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企业营运资金管理研究 一以灵科电器公司为个案 摘要 在企业资金管理的全部内容中，营运资金在数量上占企业资金的比重很大，同时营运资 金是企业日常流动性最大、变化最快和周转性最强的资金，所以企业一定时期资金盈利水平 的高低主要是取决于其营运资金管理水平的高低。 本文以同行业的领先企业为比较对像，采用了比率分析、比较分析等方法对灵科电器公 司的营运资金从结构和周转两个方面进行了详细的分析，发现由于其管理方法和管理模式与 企业的现状不相符合，从而造成了资金、应收账款和存货等项目的规模及结构不合理。结合 相应的理论，本文对资金的控制、应收账款的管理、存货的管理提出了如下的方法： 对于资金的管理，由于灵科电器公司有较多的分公司，各分公司都有自身的财务部门、 财务人员、有独立的账号( 通常是二级账号) ，很多个人或部门又都借有备用金等等，所以 其原有的各自相对独立的核算方式己不再适用。为此，本文提出了在企业内部设立结算中心 的资金管理办法。 对于应收账款的管理，本文结合国际上通用的5 c s ( f i v e c so fc r e d i t ) 信用评价原则， 较系统的简述了在企业中如何建立恰当的信用标准、信用条件以及如何对应收账款进行追踪 n 分析和如何进行收帐管理。 对于存货的管理，本文引入了供应链和准时制的理论，结合企业的具体情况，较详细的 介绍了在企业中如何建立“在供应链下的准时制采购管理”。 关键词：营运资金结算中心信用标准供应链准时制( j i t ) e n t e r p r i s et r a n s p o r tb u s i n e s sf u n dm a n a g e m e n t r e s e a r c h t a k el i k oe l e c t r i ca p p l i a n c ec o m p a n ya sc a s e s u m m a r y i nt h ee n t e r p r i s ef u n dm a n a g e m e n tc o m p l e t ec o n t e n t ，t r a n s p o r tb u s i n e s sf u n d a c c o u n t sf o rt h ee n t e r p r i s ef u n di nt h eq u a n t i t yt h ep r o p o r t i o nv e r y i nab i gw a y ， a tt h es a m et i m et r a n s p o r tb u s i n e s sf u n di st h ee n t e r p r i s ed a i l yf l u i d i t yb i g g e s t ， t h ec h a n g ei sq u i c k e s ta n dr e v o l v i n gt h es t r o n g e s tf u n d ，t h e r e f o r et h ee n t e r p r i s e c e r t a i nt i m ef u n dp r o f i tl e v e lh e i g h tm a i n l yi sd e c i d e db yi t st r a n s p o r tb u s i n e s s f u n dm a n a g e m e n tl e v e lh e i g h t t h i sa r t i c l et a k e t h es a m ep r o f e s s i o nl e a d i n ge n t e r p r i s ea st h ec o m p a r i s o n o b j e c t ，h a su s e dm e t h o da n ds oo nr a t i oa n a l y s i s ，c o m p a r a t i v ea n a l y s i sh a sc a r r i e d o nt h ed e t a i l e da n a l y s i st ot h es p i r i tb r a n c he l e c t r i ca p p l i a n c ec o m p a n y st r a n s p o r t b u s i n e s sf u n df r o mt h es t r u c t u r ea n d t h et u r n o v e rt w oa s p e c t s ，d i s c o v e r e db e c a u s e i t sm a n a g e m e n ta n dt h em a n a g e m e n tp a t t e r na n de n t e r p r i s e sp r e s e n ts i t u a t i o nd o e s n o tt a l l y ，t h u sh a sc r e a t e dt h ef