（会计学专业论文）我国高等学校信息披露制度问题研究.pdf

我国高等学校信息披露制度问题研究 摘要 近几十年来，世界高等教育发展迅速，高等教育开始从精英阶段向大众化阶 段过渡，高等教育也逐渐成为一种面向大众的服务。但是，随着高校入学人数的 持续增长，高等学校仅仅依靠政府的财政拨款己经不能满足同益增长的资金需 求，于是就积极的通过各种方式进行筹资活动，其中包括：发展校办企业、教育 收费、接受社会的捐赠、向金融机构贷款以及合作办学等方式，高等教育由原来 的政府主导模式转变为由多方共同治理的模式。另外，随着对高等教育的需求的 增加，民办高等学校也发展迅速，各类高等学校之间为争取学生、资金投入、社 会捐赠等资源的竞争也越来趋向于白热化，高等学校也开始作为独立的法人实体 进行市场竞争，高等教育的市场化趋势日益明显。 在高等教育市场化的背景下，高等学校也像普通的企业一样，对外披露相关 的信息。西方发达国家高等教育市场化发展比较成熟，高等学校信息披露制度比 较完善，而我国高等教育刚刚开始市场化，相关的制度还不健全，还存在诸多的 问题，信息不对称情况严重。我国高等教育对外披露的信息主要包括财务信息和 非财务信息，一方面，财务信息披露的内容比较少，并且只向有关管理部门披露， 其他的利益相关者了解财务信息的渠道不畅通；另一方面，学校作为教育、科研、 服务社会的非赢利组织，其他相关信息也是至关重要的，但我国各高等学校的非 财务信息披露内容较少，披露不规范，信息缺乏可比性。目前我国高等学校的信 息披露远不能满足政府教育行政管理部门、学生、家长、投资者和社会捐赠者等 利益相关者进行决策和监督的需要。 有鉴于此，本论文以经济学、会计学和审计学的相关理论为基础，从高等教 育市场化的定义入手，从现实需要和经济学的角度对我国高等教育信息披露的必 要性进行阐述，对高等教育利益相关者个别和共同的信息需求进行深入的分析； 对我国高等学校信息披露制度的现状进行论述，并提出目前我国高等学校会计信 息披露制度存在的主要问题；采用比较研究的方法和规范研究的方法，对比和借 鉴美国、英国和加拿大三个国家高等学校信息披露制度模式，对我国高等学校信 息披露制度从制度体系上和具体的披露内容、方式、时间等方面提出改善的意见。 关键词：高等学校市场化信息披露制度 制度完菩 r e s e a r c ho n in f o r m a t i o nd is c i o s u r ei n s t i t u t i o n o f c h in ac o ii e g e sa n du n iv e r s i t ie s a b s t r a c t i nr e c e n td e c a d e s ，t h eh i g h e re d u c a t i o nh a sb e e nd e v e l o p i n gq u i c k l yi nc h i n a t h em a r k e t i z a t i o nt e n d e n c yo fh i g h e re d u c a t i o nb e c o m e sm o r ed i s t i n c t h i g h e r e d u c a t i o ni nc h i n ai s t r a n s f o r m i n g f r o ma g o v e r n m e n t - l e a d i n gp a t t e m t oa m a n y s i d e dm a n a g e m e n tp a t t e r n t h e r e f o r e ，t h ec o m p e t i t i o n f o rt h er e s o u r c e so f s t u d e n t s ，f u n d s a n dd o n a t i o n si s b e c o m i n g w h i t e h o t a m o n gd i f f e r e n tt y p e s o f i n s t i t u t i o n so fc o l l e g e sa n du n i v e r s i t i e s ，w h i c hh a v ei n v o l v e dt h e m s e l v e si nt h e m a r k e t c o m p e t i t i o n a si n d e p e n d e n te n t i t i e so f ，a r t i f i c i a lp e r s o n s u n d e rt h i sc i r c u m s t a n c e ，c o l l e g e sa n du n i v e r s i t i e ss h o u l da l s od i s c l o s u r er e l e v a n t i n f o r m a t i o n j u s ta st h ec o m m o ne n t e r p r i s e sd o h o w e v e r , t h e m a r k e t i z a t i o