（区域经济学专业论文）东北经济振兴中的金融支持研究.pdf

摘要 当前讨论东北的振兴，是在中国市场经济框架已经初步确立并迸一步完善、对外开 放程度已经相对较高的条件下进行的。而在市场经济条件下，金融是现代经济的核心， 只有建立一个有效的金融支持方案和框架，振兴东北才有坚实的前提和基础；只有有了 高效率的金融支持，东北地区才能更好地把本地的资源和地区外的资源更好地调动、整 合、利用起来，使其成为振兴东北的动力来源。 本文从经济增长、金融发展及区域金融发展理论入手，分析经济增长与金融发展之 间的关系，并对诸理论加以评价，得出经济增长与金融发展是正相关关系，并且金融发 展对经济增长有显著促进作用的结论。 接下来是以诸理论为基础，分析东北地区金融发展现状及存在问题。本文利用c d p 与人均g d p 、全部金融相关比率与国有金融相关比率、全部金融机构存贷款、城乡居民 储蓄存款余额、证券市场状况、实际利用外资金额和保险业保险费收入等大量数据说明 东北地区金融发展现状。然后对数据进行分析，总结东北地区金融发展存在的问题，主 要是：经济增幅小，自我积累能力差；资金流入量小，储蓄率低，储蓄投资转化比率低； 存贷款所占比重小；金融资产结构单一；金融功能弱化；金融体系不完善等。 然后，本文从金融发展与经济增长关系模型与实证开始，引用学者的模型证明中国 及东北地区金融发展与经济增长为正相关关系，金融发展对经济增长具有有效的促进作 用。近而，针对东北地区金融发展存在的问题一一分析其存在的原因。本文认为，其原 因主要在于以下几方面：金融发展低水平；资金流入量极其有限；金融体制落后；金融 政策难以有效实施。 最后，本文提出了相应的对策建议，主要是：完善东北地区的金融组织体系，改革 东北地区投融资体制，实施切实可行的区域金融政策。 关键词：东北地区；经济振兴；金融发展；金融支持 a b s t r a c t 1 k v i g o r o u sd e v e l o p l e n to f n o r m e a s tc h i i l aw 1 1 i c hi sd i s c u s s e dc u r r e n t l yi sc a r r i e do u t 1 1 1 1 d e r 也ec o n d i t i o no ft h ep r e l 砌n a 巧e s 切b l i s a n df 硼k rp e m c 廿o no fm a r k e t e c o n o m i c a l 丘锄e 、阳r k 姐dr e l a t i v e l yl l i 班o p c nd e g r e e f i n a i l c ei s 山ec o r eo fm o d e m e c o n o m yi nm a r k e te c o n o m y 0 1 1 1 y 涮t i lt l l e s o i i ds c h e m ea n d 丘a m e w o r ks u p p o r t e db y f i n a n c ed o e sv i g o r o u sd e v e l o p m e n to fn o r t h e a s tr e 酉o nh a v es o l i dp r e r e q u i s i t e 趾l d f b l u l d a t i o n o n l y 、i 血e f f i c i e n tf i 咖c i a ls u p p o r td o e sm ei n t e m a la i l de x t e m a lr e s o l l r c e so f n o r t h e a s tr e g i o nb e 、e ua m u s e d ，c o o 皿e da i l du t i l i z e d ，m a “n gt h e mb e c o m em o t i v e p o w e ro f m ev i g o r o u sd e v e l o p m e n to f n o “h e a s tr e g i o n f 溉，1 er e l a t i o i l s h j pb e t w e e nf i n a l l c ea 1 1 de c o n o m ys h o u l db ed e f i n e d 抽o r d e rt og i v e 血l lp l a yt ot h es u p p o r ta n da c c e l e r a t i o no f 丘n a l