（工商管理专业论文）邯郸建行个人中间业务发展战略研究.pdf

a thesis submitted in partial fulfillment of the requirements for the degree of master of business administration research on the development strategy of the personal intermediary business of the handan branch of ccb candidate : li huishu major : business administration supervisor : prof. long lirong huazhong university of science & technology wuhan 430074, p.r.china october, 2011 独创性声明独创性声明 本人声明所呈交的学位论文是我个人在导师指导下进行的研究工作及取得的 研究成果。尽我所知，除文中已经标明引用的内容外，本论文不包含任何其他个 人或集体已经发表或撰写过的研究成果。对本文的研究做出贡献的个人和集体， 均已在文中以明确方式标明。本人完全意识到本声明的法律结果由本人承担。 学位论文作者签名： 日期： 年 月 日 学位论文版权使用授权书学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解学校有关保留、使用学位论文的规定，即：学校有 权保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版，允许论文被查阅和 借阅。本人授权华中科技大学可以将本学位论文的全部或部分内容编入有关数据 库进行检索，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存和汇编本学位论文。 保密， 在 年解密后适用本授权书。 不保密。 （请在以上方框内打“” ） 学位论文作者签名： 指导教师签名： 日期： 年 月 日 日期： 年 月 日 本论文属于 i 华华 中中 科科 技技 大大 学学 硕硕 士士 学学 位位 论论 文文 摘摘 要要 商业银行的中间业务，指不构成商业银行表内资产、负债，可为银行带来非利 差收入的业务。在国际金融发展史上，商业银行中间业务已有 160 多年的历史，并 在近三十多年来得到了快速发展。但在中国，银行业特别是国有银行直到上世纪末 才真正走向商业化经营之路，中间业务的发展尚处于初级阶段。世界经济的快速发 展使得我国与发达国家经济、金融关系日益加深，国内银行商业化改制转型的步伐 加快，同时商业银行的竞争环境越来越复杂，利率市场化初现端倪，单纯依靠传统 利差收入将很难同国际银行进行竞争。为满足广大客户对银行服务的个性化、多样 化需求，同时为提高自身的价值创造能力和市场竞争力，国内银行必须大力发展中 间业务。 中国建设银行作为大型国有控股商业银行之一， 上市前的运营业务主要是以存 款、贷款和实现资金的流转汇为主。邯郸分行作为河北省建行的二级分行，凭借优 越的地理环境，伴随地方经济的蓬勃发展，一步一步发展壮大，多年来业绩斐然。 然而从 2009 年开始，大量股份制商业银行抢滩邯郸，成为了当地金融市场的搅局 者，力求创新已成为各家银行争夺市场的最有效竞争手段，业务发展面临重新洗牌 的挑战。 本文从阐述中间业务产生背景开始，进而介绍了中间业务的定义、分类、特点 以及未来发展趋势，通过对建行邯郸分行个人中间业务的发展环境、基本概况、影 响因素和主要问题进行剖析，从理念定位、发展方向、营销和品牌战略、渠道发展 以及体制变革和机制优化等方面提出邯郸建行发展个人中间业务的指导思想、发展 目标和发展战略，进而对建行邯郸分行的下一步发展提出了具体的建议。希望能够 有助于解决该行在发展个人中间业务过程中所遇到的经营和管理问题，同时也为其 他商业银行发展个人中间业务提供一些有益的借鉴。 关键词：关键词：银行 个人中间业务 经营环境 发展战略 ii 华华 中中 科科 技技 大大 学学 硕硕 士士 学学 位位 论论 文文 abstract the intermediary business of the commercial banks, which does not exist in the commercial bank assets and liabilities balance sheet, may bring non-spread revenue for the banks business. in the international financial history, the intermediary business