（会计学专业论文）市场化进程与城市商业银行信贷行为及效率关系研究.pdf

s t u d yo nt h er e l a t i o n s h ipo f m a r k e t i z a t i o np r o c e s sa n dl e n d i n g b e h a v i o ra n de f f i c i e n c yo fc i t y c o m m e r c i a lb a n k s 学位论文原创性声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下， 独立进行研究工作所取得的成果。除文中已经注明引用的内容 外，本论文不含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的作品成 果。对本文所涉及的研究工作做出重要贡献的个人和集体，均已 在文中以明确方式标明。本人完全意识到本声明的法律责任由本 人承担。 特此声明 学位论文作者签名：秒秒嘲哝 汐，矿年弓月宇d 日 学位论文版权使用授权书 本人完全了解对外经济贸易大学关于收集、保存、使用学位论文 的规定，同意如下各项内容：按照学校要求提交学位论文的印刷 本和电子版本；学校有权保存学位论文的印刷本和电子版，并采 用影印、缩印、扫描、数字化或其它手段保存论文；学校有权提 供目录检索以及提供本学位论文全文或部分的阅览服务；学校有 权按照有关规定向国家有关部门或者机构送交论文；学校可以 采用影印、缩印或者其它方式合理使用学位论文，或将学位论文 的内容编入相关数据库供检索；保密的学位论文在解密后遵守此 规定。 学位论文作者签名：桅卵俑 导师签名： 砂亏面 湃月乡d 日 加7 年弓月弓日 摘要 在我国现有的金融体系中，银行占据了核心地位，并在金融资产配置过程中 扮演着重要角色。城市商业银行，作为我国改革开放后金融体制改革和创新的产 物，其成立之初就明确了“服务当地经济，服务中小企业，服务城市居民”的市 场定位。历经三十多年的快速发展，城市商业银行已经在我国银行体系中占据重 要地位。城市商业银行的健康稳定发展对于我国金融安全和稳定，尤其是对地区 的金融安全和稳定，以及缓解当前的中小企业融资难问题，都有着重要意义。与 此同时，城市商业银行在发展过程中也暴露出公司治理水平较低、经营不规范、 信贷风险较高、风险意识和创新能力不强等诸多问题，这些问题都制约着城市商 业银行的健康稳定发展，并对地方金融安全和稳定造成威胁，因此，对于城市商 业银行的研究有较强的现实意义。 本文利用部分城市商业银行2 0 0 5 年至2 0 1 0 年的年报数据，对地区市场化进 程、信贷行为及效率之间的关系进行了实证研究。研究发现：市场化进程能够显 著影响银行的信贷行为，即市场化程度越低，城市商业银行的贷款集中度、贷款 流向国有经济比例和关联贷款的比例就会越高；而信贷行为又能够显著影响银行 的信贷效率，贷款集中度和贷款流向国有经济的比例越高，银行的不良贷款率就 越高，并且在此过程中地区市场化程度高会削弱信贷行为对信贷效率的不利影 响：与此同时，关联贷款比例对信贷效率并没有直接显著的影响，这证实了关联 交易本质上是“中性 的特点，但地区市场化程度高同样会削弱关联贷款对信贷 效率的不利影响。研究结论表明，现阶段加快地区市场化进程、加强金融生态环 境建设对城市商业银行信贷效率的提高和地区金融的安全和稳定都具有重要的 现实意义。 相比以往研究，本文的贡献主要体现在以下方面：第一，由于受到数据的限 制，目前有关我国城市商业银行的实证研究屈指可数，本文通过纯手工方式对城 市商业银行的相关数据进行搜集、整理并加以研究，丰富了对我国银行，尤其是 城市商业银行的实证研究；第二，本文充分考虑到城市商业银行立足区域发展以 及我国地方市场化进程不平衡的特点，研究银行所处地区市场化进程对银行信贷 行为及效率的影响，并且在研究银行信贷行为对信贷效率影响的同时，本文还重 点研究了市场化进程在这过程中所起到的作用，针对这些问题的研究以往的文献 均没有涉及。与此同时，本文的局限性在于，银行数据的不完整和披露口径的不 一致会对本文的研究结果造成影响。 关键词：城市商业银行，市场化进程，信贷行为，信贷效率 a b s t r a c t i nm ep r e s e n tf i n a n c i a ls y s t e mi nc h i n a ，b a n k so c c u p yt h ec o r ep o s i t i o na n dp l a y a ni m p o r t a n tr o l ei nt h ep r o c e s so ff i n a n c i a la s s e ta l l o c a t i o n c i t yc o m m e r c i a lb a n k s w e r ei m p r o v e da st h ep r o d u c to ft h er e f o r ma n do p