l c et oe c o n o m i c a lg r o w m t h i sd i s s e r t a t 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ti nn o r n l e a s ti k g i o n ， s u c ha sc d pa 1 1 dg d p p e rp e r s o n ，t h er e l e v a n tr a t i o no f t o t a lf i n a l l c e 蛆ds 诅t e - o w n e d 血a i l c e ， 协ed e p o s i t sa l l dl o a n so fa l lt h ef m a n c i a lo 曙趾i z a t i o n s ，t h cb a l a n c eo fs a v i n g sb yr e s i d e n t si 1 1 c i t i e sa n dc o u n t r y s i d e ，s t o c km a r k e ts i t i l a 廿o n ，t h ea c 删u s eo f f o r c i g nc 印i t a la i l dt l l ei i l c o m e o f 访s u m c ep r e i l l i 岫，e t c 1 1 1 e n ，b ya 1 1 a l y z i n gt h ed a t a ，t l ep r o b l e m se x i s t m gi nm ef m a n c i a l d e v e l o p m e n t i 1 1n o n l l e a s tr e g i o nw e r es u m m e du p ，廿1 a ti s ，s l o wg r o w t l lo f e c o n o m ya t l dp o o r c 印a b i i i t yo fs e l f _ a c c u m u l a t i o n ；s m a l li n p u to f 劬d s ；1 0 wm t i o no fs a v i n g s a 1 1 ds a v i n g s i n v e s t l e n tt r a n s “i o n ；s m a l lp r o p o n i o no fd 印o s i t sa n d1 0 a n s ； s i l l 9 1 e f i n a n c i 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ld e v e l o p m e m ；t h ee x t r e m el i m i t e di n p u to f 劬d s ；m el e s s i i d e v e l o p e df i n a n c i a ls y s t e m ；也ei n e 虢c t i v ei m p l e m e n t a t i o no f6 n a n c i a lp o l i c i e s t h em a i n c o u n t e r n l e a s u r e sw e r em ef 0 1 l o w i n g ：m a k i n gf - m a l l c i a l o 曜趾i z a t i o ns y s t e mi nn o n h e a s t r e g i o np e r f b c t ；r e f o r n l i n g i t sf - m a n c i a li i e s t i n e m s y s t e ma l l di m p l e m e n 廿n ge 丘 e c t i v e r e 西o n a lf i n a n c i a lp o l i c y k e yw o r d s ： n o r t | 1 e a s tr e g i o n ；v i g o r o u sd e v e l o p m e n to f e c o n o m y ； f i m n c i a ld e v e l o p m e n t ；行n a i l c i a ls u p p o r t i i l 独创性声明 本人声明所呈交的学位论文是本人在导师指导下进行的研究i ：作及取得 的研究成果。