of the commercial banks, which has been 160 years of history, has developed rapidly in the past three decades. but in china, the banking, especially state-owned banks, truly go on the commercial operation road until the end of last century, the development of the intermediary business is still in the primary stage. the economic and financial relationship between our country and the developed countries is deepened in the rapid development of the world economy, domestic commercial banks accelerate the pace of restructuring in transition, and competitive environment of the commercial banks is increasingly complex, the interest rate market first emerged, so it will be difficult to compete with international banks which rely solely on traditional spread income. to meet our customers personalized banking services and diversification needs while improving their ability to create value and market competitiveness, domestic banks must develop intermediary business. china construction bank as a large state-owned commercial bank, the main business operation is deposits, loans and transfer funds to achieve the main exchange before listing. handan branch in hebei province which is the second-level branch of the china construction bank , along with superior geographical environment and the vigorous development of the local economy, made great achievements step by step over the years. but since 2009, a large number of joint-stock commercial bank enter into handan and become the most effective competitive means for banks to compete for market, so business development is re-shuffling the challenges this paper describes the background of the intermediary business, and then introduces classification, characteristics and the future development trend of the intermediary business. this paper starts from the analysis of the development environment, the basic situation, the influence factors and the major issues of the personal intermediary business, then puts forward the business guiding ideology, development target and