e n i n gu p ，w i t ht h em a r k e t p o s i t i o n i n g ，“s e r v i n gt h el o c a le c o n o m y , s e r v i n gt h em e d i u ma n ds m a l le n t e r p r i s e s a n ds e r v i n gt h eu r b a nr e s i d e n t s ”a f t e rm o r et h a nt h i r t yy e a r s d e v e l o p m e n t ，c i t y c o m m e r c i a lb a n k so c c u p yt h ei m p o r t a n tp o s i t i o ni nt h eb a n k i n gs y s t e ma n db e c o m e t h et h i r ds e c t i o no fb a n k i n gi n d u s t r y a n dt h eh e a l t h ya n ds t a b l ed e v e l o p m e n to fc i t y c o m m e r c i a lb a n k sc a nc o n t r i b u t et oo u rc o u n t r y sf i n a n c i a ls e c u r i t y , e s p e c i a l l yt h e f i n a n c i a ls e c u r i t yo fr e g i o n s ，a sw e l la sa l l e v i a t i n gt h ef i n a n c i n gp r o b l e mo fm e d i u m a n ds m a l le n t e r p r i s e s m e a n w h i l e ，c i t yc o m m e r c i a lb a n k sa l s of a c em a n yp r o b l e m s ， s u c ha sp o o rg o v e r n a n c e ，n o n s t a n d a r do p e r a t i o n s ，h i g hl e n d i n gr i s ka n dp o o rr i s k a w a r e n e s sa n di n n o v a t i o nc a p a b i l i t y t h e s ep r o b l e m sc a nr e s t r i c tt h ed e v e l o p m e n to f c i t yc o m m e r c i a lb a n k sa n d t h r e a t e nt h ef i n a n c i a ls e c u r i t yo ft h el o c a la r e a t h e r e f o r e ， i ti sv e r yi m p o r t a n tt os t u d yt h ec i t yc o m m e r c i a lb a n k s u s i n gt h ed a t ao fs e v e r a lc i t yc o m m e r c i a lb a n k si n2 0 0 5t o2 0 10 ，t h i sp a p e r i n v e s t i g a t e s t h e r e l a t i o n s h i p o fr e g i o n a lm a r k e t i z a f i o n ，l e n d i n gb e h a v i o r a n d e f f i c i e n c y a f t e ro u rs t u d y , w ef i n dt h a t m a r k e t i z a t i o nh a si n f l u e n c eo nl e n d i n g b e h a v i o ro fb a n k s l o w e rd e g r e eo fm a r k e t i z a t i o nc a n r e s u l ti nh i g h e rl o a n c o n c e n t r a t i o na n dr e l a t e dl e n d i n gr a t e ，a sw e l la st h eh i g h e rp r o p o r t i o no ft h el o a n f l o w i n gi n t ot h es t a t e - o w n e de c o n o m y m e a n w h i l e ，l e n d i n