据我所知，除了文巾特别加以标注和致谢的地方外，论文中不 包含其他人已经发表或撰写过的研究成果，也不包含为获得东北师范大学或 其他教育机构的学位或证书而使用过的材料。与我一同工作的同志对本研究 所做的任何贡献均己在论文中作了明确的说明并表示谢意。 k 学位论文作者签名： 兰瑟日期：2 型：丝 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解东北师范大学有关保留、使用学位论文的规定， 即；东北师范大学有权保留并向国家有关部门或机构送交学位论文的复印件 和磁盘，允许论文被查阅和借阅。本人授权东北师范大学可以将学位论文的 全部或部分内容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或其它复制 手段保存、汇编学位论文。 ( 保密的学位论文在解密厉适用本授权书) 学位论文作者签名：碰 日 期：趔：堕 学位论文作者毕业后去向 工作单位 通讯地址 指导教师签名：窆生鳗壹复 日期：丛翌：丝塑 电话 邮编 引言 ( 一) 选题意图 金融是现代经济的核心，在推动经济发展和经济结构调整中发挥着举足轻重的作 用。振兴东北老工业基地离不开金融强有力的支持，同时东北经济振兴也对金融业提出 了更新、更高的要求。 在市场经济中，金融是经济发展的第一推动力。现代会融制度是一种动员、集中社 会分散资源：引导社会资源由低收益组织向高收益组织流动，从而实现资源优化配置； 降低商品、生产要素交易间的支付、结算、代理交易成本；传播市场信息、发挥专业组 织信息优势、减少信息成本和信息不对称分布；分散市场风险的一项制度安排。经济增 长的要素主要是资源、劳动力、技术和资本，而实现生产要素的合理配置就需要资金流 动、支付中介、信息传播等，即金融制度。经济中的金融结构和金融发展就是金融制度 的现实存在形式，是反映生产力发展水平和生产关系格局的重要内容，从静态上反映金 融结构与经济结构之间的相互依存关系，从动态上反映金融发展与经济增长之间相互促 进与制约的趋势和结果。 本文正是以经济增长理论、金融发展理论和区域金融理论为基础，以中国区域经济 协调发展为背景，从振兴东北经济的实际出发，分析当前东北地区金融发展中存在的问 题，探究其存在的原因，并提出相应的对策或措施。 ( 二) 研究方法 本文以马克思主义基本理论为指导，运用抽象分析和具体分析相结合，规范分析和 实证分析相结合的方法研究东北经济振兴中的金融支持问题。 ( 三) 文章主要观点 1 对经济增长、金融发展等理论进行评述，尤其探讨了金融发展与经济增长之间 的相互关系，总结传统金融理论中的积极部分，阐明金融发展对经济增长的促进作用并 加以实证研究，吸收符合振兴东北经济中金融支持的理论分析内容与结论，作为本文研 究的基础和起点。 2 改革开放以来，东北地区经济有了快速发展，金融总量也迅速扩张，金融资产 总量大幅度增长，金融业已经成为国民经济发展的重要产业。但是，与东部沿海发达地 区相比较，东北地区金融发展各项指标占全国的比重小，加之，金融规模小，所以东北 地区的金融发展水平还很低，且存在很多问题，如：资金流入量小，储蓄率低，储蓄投 资转化比率低，存贷款所占比重小，金融资产结构单一，金融功能弱化，金融体系不完 善等。 3 东北地区金融发展存在问题的原因主要是：金融发展水平低限制经济快速增长； 货币资金跨区域流向回报率高的经济发达地区，使得本已资金匮乏的东北地区更是雪上 加霜，严重阻碍经济发展：金融体系结构不健全，国有银行在目前的金融体系中占垄断 地位，遏止了市场竞争，阻碍了非国有经济与中小金融机构的发展；国家金融发展政策 倾向于东部沿海发达地区，由于经济的非均衡发展使得金融政策作用效果存在明显差 异。 4 振兴东北经济的金融发展的对策：完善东北地区的金融组织体系，改革东北地 区投融资体制，实施切实可行的区域金融政策。 2 一、相关文献述评 货币金融与经济增长的关系历来是经济学家们关注的一个重要问题。随着科技进 步、专业分工细化、交易范围的扩大，金融制度处于不断变迁之中，金融制度规制下的 金融现实也在不断变化发展之中，金融与经济之间的相互作用的关系也随之不同。现阶 段，金融不再仅仅是经济发展结果的体现，而越来越成为经济发展和完善的动力。本文 首先对经济增长与金融发展关系的相关理论进行简要的回顾与评述。 ( 一) 经济增长理论 经济增长是每一个社会追求的首要目标，指的是一个国家或地区在一定时期内最终 物质产品和服务的实际增长。经济增长最明显的特征是国民收入或人均国民收入的持续 增加，这意味着国民总产出水平及人均产出水平的不断增加，而这种增加必须是持续的， 它以人口的增加、资本的积累、先进技术的应用以及制度的创新为基础，并伴随经济结 构的不断变化。 