no f h i g h e r e d u c a t i o ni nc h i n ai ss t i l li ni t sb e g i n n i n gs t a g ea n dt h er e l e v a n ts y s t e mi sn o th e a l t h y e n o u g h a tp r e s e n t ，t h ed e g r e eo f i n f o r m a t i o nd i s c l o s u r ei sf a rf r o m m e e t i n g t h en e e d s o fg o v e r n m e n t a la d m i n i s t r a t i v ed e p a r t m e n t s ，s t u d e n t s ，p a r e n t s ，i n v e s t o r s ，d o n a t o r s ， f r o mt h ea b o v ea n a l y s i s ，b a s e do ne c o n o m i c s ，a c c o u n t i n ga n da u d i t i n g ，t h i st h e s i s t e n d st op r o c e e d 耐mt h ed e f i n i t i o no fm a r k e t i z a t i o no f h i g h e re d u c a t i o n e x p o u n do n t h e n e c e s s i t yo fi n f o r m a t i o n d i s c l o s u r ef r o mt h e a n g l e o fp r a c t i c a ln e e d sa n d e c o n o m i c s ，p e n e t r a t ei n t o b o t ht h ei n d i v i d u a la n dc o m m o nn e e d so ft h er e l e v a n t b e n e f a c t o r sf o ri n f o r m a t i o n ，t h i st h e s i sa l s od i s c u s s e st h es t a t u sq u oo fi n f o r m a t i o n d i s c l o s u r ea n dp o i n t so u tt h em a j o r p r o b l e m si nt h ed i s c l o s u r ei n s t i t u t i o ni nc o l l e g e s a n du n i v e r s i t i e si no u r c o u n t r y a d o p t i n gt h ec o m p a r a t i v ea n ds t a n d a r dr e s e a r c h m e t h o d s ，t h i st h e s i sc o m p a r e st h ei n f o r m a t i o nd i s c l o s u r es y s t e mp a t t e r n sa m o n g a m e r i c a ，b r i t a i na n dc a n a d aa n du s e st h e ma sr e f e r e n c e t h e r e f o r e ，t h et h e s i s p r o p o s e si m p r o v e m e n tt o b o t ht h ei n f o r m a t i o nd i s c l o s u r es y s t e ma n dt h es p e c i f i c d i s c l o s i n gc o n t e n t ，m o d e ，t i m ei nc o l l e g e sa n du n i v e r s i t i e si no u rc o u n t r y k e yw o r d s ：c o ii e g e sa n du n i v e r s i t i e s 。m a r k e t i z a t i o n s y s t e mp e r f e c t i o i l d is c i o s u r ei n s t i t u t i o n 我国高等学校信息技露制度问题研究 0 前言 0 1 选题的背景和意义 近几十年来，世界高等教育发展迅速，高等教育开始从精英阶段向大众化阶 段过渡，高等教育也逐渐成为一种面向大众的服务。但是，随着高校入学人数的 持续增长，高等学校仅仅依靠政府的财政拨款已经不能满足日益增长的资金需 求，于是就积极的通过各种方式进行筹资活动，其中包括：发展校办企业、教育 收费、接受社会捐赠、向金融机构贷款以及合作办学等方式，高等教育由原来的 政府主导模式转变为多方共同治理的模式。