（会计学专业论文）我国石油行业上市公司环境业绩披露及其监管问题研究.pdf

摘要 本文选取了我国的支柱性行业与重污染行业之一石油行业作为研究对 象，研究这一行业上市公司的环境业绩披露及其监管问题。笔者认为，研究这些 问题，有利于更好地规范我国石油行业上市公司环境业绩披露及其监管，从而更 好地满足利益相关者的信息需求。因此，本文的研究具有一定意义。 本文分为五章。第一章为导论。从本文的研究背景入手，依次探讨本文的研 究意义、文献综述、研究方法、研究目标、结构安排、贡献与不足等。第二章为 上市公司环境业绩披露及其监管问题研究的理论基础。主要阐述了相关会计理论 以及其他相关理论。第三章为我国石油行业上市公司环境业绩披露模式及其监管 模式探讨。首先阐述了环境业绩的定义及内涵，其次探讨环境业绩披露模式及其 监管模式。第四章为我国石油行业上市公司环境业绩披露及其监管现状。以我国 石油行业8 家上市公司为样本进行调查，进而发现我国石油行业上市公司环境业 绩披露及其监管所存在的诸多不足。第五章为改进我国石油行业上市公司环境业 绩披露及其监管的政策建议。对应于第四章中我国石油行业上市公司环境业绩披 露及其监管中存在的问题，本章分别从我国石油行业上市公司环境业绩披露的改 进和我国石油行业上市公司环境业绩披露监管的改进两个角度提出针对性的政 策建议，以期能对我国石油行业上市公司的环境业绩披露及其监管实践提供一些 启示。 本文在以下三个方面有所贡献：( 1 ) 探讨我国石油行业上市公司环境业绩披 露及其监管模式。( 2 ) 从行业出发，选取8 家样本调查我国石油行业上市公司环 境业绩披露现状。( 3 ) 针对现状所凸显的不足，对我国石油行业上市公司环境业 绩披露及其监管提出改进建议。 关键词：上市公司；环境业绩 a b s t r a c t i nt h i sp a p e r , t h ea u t h o rs e l e c t st h ep e t r o li n d u s t r yt o s t u d yo ne n v i r o n m e n t a l p e r f o r m a n c ed i s c l o s u r ea n di t sr e g u l a t i o no ft h el i s t e dc o m p a n i e si nc h i n a , w h i c hi s o n eo ft h ep i l l a ra n dh e a v i l yp o l l u t i n gi n d u s t r i e s s m d y i n go nt h i ss u b j e c ti sb e n e f i c i a l t or e g u l a t i n ge n v i r o n m e n t a lp e r f o r m a n c ed i s c l o s u r eo ft h el i s t e dc o m p a n i e si nc h i n a s p e t r o li n d u s t r yb e t t e ra n dm e e t i n gs t a k e h o l d e r s i n f o r m a t i o nn e e d sb e t t e r t h e r e f o r e ， t h ea u t h o rb e l i e v e st h a tt h es t u d yi sm e a n i n g f u l t h i sp a p e ri sd i v i d e di n t of i v ec h a p t e r s t h ef i r s tc h a p t e ri st h ei n t r o d u c t i o n t h e s e c o n dc h a p t e ri st h et h e o r e t i c a lb a s i so ft h es t u d yo nc n v i r o n m e n t a lp e r f o r m a n c e d i s c l o s u r ea n di t sr e g u l a t i o no ft h el i s t e d c o m p a n i e s ，i n c l u d i n gr e l a t e da c c o u n t i n g t h e o r i e sa n do t h e rr e l a t e dt h e o r i e s t h e t l l i r dc h a p t e rd i s c u s s e st h em o d e lo f e n v i r o n m e n t a lp e r f o r m a n c ed i s c l o s u r ea n dt h em o d e lo fr e g u l a t i o no ne n v i r o n m e n t a l p e r f o r m a n c ed i s c l o s u r eo ft h el i