gb e h a v i o rc a n a f f e c t l e n d i n ge f f i c i e n c y h i g hl o a nc o n c e n t r a t i o na n dh i 曲p r o p o r t i o no fl o a nf l o w i n g i n t o t h es t a t e o w n e de c o n o m yc a ni n c r e a s et h en o n p e r f o r m a n c el o a nr a t e d u r i n gt h i s p r o c e s s ，h i g hm a r k e t i z a t i o nc a n w e a k e nt h en e g a t i v ee f f e c t b e s i d e s ，w ed o n tf i n dt h e o b v i o u se f f e c to fr e l a t e dl e n d i n gr a t eo nt h en o n p e r f o r m a n c el o a nr a t e ，w h i c h c o n f i r m st h en e u t r a lc h a r a c t e ro fr e l a t e dt r a n s a c t i o n b u th i g hm a r k e t i z a t i o nc a n a l s o w e a k e nt h en e g a t i v ee f f e c to fr e l a t e dl e n d i n g w ec a nf i n dt h a ti ti sv e r yi m p o r t a n t t o a c c e l e r a t em a r k e t i z a t i o np r o c e s sa n ds t r e n g t h e nt h ec o n s t r u c t i o no ft h ef i n a n c i a ll a w c o m p a r e dt ot h ep r e v i o u ss t u d y , t h i sp a p e r h a ss e v e r a lc o n t r i b u t i o n s f i r s t l y , f o r t h ed a t al i m i t s ，t h e r ei sf e we m p i r i c a ls t u d ya b o u tc i t yc o m m e r c i a lb a n k si n o u r c o u n t r y w ep r o c e s s e da n dc o l l e c t e dt h ed a t am a n u a l l y e n r i c h i n gt h ee m p i r i c a ls t u d y a b o u tb a n k s ，e s p e c i a l l yf o rt h ec i t yc o m m e r c i a lb a n k si no u rc o u n t r y s e c o n d l y , p r e v i o u ss t u d yf o c u s e do n t h er e l a t i o n s h i pb e t w e e nt h ec o n d i t i o no f b a n k sa n dl e n d i n g b e h a v i o ra n de f f i c i e n c y c o n s i d e r i n gt h el o c a lb a s eo fc i t yc o m m e r c i a lb a n k sa n d t t l a r g er e g i o n a ld i f f e r e n c e s ，t h i sp a p e rm a i n l ye x a m i n e st h er e l a t i o n s h i pb e t w e e n r e g i o n a lm a r k e t i z a t i o na n dl e n d i n gb e h a v i o ra n de f f i c i e n c y w h e ne x a m i n i n gt h e r e s u l tt h a tl e n d i n gb e h a v i o ra f f e c t sl e n d i n ge f f i c i e n c y , w ea l s os t u d yt h ef u n c t i o no f m a r k e t