（管理科学与工程专业论文）企业国际结算风险研究.pdf

武汉理。 人学碗士学位论文 摘要 国际结算作为联结国际经济往来的桥梁与纽带，其作用越来越引起人们的 重视。因为国际结算涉及多个国家、多个企业，整个结算活动时间较长，导致 在实际操作中出现多种多样的影响因素，给结算的顺利进行带来了各种各样的 风险。目前，学者们对国际结算风险的研究主要集中在商业银行风险，并形成 了一定的风险分析、管理与规避防范理论，但是对国际结算中最重要的进出口 企业所面临的风险鲜有研究，仅提出了通用的防范措施。鉴于此本人选择企业 国际结算风险作为研究对象，运用多学科综合的研究方法，拓展有关学科的应 用领域，分析了企业国际结算风险管理的内容，尝试构建了企业国际结算风险 的理论框架和企业国际结算风险的评价体系，定世与定性相结合地分析了企业 国际结算风险，提出结算风险的防范措施以规避结算风险，减少企业的风险损 失，为企业提高效益、提高资源利用率提供理论与方法参照。 本文试图从系统论的视角分柝企业国际结算中存在的风险，从经济学、管 理学和法学方面剖析结算风险机理，为企业国际结算风险的规避提供理论分析 基础。全文总体上分五部分展开论述： ( 1 ) 国际结算的基本知识。介绍了国际结算的内容、基本特征、基本要素 以及国际结算在世界货币转移中所起的巨大作用和未来的发展趋势。 ( 2 ) 企业国际结算风险。在分析企业国际结算风险概念的基础上详细描述 了结算风险的表现形式。 ( 3 ) 企业国际结算风险管理。在描述企业国际结算风险管理过程、职能和 方法的同时，也分析了价格风险、信用风险和纯粹风险的管理要点，重点论述 了企业信用风险控制的关键环节。 ( 4 ) 企业国际结算风险的评价。分析了企业国际结算风险评价的指导原则： 通过对资信体系的模糊数学评估和国家风险的测量，列出了在国际结算中应该 重视的3 大类、8 小类风险评价指标；运用人工神经网络、博弈论和对等比较原 理对企业国际结算风险进行了论证分析，提出b p 算法下的前馈型人工神经网络 风险预测模型。同时还对国际结算方式对进出口商的风险程度进行了比较，分 析了企业选择国际结算方式的影响因素，井对几种常见的国际结算方式组合特 点进行了叙述。 ( 5 ) 实证分析。以天龙企业的进口结算为例，将困际结算的风险管理理论 运用到案例分析巾，并为企业防范国际结算风险提供实证参照。 关键词：国际结算 风险j x l 险管理风险防范 正汉蝉t 人学硕i ：学位论文 a b s t r a c t p e o p l ep a ym o r ea t t e n t i o nt ot h ee f f e c to fi n t e r n a t i o n a ls e t t l e m e n tb e c a u s ei ta s a b r i d g el i n k st h ei n t e r n a t i o n a le c o n o m i ct r a d e w e l l i ti n v o l v e ss e v e r a ln a t i o n s ， e n t e r p r i s e sa n db a n k si ni n t e r n a t i o n a ls e t t l e m e n tb u s i n e s s ，s ot h et i m es p e n d i n gi n a c c o m p l i s h i n gt h ew h o l eb u s i n e s si sl o n g e r t h i sl e a d st h ee m e r g e n c eo fal a r g e v a r i e t yo fi n f l u e n c ef a c t o r sw h i c hw i l lb r i n gk i n d so fr i s k sd u r i n gt h eo p e r a t i n g c u r r e n t l y , s c h o l a r s r e s e a r c ho ft h er i s ki ni n t e r n a t i o n a ls e t t l e m e n ti sp r i m a r i l ya b o u t t h er i s ki nc o m m e r c i a lb a n k ，a n dh a v eb e e nf o r m e dc e r t a i nt h e o r i e sa b o u tt h er i s k a n a l y s i s ，m a n a g e m e n t sa n dm e a s u r e sa g a i n s tr i s k s n e v e r t h e l e s s ，t h e yn e g l e c tt h e i m p o r t a n c eo fi n t e r n a t i o n a ls e t t l e m e n tr i s k i ne n t e r p r i s e si n c l u d i n gi m p o r t sa n d e x