（管理科学与工程专业论文）深圳房地产开发企业内部控制研究.pdf

华中科技大学博士学位论文 深圳房地产开发企业的内部控制的现状。以期对本文提出“有中国特色的房地产开发企 业内部控制指引”相关建议提供支持；同时也为今后相关研究提供重要的数据来源。为 进一步研究内控对房地产开发企业的影响，本文采用了涯刿廛垫主要发企些近期的内部 控制与绩效的数据，运用灰色系统理论进行相关性研究，确定了内部控制各要素对房地 产开发企业绩效影响程度的差异性。 f 为加强内部控制的可操作性，作者依据房地产项目开发流程，对各阶段的关键控制 点的进行设计，在调查研究的基础上，提出在各阶段需要特别加以关注的环节，这些内 容可以给房地产开发企业的管理实务提供重要参考。( 1 ) 项目投资决策阶段利用不相容 职务分离方法，从管理角度出发，最大限度的控制由于决策能力、决策者之间的利益冲 突以及决策者的初始偏见所造成的风险。( 2 ) 本文对委托设计中的设计方报酬函数进行 研究，推导出一个设计方报酬函数。利用这个函数模型，能够激励设计单位为自身经济 利益努力工作，力求降低工程造价，并能够为开发商节约设计成本降低整体造价。( 3 ) 施工阶段主要是控制质量，本文运用博弈理论建立了房地产工程质量控制的博弈分析模 型，并得出了工程质量的抽查概率与对工程质量欺诈行为的惩罚系数之间的优化匹配， 较好地解决了质量控制的成本问题。( 4 ) 在销售控制方面，本文选择了信息控制为关键 控制点。将目前被广泛接受以顾客为中心的营销理念具体化。从观念上和技术上阐明了 i l j 华中科技大学博士学位论文 a b s t r a c t r e a le s t a t ei so n eo f t h e u n d e r p i n n i n gs e c t o r si nc h i n a sd o m e s t i ce c o n o m y d u r i n gt h e r e l e v a n t l y s h o r tp e r i o do fi t s d e v e l o p m e n t ，r e a l e s t a t eh a sb e e na t y p i c a lb u r e a u c r a t i c e c o n o m yf o rm o s to ft h et i m e ，a n dt h er e l a t i o n s h i p ，r e g u a nx i ，b e t w e e nr e a le s t a t e d e v e l o p e r sa n dt h eg o v e r n m e n t sa c c o u n t e df o rt h ed i r e c te c o n o m i cp r o f i t s t h e r e f o r e , t h e d e v e l o p e r ss p e n tm o r e t i m eo n b u i l d i n gu p s o c i a lr e l a t i o n st h a ni n t e r n a lc o n t r 0 1 o nt h eo t h e r h a n d ，t h et h e o r yt h a tr e a le s t a t ei sp a r to fm a c r o - e c o n o m y p r e v a i l si nm a n y c h i n a sr e s e a r c h i n s t i t u t e s ，w h i c hl c a d t ot h a tm o s to fr e s e a r c h e sh a v ef o c u s e do nm a c r o - e o n t r o la n d i n v e s t m e n t s t r a t e g i e sa n d f e wa d d r e s st h ei n t e r n a lc o n t r o li s s u e + t h ea i mo f t h i sd i s s e r t a t i o ni s t od i s c u s sa n dd e s i g nas y s t e mo fi n t e r n a lc o n t r o lf o rc h i n a sr e a le s t a t ee n t e r p r i s e s t h e d i s s e r t a t i o nc o n s i s t so f f i v ec h a p t e r s t h ef w s tt w o c h a p t e r si d e n t i f yt h en e e d a n dm a i nf a c t o r s f o ri n t e r n a lc o n t r o li i lc h i n a sr e a le s t a t e e n t e r p r i s e s a n d c l a r i f y t h e i m p o r t a n c ea