s t e dc o m p a n i e si nc h i l l a sp e t r o li n d u s t r y t h ea u t h o r n o to n l yp r e s e n t st h ed e f i n i t i o na n dc o n t e n to fe n v i r o n m e n t a lp e r f o r m a n c e ，b u ta l s o d i s c u s s e st h ed i s c l o s u r em o d e la n dr e g u l a t o r ym o d e l t h ef o u r t hc h a p t e ri sd e v o t e dt o i n t r o d u c et h es t a t u s q u oo fe n v i r o n m e n t a lp e r f o r m a n c ed i s c l o s u r eo ft h el i s t e d c o m p a n i e si nc h i n a sp e t r o li n d u s t r ya n dr e g u l a t i o no ne n v i r o n m e n t a lp e r f o r m a n c e d i s c l o s u r eo ft h el i s t e dc o m p a n i e si nc h i n a sp e t r o li n d u s t r y a f t e rs t u d y i n go n e i g h t s a m p l e s ，t h e a u t h o rf i n d ss o m e s h o r t c o m i n g s o fe n v i r o n m e n t a l p e r f o r m a n c e d i s c l o s u r ea n di t sr e g u l a t i o n i no r d e rt oh a n d l et h e s ep r o b l e m s ，t h ea u t h o rm a k e s s o m ep o l i c ys u g g e s t i o n si nt h el a s tc h a p t e r t h e s es u g g e s t i o n si n c l u d e se n v i r o n m e n t a l p e r f o r m a n c ed i s c l o s u r ea n di t sr e g u l a t i o no ft h el i s t e dc o m p a n i e si nc h i n a sp e t r o l i n d u s t r y t h ea u t h o rh o p e st h a tt h e s ec a nb eu s e f u l t h i s p a p e rh a st h r e ec o n t r i b u t i o n s ：( 1 ) t h ea u t h o rd i s c u s s e st h em o d e lo f e n v i r o n m e n t a lp e r f o r m a n c ed i s c l o s u r ea n dt h em o d e lo fr e g u l a t i o no ne n v i r o n m e n t a l p e r f o r m a n c ed i s c l o s u r eo ft h el i s t e dc o m p a n i e si nc h i n a sp e t r o li n d u s t r y ( 2 ) t h e a u t h o ri n v e s t i g a t e s8s a m p l e si no r d e rt of i n dt h es t a t u sq u oo fe n v i r o i n m e n t a l p e r f o r m a n c ed i s c l o s u r eo ft h el i s t e dc o m p a n i e si nc h i n a sp e t r o li n d u s t r y ( 3 ) t h e a u t h o rm a k e ss o m es u g g e s t i o n so ni m p r o v i n gt h em o d e lo fd i s c l o s u r ea n dt h em o d e l o fr e g u l a t i o no nd i s c l o s u r e k e y w o r d s ：l i s t e dc o m p a n i e s ；e n v i r o n m e n t a lp e r f o r m a n c e 厦门大学学位论文原创性声明 本人呈交的学位论文是本人在导师指导下，独立完成的研究成 果。