（国际贸易学专业论文）FDI与东道国产业发展的机理及实证研究.pdf

硕卜学位论文 摘要 从2 0 世纪8 0 年代至今，f d i 对中国经济的影响日益明显使得其在中国经济 中的地位飞速提高。以往的理论研究表明，f d i 对行业经济增长、技术、以及劳 动力价格标准等都会产生重大影响。本文在以往外商直接投资通过关联效应影响 东道国产业发展的研究基础上，通过分析外商直接投资进入东道国市场所引起的 要素市场以及通过前、后向关联效应引起得东道国产业的变动，从而对东道国产 业发展产生影响，并以中国为例进行了实证研究，说明了f d i 进入我国最终消费 品市场通过前、后向关联作用对我国产业发展产生得影响。 本文研究表明，外商直接投资将通过产业间得关联效应和要素市场的竞争效 应对东道国产业发展存在一个动态二阶段影响过程：在初始阶段外商直接投资的 进入将引导东道国发展最终消费品产业，从而促进产业发展；但在东道国产业发 展到一定阶段后外商直接投资与东道国产业在要素市场的竞争加剧将阻碍东道国 产业发展。而在中国目前f d i 所产生得效应还处在这个动态二阶段的第一阶段， f d i 对促进我国产业发展起到一定得作用，但是这种作用正在减弱。同时，也暴 露出一些问题。例如，f d i 在我国的“飞地”特征还比较明显，f d i 所产生的水平 技术外溢被我国企业吸收的部分还很有限等。如果我国不及时采取措施那么f d i 很有可能将在今后的一段时间亢对我国得产业发展起到抑制作用。本文针对上述 可能出现和已经出现得问题提出了相应的政策建议。 关键词：f d i ；关联效应；产业发展；飞地效应 i i f d ! j 东道围产业发艇的机珲及殳i i f # 析 a bs t r a c t s i n c et h e19 8 0 s ，t h eo b v i o u si m p a c to ff d io nc h i n a se c o n o m yr e i n f o r c e di t s s t a t u s p r e v i o u st h e o r e t i c a ls t u d ys h o w st h a tf d ih a sas i g n i f i c a n te f f e c to nt h e e c o n o m i cg r o w t ho f i n d u s t r y , t e c h n o l o g ya n dw a g e b a s e do nt h ep r e v i o u sr e s e a r c ho f f d i 8i m p a c to ni n d u s t r i a lu p g r a d i n gt h r o u g hl i n k a g e ，t h i sp a p e ra n a l y z e st h ec h a n g e s o ff a c t o rm a r k e ta f t e rt h ee n t r yo ff d i ，a n dc h a n g e so fh o s ti n d u s t r yt h r o u g hf d i s b a c k w a r da n df o r w a r dl i n k a g e c h i n ai s e x e m p l i f i e di na ne m p i r i c a lr e s e a r c ht o i l l u s t r a t et h ee f f e c tf d ih a so nt h ed e v e l o p m e n to fc h i n a si n d u s t r yt h r o u g hf o r w a r d a n db a c k w a r dl i n k a g e ，a f t e ri t se n t r yi n t oc o n s u m e rg o o d sm a r k e t t h er e s u l ts h o w st h a ti ti sad y n a m i cb i p h a s i cp r o c e s st h a tf d ia f f e c t st h e d e v e l o p m e n to fh o s ti n d u s t r yt h r o u g hi n t e r - i n d u s t r i a ll i n k a g ea n dc o m p e t i t i o ni nf a c t o r m a r k e t i nt h ep r e l i m i n a r ys t a g e ，t h ee n t r yo ff d lw i l ll e a dt h eh o s tc o u n t r yt od e v e l o p c o n s u m eg o o d si n d u s t r y ，w h i c ht h e np r o m o t e si n d u s t r i a ls t r u c t u