u n d ，t h er e c e i v a b l ea c c o u n tf u n d sa n ds t o r e sg o o d s a n ds oo nt h ep r o j e c ts c a l ea n d t h es t r u c t u r ei s u n r e a s o n a b l e u n i f i e dt h e c o r r e s p o n d i n gt h e o r y ，t h i sa r t i c l et ot h ef u n dt h ec o n t r o l ，t h er e c e i v a b l ea c c o u n t f u n d sm a n a g e m e n t ，t h eg o o d si ns t o c km a n a g e m e n tp r o p o s e dt h ef o l l o w i n gm e t h o d ： r e g a r d i n gf u n dm a n a g e m e n t ，b e c a u s et h el i k oe l e c t r i ca p p l i a n c ec o m p a n yh a sm a n y s u b s i d i a r yc o m p a n i e s ，v a r i o u ss u b s i d i a r yc o m p a n i e s a l lh a v eo w nf i n a n c i a l d e p a r t m e n t ，t h ef i n a n c i a lp e r s o n n e l ，h a v e t h ei n d e p e n d e n c et h ea c c o u n tn u m b e r ( u s u a l l ya r et w o1 e v e l so fa c c o u n t sn u m b e r s ) ，v e r ym a n yi n d i v i d u a lo rt h ed e p a r t m e n t a 1 1b o r r o wh a sr e s e r v ef u n da n ds oo n ，t h e r e f o r ei t so r i g i n a le a c ho n er e l a t i v e l y i n d e p e n d e n tc a l c u l a t i o nw a yn ol o n g e ri ss u i t a b l e t h e r e f o r e ，t h i sa r t i c l ep r o p o s e d i nt h ee n t e r p r i s ei n t e r i o re s t a b l i s h m e n ta c c o u n t ss e t t l e m e n tc e n t e rf u n dp o l i c i n g m e t h o d r e g a r d i n gt h er e c e i v a b l ea c c o u n tf u n d sm a n a g e m e n t ，t h i s a r t i c l e u n i f i e so n i n t e r n a t i o n a lg e n e r a l5 c s ( f i v e c so fc r e d i t ) t h ec r e d i ta p p r a i s a lp r i n c i p l e ，h o w s y s t e m a t i ch a st h es u m m & r ye s t a b l i s h e dt h ea p p r o p r i a t ec r e d i ts t a n d a r d ，t h ec r e d i t c o n d i t i o ni nt h ee n t e r p r i s ea sw e l la sh o wc a r r i e so nt h et r a c i n ga n a l y s i st o t h e r e c e i v a b l ea c c o u n tf u n d sa n dh o wc a r r i e so nt h ed e b tc o l l e c t i o nm a n a g e m e n t r e g a r d i n gt h em a n a g e m e n tw h i c hs t o r e sg o o d s ，t h i sa r t i c l e i n t r o d u c e sh a s s u p p l i e dt h ec h a i na n dt h ep u n c t u a ls y s t e mt h e o r y ，t h eu n i o ne n t e r p r i s e ss p e c i