（会计学专业论文）外币报表折算研究.pdf

摘要 外币报表折算是国际会计最复杂和最具争议性的技术性问题之一。随着 商务和证券市场的全球化，这个问题将继续受到高度关注。本文从新的视角 探讨了外币报表折算的相关问题，并提出了改进外币报表折算的新构想。 全文共分四个部分。 第一部分“外币报表折算概述”，解释外币报表折算的相关概念，简要介 绍和评述目前四种基本的外币报表折算方法。按历史演进来讲，外币报表折 算曾采用过四种基本方法：流动一非流动项目法、货币一非货币项目法、时 态法和现行汇率法，这其中时态法和现行汇率法是目前世界流行的方法。 第二部分。外币报表折算的相关问题与争议”，主要讨论目前外币报表折 算领域的相关问题和争议，包括时态法和现行汇率法之争及功能货币法下产 生的新问题。现行汇率法和时态法的争论主要集中在以下几个方面：子公司 外币报表中财务结果和关系的保留、与合并理论的一致性、对历史成本的影 响和财务会计概念框架的内在一致性。现行汇率法因为保持了外币报表中的 财务关系而受到追捧，时态法也因为无法保持原外币报表中的财务成果而受 到抨击，然而，现行汇率法却违背了合并理论和历史成本原则，也不能像时 态法那样保持财务会计概念的内在一致性。为完善外币报表的折算，美国财 务会计准则委员会颁布了第5 2 号财务会计准则，要求使用功能货币法，试图 平息外币报表折算的争议，然而，功能货币法又产生了诸多新问题，包括不 相容的前提、报告观、盈余管理等。 第三部分。对外币报表折算方法的再思考”，从会计目标、财务报表合并 要求和折算调整额的性质和会计处理等方面对外币报表折算的相关问题进行 探讨和辩析。单一计量单位”是实现会计目标的内在要求和前提，而对于由 母公司和子公司构成的集团这个主体来说，母公司货币是其计量货币的现实 的最佳的选择，时态法是应采用的折算方法。从合并要求来看，时态法而非 现行汇率法更符合合并目的、合并理念和合并原则等要求。从折算调整额来 i 讲，时态法对它的性质的认识和会计处理更为明确、清晰和准确。因而，从 上述三个方面来讲，外币报表折算应采用时态法。 第四部分“外币报表折算方法的新构想”，在前几部分的基础上，提出笔 者对外币报表折算方法的构想。时态法应是权衡下的选择，因为与采用现行 汇率法或功能货币法相比，它具有很多优势。虽然时态法不是完美的，但可 以加以改善。从我国现实环境来讲，时态法也应是我国外币报表折算方法的 选择。 关键词：跨国公司，合并报表，外币报表折算 f o r e i g nc u r r e n c ys t a t e m e n tt r a n s l a t i o ni so n eo ft h em o s tv e x i n ga n d c o n t r o v e r s i a lt e c h n i c a li s s u e s i nt h ei n t e r n a t i o n a l a c c o u n t i n g w i t h t h e d e v e l o p m e n t o ft h ee c o n o m i cg l o b a l i z a t i o n ，i tw i l lc o n t i n u et ob eo fg r e a t i n t e r e s td u et of l u c t u a t i n gc u r r e n c ym a r k e t sa n dg l o b a l i z a t i o no fb u s i n e s sa n dt h e w o r l ds e c u r i t i e sm a r k e t s t h i sp a p e re x p l o r e si t sp r o b l e m sf i r mn e w p e r s p e c t i v e s , a n dp r o p o s e st h er e c o n c e p t u a l i z a t i o nt ob e t t e ri t t h ep a p e ri n c l u d e sf o u rs e c d 0 i l s t h ef i r s ts e c t i o ni sa b o u tt h es u m m m yo ft h ef o r e i g nc u r r e n c yf i n a n c i a l s t a t e m e n tt r a n s l a t i o n , w h e r et h er e l a t e dc o n c e p t sa r ee x p l a i n e d , a n dt h ec u r r e n t f o u rf o r e i g nc u r r e n c yf i n a n c i a ls t a t e m e n tt r a n s l a t i o nm e t h o d sa mi n t r o d u c e da n d c o m m e n t e db r i e f l y t h ef o u rb a s i cm e t h o d st h a th a