r e s ；h o w e v e r ，w h e n t h ei n d u s t r yo ft h eh o s tc o u n t r yd e v e l o p st oac e r t a i ns t a g e ，t h ei n c r e a s i n gc o m p e t i t i o n b e t w e e nf d ia n dt h eh o s ti n d u s t r yi nf a c t o rm a r k e tw i l lh i n d e rt h ed e v e l o p m e n to f h o s ti n d u s t r y a tp r e s e n t ，t h ee f f e c t - o ff d ii nc h i n ai ss t i l li nt h ef i r s tp h a s e a l t h o u g h f d ip r o m o t e st h ed e v e l o p m e n to fc h i n a s i n d u s t r y , s u c he f f e c t i s w e a k e n i n g s i m u l t a n e o u s l y , s o m ep r o b l e m sa r ee x p o s e d f o re x a m p l e ，”e n c l a v e ”f e a t u r eo ff d ii n c h i n ai ss t i l lq u i t eo b v i o u s ，a n dt h el e v e lo fh o r i z o ns p i l l o v e r sa b s o r b e db yc h i n a s e n t e r p r i s e si sa l s ol i m i t e d i fn ot i m e l ya c t i o n sa r et a k e n ，f d lw i l lp r o b a b l yi n h i b i tt h e d e v e l o p m e n to fc h i n a si n d u s t r ys o m et i m el a t e r i nt h ev i e wo fp r o b l e m sa r i s e na n d t oa r i s e ，t h i sp a p e rc o m e su pw i t hs o m ep r o p e rs u g g e s t i o n s k e y w o r d s ：f d i ；l i n k a g ee f f e c t ；i n d u s t r i a ld e v e l o p m e n t ；e n c l a v ee f f e c t i i i 硕f 学位论文 插图索引 图1 1技术线路图6 图2 1f d i 进入前东道国内部均衡图1 0 图2 2f d i 进入东道国产业结构变动路径1 1 图2 3f d i 进入后消费品产业静态均衡图1 3 图2 4f d i 进入后消费品产业动态变化路径1 4 图2 5低关联度假设下f d i 进入东道国产业结构变动路径1 5 图3 1贸易方式分货物进出口总额2 l 图3 21 9 9 4 - - - - 2 0 0 5f d i 、工资及中国产业发展变化趋势图2 4 v i f d ! j 东j 苣同产业发硅的机珲及实i i f ：分析 附表索引 表3 11 9 8 1 - 2 0 0 6 中国进出口情况表2 0 表3 2 1 9 8 6 2 0 0 6f d i 与工资变化对比情况表2 2 v i i 湖南大学 学位论文原创性声明 本人郑重声明：所呈交的论文是本人在导师的指导下独立进行研究所取得的 研究成果。除了文中特别加以标注引用的内容外，本论文不包含任何其他个人或 集体已经发表或撰写的成果作品。对本文的研究做出重要贡献的个人和集体，均 已在文中以明确方式标明。本人完全意识到本声明的法律后果由本人承担。 作者签名羹、蓼吼埘年厂月日 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解学校有关保留、使用学位论文的规定，同意学校保 留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版，允许论文被查阅和借 阅。本人授权湖南大学可以将本学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行 检索，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存和汇编本学位论文。 本学位论文属于 1 保密口，在一年解密后适用本授权书。 2 不保密彭 ( 请在以上相应方框内打”) 作者签名套毋日期：。炒8 年 月弓。