（会计学专业论文）基于利益相关者要求的企业战略绩效评价创新研究.pdf

山东大学硕士学位论文 摘要 企业绩效评价制度是任何经济体系的核心问题，企业绩效评价发展的内在逻辑 是企业核心资本的变化。进入2 l 世纪，人力资本成为企业的核心资本，无形资产成 为企业的竞争优势。传统财务绩效评价体系在“新经济”时期存在一定局限性，如财 务指标具有滞后性，只能反映过去的绩效，不能揭示绩效改善的因素或动因，更不 能预测企业未来的绩效；不重视非财务因素方面的重要作用，不利于管理和决策； 缺乏与企业战略目标的联系，容易产生短期行为，不能适用战略管理的需要等。反 映物质资本和财务资本逻辑的传统企业绩效评价体系必须进行改革和创新。 本文运用规范研究法、对比研究法、系统研究法和实际调查法等研究方法，在 分析传统财务绩效评价体系局限性的基础上，借鉴国际上先进的绩效评价思想和理 念，如平衡计分卡和绩效棱柱等，并结合我国企业绩效评价存在的重要的、迫切的 问题，基于利益相关者的框架理论，构建基于利益相关者要求的企业战略绩效评价 体系；设置相应的绩效评价指标体系；将定性研究的德尔菲法和运筹学的层次分析 法结合使用，解决了绩效评价指标的权重分配。经应用案例检验表明，该绩效评价 体系具有明显优势。 本文的创新点是： 1 将绩效评价体系与战略管理相结合，将企业的战略目标分解为财务、人力资 源与管理能力、客户关系、社会贡献、技术创新、内部运营等六个方面 具体目标，据此设置企业绩效评价指标体系，使企业绩效评价体系成为实施 战略管理的有效工具。 2 以e v a 作为企业绩效评价的核心指标，将股东价值创造和企业战略有机结合， 既可以突出绩效评价体系“创造价值”的导向，建立起企业战略和各项业务活动与企 业价值的联系；又可以使绩效评价体系与激励考核相衔接，形成完整的控制体系。 3 将利益相关者如股东、顾客、供应商、员工、政府、社会公众等纳入企业的战 略目标，使企业绩效评价体系既反映股东的利益要求，同时又考虑到那些对自己来 说十分重要的不同利益相关群体的需要，使企业在从利益相关者那里得到的同时， 也注意利益相关者的满意。 山东大学硕士学位论文 总之，基于利益相关者的企业战略绩效评价体系力求将企业价值创造、战略和 业务行为三者合为一体，突出“价值创造一战略一反映与评价一考核与激励”这条管 理主线，实现管理体系的有效整合，构成企业的综合绩效评价体系。 该绩效评价体系创新体现的是企业的核心资本从物质资本、财务资本逻辑向人 力资本逻辑的转变；企业的管理从组织物质资本运动向培育核心竞争力的转变；企 业的绩效评价从偏重结果评价向突出过程评价的转变，从重视短期绩效评价向重视 长期绩效持续增长的转变，从只关注股东利益向关注企业更广泛的利益相关者的转 变。 2 关键词：企业绩效评价；企业绩效评价体系；利益相关者； 企业战略绩效评价体系 山东大学硕士学位论文 a b s t r a c t e n t e r p r i s ep e r f o r m a n c ee v a l u a t i o ni sak e yi s s u ei ne v e r ye c o n o m i cs y s t e ma n dah o t s p o ti nt h eb u s i n e s sm a n a g e m e n t o fm o d e r nc o m p a n i e s t h ei n t r i n s i c l o g i c o ft h e d e v e l o p m e n to ft h ec o r p o r a t ep e r f o r m a n c e e v a l u a t i o ni st h ee n t e r p r i s e sc o r ec a p i t a l c h a n g e s i nt h e2 1s tc e n t u r y , h u m a nc a p i t a lh a sb e c o m et h ec o r ec a p i t a lo f e n t e r p r i s e ，a n d i n t a n g i b l ea s s e t sh a sb e c o m et h ee n t e r p r i s e sc o m p e t i t i v ee d g e i nt h e ”n e we c o n o m y ” p e r i o dt h et r a d i t i o n a lf i n a n c i a lp e r f o r m a n c ee v a l u a t i o ns y s t e mh a sc e r t a i nl i m i t a t i o n s ，f o r e x a m p l e ，f i n a n c i a l i n d i c a t o r sh a v et h ec h a r a c t e ro fl a gb e h i n d ，c a l lo n l yr e f l e c tt h e p e r f o r m a n c eo ft h ep a s t , c a nn o t r e v e a l e df a