n d s i g n i f i c a n c eo f i n t e r n a lc o n t r o l ，b a s e do nt h ee n t e r p r i s et h e o r ya n dt h ei n t e r e s t - r e l a t e dt h e o r y t h e n ，c h a p t e r3a n d4 ，i na c c o r d i n gt ot h es u r v e yr e s u l to ft h er e a l e s t a t e e n t e r p r i s e si n s h e n z h e n g ，s t u d yt h er e l a t i o n s h i pb e t w e e np r o f i t a b i l i t ya n di n t e r n a lc o n t r o lt h r o u g hu s i n g g r a ys y s t e mt h e o r y , a n dp r o v i d er e c o m m e n d a t i o n so ni m p r o v i n gi n t e r n a lc o n t r o li nc h i n a s r e a le s t a t ee n t e r p r i s e s f i n a l l y , c h a p t e r5d e s i g n sa n dd i s c u s s e sas e to f k e y s t a g e so f i n t e r n a l c o n t r o lf o rar e a le s t a t ed e v e l o p m e n t p r o j e c t t h em o d e m e n t e r p r i s et r a d i n gc o s tt h e o r yi n d i c a t e st h a tw h a tt h ee n t e r p r i s er e p l a c e s m a r k e ti so n l yaf o r mo f i n t e r n a l i z i n gt h ee x t e r n a lt r a d e ，b e c a u s et r a d ei n t e m a l i z e di sm u c h e a s i e rt or e d u c ec o s t st h a nd oi t t h r o u g hm a r k e t c o n s e q u e n t l y , t oc o n t r o li n t e r n a l c o s t b e c o m e si n e v i t a b l ef o re n t e r p r i s e s o nt h eo t h e rh a n d ，a ne n t e r p r i s ei sa b o d y c o m b i n e d b ya s e r i e so f c o n t r a c t s ，a n da t r a d i n gr e l a t i o n s h i p b e t w e e n p e o p l ea n dp e o p l e ，w h i c hc o m p r i s e so f ac o r ec o n c e p to ft h ea g e n tt h e o r y i no r d e rt of o r ms u c ha ne n t r n s t - a g e n c yr e l a t i o n ，t h e d i s s e r t a t i o nc l a i m st h a ti n t e r n a lc o n t r o li sa l s oak e ye l e m e n t ，a p a r tf r o mt h ec o n t r a c tf a c t o r e s p e c i a l l yf o rr e a le s t a t ee n t e r p r i s e s ，i n t e r n a lc o n t r o lp l a y s am o r ea n dm o l e i m p o r t a n tr o l e ，a s t h eo u t c o m eo f i ui n t e r n a lc o n t r o ld i r e c t l ya f f e c t st h ei n t e r e s t so f b a n k ，s t o c k h o l d e r , m a n a g e r , l 珏 华中科技大学博士学位论文 s t a i f , c u s t o m e r s ，g o v e r n m e n t se t c ，a n dt h ec o m p l e t e n e s so ft h ei n t e m a