i z a t i o nd u r i n gt h ep r o c e s s m e a n w h i l e ，t h ei n c o m p l e t ea n di n c o n s i s t e n td a t ao f b a n k sm a ya f f e c to u rc o n c l u s i o n k e y w o r d s ：c i t yc o m m e r c i a lb a n k s ，m a r k e t i z a t i o np r o c e s s ，l e n d i n gb e h a v i o r ， l e n d i n ge f f i c i e n c y i i i 目录 第l 章引言1 1 1 研究背景1 1 2 创新点及研究意义2 1 3 文章结构3 第2 章制度背景分析4 2 1 中国银行业的改革与发展4 2 2 城市商业银行的发展历程及现状。5 2 2 1 城市商业银行发展历程5 2 2 2 城市商业银行发展现状及趋势7 2 2 3 城市商业银行面临的问题和挑战1 3 第3 章理论回顾、文献综述及研究假设1 5 3 1 市场化进程、信贷行为与银行绩效1 5 3 1 1 市场化进程与公司治理1 5 3 1 2 市场化进程与企业行为1 6 3 1 3 市场化进程与信贷行为1 8 3 1 4 市场化进程与银行绩效2 0 3 2 研究假说。2 0 第4 章研究设计。2 3 4 1 样本选取与数据来源2 3 4 2 变量定义2 4 4 3 模型设定2 5 第5 章实证结果与分析2 6 5 1 描述性统计2 6 5 2 相关性分析2 7 5 3 回归结果及分析2 7 5 3 1 市场化进程与信贷行为2 8 5 3 2 市场化进程、信贷行为与银行信贷效率3 1 5 4 稳健性检验3 6 第6 章研究结论与启示3 7 6 1 研究结论3 7 6 2 创新点、意义及贡献3 8 6 3 本文局限性3 8 参考文献4 0 附录a 稳健性检验结果图表4 4 致谢4 9 个人简历在读期问发表的学术论文与研究成果5 0 1 1 研究背景 第1 章引言 金融行业是世界各国重点关注的领域之一，在全球化的背景下，金融实力已 经成为一个国家综合实力的重要组成部分。自2 0 0 8 年金融危机爆发以来，防范 金融风险和促进金融稳定已经成为重要的全球性议题。 在我国现有的金融体系中，银行占据核心地位，是我国经济发展的重要部门， 在金融资产配置过程中也扮演重要角色。新中国成立以来，国家对银行业进行了 一系列改革，改革成果显著，我国银行业获得了长足的发展。截至2 0 1 0 年，我 国银行业金融机构共有法人机构3 , 7 6 9 家1 ，营业网点1 9 6 万个，从业人员达到 2 9 9 1 万人。 与此同时，我国银行在发展中也暴露出风险意识薄弱、资产交易不透明、内 部治理混乱、不良贷款较多等诸多问题。这些问题一方面源自于银行自身内部的 经营管理水平有待提高，另一方面，这些问题也受到银行所处地区市场化进程的 影响。在2 0 0 4 年的“中国经济5 0 人论坛”上，中国人民银行行长周小川，首次提 出要“改进金融生态2 ”，并指出要进一步完善与金融相关的立法的工作要求，此 后，周小川多次在公开场合提及金融生态对区域经济和银行发展的重要作用，改 善金融生态逐渐成为各地方发展经济和金融的关注点。我国幅员辽阔，各个地区 之间在历史、文化以及地理环境等方面存在差异，不同地区之间的市场化进程也 存在明显差异，这些差异势必会给我国的银行，尤其是立足区域发展的城市商业 银行的生存和发展带来一定的影响。 针对银行所处地区市场化进程对银行信贷行为及信贷效率影响的研究，国内 的实证研究基本没有，为数不多的针对银行的实证研究也只是以已经上市的5 家国有大型商业银行和1 2 家股份制商业银行为样本进行，造成这一现状的主要 原因是其他类型银行的数据较难获得。由于大型商业银行和股份制商业银行成立 时间较早、业务范围较广和规模较大，业务横跨我国大部分省区，其所面临的市 场化进程比较复杂，无法用单一或若干地区的市场化进程来衡量其所处的外部环 境，因而也就无法对市场化进程对其造成的影响进行分析研究。鉴于以上原因， 1 其中：政策性银行及国家开发银行3 家，大型商业银行5 家，股份制商业银行1 2 家，城市商业银行1 4 7 家，农村商业银行8 5 家，农村合作银行2 2 3 家，农村信用社2 ，6 4 6 家，邮政储蓄银行1 家，金融资产管理 公司4 家，外资法人金融机构1 4 0 家，信托公司6 3 家，企业集团财务公司1 0 7 家，金融租赁公司1 7 家， 货币经纪公司4 家，汽车金融公司1 3 家，消费金融公司4 家，村镇银行3 4 9 家，贷款公司9 家以及农村资 金互助社3 7 家。( 资料来源：中国银行业监督管理委员会2 0 1 0 年报) 2 金融生态是指微观层面的金融环境，包括法律、社会信用体系、会计与审计准则、中介服务体系、企业 改革的进展及银企关系等方面的内容。 