c t o r so rc a u s e so ft h ep e r f o r m a n c e i m p r o v e m e n t ，c a nn o tp r e d i c tt h ef u t u r ep e r f o r m a n c eo fe n t e r p r i s e s ；t h et r a d i t i o n a l f i n a n c i a lp e r f o r m a n c ee v a l u a t i o ns y s t e md on o ta t t a c hi m p o r t a n c et on o n f i n a n c i a lf a c t o r s a n di ti sn o tc o n d u c i v et om a n a g e m e n ta n dd e c i s i o n m a k i n g ；f o rt h el a c ko fs t r a t e g i cg o a l s a n db u s i n e s s t i e s ，p r o n e t os h o r t t e r mb e h a v i o r , t r a d i t i o n a lf i n a n c i a lp e r f o r m a n c e e v a l u a t i o ns y s t e mc a nn o tb ea p p l i e dt om e e tt h en e e df o rs t r a t e g i cm a n a g e m e n t t h e t r a d i t i o n a le n t e r p r i s ep e r f o r m a n c ee v a l u a t i o ns y s t e mw h i c hr e f l e c t st h el o g i co fp h y s i c a l c a p i t a la n df i n a n c i a lc a p i t a lm u s tb er e f o r m e da n di n n o v a t e d i nt h i sa r t i c l e ，w i t hc e r t a i nm e t h o d ss u c ha ss t a n d a r dr e s e a r c hm e t h o d ，c o m p a r a t i v e r e s e a r c hm e t h o d ，t h es y s t e m i cr e s e a r c hm e t h o d ，t h ea c t u a li n v e s t i g a t i o nm e t h o da n do t h e r r e s e a r c hm e t h o d s ，a n do nt h eb a s i so f t h ea n a l y s i so fl i m i t a t i o n so ft h et r a d i t i o n a lf i n a n c i a l p e r f o r m a n c ee v a l u a t i o ns y s t e m ，t h ea u t h o ru s e di n t e r n a t i o n a l l ya d v a n c e dp e r f o r m a n c e e v a l u a t i o nm i n da n d c o n c e p t ss u c ha st h eb a l a n c e ds c o r e c a r da n dp e r f o r m a n c ep r i s mf o r r e f e r e n c e ，c o m b i n i n gi t w i t ht h ei m p o r t a n ta n dp r e s s i n g p r o b l e m s i ne n t e r p r i s e p e r f o r m a n c ee v a l u a t i o ni no u rc o u n t r y , a n db u i l tu pe n t e r p r i s es t r a t e g yp e r f o r m a n c e e v a l u a t i o ns y s t e mb a s e do nt h er e q u i r e m e n t so fs t a k e h o l d e r s t h ec o r r e s p o n d i n g p e r f o r m a n c ee v a l u a t i o ni n d e xs y s t e mw a ss e tu p t h ea u t h o ra d v o c a t e dt h ea p p l i c a t i o no f t h ed e l p h im e t h o do fq u a