a l d e t a i l s h o wd e t a i l e dh a s t h ei n t r o d u c t i o ne s t a b l i s h e d i nt h e e n t e r p r i s e i n s u p p l i e su n d e rt h ec h a i nt h ep u n c t u a ls y s t e mp u r c h a s em a n a g e m e n t k e yw o r d s ：t r a n s p o r tb u s i n e s sf u n d a c c o u n t ss e t t l e m e n tc e n t e r c r e d i ts t a n d a r ds u p p l i e st h ec h a i n j u s ti nt i m e 贵州大学 硕士论文 1 绪论 1 1 研究背景 中国家电行业的发展不到2 0 年时间，但这2 0 年所经历的变化却是翻天覆地的。市场从 极度供不应求到严重产能过剩，行业利润从极度暴利到严重微利，产品从简单单- - n 丰富多 样，变化波及面广、速度快。单以2 0 0 5 来看，家用电器行业价格战愈演愈烈，加之受原材 料及能源价格上涨的影响，家电业销售虽然保持了较高增速，但增速较去年同期有所下降， 行业经济效益增长速度呈现下滑态势。卜1 0 月累计，家用电器制造业全行业销售收入完成 3 1 2 4 7 1 亿元，同比增长2 0 0 1 ，增长速度比上年同期下降了1 1 1 4 个百分点。而行业利润 总额自8 月份开始出现负增长，至1 0 月末，利润增速下降为一1 1 5 2 ，家电行业进入调整期。 在此大环境下，增加企业利润的方法很多，但总体而言不外两个方面：对外拓展市场， 对内进行管理。本文从加强企业内部管理入手，希望以此提高企业的效益。而企业内部管理 的中心是资金管理。营运资金作为企业资金中晟具活力的要素，其管理的好坏直接影响到企 业的生存与发展：( 1 ) 营运资金就如同人体的血液，只有营运资金的正常周转才能带动固定 资产正常周转，也才能使企业的整个资金实现周转；( 2 ) 营运资金在企业的总资产中占有很 大的比重( 本文的灵科电器公司的流动资产占总资产的总比重为7 5 9 4 ) 其管理的好坏直 接关系到整个企业管理的好坏，并根据国外企业的经验，其财务经理6 0 的时间都用于企业 的营运资金管理上。 1 2 研究意义及目的 在企业资金管理的全部内容中，营运资金管理是企业资金管理的基础，这是因为营运资 金是企业日常流动性最大、变化最快和周转性最强的资金，企业一定时期资金盈利水平的高 低主要是取决于其营运资金管理水平的高低。因为企业的固定资产一般是稳定的，而且在具 体资金占用量的管理上也较为方便，并且其周转速度一般也较慢，在正确的资金投资决策下， 固定资金的管理往往在企业中是比较稳定的。而企业的营运资金管理策略则可能要经常变 化，如现金持有量的决策，应收账款的决策，存货管理的决策，筹资管理的决策等。因此， 全面分析营运资金管理现状，准确把握企业在营运资金管理上存在的问题及其成因。系统构 思管理对策，是非常必要和紧迫的。通过本文的研究，以期达到下面的目的： ( 1 ) 通过对灵科电器公司目前营运资金管理状况的深入分析，全面的发现其在营运资 金管理方面存在的问题并找出产生这些问题的原因。 ( 2 ) 在原因的基础上，借助国内外的一些先进的管理理论、管理模式及经验，构建适 一1 一 贵州大学 硕士论文 合灵科电器公司的营运资金管理模式及管理制度，以此希望提高灵科电器公司的营运资金管 理效果，从面提高企业的竞争力。 1 3 研究思路、研究方法和论文结构 1 3 1 研究思路和研究方法 本文主要采用的是对比分析和结构分析的研究方法。运用财务管理学、管理学、会计学 等学科的相关理论，将灵科电器公司的营运资金与国内同行业领先企业的营运资金进行结构 和周转两方面的对比，从而找出灵科电器公司营运资金管理的不足，并结合相关的理论，制 定出具体的营运资金管理模式。 1 3 2 本文的结构 。 第l 部分：绪论。说明本论文的研究背景、研究思路、研究方法。 第2 部分：营运资金管理基本理论综述。阐明与营运资金有关的概念、特征以及相应的 内容、目标、实施条件等，为以后的研究工作提供理论基础。 第3 部分：灵科电器公司营运资金管理现状分析。运用相关的理论，将灵科电器公司的 营运资金管理与国内同行业领先企业的营运资金管理分别从营运资金结构、周转等方面进行 对比分析，进而找出问题及问题的原因。 第4 部分：灵科电器公司营运资金管理对策。详细论述如何完善灵科电器公司资金控制 管理、应收账款管理、存货管理的具体管理制度和措施。 第5 部分：结论。总结本文的主要研究工作。 为了明析本文的结构现将结构图示如下卜1 ： 一2 一 贵州大学 硕士论文 企业营运资金管理研究以灵科电器公司为个案 上 理论分析l 上 土 l 营运资金的概念 营运资金管理目的、内容、特征 营运资金管理的具体政策 i 灵科电器公司营运资金管理现状 上上 l 灵科电器公司概况ll 营运资金管理现状分析及产生问题的原因l i i i 上 ! 一! 