经济增长的原因、增长的内在机制以及增长的途径，历来都是经济理论研究中的核 心问题，也是争论最多的问题。经济增长理论是本文依托的主要理论基础之一。就经济 增长理论发展史而言，经济增长理论分为古典经济增长理论和现代经济增长理论。 1 古典经济增长理论 古典经济增长理论认为经济增长取决于剩余产品中再投资部分。f 魁奈的重农主义 将经济增长的原因解释为农业剩余产品的再投资，认为只有农业才是生产，一国经济增 长由其农业收成的多寡而定，因此只有大力发展农业才能增加社会财富。而重商主义认 为经济增长的本质就是货币财富的积累，因此，要增加财富就要加大对外贸易中出口的 份额，依靠贸易出超不断增加贵金属的存量川。 古典经济学的创始人亚当斯密在其著的国民财富的性质和原因的研究一书中 以经济增长为核心，把劳动看作价值的唯一源泉，经济增长或人均产出的增加，取决于 投入生产中劳动的数量，同时也取决于生产性劳动与非生产性劳动的比例。除劳动外， 他还强调了资本积累和土地的利用，并深刻描述了经济增长的动态过程，突出专业化和 劳动分工是促进技术进步、提高劳动生产率的重要原因。此外，他看到了社会经济制度 对于经济增长的影响。为此，亚当斯密强调“经济人”活动及“看不见的手”的作用， 主张实行自由市场经济和自由贸易，政府不干预经济活动，这些就是典型的自由主义经 济思想【”。 2 现代经济增长理论 1 9 2 9 1 9 3 3 年的经济大危机打破了古典经济学以“看不见的手”为中心思想的自由 经济学说的神话，催生了j m 凯恩斯的就业、利息和货币通论的出版，标志现代西 方经济增长理论的产生。但是凯恩斯的经济学总体上是一种短期静态均衡的分析方法。 凯恩斯的追随者r f 哈罗德、e 多马等人则致力于将凯恩斯的理论长期化和动态化，他 们分别于1 9 3 9 年发表了论动态理论和1 9 4 6 年发表了资本扩张、增长率和就业 的文章。他们的增长理论都是在凯恩斯的国民收入决定理论的基础上，相似地运用长期 的、动态的分析方法分析了资本主义社会经济增长方式，他们在固定技术系数与固定资 本产出比率的假设下，提出了哈罗德一多马经济增长模型，得出了经济增长的一致理论。 新古典经济增长模型是由罗伯特索洛、t 斯旺和j 米德提出的。在新古典经济增 长模型体系中有代表性的罗伯特索洛模型中，储蓄率的高低决定着资本积累，资本积 累可以满足提高资本产出率，也可以用来装备新的劳动力，从而实现经济增长。当经济 增长达到均衡水平，必须有持续的储蓄率柬满足劳动力增加和折旧的需要，否则经济不 可能持续地增长。因此，提高储蓄率被认为是提高经济增长率的必要条件。在模型中， 技术进步对经济增长的影响表现在单位劳动效率的提高，这样，在给定的储蓄和资本下， 单位劳动更有效率，这使均衡水平的增长不仅等于劳动力的增加，而且表现为劳动效率 的提高。 阿瑟刘易斯一反以发达国家的市场经济为研究对象的传统思维定式，提出了过渡 经济的增长模型。在阿瑟刘易斯之前，增长模型都反映总量的增长。阿瑟刘易斯模型 反映了过渡时期的结构性增长途径。他将经济部门分为现代部门和过渡部门，提出了现 代经济增长的结构性特征或非均衡特征。并指出结构性政策应是发展中国家政策的着力 点，改进传统部门，乡镇企业逐步取代农业是发展中国家的共同道路。 ( 二) 金融发展理论 金融发展理论目前大体经历了2 0 世纪七八十年代的初创时期和九十年代至今的扩 展时期两个阶段。 1 金融发展理论的初创时期 ( 1 ) 金融发展论 r 戈德史密斯是现代比较金融学的奠基人，其代表作是1 9 6 9 年出版的金融结构 与金融发展一书。在该书中戈德史密斯通过对3 6 个国家一个世纪的情况所作的国际 比较研究，提出了金融结构和金融发展概念，讨论了不同经济发展阶段的金融结构模式， 总结了金融发展与现代经济增长的关系和各国金融发展中带有规律性的趋势。书中指出 货币是非中性的，金融结构对经济增长有积极地的推动作用，金融机构与金融资产种类 越丰富，金融活动对经济的渗透力越强，经济发展水平越快，经济的强增长阶段和金融 的加速发展是协调一致的。 ( 2 ) 金融深化论 第二次世界大战以后，众多的经济学家开始关注发展中国家的经济发展问题，将发 展中国家和发达国家同时作为研究对象，并试图找到金融发展的某些规律。在这一背景 下，1 9 7 3 年，r 麦金农的经济发展中的货币与资本和e 肖的经济发展中的金融 深化，相继提出了“金融抑制论”和“金融深化论”。该理论弥补了传统经济发展理论 侧重资本、劳动、土地、技术和资源等因素的作用而忽视货币金融对经济发展作用的缺 陷，突出强调了金融在经济发展中的重要作用。 