（会计学专业论文）试论我国股份制商业银行竞争力的提升.pdf

北京交通大学硕士学位论文 摘要 股份制商业银行是我国经济发展和金融改革的产物，担负着引入市场 竞争机制和探索银行商业化改革道路的双重任务。历经十余年的发展，国 内市场份额占比已超过1 0 ，成长性、收益性居同行前列。但随着国有商 业银行改革的深入，入世后外资银行登陆步伐的加快，业内对于股份制商 业银行的市场竞争力和可持续发展产生了不少质疑与争论。在这样的大背 景下，探讨股份制商业银行市场竞争力的现状与提升意义重大。本文在对 商业银行竞争力评价方法进行了综述的基础上，尝试着运用比较分析的方 法，将定性指标与定量指标相结合，全面、深入地剖析股份制商业银行的 市场竞争力；并在此基础上，建设性地提出提升其市场竞争力的相关对策。 本文由七部分构成。第一部分分析了当前研究这一课题的重要意义， 总结了当前研究的现状并确立了研究的目的，同时给出了研究思路与方 法；第二部分概括了银行竞争力的内涵，并由此引出了关于银行竞争力的 一般理论分析：第三部分系统阐述了股份制商业银行与国有银行及外资银 行相比具有的优势及劣势，并分析了提升我国股份制商业银行竞争力六大 因素；第四部分构建了股份制商业银行竞争力的评价体系，并对每一个评 价指标进行了分析说明；第五部分采用层次分析法( 简称a h p 法) 确定 了股份制商业银行竞争力评价体系中的各项指标的权重，并将银行竞争力 评价指标的实测值进行了标准化处理，使得银行间竞争力指标对比更加直 观：第六部分对银行竞争力进行实证研究，选取两家国内股份制商业银行 与两家香港银行进行竞争力比较，根据比较结果分析得出提升我国股份制 商业银行竞争力需关注的因素；第七部分是本文对实证研究结论的引申， 分析了在新的经营环境和政策环境下股份制商业银行应采取的应对措施， 并建设性地提出提升其市场竞争力的相关对策。 关键词：股份制商业银行竞争力评价体系 北京交通大学硕士学位论文 a b s t r a c t t h e j o i n t e q u i t yc o m m e r c i a l b a n ki st h er e s u l to fe c o n o m i cd e v e l o p m e n ta n d f i n a n c i a lr e f o r m u n d e r t a k i n gd o u b l et a s k s i n t r o d l l c et h ec o m p e t i t i o n m e c h a n i s mo f t h em a r k e ta n de x p l o r et h er e f o r m i n gr o a do f b a n k c o m m e r c i a l i z a t i o n t h r o u g ht e ny e a r s d e v e l o p m e n t ，i t sd o m e s t i cm a r k e t s h a r e h a s a l r e a d ye x c e e d e d1 0 b o t h i t sg r o w t hr a t ea n d p r o f i ta b i l i t yh a v e o c c u p i e dt h el e a d i n gp l a c ei nc o u n t e r p a r t b u tw i t hd e e p e n i n g r e f o r mo f s t a t e r u nc o m m e r c i a lb a n ka n d a c c e l e r a t i n gf o r e i g nc a p i t a l sb a n k se n t r y i n t o c h i n aa f t e re n t e r i n gt h ew t o ，i tb e c o m eh o tt o p i ct ob ec h a l l e n g e da n d d i s p u t e dt h a tm a r k e tc o m p e t i t i v e n e s sa n ds u s t a i n a b l ed e v e l o p m e n t o f t h e j o i n t e q u i t yc o m m e r c i a lb a n k u n d e r s u c hab a c k g r o u n d ，i ti so f g r e a t s i g n i f i c a n c et os t u d yt h ec u r r e n tc o m p e t i t i v e n e s so f j o i n t e q u i t yc o m m e r c i a l b a n ka n dt op r o m o t ei t t h i st e x ti so nt h eb a s i so f a p p r a i s a lm e t h o da n d c a r r y i n