v eb e e nu s e dh i s t o r i c a l l yi nt h e f o r e i g nc u r r e n c yf i n a n c i a ls t a t e m e n tt r a n s l a t i o na 地t h ec u r r e n t - n o n c u r r e n tm e t h o d , t h em o n e t a r y - n o n m o n e t a r ym e t h o d , t h et e m p o r a lm e t h o da n dt h ec u r r e n tr a t e m e t h o d ，a m o n gw h i c ht h et e m p o r a la n dt h ec u r r e n tr a t em 蝴sa 圮p r e 面1 i 1 1 9a t p r e s e n t t h es e c o n ds e c t i o nd e a l sw i t ht h ep r o b l e m sa n di s s u e so f t h e f o r e i g nc u r r e n c y f i n a n c i a ls t a t e m e n ti r a n s l a t i o n , w h i c hm a i n l yd i s c u s s e st h ed i s p u t e si nt h i sf i e l d , i n c l u d i n gt h ed i s a g r e e m e n t sb c t w c e l lt h ec u r r e n tr a t em e t h o da n dt h et e m p o r a l m e t h o d , a n dt h en e wp r o b l e m sc a u s e db yt h eu s eo ft h ef u n c t i o n a lc u r r e n c y m e t h o d t h ed i s a g r e e m e n t sb e t w e e nt h ec u r r e n tr a t em e t h o da n dt h et e m p o r a l m e t h o df o c u so nt h ep r e s e r v a t i o no ft h eo r i g h l a lf i n a n c i a ls t a t e m e n tr c l a t i o m h i p s o ft h ei n d i v i d u a l f o r e i g ns u b s i d i a r i e s ，t h ec o n s i s t e n c yw i t ht h et h e o r yo f c o n s o l i d a t i o n , t h ec o m p a t i b i l i t yw i t ho ft h eh i s t o r i c a lc o s tp r i n c i p l e ，a n dt h e c o h e r e n c eo ff m a a c i a la c c o u n 虹n gc o n c e p t sf i a m e w o r k t h ec u r r e n tr a t em e t h o di s a p p l a u d e da n dt h et e m p o n am e t h o di sf a u l t e do nt h eg r o u n d st h a tt h eu s eo ft h e i f o r m e ro n ep i 酆e r v e st h eo r i g i n a lf i n , r a c i a ls t a t e m e n tr e l a t i o n s h i p so ft h e i n d i v i d u a lf o r e i g ns u b s i d i a r i e s ，w h i l et h eu o ft h el a t t e ro l l ed 删略鼯t h e m b u t t h ec u r r e n tr a t em e t h o di sc r i t i c i z e db e c a u s et h a ti t su s ev i o l a t e st h eb a s i cp u r p o s e o f t h ec o n s o l i d a t e df i n a n c i a ls t a t e m e n t s ，a n dm a k e sf i n a n c i a la c c o u n t i n gc o n c e p t s i n c o h e r e n t t ob e t t e rt h ef o r e i g nc u r r e n c yf i