p o r t s ，j u s ta d v a n c e ds o m en o r m a lm e a s u r e sw h e nt h e ys t u d yt h ep a r t i c u l a rw a y i n i n t e r n a t i o n a ls e t t l e m e n tl i k eu c o w i n gt ot h i s ic h o i c ei n t e r n a t i o n a ls e t t l e m e n tr i s k i nb u s i n e s se n t e r p r i s e sa st h er e s e a r c ho b j e c t ，u s i n gs y n t h e t i ct h e o r i e sa n ds o m e i n t e r l i n k e ds u b j e c t s ，t r yt oa n a l y z et h ec o n t e n t so fi n t e r n a t i o n a ls e t t l e m e n tr i s k m a n a g e m e n ti ne n t e r p r i s e sa n ds e tu pat h e o r i e sf r a m ea n d t h ee v a l u a t i n gs y s t e m i n o r d e rt oa g a i n s tt h er i s k ，r e d u c i n gt h ec o s tt h a tc o s tb yt h er i s k ，f r o mt h ep e r s p e c t i v e o fq u a n t i t a t i v ea n dq u a l i t a t i v ea n a l y s i sa n g l e ，t h ep a p e ra n a l y s e st h et h e o r yo f i n t e r n a t i o n a ls e t t l e m e n tr i s k i ne n t e r p r i s e sa n dp r o d u c e ss o m em e a s u r e s ，h o p et h e p a p e rc a ne n h a n c et h eb e n e f i ta n du t i l i z i n gr a t eo ft h es o c i a lr e s o u r c eb yp r o v i d e da t h e o r ya n dau s e f u lm e t h o d t h i sp a p e rt r i e st oa n a l y z et h er i s ka n dt h et h e o r i e si nt h ee n t e r p r i s e s a c t i v i t i e s o fi n t e r n a t i o n a ls e t t l e m e n tt op r o v i d eab a s i c r e a s o no fm e a s u r e s a g a i n s t i n t e r n a t i o n a ls e t t l e m e n tr i s kf r o ms y s t e m a t i cr e a s o n sa n dk n o w l e d g ei ne c o n o m i c s ， m a n a g e m e n t s a n dt h el a w s o nt h ew h o l e ，t h i sp a p e ri n c l u d e s5p a r t s ： ( 1 ) b a s i ck n o w l e d g ea b o u ti n t e r n a t i o n a ls e t t l e m e n t t h i sp a r t i n t r o d u c e st h e c o n t e n t s ，c h a r a c t e r s ，f a c t o r s i ni n t e r n a t i o n a ls e t t l e m e n t ，a l s oe x p l a i n st h el a r g e a c t i o n sa n dt e n d e n c y d e v e l o p m e n t s i nt h ef u t u r e d u r i n g t h ed e v o l u t i o no f i n t e r n a t i o n a lc u r r e n c y ( 2 ) i n t e r n a t i o n a ls e t t l e m e n t r i s ki ne n t e r p r i s e s t h i sp a r tm i n u t es h o w st