go n t h es u r v e yt ot h e c o m p e t i t i v e n e s so f c o m m e r c i a lb a n k ，u s i n gc o m p a r a t i v ea n a l y s i s i tc o m b i n e d q u a n t i t a t i v e i n d e xw i t hq u a l i t yi n d e x a n do nt h i sb a s i s ，i tp r o p o s e d c o n s t r u c t i v em e a s u r e st op r o m o t em a r k e t c o m p e t i t i v e n e s so f c o m m e r c i a l b a n k t h i st e x t1 sd i v i d e di n t os e v e n p a r t s f i r s t l y , 1 ta n a l y z e dt h ei m p o r t a n c eo f t h i s s u b j e c t ，s u m m a r i z e dt h e c u r r e n ts i t u a t i o n ，e s t a b l i s h e dt h es t u d y p u r p o s e ，a n d i n t r o d u c e dt h er e s e a r c hm e t h o d s e c o n d l ni td e f i n e dt h ec o m p e t i t i v e n e s so f c o m m e r c i a lb a n k , a n di n t r o d u c e dt h eg e n e r a l t h e o r ya b o u ti t t h i r d l y , i t c o m p a r e d t h ea d v a n t a g e sa n d d i s a d v a n t a g e so f j o i n t e q u i t yc o m m e r c i a lb a n k w i t ht h es t a t e r u nb a n ka n d f o r e i g nc a p i t a l sb a n k ，a n da n a l y s i ss i xm a j o r f a c t o r st op r o m o t e c o m p e t i t i v e n e s so f c o m m e r c i a l b a n k i nt h ef o u r t hp a r t ，i t s m a c t u r e dt h ea p p r a i s a ls y s t e mo f t h ec o m p e t i t i v e n e s so f c o m m e r c i a lb a n k ， a n dh a sa n a l y z e da b o u te v e r ye v a l u a t i o ni n d e x i nt h ef i f h l p a r t i ta d o p t e d t h e a n a l y t i cm i e r a r e h yp r o c e s s ( p 出p ) m e t h o dt oc o n f i r mt h ew e i 【g h to f e a c h a p p r a i s i n gi n d e x ，a n ds t a n d a r d i z a t e dt h es u r v e y i n gv a l u e t h es i x t hp a r t c a r r i e do nt h ee m p i r i c a lr e s e a r c ht ot h ec o m p e t i t i v e n e s so f t h eb a n k i nt h e 北京交通大学硕士学位论文 f i n a lp a r t ，i to u t l i n e dt h em e a s u r e st h a tc o m m e r c i a lb a n ks h o u l dt a k eu n d e rt h e n e w m a n a g e m e n le n v i r o n m e n ta n dp o l i c y k e yw o r d s ：t h e j o i n t - e q u i t yc o m m e r c i a l c o m p e t i t i v e n e s sa p p r a i s a l s y s t e m 独创性声明 x 7 4 1 5 8 5 本人声明，所呈交的学位论文是我个人在导师指导下进行的研究工作 及取得的研究成果。