lc o n t r o lh a sb e c a m ea c o n s i d e r a b l ea s p e c tf o r e n t e r p r i s e st ow i n t h e s u p p o r t f r o ma l lt h ei n t e r e s tr e l a t e d p a r t i e s a s u r v e yo ne x i s t i n gi n t e r n a lc o n t r o li nr e a le s t a t ee n t e r p r i s e sh a sb e e nc a r r i e do u ti n s h e n z h e n ，a n da i m e da tp r e s e n t i n gag e n u i n ep i c t u r eo fi n t e r n a lc o n t r o li nc h i n a sr e a le s t a t e e n t e r p r i s e sa n d ，a tt h em e a n t i m e ，p r o v i d i n gag r o u n df o rd e s i g n i n ga n da n a l y s i n gac h i n e s e c h a r a c t e r i s e d s y s t e mo f i n t e r n a lc o n t r 0 1 t h ed e s i g no f t h eq u e s t i o n n a i r ew a sb a s e do nt h e d e f i n i t i o no fi n t e r n a lc o n t r o lg i v e nb yt h ec o m m i t t e eo fs p o n s o r i n go r g a n i z a t i o n so ft h e t r e a d w a yc o m m i s s i o n ( c o s o ) ，b yt h er e l e v a n ts t a n d a r d so nc h i n a si n d e p e n d e n ta u d i t i n g a n dt h er e g u l a t i o n so fc h i n a si n t e r n a la c c o u n t i n gc o n t r o l ，a n df o c u s e do nf i v ek e y a s p e c t s ： e n v i r o n m e n tc o n t r o l ，r i s ka s s e s s m e n t ，a c t i v i t yc o n 打o l ，i n f o r m a t i o n & c o m m u n i c a t i o n , a n d s u p e r v i s i o n m e a n w h i l e ，ag r a ys y s t e mt h e o r yi sa p p l i e dt os t u d yt h ec o r r e l a t i o nb e t w e e n e a c he l e m e n to fi n t e m a lc o n t r o la n dt h e e n t e r p r i s e sp r o f i t a b i l i t y i no r d e rt oe n h a n c e p r a c t i c a b i l i t y o ft h ei n t e r n a lc o n t r o lf o rc h i n a sr e a le s t a t e e n t e r p r i s e s t h ed i s s e r t a t i o nd e s i g n sk e y e l e m e n t so f e a c h s t a g eo f i n t e r n a lc o n t r o l 、i t l lr e g a r d t ot h er e a le s t a t ew o r k i n gp r o c e s s ，a n di n d i c a t et h ea r e a sw h i c hn e e dt ob ep a i ds p e c i a l a t t e n t i o ni np r a c t i c e i ng e n e r a l ，t h ed i s s e r t a t i o nw i l li n v o l v e ( 1 ) m i n i m i z i n gr i s ka tt h es t a g e o f m a k i n gi n v e s t m e n td e c i s i o nb ya d o p t i n g am e t h o do f s e p a r a t i n gi n c o