h 期：p 一矿年f 月陟日 姒 l ，jjill0 第一章导论 1 1 本文选题背景和意义 第一章导论 1 1 1 深化国有企业改革，是国家赋予的历史重任 党中央、国务院对深化国有企业改革高度重视。党的十六大和十六届三中全会 对国企改革作出了一系列重大战略部署，国家有关部门对国有企业深化改革制定了 一整套政策和措施，作为国家经济体制改革中心环节的国有企业改革摆到了愈益突 出的重要位置。国有企业是我国国民经济的基础和支柱，国有资产是社会经济的物 质基础，国有经济应在市场经济中发挥主导作用，每个国有企业的经营者都应该深 刻认识到、切实肩负起时代所赋予的使命，义不容辞地为国有资产保值增值和国有 企业的发展壮大承担责任、履行义务。当前很重要的任务之一就是要按照党中央和 国务院关于国有企业改革的各项部署要求，以对党和国家高度负责的精神，对国有 资产出资人高度负责和对企业对职工高度负责的精神，肩负起国有企业改革的重 任。 1 1 2 深化发电企业改革是适应电力体制改革、提高竞争力的必由之路 社会主义市场经济体制的形成和电力体制厂网分开、市场化改革，使每一个发 电企业都实实在在成为市场竞争的主体，直接面对全方位的市场竞争。参与电力市 场竞争，就必须面对和接受优胜劣汰的竞争规则。但是，原发电企业现代企业制度 建设相对滞后、企业结构不合理，主辅不分、运检合一、“大而全、小亦全”的体制 结构，使企业主营业务不突出，管理重点不明确。一些企业在非主营业务上铺摊子， 盲目搞一些不切实际的多元化产业，使企业的机构不断庞大，员工人数不断增加， 企业的效益和盈利能力不断地被消耗和削弱，导致企业在激烈的市场竞争环境中效 率和效益低下、人才流失严重，企业缺乏生机和活力，处于被动地位。同时，辅业 对主业的完全依赖性又造成辅业在管理体制和管理机制上对市场的反应能力日趋 钝化，管理观念和管理方法老化。原有的计划经济体制下形成的传统体制结构，根 本无法适应现行的市场经济运行规律，若不改变现行状况，必然阻碍发电企业的生 产力发展，严重制约发电企业的市场竞争能力。应对市场环境的变化与挑战，全面 推进体制创新、机制创新，是发电企业在激烈的竞争中谋求生存和持续发展的必然 选择。 第一章导论 1 1 3 深化发电企业改革是实现集团公司发展战略的重大举措 实施公司制改制，建立“产权清晰、权责明确、政企分开、管理科学”的现代企 业制度，是国有企业改革的方向。实施主辅分离、运检分离，有利于企业资源优化 配置，降低运营成本，提高运营效率与效益。在企业内部建立和完善“用人看本事、 岗位靠竞争、收入凭贡献”的长效激励与约束机制，是增强企业活力和竞争能力重 要途径。企业改革的深化将使企业在体制、机制和管理方法上，在经营理念和企业 文化建设上有质的飞跃，企业的价值和核心竞争力将得到全面提升。这一切都将有 助于发电企业所属发电集团公司发展战略目标的实现。 1 2 本文研究内容及研究框架 1 2 1 研究内容 电力工业作为基础产业，在实施国民经济可持续发展战略的过程中，为国家的 经济建设提供了不可替代的能源保证。但由于历史原因，原来电力企业大都承担了 部分电力行政管理职能，导致“政企不分”，严重阻碍了国家电力工业的发展。经 过多年酝酿，国家于2 0 0 2 年底实施了电力体制改革，首先解决了电力企业的政府 职能和企业职能的分离，建立符合社会主义市场经济体制要求的新型政企关系。由 政府部门行使决策权和监督权，电力企业在社会上就失去了“官员”和“裁判员” 的地位，真正成为了市场经济主体，同时还需接受政府部门的行政监督。各发电企 业都是按照出资者所有权与企业法人分离的原则，确保投资主体，建立产权纽带， 由各出资方组建的有限责任公司，按现代企业制度进行运作。而现代企业制度最显 著的特征是“产权明晰、权责分明、政企分开、管理科学”，核心内容是建立新型 的企业组织制度和管理制度。 我国作为一个由计划经济向社会主义市场经济转轨的国家，在经济政策和经济 环境上有缺陷是必然的。