尽本人所知，除了文中特别加以标注和致谢的地方外， 论文中不包含其他人已经发表或撰写过的研究成果，也不包含为获得北京 交通大学或其他教学机构的学位或证书而使用过的材料。与我一起工作的 同志对本研究所做的任何贡献已在论文中作了明确的说明并表示了谢意。 本人签名：型 日期：年一月一日 导论 1 导论 1 。1 选题意义 二十世纪经济全球化和金融全球化以不可逆转的趋势影响着我们这 个时代，特别是二十世纪九十年代以来，经济全球化和金融全球化进程发 展是如此的迅速，以至于在很短的时间内就重绘了全球金融的图景。现在， 金融全球化的进程已经极大地扫除了设置在各国、各地区金融市场和金融 服务之间的障碍，加速了金融资源的全球流动，一个联系紧密的、一体化 的全球金融体系与高度开放和具有高度流动性的全球性金融市场正处在 越来越快的生成的过程之中。 在全球经济联系更为紧密、国际金融市场边缘日渐模糊的大背景下， 2 0 0 1 年1 2 月1 1 日，中国正式成为w t o 成员国，从此中国将更全面地融 入经济金融全球化的大潮。但是，这种融入在带来机遇的同时也带来了竞 争和风险。金融全球化是一把“双刃剑”：一方面，它促进了更有效率的 国际资本的流动；另一方面，它加快了金融风险在各圜、各地区之间的传 递，削弱了各国经济金融运行的稳定性。如何保持“入世”后我国金融经 济持续、稳定、健康地发展，是国人面临的一个必须解决的难题。 股份制商业银行是我国经济发展和金融改革的产物，担负着引入市场 竞争机制和探索银行商业化改革道路双重任务。从1 9 8 6 年设立交通银行 至今，经过十多年的发展。数量从当初的l 家。增加到2 0 0 3 年底的1 1 家 ( 按成立时问先后排列) ，具体包括交通银行、招商银行、中信实业银行、 深圳发展银行、兴业银行( 原为福建兴业银行) 、广东发展银行、中国光大 银行、华夏银行、上海浦东发展银彳亍、中国民生银行、恒丰银行( 娠为烟 台住房储蓄银行) 。目前国内市场份额占比己超过l o ( 按资产占百分比 计) ，己逐步成长为中国银行业的第二梯队( 注1 ) 。一些区域性股份制商 业银行通过机构重组、收并，逐步突破区域限制，发展成为全国性股份制 商业银行，并以其高成长性和高收益性受到瞩目和认同，其中，深发、浦 发、招商、民生、华夏5 家银行已在国内成功上市。 【注1 】：据业内人士分析，中国银行业己基本形成四个梯队：第一梯 队是四大国有独资商业银行；第二梯队是地方组建并控股的跨地区经营的 1 0 家股份制商业银行：第三梯队是各地大中城市组建的城市商业银行； 第四梯队是数以干计的信用社。 北京交通大学硕士学位论文 随着金融改革开放的不断深化，同业竞争日趋白热化，竞争主体日益 多元化，竞争优势呈现差异。在国有商业银行市场化改革不断深化和入世 后外资银行步步逼近的大背景下，如何提高我国股份制商业银行在“入世” 后的竞争力，对于维护我国的金融安全、保持国民经济的持续、稳定发展 具有重要意义。 在现代金融组织结构中，商业银行始终是处于主体地位的，尤其对我 国这样一个资本市场发展不足，间接融资仍占主导地位的国家而言，银行 的地位更加显得举足轻重，与之相应的关于银行的研究成为了我国金融理 论中的最重要的组成部分。另外，源于中国社会经济体制改革的特殊背景 和中国金融体制改革的基本方向，对中国商业银行发展问题的研究更成为 社会各界关注的焦点，并有丰富的中国商业银行的研究成果。但是，笔者 注意到这些研究主要集中予国有商业银行的定性、功能：国有商业银行 的制度结构及其相关制度安排；国有商业银行的股份制改造和法人治理结 构的完善；中国商业银行的运行机制、经营范围而有关如何提升股份 制商业银行竞争力的研究则不多。随着金融体制改革的深入，中国金融业 全面丌放时限的临近，这一问题的研究显得非常迫切。基于此，借鉴企业 竞争力的一般理论和对其他行业企业竞争力的研究成果，结合深入考虑银 行业的特殊性，系统研究股份制商业银行竞争力是非常必要的。对中图银 行业竞争力的研究不仅是在微观层次本身对银行竞争力的探索。而且一定 程度上也是在宏观层次上对金融体系国际竞争力研究的支持。 1 2 。研究目的 本文在分析中外己有关于银行竞争力研究成果的基础上，对股份制商 业银行竞争力评价指标体系的设计进行初步探讨后，得出一个可以应用的 综合模型，并选取有代表性的银行进行比较分析，最终得出了提升我国股 份制商业银行竞争力的可靠途径。本文的写作目的在于： 第一、我国普遍存在的银行竞争能力不足问题是研究这课题的原 因，与美国、日本、英国等发达国家相比我国这一领域的研究相对落后， 有的领域刚刚起步，在这个方向进行研究是有意义的。 第二、尝试从竞争力比较分析入手，剖析股份制商业银行与两大竞争 对手( 对内：国有商业银行，对外：在华外资银行) 相比，竞争优势和劣势 究竟体现在哪些方面，并提出建设性意见和建议，以期趋利除弊，对提升 股份制商业银行的竞争力，促进其健康、持续发展起到抛砖引玉的作用。 导论 第三、定量与定性分析相结合，尝试构建银行竞争力评价指标体系模 型，并通过实证加以分析。 第四、分析股份制商业银行的竞争优势和劣势究竟体现在哪些方面， 并为股份制银行增强其竞争力提供一些可行的建议，研究在既定的环境中 如何争取最大的盈利和收益。这也是目前研究我国商业银行竞争力最现实 的目的。 