n a n c i a ls t a t e m c l l tt r a n s l a t i o n , f a s b i s s u e ds f a s n o 5 2 ，仃y i n gt op e a s et h ed e b a t e si nt h i sf i e l d w h i l em a n yn e w p r o b l e m s a r i s e ds u c ha st h ei n c o m p a t i b l e p r e m i s e s ，r e p o r t i n gp e r s p e c t i v e ， m a n a g e de a r n i n g s t h et h i r ds l 娥i o n r e c o n s i d e r a t i o no f t h ef o z * i g nm 呦c yf i n a n c i a ls t a t e m c m i r a n s l a t i o n d i s c u s s e st h ef o r e i g ne t t r r c n c yf i n a n c i a ls t a t e m e n tt r a n s l a t i o nf r o mt h e p e r s p e c t i v e so ft h ea c c o u n t i n gp u r p o s e ，t h er e q u i r e m e n t so ft h ec o n s o l i d a t e d f i n a n c i a ls 雠e m e n t , a n dt h ea m i b u t ea n di t c a l m e n to ft h et r a n s l a t i o na d j u s t m e n t s a n di t sa c c o u n t i n g 弘o 鼹i n g “s i n g l eu n i to fm e a 鲫舱”i st h ei n h e r e n td e m a n dt o f u l f i l lt h ea c c o u n t i n gp u r p o s e ，a n dt h et h e o r yo fc o n s o l i d a t i o ns h o w st h a tt h e s t a t e m e n t so fap a r e n tc o m p a n ya n di t ss u b s i d i a r i e sa si ft h eg r o u pw e l eo p e r a t i n g 豳as i n g l ec o m p a n y i ti st h et e m p o r a lm e t h o d n o tt h ec u r r e n tr a t em e t h o d t h a t c a l ls a t i s f yi t sd e m a n d f r o mt h ep e r s p e c t i v eo ft r a n s l a t i o na d j u s 扛n e n t s ，t h e t e m p o r a lm e t h o dc o m i d e r st h e mt ob eat y p eo fg a i n sa n dl o s s e s ，a n dt h i sv i e wi s d e a ra n dc o r r e c t t h e r e f o r e ，f r o mt h ea b o v et h r e es t a n d p o i n t s ，t h et e m p o r a l m e t h o ds h o u l db eu s e d t h el a s ts e c t i o ni sc o n c e r n e dw i t ht h er e e o n e e p t u a l i z a t i n go ft h ef o r e i g n e t n r e n e yf i m n e i a ls t a t e m e n tt r a n s l a t i o no nt h eb a s i so ft h ea b o v ed i s c u s s i o n t h e t e m p o r a lm e t h o ds h o u l db ea d o r , t c d ，b e c a u s ee o m p r 曩1 w i t l lt h ec u r r e n tr a t e m e t h o da n dt h ef u n c t i o n a lc u r r e n c ym e t h o d , i th a sm a n ya d v a n t a g e s ，a n di t s d i f l l l d v s n t a g c s 啪b eo v e i c o n l e t or , e r