火力发电企业大都形成于计划经济体制下，经历了电力体 制改革，管理体制与管理水平参差不齐，想要增强国际竞争能力，就必须尽快建立 和完善现代企业制度。 为了应对由计划经济向社会主义市场经济转轨的大环境，各火力发电企业必需 要克服计划经济体制下形成的缺陷，充分适应电力体制改革，尽快建立和完善现代 企业制度，提高管理水平。这就需要在对现代企业制度的内涵和国有企业改革的方 向有深刻了解的基础上，分析火力发电企业当前面临的挑战及对策，探讨如何尽快 建立新形势下的现代企业制度。 第一章导论 由于公司制度是现代企业制度中最典型的企业制度，具有其固有的优势，有利 于使国有资产决策和利用分散化、民主化，更适应市场经济的决策模式和市场竞争 的需要。当前企业的改革应从解除面临的各种政策性负担入手，以此硬化其预算约 束，进入到充分竞争性的市场，使企业的利润率能够真正成为反映其经营绩效的充 分信息指标。 当前火力发电企业所面临的电力供需形势发生着深刻的变化，最突出的特点是 从电力相对短缺到开始出现富裕，再加上电煤价格持续上涨，节能减排环保压力增 大，企业制度创新不足，这都对火力发电企业的持续稳定发展提出了许多挑战。 本文主要是以h f 公司的现代企业制度的建立和改革与发展为例，实现h f 公 司由连续3 年严重亏损到连续7 年利润总额超过2 亿元，综合实力和核心竞争力大 幅提升。因此，文章的前半部分首先分析了现代企业制度的内容与国有企业改革方 向，现代企业制度建立的要点和火力发电企业面临的挑战及对策，然后结合h f 公 司的实际情况具体分析研究公司战略的制定和实施，以及现代企业制度对公司改革 和发展的推动。 1 2 2 研究框架 本文研究框架为三部分： 第一部分：提出问题 本文第一章和第二章主要从我国电力体制改革的进程和意义入手，引出现代企 业制度构建对发电企业的重要性。 指出深化国有企业改革，建立现代企业制度是国家赋予每个国有企业的历史重 任，是发电企业适应电力市场改革、提高企业竞争力的必由之路，是全面提升企业 价值，实现发电集团公司发展战略的重大举措。 第二部分：理论研究 本文第三章和第四章主要阐述了现代企业制度的内涵和国有企业现代企业制 度如何构建，以及我国独立发电企业所面临的市场、燃料、低成本运营、制度创新、 企业文化等压力和挑战 由于公司制度是现代企业制度中最典型的企业制度。具有其固有的优势，有利 于使国有资产决策和利用分散化、民主化，更适应市场经济的决策模式和市场竞争 的需要。用法律来规范现代企业制度的建立，是现代企业制度建设规范化、正规化 的惟一途径。 随着产业结构升级，城市化进程加快以及人民生活消费水平的提高，对电力一 直保持着旺盛的需求，各投资主体也加快了电力投资项目的步伐，经过几年建设， 第一章导论 电力供需形势也在同时发生着深刻的变化，最突出的特点是从电力相对短缺到开始 出现富裕，这种变化对电力企业的持续稳定发展提出了许多挑战，主要有新增机组 集中投产、燃料价格上涨、节支降耗紧迫、制度创新压力大、企业文化作用有限、 电力企业发展速度快导致管理水平跟不上等等紧迫形势。 第三部分：实证研究 本文第五章和第六章主要通过对h f 公司现代企业制度的构建和现代企业制度 又发挥了反作用力，从而推动了h f 公司的改革发展如何构建。 从h f 公司基本情况入手，分析了原经营体制存在的问题，重点阐述了h f 公 司构建现代企业制度的过程。一是有效实施战略管理，提高企业核心竞争能力；二 是按照市场竞争的要求积极推进体制改革；三是把公司的经营理念转变为创造价 值；四是推进综合产业改革，解决企业办社会问题；五是深化三项制度改革，建立 业绩导向。 现代企业制度的构建推动了h f 公司的进一步改革发展。一是全面推行预算管 理，重点抓燃料成本，严格落实成本控制，并积极探索经营管理的新方法；二是建 立市场营销长效机制，把电量计划、上网电价、电费回收和优惠政策列为营销重点； 三是通过行动学习培训，细化基础管理、预算管理、对标管理，培育精细化管理理 念，不断提高管理水平。 