财务报表基础知识与创业方案(ppt 107页)

第一部分财务报表基础知识第二部分创业方案财务部分,大学创业基础课程：财务部分,一、财务报表,1、财务报表的基本内容：,第一部分财务报表基础知识,资产负债表利润表（损益表）现金流量表股东权益变动表,木材,家具,企业生产经营活动：实物形态的物质运动,方式一：自己出,方式二：银行借,资金需求100万,净利润10万,分红4万,留存6万,投资规划,按照投资规划投放资金,80万,20万,资金的来源,企业（法人）：现金100万,自己出：80万,银行出：20万,资金,借款协议,出资协议,资金的去处,资产：现金100万,所有者权益80万,负债20万,会计恒等式之一：资产负债所有者权益,一、财务报表,2、会计恒等式的变化：,第一部分财务报表基础知识,资产资产（负债负债）（所有者权益所有者权益）,企业（法人）：现金100万,自己出：80万,银行出：20万,资金,借款协议,出资协议,资金的来源,资产：现金20存货30固定资产50,资金的去处,自己出：80万,银行出：20万,资金,一、财务报表,3、财务状况：,第一部分财务报表基础知识,财务状况主要是指企业资产、负债、所有者权益的总额、构成以及项目之间的合理组合。,一、财务报表,4、资产负债表：,第一部分财务报表基础知识,资产负债表是反映企业在某一特定日期财务状况的报表，是静态报表。资产负债表实例：,资产负债表,一、财务报表,5、会计恒等式之二：,第一部分财务报表基础知识,收入费用（或成本）利润（或亏损）,资产现金：20存货：30固定资产：50,所有者权益80万,负债20万,一、财务报表,6、利润表（损益表）：,第一部分财务报表基础知识,利润表是反映企业在一定会计期间利润的形成及其分配的会计报表。一定的会计期间可以是一个月、一个季度、半年、也可以是一年。利润表实例：,资产现金：20存货：30固定资产：50,所有者权益80万,负债20万,一、财务报表,7、现金流量表：,第一部分财务报表基础知识,现金流量表是以收付实现制为基础，反映企业在一定会计期间现金和现金等价物流入和流出动态变化的会计报表。现金流量表实例：,二、财务报表与财务报告,1、财务报表的基本内容：,第一部分财务报表基础知识,资产负债表利润表（损益表）现金流量表股东权益变动表,第二部分创业方案财务部分,启动资金需求,启动资金筹集,预算编制,财务评价,不确定性分析,业务预算,现金预算,财务报表预算,财务分析,一、启动资金需求,非流动资产（以固定资产为主）；垫支的流动资金（主要是各种流动资产占用）；前期可能支付的一些经营、管理费用等。,1、启动资金需求,对启动资金的需求主要来之于以下两个方面：,2、启动资金投资预算表：（实例）,二、启动资金筹集,方式一：自己出,方式二：银行借,资金需求100万,投资规划,80万,20万,资金的筹集,1、启动资金筹集应考虑的因素,二、启动资金筹集,投资需求因素资金成本因素财务风险因素法律法规因素等,所有权融资,负债融资,80万20万,公司,投资规划,到工商局注册登记,80万,20万,80万,公司法,注册会计师,验资,验资证明,营业执照,2、注册资本金的筹集：,二、启动资金筹集,我国公司法规定，对新成立的公司实行注册资本金制度。对有限责任公司来说，最低注册资本金为3万元人民币（个人有限责任公司为1万元人民币）对股份有限公司来说，最低注册资本金为500万人民币。