金融深化理论作为将货币理论与发展经济学原理相结合的金融发展理论，在研究中 4 不仅考虑了发展中经济的货币程度低、二元金融结构、金融市场分割和落后、政府严格 管制甚至完全的金融国有化特点，还修正了传统货币理论中的完全市场、单一实物资产 利率、货币资本与实物资本之间的替代关系的假设条件。麦金农提出了货币资本与实物 资本互补关系，即“渠道效应”：肖提出对社会而言，货币余额只是货币体系的债务， 不是社会财富，与实物资本并不构成替代关系，货币余额是社会再生产过程的媒介，即 所谓“债务媒介论”【4 】。会融深化理论根据金融抑制的特征，如金融法律不健全，金融 市场不规范、不统一，金融资产供给不足和价格扭曲，信贷配给，金融机构中正规部门 的商业银行占绝对优势地位而非正规部门的非银行金融机构处于弱小地位的不对称二 元结构，金融业因缺乏竞争和效率低下造成有限金融资源浪费等等，提出了金融深化的 概念和措施。这些措施包括金融管理法制化，放松管制，取消信贷配给，增加金融资产 供给，金融资产价格市场化，金融机构竞争自由化等等，形成经济发展与金融发展相互 促进关系和良性循环。 ( 3 ) 金融约束论 金融约束论产生于2 0 世纪7 0 年代以后的金融发展过程本身和信息经济学理论进展 两个方面的推动，可以认为是对“金融深化论”和“金融抑制论”的反思。金融约束论 的核心论点是：对于金融发展水平较为低下的发展中国家而言，金融深化具有极大的社 会福利效应。因此，应鼓励银行积极开拓新的市场，尤其是广大农村地区。但由于竞争 性体系会使银行体系产生内在的不稳定性，且银行在开拓新市场方面的相关信息具有公 共品性质。不仅银行自身没有动力，而且自由竞争也达不到社会的最优结果。因此，政 府此时可以发挥积极作用，采取一定的政策为银行体系创造条件，鼓励其积极开拓新的 市场，进行储蓄动员，从而促进金融深化。该理论认为给定的宏观经济环境稳定、通 货膨胀率较低且可预测、金融发展水平低等前提条件，由存款监管、市场准入限制等组 成的一套金融约束政策有助于促进经济增长，其中政府把实际利率控制在竞争条件以 下，但仍是正的。金融约束的本质是政府通过一系列的金融政策在民间部门创造租金机 会。这里的租金不是指属于无供给弹性生产要素的收入，而是指超过竞争性市场所能产 生的收益。这种租金在减少与信息相关的、妨碍完全竞争市场的问题方面能起到积极的 作用，维持金融的稳定和社会福利。 2 金融发展理论的扩展时期 2 0 世纪g o 年代之后，新制度经济学、内生增长理论对新古典经济学的批判和发展， 为金融发展理论增添了新的内容和特色。许多金融理论家们在吸取了内生经济增长理论 的重要成果的基础上，将新的思想和方法应用于金融发展理论的研究之中。他们继承并 发展了麦金农和肖的观点，并克服了麦金农和肖的理论及其在扩展上的缺陷，在各自的 模型中引入固定的进入费或固定的交易成本，借以说明金融中介和金融市场是如何随着 人均收入和人均财富的增加而发展起来的。在他们的理论中一般认为：在经济发展的早 期，人均收入与人均财富很低，人们无力支付固定的进入费，或者即使有能力支付也因 为交易太小，每个单位交易所负担的成本过高而得不偿失，从而没有动力去利用金融中 介和金融市场。但是，当经济发展到一定阶段以后，一部分先富起来的人由于其收入和 财富达到临界值，可以去利用金融中介和金融市场，亦即去支付固定的金融费。这样， 金融中介和会融市场越来越多，利用金融中介和金融市场的人也越来越多，就会促使金 融中介和金融市场不断发展。最终，当所有人都比较富裕，都能从金融服务中获益时， 金融部门的增长就不会再快于经济中的其它部门了。列文迸一步扩展了上述观点，在其 模型中，固定的进入费和固定的交易成本随着金融服务复杂程度的提高而提高。在这种 框架下，简单金融体系会随着人均收入和财富的增加而变为复杂的金融体系。这一时期 的金融发展理论中的最核心的部分在于从内生经济增长理论出发对金融发展对经济增 长的机制作用作出全面而规范的解释。在理论上，从内生经济增长理论中汲取营养，建 立了大量结构严谨、逻辑缜密的更为规范的模型；在研究范围上，突破了仅在资本积累 和资本效率上对经济增长效应的理解；在实践上，通过实证分析试图对理论模型的结果 加以检验。 ( 三) 区域金融理论 区域金融理论主要研究金融增长和金融发展空间结构变动的规律，反映金融结构与 金融运行的空间差异和具体的分布状态。区域金融理论的实质在于找出决定一个区域金 融结构的主要经济因素，并阐述这些因素相互作用形成的金融发展。一国国内不同的区 域金融结构存在差异，经济发展也存在差异【6 1 。区域金融理论探讨的核心应是金融发展 与经济增长的相互关系在区域上的表现，或者说是区域金融发展与区域经济增长互生共 长关系的研究。