本文的研究目的是对“股份制商业银行竞争力”进行一些理论上的探 索，希望能够通过对银行竞争力评价指标体系的构建和评价，对我国股份 制商业银行竞争力的现状进行比较彻底的“解剖”，从而为各银行制定未来 发展战略提供必要的参考和依据，本研究主题也是个值得长期关注的课 题。 1 3 研究思路与方法 1 3 1 研究思路 本文以我国加入w t o 和金融改革为背景，对国内外有关企业竞争力 理论进行了系统回顾，总结并概括了银行竞争力的内涵、评价方法和研究 现状，并得出了关于银行竞争力的一般理论分析 在系统阐述了我国股份 制商业银行与国有银行及外资银行相比具有的优势及劣势，分析了提升我 国般份制商业银行竞争力六大因素的基础上，根掘所设计的竞争力评价指 标体系，比较分析了中外商业银行竞争力的特点，找出我国股份制商业银 行与外资银行的差距。同时，借鉴国外成功经验提出提升我国股份制商 业银行竞争力的可靠途径并加以研究探讨。 1 3 2 研究方法 基于本文研究对象的具体特点，选用以下几种分析方法： 1 、对相关理论借鉴与引申的方法。目前我国对银行竞争力的研究处 于起步阶段，还没有形成独立的完整的分析框架，因而在研究过程中必须 采用以借鉴相关的理论作为依托并加以引申的方法。这种方法本身不仅符 合研究的规律，而且也是分析新生问题时所必需的。 2 、数理分析法。本文将应用层次分析法( a h p ) 架构银行竞争力评 价指标体系及其计算各评价指标的权重。 3 、比较分析法。选取我国股份制商业银行与外资商业银行进行比较， 采用“对比分析方法”，从中得出具有重要启发意义的结论，并就提升我国 股份制商业银行竞争力提出相应的对策和建议。 北京交通大学硬士学位论文 2 银行竞争力基本理论 2 1 关于商业银行竞争力理论的述评 笔者查阅了近几年的相关资料，尽管“商业银行竞争力”的提法在报 刊杂志中不时可见，但并没有学者对这一概念进行过完整定义。( 焦瑾璞， 2 0 0 1 ) 银行业竞争力是银行综合能力的体现，是在市场经济环境中相对于 其竞争对手所表现出来的生存能力和持续发展能力的总和。【l 】( 黄兰、 沈根章，2 0 0 2 ) 银行竞争力的概念为：商业银行在市场机制的作用下，以 “盈利性、安全性、流动性”为经营原则，合理充分地运用自身拥有的资 源，提供适应市场经济要求和银行业务发展规律的存贷款、支付结算、信 息咨询等产品和服务使之在市场竞争中相对于其竞争对手所表现出的长 久生存和发展的能力。【2 】笔者认为，为了对商业银行竞争力进行科学的定 义，必须明确两点：( 1 ) 商业银行也是企业，有着一般企业的共性；( 2 ) 银行 业与一般企业又有所不同，是一种特殊的金融企业。 正因为银行有着一般企业的共性，因此，要对“商业银行竞争力”这 一概念做出科学的定义，我们首先需要了解“企业竞争力”的定义。 2 1 1 企业竞争力的内涵及特征 企业竞争力是竞争力的形态之一，其内涵丰富，从学术研究、制定政 策的不同角度出发有不同的认识。美国产业竞争力总统委员会报告 认为，企业竞争力是指“在自由良好的市场条件下，企业能够在国际市场 上提供好的产品、好的服务，同时又能提高本国人民生活水平的能力”。 ”j 这一定义是从微观和宏观两个角度界定的，带有福利经济学的色彩。 哈佛大学的史宾斯教授认为，企业竞争力是指一国企业在国际市场上可贸 易的能力。【4 】他认为，贸易流向、技术开发管理、产业政策等对企业竞争 力有深刻的影响。显然史宾斯是从企业总体竞争力角度进行界定的。世 界经济论坛1 9 8 5 年关于竞争力的报告中指出，企业竞争力是指“企 业在且前和未来，在各自的环境中拥有比它们国内和国外的竞争者更有价 格和质量优势来进行设计生产并销售货物以及提供服务的能力和机会”， p j 这一概念是从企业最终目标和国家福利角度进行界定的。美国竞争力 委员会主席乔治m c 菲什认为，企业竞争力是指企业具有较竞争对 手更强的获取、创造、应用知识的能力。 6 】这定义是从影响企业竞争力 的因素界定，即把企业竞争力视为一种知识的能力。哈佛大学迈克尔e 4 银行竞争力基本理论 波特从竞争力的直接表现进行界定，认为企业竞争优劣，是指一个公司在 产业内所处的优势位置。【7 】我国学者范晓屏认为，企业竞争力是指企业 为生存而争夺所需资源时所表现出的状态和能力。【8 填具体解释为“企业 竞争力是企业在激烈的市场竞争中以特有的竞争方式，在不断有效地争夺 市场份额、挑战竞争对手、寻找有利地位、扩张经营领域、实现经营效益 等方面所表现出的一种状态与能力”。【9 】显然这是从竞争力结果来界定的。 中国国际竞争力发展报告联合课题组认为，企业竞争力是企业或企 业家们在各种环境中成功地从事经营活动的能力。这一界定突出了企业家 在培育企业竞争力方面的作用。【1 0 】 从上述的有关竞争力的论述中，我们可以看到：( 1 ) 构成企业竞争力的 要素是一个庞大的簇，企业之间竞争力的差异，既源于企业掌握的竞争所 需的资源和能力的异质性，也受到外部市场、政治经济体制、社会、文化、 自然环境等多方面的影响。( 2 ) 企业竞争力是一个具有多层次含义的概念， 不仅仅是静态的能力，更是动态的进化的发展能力。静态能力是反映企业 迄今为止已经形成的能力，动态的能力是企业不断学习，不断改进、不断 创新的能力。