development strategy of the intermediary business of the handan branch with the analysis iii 华华 中中 科科 技技 大大 学学 硕硕 士士 学学 位位 论论 文文 of the concept localization, the development direction, marketing and brand strategy, channel development and system reform and system optimization. it hopes to be able to help resolve the bank in the development of individual personal when we encounter business and management issues, and also provides some useful references for other commercial bank in developing personal intermediary business. keywords: bank the personal intermediary business operation environment development strategy iv 华华 中中 科科 技技 大大 学学 硕硕 士士 学学 位位 论论 文文 目目 录录 摘摘 要要 . i abstract . ii 1 引言引言 1.1 研究背景及意义 . (1) 1.2 国内外商业银行业务及中间业务发展现状 . (2) 1.3 论文的研究内容及方法 . (4) 2 商业银行中间业务概述商业银行中间业务概述 2.1 商业银行中间业务的定义及分类 . (6) 2.2 商业银行中间业务的主要特征 . (8) 2.3 商业银行个人中间业务的特点及发展趋势 . (9) 3 邯郸建行个人中间业务发展现状分析邯郸建行个人中间业务发展现状分析 3.1 邯郸建行内外部发展环境 . (14) 3.2 个人中间业务发展现状分析 . (15) 3.3 个人中间业务发展的影响因素 . (24) 3.4 邯郸建行面临的主要问题 . (27) 4 邯郸建行个人中间业务发展战略优化邯郸建行个人中间业务发展战略优化 4.1 发展战略与理念定位 . (31) 4.2 swot 分析及产品战略 . (32) 4.3 优化设计营销战略 . (35) 4.4 销售渠道建设战略 . (37) 4.5 个人金融体制变革及机制优化 . (39) v 华华 中中 科科 技技 大大 学学 硕硕 士士 学学 位位 论论 文文 5 邯郸建行个人中间业务发展的具体建议邯郸建行个人中间业务发展的具体建议 5.1 坚持“一行一策”的发展模式 . (41) 5.2 加大对个人中间业务发展的投入 . (42) 5.3 加强个人金融销售渠道的建设 . (43) 5.4 打造建行专有产品品牌和竞争力 . (44) 结束语结束语 . (47) 致致 谢谢 . (49) 参考文献参考文献. (50) 1 华华 中中 科科 技技 大大 学学 硕硕 士士 学学 位位 论论 文文 1 引言引言 1.1 研究背研究背景及意义景及意义 商业银行诞生至今己有数百年历史。过去，由于社会经济活动比较简单，商业 银行主要扮演信用中介的角色，银行与客户之间基本上是单纯的债权债务关系。随 着全球经济的快速发展，银行的竞争环境越来越复杂，如大量非银行金融机构出现、 货币利率市场化、直接融资成为首选以及金融监管环境改变等因素，导致商业银行 传统的存贷款业务大量流失。进入20世纪70年代以来，社会融资方式开始发生转变， 原来单纯依赖银行融资的客户在非银行金融机构的帮助下可以采用证券化融资方式 获取资金，银行不再是社会经济活动中唯一的融资媒介，商业票据、债券的大量出 现挤占了银行传统的信贷市场1。 以资本充足率为核心的金融监管迫使银行调整风险 偏好，扩大业务规模必须大力发展低风险业务。金融全球化是国际间的竞争日趋激 烈，商业银行不得不在产品设计、服务内容和技术支持等方面加快创新步伐。外部 经营环境的变化使得银行提供的金融资产比例不断下降，靠银行融资的传统业务市 场日益狭小。以工商业为主要服务对象的金融机构发生了巨大变化，商业银行仅仅 依靠传统借贷业务已经不能适应新的发展趋势。为弥补利差收入的减少，商业银行 纷纷探索其它收入来源，既不直接运用银行自有资金、又能为银行带来手续费收入 的中间业务便应势而生。从实践来看，20世纪80年代开始，以中间业务创新为目的 的金融业务创新和金融工具开发活动表现突出，它改变了现代商业银行的业务和收 入结构，使中间业务成为与传统的资产、负债业务并重的第三大支柱业务。