对区域金融理论，张军洲和唐旭两位博士作了比较系统的研究。 张军洲博士认为区域金融是指一个国家金融结构与运行在空间上的分布状况，在外 延上表现为具有不同形态、不同层次和金融活动相对集中的若干金融区域。这些区域的 金融结构差异、差异互补和相互关联构成一国的区域金融体系1 7 】。在区域经济理论、金 融发展理论的指导下，他主要研究了区域经济发展与金融成长的相关性、区域经济和金 融运行特征、区域资金流动、资源空间配置与区域融资机制构造和经济转轨过程中区域 金融动态。 唐旭博士主要从区域经济发展的动力、类型出发，讨论了区域经济发展引起的资金 流动的原因、途径、趋势、效果，以及资金流动引起的经济效果的实证分析。他指出， 随着经济体制中计划的减弱，资金流动管制有了很大的放松，直接导致区域资金流动加 大【8 j 。在实证研究中国的资金流动状况后，他认为，我国资金流动和配置在总体上呈现 了巨大的不平衡状态，足以引起金融管理者针对这些特征采取不同的政策，以使经济稳 定发展。 ( 四) 对诸理论的评价 关于金融与经济关系的研究，从初期来看，主要是关注货币金融因素在经济增长中 的作用。但是，受当时经济和市场等条件的限制，学者们主要是从金融的某一功能方面 对金融在经济增长中的作用加以认识的。如亚当斯密强调金融的媒介功能，熊彼特从 金融的信用创造功能，格利和肖是从金融的储蓄转化为投资的功能，帕特罩克从金融的 资源配置功能，而希克斯则强调金融在提供流动性以分散风险方面的功能等。这些研究 为后人们提供了丰富的思想资源。 6 中期的研究以r 麦金农和e 肖于1 9 7 3 年分别出版经济发展中的货币与资本 和经济发展中的金融深化为标志，开创了金融发展理论的历史，并提出了金融深化 理论这一新的研究领域。这一领域将货币理论与发展理论融而为一，既克服了主流货币 理论忽略发展中国家货币金融特征的缺陷，又弥补了传统经济发展理论忽略货币金融因 素的不足，从而为发展中国家制定货币金融政策、推行货币金融改革提供了一定的理论 依据。 最近的研究是在吸收2 0 世纪7 0 8 0 年代金融发展理论以及信息经济学、新制度经 济学和垄断竞争理论研究成果，并以8 0 年代发展起来的内生经济增长理论作为其分析 框架的基础上发展起来的，其研究主要围绕三个问题进行，即金融体系的内生生成、金 融作用于经济增长的内在传导机制以及金融发展与经济增长之间互为因果关系 综观金融发展与经济增长理论的研究可见，金融发展与经济增长相互联系、相互作 用、相互制约。经济增长的表现在于资本积累、劳动力增长和技术进步等实际变量对同 国民收入增长之间的关系。而金融发展主要包括金融资产的发展、金融机构的发展以及 金融市场的发展。金融发展是通过降低信息与交易费用，影响储蓄水平、投资决策、交 易产品等得以发挥金融功能，进而通过影响资本积累与技术创新这两条途径来实现对经 济增长的促进作用。 二、东北地区金融发展现状及存在问题 ( 一) 东北地区金融发展现状 1 g d p 与人均g d p 总体而言，在改革开放后，东北地区的经济有了明显的增长。由表1 可见，辽宁、 吉林、黑龙江的g d p 有大幅度增长，到2 0 0 4 年底g d p 分别达到6 8 7 2 7 0 亿元、2 9 5 8 - 2 1 亿元、5 3 0 3 o o 亿元。g d p 指数以1 9 7 8 年为1 0 0 ，2 0 0 4 年辽宁、吉林、黑龙江分别达到 9 7 0 5 6 、1 1 7 5 9 0 、7 8 6 1 4 ，增长较快。 人均g d p 有所提高，到2 0 0 4 年辽宁、吉林、黑龙江实际人均g d p 分别达到1 6 2 9 7 元、9 3 3 1 5 8 元、1 3 8 9 7 元。由表2 可见，以1 9 7 8 年不变价格计算，人均g d p 比1 9 7 8 年的6 7 7 元、3 8 1 元、5 6 4 元增长了8 1 0 倍，尤其是2 0 世纪9 0 年代后期以来增长较快。 