l i t a t i v er e s e a r c ha n dt h el e v e la n a l y s i so fo rr e s e a r c ht os o l v e t h ew e i g h td i s t r i b u t i o no ft h ep e r f o r m a n c ee v a l u a t i o ni n d i c a t o r s a p p l i c a t i o no ft h et e s ti n t h ec a s e e n t e r p r i s e s h o w e dt h a tt h ep e r f o r m a n c ee v a l u a t i o n s y s t e mh a do b v i o u s a d v a n t a g e s t h em a i nc o n t r i b u t i o n so f t h i sa r t i c l ea r ea sf o l l o w e d ： 1 t h i sp a p e rc o m b i n e st h ep e r f o r m a n c ee v a l u a t i o ns y s t e mt ot h em a n a g e m e n t s t r a t e g y , d i v i d e st h es t r a t e g i co b j e c t i v e si n t os i xs p e c i f i co b j e c t i v e ss u c ha s h u m a nr e s o u r c e sa n d m a n a g e m e n tc a p a c i t y , c u s t o m e rr e l a t i o n s ，s o c i a l 山东大学硕士学位论文 c o n t r i b u t i o n ，t e c h n o l o g i c a li n n o v a t i o na n dt h ei n t e r n a lo p e r a t i o n a c c o r d i n g l y t h ea u t h o rs e tu pe n t e r p r i s ep e r f o r m a n c ee v a l u a t i o ni n d e xs y s t e ms ot h a tt h e e n t e r p r i s ep e r f o r m a n c ee v a l u a t i o ns y s t e m c a nb e c o m et h ee f f e c t i v e i m p l e m e n t a t i o no ft h es t r a t e g i cm a n a g e m e n tt 0 0 1 2 t h i sp a p e ru s e st h ee v ai n d i c a t o ra st h ec o r ee n t e r p r i s ep e r f o r m a n c ee v a l u a t i o n i n d i c a t o ra n dc o m b i n e st h ec r e a t i n gs h a r e h o l d e rv a l u et oo r g a n i ci n t e g r a t i o no f c o r p o r a t es t r a t e g y i t b o t hc a nh i g h l i g h tt h ec r e a t i o no fv a l u e - o r i e n t e do f p e r f o r m a n c e e v a l u a t i o n s y s t e m t oa s s o c i a t et h e c o r p o r a t es t r a t e g y a n d o p e r a t i o n a la c t i v i t i e sw i t ht h ee n t e r p r i s ev a l u ea n dc a nl i n ku pp e r f o r m a n c e e v a l u a t i o na n di n c e n t i v es y s t e mt of o r mac o m p l e t ec o n t r o ls y s t e m 3 t h i sp a p e rm a k e ss t a k e h o l d e r ss u c ha s s h a r e h o l d e r s ，c u s t o m e r s ，s u p p l i e r s ， e m p l o y e e s ，g o v e r n m e n t ，s o c i a la n do t h e rp u b l i ce n t e r p r i s e sb ei n c l