另外，随着对高等教育需求的增加， 民办高等学校的发展也非常迅速，各类高等学校之间为争取学生、资金投入、社 会捐赠等资源的竞争也越来趋向于白热化，高等学校开始作为独立的法人实体进 行市场竞争，高等教育的市场化趋势日益明显。 在高等教育市场化的背景下，高等学校也像普通的企业组织一样，对外披露 相关的信息。西方发达国家高等教育市场化发展比较成熟，高等学校信息披露制 度比较完善，而我国高等教育刚刚开始市场化，相关制度还不健全，还存在诸多 问题，信息不对称情况严重。我国高等教育对外披露的信息主要包括财务信息和 非财务信息，一方面，财务信息披露的内容比较少，并且只向有关管理部门披露， 其他的利益相关者了解财务信息的渠道不畅通；另一方面，学校作为教育、科研、 服务社会的非赢利组织，其他相关信息也是至关重要的，但我国各高等学校的非 财务信息披露内容较少，披露不规范，信息缺乏可比性。总之，目前我国高等学 校的信息披露远不能满足政府教育行政管理部门、学生、家长、投资者和社会捐 赠者等利益相关者了解信息和做出决策的需要。 有鉴于此，本文对比国外高等学校信息披露制度和企业信息披露制度，运用 所学的经济学知识，对目前我国高等教育信息披露制度的现状和存在的问题进行 研究，对当前条件下高等教育利益相关者的信息需求进行分析，并对我国高等学 校信息披露制度的构建提出改善意见。 授国高等学校信息披露制度问题研究 0 2 文献综述 0 2 1 国外研究成果 目前，学术界对盈利组织信息披露制度的研究已经比较成熟和完善，但对于 高等学校信息披露制度的研究才刚剐兴起。19 8 5 年p e a t m a r w i c km i t c h e l l & c o 对美国高等学校年度报告进行了回顾；9 0 年代，英国的g r a ya n dh a s l a m ，新西兰 的d i x o ne ta 1 和c o ye la 1 ，加拿大的b a n k sa n dn e l s o n 等学者对公立高校报告质 量进行了相关研究；此后，其他珏方学者也陆续对此进行研究。通过对相关文献 的查阅，前人的研究主要集中在高等学校财务披露模式的改进、运行指标的使用、 相关准则的制定和修正、财务披露影响因素等方面。 1 财务披露的模式 英国、美国、加拿大等发达的西方国家高等学校信息披露制度相对健全， 高等学校信息披露的内容、方式、时间都已经制度化了。当前对信息披露模式的 研究，主要集中在使用定性研究的方法，对各类信息披露模式的披露程度进行分 析，提出现有模式中存在的主要的问题，并提出改进和完善的意见。相关的文章 主要有以下几篇： 1 9 9 3 年，b r o w n ，k w 在会计历史杂志上发表的美国高等学校财务报 告模式的历史演变；1 9 1 0 到现在，文章对美国高等学校将近1 0 0 年的发展变化 进行详细的阐述，通过本文可以很好的了解财务报告模式过去发展变化，掌握其 中的演进规律，并对现有模式的改建具有借鉴意义。 1 9 9 4 年，b a n k s ，w 和m n e l s o n 在国际会计、审计、税收杂志上发表了 1 9 8 8 19 9 3 年安大略大学财务披露，文章通过使用披露指标进行研究。c o o k e 和w a l l a c e ( 1 9 8 9 ) 认为财务披露是个不能够直接计量的重要概念，然而，披 露水平指标可以通过使用替代方法来获得。披露指标是设计测量一系列指标的定 性工具，当这些项目的分数加总起来，就可以给披露水平一个总分上的描述。l9 6 8 年c o p e l a n d 和f r e d e r i c k s 列出企业账户披露质量等级来满足利益相关者的需要； 1 9 8 2 年w i s e m a n 利用披露项目特征的不同等级来研究公司报告中的环境披露； 1 9 9 1 年l a u z o n 排列了加拿大公司的披露水平。在以上研究的基础上，1 9 9 1 年 d i x o n ，c o y 和t o w e r 设计了高等学校信息披露指标体系，并于1 9 9 3 年对相关的 指标进行修正，通过对披露指标进行评分来定性分析披露的充分性，目前已成为 2 我国高等学校信息披露制度问题研究 高等学校信息披露制度相关领域中被广泛采用的一种重要研究方法。 表l修正后的可靠性披露指标 重要性 概观 财务报告目标说明3 描述性报告年度回顾3 简明事实或数据l 财务汇报l 会计政策2 目录信息1 服务表现 学生人员3 毕业生2 就业，学生教育目的1 出版物3 师生比率3 目标2 财务表现 营业报表3 折旧l 预算信息2 单位学生教育成本2 现金流量表2 研究基金2 日常经费划拨2 有形条件和财务状况 资产负债表3 教职工 3 图书馆 2 投资1 投资和或有事项2 雇用或教育股信息2 建筑物使用1 该研究方法将高等学校对外披露的信息分为概观、服务表现、财务表现、 有形条件和财务状况四类，每类又包含几项不同的具体指标( 表1 就是修正后的 可靠性披露指标，它对p j t 上四类具体披露项目列示出来) 。