表1 ：东北三省g d p 、g d p 指数与人均g d p 指数( 1 9 7 8 2 0 0 4 年) 正 g d p ( 亿元)g d p 指数( )人均g d p 指数( ) 份辽宁吉林黑龙江辽宁吉林黑龙江辽宁吉林黑龙江 1 9 8 0 8 1 15 12 8 2 7 78 9 9 1 91 1 4 61 1 2 41 1 3 31 1 51 1 21 1 3 1 9 8 5 1 2 6 0 4 54 7 0 9 31 0 8 1 9 91 7 801 8 721 6 0 4 1 7 8 1 8 7 1 6 0 1 9 9 0 1 8 1 13 77 0 1 8 81 4 8 60 52 5 5 82 7 9 02 2 0 32 5 62 7 92 2 0 1 9 9 5 2 9 4 8 6 l1 1 7 93 62 1 4 9 2 14 1 6 44 6 8 83 2 2 04 1 6 4 7 1 3 2 2 2 0 0 0 4 6 6 9 0 6 1 8 2 1 1 93 2 5 3 0 06 5 9 3 67 2 3 8 54 8 22 46 2 87 5 24 9 3 2 0 0 l 5 0 3 3 0 82 0 3 2 4 83 5 6 1 0 07 1 07 78 0 79 25 2 7 9 06 8 38 2 15 3 7 2 0 0 2 5 2 6 5 6 62 2 4 6 1 23 8 8 2 1 67 4 3 6 18 9 2 8 45 7 5 5 l7 4 78 9 95 9 2 2 0 0 3 6 0 0 2 5 42 5 2 2 6 24 4 3 0 0 08 4 7 6 71 0 0 2 7 56 5 6 7 28 2 19 9 06 5 2 2 0 0 4 6 8 7 2 7 02 9 5 8 、2 l5 3 0 3 0 0 9 7 0 5 61 1 7 5 9 07 8 6 1 49 1 9i 1 0 27 2 4 g d p 指数以1 9 7 8 年为1 0 0 人均g d p 指数以1 9 7 8 年为1 0 0 资料来源：中国统计年鉴( 1 9 7 8 2 0 0 4 年) ，辽宁、吉林黑龙江国民经济和社 会发展统计公报( 2 0 0 0 2 0 0 4 ) 2 全部盒融相关比率与国有金融相关比率 金融相关比率是指某一时点上现存金融资产总额与国民财富之比【9 1 。通常，将其简 化为金融资产总量与g d p 之比，以此衡量一国或地区的经济金融化程度。由于我国主 要的金融资产集中在银行，而银行的最主要负债和资产是存款和贷款，所以利用存贷款 的数据，基本可以揭示出中国金融发展的状况。利用国有银行存贷款数据来反映金融资 产的配置状况，以其衡量一个地区的金融深化水平，同时利用所有金融机构存贷款衡量 的金融相关比率作补充，反映金融资产分化后的各地区金融发展实际水平。金融相关比 率指标用以反映地区金融发展的总体水平，而金融市场化比率则是反映金融市场的竞争 程度，即全部金融相关比率与国有金融相关比率的差。 表2 ：东北三省全部金融相关比率与国有金融相关比率( 1 9 9 0 2 0 0 4 ) 全部金融相关比率国有金融相关比率金融市场化程度( ) 年份 辽宁吉林黑龙江辽宁吉林黑龙江辽宁吉林 黑龙江 1 9 9 01 8 91 8 71 6 71 5 41 7 9 1 5 53 5 8 1 2 1 9 9 52 0 22 1 71 6 51 5 01 8 51 4 75 23 21 8 1 9 9 62 1 02 3 51 6 9 1 6 3 1 9 8 1 5 14 73 71 8 1 9 9 72 3 62 5 61 8 21 7 12 1 61 7 0 6 5 4 1 1 2 1 9 9 82 4 22 6 21 9 71 7 42 _ 2 21 8 36 84 01 5 1 9 9 92 4 2 2 7 02 1 11 7 32 2 21 9 96 74 81 2 2 0 0 02 3 72 6 81 9 91 7 22 2 01 7 85 5 4 82 l 2 0 0 l2 4 22 6 11 9 91 8 32 1 41 7 75 94 72 2 2 0 0 22 6 3 2 7 82 0 31 9 62 2 71 8 06 75 12 3 2 0 0 32 6 72 7 21 9 91 9 82 2 41 7 9 6 94 82 0 2 0 0 42 6 l2 5 91 7 91 9 22 1 31 5 96 94 6 2 0 金融市场化程度= 全部金融相关比率一国有金融相关比率 资料来源：中国统计年鉴( 1 9 7 8 2 0 0 4 年) ，辽宁、吉林黑龙江国民经济和社 会发展统计公报( 2 0 0 0 2 0 0 4 ) 。 从表2 看，东北地区的金融发展与经济增长有着密切关系。自1 9 7 8 年以来金融 资产一直在递增，2 0 0 4 年辽宁、吉林、黑龙江的全部金融相关比率指标平均达到2 2 9 7 ， 是1 9 7 8 年的2 5 倍，年增长率达到1 0 左右。也就是说，金融资产每年相对于g d p 多 增长1 0 。国有金融相关比率也有所增长，并且在2 0 世纪9 0 年代后期增长较快，但 2 0 0 0 年后发展趋于平稳。