本人在论文写作中参考其他个人或集体已经发表的研究成果，均 在文中以适当方式明确标明，并符合法律规范和厦门大学研究生学 术活动规范( 试行) 。 另外，该学位论文为() 课题( 组) 的研究成果，获得() 课题( 组) 经费或实验室的 资助，在() 实验室完成。( 请在以上括号内填写课 题或课题组负责人或实验室名称，未有此项声明内容的，可以不作特 别声明。) 声明人( 签名) ：彦多专三冬 刁年么月尹日 ，1 厦门大学学位论文著作权使用声明 本人同意厦门大学根据中华人民共和国学位条例暂行实施办 法等规定保留和使用此学位论文，并向主管部门或其指定机构送交 学位论文( 包括纸质版和电子版) ，允许学位论文进入厦门大学图书 馆及其数据库被查阅、借阅。本人同意厦门大学将学位论文加入全国 博士、硕士学位论文共建单位数据库进行检索，将学位论文的标题和 摘要汇编出版，采用影印、缩印或者其它方式合理复制学位论文。 本学位论文属于： () 1 经厦门大学保密委员会审查核定的保密学位论文， 于年月日解密，解密后适用上述授权。 (、) 2 不保密，适用上述授权。 ( 请在以上相应括号内打“”或填上相应内容。保密学位论文 应是已经厦门大学保密委员会审定过的学位论文，未经厦门大学保密 委员会审定的学位论文均为公开学位论文。此声明栏不填写的，默认 为公开学位论文，均适用上述授权。) 声明人( 签名) ：名霹垂 知岁年占月厂日 第一章导论 一、研究背景 第一章导论 第一节研究背景及研究意义 自从中共十六届五中全会明确提出“建设资源节约型、环境友好型社会 ， 并首次把建设资源节约型和环境友好型社会确定为国民经济与社会发展中长期 规划的一项战略任务以来，我国学者对“环境友好这一概念的探讨越发深入。 在经济快速增长的同时，我国所面临的环境压力可谓与日俱增，由此我们关注的 焦点日趋集中于“如何具体减缓我国的环境压力? ，也即“如何将环境友好型 社会的建设落到实处? 关于这一问题，清华大学教授陈吉宁提出了大力发展循 环经济是建设环境友好型社会的重要途径，并点明应从企业、行业、区域三个层 次上，核心发展环境友好型技术和环境友好型产品。 科学发展观如今风靡我国，关于如何贯彻落实科学发展观这个问题，我国 领导人及专家学者们都给予了高度的关注并进行了深入探讨。科学发展与环境保 护息息相关，环境保护是全球人民共同关心的问题，全国人民应具备一定的环保 意识，同时我们还要从小处着眼，从环境污染的源头抓起，预防与治理双管齐下， 抵抗环境污染这一大敌。切忌仅对污染采用末端治理，治标不治本，致使污染这 一顽症难除。总体而言，近年来我国的环保意识已得到很大加强，企业的环境管 理在外界公共压力、法律约束、企业自律等力量的共同作用下也取得了一定的成 效。我们在采取行动努力改善我们的环境。当我们从微观层面上来具体探讨我国 上市公司的环境管理情况时，我们迫切希望得知的不仅是上市公司在环境管理方 面所做的努力，还包括在进行这些努力之后上市公司环境管理所取得的成效。 石油行业，是一个关系民生的基础性行业，同时也被划归为高污染行业。石 油行业带动了我国经济的高速发展，石油作为重要能源之一，在能源日益稀缺的 今天，作为不可再生资源，其重要性日益突出，国际上因其而引起的战争更凸显 。召开时间为2 0 0 5 年l o 月8 日至1 1 日。 。科学发展观是坚持以人为本，全面、协调、可持续的发展观。 1 我国石油行业上市公司环境业绩披露及其监管问题研究 了其重要性。因此，进行石油开发与生产是一种必要的行为。同时石油的生产、 石油产品的应用，致使大自然遭受严重污染，水、大气污染的严重程度更是令人 触目惊心。故我们应该科学开发石油，让石油行业在给我们带来巨大经济利益的 同时，尽可能地减少污染。笔者立足于石油行业，从微观层面上市公司入手，针 对上市公司环境业绩披露及其监管问题进行研究与探讨。 二、研究意义 新世纪伊始，在“环保浪潮 的冲击下，社会各界对上市公司环保情况的关 注度越来越高。而关注上市公司的环保情况，不能仅仅依其投入而定，还应看其 产出，即投入所发挥的具体实效。因此，环境业绩成为继财务报表之后，上市公 司、社会公众、政府共同关注的问题。通过了解上市公司的环境业绩，我们能够 更清楚地看到上市公司在环保方面采取的一系列措施以及这些措施产生的效果 及其给上市公司带来的利益。充分的环境业绩披露，能让相关利益团体更好地了 解企业的情况，反之，模糊的环境业绩报告则可能完全是浪费读者的时间与精力， 让人感觉不知所云，无法从其得知读者想知道的相关环境信息，甚至可能误导读 者，导致其作出错误的决策。由此笔者发现，环境业绩披露极为重要。首先， 环境业绩的内涵是什么? 其次，我国采用的是什么样的环境业绩披露模式及其监 管模式? 这些都是非常值得研究的问题。 石油行业，是我国的支柱性产业。石油作为重要能源之一，是带动我国经济 腾飞的重要因素。在我国石油开采量与日俱增的同时，石油开采与石油类产品的 生产、销售等所带来的污染相当巨大。在建设环境友好型社会的今天，石油行业 的环保重要性更是不言而喻，石油行业的环境业绩，益发引人关注。