l 针对城市商业银行立足区域发展的特点，本文以我国的城市商业银行为研究对 象，通过城市商业银行官方网站以及金融时报等官方披露媒体获取年报，并对获 取的年报进行数据搜集和整理，最终获取2 8 4 个有效研究样本。本文研究主要从 以下两个层次展开，首先，研究城市商业银行所处地区的市场化进程对于银行信 贷行为( 包括贷款集中度、贷款资金流向和关联贷款比例) 的影响；其次，进一 步研究银行的信贷行为最终会对银行信贷效率产生怎样的影响，以及市场化进程 在这过程中又起着怎样的作用。本文用商业银行的不良贷款率作为衡量信贷效率 的指标，一方面是不良贷款率能够反映银行信贷资产配置效率和信贷资产安全状 况，另一方面，不良贷款率也是监管机构重点关注的指标之一。 通过研究发现：市场化进程能够显著影响银行的信贷行为，即市场化程度越 低，城市商业银行的贷款集中度、贷款流向国有经济比例和关联贷款的比例就会 越高；而信贷行为又能够显著影响银行的信贷效率，贷款集中度和贷款流向国有 经济的比例越高，银行的不良贷款率就越高，并且在此过程中地区市场化程度高 会削弱信贷行为对信贷效率的不利影响；与此同时，关联贷款比例对信贷效率并 没有直接显著的影响，这证实了关联交易本质上是“中性”的特点，但地区市场化 程度高同样会削弱关联贷款对信贷效率的不利影响。研究结论证实了，在现阶段 加快地区市场化进程、完善金融生态环境建设对于我国银行，尤其是城市商业银 行的生存、发展和风险防范有着重要的现实意义。 2 创新点及研究意义 本文主要研究城市商业银行所处地区市场化进程对于银行信贷行为的影响， 并进一步研究银行的信贷行为最终又会对银行信贷效率( 包括银行的经营风险和 信贷安全) 产生怎样的影响，以及市场化进程在这过程中又起着怎样的作用。 本文的创新点和贡献主要有以下几点： 首先，由于受到数据的限制，目前有关我国城市商业银行的实证研究非常少， 本文通过纯手工方式对城市商业银行的相关数据进行搜集、整理并加以研究，丰 富了对我国银行业，尤其是城市商业银行的实证研究；其次，以往的研究大多集 中在银行自身状况对银行信贷行为及效率的影响，本文充分考虑到城市商业银行 立足区域的特点，研究银行所处地区市场化进程对银行信贷行为及效率的影响， 并且，在研究银行信贷行为对信贷效率影响的同时，本文还重点研究了市场化进 程在这过程中所起到的作用。 基于以上创新点和贡献，本文的研究意义主要体现在： 第一，丰富了对我国银行业，尤其是对城市商业银行的实证研究，填补了从 2 外部环境出发研究对银行信贷行为影响的研究空白；第二，本文对城市商业银行 信贷行为( 包括贷款集中度、贷款流向和关联贷款比例) 进行了研究，发现银行 信贷行为能够显著影响银行的经营风险和信贷安全，并研究了市场化进程在此过 程中所起到的作用，丰富了市场化进程、信贷行为以及银行信贷效率三者之间作 用机制的研究；最后，本文的研究结论对推进地区市场化进程，加强金融生态环 境建设，银行信贷风险控制，金融监管，维护国家及地方金融安全有重要的现实 意义。 1 3 文章结构 本文共分为六大部分，除了第一部分的引言外，第二部分是制度背景回顾和 分析，主要包括对我国银行业整体改革和发展的回顾，以及对城市商业银行发展 历程的回顾和现状分析：第三部分为理论回顾、文献综述及研究假设部分，该部 分对市场化进程与公司治理、市场化进程与企业行为、市场化进程与信贷行为、 市场化进程与银行绩效等四个方面进行了理论回顾和文献综述，并在此基础之上 提出了本文的研究假设；第四部分为研究设计，主要包括样本的选取与数据来源、 变量的定义和模型的设定；第五部分是实证研究与结论分析，主要对样本进行描 述性统计、相关性分析和回归分析，并对研究结果进行了稳健性测试；第六部分 是研究结论与启示，该部分进一步总结了本文研究结论，以及本研究的创新性、 意义及贡献，并且指出本研究的不足和局限性以及今后可能的研究方向。 第2 章制度背景分析 2 1 中国银行业的改革与发展 新中国成立以来，我国经历了从传统的计划经济体制到社会主义市场经济体 制的转变，银行业的改革和发展正是在这样的经济体制改革的背景下进行的。作 为金融领域的重要支柱之一，我国银行业经历了不同寻常的历程，同时也取得了 辉煌的成就，对促进国民经济发展和改善国计民生都发挥了重要作用。建国以来， 我国银行业改革和发展经历了四个阶段：改革开放前“大一统”的银行体制阶段 ( 1 9 4 9 1 9 7 8 年) 、国家专业银行阶段( 1 9 7 8 1 9 9 4 年) 、国有独资商业银行阶 段( 1 9 9 4 2 0 0 3 年) 和国有商业银行股份制改革阶段( 2 0 0 3 年至今) 。 建国初期，国家对官僚资本金融业进行接管，对私营金融业进行整顿，并在 1 9 5 6 年，将公私合营银行归入中国人民银行体系。至此，国内只剩下唯一的一 个金融机构中国人民银行，其需要同时扮演中央银行和商业银行两种角色， “大一统”的银行体制由此正式形成。改革开放前“大一统”的银行体制是与当时计 划经济体制相适应的，有利于政策的贯彻和实施，为巩固新生的人民政权、支持 国家建设做出了重要贡献。 