h e d i f f e r e n tf o r m so fs e t t l e m e n tr i s kb a s eo nt h ed e s c r i b ea b o u tb a s i cc o n c e p t so f i n t e r n a t i o n a ls e t t l e m e n tr i s ko fe n t e r p r i s e s ( 3 ) i n t e r n a t i o n a l s e t t l e m e n tr i s k m a n a g e m e n t s i n e n t e r p r i s e s t h i sp a r t s i j 武汉理t 大学硕f ：学位论文 d e s c r i p t i o na b o u ti n t e r n a t i o n a ls e t t l e m e n tr i s k i ne n t e r p r i s e si so nt h ep r o c e s s ，t h e f u n c t i o n s ，a n dm e t h o d so fr i s km a n a g e m e n t i ta l s oa n a l y z e st h em a n a g e m e n t e m p h a s i z e so fp r i c er i s k ，c r e d i tr i s ka n dp u r er i s k ，m a i n l yd i s c u s s e st h ek e yp o i n t s a b o u tc o n t r o l l i n gt h ec r e d i tr i s ki ne n t e r p r i s e s ( 4 ) e v a l u a t i o no fi n t e r n a t i o n a ls e t t l e m e n tr i s k i n e n t e r p r i s e s t h i sp a r tf i r s t a n a l y z e st h ep r i n c i p l e sa b o u tt h ee v a l u a t i o no fi n t e r n a t i o n a ls e t t l e m e n tr i s k s e c o n d ， i tv a l u e st h ec r e d i ts y s t e ma b o u tt h ec o m p a n i e si nt h ec o m m e r c i a lt r a d eb ym e t h o d s o ff u z z ym a t h e m a t i c sa n dm e a s u r e st h en a t i o n s r i s k i ta l s oc i t e se v a l u a t i o ni n d e x e s f r o m3m a i nf a c t ，8s u b a l t e r nf a c t o r sw h i c hs h o u l db ea t t e n d e di na c t i v e so f i n t e r n a t i o n a ls e t t l e m e n t t h i r d ，i ta n a l y z e st h ei n t e r n a t i o n a ls e t t l e m e n tr i s kt h r o u 【曲 a n n ，g a m et h e o r ya n dr e c i p r o c i t yc o m p a r a t i v ep r i n c i p l e ，a n d b r i n g sf o r w a r dt h e f o r e c a s tm o d e lo ft h eb pn e u r a ln e t w o r k l a s t ，t h i sp a r tc o m p a r e st h er i s ke x t e n t a b o u tt h es o r to fi n t e r n a t i o n a ls e t t l e m e n ti ni m p o r t sa n de x p o r t s ，a n a l y z e st h ee f f e c t f a c t o r sa b o u tw h ye n t e r p r i s e sc h o o s et h i sc e r t a i ns o r to fi n t e r n a t i o n a ls e t t l e m e n t ，a n d d e s c r i b e st h et r a i t sa b o u ts e v e r a lc o m b i n e so fw a y so fi n t e r n a t i o n a ls e t t l e