笔者认为， 研究石油行业的上市公司环境业绩披露及其监管问题，有助于我们更好地审视石 油行业的环境问题，有助于石油行业上市公司更好地进行环境业绩披露，有助于 监管部门完善对石油行业上市公司环境业绩披露的监管，从而更好地满足利益相 关者的信息需求。因此，笔者认为，研究我国石油行业上市公司环境业绩披露及 其监管问题，具有重要意义。 第一章导论 一、文献综述 第二节文献综述及研究方法 耿建新、焦若静( 2 0 0 2 ) 从我国上市公司与环境保护有关的会计信息披露入 手，分析了上海证券市场中部分强污染行业的有关情况，结合相关法规的要求， 揭示“目前我国上市公司环境信息披露的现状为环境信息披露内容很少，上市公 司披露环境信息的比率低 。 李建发、肖华( 2 0 0 2 ) 通过问卷调查，就我国上市公司环境报告的现状和需 求情况进行了实证分析，得出结论如下：“( 1 ) 人们对可持续发展的认识局限于环 境保护，对于i s 0 1 4 0 0 1 环境管理体系还不够了解，i s 0 1 4 0 0 1 环境管理体系认证在 我国上市公司环境管理中的运用仍处于萌芽阶段。( 2 ) 排污费、按现行法规要求 的对原有设备改造和重置的环保支出、新投资项目的环保设施支出和临时性或突 发性环保支出这四个项目是上市公司最常发生的“环境支出”项目。( 3 ) 政府管 理机关是我国上市公司环境报告最主要的使用者，其次是投资者、金融机构、顾 客、新闻媒体、雇员、财务分析师、社会公众等。这说明，我国目前上市公司环 境报告主要服务于国家宏观环境管理和污染治理。在这种情况下，上市公司环境 报告忽视其他使用者的信息需求，其提供的环境信息也是不完整的。( 4 ) 人们对 于环境规划的作用和重要性的认识还不一致。( 5 ) 随着环境法规的完善，上市公 司潜在的环境问题将可能导致环境负债的增加，环境负债的增加将对上市公司的 财务状况产生不利影响。如果上市公司没有在财务报告中充分披露可能发生的环 境负债，信息使用者的决策将会受到严重影响，甚至有可能导致错误的决策 。 肖淑芳、胡伟( 2 0 0 5 ) 以我国沪深两地上市交易的1 0 0 0 余家上市公司2 0 0 2 年、2 0 0 3 年年度报告为研究对象，对它们的环境信息披露现状进行分析，结论为： “( 1 ) 在众多的行业中，进行环境信息披露的上市公司主要集中在几个重污染行 业，2 0 0 3 年重污染行业的披露比例同2 0 0 2 年比有较明显的上升。( 2 ) 目前上市公 司披露的环境信息主要是有关环保投资、排污费、资源利用、绿化、税收优惠、 环境相关认证等内容。( 3 ) 我国上市公司所披露的环境信息中，货币形式占主要 。耿建新，焦若静 公司环境会计信息披露初探忉会计研究，2 0 0 2 ，( 0 1 ) ：4 3 4 7 。李建发，肖华 我国企业环境报告：现状、需求与未来【j 】会计研究，2 0 0 2 ，( 0 4 ) ：4 2 5 0 我国石油行业上市公司环境业绩披露及其监管问题研究 部分，主要集中在资源税：资源补偿费、排污费、绿化费、环保投资等内容，这些 内容几乎都是在报表附注中出现，并作为一个与环境相关的明细科目加以列示。 ( 4 ) 上市公司的环境信息的披露主要采取董事会报告和报表附注的形式，对于上 市公司当期发生的重大的环境事项，上市公司会在重要事项中加以反映，此外， 几乎很少采用其他的方式 。 周一虹、孙小雁( 2 0 0 6 ) 通过对我国沪市a 股8 2 7 家上市公司2 0 0 4 年年报中有 关环境信息内容的统计，分析了我国上市公司环境信息披露的现状及其存在的问 题，结论显示：“( 1 ) 总体来看，上市公司披露环境信息的比例不高。行业不同， 与环境的相关程度不同，造成环境信息披露的比例也大为不同。( 2 ) 目前我国上 市公司披露的环境信息主要是环保投资、绿化费、排污费、环保拨款与补贴、环 境认证等项目，这说明这些项目比较易于说明或者量化。国家给予上市公司的环 保拨款与补贴在上市公司环境信息披露中占了很大的比例。我国的上市公司已经 开始注意减少上市公司的生产经营活动对环境造成的破坏，环保意识有所增强。 ( 3 ) 我国上市公司主要采用货币形式表示上市公司的环保投资、绿化费、排污 费及其他环境支出等环境信息，把它们作为会计科目的明细科目进行列示。非货 币信息主要集中在环境认证、政策影响等难以量化的项目中。环保拨款与补贴、 三废收入与税收减免、董事会报告中的资金使用、承诺项目使用情况等一般使用 货币与非货币相结合形式进行披露。( 4 ) 目前我国上市公司主要采用补充报告模 式( 在董事会报告和报表附注中) 对其环境信息进行披露。主要是强制性披露，而 非自愿性披露 。 尚会君、刘长翠、耿建新( 2 0 0 7 ) 以强污染行业的上市公司为分析对象，对 他们近年来的环境信息披露状况进行了经验分析与个案研究，研究结论为：“( 1 ) 各上市公司在招股说明书或配股说明书中对环境信息的披露大都作为环保风险 的内容进行了揭示，内容比较笼统。一般对污染原因、治污措施进行了比较详细 的说明，对环境责任、污染影响的描述、环保质量认证情况的描述、技改项目等 一般做简要的说明，对治污费用则披露较少。