1 9 7 8 年1 2 月，中国共产党十一届三中全会召开，作出了把工作重心转移到 经济建设上来的具有划时代意义的战略决策，由此拉开了经济体制改革的序幕。 1 9 7 9 年，邓小平同志指出：“要把银行办成真正的银行”，中国农业银行等四大 国家专业银行相继成立，并明确中国人民银行是国务院领导和管理全国金融事业 的国家机关。至此，我国中央银行体制正式建立，国家专业银行体系初步形成， 我国银行业步入二元银行体制。专业银行的设立和发展为我国经济体制从计划经 济平稳过渡到市场经济提供了有力的支持和保障，并成为国家宏观调控的重要渠 道之一。 1 9 9 3 年1 2 月，国务院发布了关于金融体制改革的决定，提出了将国家 专业银行的政策性业务进行分离，并要求把国家专业银行办成真正的国有商业银 行，国家开发银行等三家政策性银行相继成立，这标志着银行业改革的第二阶段 国家专业银行阶段正式结束，原有的国家专业银行按照国家金融改革要求开 始向国有商业银行转变。对于四大国有独资商业银行的改革，使得四家银行经营 绩效考核和风险控制机制初步建立，为今后银行业的进一步改革奠定了良好基 础。 2 0 0 3 年，我国又开始了新一轮的银行业改革。2 0 0 3 年1 0 月，中共十六届三 4 中全会发布了关于完善社会主义市场经济体制若干问题的决定，决定对于 商业银行提出了明确要求：“要成为资本充足、内控严密、运营安全、服务和效 益良好的现代金融企业。” 经过几十年的摸索和改革，我国银行业改革取得了令人瞩目的成果，四大国 有商业银行全部成功上市，综合竞争力大幅提升，并开始以崭新的面貌迎接新一 轮的挑战。 2 2 城市商业银行的发展历程及现状 在对以大型国有银行为主的我国银行业进行改革的同时，以城市商业银行为 代表的地方性银行也得到了快速发展，目前已经发展成为我国银行业的“第三梯 队”，是我国银行业的重要组成部分。 2 2 1 城市商业银行发展历程 城市商业银行是经国务院批准，在部分城市信用社基础之上组建起来的、资 本金以发行股份的方式筹集的地方性股份制商业银行。自城市信用合作社开始， 城市商业银行的发展历程可以分为三个阶段：城市信用合作社阶段( 1 9 7 9 1 9 9 5 年) 、城市合作银行阶段( 1 9 9 5 1 9 9 8 年) 和城市商业银行阶段( 1 9 9 8 年至今) 。 1 城市信用合作社阶段( 1 9 7 9 1 9 9 5 年) 1 9 7 9 年，河南漯河市城市信用合作社成立，这是我国改革开放之后成立的 首家城市信用合作社，开创了在城市银行业中引入非国有银行的先河。1 9 8 6 年1 月，国务院发布了银行管理暂行条例，该条例正式确立了城市信用合作社的 地位。在起初的若干年发展中，城市信用合作社为城市非国有经济的发展做出了 一定的贡献，在一定程度起到了服务地方金融的作用，但是由于在这阶段各地方 盲目跟进，盲目设立和发展城市信用合作社，部分城市信用合作社暴露出很多问 题和安全隐患。为了控制不断盲目扩张的城市信用合作社带来的金融安全隐患， 1 9 8 9 年末，中国人民银行开始对其进行清理工作，对城市信用合作社执照进行 了严格控制。 1 9 9 2 年邓小平同志南巡讲话给城市信用合作社带来了新的发展契机。随后 几年，我国经济快速发展，伴随着经济的发展，中小企业也开始进入繁荣期，这 为城市信用合作社的快速发展奠定了市场基础，城市信用合作社又开始了新一轮 的急剧扩张。然而，这段时期金融秩序比较混乱，城市信用合作社由于自身经营 管理水平有限和风险意识较差，发生了不少起违规拆借事件，而且部分城市信用 合作社由于资金规模比较小而面临支付压力。为了解决这些潜在问题，新一轮的 城市信用合作社的清理整顿工作又开始了。 城市信用合作社是我国改革开放后金融体制改革的产物，对缓解地方金融压 力、促进中小企业发展起到过一定的积极作用。与此同时，在经历过数次盲目膨 胀和扩张之后，城市信用合作社也暴露出管理水平较低、不良贷款过高、风险意 识和抗风险能力较差等诸多问题。针对这些问题对地方金融安全，甚至是国家金 融安全造成的潜在威胁，自1 9 9 4 年开始，中国人民银行开始了新一轮的城市信 用合作社的改革工作，积极筹划组建城市合作银行的试点。 2 城市合作银行阶段( 1 9 9 5 1 9 9 8 年) 1 9 9 5 年6 月，经中国人民银行批准，深圳城市合作银行正式开业成立，这 是我国第一家城市合作银行。1 9 9 5 年9 月，国务院下发国务院关于组建城市 合作银行的通知，决定在撤并城市信用合作社的基础上，在3 5 个大中城市分期 分批组建由城市企业、居民和地方财政投资入股的地方股份制性质的城市合作银 行。截止1 9 9 8 年底，全国共将2 0 0 0 多家城市信用社合并，组建成了8 8 家城市 合作银行，遍布于中国主要城市。 我国城市合作银行在设立时就被确立为股份制性质，是所有权和经营权的分 离，并且在城市合作银行内部实行股东大会、董事会和监事会相互制衡的治理结 构。