u d e di n t ot h e s t r a t e g i cg o a l ss ot h a tt h ee n t e r p r i s ep e r f o r m a n c ee v a l u a t i o ns y s t e mn o to n l yc a n r e f l e c tt h ei n t e r e s t so fs h a r e h o l d e r s ，b u ta l s oc a l lt a k ei n t oa c c o u n td i f f e r e a t g r o u p so f s t a k e h o l d e r s n e e dw h i c hi sa l s oo fi m p o r t a n c e ( f o rt h o s eo nt h e i ro w n ，) t h e r e f o r ew h i l eg e r i n gb e n e f i t sf r o mt h es t a k e h o l d e r s ，t h ee n t e r p r i s ec a np a y a t t e n t i o nt ot h es a t i s f a c t i o no fs t a k e h o l d e r s i ns h o r tt h ee n t e r p r i s e s t r a t e g yp e r f o r m a n c ee v a l u a t i o ns y s t e mb a s e do nt h e r e q u i r e m e n t so fs t a k e h o l d e r si n t e g r a t e ss t r a t e g ya n db u s i n e s sp r a c t i c e si n t ov a l u ec r e a t i o n ， a n d h i g h l i g h t st h em a i nl i n eo fm a n a g e m e n li e ”v a l u ec r e a t i o n - t h es t r a t e g y - r e f l e c t i o na n de v a l u a t i o n - a s s e s s m e n ta n de n c o u r a g e m e n t ”，t oa c h i e v et h ee f f e c t i v e i n t e g r a t i o no fm a n a g e m e n ts y s t e m i tc o n s t i t u t e sac o m p r e h e n s i v ee n t e r p r i s ep e r f o r m a n c e e v a l u a t i o ns y s t e m o nt h eo n eh a n d ，t h ei n n o v a t i o no ft h ep e r f o r m a n c ee v a l u a t i o ns y s t e mr e f l e c t st h e c h a n g eo ft h eb u s i n e s sc o r ec a p i t a lf r o mp h y s i c a lc a p i t a la n df i n a n c i a lc a p i t a ll o g i ct ot h e h u m a nc a p i t a ll o g i ca n dt h ec h a n g eo ft h em a n a g e m e n tf r o mt h eo r g a n i z a t i o no ft h e m a t e r i a lc a p i t a lc a m p a i g nt on u r t u r i n gt h ec o r ec o m p e t i t i v e n e s s o nt h eo t h e rh a n d ，i t r e f l e c t st h ec h a n g e so fe n t e r p r i s ep e r f o r m a n c ee v a l u a t i o nf r o mh i g h l i g h t i n gt h er e s u l t e v a l u a t i o nt ot h ep r o c e s se v a l u a t i o n ；f r o mg i v i n ga t t e n t i o nt os h o r t t e r mp e r f o r m a n c e e v a l u a t i o nt ot h el o n g t e r ms u s t a i n e dg r o w t hp e r f o r m a n c e ，；f r o mo n l yc o n c e r n i n gt h