一 灭 营 普 资 科 】互垤金 电 资资 管 器 理 公 周问 司 构转题 概 分分及 况 析析原 i弋弋 因 t 上 灵科电器公司营运资金管理对策 上 营运资金管理总体思路 i t 上上上 资金管理措旋应收账款管理措施存货管理措旖 2 营运资金管理基本理论综述 2 1 营运资金的概念 在现代企业财务管理中，对营运资金概念有了更加深入的研究，对其界定至少有三种不 同的理解，所涉及的资金内容、经济含义和管理作用等都具有明显的区别，深入认识这些概 念的差异对真正把握企业营运资金的管理具有重要意义，这三种概念分别为： 一3 一 贵州大学 硕士论文 ( 1 ) 将营运资金理解为是企业一定时期全部流动资产减去流动负债后的余额，也称为 净营运资金。这个概念一般在财务会计中使用较多，大多营运资金比例都是按此概念计算的。 这一概念是将企业一定时期的短期支付的要求和其实际的资金能力相比较，能有效地反映企 业当时短期偿债能力，对于衡量企业短期财务风险、评估企业资金的流动性等具有重要意义。 ( 2 ) 将营运资金理解为是企业一定时期全部流动资产，也称为总营运资金。这个概念 较多使用在财务管理学中，它是从企业全部流动资金管理的角度来研究的。这一概念是将企 业的营运资金与企业的再生产的各个过程紧密地联系起来，可以促使企业的财务管理向生产 和经营管理的各个领域渗透，真正做到理财与经营相结合。并且只有使用这个概念才能把握 企业一段时期营运资金的具体管理对象，而运用净营运资金差量的概念，就无法切实掌握不 同具体营运资金的变化和发展趋势。 ( 3 ) 将营运资金理解为是企业一定时期流动资产和流动负债的统称，即企业营运资金 管理应包括企业的营运资金管理和流动负债管理的全部内容。这一概念在企业的财务管理中 也被经常使用，其认为企业的流动资金管理必须要结合流动负债管理来一并进行。这一概念 弥补了一二概念的不足。因为第一概念是剔除流动负债后的营运资金净额，虽然在指标分析 上有一定的意义，但作为营运资金管理的整体来看是不完整的。第二概念虽然包含了全部流 动资金，但其将流动负债对企业一段时期营运资金的影响排除在外，也是不尽合理的。在企 业营运资金管理中应充分考虑流动负债的影响，因为如何最有效地采用合理的流动负债政 策，也是企业营运资金管理的重要组成部分。本文采用第三概念。 2 2 营运资金管理的目的、内容、特征及理念 ， 2 2 1 营运资金管理目的 营运资金是企业总资产管理的一个重要组成部分，所以，营运资金的管理目的，必然应遵 循企业整体财务管理的目的。从总体上讲，企业营运资金的管理目的，应该是通过有效的管 理活动来实施，在保证企业营运资金具有充分的流动性和安全性前提下，尽可能地提高营运 资金的利用水平和周转能力，努力提高企业的整体盈利能力。 ( 1 ) 流动性和安全性目的，确保企业营运资金的流动性和安全性是其管理的基本目的。 ( 2 ) 不断提高盈利能力的目的。 但是既要保证营运资金的充分流动性和安全性，又要保证营运资金具有低成本和较好的 盈利能力，这实际是一对矛盾。说到底，在企业营运资金管理的目标中，除了要加强营运资 金管理的日常工作，降低营运资金的持有成本，提高营运资金的日常管理水平外，营运资金 4 贵州大学 硕士论文 管理的最终目的，就是要止确地处理好营运资金的流动性和营运资金的盈利性之间的矛盾， 在它们两者之间做出最合理的抉择，保持企业具有长久的效益。 2 2 2 营运资金的内容 ( 1 ) 流动资产是指可以在一年以内或超过一年的一个营业周期内收回或变现的资产， 它是企业总资产的重要组成部分。企业拥有一定的流动资产是为了保证企业生产经营活动的 正常进行，或在一定程度上降低财务风险，它是企业开展正常生产和交易活动的前提。它一 般分为货币资金、应收票据、应收账款、预付账款、其他应收款、存货、待摊费用等；在财 务管理层面，为了进行流动资产的筹资管理，流动资产一般按其性质分为永久性流动资产( 即 满足企业长期最低需要的那部分流动资产) 和临时性流动资产( 即随季节性需求而变化的那 部分流动资产) 。以下用图示说明其关系2 - 1 ： ( 2 ) 流动负债是企业总负债中的一个组成部分，它是指要求在一年内或者不超过一年 的一个营业周期内偿付的债务。在会计层面，企业的流动负债一般分为短期借款、应付账款、 预收账款、其他应付款、应付工资、应付福利、应交税金及应计费用等。流动负债按其取得 是否有成本分为，无成本负债即在企业一定时期获得的短期负债资金来源中自然形成的如应 付工资、应付福利等；有成本负债是企业通过一定的筹资行为获得的，并要支付一定的利息 费用。无成本负债在财务管理上又常叫自发性流动负债。有成本负债在财务管理上又名临时 流动负债。它们的关系如下图所示2 2 ： 5 贵州大学 硕士论文 由于本论文的营运资金采用上面的第三种概念，所以营运资金管理更像一个各项目管理 的大拼盘，很难形成一个具有精确的系统性的科学体系。本论文认为，营运资金管理内容应 当包括流动资产的管理、流动负债的管理以及流动资产与流动负债的协同管理。其中，流动 资产管理包含资金管理、应收账款管理和存货管理三个主要方面：流动负债的管理包含自然 性融资管理和协议性融资管理两个主要方面。