f 鳅t h eu s eo ft h et e m p o r a ln l c t h o d , t h e t r a n s l a t i o na d j u s t m e n t sc a nb ee n t e r e di n t ot h ec o m p r e h e n s i v es t a t e m e n t s k e yw o r d s ：m u l t i n a t i o n a lc o m p a n y , c o n s o l i d a t e df m a n e i a ls t a t e m e n t s ，f o r e i g n e m e n e yf i n a n c i a ls t a t e m e n tt r a n s l a t i o n 东北财经大学研究生学位论文原创性声明 本人郑重声明：此处所提交的博士硕士学位论文 外中报豪折再确铂 是本人在导师指导下，在 东北财经大学攻读博士硕士学位期问独立进行研究所取得的成 果。据本人所知，论文中除己注明部分外不包含他人已发表或撰 写过的研究成果，对本文的研究工作做出重要贡献的个人和集体 均己注明。本声明的法律结果将完全由本人承担。 作者签名：涨确瑚垆日期：三口哆年明于9 日 东北财经大学研究生学位论文使用授权书 钾币报襄寺印再石奇动 系本人在东北财经 大学攻读博士，硕士学位期间在导师指导下完成的博士硕士学位 论文。本论文的研究成果归东北财经大学所有，本论文的研究内 容不得以其他单位的名义发表。本人完全了解东北财经大学关于 保存、使用学位论文的规定，同意学校保留并向有关部门送交论 文的复印件和电子版本，允许论文被查阅和借阅。本人授权东北 财经大学可以采用影印、缩印或其他复制手段保存论文，可以 公布论文的全部或部分内容。 日期：加9 拜，口月罗硐 同期：刃年厂调拈嘶彩 阳砑 涨弘 名 名 签 签 者 师 怍 导 引言 引言 理论意义与现实意义 随着经济全球化的发展，跨国公司获得突飞猛进的发展，不仅在数量上 日益增多，规模也在不断扩大，经营环境也更为复杂。经济全球化的发展要 求信息的全球化，跨国公司合并报表就是提供信息的一个有力的、必不可少 的工具。由于跨国公司的子公司遍布世界各国，合并报表必然会面临外币报 表折算问题。外币报表折算会计发展到了目前呈两种折算方法并行兼用的状 态，一种是立足于计量的时态法；另一种是只重视汇率变动对投资净额影响 的现行汇率法。而且，从目前来看，现行汇率法在会计实务界似乎更流行。 时态法和现行汇率法的兼用存在许多缺陷，现行汇率法本身缺乏理论基础， 这些都导致了诸多矛盾和争论。而信息全球化对国际范围内会计报表的货币 表达和计量问题提出了更高的要求，由此要求# t - i 5 报表折算会计必须进一步 改革和完善。然而，在会计理论界，各国对外币报表折算问题的研究还远远 不能满足会计实务的需要，关于外币报表折算相关问题和矛盾目前仍未得到 很好的研究和解决，基本问题没有新的突破。 本文以现有的折算方法和代表先进折算理念的美国第5 2 号财务会计准则 和第2 l 号国际会计准则为主要分析对象，结合目前合并理论和计量模式的发 展演进，在对外币报表折算的相关问题和矛盾进行深入辩析的基础上，提出 笔者对外币报表折算相关问题的看法，在此基础上提出解决问题的设想，并 以此希望在现行汇率法愈来愈风行的情况下，会计理论界和实务界能够从对 实务的无原则妥协中回过头来，重新认识时态法的价值，并从而最终找到解 决问题的途径。 文献综述 外币报表的折算是国际会计的四大难题之一，各国对该问题的研究从未 停止过。但由于理论上的问题难度较大，相关研究进展缓慢，而实务又发展 i 外币报表折算研究 迅速，致使理论的研究远远落后于实务的发展，对外币报表折算问题的研究 远远不能满足会计实务的需要，关于外币报表折算的基本问题和矛盾目前仍 未得到解决，也没有取得突破。有关该问题的文献如下所述。 1 美国财务会计准则第5 2 号公告( 1 9 8 1 ) ：该公告认为母公司货币观 点和子公司货币观点都是合法的报告框架，其引言指出，折算的目标有两个 层面：( 1 ) 提供一般地说是与汇率变动对企业的现金流量和权益的预期经济 影响相一致的信息；( 2 ) 在合并报表中反映按照每一个被合并的主体从事经 营的主要通货( 它的功能货币) 所计量的财务成果和财务关系。这两项目标 是以功能货币概念为前提的，它反映合并主体在管理上所持有的货币观念。 某一国外主体的功能货币被定义为它从事经营活动和创造现金流量的主要经 营环境的通货。如果某一国外主体的经营活动相对来说是自主的，并在某一 外国形成一个整体( 亦即，其经营活动并非母公司经营活动的延伸) ，它的功 能货币通常是当地货币：如果某一国外主体不过是美国母公司的延伸，它的 功能货币是美元。功能货币的确定决定了折算方法和折算调整额的处理方法。 如果将某国外主体当地货币确定为功能货币，它的财务报表将采用现行汇率 法折算为美元，由此形成的折算调整额将列示为合并净收益的一个独立项目； 如果美元被确定为功能货币，则应采用时态法进行外币报表的折算。 