e i n t e r e s t so fs h a r e h o l d e r st ot h o s eo f t h ew i d e rs t a k e h o l d e r so ft h ee n t e r p r i s e 4 k e y w o r d s ：e n t e r p r i s ep e r f o r m a n c ee v a l u a t i o n ；e n t e r p r i s ep e r f o r m a n c ee v a l u a t i o n s y s t e m ；s t a k e h o l d e r s ；s t r a t e g yp e r f o r m a n c ee v a l u a t i o ns y s t e m 原创性声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下，独 立进行研究所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外，本论文不 包含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的科研成果。对本文的研 究作出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本声明 的法律责任由本人承担。 论文作者签名：盎圣查e l 期： 2 p 口各i j 、10 关于学位论文使用授权的声明 本人同意学校保留或向国家有关部门或机构送交论文的印刷件 和电子版，允许论文被查阅和借阅；本人授权山东大学可以将本学位 论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩 印或其他复制手段保存论文和汇编本学位论文。 ( 保密论文在解密后应遵守此规定) 论文作者签名：熬垂歪导师签名： 山东大学硕士学位论文 1 1 问题的提出 第1 章绪论 企业绩效评价制度是任何经济体系的核心问题，衡量企业既定目标的实现程度， 判断组织各项活动对实现组织目标的有效性，制定标准以指导企业经营发展方向， 都离不开绩效评价。企业绩效评价的历史演进展示了其随着经营环境的变化而发展 变化的轨迹，适应环境是企业绩效评价永恒不变的主题。现今社会，科学技术突飞 猛进，经济发展日新月异，企业经营所依赖的环境与传统经济形态研究已经经迥然 不同。面对2 l 世纪新的经营环境，企业价值创造模式发生了重大变化。在这种经营 环境下，企业价值创造中物质资本已不再独占鳌头，而开始让位于人力资本的突出 作用：在以有形资产为基础的工业经济向几乎完全依赖知识资产的知识经济转轨过 程中，人力资本创造价值的情形不断地发生于世界范围内的各种企业组织。即使是 “钢筋与混凝土”式的传统公司，对于它们的“知识资本”的关注程度也在日益提高。 与此同时，物质资本所有者的显赫地位也开始与人力资本所有者共同分享。经济的 高速发展导致了物质产品的极大丰富，供不应求时代的结束标志着企业要想实现长 期绩效的增长必须牢牢抓住顾客这一稀缺资源，满足顾客需求成为企业生存和发展 的关键要素。组织已经演变为以客户为中心，以过程为导向。2 1 世纪将是一个曾在 财务报告中被忽略的人的资产的时代：知识分享与知识工人的保留、顾客的忠诚、 投资者的热情、社区的支持和诚实的自我约束。 顾客、合作伙伴、员工和投资者 等，他们将成为企业战略的目标，并被认为是2 l 世纪新企业时代的企业的重要影响 者”。 面对上述种种变化，要求企业绩效评价应该跟踪价值创造的全部驱动因素，尤 其应当突出价值创造的无形资产这一驱动因素。而传统财务绩效评价体系过分依赖 财务指标进行绩效评价，已经明显地不适应2 1 世纪经营环境的变化，不能反映企业 价值创造的全部驱动因素，存在若干局限性。在新经济时期，传统财务绩效评价体 系必然面临变革和创新。 首先，绩效评价应该与企业的战略管理相结合。其次，绩效评价应将股东价值 创造与与企业战略相结合。再次，更加注重反映利益相关者的要求。目前，利益相 关者已被视为企业的构成要素，纳入广义的企业管理范畴，对利益相关者的管理也 。尼尔斯约兰奥尔韦( n i l s - g o r a no l v e ) 等：使平衡记分卡发挥效用，中国人民大学出版社2 0 0 3 年版第8 页 。史蒂文f 沃克：利益相关者权利，管理经济出版社2 0 0 3 年版，第1 8 页。 5 山东大学硕士学位论文 成为企业战略管理的一个新领域。最后，要做到结果评价与实时动态过程评价相结 合。 很显然，绩效评价体系要做到上述的变革和创新，单纯依靠财务指标无能为力， 对非财务指标的重视和运用及财务指标和非财务指标的有机结合，就成为绩效评价 体系的重要“议题”。 自从2 0 世纪9 0 年代，西方国家在企业绩效评价理论和实践都有了非常大的变 革，尤其重视非财务指标的运用。主要以将企业绩效评价纳入战略管理的平衡计分 卡，和关注更广泛的利益相关者的绩效棱柱为代表，尤其是平衡计分卡，在实践中 应用极其广泛。 