( 2 ) 纺织、冶金、酿造、能源电力 等四个强污染行业在招股说明书或配股说明书中对环境信息披露的详尽程度明 肖淑芳，胡伟我国企业环境信息披露体系的建设【j 】 会计研究，2 0 0 5 ，( 0 3 ) ：4 7 5 0 。周一虹，孙小雁中国公司环境信息披露的实证分析以2 0 0 4 年沪市a 股8 2 7 家公司为例【j 】南 京审计学院学报，2 0 0 6 ，( 0 4 ) ：2 2 2 5 第一章导论 显高于其他行业，而化工、冶金、重工制造、医药等行业则对环境信息的披露略 显不足。( 3 ) 各项环保法规的颁布逐渐对环境保护从处罚、治污费用的处理、污 染防治鼓励方面逐渐完善，与此同时上市公司对环境信息的披露日趋详细。但是， 由于缺乏信息披露的明确规定，各上市公司环保信息的披露仍然仅仅局限于招股 说明书中的相关内容 。 曾毅勤( 2 0 0 8 ) 以2 0 0 3 2 0 0 7 年沪深上市公司为样本，运用统计和个案分 析方法对我国重污染行业上市公司环境会计信息披露现状进行了研究，结果表明 “信息披露主要受法规影响，量化的环境信息披露很少 。 田翠香、杨起胜、王双平、朱茜( 2 0 0 8 ) 对1 1 0 家北京市上市公司2 0 0 5 2 0 0 7 年报中环境信息披露的情况进行实证研究，结论表明“上市公司环境信息披 露程度比较低、披露内容及披露方式都很不统一 。 朱金风、薛惠峰( 2 0 0 8 ) 采用内容分析方法回，选取2 0 0 6 年沪市a 股制造业2 4 8 家上市公司作为样本，来测度上市公司自愿性环境信息披露水平，实证检验了上 市公司特征与自愿性环境信息披露的关系。研究结果为：“( 1 ) 我国上市公司环 境信息披露比例有所提高，但整体披露水平还很低，行业间披露差异较大，披露 信息难以满足使用者需求。( 2 ) 上市公司规模、行业类型与自愿性环境信息披露 呈正相关关系，规模大的上市公司、重污染行业上市公司会披露更多的环境信息。 ( 3 ) 上市公司的盈利能力和财务杠杆不影响自愿性环境信息披露水平 。 张星星、葛察忠、海热提( 2 0 0 8 ) 利用内容分析法对所选取的我国重污染行 业的2 0 0 家上市公司的2 0 0 6 年年报进行分析，目的在于分析我国上市公司的环境 信息披露情况，揭示我国上市公司环境信息披露的规律。结果发现：“( 1 ) 我国 有近一半左右的上市公司进行了环境信息披露，且这些环境信息大都被用文字进 行定性描述，但是描述性的文字量很少。( 2 ) 我国开展环境信息披露的上市公司 尚会君，刘长翠，耿建新 我国企业环境信息披露现状的实证研究明环境保护，2 0 0 7 ，( 4 b ) ：1 5 - - 2 1 o 曾毅勤我国公司环境会计信息披露现状实证研究 金融经济，2 0 0 8 ，1 3 4 1 3 5 田翠香，杨起胜，王双平，朱茜 北京市公司环境信息披露实证分析【j 】时代经贸，2 0 0 8 ，( 1 1 4 ) ：5 6 回内容分析法足对文献内容进行客观、系统、量化分析的一种科学研究方法。该方法是一种将定性的资料 转化为定量资料后的定量分析方法。“内容”指的足资料的内容，可以足报章杂志、研究文献、各种文件 的内容。该方法的基本目标是将文字表述的非量化信息转变为定量的资料，因此其分析的结果，常以含 有次数或百分比的图表呈现，与调查法呈现的资料相似。 朱金凤，薛惠锋公司特征与自愿性环境信息披露关系的实证研究睐自沪市a 股制造业公司的经验 数据f j l 预测，2 0 0 8 ，( 5 ) ：5 8 6 3 我国石油行业上市公司环境业绩披露及其监管问题研究 在增加。( 3 ) 重污染行业的年报中环境信息披露的程度比其他行业环境信息披露 的程度高。( 4 ) 年报中披露的环境信息情况与上市公司所在地区的发展情况及上 市公司的上市时间并无直接关联”哪。 通过回顾文献，笔者了解到我国上市公司环境信息披露现状大致如下：( 1 ) 在众多的行业中，进行环境信息披露的上市公司主要集中在几个重污染行业，且 披露环境信息的上市公司比率较低，但总体来看，此比率是在逐渐上升的。( 2 ) 上市公司进行环境信息披露主要受法规影响。( 3 ) 环境信息的披露主体为上市公 司自身。( 4 ) 政府部门是我国上市公司环境报告最主要的使用者，使用者还包括 投资者、债权人、顾客、新闻媒体、雇员、财务分析师、社会公众等。( 5 ) 我国 上市公司所披露的环境业绩信息内容较少，目前上市公司披露的环境信息主要是 有关环保投资、排污费、资源利用、绿化、税收优惠、环境相关认证等方面的内 容。行业不同，其环境信息披露内容很不统一，披露的环境信息中，量化的环境 信息少，定性描述信息多。( 6 ) 上市公司环境信息披露，主要是强制性披露，而 非自愿性披露。且我国上市公司主要采用补充报告模式( 在董事会报告和报表附 注中) 对其环境信息进行披露，行业不同，其环境信息披露方式不同。笔者同时 了解到我国上市公司环境业绩披露的监管现状为：( 1 ) 政府为上市公司环境信息 披露的监管主体。( 2 ) 监管手段主要是颁布法律法规。 以上这些研究均是针对我国上市公司环境信息披露现状等所进行的，并没有 细分到行业来进行深入研究。石油行业是我国的重污染行业之一，有关这一行业 上市公司环境业绩披露现状的实证研究甚少，笔者在清华c n k i 数据库搜索这方面 的实证研究文献，甚至一篇都未发现。