( 3 ) 目前对于“企业竞争力”还没有形成一个真正权威的统一 的界定，根据研究的需要，从不同的研究角度，从不同的研究侧面产生了 多种不同的“企业竞争力”的定义。然而，对于“企业竞争力”概念的不 同理解将可能影响对整个问题的探讨，从理论原则、要索归纳到指标体系 的建立和测算方法的选择等等。 根据本文研究的范围和需要，我们把企业竞争力定义为：在一定的 环境中以市场为导向，合理充分地运用企业所拥有的资源，提供市场和消 费者所需要的产品和服务，在与竞争对手的角逐中建立竞争优势，并支撑 企业长久生存和发展的能力。 这一定义包含以下四层涵义：企业竞争力是一种比较能力或比较 生产力说一个企业有竞争力总是指相对谁而言有竞争力。竞争力的存在 是以企业之间的竞争为前提。企业竞争力是在生产经营过程中形成的。 企业只有通过各种资源的配置，在战略规划、产品设计、市场营销、采购 生产、销售及管理过程中逐渐形成企业的竞争力。企业竞争力主要体现 在占有市场的能力、创造价值和利润的能力，以及维持发展的能力。企业 能否使自己的产品获得消费者的认同，决定着资本循环能否i l i o n 完成和再 尘产能否持续进行。利润是决定企业使命和目标实现的根本，因此创造价 北京交通大学硕士学位论文 值和利润的能力是企业竞争力根本所在。而在当今知识经济时代，发展能 力的强弱决定着企业能否实现可持续发展。在企业背后支撑其竞争能 力，或者说形成企业竞争力的深层原因是企业所拥有的竞争资源要素与能 力。 2 ，1 2 商业银行竞争力的内涵与特征 商业银行作为金融企业，一方面具有企业的共性，另一方面又具有与 一般工商企业不同的特殊属性，主要体现在以下方面：( 1 ) 经营商品的特殊 性，工商业企业经营的是普通的物质商品，商业银行经营的是特殊的货币 商品：( 2 ) 经营资本的特殊性，一般来讲，工商企业的资本主要滞留在生产 资本和商品资本上，它们是工商企业获取利润的主要手段和生产要素，因 而是工商企业经营管理的重点，而在商业银彳亍，其资本有货币资本和实物 资本构成，其中货币资本是银行创造利润的现实“生产要素”，实物资本 是实现利润的物质基础。货币资本是商业银行经营的重点；( 3 ) 经营方式的 特殊性，工商企业主要以买卖方式进行经营，商业银行主要以借贷方式进 行经营；( 4 ) 经营业务的特殊性，工商企业主要从事物质商品的进、销、调、 存等业务。商业银行主要从事汇兑、兑换、结算等货币业务，存款、贷款 等信用业务，以及信息咨询、服务等信息业务：( 5 ) 资本结构的特殊性，工 商业的资本结构里现出相对较大比重的自有资本和相对较小比重借入资 本的组合，而商业银行正好相反，其自有资本所占比重极小，即使按照“巴 塞尔协议”的要求包括核心资本和附属资本的银行总资本与风险资产的 比例也只需达到8 ，银行经营所需要的资本绝大部分来自予存款入的存 款，这种特殊的资本结构使得银行的业务经营呈现出极其明显的风险性： ( 6 ) 经营利润的特殊性，商业银行的利润主要来自社会分配过程，是对工商 企业利润的分割而工商企业的利润主要来自于生产流通过程。( 7 ) 风险构 成的特殊性，由于商业银行的支付清算和融资中介等功能，商业银行之间 存在着密切的资金往来关系，因此，一家商业银行的流动性危机可能会导 致另一家商业银行的流动性危机，从而使整个银行体系都陷入风险。 综上所述，在了解商业银行和企业相比所具有的一般性和特殊性之 后，在企业竞争力一般理论的基础上，基于前文对商业银行特征的分析， 本文将银行竞争力定义为：商业银行以市场为导向，为满足“盈利性、安 全性、流动性”的经营原则，合理充分地运用自身拥有的资源，提供市场 和消费者所需要的产品和服务的能力，以及相对于其他竞争对手所表现出 银行竞争力基本理论 来的生存能力和持续发展能力。 要想准确把握商业银行竞争力的涵义，还需要了解以下几点： 第一，商业银行竞争力是一种综合实力，既包括长期的盈利能力， 又包括抗击金融风险的能力，既包括领导层的决策能力，又与普通员工的 素质密切相关。 第二，商业银行竞争力主要是为了反映其未来的发展前景和可持续 发展状况，与企业的业绩评级和绩效评价的侧重点不同。 第三，商业银行竞争力水平的高低是一个相对的概念，是与其他银 行比较的结果。这一点与美国穆迪公司、标准普尔公司的评级概念不同， 他们是将银行放在企业评级的大背景下，与所有企业进行比较，并最终对 银行进行评级。 第四，商业银行竞争力主要是一种过程竞争力，是在与金融市场的 互动中，与其他银行的竞争中体现出来的。体现的是其对新技术的利用能 力，对复杂多变的金融市场的应变能力。 2 2 商业银行竞争力评价方法的研究现状 国内外关于商业银行竞争力评价的文献资料相对来说也不少，国外 的评级方法固然有不少可取之处，但有的分析方法并不一定适合予国内现 状；而国内对商业银行的评价大多见于一些零敞的资料且它们大都着眼于 商业银行经营过程中的财务指标的评价和比较，很少对商业银行的经营与 发展过程中的内外因素做出全面、系统地考虑。即使涉及到潜在发展能力 和发展外部环境等定性指标，例如，组织结构、人员素质、宏观经济环境 等指标时，也是过于笼统，没有突出国内各类商业银行之间的差别。