m p a t i b l ed u t i e sd u e t o b e n e f i tc o n f l i c t sa m o n gd e c i s i o n - m a k e r s ，l i m i t a t i o no nt h ea b i l i t yo f m a k i n gd e c i s i o na n d t h e l i k e l yb i a so fd e c i s i o n m a k e r s ；( 2 ) d e r i v i n gam a t h e m a t i c sm o d e l f o ra p p l i c a t i o n b y a r c h i t e c t s t oa i ma tr e d u c i n gc o n s t r u c t i o nc o s ta tt h ed e s i g n i n gs t a g e ；( 3 ) d e s i g n i n ga g a m e m o d e lf o r q u a l i t yc o n t r o l a tt h ec o n s t r u c t i o n s t a g e ，a n do p t i m i z i n gt h e m a t c hb e t w e e ni n s p e c t i o n f r e q u e n c ya n dt h ep e n a l t yc o e f f i c i e n to ff r a u da c t i v i t i e st os o l v et h ec o s ti s s u eo fq u a l i t y c o n t r o l ；a n d ( 4 ) m a t e r i a l i z i n gt h ew i d e l y - a c c e p t e dc o n c e p t o f c o s t u m e r sa r eg o d ”f o rt h es a l e s t a g es oa st oc l a d f y t h es i g n i f i c a n c eo f c o m m u n i c a t i n g 丽mc u s t o m e r s k e y w o r d s ：i n t e r n a lc o n t r o lr e a le s t a t ei n t e r r e l a t i o n 华中科技大学博士学位论文 引言 我国房地产行业发展不过2 0 年，却已经历了几次行业经济周期。房地产开发企业 的大起大落使很多业内人士认为，房地产开发企业的发展依赖于宏观经济环境和行业经 济周期，而对加强企业内部控制掉以轻心，使得房地产开发企业相对于般企业而言， 内部控制更为薄弱。另外，由于国外房地产开发结构体系( 仅包括房地产融资) 与我国 存在很大的差异，所以国外的有关文献以及理论，在我国的具体应存在着很大的局限性。 虽然国内外学者了对企业内部控制研究已久，然而对房地产企业内部控制的专门研究却 乏善可陈。迄今为止，尚没有文献对我国房地产开发企业的内部控制现状进行的考证分 析。以往对房地产开发企业内部控制的描述一般都是概括的、零星的，这些研究尚不能 给后续内部控制研究提供很好的研究平台；而且国内涉及房地产开发企业内部控制的文 献基本停留于定性说明。对于房地产开发企业内部控制与绩效是否相关的实证研究更是 无迹可寻。回顾关于房地产经营管理的文献，涉及内部控制有价值的文献风毛麟角。因 此对房地产开发企业内部控制问题进行研究显得尤为迫切。 实践证明：“得控则强、失控则弱、无控则乱”。房地产开发企业要在激烈的市场竞 争中实现持续健康发展，必须完善企业内部控制系统。内部控制已经成为衡量现代企业 管理的重要标志。西方学者对公司失败的原因作了大量的研究，其中内部控制失效是导 致企业失败的一个重要原因。d u n & b r a d s t r c e t l l 】公司将公司财务失败的原因汇总如下： 公司财务失败原因分析 我们可以看到，9 0 以上的企业失败都可以归为企业经营不善。虽然欺诈已经成为 某些较大的、甚至是戏剧性的企业失败原因，但在总数的百分比还是非常小的。 企业经营不善在很大程度上表现为内部控制不当。如企业不能及时发现所面临的风 险、对生产或作业流程缺乏控制导致成本高企、对管理层和职员的行为缺乏监督等等。 华中科技大学博士学位论文 郑州亚西亚集团1 9 9 0 年曾经是中国商业企业的明星，其营业额排名为全国5 0 强，然而 不到1 0 年时间，企业发展就从波峰到波谷，1 9 9 8 年，郑州亚西亚集团宣告破产。导致 亚细亚倒闭的原因是多方面的，而其内部控制的极端薄弱是促成倒闭的主要原因之一。 厦门大学的吴水澎、陈汉文【2 】等学者认为，亚西亚的内部控制失败表现为以下几个方面： 1 ) 控制环境失败：2 ) 风险意识不强：3 ) 缺乏适当的控制活动；4 ) 信息沟通不顺畅： 5 ) 内部监督缺乏。 为试图改善我国房地产开发企业的内部控制现状，本文从利益相关者出发，在第l 章、第2 章以企业理论和利益相关者理论为基础，对我国房地产开发企业内部控制的需 求和内控主体进行了深入解析。