进入20 世纪90年代以后，西方先进商业银行中间业务的重要程度超过了传统的借贷、信用 业务，伴随着科技手段的发展，银行交易服务系统、资金清算技术和it网络应用的 日新月异，为商业银行中间业务的快速发展提供了机会和平台，中间业务贡献度日 渐提升。 加入世贸组织以来，我国商业银行的资本充足率、市场竞争能力、价值创造力 得到了快速提升，应对外来挑战的能力日益增强。特别是各家国有控股商业银行通 2 华华 中中 科科 技技 大大 学学 硕硕 士士 学学 位位 论论 文文 过股改上市，业务快速发展，纷纷跻身国际大银行前列。在西方遭遇 2008 年的金融 危机后，我国国有商业银行更是占据了世界银行市值排名的前茅。这些都对我国国民 经济的健康发展，对银行为企业、居民提供更全面的金融服务起到了积极推动作用。 总体上看，我国商业银行的主要业务分为资产、负债、中间业务三类，以资产、 负债业务为基础，依靠存贷款利差实现盈利是我国商业银行传统的经营模式，其它 少量结算业务收取的手续费只是在负债业务基础上衍生出来的。在我国实体经济尤 其是国有大中型企业经过重组、改革，按照现代企业制度完善公司治理结构并通过 股份制改造成功上市后逐步实现了产权结构清晰、资本相对充足、人才激励到位、 市场竞争能力提高、产品研发能力增强和供应链关系初步建立的现代公司制度的要 求。企业传统上完全依靠银行贷款进行扩大再生产和维持流动资金不足的局面成为 过去，优质公司更多依靠上市募股、发债等直接融资方式解决资金缺口问题，产生 了“金融脱媒”现象，中小企业和民营企业由于公司治理结构不完善、风险控制能 力薄弱、发展尚处于起步阶段，还不能撑起银行传统业务的大旗。另外在亚洲金融 危机后，新巴塞尔协议对银行的风险控制提出了新的要求，资产、负债业务的规模 扩张受到了更严格的资本约束。在这种大背景下商业银行必须改变传统的盈利和经 营模式才能突破困局，于是国内商业银行纷纷把目光聚焦在曾长期被我们忽视，而 作为国外银行盈利的主要来源的中间业务领域。 1.2 国内外商业银行业务及中间业务发展现状国内外商业银行业务及中间业务发展现状 国内外商业银行的主要业务都是围绕吸收公众存款发放贷款的“融资中介”角 色展开的，存贷款利差是主要的收入来源，存款（负债）规模决定可贷资金的规模 和盈利水平，存贷款面临的对象也主要是针对公司企业客户。随着经济的发展、社 会的进步，发达国家商业银行不断拓宽业务范围，注重实施多元化战略，越来越重 视零售业务（针对居民个人的业务）的投入、拓展和创新。世界大型商业银行将零 售业务作为稳定收入来源、降低经营风险的战略业务对待，在资源配置、产品创新、 经营和服务策略优化、市场营销等方面，零售业务远超其他领域的银行业务。以美 国三大银行（美国银行、摩根大通银行、花期集团）为例，通过系列的并购不断扩 3 华华 中中 科科 技技 大大 学学 硕硕 士士 学学 位位 论论 文文 充零售业务规模，零售业务创造的收入所占比重超过了 50%，甚至接近 80%， 美国 银行家杂志曾总结：对于银行股票市盈率的贡献，一半以上来自零售银行业务。 作为美国原来二流商业银行的富国银行，凭借其出色的个人业务在 2007 年次贷危机 后实现翻身一跃成为美国一流银行。越来越多的商业银行逐渐认识到零售业务是商 业银行收入来源的稳压器，零售业务是对个人客户的服务，涉及到社会各阶层居民， 连接着广大居民的生产工作、生活消费、投资理财所有领域，具有服务对象广泛、 单笔金额小但总量规模庞大、现金流稳定的特点，非常有利于商业银行分散风险， 实现质量和效益的共同发展2。因为零售业务的客户是基础广泛的居民个人，业务又 和个人生活息息相关，可以对抗宏观经济周期的大幅波动，和过度依赖公司业务的 银行相比，重视零售业务的银行经营更稳健。以花期、汇丰和美国银行为例，他们 不仅将零售业务作为商业银行新兴业务风险的有效对冲，更是把强大的海外零售业 务视为其成为国际一流银行的必备条件。当前国际发达商业银行推崇的零售业务产 品主要是电子存款账户、银行卡、理财账户等。商业银行在追求和世界科技、信息 现代化同步的过程中更加重视不断满足客户多样化和个性化的理财需求，零售业务 中超越负债和信用范围的中间业务对银行的贡献越来越大。 我们国内商业银行在完成建立现代企业制度和商业化改革后，紧跟国际潮流， 由传统的注重公司业务向面向个人的零售业务转型，由只注重存贷款业务向综合型 多元化转型。在引进战略投资者的时候无一不把持续改善零售业务作为首要目标来 考虑，我们国内商业银行的零售业务习惯上成为个人金融业务，也涵盖了针对个人 客户的全部服务领域，包括个人贷款业务、信用卡业务、个人存款业务和独立于存 贷款范畴的中间业务。