m e n tu s e d u s u a l l yi ne n t e r p r i s e sd o i n gf o r e i g nt r a d e s ( 5 ) a ne m p i r i ca n a l y s i s t h i sp a r tt a k e st i a n l o n gc o m p a n y a sa ne x a m p l e t h e t h e o d e so fi n t e r n a t i o n a ls e t t l e m e n tr i s km a n a g e m e n ta r ee m b o d i e di nt h ea n a l y s i so f t h i se x a m p l e a n dh o p et h em e a s u r e sc a np r o v i d ea np r a c t i c eu s ea b o u ti n t e r n a t i o n a l s e t t l e m e n tr i s kp r e v e n t i o ni ne n t e r p r i s e s k e y w o r d s ：i n t e r n a t i o n a ls e t t l e m e n t ，r i s k ，r i s km a n a g e m e n t ，r i s kp r e v e n t i o n 独创性声明 本人声明，所呈交的论文是本人在导师指导下进行的研究工作及取得的研究 成果。尽我所知，除了文中特别加以标注和致谢的地方外，论文中不包含其他人 已经发表或撰写的研究成果，也不包含为获得武汉理工大学或其它教育机构的学 位或证书而使用过的材料。与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在 论文中作了明确的说明并表示了谢意。 研究生签名： 至鹫： 日期： 塑! 塑：2 j 关于论文使用授权的说明 本人完全了解武汉理工大学有关保留、使用学位论文的规定，即学校有权保 留、送交论文的复印件，允许论文被查阅和借阅；学校可以公布论文的全部或部 分内容，可以采用影印、缩印或其他复制手段保存论文。 ( 保密的论文在解密后应遵守此规定) 研究生签名：馥导师签名：彳矽晔期：坦删 武汉理工大学硕士学位论文 第1 章导论 1 1 研究的目的和意义 随着我国加入世界贸易组织，改革开放走向深入，整个社会经济r 益融入 世界经济的潮流之中，国际结算作为联结国际经济往来的桥梁与纽带，其作用 越来越引起人们的重视。现在的研究主要是对国际结算的过程主体商业银 行在国际结算过程中的风险进行探讨，而对于国际结算的行为主体进出口 企业在国际结算中的风险分析却是十分薄弱。 同时，现代企业在全球技术进步和经济竞争的冲击下，企业环境发生了重 大变化，在企业规模、经营状况、企业所处文化环境等多方面都存在着信息不 对称，这就使得企业在交易完成后的结算过程中存在高风险性，主要表现为恶 意欺诈与结算过程出错所带来的巨大风险损失。 本文运用经济学、博弈论、风险理论、企业管理理论以及人工神经网络、 模糊数学方法进行综合研究，试图分析企业国际结算风险管理的内容、过程与 方法，构建企业国际结算风险管理的理论框架，分析评价企业国际结算风险的 指标体系，建立企业国际结算风险预测模型，通过实证分析提出国际结算风险 防范途径，帮助企业规避结算风险，减少风险损失。本文拟用定性与定量相结 合的方法来探讨企业国际结算风险的形成机理、评价指标系统及相应的防范措 施，以期对建立、完善符合我囤国情的企业国际结算风险管理体系提供参考。 1 2 国内外研究现状 由于企业国际结算风险的研究涉及到国际结算、风险管理、博弈论等一 系列知识和范畴，并且研究本课题要以这些领域的研究成果为基础，所以， 研究现状及评述包括下述几个方面。 1 2 1 关于“风险管理”的研究现状及评述 风险这一理沦本身有其特殊性、复杂性，且研究历史较短。直到近年来， 由于风险的普遍存在性，风险及风险管理才成为国际学术界中众多学科的研究 热点问题，并在此基础上取得了一些研究成果。 武汉理丁人学坝i 。学位论文 风险管理最早由美国学者在1 9 3 0 年美国管理沁会一次关于保险问题的会议 上提出，英国经济学家莫伯瑞希i 布兰查德在1 9 5 5 年出版的保险论中首次对 风险管理进行了系统性研究。目前，以威廉姆斯和汉斯合著的风险管理与保 险成为欧美流行的风险管理教科书，此书定义“风险管理”为“根据组织的 目标或目的以最少费用，通过风险识别、测定处理及风险控制技术把风险带来 的不利影响降低到最低程度的科学管理。” 我国对风险和风险管理的研究比较晚，开展风险研究较早的是以经济发展 与风险的关系为对象的吴鸣的经济风险论。赵传君在风险经济学中对风 险起源、东西方经济风险观念的历史演变进行了系统分析，并提出了风险同时 具有客观和主观二重性的观点。于振川和潘振峰在风险经济学导论中对投 资风险、融资风险、外汇风险、经营风险等进行了分析，阐述了经济风险与企 业家、法律、科技进步之间的关系。 1 2 2 关于“国际结算风险”的研究现状及评述 国际结算是一项商业银行业务，也是一种跨囤经济行为，在社会发展进 程中占据重要位置。