从理论上解释了谁在关心以及为什么会关心房地产的内 部控制。第3 章、第4 章在对深圳房地产开发企业内部控制的现状进行实证研究的基础 上，利用灰色系统理论对内部控制与企业绩效的相关性进行了研究，根据上述研究结果 提出了房地产开发企业的内部控制改进意见；第5 章主要是为加强内部控制在实际工作 中的应用，依据房地产开发流程对房地产开发企业关键的内部控制点进行设计探讨。特 别提出的是在该章建立的委托设计报酬模型和抽查概率与对工程质量欺诈行为的惩罚 博弈模型，较好的解决了信息不对称情况下控制的成本问题。 笔者认为，良好的内部控制会迅速表现为企业强有力的竞争能力。良好的内部控 制系统能够帮助企业及时辨别风险，采取相应的对策，未雨绸缪防止危机，或在危机到 来时能够力挽狂澜。愿老师、同学和房地产同仁不吝赐教，来共同推动和完善我国房地 产开发企业的内部控制机制，促进房地产业的健康发展。 华中科技大学博士学位论文 1 内部控制通论 本文研究对象是“房地产开发企业内部控制”。在展开对房地产开发企业内部控制 的系统研究之前，我们认为有必要对内部控制成因及理论作一些分析和回顾。房地产开 发企业内部控制理论是企业内部控制理论的一部分。介绍内部控制一般理论及其发展现 状，其目的是为房地产开发企业内部控制理论研究提供良好的研究平台。在本章中，我 们分析的重点是( 1 ) 用企业理论研究内部控制的必要性以及内部控制的作用；( 2 ) 内 部控制的框架和要素。 1 1 内部控制的企业理论观 企业理论是过去2 0 年间主流经济学中发展最为迅速、最富有成果的领域之一。它 与博弈论、信息经济学、激励机制设计理论及新制度经济学相互交叉，大大丰富了微观 经济学的内容，改进了人们对市场机制及企业组织制度运行的认识。 现代企业理论是从对新古典经济学的反思和不满中发展起来的。如果说新古典经济 学把企业看作是一种投入与产出之间的技术关系，现代企业理论则把企业看作是一种人 与人之间的关系。在现代企业理论看来，企业行为是所有企业成员及企业与企业之间博 弈的结果。现代企业理论有两个主要分支：交易成本理论和代理理论。交易成本理论的 重点在于研究企业与市场之间的关系，代理理论侧重于分析企业内部组织结构及企业成 员之间的代理关系【3 】。本文从企业理论角度出发研究企业内部控制的必然性和必要性。 1 i 1 代理理论与内部控制 现代企业理论中的代理理论的一个核心观点是，企业是一系列( 不完全) 契约( 合同) 的联合体州e x u so f i n c o m p l e t ec o n t r a c t s ) ，是人们之间交易产权的一种方式，是人与人 之间的交易关系。在这一契约联合体中，包含着企业所有者与最高经营者之间的契约， 也包含着最高经营者与中层经营者之间的契约，直至经营者与诸多一般从业人员之间的 契约。每个主体都处于这一契约链中某一特定契约关系的一端，并在契约的约束下，通 过自我利益的最大化，决定自己的行动。在这里，企业效率的好坏，主要取决于这一系 列契约的有效性和合理性。 委托代理关系伴随着契约的签订而产生。如企业经理任命部门经理，并与之签订协 华中科技大学博士学位论文 1 内部控制通论 本文研究对象是“房地产开发企业内部控制”。在展开对房地产开发企业内部控制 的系统研究之前，我们认为有必要对内部控制成因及理论作一些分析和回顾。房地产开 发企业内部控制理论是企业内部控制理论的一部分。介绍内部控制一般理论及其发展现 状，其目的是为房地产开发企业内部控制理论研究提供良好的研究平台。在本章中，我 们分析的重点是( 1 ) 用企业理论研究内部控制的必要性以及内部控制的作用；( 2 ) 内 部控制的框架和要素。 1 1 内部控制的企业理论观 企业理论是过去2 0 年间主流经济学中发展最为迅速、最富有成果的领域之一。它 与博弈论、信息经济学、激励机制设计理论及新制度经济学相互交叉，大大丰富了微观 经济学的内容，改进了人们对市场机制及企业组织制度运行的认识。 现代企业理论是从对新古典经济学的反思和不满中发展起来的。如果说新古典经济 学把企业看作是一种投入与产出之间的技术关系，现代企业理论则把企业看作是一种人 与人之间的关系。在现代企业理论看来，企业行为是所有企业成员及企业与企业之间博 弈的结果。现代企业理论有两个主要分支：交易成本理论和代理理论。交易成本理论的 重点在于研究企业与市场之间的关系，代理理论侧重于分析企业内部组织结构及企业成 员之间的代理关系【3 】。本文从企业理论角度出发研究企业内部控制的必然性和必要性。 1 i 1 代理理论与内部控制 现代企业理论中的代理理论的一个核心观点是，企业是一系列( 不完全) 契约( 合同) 的联合体州e x u so f i n c o m p l e t ec o n t r a c t s ) ，是人们之间交易产权的一种方式，是人与人 之间的交易关系。在这一契约联合体中，包含着企业所有者与最高经营者之间的契约， 也包含着最高经营者与中层经营者之间的契约，直至经营者与诸多一般从业人员之间的 契约。每个主体都处于这一契约链中某一特定契约关系的一端，并在契约的约束下，通 过自我利益的最大化，决定自己的行动。在这里，企业效率的好坏，主要取决于这一系 列契约的有效性和合理性。 