2 第2 1 号国际会计准则( 1 9 8 3 ) ：它将国外主体分成“相对独立经营的 国外实体”和“母公司经营整体的组成部分”两类，对于前者的外币报表应 采用现行汇率法进行折算，而对于后者，则应采用时态法进行折算。该准则 还列举了判断某一国外经营单位是国外实体而非母公司经营整体组成部分的 六项条件。对受高通货膨胀率影响的外国子公司，允许选择不同的方法，或 者用时态法进行折算，或者在对外币报表作物价变动调整之后再用现行汇率 法进行折算。 3 第2 l 号国际会计准则( 1 9 9 3 ) ：改进后的准则不再将国外主体区分为 “母公司经营整体的组成部分”和。相对独立经营的国外实体”两类，前者 应采用与母公司相同的功能货币，在编制合并报表时不需要再折算，相应地 2 引言 只保留了一种针对国外经营的折算方法，即改进前的准则中适用于。相对独 立经营的国外实体”的现行汇率法。 4 “m e a s u r e so f f o r e i g ne x c h a n g ee x p o s u r e ”( a l i b e ra n ds t i c k n e y , 1 9 7 5 ) ： 阿利伯和斯蒂克尼( a l i b e ra n ds t i c k n e y ) 应用购买力平价理论和费雪效应理 论证明汇率的变动对国外子公司的价值没有影响，并认为费雪效应进行的分 析表明折算的时态原则是错误的。 5 “f o r e i g nc u r r e n c yt r a n s l a t i o na n dc h a n g i n gp r i c e si np e r f e c ta n dc o m p l e t e m a r k e t s ”( b e a v e ra n d w o l f s o n ，1 9 8 2 ) ：比弗和沃尔夫森( b e a v e r a n d w o l f s o n ) 两人利用一个严密的模型分析了三种不同的折算方法一用历史汇率折算的 基于历史成本的报表、用现行汇率折算的基于历史成本的报表和用现行汇率 折算的“全面市场价值会计”对折算后合并报表的两种性质( 经济可解 释性和对称性) 的影响，并由此得出对时态法的强有力的支持的证据。 6 “国际会计三大难题的新趋向”( 常勋，1 9 9 1 ) ：该文章简要介绍并评 述了各种外币报表折算方法，分析了外币报表折算各种矛盾和问题所在，从 改变会计计量模式入手，提出了解决三大难题( 外币折算、合并财务报表和 物价变动会计) 的整体构想，即以现行成本模式代替历史成本计量模式，这 样在所有的资产、负债项目都按照现行成本计量的情况下，根据时态原则， 也都可按现行汇率折算，。从而现行汇率法也就与时态法合而为一了”。 研究方法 1 以规范研究为主的方法。本文主要采用规范分析的方法，阐述和分析 了各种外币报表折算方法的优、缺点和从会计目标、合并要求和折算调整额 等方面看外币报表折算方法的选择等问题，并最终推导出结论。 2 比较的方法。国际会计的趋同是当今会计界的一大特征，但各国会计 规范仍存在很大差异。在外币报表折算方面，以美国财务会计准则和国际会 计准则最为先进。在论证与分析外币报表折算相关问题时，本文主要以美国 会计准则和国际会计准则作为比较对象进行论证和分析。 外币报表折算研究 创新点 本文的创新之处有两点： 1 由于现行汇率法建立在母公司拥有对相对独立的国外子公司的投资净 额这一概念基础上，而按照合并的“控制”原则，对于相对独立于母公司的 子公司，不应将其纳入合并范围。所以，现行汇率法的理论依据与合并报表 无关，现行汇率法与合并报表无关。 2 以会计目标为导向，外币报表的编制和功能货币的选择应站在信息使 用者的角度而非管理者的角度来考虑，这必然要求外币报表的折算以“单一 计量货币”为前提，而母公司货币是功能货币的最佳现实选择。 4 第一部分外币报表折算概述 第一部分外币报表折算概述 经济全球化是当今世界经济的一大特征，而经济全球化的重要标志就是 跨国公司的日益蓬勃兴旺。一方面，跨国公司的业务活动不再局限于国内， 其涉外交易越来越多，甚至有的公司大部分交易是与国外企业达成的；另一 方面，跨国公司越来越多地融入世界资本市场，整个资本市场已经跨越国界， 跨国公司在世界各国、各地区进行投资活动，越来越多地通过设立海外子公 司、分公司、附属分支机构等来实现其业务扩张，也越来越多地通过国际资 本市场来筹资满足其资金需求。跨国界的交易、投资和筹资活动使得跨国公 司在提供会计信息时必然面临外币折算问题，而外币报表折算是其中的一个 重要方面。 一、外币折算与外币报表折算 当一家企业从事国外投资业务或在境外设立分支、附属机构时，会面临 外币折算问题，外币交易折算和外币报表折算是夕b i f i 折算领域的两个方面问 题。 ( 一) 外币报表折算相关概念 本文所涉及的与外币报表折算有关的概念如下： 1 功能货币与报告货币 功能货币：美国第5 2 号财务会计准则公告( 以下称之为s f a s n o 5 2 ) 将 功能货币定义为：“一个实体的功能货币是其经营所处的主要经济环境中的货 币，通常，它也是该实体主要收支现金的环境中的货币。” 本文将用于企业 计量财务状况和经营成果的货币称之为功能货币。 报告货币：企业编制财务报表使用的货币。 外币报表折算研究 2 外币与外币报表 外币：是指不同于企业报告货币的任何货币。