而我国的企业绩效评价起步较晚，目前- 丰要处在财务绩效评价时期，影响较大 是2 0 0 2 年修改制定的“国有资本金效绩评价体系”，其评价指标主要运用财务指标， 非财务指标很少，且与财务指标的结合不紧密，存在着一定缺陷和不足，例如缺乏 知识与智力资本方面的评价指标，缺乏与企业战略经营目标的联系等，不能适应知 识经济的要求。另一方面，我国有些企业在引进平衡计分卡过程中存在许多亟待解 决的问题，如绩效评价不能很好地与战略相结合，绩效评价体系急需进行改进和创 新。 一方面我国企业要在全球化的竞争中取胜，必须加强战略管理，要求企业绩效 评价反映企业战略；另一方面现行企业绩效评价体系存在着不足已不能适应新形势 的需要，则建立新的企业绩效评价体系势在必行。 1 2 国内外相关研究评述 1 2 1 国外对企业绩效评价的研究 根据企业绩效评价的研究演变过程，国外企业绩效评价的研究成果可概括如下： 1 沃尔平分法。1 9 世纪后期，由于企业生产规模不断扩大，外部融资数额日益 扩大，银行需要根据企业的财务报表来判断企业的还本付息能力。美国的亚历山大 沃尔( a l e x a n d e rw a 1 1 ) 在其2 0 世纪初出版的信用晴雨表研究和财务报表比 率分析提出了信用能力指数的概念，把若干个财务比率用线性关系结合起来，评 价企业的信信用水平。沃尔评分方法选取流动比率、净资产负债、资产固定资产、 销售成本存货、销售额应收账款、销售额固定资产、销售额净资产等七种对企业 有重要影响的财务比率，对企业绩效进行分析。只要确定这七种财务比率的比重和 标准比率，再结合实际的财务数据，就能求出企业绩效的总评分。 2 以投资报酬率为核心的杜邦财务分析体系。杜邦财务分析体系是由美国杜邦公 6 山东大学硕士学位论文 司首创的一种财务分析方宅b ；又称为杜邦系统j ( 概d 味粕撼s y s l e m 泌、杜邦系统的基 本原理，是将财务分析与财夯评价作为 个系统工震邑一全面评价_ 个企业酶偿债毹， 力、营运能力、，盈利能力及其相互之阿缒关系k 它以净资产秘润率为核心，将若景、 个用以评价财务状况和经营成果的比率按其迦在联系有机地结合起来。、形成一个完： 整的指标体系，综合起来说瞬净资产利润率的变魂二杜邦财务分析体系的作甩是解j 。 释指标变动的原因和变动趋势，为采取措施指明方向。杜邦财务分析体系在企业管， 理中发挥的巨大作甩，奠定了财务指标作为绩效评价指标的统治地位- 也成为综合 财务分析体系的代表。 3 剩余收益( r i ) 。剩余收益是一种专门用于评价企业各业务部门业绩的财务指 标。在它之前，投资报酬率( r o i ) 是企业用于投资决策和衡量部门业绩的常用指标， 虽然r o i 有许多优点，但却会导致经营者进行逆向选择。因此j 。为了促使部门与企 业的整体目标相一致，企业界和学术界共同提出了一种替代的业绩评价方法，即剩 余收益来克服投资报酬率的局限性。剩余收益的定义为税后营业净利润减去投入资 本的成本，实际上，这种资本成本是企业作为投资者的最小可接受报酬。本世纪5 0 年代以来，通用电气公司就一直利用这种指标评价其下属各个业务部门的业绩。 4 美国管理会计委员会提出的净收益、每股盈余、现金流量、投资报酬率、剩 余收益、市场价值、经济收益、调整通货膨胀后的绩效等8 项指标。 5 美国斯滕斯特咨询公司于1 9 9 1 年提出的e v a 绩效评价系统。e v a 是在现行 利润的基础上，进一步考虑资本成本，经过一系列调整后的财务指标，用以衡量企 业生产经营的增加价值。经济增加值观念克服了传统绩效评价指标的缺陷，考虑了 带来企业经济利润的所有资本的成本，在扣除全部债务成本和权益资本成本等基础 上衡量投资收益，站在股东的立场上考察企业的经济价值，能够比较合理的反映企 业在一定时期内为股东创造的财富。 6 1 9 9 0 年林奇和克罗斯( l u n c h 和c r o s s ) 提出了一个把企业的总体战略与财务 和非财务信息结合起来的企业绩效评价系统业绩金字塔。在业绩金字塔中，公司 总体战略位于最高层，由此产生企业的具体战略目标，战略目标向企业逐级传递， 直到最基层的作用中心矗 7 平衡计分卡。由脚l 锄和n o l r t o f l 提出酶平衡计分卡包括四个维度：财务、顾 客、内部业务、创新和学习。财务方面用来反映企业组织如何满足股东的需要；顾 客方面用来反映企业组织如何满足客户的需要；内部业务方面用来反映企业组织是 否较好地完成了其核心工作；创新和学习方面用来反映企业改进和创新的能力。四 个维度之间存在密切联系，形成了二个较为完整的企业绩效评价系统。， 。胡玉明：管理会计研字d ，机械：亡业出 触嘲y 年版，第毗面 7 山东大学硕士学位论文 暑i ji i|l,i , , i 皇皇量曼量葛奠舅量皇皇皇量曼 8 绩效棱柱( p e r f o r m a n c ep r i s m ) 。英国安迪尼和”( 2 0 0 l d o ，浇里斯：亚当斯、迈 克肯尼尔利在他们编著的战略绩效管理二一超越平衡计分卡? 二书中创造性地提 出了。套更加完整、直观韵方法蓣效棱柱。该方法认为，2 1 世纪的公司组织不 能只考虑股东的愿望和要求，由于资源获取、：砝律和道德伦理等原因，公司必须从 战略设计、业绩结果上关注和平衡所有秘益相关者的愿望和要求。它包括五个相互 关联的方面乳( l ) 科益相关者的愿望乱( 2 利益相关者的贡献。( 3 ) 战略( 4 ) 流程 ( 5 ) 能力h 业绩棱柱是对传统业绩评价系统包括b s c 。