委托代理关系伴随着契约的签订而产生。如企业经理任命部门经理，并与之签订协 华中科技大学博士学位论文 = = = = = = = 2 = = = ；= = = = = = = = = = = ；= = = = = = = = ；= = 一 议，则企业经理是委托方，必须对部门经理授权；而部f l 经t l 作为受托方，代理管辖本 部门的日常事务，对公司经理承担受托经营责任。由此导致的问题称为代理问题。代理 f = - i 题的根源在于委托方与代理方之间的信息不对称，即代理人的部分行为具有不可观察 性和不可证实性1 4 j ，代理人会利用其行动的不可观察性和不可证实性，不是为了委托人 利益，而是从自己的利益角度出发来选择自己的行动。代理问题有两种表现形式：其一 是道德风险；其二是逆向选择。道德风险是指代理人利用信息不对称降低工作努力程度， 进行“偷懒”，或工作懈怠。逆向选择是指信息不对称造成委托人在进行代理人选择时 出现偏差，即选择了不能胜任工作的代理人代理其业务。道德风险发生在代理人选择之 后，而逆向选择发生于代理人选择之前。代理问题的道德风险和逆向选择都会从总体上 降低企业的经营效率，甚至影响企业的资产安全。解决代理问题的可行办法是对代理人 采取适当的控制措施，力求使代理人的效用函数与委托人的效用函数保持一致。企业内 部的代理问题一般通过企业内部控制系统解决，其主要途径是对各个层次的代理人进行 绩效评价。 i ) 公司高管代理问题与内部控制 所有者与经营者的委托代理关系是企业内部代理关系的第一个层次。所有者将企业 经营权授予经营者，主要有两种考虑：第一，他确信职业经理人有能力使他的财产增值。 第二，他自己有能力控制自己的财产并得到财产的增值，对聘任职业经理产生的道德风 险和逆向选择问题进行有效控制。 值得指出的是，对企业高管的道德风险与逆向选择如果不加以控制，就可能演变成 “内部人控制”现象，对企业的正常经营以及经济效益产生严重的影响。如部分国有企 业由于产权主体不清晰，缺乏监督，出现了较为严重的“内部人控制”。其结果是( 1 ) 经理通过虚报业绩，采取虚盈实亏的方法误导上级行政管理部门，使其作出逆向选择。 ( 2 ) 在企业经营上，道德风险问题严重，如挥霍浪费、与其他高管人员合谋侵吞财产， 损害了所有者的利益，最后形成“富了和尚穷了庙”的现象。因此，为了约束公司高管 代理过程中形成的道德风险和逆向选择行为，委托人必须对代理人采取必要的控制措 施。 职业经理人必须首先取得所有者的信任，才可能获得经营企业的资格。但是，这种 信任包含着某种脆弱性，所有者作为企业最终风险承担者，必须享有充分的财产控制支 配权，惟有如此，他才能迫使职业经理人真正对自己负责。所以，所有者对企业内部控 制的要求，甚至高于对职业经理人经营管理能力的要求，这就是为什么在股东选择经理 4 华中科技大学博士学位论文 人时常选择了“奴才”而放弃人才。职业经理人如何能取得股东的认可而成为受托人昵? 一方面职业经理人可以展示他的经营才能，但这些才能可能会因为市场环境的不同而遭 到股东的质疑，股东同样要承担“判断不准”的风险，另一方面，职业经理人应充分表达 他愿意接受控制，并为此作出努力，协同股东一起建立起企业的控制体系。 综上所述，企业的控制体系是股东与职业经理人形成委托和受托关系的必要条件。 2 ) 企业内部层代理人问题与内部控制 企业内部各个层级之间也存在着代理关系。如企业内部的部门经理受总经理委托对 本部门实施管理；部门职员受部门经理委托( 指派) 从事某方面具体事务的工作。企 业内部的委托代理同样存在着道德风险和逆向选择问题。此时的道德风险更多的表现为 企业内部成员“搭便车”，影响其他成员工作的积极性，并因此降低组织的经营效率。 为了避免搭便车现象的蔓延，企业必须对其成员实行适当的监督控制。 a a a l c h a i n & h d c m s c t x ( 1 9 7 2 ) 1 5 l 在解释企业内部结构的激励问题( 监督成本) 时提出了“团队生产”理论。团队生产指的是，一种产品是由若干个集体内成员协同生 产出来的，而且任何一个成员的行为都将影响其他成员的生产率。由于最终产出物是一 种共同努力的结果，每个成员的个人贡献不可能精确地进行分解和观测，因此不可能按 照每个人的真实贡献去支付报酬。这就导致个别成员出现搭便车行为，即个人偷懒而且 没有受到惩罚，在这样一个团体生产中所面临的最大问题是如何克服个别队员或部分队 员机会主义动机、偷懒和搭便车行为。这一事件出现的直接后果是其他团队成员的工作 积极性也会显著降低，从而组织的效率就会大大下降。所以必须建立起一套协调规则和 纪律，来约束合作者之间有损合作利益的不良行为。 阿氏和德氏认为，虽然市场竞争机制确实是解决避免偷懒和搭便车的手段，但是由 于借市场机制消除偷懒的成本可能过高，而且偷懒的动机在离开市场之后出现复归的可 能，因而，市场机制难以消除反复出现的偷懒动机和行为。而要充分发挥企业的效率潜 力，就必须克服这类道德风险。阿氏和德氏给出的解决答案是，设计一套行之有效的控 制机制，以及安排一些专门人员从事监督控制工作。 为了减少企业内部成员的“搭便车”和其他道德风险必须强化企业的内部控制体系j ： ( 1 ) 必须让部分成员专门从事对其他成员工作的监督控制。