,（2）筹集方式：货币、实物财产、无形资产,2、注册资本金的筹集：,二、启动资金筹集,注册资本金,资金筹集实例：,三、预算编制,预算编制,业务预算,现金预算,财务报表预算,（一）业务预算,1、销售预算（全面预算的起点）,三、预算编制,预计现金收入（60本期收现，40下期收现）,2、生产预算预算（基本原理）,三、预算编制,预计期末存货下季度销售量10%预计期初存货上季度期末存货预计生产量（预计销售量预计期末存货）预计期初存货期末存货期初存货本期生产量本期销售量,2、生产预算预算（以“销”定“产”）,三、预算编制,期末材料期初材料本期采购材料本期耗用材料,3、直接材料预算（基本原理）,三、预算编制,预计现金支出（50本季收现，50下季收现）,4、直接人工预算,三、预算编制,5、制造费用预算（变动制造费用）,三、预算编制,5、制造费用预算（固定制造费用）,三、预算编制,5、制造费用预算（费用合计）,三、预算编制,6、产品成本预算,三、预算编制,产品成本预算，是生产预算、直接材料预算、直接人工预算、制造费用预算的汇总。,7、销售及管理费用预算,三、预算编制,见下表：,（二）现金预算,销售预算,生产预算,期末存货预算,直接人工预算,直接材料预算,制造费用预算,销售、管理费用预算,期末库存原材料预算,现金支出预算,应收账款周转预算,现金收入预算,理想现金余额,采用短期融资策略,采用还款或有价证券投资策略,现金预算余额,比较,不足,盈余,8、现金预算,三、预算编制,见下表：,（三）预计报表,预计报表,预计资产负债表,预计利润表,预计现金流量表,预计资产负债表,预计现金流量表,启动资金需求,启动资金筹集,预算编制,财务评价,不确定性分析,业务预算,现金预算,财务报表预算,财务分析,四、财务评价,财务评价,净现值（NPV）,内部报酬率（IRR）,投资回收期（PP）,四、不确定性分析,不确定性分析,盈亏平衡分析,敏感性分析,按成本与业务量（产销量）之间的依存关系，成本可以分为：,固定成本变动成本半变动成本,1、成本性态分析,四、盈亏平衡分析,特定期间总成本的分解:账户分析法,2、边际贡献,四、盈亏平衡分析,边际贡献是指销售收入减去变动成本之后的余额。企业取得的边际贡献，首先用于补偿固定成本，剩余部分形成税前利润。,（1）定义,（2）边际贡献的计算公式：,MQPQVQ（PV）,说明：M为边际贡献总额；P为销售价格V为单位变动成本Q为销售量,2、边际贡献,四、盈亏平衡分析,（3）边际贡献率的计算公式：,边际贡献率M/S*100%,说明：M为边际贡献总额；S为销售收入,2、边际贡献,四、盈亏平衡分析,某企业只生产一种产品，单价为6元，单位制造成本为2元，单位销售和管理费用变动成本为1元，销售量为600件，则边际贡献和边际贡献率为多少？,例：,解：边际贡献6(21)6001800（元）边际贡献率6(21)/650,多产品边际贡献率如何计算？,（4）多产品边际贡献率的计算公式：,2、边际贡献,四、盈亏平衡分析,特定期间总成本的分解:账户分析法,假设某企业生产多种产品，该企业全年的成本如上表，全年的销售收入为12000万元，则该企业的加权平均边际贡献率为？,例：,解：加权平均边际贡献率120008548/1200028.77,（1）盈亏临界点的定义：,盈亏临界点，是指企业的收入和成本相等的经营状态，即边际贡献等于固定成本时企业所处的既不盈利也不亏损的状态。,3、盈亏临界分析,四、盈亏临界分析,（2）盈亏临界点销售额：,3、盈亏临界分析,四、盈亏临界分析,特定期间总成本的分解:账户分析法,假设某企业生产多种产品，该企业全年的成本如上表，全年的销售收入为12000万元，则该企业的加权平均边际贡献率为？盈亏临界点销售额为多少？,例：,解：加权平均边际贡献率120008548/1200028.77盈亏临界点销售额930/28.77%3232.53（万元）,启动资金需求,启动资金筹集,预算编制,财务评价,不确定性分析,业务预算,现金预算,财务报表预算,财务分析,五、基本财务比率分析,五、基本财务比率分析,（一）短期偿债能力分析（二）长期偿债能力分析（三）营运能力分析（四）盈利能力分析,（一）短期偿债能力分析,五、基本财务比率分析,短期偿债能力是企业偿还流动负债的能力。