笔者在本文中将针对石油行业来对我国 上市公司环境业绩披露及其监管现状进行研究，以求发现不足并予以改进。 二、研究方法 本文的研究在坚持规范研究占据主导地位的前提下，将规范研究与实证研究 中的档案研究进行了有机结合。在规范研究方法方面，主要运用归纳法、演绎法、 比较法等，借助环境经济学、环境管理学、会计学的概念、理论和方法，譬如可 持续发展理论、环境资源受托责任理论，决策有用理论等。在环境会计现有成果 。张星星，葛察忠，海热提 我国公司环境信息披露现状初步研究叨经济政策，2 0 0 8 ，( 3 b ) ：2 7 3 0 。搜索文献时问为2 0 0 9 0 4 1 0 。 - 6 - 第一章导论 的基础上，站在石油行业上市公司的角度，对这一行业上市公司的环境业绩披露 问题进行研究。在实证研究方面，运用档案研究方法，并注重总结前人实证研究 的成果，对其进行综述。笔者通过阅读石油行业上市公司的年报、上市公司网页 及其独立的环境报告等资料并进行资料分析，来具体调查我国石油行业上市公司 环境业绩披露及其监管现状。 一、研究目标 第三节研究目标及结构安排 本文的研究目标为：通过对石油行业上市公司环境业绩披露及其监管问题进 行研究，理清我国石油行业上市公司目前的环境业绩披露模式、环境业绩披露监 管模式以及该行业适用的环境业绩指标，并针对我国石油行业上市公司环境业绩 披露及其监管现状所存在的不足，提出对此进行改进的政策建议。 二、结构安排 本文分为五章。第一章为导论。从本文的研究背景入手，依次探讨本文的研 究意义、文献综述、研究方法、研究目标、内容安排、贡献与不足等。 第二章为上市公司环境业绩披露及其监管问题研究的理论基础。主要阐述了 本文研究所用的相关会计理论以及其他相关理论。 第三章为我国石油行业上市公司环境业绩披露及其监管模式探讨。首先阐述 了环境业绩的定义及内涵，其次探讨我国石油行业上市公司环境业绩披露模式及 其监管模式。 第四章为我国石油行业上市公司环境业绩披露及其监管现状。以我国石油行 业8 家上市公司为样本对我国石油行业上市公司环境业绩披露及其监管现状进行 调查，进而发现我国石油行业上市公司环境业绩披露及其监管所存在的诸多不 足。 第五章为改进我国石油行业上市公司环境业绩披露及其监管的政策建议。对 应于第四章中我国石油行业上市公司环境业绩披露及其监管中存在的问题，本章 分别从我国石油行业上市公司环境业绩披露的改进和我国石油行业上市公司环 我国石油行业上市公司环境业绩披露及其监管问题研究 境业绩披露监管的改进两个角度提出针对性的政策建议，以期能对我国石油行业 上市公司的环境业绩披露及其监管实践提供一些启示。 一、贡献 第四节贡献与不足 笔者从我国的高污染行业之石油行业出发，来研究上市公司环境业绩 披露及其监管问题。本文在以下三个方面有所贡献：( 1 ) 探讨我国石油行业上市 公司环境业绩披露及其监管模式。( 2 ) 从行业出发，选取8 家样本调查我国石油 行业上市公司环境业绩披露及其监管现状。( 3 ) 针对现状所凸显的不足，对我国 石油行业上市公司环境业绩披露及其监管提出改进建议。 二、不足 本文的主要不足之处在于本文的研究以规范研究为主，由于笔者能力及精力 有限，也由于资料的缺乏，笔者只是对前人的实证研究成果进行了综述，来间接 了解我国上市公司环境业绩披露及其监管的情况。在档案研究方面，由于本文研 究所选取的石油行业中，我国已经上市的公司数量较少，删掉“退市的公司后 剩下的样本仅为8 个，明显为小样本。再加上本文研究中资料的收集都是手工完 成的，难免由于笔者失误而出现偏差。因此，笔者最终得出的统计数据可能存在 一定的误差。这直接导致本文的研究稍显空洞与乏力，笔者深以为憾。为了弥补 这些缺陷，笔者尽力从网上搜集大量资料，细心阅读，力求让自己有较为开阔的 视野，使本文的研究适当、到位。笔者通过研究我国石油行业上市公司环境业绩 披露及其监管现状，发现我国石油行业上市公司环境业绩披露及其监管存在诸多 不足，需从多方面予以改进，笔者只给了少许建议，且建议内容都不够具体。在 改进建议方面，笔者有待继续研究。 第二章上市公司环境业绩披露及其监管问题研究的理论基础 第二章上市公司环境业绩披露及其监管问题研究的理论基础 第一节相关会计理论 公司环境业绩信息作为公司财务信息的补充，环境业绩披露的基本理论的建 立需要依据现有的相关会计理论。会计理论中有关会计目标、基本假设、质量特 征等的理论对公司环境业绩披露目标、披露主体、披露信息质量特征等的确定具 有借鉴与指导作用。 ( 一) 会计目标 “目标主要涉及三个基本问题：( 1 ) 谁是会计信息的使用者? 即向谁提供信 息? ( 2 ) 信息的使用者需要哪些信息? ( 3 ) 如何提供这些信息? 当前关于 财务会计目标的流行观点是将两个问题并提，即“财务会计的目标既用于评估管 理当局的受托责任，又用于作出相关的经济和财务决策( 主要使用者在企业外部， 如投资人和债权人等) ” 。一般认为，“决策有用观比较适宜于资本市场高度发 达并在资源配置中占据主导地位的会计环境，而受托责任观比较适宜于委托方和 受托方可以明确辨认的会计环境。 因此，在探讨企业目标时，往往需要考虑 企业所处的资本环境、市场环境等因素来加以确定。上市公司的环境业绩，既包 含货币化信息，又包含非货币化信息。