由于我国国民收入分配也逐渐开始向居民个人倾斜，且我国 拥有庞大的人口资源，由此产生的针对居民个人的各种生产、生活、教育、娱乐、 休闲、养老等服务和机会是非常巨大的市场机会，是谁都必须重视的。各银行都将 个人金融业务作为银行业未来新的增长点，而在众多的针对个人客户的银行业务中 超越存、贷款业务的中间业务更是孕育着蓬勃的生机和潜力。这既是广大居民个人 因可支配收入的增加闲散资金积累到一定程度而产生的投资理财、保值增值的需求 需要银行满足的结果，也是商业银行摒弃服务免费的传统观念追逐利润改善服务的 4 华华 中中 科科 技技 大大 学学 硕硕 士士 学学 位位 论论 文文 主动调整，更是学习世界先进经验增强市场竞争能力价值创造力的必然结果。 在金融创新浪潮的冲击下，商业银行中间业务得到了快速的发展，尤其是针对 居民（个人）客户的中间业务，无论是创新速度还是发展规模，都超过了其他业务。 如果说西方发达商业银行把零售业务的发展作为战略目标，那个人理财业务就是战 略中的重点。商业银行都把中间业务收入作为其经营收入的主要来源，美国、日本、 英国等商业银行中间业务收入占全部收益比重均在 50%左右，英国巴克莱银行中间 业务的利润可以弥补全部业务支出的 73%，美国花旗银行和摩根银行的中间业务收 入分别达到了 79.83和 83.16。2005 年以来，国内商业银行中间业务收入占营业 收入的比重开始不断提高，业务转型步伐正在加快。根据各国有商业银行上市公司 2011 年半年报，全部营业收入中非利息收入占比分别为：中国银行 33.60%、建设银 行 24.32%、工商银行 2327%、农业银行 20.17%、交通银行 16.22%，与去年同期 相比，中间业务为各家银行带来收入的绝对量和相对量都有大幅度的提升，中国银 行业近几年中间业务的发展之快有目共睹。 随着金融创新步伐的日益加快，商业银行中间业务的内涵和外延均发生了重大 变化，纵观国内、外商业银行的发展趋势，随着服务手段越来越先进，科技化程度 越来越高，商业银行的中间业务必将朝着经营范围更广、品种更多、业务规模日趋 扩大、收入水平不断上升的方向发展。在逐步走向混业经营的道路上，商业银行通 过不断创新，中间业务的传统概念和监管制度不断被突破，银行和客户主动承担适 度的风险，向客户出售或有信用，借助金融衍生品创造避险对冲工具等都成为银行 的主要业务，并会获得很好的发展3。 1.3 论文的研究内容及方法论文的研究内容及方法 近年来，关于商业银行中间业务的文献研究越来越多，但是大部分文献所阐述 的都是商业银行整体中间业务状况，单从个人中间业务的角度进行具体分析、研究。 的文献很少。 本文参考建行邯郸分行所处地域经济数据、银行经营数据等，采用问卷调查、 定量和定性分析、swot 分析等方法，同时结合所学的经济金融、市场营销、管理 5 华华 中中 科科 技技 大大 学学 硕硕 士士 学学 位位 论论 文文 学知识，通过对建行邯郸分行个人中间业务的发展环境、基本概况、影响因素和主 要问题进行剖析，从理念定位、发展方向、营销战略、渠道发展以及体制变革和机 制优化等方面提出分行发展个人中间业务的指导思想、发展目标和发展战略，进而 对建行邯郸分行的下一步发展提出了具体的建议。希望能够有助于解决邯郸建行在 发展个人中间业务过程中所遇到的经营管理和发展中的问题，同时也为其他商业银 行发展个人中间业务提供一些有益的借鉴。 6 华华 中中 科科 技技 大大 学学 硕硕 士士 学学 位位 论论 文文 2 商业银行中间业务商业银行中间业务概述概述 2.1 商业银行中间业务的定义及分类商业银行中间业务的定义及分类 1）中间业务的定义 商业银行中间业务是指商业银行在资产和负债业务的基础上，利用人才智力、 信息技术、销售渠道、资金规模和信誉等方面的优势，以中间人或代理人的身份替 客户办理收付、代理、承诺、担保、租赁及其他委托事项，提供各类金融服务，收 取手续费的经营活动4。实际上，中间业务是我们中国人的提法，中间业务可以说是 区别于银行的资产、负债业务的第三类业务，中间业务收入在国外泛指银行的非利 息收入。 与传统银行业务相比，中间业务有狭义和广义之分。狭义的中间业务主要指从 银行的传统信用业务中衍生出来的业务，银行在中间业务的开展过程中仅以中介人 的身份代客户办理各种委托事项，以接受客户委托的方式为交易双方分别提供服务， 从中收取“中介费”。传统的中间业务具有迅速便利和低风险的特点，可以增加银 行的业务收入并以此提高银行的竞争能力，有利于使银行摆脱既定的资产负债规模 的束缚，促进其技术与服务手段的进步。 广义上的中间业务是指不构成商业银行表内资产、表内负债，形成银行非利 息收入的业务（2001 年 7 月 4 日人民银行颁布商业银行中间业务暂行规定 ） 。 它包括两大类：不形成或有资产、或有负债的中间业务（即一般意义上的金融服 务类业务）和形成或有资产、或有负债的中间业务（即一般意义上的表外业务） 。 