本文第七章主要阐述了发电企业如何应对电力体制改革的新挑战，如何迸一步 增强竞争力。 4 第二章我国电力体制改革的进程及意义 第二章我国电力体制改革的进程及意义 2 1 我国电力体制改革的进程 我国的电力改革从上个世纪8 0 年代开始。近十年来，电力部门打破垄断，走 向市场的步伐明显加快。 1 9 9 5 年，我国开始允许外商投资电力项目，“独家办电”的体制被打破。 1 9 9 7 年，国家电力公司成立，希望通过市场调节而不是行政垄断来建立规范 有序的电力市场。 1 9 9 8 年原电力部撤销。同年，“厂网分开，竞价上网”开始在六个省市先行试 点。 2 0 0 2 年3 月，国务院正式批准国家计委的电力体制改革方案，并成立电力 体制改革工作小组。 2 0 0 2 年4 月，国家计委公布电力体制改革方案，决定将国家电力公司分拆为 1 1 个公司，同时成立国家电力监管委员会。 2 0 0 2 年1 2 月，电力资产重组进入实施阶段，由国家电力公司分拆出来的五家 发电公司、两家电网公司和四家辅助公司挂牌成立。 2 2我国电力体制改革的意义 自从电力体制改革的大幕拉开以来，电力企业这个群体在不断谋求做强做大， 树立各自竞争优势的同时，无论从外部形象，还是在内部机制上，也都悄然发生着 种种变化。变化的关键词，就是现代企业制度。被称为“5 号文”的国务院电力 体制改革方案，对电力企业提出的期望是：“加快完善现代企业制度，促进电力企 业转变内部经营机制。”三年间，围绕着这个目标，在电力体制改革搭建的大舞台 上，不同性质、规模各异的电力企业各显神通，各尽其才，演绎出一幕幕开合有度、 起伏跌宕的“现代 大戏。曾经，电力行业的垄断一直为人们所诟病。由于垄断， 也造成了电力企业的经营方式落后和效率的低下。由此，“打破垄断，引入竞争， 提高效率，降低成本”被列入改革的总体目标。在这种体制设计下，发电侧的市场 化改革迅速推进。以2 0 0 2 年底为起点，目前已基本形成以五大发电集团为主、若 干中型发电企业包括民营企业为辅的竞争格局。 事实证明，公平竞争的电力市场一旦建立，甚至还没有形成之时，各类主体的 活力就得到了空前的激发。尤其是在发电领域前所未有的挑战面前，国企充分认识 到：要想做强做大，就必须按照现代企业制度的要求，进行企业产权的本质变革。 第二章我国电力体制改革的进程及意义 各发电企业逐渐确立了自己的工作方针或理念，打造基础管理、推进管理创新、 谋划新的管理布局，正是这几年电力企业的显著收获。体制改革的时代，也必将是 一个管理变革的时代。尤其是对发电企业而言，随着电力市场化改革的步步推进， 各个发电企业都将作为市场主体，站到竞争的起跑线上。在市场竞争中能否不掉队， 并争取领先，这是体制改革给电力企业带来的新的严峻考验。开弓没有回头箭，考 验面前，电力国企必须施展各自功夫全新应对，扮演好自己的角色。市场之手把电 厂推向竞争的前台，将还企业本来面目。 此外，部分企业应对市场变化能力不强、经营成本增长过快等问题还比较突出， 企业布局结构不合理、经营机制不活、管理粗放等深层次矛盾和问题还没有完全得 到解决。中央经济工作会议提出，加快推进体制改革是完善落实科学发展观的体制 保障。“十一五”期间，我国在各个领域都要继续深化改革。所以，电力市场化改 革，无疑要在更广阔的舞台上继续推进；建立现代企业制度，也是所有企业必须念 好的“台词 ，真正让电力企业以“现代”的身份在公平开放、监管有序的市场里 邀游、改革历练，在让人们对这个目标满怀期待。 2 3现代企业制度构建对发电企业的重要性 电力工业作为基础产业，在实施国民经济可持续发展战略的过程中，为国家的 经济建设提供了不可替代的能源保证。但由于历史原因，原来电力企业大都承担了 部分电力行政管理职能，导致“政企不分”，严重阻碍了国家电力工业的发展。