与其相对应的当地货币是 指国外企业所在东道国的货币，也是母公司的外国货币。 外币财务报表：以外币表述的财务报表。 3 历史汇率与现行汇率 从时间上来区分，汇率分为现行汇率和历史汇率。 现行汇率：是指相关财务报表日的汇率。 历史汇率：是指经济业务发生时，即最初取得外币资产或形成外币负债 时的汇率。 平均汇率：即上述两种汇率的简单平均数或加权平均数。 4 折算调整与折算调整额 折算调整：在将财务报表从企业的功能货币折算为报告货币的过程中所 进行的调整。 折算调整额：外币报表折算时，由于报表的不同项目采用不同的汇率折 算产生的差额。 ( 二) 外币折算 外币折算是将以一国货币计价表示的财务数据用另一国货币重新表述的 过程。外币折算主要包括两个方面内容： 一个是交易折算，指的是在单个公司会计账簿中记录以外币计价的交易， 以及期末根据会计账簿编制公司的财务报表。这一领域主要涉及单个公司的 会计账簿及财务报表中对以外币计价的交易的处理。 另一个是财务报表折算，是指对企业集团合并财务报表的编制，其中， 控股母公司与其下属子公司的财务报表是以不同的货币表述的 ( 三) 外币报表折算 外币报表折算，是指将以某一种外币表述的财务报表折算为另一特定货 币表述的财务报表的会计处理程序。 6 第一部分外币报表折算概述 用本国货币表述的财务报表，往往为了特定目的而需要用某一种外国货 币来表述。例如，为了向外国股东或其他使用者提供本企业的财务报告，把 财务报告的本国文字翻译为不同的外国文字，同时把本国货币单位折算为相 应的外国货币单位，以便于外国股东或其他使用者阅读和使用。这里，折算 的目的不过是改变表述的货币单位，就像文字的翻译那样，所以，只要按照 报表日期的汇率进行简单的换算就行了。 再如，为了在外国的证券市场发行股票或债券而提供的财务报告，也要 在进行文字翻译的同时，按照报表日期的汇率把本国货币单位换算为相应的 外国货币单位。但是，为了向潜在的投资者提供更恰切和更翔实的信息，往 往还需要揭示本国会计准则和惯例与该外国的会计准则和惯例之间的重大差 别，以之作为重要的补充资料。甚或，除了翻译和换算的财务报告之外，还 同时提供另一套按该外国的会计准则和惯例调整后重编的财务报告。 外币报表折算另一个主要的目的是跨国公司合并其遍布世界各地的子公 司的报表，或称为跨国集团合并报表的折算。该问题源于母公司拥有某一实 体( 分公司或子公司) 的股份，且该实体e t 常会计账簿的记录以及财务报表 的编制都以外币作为计量单位。最常见的情形是，某一实体位于外国并在该 国开展基本业务，在期末就需要对以外币计价的财务报表进行折算，使其能 够纳入以本币计价的合并报表中。只有在该公司与其子公司的账户都是用同 一种货币记录的情况下，才能编制合并财务报表。 本文所探讨的是最后一种意义的报表折算。 二、外币报表折算的基本方法 从目前世界各国外币报表折算的情况来看，各国所采用外币报表折算方 法基本上可以划分为单一汇率法和多种汇率法。单一汇率法是指现行汇率法， 多种汇率法主要包括流动一非流动项目法、货币一非货币项目法和时态法三 种。 7 外币报表折算研究 ( 一) 流动一非流动项目法 1 流动一非流动项目法折算程序 流动一非流动项目法从2 0 世纪3 0 年代早期在美国已被一般地接受，是 普遍采用过的一种方法。它是将资产负债表的资产与负债项目按照流动性划 分为流动性项目与非流动性项目两大类，按照各项目性质分别采用不同的汇 率进行折算。对于流动性项目的外币金额按资产负债表日现行汇率折算；对 于非流动性项目外币金额按取得各该资产或承担各该负债项目时日的历史汇 率折算；公司的实收资本，总是按股份发行时日的历史汇率折算，留存收益 为轧算的平衡数额。对损益表项目，固定资产折旧额和无形资产摊销费用应 按取得有关资产时日的历史汇率折算；其他所有收入项目和费用项目，按确 认该项目时的汇率折算，由于形成收入和费用的交易是经常而且大量地发生 的，可以按整个报告期间( 4 e 度) 的平均汇率( 简单平均或加权平均) 折算。 2 对流动一非流动项目法的评价 流动一非流动项目法存在着明显的缺陷。首先，它不能说明为什么这种 分类方案将决定在折算程序中应采用什么汇率，即它对流动性项1 7 1 采用现行 汇率折算，对非流动性项目采用历史汇率折算，这样处理缺乏足够的理论依 据，无论怎样，流动性项目与非流动性项目的定义不过是一种分类方案，并 不是折算中使用哪种汇率的概念性依据；其次，它对存货与现金、应收账款 一样采用现行汇率折算，意味着存货与现金、应收账款一样承受汇率风险， 这对按历史成本计价的存货来说是不恰当的，因为存货与现金、应收账款相 比，受汇率变动的影响程度不同，汇率变动会使现金贬值或升值，但它不会 影响到存货价值，除非存货被出售：最后，它对长期应收款、长期应付款、 长期借款、应付债券等项目采用历史汇率折算，则由于它们按当地货币表述 的金额是固定的，从而抹煞了它们所承受的汇率变动影响。 ( 二) 货币- - ! i i e 货币项目法 1 货币一非货币项目法折算程序 3 第一部分外币报表折算概述 货币一非货币项目法是由美国s r 赫普华斯( h e p w o r t h ) 教授在1 9 5 7 年发表的“对国外经营活动的报告”一文中创议的，是将资产与负债项目分 为货币性项目和非货币性项目，货币性项目按现行汇率折算，非货币性项目 按历史汇率折算的一种外币报表折算方法。 