的一个超越。 9 d e v e m p o r t 以公司社会绩效模型和弗里曼的利益相关者框架为基础，从企业伦 理行为、利益相关者责任、环境责任三个方面，按照“公司、公民身份”的要求，对 公司绩效进行了评价。 1 2 2 国内对企业绩效评价的研究 1 国有企业绩效评价体系 从企业评价的主体来看，我国一直实行以政府为主导的企业绩效评价模式；从 企业绩效评价内容和指标体系来看，我国的绩效评价主要表现为财务模式。随着国 有企业改革的深入，经营绩效评价的探索与实践也在不断地深化。首先以1 9 9 3 年财 政部出台企业财务通则为标志，分别从偿债能力、营运能力和获利能力等方面 对国有企业的经营业绩进行评价。其次是1 9 9 5 年财政部根据国有企业监管新要求和 新会计制度的规定，颁布了1 0 项经济效益指标，引导企业从追求产值指标转向注重 提高企业综合经济效益，突出了企业财务业绩的考核和评价。再次是1 9 9 9 年财政部、 国家经贸委、人事部、国家计委联合颁布了国有资本金业绩评价体系，分别从财 务效益状况、资产营运状况、偿债能力状况和发展能力状况四个方面对国有企业经 营绩效进行综合评价。最后是2 0 0 3 年国务院国资委按照企业国有资产监督管理暂 行条例的有关规定，依法制定了中央企业负责人经营业绩考核暂行办法，首次 将年度考核与任期考核结合起来，开始注重国有企业的行业、规模、资产质量和发 展基础的差异，设计了共性与个性特点相结合的考核指标体系，将考核指标分成基 本指标和分类指标。基本指标主要反映出资人关心的资产回报类指标，年度考核的 基本指标包括年度利润总额和净资产收益率，任期考核的基本指标包括国有资产保 值增值率和三年主营业务收入平均增长率。分类指标反映企业和行业的差异性，主 要是抓管理中的“短板”。 z 我国学者对企业绩效评价的研究 我国学者对企业绩效评价理论与方法进行多方面研究，取得了一批有学术价值 的成果。 山东大学硕士学位论文 一 ( 1 ) 对工业企业整体绩效的研究 张军通过分析中国工业企业的t f p 增长率的不同估计结果0 得出的结论是： 1 9 2 8 年开始的向市场经济转型的中国经济体制改革彻底改变了工业部门的市场结梅 和正业组织。改革以来国企在盈利能力上的变化和国企亏损状况间具有定关系固。 国企利润的持续下降的经验观察中分离出“竞争性侵蚀利润”( 非国企进入对国企税。 润的侵蚀) 和“亏损侵蚀效应”，( 通过数据还原部门的真实利润) 。踟年代持续的过， 度需求因素扩张，利润率下降主要由非国企的进入和竞争引起，属于总体性下降， 亏损企业份额呈现下降趋势，。竞争性侵蚀假说”对此时期的解释有经验证据 。 ( 2 ) 针对不同类型企业的绩效评价 ， 马建臣根据资源性企业的不同特点提出了具有针对性的评价指标体系，用该体 系主要包括衡量资源型企业经济效益的指标、社会效益的指标和环保效益的指标。 以此来有针对性的评价资源性企业的经营绩效。 刘亚莉按照一般竞争性国有企业的绩效评价体系对自然垄断的企业建立了利 益相关者导向的综合绩效评价体系。引入了企业的政治责任概念，从利益相关者及 企业经营责任的角度出发，提出自然垄断企业的绩效评价应包括四个层次：从投资 者角度进行经济绩效评价，从政府角度进行社会绩效评价，从消费者角度进行风险 绩效评价，以及政府和公众共同关注的环境绩效评价增加了市场价值增值率指标。 并以电力企业为例检验了指标体系的可行性。 黄津孚 在总结国内外研究成果的基础上，建立对企业从效益一活力一素质三个 层面进行总体评价的理论和分析模型，对企业的综合实力以及竞争力进行分析。从 而对绩效的原因和结果以及具体成因进行分析。 ( 3 ) 不同绩效评价方法的应用 李大勇用分形理论对企业管理绩效进行多维评价，揭示分维数与企业管理绩效 的内在联系，而分形方法可以从数据序列中直接计算出分维来综合评价绩效，不需 要权数，克服权数人为干扰因素并且数据量越庞大，越能显示出其优越性。 朱顺泉 给出突变级数法，首先对上市公司投资价值的评价目标进行多层次分 解，i 利用突变理论与模糊数学相结合产生突变模糊隶属函数，由虹- 一公式进行综合 ； 张军中国的一i ：业改革与经济增长：问题与解释嗍卜海三联 h 版社2 0 0 3 张军中国国有部j 的利润变动模式：1 9 7 8 一1 9 9 7 i j l 经济研究2 0 0 1 ( 3 ) 1 9 - - 2 8 页。 o b n a u g h t o n ，g r o w i n go u to f t h ep l a n ：c h i l 鹤ee c o n o m i cr e 蠡o r m m 1 ，c a m 晰d g eu 曲耐哆p r c s s 1 9 9 5 j 西马建臣资源性企业管理方法研究【m 1 人民出版社2 3 四l i u y a l i o nt h es t a k e h o l d e r s - o r i e n t a t e di n 吣掣锄苕d 弘b 棚锄鹤鬻翻删细瑚删m 啊p o i yc r m v r i s e s 礤 m a n a g e m e n tr e v i e w ：2 0 0 3 ( 1 2 ) ：3 1 - 3 6 西黄津孚现代企业管理原理【m 】北京经济学院出版社1 9 9 t o 李人勇企业管理绩效的分形评价明预测1 9 9 7 ( 6 ) 6 1 - - 6 3 触朱顺泉基于突变级数法的上市公司绩效综合评价研究【系统工程理论与实践加仍妲孵叼叫啼 山东大学硕士学位论文： 7 量化运算，最后归_ 为一个参数，即求出总盘q 隶属函数，。