环境业绩中的货币化信息需要进入会计系 统进行反映，非货币化信息需要予以定性或定量地披露。因此，探讨上市公司环 境业绩的披露目标，既需要考虑环境业绩中货币化信息的披露目标，又需要考虑 非货币化信息的披露目标。研究非货币化环境业绩信息的披露目标时，可以会计 目标理论为基础加以探讨。故本文在研究上市公司环境业绩披露目标时，需要用 到会计目标理论的知识。 ( 二) 会计基本假设 会计基本假设，即会计主体假设、持续经营假设、会计分期假设、货币计量 葛家澎，杜兴强中级财务会计学【北京：中国人民大学出版社，2 0 0 7 ，1 3 圆葛家澎 财务会计理论研究m 】 厦门：厦门大学出版社，2 0 0 2 ，3 1 3 3 杜兴强，章永奎财务会计理论【m 】 厦门：厦门大学出版社，2 0 0 2 ，1 0 6 9 - 我国石油行业上市公司环境业绩披露及其监管问题研究 假设。在研究上市公司环境业绩披露时，纳入会计系统予以反映的环境业绩中的 货币化信息，其确认、计量、记录与报告均需遵从这四项基本假设。但是对于环 境业绩中的非货币化信息，不能纳入会计系统予以反映，当需要将其对外界予以 披露时，在其披露过程中必然要遵循相关假设。笔者认为，进行环境业绩信息披 露主要应遵循会计主体假设、持续经营假设。故这两项假设也是本文研究的理论 基础。 1 会计主体假设 主体假设是会计的基本假设之一。在会计主体假设中，一般认为，“把会计 建立在一个经营主体( 主要指企业) 的基础之上，要求会计只反映涉及该主体的 资产、负债、业主权益、收入、费用和盈利( 或亏损) 的交易或事项；要把该主 体的经济活动与其他主体的经济活动，把企业的经济活动与企业所有者的私人经 济活动严格分开。因此，对于微观企业而言，会计信息的披露主体就是企业 本身。上市公司在进行环境业绩披露时，涉及到披露主体问题，即谁负责向公司 外界披露公司的环境业绩信息? 在研究这一问题时，以会计主体假设为理论基 础，来探讨公司环境业绩披露主体，是很有必要的。因此，会计主体假设为本文 研究的理论基础。 2 持续经营假设 持续经营假设是假设企业将持续存在，其经营活动将持续到可以预见的未 来。除非有明显的反证证明一个企业或者会计主体在可以预见的日期将进行清 算，否则都认为企业将持续地经营下去。根据持续经营假设，企业所持有的资产 将在正常的经营过程中被消耗或出售，而其承担的债务，将在正常的经营过程中 被清偿。对于上市公司环境业绩披露而言，其披露也是建立在“持续经营假设 基础上的，这样才能便于公司从战略的角度进行环境管理，加大投资力度，采取 先进的科学的环境管理体系，提高公司环境管理水平。同时，上市公司的环境业 绩披露也包括货币化环境业绩的披露，其披露也需以持续经营假设为基础。故持 续经营假设为本文研究的理论基础。 。葛家澎，杜兴强中级财务会计学【m 】 北京：中国人民大学出版社，2 0 0 7 ，3 9 1 0 第二章上市公司环境业绩披露及其监管问题研究的理论基础 ( 三) 信息的质量特征 环境业绩信息，不论是货币化信息还是非货币化信息，只有符合一定的质量 特征，才会被信息使用者接受与采用，才有对外披露的必要。因此，本文研究上 市公司环境业绩披露，披露的环境业绩信息应该具备的质量特征也是本文研究的 理论基础。 1 相关性。会计上的“相关性”是指信息要同其信息使用者的决策相关联， 即人们可以利用信息做出有关的决策。相关性包含如下三层含义：( 1 ) 提供的信 息须与使用者的决策相关，并且具有影响使用者经济决策的能力；( 2 ) 信息对决 策所起的作用，是指使用相关的信息进行预测，能增强决策者预测的能力，能证 实或纠正过去的评价；( 3 ) 信息对决策有用，信息提供者要在信息失去其决策作 用前及时地将信息提供给决策者，否则相关的信息也会变为不相关的信息。公司 披露的环境业绩信息，只有具备相关性特征，才能便于公司环境业绩信息使用者 作出有关决策，才有对外披露的必要。 2 可靠性。“可靠性”要求企业应当以实际发生的交易或者事项为依据进行 报告，如实反映相关信息，保证信息真实可靠、内容完整。可靠性包含如下三层 含义：( 1 ) 信息能忠实反映其“所拟反映或理当反映的”交易事项；( 2 ) 信息是 中立的，不偏不倚的；( 3 ) 信息没有重要错误。公司披露的环境业绩信息，应如 实反映公司的环境状况，值得信息使用者信赖。 3 可比性。“可比性”要求企业提供的信息之间具有可比性。本文研究中提 及的可比性，主要指同一行业的不同企业之间的指标、同一企业不同时期的指标 之间，具有可比性。公司披露的环境业绩信息，应具备可比性，便于信息使用者 分析公司环境业绩的改善情况，判断公司环境业绩在同行业中的水平。 4 可理解性。“可理解性 要求企业提供的信息应当清晰明了，便于使用者 理解和使用。公司披露的环境业绩信息，要便于理解，特别是被非专业人士如社 会公众等所理解。虽然在公司披露的环境业绩中会出现一些专业术语、专业指标 及其他一些较为深奥的环保技术等方面的信息，但公司应力求其披露的大部分环 境业绩信息是易于被普通人士所理解的。信息提供者可增加文字叙述，如在列示 的指标旁用文字叙述其含义；可以列出公司的污染排放数据及法律法规给定的标 准，列出公司多年的污染排放数据及其变动趋势、增减比率等信息，以此提高公 我国石油行业上市公司环境业绩披露及其监管问题研究 司所披露的环境业绩信息的可理解性，便于读者理解与判断。 