适当的监督控制可以显著 降低员工的“搭便车”行为发生的频率。( 2 ) 对企业员工工作进行绩效评估控制，使员 工工作绩效与报酬挂钩，并细化工作流程。这样，“搭便车”行为就会受到同部门员工 的反对。( 3 ) 制定详细的作业管理制度，约束员工机会主义和道德风险。 华中科技大学博士学位论文 1 1 2 交易成本理论与内部控制 科斯企业交易成本理论认为，企业是个人之间交易产权的一种合作组织，是由一系 列契约( 合同) 组成的契约网络。企业代替市场从形式上只不过是将外在的交易内部化 而己，其原因是由于交易内部化比市场化更节约交易成本。但是内部化的交易成本并不 会消失，企业内部各成员之间的交易具有日常性、经常性的特征，根据制度经济学的理 论，对这种经常性的集体博弈行为最好的控制办法就是由权威制定制度，即将组织成员 之间的交易规则制度化，形成内部一系列的管理制度约束经常性的企业内部行为。这就 是企业内部控制形成的理论依据。交易成本的大小与企业内部控制的完善程度密切相 关，良好的内部控制能够实现降低交易成本的目的，使企业内部协作产生的效益高于将 其市场化的效益；相反，不健全的企业内部控制则可能引发员工“偷懒”、“搭便车”现 象的加剧，不加以控制的内部交易成本经常会高于市场化的交易成本，从而导致企业因 经营不善而亏损甚至破产。因此，内部控制的功能就是节约交易成本，它伴随着企业的 产生而产生，是现代企业产生的必要条件。需要指出的是，作为企业交易成本的一部分， 内部控制实旌本身也需要成本。如果内部控制成本超过由于内部控制带来的内部交易成 本的节约，那么这项内部控制的执行就不符合效益原则。 威廉姆森( o l i v e r e w i l l i a m s o n ) 口】指出决定市场交易费用的因素有两个：一是交易因 素，这是指市场的不确定性，潜在的交易对手的数量以及交易物品的技术特征，如资产 专用性和交易频率等；二是人的因素，这是指交易主体的人性假设，包括有限理性和机 会主义两种假设。本文以威廉姆森的上述交易费用理论为依据，将交易成本理论的内容 包括人和物两个层面，不确定性、有限理性、机会主义和资产专用性构成了该理论的四 大要素。要对交易成本理论与内部控制关系的进一步考察，就需要研究内部控制与各个 要素之间的内在联系。 1 ) 不确定性、有限理性与内部控制 个人有限理性是指在交易中，个人设定了最大化目标，并试图采取行动，却面临着 信息不足的困境，这种局限可能使他们初始时为最大化目标设定的行动方案实际上是非 理性的。如房地产开发企业目标客户群的确定，市场部经理没有掌握充分的市场信息， 就会表现出有限理性，即根据掌握的少量信息作出可能错误的决策。人的有限理性源于 现实世界中的不确定性1 4 】。交易成本理论认为，不确定性主要包括下述几个方面：( i ) 由可以预见的偶发事件所带来的不确定性。尽管这种偶发事件可以预见，并将这种预见 的结果一一在交易合同中写明时，但却需要花费大量金钱和时间上的成本。当这种成本 6 华中科技大学博士学位论文 足够大，以至于人们最终不得不放弃对它们的预见时，这种可以预见的偶发事件便成为 交易不确定的一种重要根源。( 2 ) 无法预见的偶发事件所带来的不确定性。( 3 ) 信息不 对称带来的不确定性。 人不可能先知先觉，因而不能实现完全理性，但是即使有限理性，也是有程度差异 的。提高公司职员的理性程度可以促进科学决策，提高经营效率。理性程度的提高同样 依赖于减少或控制交易中的不确定性。因此内部控制的另一重要功能就是通过减少信息 不对称，提高管理人员的理性程度。具体而言，企业内部可以通过设置各种信息沟通渠 道，使管理层清楚地知道其员工正在做什么、行为的效率以及所产生的效果。这种内部 控制中的信息反馈机制可以减少管理层与企业员工之间的信息不对称，相应的，因不确 定性导致的管理层有限理性给企业造成的损失也随之下降。在为减少信息不对称所做的 内部控制努力中，同样要考虑到成本效益原则的运用。如果对不对称信息方的控制成本 过为高昂，则可以通过激励来替代部分控制功能。即赋予拥有这些不对称信息方剩余控 制权，以达到令他们自行监督的目的。比如承包经营就属于因难以控制而让其分享利润 的情况。 对于可预见的偶发事件带来的不确定性交易，通过日常性的交易规则对其进行完全 控制显然不符合经济原则。可行的方法是通过在内部控制体系中设定例外控制原则，为 此类交易的处理提供原则性框架，从而提高交易处理人员的相对理性程度。此外，企业 内部控制系统中完善的信息与沟通渠道，或者预警机制的建立，可以增强偶发事件的可 预期性，促进管理和决策的科学性。 2 ) 机会主义与内部控制 交易成本理论认为，人是“经济人”，在交易过程中存在着机会主义的倾向。所谓 人的机会主义是指只要对自己有利，这种人便会无视法律和道德约束，或者不惜违约， 或者是利用自己所拥有的不对称信息去误导对方。企业内部交易过程中机会主义的存在 必然会影响到交易的效率，提高交易成本。比如，在可以不受约束挪用公司资金时，经 理人最可能的选择就是挪用资金并且尽可能不归还，而不是人们所理想的受其道德观念 所约束，路不拾遗。这种机会主义行为无疑会给企业带来巨大的损失。 为了降低因员工机会主义带来的内部交易成本，必须对员工行为进行必要的控制。 