经 过多年酝酿，国家于2 0 0 2 年底实施了电力体制改革，首先解决了电力企业的政府 职能和企业职能的分离，建立符合社会主义市场经济体制要求的新型政企关系。由 政府部门行使决策权和监督权，电力企业在社会上就失去了“官员 和“裁判员” 的地位，真正成为了市场经济主体，同时还需接受政府部门的行政监督。 近年来各火电企业都在积极探索公司制改革，这就要求我们必须认清现代企业 的本质，认真贯彻落实党的政策，深化改革，以人为本。本文以作者工作单位为例， 重点阐述火力发电企业从计划经济向市场经济的转变，现代企业制度的建立，公司 经营战略的选择，以及之后公司改革与发展。 6 第三章国有企业改革方向及其现代现代企业制度的构建 第三章国有企业改革方向及其现代企业制度的构建 3 1现代企业制度的内涵 3 1 1 国有企业改革方向的选择 在发达的市场经济国家所存在的各种有效的现代企业制度，是一个一般性与特 殊性的统一体。我国国有企业的改革，只有从这种一般性和特殊性两个方面出发， 才能成功地选择正确的方向。 党的十四大确立了中国经济体制改革的目标是建立社会主义市场经济体制，特 别是十四届三中全会通过了中共中央关于建立社会主义市场经济体制若干问题的 决定以后，围绕转换国有企业经营机制和建立现代企业制度这一主题展开的国有 企业改革的讨论更加深入了，首先是针对中央提出建立现代企业制度以及过去几年 股份制试验的经验教训所作的阐述。关于现代企业制度的内涵，大多数观点认为其 与现代公司制度是含义相同的。也就是说，建立现代企业制度就是要把现有的企业 形式改造成股份有限公司和有限责任公司。 其次，针对前一时期企业实行承包制过程中暴露出来的企业与国家利益目标不 一致，对国有企业的委托代理关系进行了讨论。问题常常被归结为国有企业产权界 定不明确。一般的解释是，尽管国家代表全体人民行使国有资产产权，但国家却是 不明确的概念，最终又要依赖于各级政府，后者或者说地方和部门都直接管企业， 同时又处于企业实际经营过程之外，结果是既因信息缺乏问题管不好，又无法避免 行政干预，还会使企业资产流失。所以，讨论中涉及的所谓产权不清晰问题，实际 上是对政企不分和委托一代理关系中经营权背离所有权等问题的一种概括，其中核 心是通过何种制度安排使企业资产的所有者和经营者达到激励相容，或所有者通过 何种机制对经营者实施有效的监督。 第三，人们普遍观察到，对于国有企业特别是国有大中型企业来说，无论是企 业承包制还是股份制的试验，都使国家在拥有企业经营信息方面处于不利的地位， 而内部信息的拥有者即企业经营者却与国家利益取向不尽一致，因而所有者与经营 者的激励发生矛盾。“内部人控制”这种表述及其相关的分析方法引起了我国经济学 家的共鸣，不少人从这个角度探讨国有企业改革方向，并设计公司治理结构的目标 模式，以及从目前的企业模式向不同治理模式的企业制度过渡的具体途径。 第三章国有企业改革方向及其现代现代企业制度的构建 3 1 2 两权分离与现代企业制度 机器大工业的出现和发展，超越了个人的资金和风险承担能力，导致所有与经 营相分离的公司形式的诞生，因而产生了委托一代理的问题。斯密最早观察到股份公 司中存在的委托代理矛盾，并描述了股东因对公司业务所知甚少而导致的监督困 难，以及代理人与委托人之间在利益取向上面的差异。伯利和米恩斯则进一步揭示 了在所有权与控制权分离的情况下，企业的直接经营者在激励与责任方面，与企业 的所有者之间的矛盾。概括起来，所有权与控制权在现代公司中被分离之后，由于 所有者与经营者不是同一个主体，从两者之间的关系角度出发，就形成了所有与经 营分离条件下的三个属性。 在两权分离的情况下，企业所有者与经营者的利益通常是不一致的。对于企业 的投资人或所有者来说，企业的利润最终以投资收益的形式为其占有，投资行为的 效用最大化可以简单化为利润最大化。而经理人员只是资产的经营者，其效用函数 中，经营者的收入不等于企业盈利，企业利润最大化不意味着经营者效用的最大化， 因此经理人员追求利润最大化的动力不足。