其中，金融服务类业务是指商业银行以代理人的身份为客户办理的各种业务，目 的是为了获取手续费收入。主要包括：支付结算类业务、银行卡业务、代理类中 间业务、基金托管类业务和咨询顾问类业务。表外业务是指那些未列入资产负债 表，但同表内资产业务和负债业务关系密切，并在一定条件下会转为表内资产业 务和负债业务的经营活动。主要包括担保或类似的或有负债、承诺类业务和金融 衍生业务三大类。 7 华华 中中 科科 技技 大大 学学 硕硕 士士 学学 位位 论论 文文 2）分类 根据巴塞尔委员会的划分，商业银行中间业务大致可分为四类：第一类是商业 银行提供的各类担保业务。主要包括贷款偿还担保、履约担保、票据承兑担保、备 用信用证等；第二类是贷款承诺业务。主要有贷款限额、透支限额、备用贷款承诺 和循环贷款承诺等；第三类是金融工具创新业务。主要包括金融期货、期权业务、 货币及利率互换业务等；第四类是传统中间业务。包括结算、代理、信托、租赁、 保管、咨询等业务。 2002 年 4 月 22 日， 中国人民银行发出“关于落实 商业银行中间业务暂行规定 有关问题的通知”，在其附件商业银行中间业务参考分类及定义中，将中间业 务分为如下九大类： （1）支付结算类中间业务。结算业务借助的主要结算工具包括银行汇票、商业 汇票、银行本票和支票。主要包括汇款业务、托收业务和信用证业务及其他支付结 算业务，如利用现代支付系统实现的资金划拨、清算，利用银行内外部网络实现的 转账等业务。 （2）银行卡业务。其分类依据清偿方式，可分为贷记卡业务、准贷记卡业务和 借记卡业务。借记卡可进一步分为普通卡、理财卡、转账卡、专用卡、结算卡和储 值卡等。依据结算的币种不同，银行卡业务可分为人民币卡业务和外币卡业务。按 使用对象的信誉等级不同，银行卡可分为普通卡、理财卡、财富卡或私人银行卡等。 按流通范围，银行卡还可分为国际卡和地区卡。 （3）代理类中间业务。包括代理政策性银行业务、代理中国人民银行业务、代 理商业银行业务、代收代付业务、代理证券业务、代理保险业务、代理其他银行收 单业务等。 （4）担保类中间业务。主要包括银行承兑汇票、备用信用证、各类保函等。 （5）承诺类中间业务。指商业银行在未来某一日期按照事前约定的条件向客户 提供约定信用的业务，主要指贷款承诺，包括可撤销承诺和不可撤销承诺两种。 （6）交易类中间业务。指商业银行为满足客户保值或自身风险管理等方面的需 要，利用各种金融工具进行的资金交易活动，主要包括金融衍生业务，如远期合约， 8 华华 中中 科科 技技 大大 学学 硕硕 士士 学学 位位 论论 文文 金融期货，互换和期权等。 （7）基金托管业务。指有托管资格的商业银行接受基金管理公司委托，安全保 管所托管的基金的全部资产，为所托管的基金办理基金资金清算款项划拨、会计核 算、基金估值、监督管理人投资运作。 （8）咨询顾问类业务。包括企业信息咨询业务、资产管理顾问业务、财务顾问 业务和现金管理业务。 （9）其他类中间业务。包括保管箱业务以及其他不能归入以上八类的业务。 随着国内银行向国际先进银行不断的学习，越来越注重产品和服务的创新，中 间业务收入占主营业务收入的比重日益提高，中间业务发展速度很快。已经突破了 传统狭义概念的范畴。目前来说，现代商业银行的中间业务是指商业银行中间业 务暂行规定所界定的广义上的中间业务。本文的研究对象是针对面向个人（居民） 客户的中间业务，基本属于广义中间业务概念中的金融服务类。 2.2 商业银行中间业务的主要特征商业银行中间业务的主要特征 世界经济金融全球一体化程度日益加深，商业银行为适应这种形势的快速变化， 为了在激烈的竞争中脱颖而出，纷纷寻求业务创新而大力发展中间业务，其中最重 要的原因就在于中间业务与传统业务相比，具有很多不可比拟的优势特点: 1）投入少且风险低 商业银行的中间业务，一般不直接使用自有资金，特殊情况下也只占用很少的 资本。通常大多数中间业务一般只是提供金融服务，无须涉及自有资金的投入。在 办理中间业务时，商业银行利用的是其在营业渠道、信誉、信息技术、人才等方面 的优势，依靠的是银行现有的工作人员、营业场所和信息网络，这部分虽然也是银 行的资本投入，但与传统的业务相比，分摊的成本相对比较低廉，而且不用承担当 事人应负责的信用责任和经营风险，大大减少了商业银行业务发展潜在的风险。 2）收入高且较稳定 目前商业银行中间业务种类繁多，各式各样，且大部分业务是以收取佣金或手 续费的形式开展的。虽然收费标准不是很高，单项业务可能获得的利润微不足道， 9 华华 中中 科科 技技 大大 学学 硕硕 士士 学学 位位 论论 文文 但商业银行经营的中间业务量较大、覆盖面广，总收益是很高的。同时中间业务客 户群体大且广，没有客户集中度的问题所以收入相对比较稳定。