根据具体指标在学校 信息披露中的重要性情况，可以将其分为不重要、重要、非常重要三个等级，并 对各指标的重要性进行评分( 如表l 所示) ；此外，在披露指标中具体项目确定 之后，根据每个项目在报告中是否披露以及披露的程度打分，如果没有披露分数 我国高等学校信息披罐制度阔题研究 为零，如果披嚣了根据披露信息的数量和质量又可以分为5 个等级评分，具体各 指标的评分标准是在相关文献研究的基础上通过综合分析制定出来的( 标准见附 录) 。由于不同学校在不同年度，信息披露的内容和质量经常变动，因此，通过 对高等学校具体i 页目披薅的数量和质量评分，并将该项目的重要性程度作为权 重，两者相乘就刈以得出该指标披露的分值，通过对各部分指标和所有指标分值 的汇总，将= i 同时期不同学校各部分和总的分数就可以对信息披薅程度进行纵向 和横向比较，从而便于对相关问题的研究。该文章就运用了此种方法，分析了加 拿大安大略省1 6 所大学的信息披露状况，以及现行披露模式中存在的问题，并 提出了进一步完善的建议。 1 9 9 7 年，b a n k s ，w ，j f i s c h e r 和m n e l s o n 的1 9 9 2 1 9 9 4 英格兰、苏格兰、 威尔士高等学校责任对英国大学的年度财务信息披露的质量和内容进行详细 的阐述，文章根据所收集的1 0 0 多所高等学校信息披露的数据，也采用披露指标 研究的方法，比较了英国、加拿大、新西兰三国高等学校信息披露情况，得出英 国高等学校财务信息披露不够充分，需要进一步加大财务信息披露的结论。另外， 在该篇文章中，还对英国高等学校财务披露的动因进行了深入的剖析，并对披露 指标研究方法的具体运用以及其优缺点进行了探讨，具有理论上和实践上的借鉴 意义。 2 运行指标的使用 1 9 9 1 年，c a v e ，m ，h a n n e y ，s 和k o g a n ，m 在英国伦敦( ( j e s s i c ak i n g s l e y ) ) 杂 志上，发表了高等教育运行指标的使用，文章对高等学校的财务报表相关指 标和指标体系的设计进行具体的论述和分析，并阐述了如何利用指标对学校的财 务状况进行分析，但是对于各个指标的评价标准的设定还存在一定的困难；1 9 9 5 年，美国毕马威会计师事务所( k p m gp e a tm a r w i c kl l p ) 和麦肯锡管理咨询 公司( m c c a r t h y & s e a l y ) ，在高等教育比例分析：根据过去的指标来规划未来 的方向一文中，也对高等学校财务指标的预测和决策功能进行了详细的阐述。 总的来说，由于高等学校功能的特殊性，对于相关指标的分析和运用时，不能简 单的比照企业财务指标的运用，还需要充分考虑其他方面的因素，相关的研究还 有待于进一步的深入和完善。 3 相关准则的制定 我国高等学校信息披露制度问题研究 高等教育共同治理模式下，高等学校财务信息向相关者披露成为了必然趋 势，为了规范信息披露，增强信息的可比性和可靠性，不同的国家都积极的致力 丁披露准则或制度的制定。在该方面英国、美国、加拿大都在实务界进行积极的 探索。 英国在过去的十多年来，大学教育面i | 缶诸多的挑战，政府主要集中在提高学 生的数量、学费等。1 9 8 1 年之前，英国的大学教育主要由政府出资，但是由于 政府资金的有限，限制了高等教育的发展。1 9 8 1 年英国政府宣布削减教育基金 的支出，在以后的三个年度内，经费削减率由6 增长到4 4 。最初的经费削减 给高校造成了严重的限制。8 0 年代末，教育基金部门认识到仅依靠经费削减并 不能直接导致高效产出，还必须通过引进竞争、消费者选择和价格机制。1 9 9 2 年英国高等教育在结构上和组织上都发生了重大的变化，伴随以前的理工学院和 高等教育机构成为大学，基金制度安排也发生了变化。现有的英格兰、苏格兰、 威尔士高等教育基金委员会( h e f c ) 三个基金委员会，分别为取代大学基金委 员会和理工院校基金实体。以上的变化和教育机构法人地位的确定都意味着在政 府、稀缺资源的竞争和新的基金模式上史无前例的改变。随着教育基金的缩减， 英国高等教育基金委员会鼓励学校寻找私人部门为资金，并发布了名为高等教 育私人投资的小册子，高等学校通过在资本市场上发行长期债券的方式筹集资 金，这也表明了信息的受托责任目标和决策有用目标一样重要。1 9 8 9 年，英国 伦敦的校长委员会颁布的英国大学标准会计实务说明( s o r p l ) f c v c p l 9 8 9 ) 成为了决策有用观和受托责任观的桥梁，1 9 8 9 年8 月正式开始实施。1 9 9 4 对 s o r p l 的内容进行了拓展和重新修订，即高等教育机构会计修改实务说明 ( s o r p 2 ) ( c v c p l 9 9 4 ) ，它使高等教育机构会计与英国公认会计原则保持一致。 在美国，非盈利组织的具体的会计制度或准则的规定主要有以下：1 9 7 3 年， 美国公共注册会计师协会( a i c p a ) 颁布的高等学校审计；政府标准会计委员 会概念说明l ( g a s b l 9 8 7 ) 关于要求政府财务报告应该提供决策信息和受托责 任履行情况的评估，以及指出受托责任是最重要的会计目标；财务会计标准委员 会财务会计标准说明9 3 ( s f a s l 9 8 7 ) 关于非盈利组织折旧的确认；财务会计标 准委员会财务会计标准说明9 3 ( s f a s l 9 9 3 ) 关于非盈利组织财务报表；财务会 计标准委员会财务会计标准说明9 3 ( s f a s l 9 8 0 ) 关于非盈利组织财务报告目标 找国向等学校信息披露制出问题研究 ( 表2 是依据时间顺序，荧国高等学校信息披露制度柏关准则和标准的制订隋) 。 