从而进行上市公司投资价 值的分析。此法不用对指标主观赋权但它考虑了各评价指标的相对重要性，从而 减少了主观性提高了科学性、合理性_ 张青等嘴煤矿企业经营绩效受自然地质条件影响较大，蹴产生相应的“级差”特 点，采用a n n 模型对煤矿企业的基础条件存在“级差”进行的识掰，有效地剔除了这 些级差啊煤矿企业经营绩效的唢献；然后，建立基予a n n 煤矿企业经营绩效综 合评价与排序及其影响因素之伺相互关系的分析模型。避免，了专家评分法等主观赋 权法定权客观性不足。 刘军琦等用多目标决策分析的t o p s i s 法对企业财务绩效进行综合评价，主要 参照了国家资本金绩效评价的指标与权重值( 专家评定法) ，直接用企业财务报表得来 的数据，考虑企业财务绩效评价指标间的相互关系，对企业财务绩效进行分析。 杜纲等 提出企业集团进行战略性分析的内部绩效评价方法九方格综合分 析模型。其评价不仅基于现行业绩，且基于未来发展潜力，两方面的评价均采用定 量分析；综合评价采用九方格评价屏幕，可清楚直观地展示集团成员的实力分布情况， 便于分析和应用。 赵国杰等 为满足评价c i m s 实施效果的需要，建立了一套科学的指标体系和评 价方法，主要研究了企业实施c i m s 后产生的作用、影响和效益，对实施后该项改 革的影响进行全面而又系统的评价。c i m s 绩效评价原则是坚持“有无c l m s 对比分 析”，而不要选择“c i m s 前后对比分析”。其原因在于前者能准确评价c i m s 本身的 效益、作用和影响。坚持有无对比分析的具体方法是“增量分析法”或“差量分析法”， 适宜于测度企业改制的企业绩效。 1 2 3 国内外绩效评价研究的结论 现代意义上的绩效评价则是随着企业的出现而产生的。企业绩效评价的内在规 律，即企业绩效评价方法的演进过程是企业核心资产的变化过程。沃尔评分法是在 企业外部融资日渐扩大时，将若干个财务比率用线性关系结合起来，评价企业的信 信用水平，即关注了债权人的利益要求；杜邦财务分析体系以净资产收益率为核心， 全面评价企业的偿债能力、盈利能力和运营能力，既关心股东利益关心债权人的利 益要求。e v a 作为对传统财务绩效指标的修正，站在股东的立场上评价企业的经济 价值，反映的是企业为股东创造的真正价值。应该说这些绩效评价方法体现的是物 张青，乇伞生，彭建良基于神经网络的煤矿企业经营绩效评价研究四。煤炭学报2 0 0 2 ( 2 ) ：2 2 0 - - 2 2 5 圆刘军琦等刑用t o p s i s 法评价企业财务绩效原理与实证分析【j 】四川大学学报( 哲社版) 2 0 0 1 ( 3 ) ：4 2 - , 4 7 杜纲，郭均鹏等企业集团内部绩效评价的综合分析模型【j 】天津大学学报( 社科版) 1 9 9 9 ( 2 ) ：1 1 4 - - 1 1 7 国赵困杰，姜福洋c i m s 绩效评价指标体系与方法研究【j 】管理工程学报2 0 0 1 ( 3 ) ：2 0 - 2 4 1 0 山东大学硕士学位论文 质资本和财务资本逻辑，绩效评价也是为提供物质资本和财务资本的投资者服务， 主要关注股东和债权人的利益。而当现代企业的物质资产逐步失去其独一无二的光 环，决定企业竞争力的核心资产可以是价值形成过程中的任何一种要素。核心资产 的所有者以及其他利益相关者按照他们的谈判能力共同影响企业价值( r a j a n 和 z i n g a l c s ，2 0 0 0 ) ，从而企业必须将那些决定企业核心竞争力的关键因素作为企业的 战略目标，并将其与绩效评价相联系。因此有了绩效金字塔、平衡计分卡等战略绩 效评价工具，它们都关注了企业主要利益相关者的利益。而当企业成为“企业公民”， 企业必需为更广泛的利益相关者谋利益，又产生了以利益相关者框架为基础的绩效 棱柱、社会绩效评价模型等。这些方法并不是非此即彼，也并非完美无缺，我们需 在借鉴其基本思想的基础上，对其进行改进、完善和整合。 随着经济体制改革的推进，我国企业绩效评价的理论方法与内容也在不断演进。 政府和机构分别从不同角度建立了企业绩效评价体系。由于我国国家部门与国有企 业之间的关系密切，国家规范的绩效评价体系在一定程度上左右企业的改革方向， 对企业经营者决策具有明显导向作用。因此，可以说国家规范的绩效评价对企业尤 其国企的绩效和经营具有指导意义。我国的众多学者对企业绩效评价方法进行了具 有针对性的分析。这些研究为建立现代化企业制度的改革具有一定的指导意义。 企业绩效评价体系应当与企业的管理方式相适应，反映企业管理的基本思想， 从而在整个企业管理体系中发挥应有的作用。纵观国外企业绩效评价体系发展的新 趋势主要集中在：在企业日益加强战略管理以获取竞争优势的今天，绩效评价为适 应整体战略的要求，与企业战略经营目标紧密联系，并把绩效评价纳入到整个战略 管理过程之中，如平衡计分卡；更加关注利益相关者的要求，企业绩效评价开始由 单一的评价，向多角度、综合化的评价转变，如绩效棱柱法。 我国企业绩