通过国际结算运作，使国际问的资金流动得以顺利进行， 债权债务得以按期清偿，货币收付得以及时实现，从而保证各国对外交往的 正常开展及国际社会的正常运转。随着科学技术的发展、世界经济一体化进 程的加快，国际经济活动日益活跃，国家、区域、企业集团间的合作更加密 切，货币资本在国际间的流动也变得更加频繁，因此，作为了结各国彼此间 债权、债务的工具，国际结算的重要作用也愈加显得突出和重要。与国际结 算风险相关的研究也越来越多、越来越全面。 张晖、冯曼琦等从各个方面研究了商业银行国际结算业务中的风险与对策， 论述了商业银行国际结算的风险管理方法。唐蓉侧重分析了银行国际结算中出 口收汇的风险及其防范措施。褚艳宁、温华一主要论述了托收、信用证结算方 式风险的产生和防范，通过具体案例说明客户和银行的良好资信状况是保持安 全结算的前提。周艳探讨了国际贸易结算风险，造成信用欺诈的原因及其防范 方法。通过对国际结算方式发展的趋势及各种结算方式的利弊分析，张亚芬认 为在国际贸易结算中要灵活运用各结算方式，舰避结算风险。苗红主要对非信 用证结算方式下的出1 3 商收汇风险的防范进行了论述。戈风秋、陈连芳、付峻 青也认为了解国际结算各种方式的主要内容及其存在的风险，掌握相应的防范 措施，对结算各方都非常重要，正确使用一种或多种结算方法可以主动预防金 融j x l 险的发生，防忠于未然。方浩却是对我田对外贸易往来及国际结算巾的重 武汉理工大学硕十学位论文 要清算手段票据风险进行了分析，提出了银行受理外币票据的方法，使得 外币票据既能达到招商引资的目的，又能够有效防范风险。李军也对铁路运单 的信用证项下进口货物监管的风险与防范，从进i z l 商及丌证行角度进行了探讨。 在商业银行国际结算业务的操作过程中，常常出现银行信用和商业信用的 相互转化问题，对于银行来说，信用的转化就意味着业务风险的变化。这种现 象产生的主要原因是风险意识差、违规、不按国际惯例操作、工作失误和存在 道德风险等。赵延河认为认识这种转化对规范业务操作、控制风险具有现实意 义。陈光春认为国际结算是商业银行国际业务的核心部分，对其风险的研究与 防范无论现在或未来都将一直为银行界所关注。商业银行要强调稳健经营的原 则，不管是哪种结算方式，都要按程序办事，强化内控制度，遵循国际惯例， 将国际结算的风险降到最低。谢伟江、张亚娟、孙震对银行结算风险及其成因 进行了分析，认为当前银行结算风险包括开户风险、出售票据与结算凭证风险、 结算业务处理风险和支付清算风险，主要是由银行在组织管理方面、社会心理 方面、技术方面、人员素质方面以及法律方面的原因造成的。李淼通过对国际 贸易主要结算方式的风险规避进行分析，要求外贸人员在实际操作中要对客户 资信、结算方式的选择作出判断，对结算方式中的细节认真揣摩，尽量减少可 能产生的风险。郑永峰则判断国际结算业务是现代商业银行外汇业务的重要组 成部分，随着国际贸易对银行信用的需求，部分国际结算业务已演化成银行信 用和商业信用相结合、有相应国际惯例约束的表外风险业务。因此，他认为国 际结算业务在操作过程中也蕴藏着一定的风险，商业银行必须要建立相应的内 控机制防范国际结算业务风险。随着银行内部管理制度的健全、银行业务电子 化进程的发展，银行内控机制将会更为有效、国际结算业务内控机制对于国际 结算业务风险的防范和控制的效果才会越来越好。杨敏则认为在现实情况中， 无论银行采取何种手段和方式，由于信息不对称的客观存在，银行在从事国际 结算业务时必将遭遇到逆向选择和道德风险所带来的问题。随着社会经济制度 的日益完善，信息从内部向外部的不断转化和全社会电子化进程的加速推进， 银行获得的信息将更为及时、充分和廉价。而信息的【二i | 益充足，将从根本上解 决银行各项业务中由于信息不对称带来的问题。张超、许定则判断随着信息技 术的发展，尤其是网络时代的到来，人们的生活方式f 在发生着前所未有的变 化，信息技术将不可避免的对国际结算产生重大影响。 近年来，金融诈骗案件的数量急剧增长，诈骗手段不断翻新，周期缩短。 每推出一利t 新业务，随之就有对应的诈骗手段出现。余融i = 1 ；骗案件中，涉外诈 骗增多，破骗资会常被调往囡外追索困难，造成资金的巨大损失。李建春就 武汉理t 大学颀1 学位论文 通过对风险防范的共同原则的论述，提出不同当乖人都应高度重视囤际贸易结 算中的各类风险，提高防范意沙 ，采取不同措施以保护自身的利益不受损失。 张根能通过对传统国际贸易结算方式的特点及缺陷、对我国现行国际贸易结算 业务状况及存在问题进行了详细分析说明，认为改进国际结算方式、采用新型 国际结算业务是防范企业出口收汇风险的最佳保障。 在我国对外贸易实务中，一般惯用汇付、托收和信用证方式。随着改革开 放的深入，越来越多的企业广泛参与到国际市场竞争，认真研讨各种不同付款 方式，熟悉并掌握多种支付方式的性质、特点和程序，明了其利弊得失，避免 风险，防范于未然，尤其具有重要的现实意义。辛玉兴就重点分析了c a d ( 凭 单付现) ，c w o ( 随订单付现金) ，c 0 d ( 交货付款) 方式。有些企业通过 实践认为在拉美市场可通过预收定金、投保出口信用保险、寄售、易货贸易等 方法可有效规避收汇风险。 