大致关系图如下2 3 ： 2 2 3 营运资金的特征 想要有效地管理好企业的营运资金，必须要认真地研究和全面地把握营运资金的特征 一6 一 贵卅l 大学 硕士论文 了解营运资金运作中的地位和其他资金之间的关系，这样才能真正做好企业的营运资金管理 工作。营运资金的主要特征： ( 1 ) 资金周转快 企业占用在营运资金上的资金，其周转期一般是较短的，通常是在一年或超过一年的一 个营业周期之内收回的。 ( 2 ) 变现能力强 相对于长期资产来讲，企业的营运资金的变现能力都较强，也应是说绝大部分的营运资 金都能在短期被用或出售，并转换为现金资产。 ( 3 ) 形态波动频繁 企业的营运资金总是随着企业生产经营活动的变动而变动的，一般是按货币资金、储备 资金、生产资金、成品资金、应收账款最后又回到货币资金这一过程来运动的。所以它没有 固定的形式，而是在不断变化和运动的。 ( 4 ) 资金来源广 企业筹集营运资金的来源渠道和方式可以讲是多种多样的，从一般的商业信用到国家信 用、个人信用和贸易信用等等，方式上可以是应付款或预收款及各类直接借款等等，从期限 上讲也可以是多种多样的，有些从表面上看是短期筹资，但由于其具有永续性的特点，所以 从本质上讲其已具有长期筹资的特性。 2 2 4 营运资金管理理念 营运资金管理决不能是一种盲目的管理活动，而应该是在一系列科学合理的先进理念的 指导下进行的。正确的理念是一种思想的认识，一旦被人们所掌握将在整个管理活动的过程 中产生重大的影响力。根据企业营运资金的特点，在管理上我们应该正确理解和把握以下最 基本的理念。 ( 1 ) 风险的理念 营运资金管理的风险理念，可以从流动资产管理和流动负债管理两个方面来认识。 ( 2 ) 收益的理念 营运资金管理的收益理念和风险理念是一对关联体，风险大收益大风险小收益小。我们 不能一味追求收益而不顾风险，恰恰相反，首先应该是注重风险，力争将风险降低到较低的 程度或者被控制在可以承受的范围内，只有在这个基础上才能最大限度地追求收益。 ( 3 ) 结构的理念 结构理念是企业营运资金管理中一个非常具有特殊性的概念，它要求我们在进行企业的 一7 一 贵州大学 硕士论文 营运资金管理中，必须充分重视和把握企业营运资金与相关资金及自身构成的一系列结构关 系。营运资金管理以企业的流动资产和流动负债作为其主要的管理对象，这项管理对象不但 变化多端，而且组成结构复杂。不但其自身组成结构有其明显的特性，而且与相关资金之间 也要求有一定的配合关系，如果企业不重视有效地合理安排这种结构比例关系，就会使企业 一定时期流动资产或流动负债的结构比例失衡，最终对企业的整个经营管理活动和企业效益 造成损害。企业营运资金应注意以下几项主要的比例结构关系： 流动资产与长期资产的比例结构。对于一般企业来讲，流动资产通常占总资产的4 0 左右，即1 倍的流动资产能带动1 5 倍的长期资产来经营。但这也受到销售规模、流动资产 的管理水平和周转速度、企业对风险的态度等的影响。 流动资产本身的比例结构。 流动资产与流动负债的比例结构。在很多的理论书上，一般企业中全部流动资产对全 部流动负债的比例应不小于2 ，说明企业有两倍的流动资产来保障一倍的流动负债的偿还。 但这也不一定，比如说应收账款的质量，存货的质量等等。 流动负债与长期负债的比例结构 流动负债本身的比例结构 对流动负债要注意：实付性与非实付性短期负债的比例结构：可展期与不可展期短期负 债的比例结构；有成本筹资与无成本筹资的比例结构。 2 3 资金管理理论 货币资金主要包括各项现金、银行存款、在途款项和保证金存款等各种货币性资产，是 企业中流动性最强和偿付能力最强的资产。这项资产持有量的大小，直接关系到企业的安全 性和稳定性，也会影响企业的资金利用水平，所以有效利用和管理好企业的货币资金是企业 营运资金管理中的一项重要任务，也是提高企业资金利用水平和盈利能力的重要途径。资金 集中控制通常有以下几种模式2 4 ： 8 贵州大学 硕士论文 ( 1 ) 统收统支模式是指企业的一切资金收付活动都集中在集团公司的财务部fj ，各分 支机构或子公司不单独设立账号，一切现金收支都通过财务部门，现金收支的批准权高度集 中。 ( 2 ) 拨付各用金模式是指集团公司按照一定的期限统拨给所属分支机构或子公司供其 备用的一定数额的现金。各分支机构或子公司发生现金支出后，持有关凭证到集团公司财务 部门审核、报销，以补足备用金；各分支机构或子公司的现金收入集中到集团公司财务部门。 ( 3 ) 结算中心模式是由集团公司在财务部门内设立专门机构，用于集中管理各成员或 分公司的现金收入；统一拨付各成员或分公司业务所需要的货币资金，监控货币资金的使用 方向：统一对外筹资，确保整个集团的资金需要；办理各分公司之间的往来结算：核定各分 公司日常留用的现金余额。企业成立财务结算中心的作用有以下几个方面： 实现了资金集中管理，强化了资本经营的意识。资金集中到集团公司实现全集团资金 的调剂，保障了下属企业的资金使用。集团通过资金的调度从更高的层次参与下属企业的管 理，强化了资本经营。下属企业从集团的资本经营中获益匪浅，加强了与集团公司其它成员 企业的联系，发挥了整体优势。 盘活了存量资金，提高了资金使用率。在同等资金条件下，结算中心消灭了下属企业 多头开户、各自为政的情况，存量资金集中后可用资金增加，通过内部协调，重新安排使用， 资金使用率提高。 