日 导师毪彬期：彤年厂宁歹夕日 第1 章绪论 1 1 选题背景与选题意义 1 1 1 选题背景 1 中国利用外资规模 我国改革开放，利用外资所取得的成绩令世人瞩目，但伴随引资战略进程的 加快，我国在引进和利用外资中存在一些潜在风险，产生了一定的负面效应，许 多问题亟待解决。改革开放后的八十年代中国吸收外国直接投资的规模一直以持 续较快的速度增长，年均增长速度超过2 0 。九十年代初由于冷战的结束和国际政 治经济形式的日趋稳定在9 0 9 4 年间f d i 流入量出现了一个高峰年均增长在8 0 以 上，但1 9 9 7 年以后由于受东南亚金融危机以及国内市场疲软等因素的影响中国 f d i 实际利用金额出现了一定程度的下降1 9 9 9 年跌至4 0 3 1 9 亿美元从2 0 0 0 年 开始n 2 0 0 5 年1 2 月底全国累计批准设立外商投资企业2 11 4 0 4 个合同外资金额 7 0 1 4 6 3 亿美元实际使用外资金额3 4 8 0 5 6 亿美元可见中国吸收外国直接投资的 规模基本上保持了较高的增长速度。1 9 9 1 年到1 9 9 7 年，我国f d i 占资本形成的比 例达到1 2 3 ，这个比例在发展中国家是很高的。而从1 9 9 7 年开始这一比例已经 持续降低，至1 j 2 0 0 4 年时为8 2 ，已经低于发展中国家的平均水平l o 8 。我国作 为f d i 东道国的位置已经发生了比较明显的变化。1 9 9 7 年1 6 个发展中大国的f d i 流入与资本形成的占比情况平均比例为6 1 ，中国1 4 8 的水平显著高于平均水 平。而2 0 0 4 年中国8 2 的水平已经低于平均水平，有巴西、俄罗斯等9 个国家高 于中国。而中国f d i 流入的绝对值据美国高盛公司预测如果中国履行承诺的市场 开放至1 j 2 0 0 6 年吸收外国直接投资可达1 0 0 0 亿美元，2 0 0 6 年以后吸收外商投资将逐 步进入一个稳定增长期。 2 利用外资质量 经过多年的研究，通过吸引跨国公司的投资来带动本国产业发展的理念已被 各国政府广泛接受。联合国跨国公司中心在2 0 0 1 年发表的世界投资报告中明 确提出，跨国公司能否真正推动本国产业的发展取决于跨国公司生产系统与本地 企业的产业关联的强度。尽管我国外资利用数量已经达到很高水平，但是利用外 资质量却令人坎忧。特别是近年来那些尚不具备竞争力的产业，过早的盲目引入国 外项目合作，其实，此时的我国企业尚不具备与跨国公司进行平等合作的能力，而 跨国公司进入的目标仅仅是我国优惠的税收政策、低廉的劳动力和占领广阔的中 国市场。由于地方配套能力不强，必然使跨国公司在进行投资的同时，将其原有配 f d i j 东道围产业发腱的机理及实i i f j ) - 析 套企业引入。结果是跨国公司偏重生产职能，但供应链又对地方企业封闭，东道国 无法通过产业关联获得溢出效应，或者是即使获得了一定的溢出效应但是不足以 使一个产业快速发展起来。另外，跨国公司研发中心在我国发展迅速。据不完全 统计，目前我国现有外商投资研发中心约7 5 0 余家，主要分布在上海、深圳、北 京等地的技术密集型行业。大量研发中心的设立使跨国公司充分了的利用了我国 高质量，低成本的劳动力资源，使我国高质劳动力市场的竞争加剧。同时，虽然 设立的研发中心不断增多，但跨国公司并未放弃对技术这一核心竞争要素的控制 跨国公司的核心技术、关键零部件、成套设备仍都主要掌握在母公司手中，在我 国则主要进行简单的加工组装跨国公司凭借其技术优势确保在我国生产的产品既 能保持竞争优势，又能给我国产业设立较高的进入壁垒，并将价格提高到完全竞争 水平以上，以获得巨额的垄断利润。在2 0 多年的合资过程中，我国市场被众多国 外知名品牌所占领，既失去了市场，又没有换回核心技术，造成国内企业被锁定 在全球生产价值链中的低附加值生产环节。 因此，在找出外商投资促进一国经济发展有效路径的基础上，并分析出影响 该路径的关键因素，转变我国经济增长大量依靠外资的方式，并使我国国内企业 跳出价值链低端的束缚显得尤为重要。 1 1 2 理论背景 有关f d i 如何影响影响东道国经济运行的经济争论主要分为两派：一派是以 m a c d o u g a l l ( 1 9 6 0 ) 2 j 为代表的“标准贸易理论学派”。该学派用局部均衡的比较静态 分析方法，阐述了f d i 的流入对东道国要素边际产出的影响。他们的基本结论是 f d i 的流入将提高东道国劳动力要素的边际产出，而减少资本要素的边际产出。 同时该学派认为，东道国会从对外商投资企业的高税收中获利，规模经济、f d i 的外部性同样会给东道国带来福利。另外，国内企业通过与f d i 的竞争所产生的 高效率也是东道国的直接所得。另一派是h y m e r ( 1 9 6 0 ) 3 1 为代表的“产业组织理 论学派”该学派以产业组织理论为基础，首先探讨了f d i 选择东道国投资的动因分 析，并得出结论“市场的不完全竞争性和交易费用的存在是导致这一结果的根本原 因”。如果f d i 想到外国投资，它们必须具备在外国投资获利的可能性。因此，f d i 对东道国而言首先就是一种异质性投资，所以在分析f d i 对东道国经济影响的时 候不能简单的分析对东道国资本的影响，还应分析包括市场结构、产业结构、福 利变化等由外资进入引起的各种变化。 