应用最为普遍的办法是在企业内部执行一套制度或章程，在这套制度或章程的约束下， 员工的机会主义成本要远远大于机会主义收益，则根据“经济人”假设，只要制度或章 程真正得到了贯彻执行，机会主义一般就不易发生。 华中科技大学博士学位论文 3 ) 资产专用性与内部控制 资产的专用性是交易成本理论的又一重要内容。即交易的一方或者双方，随着交易 的发展以及与对方联系的日益紧密，他们所拥有的资产生产范围日益狭窄，渐渐地只能 适用于其中另一方要求。当资产日益地专用化以后，交易双方或者一方将会面i 晦巨大的、 由对方可能违约所造成的风险。资产专用性的实质是一种“套住”( 1 0 c ki n ) 效应，当 交易双方的资产专用化程度不同时，专用化程度高的一方将面临更高的“套牢”风险。 对此，费茨罗和穆勒( 1 9 8 4 ) 【6 】利用模型做出了论述。“企业是一种合作契约。即 使所有的成员在加入企业时是可流动的，他们也可能因进入和退出企业的交易费用或者 不可转换的人力资本的积累而变得难以流动。由于偷懒的动机因非流动性而减少，而监 督的动机则因非流动性而增加。只要能够连续地取得与其机会成本相等的收入，易流动 性成员并不会在乎其他成员的行为，而非流动性成员则不得不承担流动性成员的机会主 义行为所带来的全部成本”。由此推论：当成员间存在不对称的流动性时，权力就将集 中于非流动成员的手中。原因是非流动人员承担了更大的“套牢”风险，因此需要得到 额外的补偿。 由上述分析可知，资产专用性引发非流动成员对流动成员的监督是一个必然的过 程，即企业在处理内部资产专用性问题时必须运用内部控制手段。非流动性成员将会为 了避免在流动性成员机会主义中遭受损失，他们希望依赖于权威，对流动性人员进行控 制，对流动性成员的职责有一个更明确的说明，以便于监督。 在企业内部交易中，资产专用性问题比比皆是。企业内部控制系统是减少资产专用 性所产生的机会主义问题的根本途径。( 1 ) 内部控制系统的制定和执行者是企业的经营管 理人员，他们是企业内部交易中的非流动人员。由他们控制交易规则的制定符合资产专 用性理论所要求的权力分布特性。( 2 ) 内部控制系统通过明确企业内部各成员的职责， 以及制定各种交易规则，保护在企业专业化程度高的一方正当利益，同时对交易的另一 方进行监督，最大限度维护了企业内部交易的公正和公平，从而促进员工主人翁精神的 树立和企业经营效益的改善。( 3 ) 内部控制系统通过制定日常的交易管理制度，减少了 博弈的数量和频率，大大降低了企业内部的交易成本。 1 2 现代企业内部控制机理研究 企业内部控制机理包括企业内部控制的机制和原理。在这一部分，我们研究内部控 制的概念、目标、框架、要素以及内部控制机制的形成过程。 华中科技大学博士学位论文 3 ) 资产专用性与内部控制 资产的专用性是交易成本理论的又一重要内容。即交易的一方或者双方，随着交易 的发展以及与对方联系的日益紧密，他们所拥有的资产生产范围日益狭窄，渐渐地只能 适用于其中另一方要求。当资产日益地专用化以后，交易双方或者一方将会面i 晦巨大的、 由对方可能违约所造成的风险。资产专用性的实质是一种“套住”( 1 0 c ki n ) 效应，当 交易双方的资产专用化程度不同时，专用化程度高的一方将面临更高的“套牢”风险。 对此，费茨罗和穆勒( 1 9 8 4 ) 【6 】利用模型做出了论述。“企业是一种合作契约。即 使所有的成员在加入企业时是可流动的，他们也可能因进入和退出企业的交易费用或者 不可转换的人力资本的积累而变得难以流动。由于偷懒的动机因非流动性而减少，而监 督的动机则因非流动性而增加。只要能够连续地取得与其机会成本相等的收入，易流动 性成员并不会在乎其他成员的行为，而非流动性成员则不得不承担流动性成员的机会主 义行为所带来的全部成本”。由此推论：当成员间存在不对称的流动性时，权力就将集 中于非流动成员的手中。原因是非流动人员承担了更大的“套牢”风险，因此需要得到 额外的补偿。 由上述分析可知，资产专用性引发非流动成员对流动成员的监督是一个必然的过 程，即企业在处理内部资产专用性问题时必须运用内部控制手段。非流动性成员将会为 了避免在流动性成员机会主义中遭受损失，他们希望依赖于权威，对流动性人员进行控 制，对流动性成员的职责有一个更明确的说明，以便于监督。 在企业内部交易中，资产专用性问题比比皆是。企业内部控制系统是减少资产专用 性所产生的机会主义问题的根本途径。( 1 ) 内部控制系统的制定和执行者是企业的经营管 理人员，他们是企业内部交易中的非流动人员。由他们控制交易规则的制定符合资产专 用性理论所要求的权力分布特性。( 2 ) 内部控制系统通过明确企业内部各成员的职责， 以及制定各种交易规则，保护在企业专业化程度高的一方正当利益，同时对交易的另一 方进行监督，最大限度维护了企业内部交易的公正和公平，从而促进员工主人翁精神的 树立和企业经营效益的改善。( 3 ) 内部控制系统通过制定日常的交易管理制度，减少了 博弈的数量和频率，大大降低了企业内部的交易成本。 1 2 现代企业内部控制机理研究 企业内部控制机理包括企业内部控制的机制和原理。在这一部分，我们研究内部控 制的概念、目标、框架、要素以及内部控制机制的形成过程。 华中科技大学博士学位论文 1 2 1 内控概念的内涵与外延 1 ) 内部控制的外延分析 内部控制理论是控制论的一个子域。控制就是依据