5 重要性。“重要性”要求企业提供的信息应当反映有关方面的重大事项。 公司披露的环境业绩信息，要着力反映公司发生的影响较为重大的环境事项、环 保措施及效果，并不需要事无巨细地披露其与环境管理相关的所有事项。由于公 司的人力、物力、财力皆有限，坚持重要性原则来披露公司的环境业绩，是一种 科学的举措。 一、可持续发展理论 第二节其他相关理论 “可持续发展”这一概念在1 9 7 2 年的联合国人类环境研讨会上最先得以正式 讨论。目前被全世界予以广泛采纳的定义为“既满足当代人的需要，又不对后代 人满足其需求的能力构成危害的发展，称为可持续发展。 o 可持续发展涉及到社 会、经济、环境等诸多方面。站在社会的角度，可持续发展强调“在不超出生态 系统容纳能力的前提下，改善人类的生活品质。”即关注于可持续生存。站在经 济的角度，可持续发展强调“在保持自然资源的质量及其所提供服务的前提下， 使经济发展的净利益增加到最大限度。 也即“当发展能够保持当代人的福利增 加时，也不会使后代的福利减少，这种发展态势就可称为可持续发展。 站在环 境的角度，可持续发展强调“在发展经济的同时，我们也要保护好我们赖以生存 的大气、水、土壤、森林等自然资源及环境。即发展的力度不能超出环境系统的 承受与更新能力。 在资源和生态环境问题日益突出的今天，人们益发注重从 环境的角度来谋求可持续发展。而对于一个微观主体企业而言，在其谋求可 持续发展的征途上，环境业绩披露及其监管就显得尤为重要。 首先，企业需要通过其自身披露的环境信息来了解自身的环境经营管理状 况，通过环境业绩将企业的环保投入与环境产出联系起来以便进行分析比较，进 而判断企业的环境是否可持续，企业是否可实现长远的可持续发展。因此， 研究企业是否可持续发展，需要以企业披露的环境业绩信息为载体，具体进行分 析与探讨。 o 张英构建我国环境会计体系的研究m 北京：经济科学出版社，2 0 0 6 ，2 2 2 3 。张白玲 环境核算体系研究【m 】 北京：中国财政经济出版社，2 0 0 3 ，1 5 1 7 - 1 2 第二章上市公司环境业绩披露及其监管问题研究的理论基础 其次，政府与社会要实现国家、社会的可持续发展，落脚点就是企业的可持 续发展状况i 需要通过了解与监督企业的环境业绩，来深入了解与监控国家、社 会在实现可持续发展中的动态。政府与社会需要通过企业披露的环境业绩来了解 企业环境状况，进而由点及面地了解区域环境状况、国家环境状况、世界环境状 况，并借由这些企业披露的环境信息来研究国家与社会的可持续发展态势。 故进行企业环境业绩信息披露，不仅便于企业内部管理人员进行环境管理， 实现企业的可持续发展，而且便于政府与社会监管人员对企业环境状况进行了解 与监督，最终实现环境与社会的可持续发展。基于可持续发展理论，企业进行环 境业绩披露是很有必要、很有意义的。同时，对企业环境业绩披露进行监管，是 提高企业披露的环境业绩信息的数量与质量的有效手段。企业环境信息披露监管 也很有必要。 二、环境资源的价值理论 因为工业化进程的加快及人类对大自然的过度开发，全世界的环境污染问题 日益严重。地球上许多生物濒临灭绝，很多资源正在枯竭( 如煤炭、石油等不可 再生资源等) ，大气的质量在恶化，世界人口膨胀到了危险的程度。由此， 人类慢慢认识到我们人类所拥有的资源原来是那么的稀缺，这些有限的资源日益 无法满足人类对环境的消费欲望。适应人类生存的环境资源越来越宝贵，人类逐 渐认识到环境资源的价值。环境资源的价值理论认为：( 1 ) 根据效用价值论，价 值是以稀缺和效用为条件的，价值取决于边际效用量，即满足消费者最小欲望的 那一单位的商品的效用。环境资源可以满足人类的需要，具有效用，同时，环境 资源具有稀缺性，因此，根据效用价值论，环境资源是有价值的。( 2 ) 根据马克 思的劳动价值论，商品价值是凝结在商品中的无差别的一般人类劳动，由使用价 值与交换价值组成。环境资源具有使用价值( 如空气供人类呼吸，淡水供人类饮 用等) ，也可以拿来交换，具有交换价值( 如目前盛行的排污权交易就体现出环 境资源的交换价值性) 。人类社会发展至今，特别是工业革命以来，为了保持自 然资源与经济协调发展，已投入了大量的人力、物力，财力来开发与保护环境资 源，人类劳动慢慢参与环境资源中，环境资源已打上人类劳动的烙印，因而环境 资源具有价值。 我国石油行业上市公司环境业绩披露及其监管问题研究 基于环境资源的价值理论，企业应当确认、计量、记录和披露与企业生产经 营活动相关的环境资源，纳入企业环境业绩中予以披露，以反映企业环境管理所 取得的成效。同时，通过对环境业绩披露的监管，来进一步指导企业对环境资源 的价值予以合理披露。 三、环境资源受托责任理论 委托代理关系是随着生产力大发展和规模化大生产的出现而产生的。生产力 发展使得分工进一步细化，权利的所有者由于知识、能力和精力的原因不能行使 所有的权利了；专业化分工产生了一大批具有专业知识的代理人，他们有精力、 有能力行使好被委托的权利。在资源所有权与经营管理权相分离的情况下，代理 人的受托责任就应运而生了。由于委托人与受托人之间