货币一非货币项目法根据汇率变动对资产和负债项目的不同影响，把资 产和负债项目分为货币性项目和非货币性项目两类。货币性项目的特征是： 它们的价值是按外币( 子公司所在国的当地货币) 的固定金额表述的，汇率 一有变动，它们的本国货币等值就会发生变动。除现金外，表示将在未来收 到或付出一笔固定的外币金额的权利或义务的应收款或应付款，属于货币性 项目。货币性项目在子公司资产负债表上的外币( 当地货币) 金额，应该按 资产负债表日现行汇率折算为本国货币( 母公司报告货币) 等值。这样，属 于流动资产的存货就被排除在货币性资产之外而属于非货币性资产；固定资 产、长期投资、无形资产等非流动资产，性质上也属于非货币性资产。当汇 率变动时，非货币性资产的当地货币( 外币) 价值不是固定不变的，它们将 随着当地通货贬值或升值后当地进e l 物价的上涨或下跌而变动。因此，它们 的按历史成本计量的价值，应按取得时日的历史汇率折算为母公司的报告货 币( 本国货币) 。对于承担的将在未来提供商品或劳务的非货币性负债项目 来说也是如此( 非货币性负债项目相对来说是较少的) 。另一方面，对于非 流动负债的长期货币性债务，则由于它表述的是应在未来付出的一笔固定的 当地货币金额，因而入账后将继续承受汇率变动的影响。它在国外子公司报 表中的当地货币金额，也就要按期末的现行汇率而不是按负债承担日的历史 汇率折算。对于股东权益部分，公司的实收资本总是按股份发行时日的历史 汇率折算的，也可以把它归入非货币性项目；留存收益则是轧算的平衡数额。 对于损益表项目，折旧费用与摊销费用项目按有关资产取得时日的历史汇率 折算；销售成本应按照“期初存货+ 本期购货期一末存货”的关系式对存货和 购货分别折算后确定，因为期初、期末存货是按不同时日的历史汇率折算的， 本期购货则是按照报告期平均汇率折算的；其他项目均按业务发生时的汇率 9 外币报表折算研究 或报告期的平均汇率折算。 2 对货币一非货币项目法的评价 货币一非货币项目法恰当地分析了汇率变动对资产和负债项目的影响， 通过对资产与负债进行分类组合选用不同的汇率进行折算，其优点是考虑到 货币性项目容易受汇率变动的影响。由于货币性项目所代表的价值相当于一 定的货币金额，汇率的每次变动都直接引起等量外币金额的变化，因而货币 性项目采用现行汇率进行折算。因此，在外币报表折算方法的演变过程中， 它必然取代流动一非流动项目法而成为流行的方法。然而，货币一非货币性 项目法仍有缺陷，它仍然没有超越对资产和负债项目进行某种分类组合的框 框。它虽然恰当地分析了汇率变动对资产和负债项目的影响，从而提出货币 性与非货币性项目的分类概念，以此作为选择折算汇率的准绳。但是，当企 业存货、长期投资等非货币性资产按现行市场价值计量时，这一方法就显得 不够合理了。归根结底，外币报表折算的中心问题是会计计量问题而不是分 类问题，货币一非货币性项目法未能触及外币折算问题的实质。 ( 三) 时态法 1 时态法的折算程序 时态法是以资产、负债项目的计量基础作为选择折算汇率的依据的一种 外币报表折算方法。美国会计学家l 洛伦森( l o r e n s e n ) 在他为美国执业会 计师协会进行的专题演讲写成的“按美元报告美国公司的国外经营活动” ( a i c p a 第1 2 号会计专题研究报告) 中，全面论述了外币折算的时态原则， 即外币折算只是一种计量变换程序，是对按外币计量的既定价值的重新表述， 它不应改变计量项目的属性( 会计基础) ，而只是改变计量的货币单位，即 改用本国货币计量。而根据洛伦森的见解，保持用以计量外币项目的属性( 它 们的会计计量基础) 的最好方式，是按照外币计量所属时日的实际汇率来折 算它们的外币金额。 根据时态原则对资产和负债项目进行具体分析：无论是在历史成本计量 模式还是在现行成本计量模式下，现金总是按照资产负债表日持有的金额计 1 0 第一部分外币报表折算概述 量的；应收款和应付款则是按资产负债表日可望在未来收回或偿付的货币金 额计量的，这是货币性项目的属性。对于非货币性资产和负债项目，在历史 成本计量属性下，是按取得或承担时日的价格计量的；在现时成本计量模式 下，则是按照它们在资产负债表日的货币价格计量的。 据此，时态法对外币报表中各资产和负债项目，分别按其计量所属日期 的汇率进行折算。即，对于货币资金、应收和应付项目及长期负债等货币性 项目按现行汇率折算；按历史成本表述的各项非货币性资产，按资产取得 日的历史汇率折算；按现行成本表述的非货币性资产项目按资产负债表日的 现行汇率折算；对于股东权益项目，公司的实收资本总是按股份发行日的历 史汇率折算，留存收益则为轧算的平衡数额。对于损益表项目，折旧费用和 摊销费用要按固定资产或无形资产取得时日的历史汇率折算；收入和费用项 目要按交易发生时日的实际汇率折算，但因为收入和费用交易是经常且大量 发生的，也可以采用平均汇率折算；销货成本则要在对年初存货、本年购货 和年末存货按不同的适用汇率分别折算后计算确定。对于折算过程中形成的 折算调整额，应在损益表中单项列示，直接计入当期净收益。 