这两种理论的分歧在发展中国家的问题分析中显得更为重要，发展中国家的 国内企业大多规模较小、技术落后【4 1 。同时，这些发展中国家的市场规模、知识 产权保护力度更不能与发达国家同日而语。因此，f d i 的流入对东道国的影响并 不确定。 、 2 硕f + 学f t 沦丈 通过这两个学派的比较可以看出，“标准贸易理论学派”更关注直接的要素回 报、就业和资本流动，而“产业组织理论学派”更加关注市场结构、市场竞争和技 术外溢等外部因素。而这些更符合发展中国家的现状，从而为本文的分析提供了 理论依据。但是该学派有关交易费用的分析并没有具体化，即有关企业边界理论 的讨论较多，可操作层面的讨论较少，因此，本文具体而系统的分析也将对该理 论的丰富做出贡献。 1 2 文献综述 目前，理论学界在探讨f d i 对东道国产业发展的影响主要从以下几个方面进 究：f d i 通过弥补东道国相关企业的“资金缺口”来扩大企业的生产性投资，进一步 的扩大整个行业的生产规模；在技术层面上，f d i 通过技术转移和“溢应”来提升东 道国行业的整体技术水平；同时，f d i 的所带来的关联效应也会影响产业发展、 产品的贸易以及该产业内相关就业问题等。 目前国际上对跨国投资的产业问的相互关联的研究之所以成为国际贸易和经 济发展中的热点主要是因为： 两点：一是外商投资后向关联的发展促进了中间品产业的发展，并由中间品 产业的发展再推动最终消费品产业的发展。不断增加的外商直接投资所导致的产 业关联，并非仅仅减少了贸易壁垒，同时还极大的促进了东道国中间品产业的发 展。k l e i n e r t ( 2 0 0 1 ) 【5 】就曾经指出随着全球一体化的加深和f d i 的高速增长，国 家之间的贸易壁垒越来越少，随之而来的产业关联的高速增长，已成为加工贸易 迅速扩张的主要因素。二是东道国的获利性。本文之所以探讨影响外商投资与东 道国产业关联的影响因素，其中很重要的的原因就是这将直接影响东道国的福利 和东道国产业发展。比如，f d i 所产生的纵向的关联效应就是东道国获得的直接 福利。j a m e sr m a r k u s e n 和a n t h o n yj v e n a b l e s ( 1 9 9 7 ) 【6 】通过一个理论模型详细 分析了f d i 进入东道国，通过竞争作用和纵向的向关联效应对东道国本土产业的 影响。并指出了这种作用有助于东道国最终消费产业的产生，同时有可能把外资 企业赶出东道国市场，从而推动东道过产业发展向上攀升。l a l l ( 1 9 8 0 ) 【7 】在一篇 发表在国际评论刊物的论文上，从五个不同角度论述了外商投资通过产业关联促 进本地产业发展的路径：帮助本地供应建立生产线；为本地供应商提供技术和信 息支持；为本地供应商提供基本的原料和中间品；传授企业管理和组织经验；帮 助本地销售商找寻更多的客户。l a l l 8 】印度两家大型的卡车制造商的分析，发现了 外商投资与本地产业关联的上述五种途径，更引人注意的是，通过调查他发现印 度的厂商比较乐于充当供应商的角色。b e h r m a n 和w a l l e n d e r ( 1 9 7 6 ) 通过对几个 东道国的发动机市场、美国国际电话电信公司等市场的调查，发现了相似的关联 f d il j 东道围产业发腱的机理及实证分析 效应，而外商投资与本地供应商的直接接触和信息交流显的尤为重要。另外 w a t a n a b e ( 1 9 8 3 a ，1 9 8 3 b ) 和u n c t c ( 1 9 8 1 ) 【9 】也从不同侧面分析了产业关联的产生路 径，进一步为我们的分析提供了理论支持。但是，他们的分析仅仅停留在可能性 分析和效应分析的基础上，并没有指出背后的影响因素是什么。外资进入的另一 重要影响就是对本土产业技术标准的影响。主要体现为外资企业对产品质量和信 任度的要求。在一篇分析影响澳大利亚发动机供应商供应量的文献中，特别强调 了跨国公司的高质量要求对供应商的冲击。k a t z ( 1 9 6 9 ，p 5 4 ) 也提到了在阿根廷的 一些跨国公司，强迫本土供应商采用他们在母国的供应商所采用生产流程和技术。 同样地，w a t a n a b e ( 1 9 8 3 a ) 通过调查发现菲律宾本土的一些小公司经常抱怨大型跨 国公司对他们提出的产品价格和质量的苛刻要求，也体现这一观点。总体来看， 外商投资的“强迫后向关联”【l o 】国具有正向的促进经济发展的作用，这主要体现本 土产业以标准化的姿态参与国际分工合作，更有利于技术的进步与提高，有利于 良好的竞争市场环境的保持。但是国内外学者并未给出这方面的有利实证。 早期的一些文献不但分析了外商投资与本地产业产生关联的路径以及潜在的 溢出效应，在此基础上他们还分析了影响该关联度强弱的因素。有一些经济学家 对这种“强迫后向关联”持悲观态度，a t i k e n 和h a r r i s o n ( 1 9 9 1 ) 】通过对委内瑞 拉1 9 7 6 1 9 8 9 年间的制造业分析指出，最为下游产业的外资企业对经济贡献的作 用为负。