表2 对私立和公立高等院校财务报告要求的标准的和预期过程的年代分析 时问私立和公立高等院校采用g a s b 模式前的标准应用的统计 1 9 7 3a c i p a 高等学校审计 1 9 7 4n a c u b o “高等学校事务管理 a l c p as o p 7 4 8 高等院校财务报告( 包含1 9 7 4 c u b a 的格式) 1 9 8 0f a s b4 号概念陈述非街雌日织财务报告目标 时间 私立和公立高等院校采用g a s b 模式后的标准的和预期过翟的使用统计 私立机构公立机构 1 9 8 5 f a s b 概念陈述6财务报表兰素( 适用于非赢利纽纵和队公认 g a s b 为标准的政府实体) 1 9 8 7s f a s n 0 9 3确认丁非赢利组纵的贬值情况 g a s b 概念陈述i财务报告的目标 1 9 8 8g a s b1 0 报告将f a s b9 3 号陈述确认非赢利组彭 贬值情 况一应用于一些州及地方政府实体 1 9 9 1g a s b1 5 报告国有高等院校会计及财务报告模型 1 9 9 3s f a s l l 6 号获得捐赠和支出捐赠会计 s f a s l l 7 号非赢利组织财务报表 1 9 9 4o a s b lj 1 - b 报告特邀评论：高等院校财务报告模型 1 9 9 5s f a s l 2 4 号出非赢利性组织部分持股会计 g a s b1 2 3 b 报告政府会计准则委员会就高等院校财务报告模 型主要问题的晟初观点 1 9 9 6a l c p a非赢利组织审计及会计指南 1 9 9 7g a s b3 l 陈述特定投资及对外投资联营会计及财务报告 g a s b1 4 5 b 陈述披露草案：公立高等院校的基本财务报表及 管理当局的讨论和分析 8 n a c o b o ：是国家高等院校事物官员联合会。 6 f a s b 和g a s b 部对私立及公立学校发布了不同的标准，导致这两娄院校之间信息可比性 降低，比如f a s b 的第8 7 ，1 0 5 ，1 0 6 号与g a s b 的第1 9 号，就对养老金，金融手段披露 退休后福利，学生援助的处理进行了分别的规定。 1 9 9 7 年，e n g s t r o m ，j h 。和e s m o n d k i g e r , c 在会计地甲线发表的不 同的格式，相同的信息需求： f a s ba n dg a s b 大学财务报告模式比较文章， 也对相关准则和制度做r 深入的探讨。该文章检验了在f a s b 和g a s b ( 关于高 等院校的财务报告准则) 的多重导向下，对于私立和公立院校而言，其利益相关 的共同需要是否被满足。并特别研究了针对高等院校的新f a s b 及建议的g a s b 财务报告模型在多大程度上提供了使私立院校和公立院校具有可比性的财务信 我国高等学校信息披露制度问题研究 息，该可比性是从模型中的信息的可获得性、确认和计量问题这几方面进行研究。 文章的研究方法主要是运用利益相关者为分析高等院校财务报告所，1 ：发利用的 财务比率来确定针对私立院校的新f a s b 财务报告模型与针对公立院校的建议 g a s b 模型之i s j 的可比程度。研究结果表明建议g a s b 模型与新f a s b 模型之间 的差异性使得这两类院校之间的财务比较变得困难。基于以上结论，提出了旨在 提高私立与公立高等院校财务报表可比性的建议。 加拿大综合审计基金会( c c a f ) 在英国大学的基础上发布了可靠性框架。 在19 9 3 年，加拿大注册会计师组织发布了披露草案主张包括大学在内的非盈利 组织的披露，并且该文件于1 9 9 7 年成为正式有效的文件被采用。此外，加拿大 的高等学校，还有学校管理委员会制定的具体内部审计政策和审计程序。 4 其他相关研究 对于财务披露的其他相关研究的文章主要有以下几篇： 1 9 8 8 年，e n g s t r o m ， j 发表的高等学校财务决策者信息需求研究报告；1 9 8 9 年，e n g s t r o m ，j 和j r f o u n t a i n 高等学校财务报告：重要财务决策者的调查；1 9 8 9 年，b a n k e r , r ，b u n c h b 和s t r a u s s ，r 在政府和非盈利组织会计研究杂志上，发表的影响学校财 务报告实践的因素：1 9 9 1 年，f i s c h e r , m 和g o r d o n t 在政府会计杂志发表 的为了更好的大学年度财务报告：1 9 9 3 年c o y , d ，g t o w e r , 和k d i x o n 发表的 量化教育机构年度报告的质量；2 0 0 2 年t e r e s a g o r d o n m a r yf i s c h e r , d a v i d m a l o n ，和g r e gt o w e r , 在会计和公共政策杂志发表的美国公立和私立学校 披露程度的实证研究比较，文章运用实证研究的方法，通过分析美国1 0 0 所高等 学校的年度报告来确定与披露程度相关的可确认和可计量因素，从而对高等学校 披露程度的影响因素进行分析论证，这些因素主要有学校的规模、管理委员会、 学校性质( 公立或私立) 、审计公司的规模、财务杠杆等。