流动负债是企业将于1年后偿还的债务，而用于偿还流动负债的资产来源于流动资产。衡量短期偿债能力的指标主要包括：流动比率、速动比率、现金流动比率、现金到期债务比率等。,（一）流动比率,五、基本财务比率分析,流动比率反映的是流动资产与流动负债之间的比率关系。即,1、定义：,五、基本财务比率分析,（一）短期偿债能力分析（二）长期偿债能力分析（二）营运能力分析（三）盈利能力分析,二、长期偿债能力分析,五、基本财务比率分析,长期偿债能力是企业偿还长期负债的能力。长期负债主要包括长期借款、应付长期债券、长期应付款等；反映长期偿债能力的指标主要包括：资产负债率、已获利息倍数。,（一）资产负债率,五、基本财务比率分析,该指标反映了负债在资产总额中的比重，对企业产生双重影响：财务杠杆收益和财务杠杆风险；资产负债率也反映了债权人权益受保护的程度，以及企业将来筹措新资金的能力。,1、定义及作用：,（一）资产负债率,五、基本财务比率分析,2、有关的几个比率：,五、基本财务比率分析,（一）短期偿债能力分析（二）长期偿债能力分析（三）营运能力分析（四）盈利能力分析,（二）企业营运能力分析,营运能力，也称为资产管理能力。营运能力分析主要用来分析企业资产管理的水平。在实务中，营运能力分析主要是通过计算应收账款周转率、存货周转率、流动资产周转率、固定资产周转率和总资产周转率5各指标进行分析。,（一）应收账款周转率,五、基本财务比率分析,应收账款周转率是赊销收入净额与会计期内平均应收账款之间的比值。计算公式如下：,1、定义：,（二）存货周转率,五、基本财务比率分析,存货周转率是销售成本与平均存货的比值。也有三种计量方式，其计算公式如下：,1、定义：,存货周转次数销售成本平均存货平均存货（期初存货期末存货）2存货周转天数360存货周转率,（三）流动资产周转率,五、基本财务比率分析,流动资产周转率是销售收入与平均流动资产的比值。也有三种计量方式，其计算公式如下：,1、定义：,流动资产周转率销售收入净额平均流动资产平均流动资产（期初流动资产期末流动资产）2流动资产周转天数360流动资产周转率,（三）流动资产周转率,五、基本财务比率分析,流动资产周转次数，表明流动资产一年中周转的次数，或者说是l元流动资产所支持的销售收入。周转速度越快，会相对节约流动资产，等于相对扩大资产的投入，增强企业的盈利能力，反之，则相反。流动资产周转天数表明流动资产周转一次所需要的时间，也就是期末流动资产转换成现金平均所需要的时问。,2、指标说明：,（四）固定资产周转率,五、基本财务比率分析,固定资产周转率是销售收入与平均固定资产的比值。也有三种计量方式，其计算公式如下：,固定资产周转率销售收入净额平均固定资产净值平均固定资产净值（期初固定资产净值期末固定资产净值）2固定资产周转天数360固定资产周转率,1、定义：,（四）固定资产周转率,五、基本财务比率分析,固定资产周转率反映了固定资产的周转速度。周转速度越快，表明企业同样的固定资产占用实现了更多的收入。流动资产中应收账款和存货占绝大部分，因此它们的周转状况对流动资产周转具有决定性影响。,2、指标说明：,（五）总资产周转率,4.4企业营运能力分析,总资产周转率是销售收入与平均资产总额的比值。也有三种计量方式，其计算公式如下：,总资产周转率销售收入净额平均总资产平均总资产（期初资产总额期末资产总额）2总资产周转天数360总资产周转率,1、定义：,（五）总资产周转率,五、基本财务比率分析,在按历史成本计价的条件下，由于新资产的计价高于旧资产，企业会因为过多使用旧资产而使总资产周转率偏低。资产结构会引起总资产周转率的差异（制造业、商业零售业）。,2、应注意的问题：,五