而伴随着我国对外贸易的迅速发展，国际结算风险也在不断增长、变化， 中国加入w t o ，世界经济一体化的进程加快，在加速发展国际贸易的同时，也 将使国际结算的风险更加复杂和难以防范。栗书茵通过预测加入w t o 对国际 贸易结算的影响，剖析了结算风险的类型特点，探寻出几条行之有效的防范措 施。连育青、郝晓辉分析了国际结算方式的风险防范措施，提出国际贸易融资 的风险控制方法，为商业银行揽收国际结算业务、最大限度获取融资效益和中 间业务收益提出风险有效防范和控制依据。西宪振则从进口设备的程序来阐明 进口设备项下国际结算的特点。张鹏也同样运用案例对国际结算业务有关风险 进行了分析并提出了预防措施。 1 2 3 关于“国际结算融资风险”的研究现状及评述 随着国际贸易的发展，我国银行国际结算业务发展迅速，而国际结算业务 大多数与银行融资相结合，从某利一意义上讲，没有银行融资的国际结算业务不 算真正的国际结算。近年来，国有商业银行国际结算业务的融资风险的存在和 扩大，严重制约和影响着外汇业务的健康发展，危及到国家的经济金融安全， 导致众多学者丌始对国际结算与融资关系进行了广泛研究。 王丽媛认为国际结算业务中融资风险制约并影响着外汇业务的健康发展， 同时也危及国家的经济金融安全。切实加强对困际结算融资的风险控制，运用 法律武器打击骗汇活动，防范和1 化解经营风险，是目前商业银行必须解决的关 键问题。周伍则认为在国际结算中银行风险要重点控制进口融资产品、出1 5 1 融 资产品和保函的丌设。随菥幽际贸易的发展，国际结算方式也不断发生变化， 武汉理t 人学硕_ 学位论义 产生了众多的融资方式。庄乐梅对出口商业发票贴现的研究发现出口商业发票 贴现的表面形式是贸易融资业务，但其实质是银行向企业发放的流动资金贷款， 它的风险丝毫不亚于普通的流动资金贷款，因此必须采取适当的防范措施，降 低其风险，以获得企业和银行的双赢。王锐、张阳也分别对打包放款及押汇业 务和商业银行在进出口贸易中融资垫款的风险进行了描述、分析，提出了相应 的风险防范建议。唐煌根据国际结算融资风险的特点和成因，结合国家外汇管 理政策和对金融企业的管理要求，分析了外汇指定银行控制、防范和化解国际 结算融资风险应重点注意的环节。毛晓飞、任新琴觉得我国金融业亟待解决的 问题是如何切实加强对国际结算业务融资的风险控制、运用法律武器打击骗汇 活动、防范和化解银行经营风险。 1 2 4 关于“外汇风险”的研究现状及评述 随着我国对外丌放的深入发展和加入w t o ，我国企业与国际市场的联系曰 益紧密，使用外汇进行估计结算的需求也越来越大，外汇风险的防范日益重要 起来。姚永波、李颖辉就涉外企业的外汇风险表现和控制措施谈了几点认识。 王德中也认为有主要有三类措施可防范外汇风险：第一类是从合同谈判方面采 取措施，主要包括计价货币的选择、合同价格的确定、订立保值条款、选择结 算方式和转嫁外汇风险；第二类是从外汇交易方面采取措施，主要包括远期外 汇交易、择期# i v e 交易、掉期外汇交易、外汇期权交易和出口押汇；第三类是 从财务管理方面采取措施，主要包括提前或延后收付和配对管理。 随着国际贸易和金融业的发展，贸易融资的品种也同益增多，国内银行的 外汇从业人员对国际结算业务管理经验和风险认识不足，导致近几年来因国际 结算业务而产生大量的垫款，垫款主要集中在进口刀：证、进出口押汇和出口打 包贷款等项目。对银行而言，以上几种结算方式都具有较大风险，对此，吴沁 分析了国际结算中常用的三种结算方式的风险关键点，指出银行内部稽核和监 管部门的检查重点以及银行应采取的防范措施。霍团结则侧重从债务外汇风险 的种类以及管理策略和原则两个大的方面分析了债务外汇风险及其管理策略。 郑晓奋也对如何加强我国外汇风险管理进行了思考，认为稳步推进结售汇外汇 头寸限额管理制度改革、实行更为灵活的人民币汇率、积极推出新的外汇交易 品种、加强我国外债管理以消除外债风险隐患、完善5 l f f e 市场运行机制以防范 外汇金融风险是加强我幽# l f f l g t , 险管理的有效手段。 武汉理工人学硕”l 学位论史 1 ，2 5 关于“汇率风险”的研究现状及评述 在“入世”以后，对中国企业来说，商品交易过程不论采用什么形式的国 际结算手段，都会因为汇率的变动而产生利益调整。因此研究规避汇率的风险， 对保护企业自身利益而言是非常重要的。我国采用有管理的浮动汇率制度，外 汇市场不甚发达，夕l , t e 产品较少，虽然企业能够找到直接规避汇率风险的办法 与措施，但找到间接的方式，即通过委托理财获取收益以规避汇率风险的办法 与措施比较困难，因此王叙果认为金融管理当局应该借“入世”的机会，大力 发展外汇市场、外汇产品，满足开放的中国经济需要，否则，规避外汇风险永 远是被动的。甘振森、杨斯迈为消除或降低因不可预期的汇率波动而引起的现 余流量和经济价值的波动，分析了经济风险的决定因素、度量方法和管理措施， 为将微观的企业活动融入到宏观的市场运行机制中进行有效的经济风险管理打 下理论基础。朱启松则对远期结售汇规避汇率风险进行了探讨，他认为进出口 企业在不断开拓海外市场、争取更多贸易机会的同时，必须树立未雨绸缪的经 营理念，对面临的汇率风险要有清醒的认识。面对层出不穷的外汇汇率避险工 具，应本着成本效益、风险收益均衡原则，根据自身特定需求进行科学预 测和合理选择。