减少贷款规模，降低财务费用。结算中心盘活了存量资金，提高了资金使用率，在同 等投资和生产经营规模情况下，对银行的资金需求减少了，特别是可以减少长期信贷，集团 以短期的信贷可以满足下属企业的长期使用。减轻了企业高负债经营，增强了企业的活力， 提高了经济效益。 加强了下属企业资金监管，减少资金风险。结算中心代管了下属企业的资金，对资金 的流向、使用可以根据结算中心章程加以审查，核对相应的计划、合同，确保资金合理使用 和安全流动。 有效地支持下属企业的经营。资金再多的企业在经营过程中也难免出现一时的资金困 难，急需短期资金解燃眉之急。企业到银行贷款需要履行手续多、周期长。结算中心由于掌 握所属企业财务状况和偿还能力，可以在短时间内作出贷款与否的决定，有效地支持企业的 经营活动。 提高整体信贷信誉等级，丰富了融资渠道。能否从银行获得信贷，最根本问题是企业 的还本付息能力如何。作为企业集团其经济实力、社会影响、以及政府的支持等方面都有优 9 贵州大学 硕士论文 势，整体借贷信誉等级大人提高。而资金集中管理后的企业集团，资金流动量大，调节能力 强，信贷到期还本付息一般不成问题。因此，银行也愿意为企业集团贷款。 ( 4 ) 内部银行模式是将社会银行的基本职能与管理方式引入企业内部管理机制设立内 部银行机构，进行集团公司内部日常的往来结算、资金筹措、调拨和监控。以上几种资金集 中控制模式运用的条件、功能和效果比较如下2 - 5 模式 统收统支拨付备用金结算中心内部银行 项目 权力形式高度集权 一定范围的灵集权分权结合集权与分权结合 箔 主要职能存放现金 报销中心结算中心、现金调结算中心、集团货币 控中心、货款中心发行中心、贷款中心 配套的组织形式职能式 职能式事业部制事业部制 与银行的联系紧密紧密 半紧密半紧密 技术支持手工操作手工操作 通过银行网络或通过银行网络或集团 集团公司内部网公司内部网 控制效果完全控制但较灵活、但控制 能达到资金的有银行化管理、资金使 很僵硬 不充分效、均衡性用高效 2 4 应收账款的管理 2 4 1 应收账款概念 应收账款是指企业对外赊销产品、材料、供应劳务等而应向购货或接受劳务单位收取的 款项。目前，商品与劳务的赊销己成为当代经济的一个基本特征，竞争的压力迫使企业提供 信用业务，以便稳定自己的销售渠道。实行赊销的结果，一方面可扩大产品销路，增加销售 收入，另一方面又形成了一定的应收账款，增加了企业的经营风险。因此，在应收账款管理 中，最重要的就是正确衡量信用标准、信用期限、信用条件、应收账款的追踪分析、日常管 理及收账政策。 2 4 2 信用标准 指客户获得企业商业信用应具备的最低条件，一般以预期坏账损失率来表示。企业信用 一1 0 一 贵州大学硕士论文 标准确定也是风险及收益的权衡。标准过高，会将达不到标准的企业拒之门外，影响销售： 标准过低，将增加坏账风险和收账费用。 企业制定或选择信用标准时应考虑三个基本因素：一是竞争对手的情况，对手强则选择 低标准，对手弱则选择高标准。二是企业承担违约风险的能力。三是客户的资信度。企业必 须对客户的资信度进行考查，在此基础上，判断客户的资信等级并决定是否给予客户信用优 惠。常用5 c 系统评价企业资信，即信用品质( c h a r a c t e r ) 、偿付能力( c a p a c i t y ) 、资本 ( c a p i t a l ) 、抵押品( c o l l a t e r a l ) 、经济状况( c o n d i t i o n s ) 等。 2 4 3 信用期限 信用期限是指企业赊销时允许客户延迟付款的时间宽限期。确定应收账款信用期限是企 业信用政策的重要内容，企业适当延长信用期对扩大销售具有刺激作用，从而可能为企业带 来较高的利润。但企业信用期限延长，其平均收账期也必然延长，这样会造成两个后果：一 是企业的资金被应收账款较长时间的占用，影响企业资金的周转和利用效率，丧失了再投资 获利的好处；二是会使企业坏账损失的风险增加。所以，其延长信用期限所带来的利益，可 能会被占用资金的机会成本和可能的坏账损失所抵消，甚至可能会造成利润减少。 但，如果企业采用较短的信用期限，虽然能减少损失的可能性，但可能难以吸引顾客， 而使大量顾客投向竞争对手，使企业销售额下降、放弃市场占有量，长此以往，其潜在的损 失也非常严重。所以企业在确定信用期限是必须十分小心。 2 4 4 信用折扣 信用折扣也称现金折扣，它是指为了吸引顾客在一定的日期内支付货款，销售企业给予 购货客户支付实际货款的减除额。现金折扣最简单表述是2 1 0 ；n 3 0 等，这些符号分别表 示，顾客在1 0 天内付款，给予2 的信用折扣：如客户在1 0 3 0 天内付款需全额付款。企业 在确定折扣条件时必须将由此引起增加的收益和由此引起发生的损失进行比较，以此确定合 理的信用折扣。 2 5 存货的管理 2 5 1 存货的含义及本文所研究的存货 存货是指企业在生产经营中为销售、生产或耗用而储备的各项有形资产，包括为销售而 持有的商品、产成品，为生产产品而持有的各种原材料、在产品、半成品、燃料、包装物等， 以及为维持企业的生产经营管理活动而持有的低值易耗品。 本论文所研究的存货主要是为生产而持有的各种存货( 及主要是采购存货) ，出于如下 贵州大学 硕士论文 三点理由： ( 1 ) 企业为销售而持有的存货量与企业的销售模式有很大的关系。