城市合作银行的股份制性质和其名称中的“合作”二字不匹配。因此，在1 9 9 7 年1 1 月召开的国务院总理办公会议上，决定将原有的城市合作银行的名称变更 为城市商业银行。 3 。城市商业银行阶段( 1 9 9 8 年至今) 1 9 9 8 年3 月，经国务院同意，中国人民银行与国家工商行政管理局联合发 出通知，将城市合作银行统一更名为城市商业银行。更名之后，解决原先城市信 用合作社不良贷款过高、风险过高等历史遗留问题，就成为城市商业银行首先需 要面临的任务。1 9 9 8 年我国城市商业银行的不良资产率高达3 4 4 3 ，总资产利 润率只有0 1 4 ，净资产利润率也只有2 6 。3 并且在1 9 9 8 年下半年，有3 家城 市商业银行还出现了不同程度的挤兑风波，这给监管层和城市商业银行自身都敲 响了警钟。1 9 9 9 年，中国人民银行制订了中国人民银行监管责任制，其中明 确了对城市商业银行的监管责任，并且将每家城市商业银行的监管责任落实到具 3 欧明刚：城市商业银行问题研究公司治理与发展战略，中国经济出版社，2 0 1 0 年版，3 页。 6 体个人，使得监管工作更加深化和细化。 2 0 0 0 年城市商业银行情况有所改善，存贷款平稳增长，不良贷款率有所下 降，利润大幅增加，总体而言城市商业银行的风险在一定程度上得到遏制。随着 管理体制和经营机制的改革，部分城市商业银行已经初步摆脱历史困境，呈现出 良好的发展态势。在这种形势下，监管部门面临的问题是如何继续规范城市商业 银行的经营管理和引导城市商业银行科学发展。通过对城市商业银行过去经营成 果、现状和未来发展方向进行认真仔细地分析和总结，中国人民银行对城市商业 银行提出了“服务当地经济，服务中小企业，服务城市居民”的市场定位，引导城 市商业银行在为城市居民、中小企业和城市经济建设提供金融服务的同时获得自 身发展。在重视城市商业银行发展的同时，中国人民银行继续关注城市商业银行 的风险化解工作。为了更好贯彻“分类监管、一行一策”的原则，人民银行根据城 市商业银行经营情况和风险情况，将其分为六类，进行分类监管。经过2 0 0 0 年 到2 0 0 2 年三年的改革和发展，城市商业银行的经营状况发生了明显的好转，已 经形成了良性发展的局面。 2 0 0 3 年4 月，中国银监会成立，并于次年发布了城市商业银行监管与发 展纲要，提出了“防险、管理、改革、发展”几个关键要素，为以后城市商业银 行健康平稳发展奠定了基础。经过这么多年的发展，城市商业银行的竞争力不断 增强，规模不断扩大，经营管理水平和风险防范意识也不断提高，部分实力雄厚 的城市商业银行相继实现跨区域经营和资本市场上市，为我国银行业和资本市场 增添了新的活力，为我国的经济发展注入了新的动力。2 0 0 8 年金融危机爆发后， 城市商业银行又面临了严峻的考验和挑战，监管部门适时出台了一些政策措施来 应对危机，取得了良好的效果。 2 2 2 城市商业银行发展现状及趋势 2 0 0 3 年，银监会成立。作为我国银行业的监管机构，银监会在成立之后， 完善了城市商业银行的监管体系，在公司治理、审慎经营、化解风险、引进境外 投资者、重组和改造以及信息披露等方面对城市商业银行做出了具体规定，有效 提高了城市商业银行的经营管理能力，化解了城市商业银行的风险，提高了城市 商业银行的竞争力，城市商业银行进入了快速和健康的发展时期。近几年城市商 业银行的发展情况和趋势主要体现在以下方面。 1 规模不断扩大 我国城市商业银行已经从1 9 9 5 年时最初的的2 家快速增长到2 0 1 0 年的1 4 7 7 家。伴随着城市商业银行数量的增加，城市商业银行的资产和负债规模持续高速 增长。截至2 0 1 0 年年底，城市商业银行的总资产和负债分别达到7 8 5 万亿元和 7 3 7 万亿元，分别是2 0 0 3 年年底总资产和负债的5 4 倍和5 2 倍，相比2 0 0 9 年 年底总资产和负债分别增长了3 8 2 3 和3 8 5 1 。城市商业银行总资产和负债占 银行业金融机构的比例也逐年提升，分别从2 0 0 3 年的5 2 9 、5 3 1 提高到2 0 1 0 年的8 2 4 、8 2 4 。此外，城市商业银行的存贷款总额显著增加，截至2 0 1 0 年 年底，分别达到6 1 万亿元和3 6 万亿元，比2 0 0 9 年年底分别增长了3 1 1 8 和 2 4 5 7 。存贷款总额占银行业金融机构的比例也逐年提升，截至2 0 1 0 年年底， 分另0 达至08 3 2 希口7 0 7 。 表2 1 城市商业银行数量增长情况( 单位：家) ( 资料来源：1 9 9 5 至2 0 0 3 年数据引自中国地方性银行产权制度变革研究，2 0 0 4 年至2 0 0 6 年数据引自 中国银行业竞争力报告2 0 0 6 ) ) ，2 0 0 6 至2 0 1 0 年数据分别引自2 0 0 6 至2 0 1 0 年的中国银行业监督管理委 员会年度报告) 2 资产质量持续改善 不良贷款和不良贷款率是衡量商业银行信贷资产安全和信贷效率的重要指 标。