目前，西方发达国 家商业银行的中间业务收入一般占到总收人的 50%至 80%，收益相当可观。 3）办理速度快且可拓展延伸 商业银行在办理中间业务占用客户时间较少，交易速度较快。同时银行的中间 业务不是单一运行的，是交叉进行且具有很强的拓延性，一项中间业务的发生通常 会派生出其他业务的开展，其对银行收入的外溢作用显著为正。例如商业银行的每 一笔清算结算或投资理财业务，往往都会引致银行存款的增加或减少；一项财务顾 问、造价咨询业务通常都会涉及到贷款能否顺利发放。因此，商业银行中间业务的 发展不仅仅是为了实现收入的增长，更重要的是中间业务的可派生和延伸性丰富了 银行的基本功能，可促进银行资产、负债业务的同步发展，能为客户提供了一揽子 的金融服务，满足客户的需求，密切客户关系，促进商业银行业务的全面快速发展。 商业银行中间业务领域的拓展和新品种的陆续开发，在不断加强和完善资产负债经 营的诸多策略中也起到了不可替代的角色。 4）种类多且发展快 由中间业务的分类可知，商业银行中间业务种类繁多，涉及业务范围极其广泛。 现代商业银行的中间业务不仅仅包括传统的中间业务，而且还将日益兴起的金融衍 生品纳入其中，其在商业银行的业务经营范围也日渐扩大。伴随着世界经济和国内、 国际金融市场的发展、高科技手段的不断运用和金融国际化程度的加深，商业银行 中间业务发展非常迅速、新兴业务不断涌现，譬如电子信息技术的迅猛发展，出现 了信用卡和网上银行等电子货币业务以及网络时代虚拟世界的虚拟货币等等。由于 世界贸易和资本流动的发展，商业银行还发展了担保承诺、代理融通、债务互换、 信息咨询等业务5。为了规避各种风险和合理规避金融监管，商业银行势必不断开辟 中间业务新的领域。 2.3 商业银行个人中间业务的商业银行个人中间业务的特点特点及发展趋势及发展趋势 1）个人中间业务特点 10 华华 中中 科科 技技 大大 学学 硕硕 士士 学学 位位 论论 文文 商业银行个人中间业务是指面向个人（居民）客户的中间业务，主要属于金融 服务类。具体包括了支付结算类、银行卡类、代理类（代理保险、代理国债、代收 代付） 、投资理财类等。它除了具备商业银行中间业务一般特征外还有以下特点： （1）涉及面广且主要是针对个人客户。个人中间业务面向的是广大的居民或个 人客户，对银行的经营渠道和辐射面依赖较大，无论是物理网点的数量还是电子渠 道的覆盖度都将对个人中间业务的发展起到影响作用。 （2）收费低廉且竞争充分。无论国内商业银行还是国际知名大银行在面对国内 个人客户时中间业务产品具有高度的趋同性，在产品同质化和充分竞争的前提下， 个人类中间业务收费最接近真实的市场价格，一般比较低廉。因此这类业务往往需 要积少成多，凭借客户数量和业务规模才能覆盖成本，进而取得优势。 （3）发展迅速且具有高成长性。随着国内经济的快速发展和国民收入分配向居 民个人倾斜，我国城镇居民的可支配收入未来会处在一个较高的增长水平。广大居 民对生活结余资金的保值、增值需求大幅度提升，单纯的银行存款收益低于预期， 而直接投资于资本市场风险高过承受范围。这就给商业银行发展个人类中间业务并 不断创新产品以适应居民客户日益增长的理财需求提供了广阔的前景和充足的市场 机会。 （4）风险较低且外部监管宽松。个人中间业务主要属于金融服务类，不占用或 很少占用银行自有资金，几乎不承担资金损失方面的风险。在现代银行高度重视操 作风险的背景下，个人中间业务甚至都不被监管机构重点监控，产品实行向监管机 构备案制，具有相对灵活的定价权（和存贷款利息比起来）且不会产生系统性风险， 不受资本规模约束。只要存在市场机会，发展规模和速度一般不会受到外部约束和 控制。 （5）不占用银行资本却占用客户资金。个人中间业务在不占用银行资本的条件 下为个人客户提供金融服务，但除了结算（银行卡和电子银行交易类）外，却要占 用客户的资金，比如基金业务、保险业务、理财业务和贵金属业务等，银行接受客 户的资金委托进行理财和投资，一般是按委托的资金规模、期限、预期收益等因素 设定收取佣金（即手续费）的水平。 11 华华 中中 科科 技技 大大 学学 硕硕 士士 学学 位位 论论 文文 2）个人中间业务发展趋势 20 世纪 90 年代后期以来，伴随着全球范围内金融自由化程度的不断加深，现代 银行的竞争主要集中在产品创新、服务水平、价格费率等方面，而中间业务由于具 有成本低、收益高、风险小、业务品种繁多和可延伸性等多项优势，其作为商业银 行丰富服务内容、满足客户需求的介质也就日益成为银行的战略重点。这期间，个 人金融业务的发展在金融全球化强劲的势头下出现了全能化、国际化和高科技化的 发展趋势，个人中间业务的发展水平已成为了商业银行市场竞争能力的重要体现。 概括来说，当前商业银行个人中间业务发展呈现以下几方面趋势: （1）业务向全能化发展，混业经营趋势明显。