该文章的研究贡献有 两个方面：首先，这是美国首次对高等教育机构财务披露程度的综合研究；其次。 在以前的高等学校信息披露制度研究中，大多数的研究忽略了私立机构，而该研 究既包括公立学校也包括私立学校，并假设这两类学校披露的动机不同。 0 2 2 国内研究成果 由于我国高等学校的历史仅有百年的时间，我国高等教育市场化阶段剐开 始，高等学校信息披露制度无论是在学术研究方面，还是在具体实践中都非常落 7 我国高等学校信息披露制度问题研j 宄 后，目前国内相关研究尚属空白。在所收集到的国内研究资料中，完全相关的文 章基本上没有，但在会计之友2 0 0 2 年第8 期王人斌的刍探高校未来财务 会计报告，对未来的财务会计报告模式的构想对本文具有一定的借鉴意义。他 认为在未来筹资渠道更为多元化、知识资本的产业化、管理效益化的条件下，高 等学校未来财务报告的主要服务对象是：教育主管部门、财政及其他政府管理部 门、债权人、潜在投资者、学校决策管理层、资金捐赠者，财务报告的目标是为 他们提供满足决策需要的信息。他对未来高校财务报告的构想，主要有以下几个 方面： 1 、报告体系更加完善。主体报告必须重点披露高校的核心信息。除学校的 经济资源和财力规模外，增强对高校资金来源的披露，包括高校承担的债务及其 净资产。既要反映国家的投入支持力度，还要反映自我发展能力。在资金的使用 效益、产业实力、短期偿债能力和支付能力等方面都将得到充分揭示；在主体报 告基础上补充辅助的人力资源报告和财务预测报告。 2 、信息质量日益提高。信息披露的重点向知识资本转移，知识资本信息主 要包括无形资产信息和人力资本信息；广泛披露非财务信息，财务报告具有综合 性特点，为提升财务会计信息价值，应在财务报告中纳入相关的非财务会计信息， 以解释和说明财务会计信息。这些非财务信息主要包括：( 1 ) 背景信息：学校规 模、招生人数和毕业生数、社会对毕业生的认可与评价、专业特色、管理层结构、 资产范围与内容等；( 2 ) 水平信息：师资力量、教学试验设备总拥有量和各级别 拥有量、新产品、新知识的研究与开发、技术成果转让机器评价等；( 3 ) 投资分 布信息等等。 3 、财务报告全面、明晰。首先要强化财务分析内容。主要有：1 学校融资 状况及风险水平2 无形资产的创建、拥有、转让情况3 人力资源情况4 ，投资情况 5 产业发展情况6 资金自给水平等。其次是完善财务分析指标。既要有反映资产、 负债和净资产等基本财务状况方面的指标，还要有反映学校自给水平和发展实力 方面的指标；既要有体现学校管理水平和管理效益方面的指标，更要有突显学校 知识资本状况的指标等，从能综合反映学校社会价值和经济价值两方面构建这种 指标体系。 4 、内部财务报告及时、准确、灵活根据学校管理决策的需要，在种类、格 我国高等学校信息披露制度问题研究 式、项目等方面采取灵活方式，进行定期或不定期、全方位、多视角的报告a 在 内容上，重点反映高校的支付能力、偿债能力和资金使用效益，以防范财务风 险，考评管理水平。在方式上，应勇于创新，并充分利用先进技术实时报告，加 快时效。此外，应根据不同时期实际情况，有针对性的提供重要信息，如投资收 益、新产品开发效益、专项工程效益等。 通过以上的观点，可以看出作者也是认同会计目标的决策有用观，认为财务 报告提供的信息应该满足利益相关者的决策的需要，对未来筹资渠道多元化、知 识资本产业化、管理效益化条件下，高等学校财务报告的披露内容、信息质量、 内部报告、非财务信息进行了初步的探讨。但是对于我国高等教育信息披露制度 的现状和存在的主要问题，以及应该如何构建、财务披露的内容、方式和时间等 并没有做深入细致的研究。有鉴于此，本文试图运用所学习的经济学、管理学知 识，借鉴国外相关研究的成果，对我国的高等学校信息披露制度的现状和存在的 问题进行系统的研究，对当前条件下高等教育利益相关者的信息需求进行详细分 析，并对我国高等学校信息披露制度的构建提出改善意见。 o 3 主要研究方法和研究内容 本论文以教育经济学、经济学、会计学和审计学的相关理论为基础，对目前 我国高等学校信息披露研究的必要性进行阐述，对我国的高等学校信息披露研究 现状和存在的问题进行分析，并采用比较研究的方法和规范研究的方法，对比和 借鉴西方发达国家高等学校信息披露制度的模式，对我国高等学校信息披露制度 提出改善意见。 本论文主要包括以下内容： 前言，该部分对论文选题的背景和意义：文献综述、主要研究方法和研究 内容等问题进行阐述。 第一章，我国高等教育市场化与高等学校信息披露。该部分主要从高等教育 市场化的定义入手，从现实需要和经济学的角度对我国高等教育信息披露的必要 性进行阐述，并对高等教育利益相关者个别和共同的信息需求进行深入的分析。 第二章，我国高等学校信息披露制度的现状及存在的问题。该部分对我国 高等学校信息披露制度的现状进行论述，并对目前存在的问题进行分析。 