他们认为跨国公司对商品需求的多样化导致了本土产业的亏损，他们的 结论之所以与上面提到的观点不同，一个很重要的原因就是他们在分析中包含了 所有的企业，包括没有和外资建立起产业关联的企业，因此他们衡量产业关联的 标准就不准确。通过他们的分析我们也可以发现，准确测算外资企业与本土企业 的关联显的尤为重要。h u a 和j e f f e r s o n g ( 2 0 0 1 ) 1 2 】为什么这些研究没有发现外 溢的基础上，认为溢出可能主要并不是横向发生的，而是纵向发生的，但是后者 在常规的研究中无法捕捉到。 r o d r i g u e z c l a r e ( 1 9 9 6 ) t 1 3 】通过一个理论模型，进一步证明了内外资企业之间 的关联关系具有提高东道国国内部门生产率的效果。 s m a r z y n s k a ( 2 0 0 2 ) 1 4 】认为，内外资企业之间的产业关联所产生的纵向溢出是 较之横向溢出更为重要的溢出渠道。从经验角度分析，可能影响其他相关联行业 内资企业的生产率。上述文献均认为虽然跨国公司千方百计的防止重要技术信息 泄露给作为( 同行业) 竞争者的内资企业，但是同时他们自愿或不自原地通过纵 向投入产出关联提高东道国相关中间产品供应商的效率。r o d r i g u e z c l a r e 和 a n d r e ( 1 9 9 6 ) t 1 5 】通过对美国制造业的考察发现，中间品的进1 ：3 需求数量与交易费 用和低技术工人工资都成反比。k o z ok i y o t a t o s h i y u k i 和m a t s u u r a ( 2 0 0 5 ) 1 6 】通过 对同本当地产业的研究认为，f d i 与日本企业的关联度取决于上游产业的产品质 量，供应商的规模和当地的规章制度。虽然他们的研究有很好的指导意义，但是 4 硕 j 学f t 论文 他们的分析仅仅停留在表面因素上。产业关联影响因素分析，从表面上看是有关 产业关联的分析，但是本质是有关企业集团边界问题的分析。因此如何发掘影响 企业边界范围的因素，并解释跨国公司的行为，成为本文分析的重点。 “飞地”现象危害论。国外学者通过对中国的实证研究，认为中国出口的快速 增长空前依赖外资企业，同时加工贸易在外资企业所占比重过高，与国内经济的 后向关联很小，且出口品的国内含量偏低，显现出一定程度的“飞地”( e n c l a v e s ) 现象( l a r d y n i c h o l a sr ，1 9 9 6 ) 1 7 1 。该现象和国有企业低效率结合时，存在很大 风险。从目前来看，我国的加工贸易占总贸易的比重过高，其“两头在外”的特点 决定了加工贸易进出口与国内生产要素关联性很低，属于典型的“孤岛经济”或“飞 地经济”( e n c l a v ee c o n o m y ) 。长此以往，这会导致外贸粗放型增长，加剧出口商 品结构的低级化，加大对外依赖性，损害我国外贸发展的自主性( 王允贵，2 0 0 0 ) 【l8 1 。对有关“飞地经济”的危害，有学者指出，在引资中若不注重自主创新和开发 能力的提高，就会带来明显的“飞地效应”，造成对外技术依赖上升，当沉淀成本 不高时，“飞地经济”会随当地劳动成本优势的丧失而迁移( 潘悦、杨镭，2 0 0 2 ) 【l9 1 。在对外向型经济与珠江三角洲科技产业发展的研究中也有学者提出类似看 法，认为我国在发展外向型经济过程中，应该避免重蹈东亚科技产业发展模式的 覆辙，该模式的不足之处可用“出口平台”这一概念来概括，其操作方式是在欠发 达国家和地区创立对国外投资者有利的“飞地经济”，在利用东道国廉价资源的同 时，保护核心技术不扩散。 外贸依存度偏高。目前我国外贸依存度偏高，进出口贸易不平衡，出口商品 价格需求弹性和供给弹性高，进口商品的价格需求弹性和供给弹性低。如此，随 着进出口贸易的扩大，我国出口产品对海外市场的依赖会大于进口国对我国产品 供给的依赖，同时我国国内某些产业对进口品的依赖也会大于其他国家对我国市 场的依赖( 尹翔硕，2 0 0 4 ) 2 0 1 。 技术溢出效益不显著【2 1 1 。y o u n g ，s t e p h e n 和l a np i n g ( 1 9 9 7 ) 2 2 】运用g r a n g e r 因果检验分析法发现外资在华技术外溢出效应十分有限。江锦凡( 2 0 0 4 ) 2 3 】运用 g r a n g e r 因果检验分析法发现外资在华技术外溢效应主要通过人力资本的渠道实 现，影响的是以劳动力为载体的软技术部分，而技术外溢的另一渠道r & d 资本 却不通畅。从总体看，这种趋势削弱了我国自主技术开发的能力，形成技术的对 外依赖。关于技术溢出效应相关文献较多，在对国外f d i 技术溢出效应实证研究 中发现：国外学者针对不同国家的研究结果大相径庭，即使针对同一个国家，不 同学者也得出了完全不同的结论。垂直f d i 通过后向关联效应所引起的相关支持 产业的发展和产生的技术外溢，也是东道国所得的重要福利( j a v o r c i k ，2 0 0 4 ) 【2 4 1 。 “体外循环”。