以下 是国内外一些比较有代表性的评价方法： 2 2 1 美国c a m e l s 评价体系 美国银行评级制度主要包括政府监管机构推行的评级制度和民间评 级机构的评级体系两个方面。c a m e l 制度是美国三大监管机构( 美联储、 货币总监署和联邦存款保险公司) 推广使用的，是世界上第一个引入银行 现场检查评估制度，目的是在维护自由竞争的前提下，通过对银行六大指 标的评价，有效地帮助监管当局找出有问题的银行，以便及时采取预防措 施，最大限度地减少银行的风险，维护金融体系的稳定和安全，并以金融 的稳定保证经济目标的实现。c a m e l 体系在1 9 9 6 年增加“市场风险敏 感性”指标后变成了颞的c 舢e l s 体系。c a m e l s 体系是建立在检查人 北京交通大学硕士学位论文 根据银行的监管标准对银行机构作出评估的基础之上的，它规范、统一了 美国银行评级体系。每个受到现场检查的银行机构都是根据与其经营和业 绩相关的六个核心要素得到评价的。这些要素包括资本充足率( c a p i t a l r e q u i r e m e n t ) 、资产质量( a s s e tq u a l i t ”、管理能力( m a n a g e m e n t ) 、盈利能 力( e a r n i n g s ) 、资产流动性( l i q u i d l y ) 、市场风险敏感性( s e n s i t i v i t y t om a r k e t r i s k ) 等。由于监管当局掌握了更多、更全的数据和信息，所以它以客观评 价为主，主观评价为辅。在这六大指枥f 还分类有二级指标： ( 1 ) 资本充足率：包括总资本对风险资产的比率和核心资本对风险资 产的比率。对于不同的等级都规定一个安全线，例如：总资本( 一级资本 与二级资本) 对风险资产的比率在8 以上，核心资本对风险资产的比率 在4 以上，即认为其处于安全水平。 ( 2 ) 资产质量：对资产质量的评级主要考虑的因素有：风险资产的数 量、逾期贷款的数量及发展趋势、呆账准备金充足状况、贷款集中度程度、 资产管理人员的索质、近期出现问题的可能性、与风险相联系的资产收益、 资产风险的分散性以及银行的投资政策等等。资产质量评级的计算方法： 资产质量= 【( 次级贷款x 2 0 + 疑问贷款x 5 0 + 损失贷款x 1 0 0 ) 基础资 本 x 1 0 0 对资产质量具体分为五级。 ( 3 ) 管理能力：经营管理水平是衡量银行业务运营、控制风险能力的 指标。管理能力涉及的内容较广，检查与评级的主要内容包括：对银行经 营方针的检查、内控制度的检煮、管理层素质、内部和外部的审计情况。 此项工作主要通过问卷调查和座谈来进行。 ( 4 ) 盈利性：利润最大化是银行经营的最主要的目标，既是银行业务 扩张的动力，也是银行抵补损失的第一道防线。影响银行盈利能力的主要 因素有：经济环境与市场供求变化、银行的管理水平、利率与手续费政策、 资产负债结构等，通常用资产收益率来衡量。 ( 5 ) 流动性：c a m e l s 对流动性检查的内容有：一般性存款的波动情 况、一般贷款的资金需求、近期可能出现的流动性要求的变化、银行对“流 动性、盈利性和安全性”的平衡选择。 ( 6 ) 市场风险敏感度指标：它主要衡量了利率、汇率、商品价格、股 票价格等市场价格波动对银行业盈利和资本的影响程度。市场风险敏感度 评级主要针对银行参与金融市场交易所带来的风险状况。 银行竞争力基本理论 2 。2 2 穆迪和标准普尔商业银行评级方法 以上是美国政府监管机构为加强对银行业监管所采用的c a m el s 制度的介绍。美国还有两个最著名的民间评级机构：穆迪和标准普尔。两 家机构的评级方法基本相同，没有太大的差别。我们主要介绍穆迪的国际 信用评级方法。 穆迪在分析银行业时，将全球银行分为两大体系：发达市场的银行与 新兴市场的银行，两个市场的银行不能绝对地区分开来，但是从整体上看， 两个市场存在着普遍的、系统性差异。在分析新兴市场银行与发达市场银 行所采用的方法上基本一致，只是所提及因素的相对重要性有所不同。 穆迪对银行信用风险的评估都是以下面7 个相互关联的因素作为分 析的基础：( 1 ) 经营环境：( 2 ) 所有权与公司治理结构：( 3 ) 业务价值；( 4 ) 盈利 能力；( 5 ) 风险状况与风险管理：( 6 ) 资本充足性；( 7 ) 管理策略与管理质量。 穆迪在进行上述分析中使用的基本素材有两种：数量指标和定性评价。它 使用的指标有5 类共3 7 个( 见表2 1 ) ，其中最受关注的是盈利能力指标， 因为这些指标代表了银行摆脱困境的整体能力，此外资本充足率和资产质 量指标等也从侧面反映了银行的盈利能力。 穆迪等民问机构评级往往同时使用客观评级法和主观评级法，不过， 它以主观评级法为主客观评级法为辅。穆迪的评级过程的宗旨在于保证 评级的有效性和一致性，尽可能完善评级过程，以全球化的视角整合评级 结果，使得评级对于市场整体的价值最大化。穆迪的评级是由评级委员会 确定的，通常由首席分析师提出召集评级委员会的建议，评级委员会至少 包括一位股东董事、指定的高级副总裁和首席分析师。另外，还视评级的 内容，选择不同级别、不同背景、不同地区的专家，来形成一个多方位的 评级委员会。