如果对经营者的监督不完整，他可能会 通过扩大企业规模来扩大其权力基础，提高自己在同行中的地位；或通过增加不必 要的非生产性开支达到个人享受的目的；或者通过增加或多报成本的方式侵蚀企业 利润。正是由于所有者与企业经理人员这种不同的利益取向，因而理论上存在着经 营者利用手中拥有的权力侵犯所有者利益的可能性。也就是说由于委托代理关系的 形成，天然地会产生所有者和经营者激励不相容的问题。 在现实中，所有者与经营者之间存在着信息不对称的问题，即经营者或企业经 理人员拥有关于企业经营过程中各种收入和费用的真实信息，而作为委托人的所有 者，由于不参与实际经营，除非付出很高的成本，无法获得相应的信息。这种信息 不对称使得激励不相容有可能成为经营者侵犯所有者权益的现实表现。 所有者与经营者对于企业经营结果所负的责任也是不对等的。对于现代大型企 业来说，一个经营管理人员或一个代理集团，对于企业经营不善导致的恶劣后果， 所能够承担的责任毕竟有限，最多不过是个人信誉、财产或自由的丧失，这与所有 者或委托人的资产相比就十分不对称了。这种不对等随着规模的扩大而加大，使得 经营者有可能为了个人的利益而采取风险过度的行为，如巴林银行的里森事件就是 十分典型的例子。此外，同样的原因也有可能使经营者采取掠夺性的资产转移行为， 使所有者的利益受到损害。假如现代公司制度无法克服上述三个两权分离的基本属 性，则意味着这个制度是没有生命力的，因而所谓的现代企业制度也就不会是如今 人们观察到的样子。然而，事实并非如此。 8 第三章国有企业改革方向及其现代现代企业制度的构建 对于大型企业来说，所有权与经营权的分离成为普遍的现象。尽管委托代理 问题在现代公司制度的演进中始终存在，但在比较成熟的市场经济中，各种在现实 中得以生存的两权分离的公司形式，通常都创造出相应的比较有效的解决委托代理 问题的制度安排。 在西方市场经济国家公司制度发展的过程中，股份制作为一种有效的现代企业 制度，是以充分竞争的市场作为运行基础的，市场评判是监督和约束经营者行为的 主要依据，市场机制则为这种监督和约束的实现创造了前提条件。在竞争的条件下， 优胜劣汰是企业的生存规律。 从微观经济学的道理来看，这里的优劣就表现为企业是否能够获得利润。赢利 的企业将生存并得到发展，亏损的企业将衰落并失败。 在一种充分竞争的市场环境中，企业之间的竞争会形成一种平均利润或平均成 本。而根据企业的实际利润水平或成本水平，与这种平均利润或平均成本进行比较， 即可以使企业经营状况的信息得到充分反映。换句话说，在存在由充分竞争产生的 平均利润率的情况下，每个企业的利润水平包容了关于企业经营好坏的充分信息。 因此，在存在市场竞争的条件下，利润率可以作为考核和监督企业经营的一种充分 信息指标。这个充分信息虽然不能完全克服信息不对称的问题，但它是一种简单的、 成本低廉的手段，可以尽可能准确地反映企业经营的好坏。 在存在市场竞争从而有了这种充分信息的前提下，进一步形成经理人员市场。 这个市场的作用是，依据经理人员的经营绩效对其进行奖惩，因而使经营者与所有 者的激励变成相容的。 然而，市场竞争下产生的充分信息并不是完全信息，信息不对称只是在程度上 被降低了，却没有被消除。同时，根据充分信息对经理人员的奖惩还只是事后的， 在经理人员与所有者承担的企业经营责任不对等的情况下，前者仍然可能采取机会 主义的行为，如进行风险过高的投资和对所有者资产进行掠夺性转移。因此，相应 于每种特定的条件，还需要建立一套事前监督经营行为的企业内部管理制度或治 理结构，以最大限度地克服经营者与所有者之间的责任不对等所可能带来的问题。 所谓的公司治理结构，是指所有者对一个企业的经营管理和绩效进行监督和控 制的整套制度安排。按照米勒的定义，公司治理结构是为了解决如下的委托代理 问题而产生的：“如何确知企业管理人员只取得为适当的、盈利的项目所需的资金， 而不是比实际所需多? 