王春法( 2 0 0 4 ) 【2 5 】从文献调研、理论研究、问卷调查、案例分 析4 个方面对外国直接投资与内生技术能力的关系进行了深入研究并发现我在 5 f d io j 东道罔产q k 发展的机理及实证分析 f d i 的利用上存在着“体外循环”的现象，并从机制角度研究了f d i 与我国技术进 步之间关系的大多数结论是否定的；进入中国的f d i 表现出明显的两头在外、根 植性差的特点，外企与母公司有着强烈的技术依附关系，很少参加当地的技术市 场活动，与当地的企业、政府、科研机构的技术联系非常微弱。因此，仅现阶段 而言，外企对中国内生技术能力培育的贡献很小；不仅如此，由于跨国公司享有 的技术优势，可能迫使中国企业放弃已有一定基础的技术开发能力，转而依靠跨 国公司提供的技术，对其形成技术依赖【2 们。 1 3 论文结构及创新点 1 3 1 技术路线 ：- - - - _ - - - - - - - ：产业关联度低 ： - - - _ - _ - - - - 一- - - - - ： 产业关联度高： ： 图1 1 技术线路图 1 3 2 创新点 由于我国是外资吸引大国，如何利用好外资企业与本土产业的产业关联对本 国产业发展的影响对于整个国家的经济发展具有举足轻重的作用。因此，本文的 创新点主要体现在以下两个方面： ( 1 ) 基于产业发展的角度系统论述外商投资进入对整个国家产业以及要素市 场的影响。 ( 2 ) 从产业关联角度的实证分析了f d i 与要素市场和我国产业发展的关系。 6 硕f 学位论文 第2 章f d i 与东道国产业发展的机理分析 为了说明在不完全竞争条件下市场条件下f d i 进入东道国( 下称东道国) 最 终消费品产业给东道国带来的一系列影响，我们将建立模型进行分析。 2 1 建立理论模型 首先，我们需要建立一个包含下游最终消费品产业和上游中间品产业以及劳 动力市场的三部门的投入产出模型。假设在一个不完全竞争并且存在规模报酬递 增的市场环境中，任何下游的最终消费品产业需求的改变都会对中间品产业的利 润和公司数量产生影响【2 7 】，这种影响使中间品的价格和质量都会发生变化从而反 过来又影响最终消费品产业的发展。而劳动力市场的加入会使这种变化的过程复 杂化，劳动力成本的提高会对最终消费品产业和中间品产业带来一定的冲击。 其次，我们要强调模型中几个重要的假设条件：第一，我们将每个产业内的 公司分为国内企业，国外企业和跨国公司( 也就是国外企业在东道国建立的企业) 并且这些公司是同质的，但是每个公司所生产的产品存在着细微的差别不存在替 代效应，每个公司只生产本公司自己的产品。第二，由于各公司的产品之间存在 着一定的差异，因此他们在自己产品的生产领域都是处于垄断地位，产业内各个 公司之间不会产生价格竞争。第三，存在不完全竞争的劳动力市场，因此随着产 业规模的扩大，劳动力需求的上升各厂商的劳动力成本曲线是递增的。第四，在 模型中存在自由的产业内贸易，在均衡条件下国外企业可能向东道国进口，跨国 公司也同样有可能向国外出口产品。第五，假设劳动力要素分为高质量劳动力和 低质量劳动要素，高质量劳动力要素从事最终消费品产业生产，为稀缺的生产要 素；低质量劳动力要素从事中间品产业低质的无差异的生产，低质劳动力的供给 是无限的。第六、中间品产业和消费品产业都不存在沉没成本，企业可以自由进 出这两个产业。 为了简化数量模型，突出东道国市场产业的变动路径本文将注意力全部集中 在东道国的国内市场。我们用c 表示下游的最终消费品产业；i 表示上游中间品产 业。并且假设中间品产业只存在国内企业，也就是说市场内消费品产业对中间品 的需求全部由国内企业满足。而最终消费品产业则包括三种不同类型的企业即： 国内企业，国外企业和跨国公司他们共同满足国内消费市场的需求。我们将它们 的企业数量，产品价格，每个企业的产量以及劳动力需求，工资率分别表示如下： 国内中间企业 m ，p f ，而，l f ，w t 7 f d i j 东道罔产业发腱的机理及实i l f 分析 国内消费品企业 ，p 。，x c ，l 。， w c 国外消费品企业 n z 陟x f ，匆，w f 跨国公司 万用，p 册，x m ， 朋，w m 在模型中除国外企业外其余所有企业全部在东道国国内生产。 2 1 1 需求 我们首先来看中间品产业，我们用t i 表示国内中间品的需求价格指数，需求 价格指数是由所有企业的所生产的各种产品共同决定。表达式如下： = h p i i - r i ( 1 吖 ) ，为产品的差异参数，) ，的值越低产品的差异度越高同质化程度越低，当) ，- 时各产品之间完全无差异，从而各厂家产品具有全替代性。我们用d ，来表示中问 品的总需求，那么 x i = 噍y d l ； 接下来我们来看最终消费品产业，同样我门用屯来表示消费品价格指数其数 值由国内企业，国外企业和跨国公司所生产的产品共同决定。 乞= 心虞吨+ 砟口+ _ 方口 “。嵋 a 表示最终消费品产品差异性。最终消费品的总需求我们用c t c 。j ，其中呀为对 价格指数的需求弹性，c 为一常数他决定了国内需求曲线的位置( 我们假设a r ) 。 我们可以从价格指数推出各个企业需求函数为： x c = p i 。c 1 x f = p - c t 7 一而 x m = 或c t ? 