以高效、快速的方式达成评级结果是组成评级委员会的主要 目的。首席分析师要组织评级委员会的讨论，确保有关的风险问题都已提 交给了委员会并经过了充分的讨论。同时在评级过程中将有意识地确保客 观性，参考不同的观点、测试多种假设。对于所有的行业，都有套共同 的基本分析原则指导着评级过程。但是，评级是针对未来的，它必然带有 主观性。 9 北京交通大学硕士学位论文 表2 一i ：穆迪评级指标体系 流动资产i 流动负债、贷封总资产、存款，资金来源总额、同 流动性比率、融业资金i 资金来源总额 资比率与资产负 货币市场资金( 扣除同业资金) ，资金来源总额 债结构贷款，存款、风险加权资产，总资产 ( 货币市场咨全一流动俗产】，( 盈利资产一流动资产) 净利息收入营业收入、交易收入营业收入、手续费与佣金 营业收入 营业收入、其它营业收入借业收入 收益i 资产、利息支出，负债、盈亏平衡收益、净利差、收益i 资本、收益i 平均资产、收益，力口权风险资产、提取准各前收益 盈利能力与效率，平均资产、提取准备前收益i 平均风险加权资产、挣利息收入 怖账备抵、坏账各抵，提取坏账备抵前收益、税额，税前收益、 股利支出比率、营业支出，营业收入、营业支出，平均资产 资产质量 坏账准备，贷款、不良贷款，贷款、坏账各抵，贷款、不良贷款，( 股 本+ 坏账准备) 核心资本比率、b i s 资本总比率、股东权益i 总资产、资本参 资本充足率 加人权益，股东权益、内部资金增长率 资料来源：穆迪公司及信用评级制度( 上) 】 穆迪每年都要公布对中国银行业的评级结果。穆迪2 0 0 2 年对中国银 行业的整体看法是：( 1 ) 银行业普遍缺乏经验，但是情况正在逐步改善；( 2 ) 竞争正在逐步形成i ( 3 ) 建立存款保险制度是近期的一个议题。对中国银 行业财务状况的看法是：( 1 ) 资产质量是中国银行业的财务问题中最具争议 性，然而也是最关键的一个问题；( 2 ) 资本金有所增长，但仍然不足；( 3 ) 盈利能力很弱，并且不断收窄；( 4 ) 流动性充裕，但存款转移值得重视。 2 2 3 英国银行家杂志对商业银行竞争力的年度评价 每年在世界范围内对银行业竞争力进行评价和排名的还有英国银行 家杂志，它排名的根据主要是世界各大银行的一级资本( 核心资本) ， 其它评估指标还包括：资产总额、资产增长率、资本资产比率、税前利润 总额、实际利润增长率、资本收益率、资产收益率、成本收益比率、资本 充足率、不良贷款率。这一排名被视为银行间最具权威的实力评估。被各 国政府和有关部门广泛加以研究和利用。 英国的银行家杂志每年按照一级资本规模为标准，对世界1 0 0 0 家大银行进行排名，这一排名既可以考查单个银行，又可以考查一国银行 的实力水平。它排名的根据主要是世界各大银行的一级资本( 核心资本) ， 其它评估指标还包括：资产总额、资产增长率、资本资产比率、税前s f j f l f l 总额、实际利润增长率、资本收益率、资产收益率、成本收益比率、资本 o 银行竞争力基本理论 充足率、不良贷款率等综合指标。世界1 0 0 0 家大银行的排名动态地对银 行的资产状觋、盈利能力、在当今世界上的地位等作了比较全面、客观的 评价，因此，这一排名被视为银行间最具权威的实力评估，具有很高的权 威性，被各国政府和有关部门加以研究和应用。 根据2 0 0 3 年英国的银行家杂志公布的我国入选世界1 0 0 0 家大银 行中的1 6 家银行的具体排名，我们可以从中窥见我国银行业在国际竞争 中的地位以及与其他大银行的差距，具体见表2 2 。这种排名最大的缺 点是，仅仅是一定时问段内一些数据指标的比较排列，对影响银行竞争力 的其他要素，如市场结构、制度环境等，以及各个评价指标之间的关系分 析得不够，因此不能用这种排名来衡量某一个银行的竞争力。 级资本资税前资本收资本充不良贷 排名名称 资本产比利润益率足搴款率 2 l中国建设银行 2 2 ，5 0 7 5 2 45 40 36 5 19 1 2 2 5中国工商银行 2 0 ，6 0 0 3 2 33 2 l1 55 5 22 1 2 4 2 9中国银行1 8 5 7 94 o o1 2 1 56 o6 9 81 6 2 9 3 6中国农业银行 1 6 ，4 3 5 4 5 73 5 22 2n a3 0 0 7 1 0 l交通银行4 。9 l l 4 。2 82 00 57 。4 l1 3 3 l 2 0 2中信实业银行2 ，0 3 5 4 o l2 9 61 8 78 9n a 2 1 4 招商银行1 。8 8 2 4 1 93 l l2 4 8n an a 2 6 1 _ i i 东发展银行1 ，4 8 6 3 3 22 8 62 2 88 6 42 5 3 2 7 3 中国光人银行i ，4 3 5 3 o l9 86 64 6 59 ，3 4 3 1 0 中国民生银行l ，1 9 6 2 7 42 3 02 3 。68 。