9 我国高等学校信息披露制度问题研究 第三章，国外高等学校信息披露制度研究。该部分对美国、英国和加拿大 三个国家高等学校信息披露制度模式进行全面的阐述。 第四章，我国高等学校信息披露制度体系设计。该部分对比和借鉴西方发达 国家高等学校信息披露制度的模式，结合我国的具体情况，提出我国高等学校信 息披露应该遵循的原则，并对我国高等学校信息披露制度在法律、法规和监督层 面的问题提出改善建议。 第五章，我国高等学校信息披露制度的完善。该部分对我国高等学校信息披 露制度的内容、时间和方式提出改进和完善的意见。 1 我国高等教育市场化与高等学校信息披露 1 1 高等教育市场化 “市场化”是近十年来世界高等教育文献中出现最为频繁、最为流行的术 语之一。高等教育市场化受到了前所未有的关注、争论和研究。我国高等教育界 近十年来也对高等教育如何面向市场，如何发展高等教育产业，适当下放举办教育 的权力等问题进行了热烈的讨论和研究。那么市场化到底是如何界定呢? 比较普 遍的观点认为，市场化就是引入市场机制，使高等教育具有市场性。1 9 9 7 年，经济合 作与发展组织( o e c d ) 给高等教育市场化f 了这样一个定义：“把市场机制引入高 等教育中，使高等教育运营至少具有如下一个显著的市场特征：竞争、选择、价格、 分散决策、金钱刺激等。它排除绝对的传统公有化和绝对的私有化。”根据o e c d 的界定，高等教育市场化不是绝对的私有化，也不是绝对的公有化，而是一个引入 市场机制的过程，使高等教育机构更具竞争性、自主性和广泛适应性。 市场化对高等教育产生重大的影响，其中最直接和最深刻的影响是学校资金 来源更加多元化。根据下表提供的相关数据，可以看出我国高等学校资金来源的 主要渠道有： 1 国家财政拨款。由于我国高等教育属于政府主导型高等教育，我国高等 学校最主要的资金来源是国家财政拨款。随着我国高等教育体制的改革，高等教 育产业化的发展，国家财政拨款在我国高等学校资金总额中比例逐渐下降。 2 学费a 从1 9 9 7 年，我国所有的公立高等学校都开始全面实行新的学费制 垡里苎篁兰墼笪皇垫耍! ! 壁旦璺竺茎 度，提高高校学生的学费。从上表可以看出，近十年来，学费占高等学校资余来 源的比例逐年增加，已经成为我国高等教育资金的重要组成部分。 3 科技转化收入和校办产业。我国高等学校积极的发展校办产业，实现产 学研相结合，加快科研成果转化。 4 金融贷款。随着金融机构与学校合作的深入开展，金融机构提供的贷款也 已经成为高校的另一个重要经费来源。 5 社会捐赠。接受国内外个人、团体的捐赠。 6 合作办学，引进外部资金。发展中外合资、中外合作、校企联合等办学模 式。 衷3我国高等教育支出来源结构比恻” 资料来源：根据中国统计年鉴( 2 0 0 2 ) 有关数据计算整理 1 2 高等教育信息披露的必要性 1 2 1 我国高等教育信息披露的现实需要 随着高等教育市场化进程的推进，我国高等教育由原来的政府主导模式逐 步转变为由多方共同治理的模式，高等学校的各利益相关者为了自身的利益都开 始关注学校的管理与发展情况。学生、家长、用人单位以及学校及各类投资高等 教育的机构与个人等利益相关者，更迫切的希望及时全面地了解高校的财务状 况、教育水平、科研成果、资金的使用效益，以及有关人才培养质量和培养成本 等方面的信息，从而为利益相关者的正确决策服务。目前，我国高等教育的财务 我国高等学校信息披露制度问题研究 信息主要靠高等学校提供的资产负债表、收入支出表、附表及收支情况说明书等 财务报告披露，对于高等学校的非财务信息，我国各高校对外披露的方式和内容 差别较大，缺乏统一的标准。无论财务信息还是非财务信息，对外披露的内容和 披露的方式等方面还存在诸多的问题。高等教育信息披露制度不完善，利益相关 者获得信息的渠道不畅通，信息不对称的现象严重，高等学校向利益相关者提供 的信息，远远无法满足各个利益相关者正确决策的需要和对高等学校崎督的需 要。因此，从目前的实际情况来看需要加大高等教育信息的披露程度。 1 ，2 2 高等教育信息披露的经济学依据 1 + 信息的公共物品特性及外部性 信息的公焚物品性信息资源具有许多其他资源无法替代的经济功能，其中共 享性以及消费无损耗性是信息资源的两个重要特征，这也决定了信息具有公共物 品的非排他性和非竞争性的特点。高等教育信息具有公共物品的属性，即某个用 户对信息的使用并不会降低其他用户对其使用的效用。当高等教育信息公布以 后，现实的、潜在的投资者、债权人、学生及家长等，均可免费获取相关信息， 并享受其带来的经济利益( 即搭便车) 。由于存在外部性和搭便车，使得高等教育 信息和其他任何公共物品一样，会产生供应不足的现象，从而引起市场失灵。 外部性在经济学里是指某些经济主体在其生产、消费过程中不以市场为媒介 对其他经济主体所产生的附加效应。这种效应可以是正的，也可能是负的，正的 效应叫外部性经济，负的效应叫外部不经济。而搭便车则是指经济主体从外部性 巾所获取的利益。从高等教育信息披露的角度来看，外部性是指所学校披露的信 息能传导影响其它学校的现象。外部性使得高等教育信息的私人价值和社会价值 发生背离。 2 信息的不对称性 经济学中最基本的假设是人都是有理性的，在各种约束条件下追求自身利益 的最大化。