如企业采用的是仓 储式销售那就必须采用大量的存货来满足需要：如企业是采用订单式销售，那就只需要较低 的存货来满足需要。 ( 2 ) 企业为销售而持有的存货量跟企业与市场的距离有很大的关系。如企业与市场相 距较远，为了弥补距离上的缺陷就应保持较大的存货量。 ( 3 ) 结合本企业，企业的主打产品( 医用b 超、电子彩管) 主要为订单式生产，保质、 保量、按时供货成了企业的唯一选择。 2 5 2 存货采购的相关理论 2 5 2 1 准时制( j i t ) 准时制j i t 是由日本丰田汽车公司首创的一种新的生产方式，其基本思想可用一句话来 概括，即“只在需要的时候，按需要的量，生产需要的产品”。j i t 生产方式产生于日本丰 田公司，它是在丰田公司扩大规模、确立规模生产体制的过程中不断发展起来的。日本汽车 工业最初是从美国引进的，但是在一开始引进技术和设备时，日本汽车工业并没有完全照搬 美国的汽车生产方式。在2 0 世纪初，日本在引进福特公司的流水线生产方式时，发现其还 有很多不足之处，日本企业家对此加以不断的改进，应产生了j i t 。 ( 1 ) j i t 的目标 从公司经营的角度来看，j i t 的最终目标是实现公司的利润目标，而实现利润目标的方 式是降低成本，不断消除浪费。这是j i t 区别于传统的经营思想的主要方面。传统的经营思 想认为保证利润目标的途径在于产品定价，也就是说通过产品的成本加上利润得出产品的价 格，这种经营思想的基本逻辑是：价格= 成本+ 利润。而j i t 则认为价格是由市场所决定的， 在竞争的市场中，企业保持利润的最佳途径是不断地降低成本，其经营思想的基本逻辑为： 利润= 价格一成本。因此，j i t 生产方式中的基本目标在于消除浪费、降低成本。在j i t 中， 无效劳动和浪费包括以下几种：过量生产的浪费：等待时间的浪费：运输的浪费；库存的浪 费：过程的浪费；动作的浪费：产品缺陷的浪费。具体地来说，要实现消除浪费的目标，需 要实现以下目标责： 废品量最低( 零废品) 准备时间晟短( 零准备时间) 库存量最少( 零库存) ，零库存是一个理想、一种极限，j i t 管理就是要不断地去接近 。季建华运营管理上海：上海交通大学出版社，2 0 0 3 年3 0 l 页 一1 2 贵州大学 硕士论文 这种极限。 搬运量最低 机器设备的故障率最低 生产提前期短 生产批量小。 ( 2 ) j i t 实现的基本条件 j i t 是一种管理哲理，它的基本目标是寻求消除企业生产活动各方面浪费的原因。j i t 系统最适用于重复性生产系统，即不间断地生产同类产品的生产系统。在重复性生产系统中 实施j i t 管理是建立在一系列生产管理技术的基础之上的： 柔性的系统。因为j i t 系统面l | 缶的是多品种小批量生产的问题，提高系统的柔性就显 得非常的必要。系统的柔性包括生产设备的柔性、流程的柔性和人员的柔性。设备的柔性是 指在同一台设备上可以生产多种产品，并且机器在切换生产不同产品所需的准备时间很短。 提高人员的柔性也就是要对人员进行多种技能的培训，使人员能够掌握操作多种设备，从事 多种工种，即成为多面手。提高流程的柔性是指对生产设备进行合理的布置，使物料在整个 生产过程中保持连续。在j i t 的生产组织过程中，设备的布置常用u 形布局。 改进产品设计。在j i t 中，通过产品的合理设计，使产品易于生产和装配。当产品范 围增加时，应尽量保持工艺过程不增加，具体可以采用的方法有基本标准化产品的变形设计、 模块化设计和在设计时考虑生产的自动化。 全面质量管理。j i t 和全面质量管理是一种相互促进的关系，质量是实施j i t 的保证， 不从根本上保证质量，则不可能成功地实行j i t 。在理想的j i t 中不允许出现次品，否则就 会打乱准时生产体系，因此，j i t 的顺畅运行需要全面质量管理的保证。 与关键供应商建立合作关系。j i t 方式下，生产企业要缩短提前期，实现准时采购， 就要求供应商按j i t 方式供应原材料或零部件。供应商要频繁、小批量地在指定时间供应指 定数量的物料，如果供应商采用传统的生产方式，为了不失去市场只能增加自己的库存，这 实际上是一种库存的转嫁，从整个供应角度来看，总库存水平并没有降低。为了真正实现 j i t ，应当有供应商的参与。在合作方面，生产企业应当给予供应商一定的帮助和支持。 看板管理。看板管理是j i t 实施的一个重要工具。它通过使用看板来管理j i t 的物流。 看板又称为指令卡、信号卡、传票卡等，是一种传递信号的工具，它可以是一种卡片，也可 以是一种告示牌，也可以是其他一些形式的物体。在无纸化的看板控制系统中，则直接用装 载零件的容器充当发送信号的工具。 一1 3 贵州大学 硕士论文 均衡生产。就是指总装配线在向前道工序领取零件时，应均衡地使用各种零部件，混 合生产各种产品，在制定生产计划时应加以考虑。 ( 3 ) j i t 采购 准时采购也叫j i t 采购法，是一种先进的采购模式，是一种管理哲理。它的基本思想是 与供应商签订在需要的时候提供需要数量的原材料的协议。这意味着可能一天一次、一天两 次、甚至每小时好几次提供采购物资，这个方法与传统的早在生产之前就把采购物资大批量 送到的方法形成鲜明的对比。