为了满足个人客户日益个性化的 业务需求，商业银行中间业务的经营品种层出不穷，在全球性金融管制放松的背景 下， 国外商业银行中间业务发展已由分业经营向混业经营转变。 中国在加入 wto 后， 银行业的监管向国际金融监管标准和惯例靠拢，中国银行业走向混业经营是大势所 趋。随着商业银行的业务创新，整个金融体系也在不断变革，商业银行与非银行金 融机构之间的界限已不再清晰具体，商业银行中间业务的发展已不限于单纯的传统 银行业务领域，必将逐步涉及证券、保险、基金等领域6。以建设银行为例，成立了 建行控股的建信投资基金公司和幸福人寿保险公司，向混业经营迈出了实质的一步。 因此，作为银行业务重要组成部分的个人金融业务，逐步向为客户提供全方位服务 的全能化方向发展，商业银行与信托、证券、保险、投资银行等机构的全方位合作 将成为一种必然趋势，个人中间业务将会跨领域跨行业的融合中得到跨越式的发展。 （2）业务向信息化发展，网络成为核心创新点。信息时代的到来，使得银行业 务向网络化和电子化方向迅猛发展，21 世纪的银行将是建立在计算机、互联网通讯 技术上的网络银行。电子信息技术的普及应用，为商业银行创新中间业务产品提供 了强大的机会和平台。网络服务，不仅改变了银行与客户相互联系的方式，也将会 改变银行的服务方式、产品营销方式和交易处理方式，改变着整个传统的银行概念。 近年来网上银行的出现，银行可以不分时间、地点为客户提供个性化服务，真正实 现了一年 365 天、一天 24 小时的全时空银行服务，极大地满足了客户的需求。而银 行在中间业务的发展过程中，也盈得了可观的服务费收入，增加了商业银行业务收 12 华华 中中 科科 技技 大大 学学 硕硕 士士 学学 位位 论论 文文 入7。因此，鉴于个人金融业务服务对象的分散性和广泛性，商业银行个人中间业务 的发展和创新必将依托互联网、现代物流、现代信息交换平台等，建立现代支付平 台和系统，电子货币、移动支付、虚拟货币等虚拟银行业务将逐步被认可。 （3）特色鲜明的理财服务成为占据竞争制高点的利器。随着我国全面建设小康 社会宏伟目标的实现，国民收入分配逐渐向居民方向倾斜，居民可支配收入上涨速 度要快于经济增长速度的趋势已经显现。除了日常备用，居民手中的闲置资金也越 来越多，“你不理财，财不理你”的理财意识越来越强，逐渐改变了以往单纯依靠 存款、国债等实现资产保值、增值的观念和方式。在现代商业银行的竞争中，居民 也不再像以前只能被动接受而不能主动选择银行产品，个人理财需求个性化、多样 化的特点日益显现。当前银行产品和服务同质化，既不能打造各自的优势，也不能 充分满足客户的个性需求，因此，未来银行个人中间业务发展必须逐步摆脱对第三 方（基金公司和保险公司）的依赖，依靠自身人才和技术优势提高研发能力，以自 身产品和服务为主，为居民提供特色鲜明的金融服务将成为趋势。 （4）由不承担风险向适度承担风险转变。为破解产品同质化、服务同性化的困 局，各银行根据自身资本实力和风险控制能力，基于细分客户的原则进一步细分产 品，开始向不同资产等级的客户提供定制产品、专享产品，产品在购买金额起点、 购买渠道、收益率、风险等级、责权利条款上实行差别化设计，如信用卡分期支付 业务、专属理财产品等。银行开始按照客户评级策略，评估客户风险与自身风险， 向客户垫付不同额度的资金，由单纯的不承担任何风险的纯委托代理业务向可适度 承担风险的自营业务转变8。 （5）资产证券化与金融衍生品将成为未来的重要内容。资产证券化是指经过投 资银行把某公司（银行）的流动性较差的金融资产作为担保而进行的证券发行，是 一种与传统债券筹资十分不同的新型融资方式。这类资产可以是住房抵押贷款、信 用卡应收款、中长期贷款等，一般是将一类资产整理为一批资产组合，出售给投资 银行，投资银行以抵押的金融资产作为担保发行资产支持证券，用于收回购买资金 这个过程就是资产证券化。资产证券的购买者与持有人在证券到期时可获本金、利 息的偿付，证券偿付资金来源于担保资产所创造的现金流量 9。为了进一步规避风 13 华华 中中 科科 技技 大大 学学 硕硕 士士 学学 位位 论论 文文 险，增加证券的流动性，还可以针对资产证券在引入保险、证券等机构的基础上再 次创新产品，这个工程就是金融衍生品的雏形，理论上可以多次创新和转换。金融 衍生工具在国内还是空缺，但已被西方发达银行广泛使用，虽因美国次贷危机而饱 受诟病，但只要监管到位、控制好金融杠杆，其积极作用不能忽视。 2005 年 12 月，建行以中国建设银行上海、江苏和福建三家分行的共计 15162 笔 个人住房抵押贷款为基础资产，首发了“建元个人住房抵押贷款证券化信托资产支 持证券”，该证券是国内第一单个人住房抵押贷款证券化产品，也是中国人民银行 信贷资产证券化试点工作的第一批发行项目。 该产品的创新推出使得建设银行成为国内第一家在银行间债券市场完