1 2 1 2 供给 下面我们再来考虑供给，假设所有中间品企业的供给都是以利润最大化为前 提，只要利润大于零，中间品市场还有利可图就将不断有其他厂商进入中间品市 场。我们用而来表示中间品行业的利润，那么有： 曩= p i x i 一岛( + g f ) 这里为了使模型简化并且中间品市场只存在国内企业，并且全部由低质劳动 动力从事生产，低质量劳动力要素只能从事中间品产业生产，存在无限供给，需 求的变化不会影响低质劳动的供给价格。所以我们在这里不考虑劳动力成本上升 对中间品市场的影响。上式中b ，为效率参数并且等于边际固定成本，玩g f 为各个 8 硕f 学位论文 企业的固定成本。这样我们可以得到中间品价格函数为： b ( 1 一l y ) = 岛 当利润为零时有： 薯= ( 少- d g , 此时中间品产业达到均衡不再有厂商进出该行业。 对于最终消费品行业，用来表示国内消费品产业的利润，那么有： 以= 见t 一( t + g c ) 6 c 1 一屈+ p c t , - w c t 在国内最终消费利润表达式中g 。为不变资本投入，b 。为资本效率参数，j 一p 。 为直接投入消费品生产资本要素比率，b 。为投入消费品生产的中间品在总资本投 入中所占的比率。w c 为单位产品的边际固定工资，批为国内消费品企业的劳动 力成本。在利润最大化的情况下厂商自定的价格为 见( 1 一l a ) = b c 1 - 屈+ 屈】+ w e 当利润为零时有： g 。( o f 一1 ) 吃( 1 一屈+ 屈f f ) 一- - - 二二- - - - ：- - - - - ：- ：二- - 二二：- - 二o 。 w c + d 。( 1 一屈+ 屈) 假设为利润为零时的国内最终消费品产业的厂商数量。跨国公司在东道国 国内生产的利润函数为： 死= 以一( + q ) 吃 1 一尾+ 尾】一 、 其中6 ，觑为跨国公司一单位消费品产出所需要的中间品的投入。例如，6 _ l ，l b 。 说明跨国公司与国内消费品企业对东道国中间品的使用效率不同。而当p 历 d 区域，在此区域内跨国公司对外投资的利润始终大于o ，因此 将不断有跨国公司进入东道国消费品产业。图中各区域内的点将按箭头所示方向 运动。我们假设开始位于d 点东道国消费品市场没有跨国公司也没有国内厂商， 并且d 点是一个不稳定点，此时跨国公司的风 d 所以跨国公司将进入东道国 市场，但是东道国公司的奶将不会有东道国企业进入该产业。随着跨国公司 的进入它将首先对东道国中间品产业产生后向关联影响促使东道国中间品产业发 展并产生规模效应导致p ，下降，那么国内消费品产业的成本将会下降，利润空间 随之扩大，与此同时，跨国公司的进入将会带来东道国劳动力市场的竞争加剧， 最终消费品产业的行业工资将会上升。如图2 4 所示但此过程中p ，下降的影响大 于的劳动力成本上升影响，所以跨国公司的相对利润空间扩大，= d 曲线向外 移动。= d 曲线的利润空间也在扩大并与横轴相交。此时东道国消费品企业进入 最终消费产业将有利可图了，于是将在j 点进入最终消费品产业。当东道国企业 进入最终消费品行业后将沿虚线迅速发展，此时东道国市场将经历东道国企业和 跨国公司同时发展的阶段。 f d io j 东道冈产业发展的机理及实证分析 图2 4f d i 进入后消费品产业动态变化路径 由于消费品产业的迅速发展将使固定劳动力的需求即a c ，a m 迅速增大，劳 动力总需求曲线右移，均衡工资w 增加。消费品成本将上升，从而导致= d 曲 线向上和风= d 曲线向原点移动，东道国消费品企业和和跨国公司的利润空间同 时缩小。东道国消费品企业无法再继续发展并挤出跨国公司，他们将在u 点达到 均衡。此时东道国企业如果继续进入消费品产业将既不能挤出国外投资并且还会 导致工资的进一步上升，不再有利可图。而跨国公司如果利用东道国给与的优惠 政策、先进的管理办法和全球采购渠道降低成本继续进入东道国消费品市场将挤 出东道国企业【2 9 1 。由此我们不难看出在东道国消费品市场中跨国公司的进入将诱 使东道国消费品产业发展，但当东道国消费品产业发展之后如不对f d i 加以限制， f d i 将会阻碍东道国的产业发展升级【3 们， 业。我们在模型中假设不存在沉没成本， 出。 并且会破坏东道国已经产生的消费品产 因此东道国厂商和跨国公司可以任意进 2 3 低关联度假设条件下的影响机理分析 此前我们讨论在东道国国内市场高关联度假设条件下的影响机理分析接下 来我们就来考虑下在低关联度假设条件下当f d i 进入东道国后会产生什么样的影 响，而这些影响又会给东道国的产业发展造成什么样的后果。 首先，低关联度假设条件下，我们会发先当f d i 进入东道国后，他并不会采 用东道国的中间产品，而是采取全球采购的方式，利用其现有的采购渠道在全球 范围内采购中间品和半成品。这个时候f d i 的进入东道国主要是看中东道国廉价 的高质劳动力和广阔的最终消费品市场，因此此时跨国公司的进入无疑会给东道 国劳动力市场带来冲击，直接导致东道国高质劳动力价格上升，目前许多研究也 涉及到f d i 对东道国平均工资水平的影响。主要在行业和地区平均工资水平领域。 