它是准时化生产系统的重要组成部分，是为了消除库存和不必 要的浪费而进行持续性改进。它和续编的采购的方法在质量控制、供需关系、交货期的管理 等方面有许多不同。j i t 采购不但可以减少库存，还可以加快库存周转、缩短提前期、提高 购物的质量、获得满意交货等效果。 2 5 2 2 供应链管理 自2 0 世纪8 0 年代以来，制造业已经在新的制造技术与战略( 如适时制、看板管理、精 准制造、全面质量管理等等) 方面投入了大量资源，降低了成本，更好地参与不同市场的竞 争。许多管理先进的企业几乎已经将制造成本降低到了极限，而进一步降低成本、增加利润 和市场占有率的策略在于有效的供应链管理。 ( 1 ) 供应链的概念及结构模型 早期的观点认为供应链是制造中的一个内部过程，它是指将采购的原材料和收到的零部 件，通过生产转换和销售等活动传递到用户的一个过程。该观点局限于企业的内部操作，注 重企业的自身利益目标。但是，现代管理理论与工商实践的发展，对供应链赋予了新的内涵。 现代工商理论认为，供应链是指围绕核心企业，通过对信息流、物流、资金流的控制， 将产品生产和流通中涉及的原材料供应商、生产商、分销商、零售商以及最终消费者连成一 体的功能网络结构模式。在这个网络中，每个贸易伙伴既是其客户的供应商，又是其供应商 的客户。他们既向其上游的贸易伙伴订购产品，又向其下游的贸易伙伴供应产品。供应链不 仅是一条连接供应商到用户的物料链，而且是一条增值链，物料在供应链上因加工等过程而 增加其价值。根据以上供应链的定义，其结构可以简单地归纳为如图所示的模型2 6 ：。 。吴清一：现代物流管理概论北京：中国物资出版社，2 0 0 5 年2 1 8 页 一1 4 一 贵州大学 硕士论文 图 从上图中可以看出，供应链由所有加盟的节点企业组成。在整个网络中资金流、物流或 信息流贯穿其中。 ( 2 ) 供应链管理的概念、本质及核心 供应链管理是一种集成的管理思想和方法，它执行供应链中从供应商到最终用户的物流 的计划和控制等职能。e v e n s 认为：“供应链管理是将供应商、制造商、分销商、零售商、 最终用户连成个整体的管理模式”。p h i l l i p 则认为供应链管理是一种新的管理策略，它 把不同企业集成起来以增加整个供应链的效率，注重企业之间的合作。因此，供应链管理把 供应链上的各个企业作为一个不可分割的整体，进行整体优化，使供应链上各企业分担的采 购、生产、分销和销售的职能成为一个协调发展的有机体。供应链运作的表象是物流、信息 流、资金流，但是供应链的成长过程实质包含两方面的含义：一是通过产品( 技术、服务) 的扩散机制来满足社会的需求，同时，通过市场的竞争机制来发展壮大企业的实力。因此， 供应链管理实际上是一种基于“竞争一合作一协调”机制的、以分布企业集成和分布作业协调 为保证的新的企业运作模式。 因此，我们认为供应链管理的核心有- - ：一是要把供应链上所有企业看作一个整体，具 有共同的利益，二是所有企业必须合作和协调，三是利润分配。 ( 3 ) 供应链管理与传统模式的主要区别 供应链管理与传统的管理和控制有着明显的区别，主要体现在以下几个方面： 供应链管理把供应链中所有节点企业看作一个整体，供应链管理涵盖整个物流，从供 应商到最终用户的采购、制造、分销、零售等职能领域。 供应链管理强调和依赖战略管理。“供应”是整个供应链中节点企业之间共享的一个 1 5 贵州大学 硕士论文 概念( 任两- 1 ，点之间都是供应与需求关系) ，同时它义是一个有重要战略意义的概念，因为它 影响或者可以认为它决定了整个供应链的成本和市场占有分额。 供应链管理，最关键的是需要采用集成的思想和方法，而不仅仅是节点企业、技术方 法等资源简单的连接。 供应链管理，具有更高的目标，通过管理库存和合作关系去达到高水平的服务，而不 是仅仅完成一定的市场目标。 ( 4 ) 供应链合作伙伴的选择 供应链管理的关键在于供应链各节点企业之间的联接和合作，以及相互之间在设计、生 产、竞争策略等方面良好的协调。因此，要实践供应链管理，就必须首先加强对供应链合作 关系的管理。供应链合作关系是供应商与制造商之间在一定时期内共享信息、共担风险、共 同获利的协议关系。这种协议关系强调以合作与信任为基础，以降低供应链总成本、降低库 存水平、增强信息共享、改善相互之间的交流、保持战略伙伴相互之间操作的一贯性、产生 更大的竞争优势为直接目的，从而实现供应链节点企业的财务状况、质量、产量、交货期、 用户满意和业绩的改善和提高。因此，制造商与供应商的合作关系应着眼于以下几个方面： 让供应商了解企业的生产程序和生产能力，使供应商能够清楚地知道企业需要产品或 原材料的期限、质量和数量。 向供应商提供自己的经营计划、经营策略及其相应的措施，使供应商明确企业的希望， 以使自己能随时达到企业要求的目标。 企业与供应商要明确双方的责任，并各自向对方负责，使双方明确共同的利益所在， 并为此而团结一致，以达到双赢的目的。 供应商要具有创新和良好的设计能力，以保证交货的可靠性和时间的准确性。这就要 求供应商采用先进的管理技术，管理和控制中间供应商网络。丽对制造商来说，要提供的活 动和服务包括：控制供应市场、管理和控制供应网络、提供培训和技术支持、