在经营管理中，经理人员应该遵循什么标准或准则? 谁将裁 决经理人员是否真正有成效地使用公司的资源? 如果证明不是如此，谁负责以更好 的经理人员替换他们? ” 关于公司治理，我们有必要强调两点。首先，公司治理结构中最基本的成份是 9 第三章国有企业改革方向及其现代现代企业制度的构建 通过竞争的市场所实现的间接控制或外部治理，而人们通常所关注或所定义的公司 治理结构，实际指的是公司的直接控制或内部治理结构。后者虽然是必要的和重要 的，但与一个充分竞争的市场机制相比，只是派生的制度安排，其目的是借助于各 种可供利用的制度安排和组织形态，以最大限度地减少信息不对称的可能性，保护 所有者利益。 其次，在当代西方的发达市场经济国家，在外部治理结构存在的前提下，不仅 具有多种所有制形式混合的特点，公司的内部治理结构更是五花八门、形式多样。 从现代西方发达国家的公司治理模式，以及具体的对于控制权的监督机制比较来 看，任何一种现有的公司内部治理模式都不能无条件地应用于所有的公司经营环境 中，也没有一种包治百病的监督机制可以单独起作用。 一般来说，公司内部治理结构的方式，依一个经济中技术条件、规模经济和法 律框架的差别而异，也有路径相依的由来关系。既然不同的国家具有不同的文化背 景，处于不同的经济发展阶段，因而在市场机制发育程度上、资金水平上存在差别， 则各自具有适宜的公司内部治理结构。因此，公司内部治理模式和具体的监督机制 是多样的、特殊的，而且处于不断的制度创新之中。但竞争的市场环境却是可以确 定的，永远是两权分离下形成有效的企业制度的前提条件。 3 1 3国有企业的外部环境与内部治理 国有企业及其特殊的治理结构是重工业优先发展战略的产物。改革以前，在产 品价格和生产要素价格都已经被扭曲，竞争的市场不存在的情况下，没有一个作为 企业经营状况的参照的平均利润率，则每个企业的利润水平就不能充分反映企业经 营好坏的信息，也就不能作为评价企业经营状况的充分信息指标。要获取企业的开 支水平是否合理，利润水平是否真实，以及是否能够保障所有者的利益等等信息， 其费用十分高昂。这使得所有者和经营者之间的激励不相容成为一个难以克服的问 题，而责任的不对等则会进一步加强这种倾向。在产业和企业间的要素报酬率存在 很大差异的传统经济体制下，如果国营企业拥有经营自主权，它们就有可能将可支 配的资源配置在要素边际报酬率高的地方，这样的边际调整显然会干扰重工业优先 发展战略的实施，打乱整个计划经济体制下的均衡。 既然国有企业建立的前提就是竞争市场不再存在，国有企业建立的目的又是控 制企业的生产剩余，所以，从保证国家发展战略目标的内在要求出发，国营企业理 所应当是不能拥有经营自主权的。换句话说，为了最大限度地减少国有资产被侵蚀 和剩余被流失的机会，唯一可行的治理办法就是最大限度地剥夺国有企业的经营自 1 0 第三章国有企业改革方向及其现代现代企业制度的构建 主权。国营企业所需的投资和其它生产要素由政府无偿拨付，所生产的产品及其规 格、数量和产品的调拨或销售由政府计划决定，在财务上实行统收统支，利润全部 上缴，亏损全部核销，是在扭曲的宏观政策环境和高度集中的资源配置制度下，监 督成本最低的制度安排。事实上，国有企业的管理体制就是按照这样的逻辑形成的。 由于国有企业面临着一系列传统发展战略遗留下来的政策性负担，缺乏与其他 类型企业公平竞争的条件，因此利润率就不能成为考核企业经营绩效的充分信息指 标，因而信息不对称的问题无法克服，激励不相容的难题也无法解决，经营者侵犯 所有者利益就不可避免。其结果表现为企业亏损的增加和国有资产的流失。同时， 企业可以将亏损归咎于政策性负担，要求政府继续给予补贴和保护，企业预算继续 软化。只要国家继续对企业下达政策性任务，公平竞争的市场就难以形成，就找不 到一种简单且成本低廉的充分信息实施对经理人员的监督和考核。