1 4 硕f + 学位论文 从理论上来讲，根据先前的实证研究大部分承认外资企业比国内企业支付更高的 工资，且有工资溢价产生，由此可以推断出f d i 流入必然会对工资水平产生积极 影响。我们还是在上面的假设前提下讨论当低关联度假设条件下外资进入对东道 国影响的情形。如图2 5 当f d i 进入东道国与东道国中间品产业的关联度很低那 么，f d i 的进入首先将影响东道国要素市场，劳动力需求增加使得d l 。曲线向上 移动至d l c 并且s l 同时下移至s l 此时东道国的劳动力成本上升。而由于在跨国 公司与东道国产业的关联度很低，所以，f d i 的进入并不会对兀i = o 曲线产生影响， 而最终消费品产业市场受到挤压兀c = o 曲线右移至虚线位置。此时，东道国最终消 费品产业要取得发展需要更多的中问品产业支持，难度更大。因此在低关联度假 设条件下f d i 进入东道国最中消费品产业将使东道国产业雪上加霜。 图2 5 低关联度假设下f d i 进入东道国产业结构变动路径 从实证研究结果来看，也支持这样的观点。如a i t k e n ，h a r r i s o n 和 l i s p e y ( 1 9 9 6 ) 3 1j 研究发现在墨西哥和委内瑞拉，外资企业有增加行业平均工资的 倾向。f i g l i o 和b l o n i g e b ( 2 0 0 0 ) 研究美国南卡罗莱纳州制造业时，发现外国投资比 国内投资更多地能使当地行业工资提高。y i n gg e ( 2 0 0 6 ) 研究中国经验，采用城市 层面数据直接测验f d i 对城市工资真实水平影响。实证研究结论显示f d i 的进入增 加了中国城市的平均工资水平。即使在控制了城市资本劳动率，产业发展和人力 资本储备后，f d i 对城市工资水平的影响依然是很显著的。 当然，在低关联度假设条件下f d i 的进入也还是有可能通过技术外溢等途径 给东道国的产业发展带来正面影响的( j a v o r c i k ，2 0 0 4 ) 3 2 】，现在这方面的研究也 很多。我们这里将不对跨国公司进入所带来的技术外溢效应作详细的阐述。 1 5 f d l0 东道困产业发展的机婵及实计分析 2 4 本章小结 f d i 进入最终消费品产业将通过关联效应对东道国的中问品市场和消费品市 场产生影响。本文在基本假设前提下，通过建立理论模型和实证对f d i 进入东道 国最终消费品产业后对产品市场和要素市场可能产生的情况进行了分析，并且以 中国为例，进行实证研究并证明了跨国公司的进入，可能导致东道国劳动力成本 上升，压缩东道国消费品企业的利润空间，从而抑制东道国消费品企业的发展， 甚至可能挤出本国消费品企业，阻碍本国的产业结构升级。 1 6 硕f j 学f 口论文 第3 章f d i 与中国产业关联的现状和潜在风险 当f d i 进入东道国后通过产业间的关联效应可能给东道国经济带来的影响的 内在机理，我们在前面的文章中已经做了详细的分析，并且得出当f d i 进入东道 国在与东道国产业关联度很高的情况下，外商直接投资将通过关联效应和要素市 场的竞争对东道国产业发展产生一个动态二阶段影响过程：在初始阶段外商直接 投资的进入将引导东道国发展最终消费品产业，从而促进产业发展变动；但在东 道国产业发展到一定阶段后外商直接投资与东道国产业在要素市场的竞争加剧将 阻碍东道国产业发展。而当关联度很低的条件下外商直接投资将会给东道国产业 发展带来破坏性影响，将把东道国的产业定格在全球产业价值链的地段。而这其 中最长见的现象就是f d i 的国际间流动所产生的“飞地经济”。 改革开放3 0 年来，我国经济经历了长时间的高速增长这其中与国外直接投资 的大量涌入有着密切的关系。但是，从目前来看，我国的加工贸易占总贸易的比 重过高，其“两头在外”的特点决定了加工贸易进出口与国内生产要素关联性很低， 属于典型的“飞地经济”。长此以往，这会导致外贸粗放型增长，加剧出口商品结 构的低级化，加大对外依赖性，损害我国外贸发展的自主性。下面我们下来了解 一下“飞地经济”。 3 1f d i 产业间关联的突出特征- 飞地效应 所谓“飞地( e n c l a v e ) ”，原指远离本国领土用于外交、军事、科学或其他目的 的地块，土地大辞典将“飞地”解释为“一个单位的土地与其成片土地相分离， 而坐落于其他单位土地范围内的零星土地。这类土地应经有关单位协商，予以调 整，以利用土地。”在这里我们要来探讨的是“飞地”的经济含义，是指在经济全球 化的背景下资本的全球流动导致的资本的输入国所受的资本空间上与母国相分 离，而在其内容上却与母国存在着千丝万缕的联系。此时，资本的输入国就会呈 现出“飞地”现象【33 。 “飞地经济”发展模式，原指经济相对发达的国家和地区整批输出项目，而另 一些偏远的不发达的国家提供土地交由前者管理，利税则两者共享。”飞地经济” 发展模式是国际经济区域之间进行产业梯度转移的结果，其优势在于可以充分发 挥区域经济的比较优势，同时有效避免环境与发展的矛盾。经济发达的地区通过 输出资金和经验去管理位于其他地区的“飞地”，把相关制造业往“飞地”延伸或转 移，充分利用不发达地区的廉价劳动力以降低综合成本，解决产业发展腹地空间 1 7 f d i j 东道困产业发展的机理及实讦分析 不足的难题