2 对时态法的评价 时态法是建立在货币一非货币项目法的基础上的，它以各资产、负债项 目的计量属性作为选择折算汇率的依据，从会计计量理论上完善了货币一非 货币项目法，具有较强的理论依据，这是时态法最突出的优点和最显著的特 征同时，以会计计量基础作为折算汇率的选择依据，对以历史成本计量的 项目按历史汇率折算，对以现行成本计量的项目按现行汇率折算，能够适应 各种会计计量模式，具有较大的适应性，并且保证这种会计模式折算前后的 一致性，符合实务中多种计量属性的计量模式。 时态法的实质在于，只是改变了外币报表各项目的计量单位，而没有改 变其计量属性，这是其优点所在。但同时由于对资产负债表各项目使用的折 算汇率不同，因而折算后资产负债表各个项目之同不能保持原子公司外币报 表中的财务比率和关系。另外，时态法要求将折算调整额直接计入损益表， 外币报表折算研究 在浮动汇率制下，在汇率剧烈变动时，会使跨国公司的报告损益比那些只从 事国内经营活动的公司显得更加多变。 ( 四) 现行汇率法 1 现行汇率法的折算程序 现行汇率法是指以现行汇率为主要折算汇率的外币报表折算方法。 在现行汇率法下，对外币资产负债表中的所有资产和负债项目都按期末 汇率进行折算，实收资本项目按股份发行e l 的历史汇率折算；损益表的收入 和费用项目理论上讲应该按确认这些项目时的现行汇率折算，但由于导致收 入和费用的交易是经常且大量发生的，为简便起见，通常是按照平均汇率折 算。因折算汇率不同而形成的“外币报表折算差额”作为一个单独项目列示 于所有者权益中。 2 对现行汇率法的评价 现行汇率法将所有的资产和负债项目均按期末现行汇率折算，赞同现行 汇率法的人认为，这种方法不仅易于理解，便于操作，并且由于采用单一汇 率对各资产、负债项目进行折算，等于是对各项目乘上一个常数，使折算后 的外币报表各项目仍然保持原外币报表各项目之间的比例关系和由此计算出 来的各种财务比率，较为真实地表述了原外币报表所反映的财务成果。 但是，该方法假定子公司中以外币表示的所有资产和负债项目都暴露在 汇率风险下，这显然不尽合理。实际上，子公司存货、固定资产等的价格在 一定程度上并不受汇率变动的影响，该方法显然与这种经济现象不符。最重 要的是，它按现行汇率对所有资产、负债项目进行折算，对于按历史成本计 量的存货、固定资产等项目，使得折算后的数字既不是现行重置成本，也不 是现行市价，仅仅是历史成本与期末现行汇率这两个不同时点上数字的简单 乘积，缺乏现实经济意义。 第一部分外币报表折算概述 注释： o 王世定、李海军等译：美国财务会计准则( 第1 - 1 3 7 号) ，经济科学出版社，2 0 0 2 年。5 1 4 页。 1 3 外币报表折算研究 第二部分外币报表折算的相关问题与争议 外币报表折算中的关键问题是折算汇率的选择问题以及折算调整额的处 理。对资产负债表项目，哪些按报表日期的现行汇率折算，哪些按初始交易 入账时的历史汇率折算? 折算调整额是计入当期损益还是计入所有者权益? 对于这些问题的争论从外币报表折算出现以来就从未停止过。从历史演变来 看，流动一非流动项目法是早期普遍采用过的折算方法，后来被货币一非货 币项目法取代，但从会计理论而言，外币报表折算涉及的是会计计量问题而 不是资产负债项e l 的分类问题，这两种方法由于其内在缺陷而渐遭淘汰。目 前国际上流行的是时态法和现行汇率法。到底应采用现行汇率法还是时态法 对外币报表进行折算是目前外币报表折算领域的焦点问题。 一、现行汇率法与时态法之争 时态法和现行汇率法建立在不同的假设和理论依据下，对折算汇率的选 择采取了不同的标准，同时也产生了不同的经济后果。在历史成本模式下或 目前的4 不纯”的历史成本模式下，二者表现出各自的优点和缺点，呈现强 烈的对立状态。二者争论的焦点主要表现在以下几个方面。 ( 一) 子公司外币报表中财务关系和结果的保留 这是现行汇率法的支持者反对时态法的一个重要理由。赞成现行汇率法 的人认为，时态法对不同的项目采用不同的汇率进行折算，并将折算调整额 直接计入当期损益，因而在折算过程中很可能会改变原子公司外币报表中各 个项目之间的财务关系和财务比率，歪曲子公司的经营成果，甚至可能使得 子公司外币报表中报告的利润在折算后的报表上反而变成亏损；而在现行汇 率法下，则不存在这些问题，因为在现行汇率法下，所有资产、负债项目按 照统一的资产负债表日现行汇率折算，相关的折算调整额计入所有者权益， 1 4 第二部分外币报表折算的相关问题与争议 所以现行汇率法下的折算不仅能保留子公司外币报表原财务关系和财务比 率，也较为真实地表述了原外币报表所反映的财务成果。 而反对现行汇率法的人认为，按照现行汇率法折算后的外币报表，并不 能真正保持原外币报表各项目之间的比例关系。如果我们对损益表采用平均 汇率折算，而对资产负债表采用现行汇率折算，意味着外币报表间的关系在 折算后不能被保持，例如净资产收益率、资产收益率都将改变，这是将损益 表和资产负债表进行比较的重要比率。 ( 二) 与合并理论的一致性 在合并理论上，目前各国流行的是母公司理论和实体理论。母公司理论 以法定控制权为基础，把公司的合并报表看成是母公司报表的扩充和延伸， 其编制目的是向母公司的股东提供与其利益相关的信息。而实体理论把所有 的股东同等看待，不论是多数股权的股东还是少数股权的股东均视为公司的 股东，不过分强调母公司股东的权益。采用