应加强企业和银行交流，在充分把握当前和未来金融发展趋势 的前提下，构建适合企业整体发展特点的财务决策框架，并不断运用诸如远期 结售汇业务之类的各种金融工具来维护自己的经济利益。 1 2 6 关于“国际结算方式之信用证风险”的研究现状及评述 在我国的对外经济贸易活动中，信用证是使用较为普遍的传统的结算方式， 但在信用证结算中，由于信用证条款订立或对其理解、执行不当，给受益人、 议付行、开证行、开证申请人等各方当事人带来风险、造成损失的情况已屡见 不鲜。所以对信用证结算风险防范进行研究是十分必要的。罗志芳等人就积极 探讨了银行在信用证结算中的风险及其防范措施。黄风翔论述了我国跟单信用 证结算融资的一般方式及风险防范对策。刘峰通过案例对跟单信用证方式下出 l i - 丽的风险及防范措施进行了论述。赵延河也对信用证项下打包放款业务进行 t i j f 究：首先全面阐述了打包贷款的性质与特点，明确了打包放款融资仍然是 信用放款的一种形式；其次，重点从信用风险和国际结算风险两大方面分析了 业务的风险点和控制办法：最后从银行信贷角度出发，对打包放款的管理提出 了一些建议。张婧分析了实务中含有软条款的信用证给出! l q 企业带来的一定的 风险，认为软条款信用证的典型形式包括：附d i i ，t - 效条什、附加付款条件，单 据受控 ：进口方，条款苛刻，前后矛盾或者含糊0 i 清等。l k jj i - l 不论是出口企业。 武汉删t 大学坝l ：学位论文 还是融资银行或议付行都应采取有效措施，对软条款信用证可能引起的各种风 险加以防范。王国安简要介绍了国际贸易中信用证结算的风险，分析了这些风 险所带来的严重后果，就这些风险的防范问题进行了探讨，并就如何避免和减 少风险提出了一些建议。张伊旭对信用证结算方式及其风险防范进行了探讨， 认为加强外贸业务管理尤其是结算业务管理是非常必要的。储薇分析了国际结 算业务中信用证的基本类型及各类型风险，提出风险控制方法，为以后的信用 证运用提出了经验启示。邵新力则从实务中常见的典型的风险条款之成因、危 害及其防范做出了探讨。 以银行信用为基础的信用证结算方式凭其本身条款对进出口商起到的保 证、融资作用，促进了国际贸易的顺利进行。孙惠敏针对信用证业务中银行的 开证风险和融资风险进行了分析，并提出了防范措施。刘阳则认为银行在国际 结算业务中必须在进口和出口这两个环节牢牢把关，以避免信用证方式下买方 拒付赎单的风险，保障自身利益不受损害。黎坚通过对信用证抵押贷款实务操 作的分析，认为信用证抵押贷款的诸多环节都存在风险，银行只有加强贷款审 计，才能有效防范此风险。 信用证在国际结算业务中占据重要地位，但是近年来，国际贸易领域频频 出现信用证欺诈行为，信用证欺诈作为一种新的金融犯罪有上升的势头，严重 干扰了正常的国际贸易秩序，如何切实防范信用证交易中的欺诈行为以保障国 际贸易活动的正常进行，必须引起政府、银行等余融机构和进出口企业的足够 重视。刘峰从信用证的定义、特点入手，详细分析了信用证结算方式下申请人、 受益人以及银行所可能遭受到的欺诈，并提出了相应的防范措施。杨玲、江建 华认为国际贸易中的信用证欺诈主要有出口商伪造单据骗取货款、进口商伪造 信用证骗取货物以及进出口商合伙诈骗银行资会三种方式。郭剑荣、戴晓芳根 据近年来信用证诈骗呈现的新特点，对中外信用证欺诈以及国际贸易结算领域 信用证欺诈的形式进行比较分析，得出相关防范措施。赵红在从进口信用证和 出口信用证西方面探讨当前银行信用证结算的风险及可采取的防范措施的同时 也对欺诈风险及其防范措施进行了专门论述。姜雅净、王炜红也对国际结算主 要是信用证结算方式下的欺诈风险及其防范进行了探讨。 1 2 7 关于“国际结算方式之汇款与托收风险”的研究现状及评述 随着国际贸易竞争的f = l 趋激烈，贸易结算方式发生了明显变化，传统的信 用证方式逐步减少，汇款、托收等非信用证方式比例增加。曹普卿分析了国际 汇款业务中进出口商以及办p t t ? e 款银行所面临的风险及其防范方法。祖素梅则 武汉理工人学硕上学位论文 认为在出口企业为了维持市场占有率、扩大销售而导致收汇风险不断加大的情 况下，需要找出托收方式下出口商面临的风险，并采取相应措施进行风险防范， 以利企业扩大出口，提高经济效益。 1 2 8 关于“国际结算方式之国际保理风险”的研究现状及评述 国际保理业务是当今国际市场竞争加剧的产物，是继信用证、托收之后出 现的国际贸易的新型结算方式，有其独特的优越性，其特点是金融机构集融资 结算、财会管理、信用担保于一身，为进口商提供综合性服务，能够很好的解 决赊销中出口商面临的资金占压和进口商信用风险问题，在世界各地得到迅猛 发展和广泛使用。林勋、傅红艳对国际保理与传统的几种结算方式，从风险、 融资特点、付款约束机制、作用以及票据、费用等几个方面进行了比较分析； 赵欣宁通过国际保理与传统结算方式从风险、付款约束机制、融资等几个方面 的分析比较，就我国外贸企业如何有效运用此项结算方式作了理论探讨。傅京 燕则通过分析我国出口保理的现状及存在问题，提出发展我国保理业务的对策 建议。 