1 9 9 0 年，辽宁、吉林、黑龙江全部金融相关比率相对于国有 金融相关比率分别高出3 5 8 和1 2 个百分点，2 0 0 4 年，则分别高出6 9 4 6 和2 0 个百 分点。并且从1 9 9 7 年以来，辽宁、吉林两省的全部金融相关比率与国有金融相关比率 的差异一直处在5 5 和4 0 以上，黑龙江省从2 0 0 0 年至今也一直处在2 0 以上。可见， 东北地区的金融及金融市场化程度有一定的发展，但金融市场化程度也存在明显差异。 3 全部金融机构各项存、贷款余额 金融机构的资金来源主要是各项存款，资金运用主要是各项贷款。一个地区存款资 金被看作是地区产出的价值符号，贷款则是该地区投入的价值反映。 o 表3 ：东北三省金融机构各项存、贷款余额及存贷款差额( 1 9 9 3 2 0 0 4 ) 单位：人民币亿元 金融机构各项存款余额金融机构各项贷款余额存贷款差额 年份 辽宁吉林黑龙江辽宁吉林 黑龙江辽宁吉林 黑龙江 1 9 9 3 1 6 1 6 1 05 9 28 9 7 8 82 0 0 6 8 01 0 3 81 2 6 7 33 9 0 7 4 4 6 3 6 9 4 2 1 9 9 5 2 6 4 7 5 09 9 61 5 5 5 8 73 0 0 3 6 01 4 5 71 7 7 6 43 5 6 1- 4 6 1- 2 2 0 5 3 1 9 9 74 0 6 6 7 81 5 3 4 42 4 0 9 5 44 1 8 2 2 32 1 7 4 8 0 2 5 2 4 4 5 1 1 5 4 5 6 4 0 4- 1 1 4 9 l 1 9 9 9 5 2 6 2 31 9 2 8 2 52 7 7 6 54 5 5 6 52 5 8 0 4 12 8 3 5 3 67 0 5 8- 6 5 2 1 65 8 8 6 2 0 0 0 5 8 8 02 2 3 6 7 13 3 3 3 45 1 9 5 62 6 5 1 1 83 1 4 5 16 8 4 44 1 4 4 71 8 8 1 2 0 0 1 6 5 9 1 4 2 4 8 4 2 3 7 4 2 1 5 5 9 7 4 2 8 2 8 33 3 5 8 69 9 43 4 4 13 8 3 ，5 2 0 0 2 7 6 0 0 13 0 3 1 74 2 3 6 76 2 4 7 43 2 0 7 13 6 2 41 3 5 2 7 1 7 5 46 1 2 7 2 0 0 3 8 9 4 2 63 4 4 6 94 8 1 07 2 2 2 - 33 4 2 2 43 9 8 1 31 7 2 0 _ 32 4 58 2 8 7 2 0 0 41 0 1 9 3 5 3 8 0 4 15 3 1 3 97 9 4 1 2 3 5 6 4 14 0 3 8 92 2 5 2 52 4 01 2 7 5 存贷差= 存款额一贷款额 资料来源：中国统计年鉴( 1 9 7 8 2 0 0 4 年) ，辽宁、吉林黑龙江国民经济和社 会发展统计公报( 2 0 0 0 2 0 0 4 ) 。 从表3 可以看出，东北地区金融机构存款余额增长较快，尤其是2 0 0 0 年以后，年 存款余额增长均在1 0 以上。贷款也有所增长，其中辽宁省增长最快，由1 9 9 3 年的 2 0 0 6 8 0 亿元增长至2 0 0 4 年的7 9 4 1 2 亿元，增长了3 9 6 倍，吉林省增长了3 4 3 倍，黑 龙江省增长了3 1 8 倍。但存贷差差异较大，辽宁省从1 9 9 9 年开始由贷差过度为存差， 并且，存差持续增长，从1 9 9 9 年的7 0 5 8 亿元增至2 0 0 4 年的2 2 5 2 5 亿元；吉林省在2 0 0 2 年以前一直为贷差，1 9 9 9 年以前，贷差逐年递增，1 9 9 9 年达到最高，而后又逐年递减， 2 0 0 3 年转变为存差，存差数额较小；黑龙江省起初为贷差，但逐年递减，在2 0 0 0 年转 变为存差，之后存差逐年递增，2 0 0 4 年达到1 2 7 5 亿元，比2 0 0 0 年增长近6 8 倍。 4 城乡居民储蓄存款 一个地区居民收入决定其储蓄水平，而储蓄是资本形成的前提和金融发展的基础。 储蓄存款的增长变动反映了资本形成的来源和金融机构发挥的动员储蓄存款的能力。由 表4 可见，东北三省城乡居民储蓄存款总额逐年递增，在1 9 9 0 年，东北地区全部储蓄 存款仅为1 3 3 6 4 亿元人民币，到2 0 0 0 年为7 5 8 0 9 亿元人民币，到2 0 0 4 年为1 2 1 4 2 ，6 亿元人民币。2 0 0 0 年以后增长幅度较快，2 0 0 0 年至2 0 0 3 年，东