因而在交易双方占有信息不对称的情况下，代理人为了自身利益，就有 可能凭借自己的信息优势，隐瞒相关信息，选择对委托人不利的行为，从而发生信 息不对称理论中的两个核心内容逆向选择和败德行为。1 ) 逆向选择。又称为 不利选择，是指掌握信息较多的一方利用相对方对信息的无知而隐瞒相关信息， 我国高等学校信息披露制度问题研究 获取额外利益，客观j i 导致不合理的市场分配的行为。2 ) 败德行为。也称为道德 风险，是指占有信息优势的一方为自身利益而故意隐藏相关信息，对另一方造成 损害的行为。 信息的不对称分布对于任何市场主体都是适用的，是普遍的、客观的存在。 也正是因为信息是不对称分布的，人类才会从事各种信息的收集、交流活动，开展 信息服务，进行信息的生产、消费。所有信息活动的目的就是为了削弱信息的不 对称，使各方都尽量掌握充分的信息。同时也必须认识到由于信息的不对称而产 生的逆向选择和败德行为对市场行为产生的负面影响，以及由此而造成的市场低 效都是客观存在的，因而必须采取一定的手段对其加以控制，确保市场的有效运 行。 依据信息不对称理论，在高等教育市场化条件下，在高等教育系统里，政府、 投资人、捐赠者是高校的举办者，高校是办学的主体，大学生是高等教育的对象， 政府、投资人、捐赠者，高校和大学生构成高等教育系统中三种主要的利益主体。 在政府、投资人、捐赠者和高校的关系上，形成了高等教育系统中的第一种委托 一代理关系，即政府、投资人、捐赠者为了提高全民族的科学文化素质和培养国 家建设人才，投入资金并设定相应的教育质量标准，然后委托高等学校举办高等教 育，政府、投资人、捐赠者是委托人，高校是代理人：在高校和大学生的关系上， 形成了高等教育系统中的第二种委托一代理关系，大学生根据社会发展和将来就 业的需要，交纳学费，委托高等学校按照政府所设定的教育标准，并希望高校能根 据自己的特长爱好，对自己进行教育，使自己成为对国家和社会有用之才，在这里， 大学生( 包括家长) 是委托人，高校是代理人。高校是高等教育运行的主体，与政府 和大学生相比，了解比较多的高等教育运行的信息，从信息经济学的角度看，高校 是拥有私人信息的一方，政府、投资人、捐赠者，高校和大学生三者的信息是不 对称的。在这种情况下，就可能会产生逆向选择和败德行为，使利益相关者做出 不当的决策，使市场的资源得不到合理的配置。 由于信息的外部性及公共物品特性以及逆向选择和道德风险的存在，高等学 校不愿披露所有的信息是情理中的事，高等学校会披露自己认为必要的信息，而 非利益相关者所需要的信息，这便不能保证信息披露真实、准确、及时。在实践 中，高等学校只向外披露有利于学校自身的信息，而隐瞒对学校不利的信息的情 我国高等学校信息披菇制度问题研究 况还是比较普遍的。即使每所高校都愿意以各自认可的方式披露信息，但没有统 一的格式标准，各行其是需付出较高的社会成本。最佳的披露格式需使用严格 规范的专业术语，然而，没有所高校能从发明使用这些术语中获得收益，其主 动设计这种规范披露格式的积极性和动力不足。这种高校不愿做或做得不太好的 事，只能由政府基于整个社会利益的角度去解决，建立规范的信息披露制度就是 具体的措施。 1 3 高等教育利益相关者信息需求分析 通过以上的分析可以看出，无论是从实际的需要还是从经济学角度，高等学 校的信息披露都非常有必要，在披露的信息中既包括会计信息也包括非会计信 息。而在探讨会计信息披露的问题时，首先要明确会计信息披露的目标，即会计 目标。当今理论界对会计目标的确立主要存在受托责任观和决策有用观以下这两 个有代表性的流派。 决策有用观认为，企业( 或组织) 活动的参与者互不相识，它应提供较多、较 高水平的公众信息。会计信息主要是为了满足投资者服务的，现在的和潜在的投 资者利用财务报告数据，通过各种评估模型来分析公司( 或组织) 的内在价值估 计投资的风险程度，从而做出投资决策。美国的f a s b 和g a s b 赞同决策有用观， 即都以满足使用者要求作为财务报告的首要目标。 受托责任观认为，管理当局是委托人授权控制其部分财务资源的受托人，管理 当局不但负有诚实地管理好委托人资金的责任，而且负有为委托人的利益全力以 赴开展经营活动的责任，这些责任一般被称为受托责任。由于信息不对称和管理 当局的败德行为，管理当局并非总是诚实地履行受托责任，与委托人可能产生利害 冲突，为消除这种利害冲突，委托人和代理人需要订立契约来协调双方的利害关 系。会计信息被认为是一种契约成本，它在参与契约的各方订立契约时有用。 人们往往将这两种观点对立起来，但笔者认为两者存在一致性。首先，就会 计信息的需求者来说，各方包括的范围很广，既包括了受托责任观中的委托者， 又包括了决策有用观中的现在和潜在的投资者。其次，就财务报告应提供什么性 质的会计信息来看，反映高等学校财务状况和经营成果的会计信息主要包括资产 负债表、损益表和现金流量表。损益表往往被受托责任观所重视，而现金流量表 4 我国高等学校信息披露制度问题研究 往往被决策有用观所肯定。在高等教育市场化条件下，教育投资主体多元化，政 府教育行政管理部门、债权人、投资者、学生( 家长) 、捐赠者共同投资，会计 信息应该满足各利益相关者的决策需要，其中也应该包括高校对政府、债权人、 投资人、捐赠者和学生的