国际保理、托收、信用证、汇付的比较分析如下表所示： 表l 一1 国际保理与传统结算方式的比较 托收 信用证 项目种类 国际保理 承兑交单付款交单 汇付 l c d a o p 信用种类 银行商业商业银行商业 债权信用风险保障有无无 有无 进口商费用 无有有有有 出口商费用有有有 有有 进口商银行抵押无无 有无 风险保障 极高极高较高极低较高 提供进口商财务灵 极高较高 较低较低 较高 活性 较高( 发货 出口商竞争力极高较高 较高较低 后汇付) 综上所述，我国在企、i t 困际结贸：方式及其j x l 险管理上与圈外还有较大差距， 多数还处在引进、消化、i 牧收阶段，没有肜成完整的理论体系。本课题尝试存 武汉_ ! i ! t 人学颂“i 学位l 它文 这方面作一些理论与实证分析，在企业国际结算风险评价体系中提出自己的某 些见解，并建立实用的国际结算方式选择模型，以期能帮助企业防范、舰避因 国际结算风险而造成的损失。 1 3 研究目标和方法 1 3 1 研究目标 本文试图从系统的视角分析企业国际结算中存在的风险，从经济学、管理 学和法学方面深入剖析国际结算风险机理，为企业国际结算风险的规避提供理 论分析基础。以我国企业国际结算案例为研究对象，论证本文提出的理论和观 点，提出具有实用性和普遍性的企业国际结算风险防范规避方法并为企业提 供选择合适结算方式的方法。 1 3 2 研究方法 国际贸易中企业所处的环境极其复杂，影呐国际结算顺利完成的因素也多 种多样，从而导致企业在国际结算活动中将面临各种各样的风险，羽此对于企 业国际结算风险的研究应该运用系统科学思维方法进行分析，才能更好地揭示 其中的规律，从而寻求解决问题的办法。 企业国际结算的风险管理是一个动态的复杂过程，因此要很好的对风险进 行分析与预测就需要运用多种模型、方法，在本课题的研究中拟选用模糊数学 模型和人工神经网络与专家系统模型来综合计算企业所面临风险的等级，运用 博弈论相关知识以及比较分析的方法来研究对象的内涵，从而为企业选择合适 的国际结算方式提供理论依据。 本文研究的基本思路如下图卜l 所示： j 】_ 1 ：汉埋t 人学f 学位论殳 图1 一l 本文研究的基本思路 1 0 武汉理工人学顶十学位论文 第2 章国际结算概述 2 1 国际结算的含义与内容 2 1 1 国际结算的含义 国际结算( i n t e r n a t i o n a ls e t t l e m e n t ) 是商业银行的一项跨国经济业务， 主要属于中间业务范畴，但又不完全拘泥于中间业务，它往往与商业银行的一 些资产业务和表外业务交织运作，以满足客户的多方位需求，在世界经济全球 化发展进程中占有重要位置。 现代国际结算业务随着社会的演进和经济的发展，其内涵和外延不断发生 着深刻变化已经从传统的货币收付，逐步发展为集结算、融资、担保及相关 配套服务为一体的综合性跨国银行业务。由于国际间政治、经济、贸易、文化 及其他各种交往或联系，产生了国际间的债务债权关系及资金的跨国移动。要 清偿国际间的债务债权、实现资金的跨国转移，就需要各方当事人按照一定的 规则、程序并借助结算工具，进行债权债务清偿或资金转移行为，这种行为就 是国际结算，是对国际问债权债务进行了结和清算的一种经济行为。由于国际 结算是一项跨国的商业银行业务，与国际贸易始终存在着紧密联系、相互依存、 相互促进的不可分割的统一关系，因而受到国际经济往来广泛性、多样性及复 杂性的影响，使得国际结算活动涉及国际金融、保险、运输、进出口交易、法 规惯例、政府管制、语言、民风习俗等诸多影响因素，因此，从整体上看，国 际结算是一项运作难度大、风险高的国际业务，它能很好的体现银行实力与经 营管理水平。 2 1 2 国际结算的内容 从国际结算的整体运行来看，主要包括票据的运用、贸易单据的处理、结 算方式的操作、贸易融资、信用担保、银行间国际合作、帐户设置与支付系统 运行等多项内容。主要可归纳为以下主要项目。 1 有形商品贸易结算 有形商品贸易( v i s i b l et r a d e ) 是全球经济活动中最重要的组成部分，也 是引发国际债权债务关系与资金跨国流动的主要动因。随着世界经济一体化进 程的加快及国际贸易区域化、集凹化特征的同益突出，各国均把对外贸易尤其 是出口贸易作为促进经济增长的推动力量使得世界商品购销量迅猛增长，因 武汉理t 大学硕i ：学位论文 此不论是一般贸易还是特殊贸易，交易当事人都需要由经办国际结算业务的银 行，借助多种结算工具及结算方式，通过一定的程序和渠道，结清国际债权债 务，实现贸易的最终完结，即通过国际结算运作实现商品的跨境转移及债权债 务清偿。 有形商品贸易结算是国际结算业务的最重要内容。随着世界贸易规模的迅 速扩大及竞争的加剧，国际贸易结算不仅是商业银行的一项基本业务，更是一 国实现对外贸易的宏观与微观效益，保证和促进世界贸易顺利进行的不可或缺 的手段。 2 国际服务贸易结算 国际服务贸易( i n t e r n a t i o n a lt r a d ei ns e r v i c e 是指跨越国界地提供 和接受服务的无形贸易。服务贸易包括服务产品的跨国界流动、消费者向服务 出口国的流动、在需要提供服务的国家建立商业存在、自然人向任何其他成员 境内流动而提供的服务( 关贸总协定乌拉圭回合服务贸易总协定( g e n e r a l a g r e e m e n to nt r a d ei ns e r v i c