在过去的几年中，城市商业银行的不良贷款额和不良贷款率持续下降，资产 质量和信贷资产安全性逐步提高。截至2 0 10 年年底，城市商业银行不良贷款余 额为3 2 5 6 亿元，相比2 0 0 6 年年底数下降了5 0 以上，不良贷款率为o 9 ，相 比2 0 0 6 年年底数下降了8 0 以上。而且，近几年城市商业银行的不良贷款率一 直低于商业银行的平均值。 图2 1 城商行不良贷款下降趋势( 2 0 0 6 2 0 1 0 ) ( 资料来源：2 0 0 6 年至2 0 0 9 年的中国银行业竞争力报告，以及2 0 0 6 至2 0 1 0 年的中国银行业监督 管理委员会年度报告) 3 资本充足率处于较高水平 资本充足率是反映银行抵御风险能力的重要指标之一，反映了商业银行在存 款人和债权人的资产遭到损失之前，银行能以自有资本承担损失的程度。资本充 足率已经成为银行经营的基本要求和监管重点。为了增强城市商业银行抵御风险 能力，地方政府及相关监管部门积极开展对城市商业银行的改革和重组工作，包 括注资、资产置换和引入境内外投资者等，从而不断提高城市商业银行的资本充 足率。截至2 0 1 0 年年底，城市行业银行的资本充足率为1 2 8 ，高于1 2 2 的 商业银行的资本充足率，并且所有城市商业银行资本充足率全部达标。 9 小资本充足率 1 n n o 上u u 7 b 1 2 0 0 一哞8 0 1 0 0 0 8 o o 6 0 0 4 0 0 3 0 0 2 0 0 7 0 0 0 2 0 0 知2 0 。5 2 0 0 6 2 。72 0 0 8 2 0 。92 0 1 0 2 0 0 搿 爹一3 1 5 q u u w o 图2 2 城市商业银行资本充足率变化趋势 ( 资料来源：2 0 0 6 年至2 0 0 9 年的中国银行业竞争力报告，以及2 0 0 6 至2 0 1 0 年的中国银行业监督 管理委员会年度报告) 4 不断推进联合重组 联合重组能够推进并优化金融资源配置、处置和化解金融风险，并且能够整 合资源和获得规模效益，为城市商业银行今后的改革发展奠定了良好的基础。近 年来，城市商业银行为了自身发展纷纷寻求联合重组的机会。2 0 0 5 年末，安徽 省内6 家城市商业银行和7 家城市信用合作社联合重组为徽商银行，被称为“我 国城市商业银行改革的破冰之旅”。随后，江苏银行、长春市商业银行、平安银 行等也相继进行了联合重组。 5 实施跨区域发展 经过多年立足地方的发展，部分城市商业银行的经营管理已经非常成熟，业 绩也很突出，为地方金融稳定和安全做出了重要贡献。与此同时，这部分实力雄 厚的城市商业银行也开始面临发展瓶颈的问题，区域的限制开始制约这部分银行 的发展。为了促进实力雄厚的城市商业银行能够更好地经营和发展，并且能够持 续为当地以及更多的地区提供优质的金融服务，经国务院同意，监管部门于2 0 0 5 年公布了城市商业银行异地分支机构管理办法，允许部分实力雄厚的城市商 业银行设立异地分支机构，从事跨区域发展业务。自2 0 0 5 年，上海银行首次突 破区域限制，获准在宁波设立分行以来，截至2 0 0 9 年1 2 月3 1 日，共有3 3 家城 1 0 市商业银行设立了1 0 8 家分行( 含香港地代表处) 。4 6 引进境内外战略投资者 引资一直是城市商业银行发展中的热门话题。在过去，城市商业银行背负沉 重历史负担，希望通过引资或者增资扩股来达到监管标准。近几年，随着城市商 业银行经营管理质量的提高和业绩的改善，城市商业银行已经摆脱资本金不足、 坏账率高的境遇。自此，城市商业银行引资更多强调的是战略的合作、技术的支 持以及信息的共享，将引资的重点放在了完善治理结构、增强市场竞争力方面。 ( 1 ) 引进境外战略投资者 一般而言，引入境外战略投资者能够给城市商业银行带来四个方面的好处： 一是能够帮助完善内部控制机制，增强风险防范意识和风险控制能力，规范治理 结构；二是能够充实资本，缓解银行在发展和扩张过程中对于资本的需求；三是 能够带来和吸引优秀的金融人才，提高金融业务经营能力和管理能力；四是，可 以提高金融业务创新能力。至2 0 1 0 年年底，已经有北京、上海、天津、南京等 2 0 家左右的城市商业银行成功引进了境外战略投资者。而且，还有部分城市商 业银行在积极筹备着引资事宜，如郑州银行增资扩股方案框架已经确定，战略投 资者推介会也已成功举办。 表2 2 外资入股城市商业银行一览表 被投资方爹 -一 鏊濠鑫额荔j i；1 比侈蕺( 魄) “时间 7 攀攀努攀黧摹i 投资方缀 i 爹蓊i 。雾。 国际金融公司( i f c )l2 0 0 2 0 2 西安城商行5 3 7 6 万人民币 加拿火丰业银行 42 0 0 2 0 2 南京银行国际金融公司( i f c )2 7 0 0 万美元1 52 0 0 4 0 8 澳洲联邦银行1 7 0 0 万美元 1 1 2 0 0 4 1 l 齐鲁银行 澳洲联邦银行92 0 0 9 0 6 荷兰国际集团1 7 8 亿人民