6 21 2 9 3 4 4 上海银行1 0 3 7 4 4 41 6 01 5 71 0 7 9 5 9 7 3 4 8 华夏银行i ，0 2 6 3 5 01 4 92 0 41 0 r 3 2 4 ，2 3 4 3 4 兴业银行 7 6 63 5 6l l l1 5 68 1 43 1 3 4 7 l 广东发展银行 6 7 72 5 65 58 4n a 5 1 5 北京商业银行 6 0 53 7 08 6n an an a 5 4 8 深圳发展银行 5 2 82 3 02 95 56 9 68 4 9 资料来源：t h eb a n k e r s 1 2 1 2 2 4 w e f 和i m d 对银行竞争力的年度评价 由世界经济论坛( w o r l de c o n o m i cf o r u m ，w e f ) 和瑞士洛桑国际管 理开发学院( i n t e r n a t i o n a li n s t i t u t e f o r m a n a g e m e n t d e v e l o p m e n t ，l m d ) 设 立的金融体系国际竞争力评价标准主要根据一国金融业对整体经济的作 用和影响程度来衡量一国金融业的整体竞争力。按照这一标准，金融业的 北京交通大学硕士学位论文 竞争力主要由四个方面组成：( 1 ) 反映利率、资本成本、信用等级的资本竞 争力。( 2 ) 反映贷款、地区资本市场、国外资本市场开发、出口信用代理 和风险资本的资本效率的竞争力。( 3 ) 反映证券市场资本化、证券市场价 值、上市公司、内部交易等证券市场运行的竞争力。( 4 ) 反映中央银行、 银行规模、储蓄、国有独资银行、股份制商业银行和法律监管的金融服务 效率的竞争力。 而对银行业的国际竞争力研究，主要包括在构成金融业竞争力的第 四部分指标中，这方面的指标( 1 1 个) 包括：( 1 ) 中央银行政策。用以反 映中央银行货币政策的制定及执行效率。该指标是调查指标。( 2 ) 银行规 模。该指标是通过资产列世界前5 0 0 家银行的数目来反映一个国家或地区 的银行规模。( 3 ) 银行部门资产占g d p 的比重。该指标反映一个国家金融 发展的程序，特别是银行部门的发展程度。( 4 ) 8 r 1 差。印利息加息率，是 指银行贷款与存款利率之差，用以反映商业银行部门的发展程度。( 5 ) 对 金融机构的法律监管。用以反映中国银行监管的质量。该指标是调查指标。 ( 6 ) 对金融交易的信任。这是一个新增的调查指标，用以反映银行部门的 交易的是否有可靠的傈证。金融交易是带有风险的交易，如果得不到有效 的保证，势必会给交易的双方或某一方带来极大的损失。( 7 ) 金融机构透 明度。这是一个新增的调查指标，用以反映银行部门是否能够提供其活动 的充分信息。( 8 ) 盒融教育。这是个新增的调查指标，用以反映一个国 家或地区的金融教育是否普及。( 9 ) 金融技术人才。这是一个新增的调查 指标，用以反映在一个国家或地区的劳动市场上金融人才是否容易获得。 ( 1 0 ) 信用卡发行量。( 1 1 ) 信用卡交易量。后2 个指标均为新增指标。分别 用以反映信用卡在一个国家或地区的普及程度和使用强度。信用卡交易量 只有一个背景指标，不参与竞争力的排名。 2 2 。5 。国内关于银行竞争力评价方法综述 国内对银行竞争力的评价主要集中于一些大中专院校学者的研究论 文和银行业界专业人员或实务人员的分析文章。前者侧重于数量分析，主 要集中于指标的对比和分析。但多局限于财务指标的对比和分析而对构成 竞争力的其他因素，如管理机制、业务创新、金融监管的有效性以及外部 环境等因素分析和评价不够；而后者多侧重于定性分析，虽然从实践角度 出发囊括了影响银行竞争力的各个方面，但多是简单比较，点到为止，没 有形成套完整的理论体系。 银行竞争力基奉理论 ( 1 ) 银行竞争力指标设计的理论依据是银行竞争力构成要素及其平衡 关系。根据企业竞争力的基本理论，构成银行竞争力的要素可以分为三类： 规模要素、技术要素、体制要素。( 黄兰，2 0 0 1 ) i l 习 规模要素是构成银行竞争力的首要因素。一般来说，银行业是具有 边际报酬递增特质的行业，内含“规模经济”和“范围经济”特质，银行 规模的扩大，可以降低营业成本，实现种稀规模经济效益。规模要素又可 以分为：资源规模、市场规模和效益规模。其中资源规模是指银行占有和 使用的资源的数量，它代表了银行经营的物质基础：市场规模可以理解为 市场占有能力；效益规模是用来衡量银行盈利能力的指标主要用资产利润 率、资本利润率、收入利润率、入均利润等指标进行衡量。 技术要素是构成银行竞争力的核心要素。具体来讲，可以从人力资 本、设备配置、金融创新等三个方面来评价影响企业竞争力大小。其中， 人力资本是银行高新技术的开发和运用的主体，可用人员的文化结构和职 称结构指标来衡量：设备配置是银行高新技术开发和运用的具体载体和手 段，可用a t m 机的份额( 某银行a t m 机数量占银行业总的a t m 机数是 的比重) 、p o s 机的份额等指标来衡篮；金融创新是银行高新技术开发和 运用的目的，可用银行卡份额( 某银行发行的银行卡数量占银行业银行卡 总盘的比重) 、非利息收入占总营业收入的比重等指标来衡量。 体制要素是构成银行竞争力的保障要素。商业银行体制包括：产权制 度、运行机制、组织结构、行为规范。其中，产权制度是银行体制要索中 l l 勺基础也就是特定的商业银行产权制度安排决定了商业银行的运行机 制、组织结构和行业规范从而相应地影响了银行竞争力。产权制度由