在这种条件下， 越是从扩大企业自主权的角度出发进行改革，经营者与所有者之间的激励不相容就 越突出，责任不对等的现象就会诱致出更加严重的机会主义行为，国家的利益损失 就会越大。进行所有制的改革，信息不对称、激励不相容和责任不对等的问题仍然 得不到克服，企业效率依旧得不到保障。 3 1 4国有企业缺乏充分竞争的外部环境 导致人们通常观察到的国有企业面临问题的真正原因是什么? 首先，国有企业监督效率是否天生要低。主张产权改革的观点认为国有企业因 公有化程度高，委托代理层次就多，初始委托人与最终代理人之间的距离越遥远， 监督效率也就越低。反过来的逻辑推理就可能是，通过私有化消除这种多层次的代 理结构( 大众政府国有企业经理人员) ，建立委托人和代理人之间的直接联系( 持 股人私人企业经理人员) ，可以获得更高的企业效率。 就现代大型企业来说，企业无论是采取什么样的所有制形式，都不可能回避委 托代理问题。即使在私有制的公司形式下，所有者仍然是要分层次地把资产经营权 委托出去，即通常采取“持股人董事会企业经理人员”的委托代理形式。董事会的 成员一般所占股份很少，有些甚至根本不持股。在现实中，通常是经理人员聘请董 事会成员，而不是董事会雇用经理。因此，事情并不像想象的那样，在委托代理层 次上有什么实质性的差别。如果委托代理层次是影响大型企业效率的主要因素，就 不会出现像控股集团这样多层次委托代理的企业制度了。 对于私有制条件下的委托代理结构来说，信息不对称、激励不相容和责任不 对等的问题都是存在的，如果没有竞争性的市场以形成反映企业的经营绩效的充分 第三章国有企业改革方向及其现代现代企业制度的构建 信息，经营者侵犯所有者的问题同样得不到解决。无论层次多寡，代理人都可能违 背委托人的意愿，采取机会主义行为。而当一个竞争性的市场解决了充分信息问题 之后，每个层次的信息是透明的，责任也是明确的，委托代理关系就不会因为层次 不同而有什么差异。也就没有理由说，国有制情况下的多层委托代理关系就不能形 成相应的最大限度地克服信息不对称、激励不相容和责任不对等问题的治理结构。 同时，政府作为一个必要的制度安排，本身也具有各种保障服务效率和激励机制的 制度约束。政府职能本身的激励手段对它在管理国有企业( 如任命经理人员、监督 企业经营绩效等) 方面的行为也是起作用的。 其次，国有企业是否天然具有预算软约束的性质，因而其行为与私有企业有 所差异。科尔内描述了国有企业的软预算约束现象，却缺乏对于这种现象形成原因 的分析，以致使人们从观念上认为，国有企业必然伴随着软预算约束，而改变国有 制就可以消除软预算约束现象。事实上，国有企业的软预算约束是特定的发展战略 的产物。由于国家赋予国有企业以种种政策性任务，企业不能完全按市场竞争的方 式生存和发展，因而形成与国家之间的软预算约束。但是，国有企业并非注定要永 远承担这种政府指定的政策性任务，因而软预算约束也就不是其必然的性质。事实 上，许多私人企业在履行政府赋予的政策性任务的情况下，也形成了对国家的财政 依附关系，即软预算约束。 第三，国有企业是否缺乏对经营不善的企业进行有效惩罚的机制。主张产权改 革的观点观察到，在私有制的场合，消费者对成本高、服务差的企业可以通过“退 出”进行选择和惩罚。他们表示不满意的方式就是拒绝购买，企业销售下降会导致 持股人的退出，以及企业股票价格的下降，使企业面临被接管或破产的威胁。然而， “退出”不是消费者表达其不满意的唯一途径，另一种经常被采用的途径是直接表达 不满或向有关管理部门“抱怨”。只要消费者的意愿可以反映到国有企业的管理部门 或监督者那里，就会直接采取措施，即使不经过资本市场。而且即使是私有企业， 一旦具有垄断的性质，消费者的退出也受到限制。当大型企业经营不善面临破产时， 政府因担心造成失业等社会问题，也会采取措施避免这种后果。最后，国有企业并 非注定要具有垄断地位，企业惩罚机制的核心在于一个公平竞争市场的存在。所以， 改革所有制并没有抓住问题的关