（工商管理专业论文）我国建筑工程承建商风险分析与决策研究.pdf

我国建筑工程承建商风险分析与决策研究 研究生：阮佳琦导师：陈森发教授 东南大学 摘要 随着我国经济建设的快速发展以及加入w t o 建筑市场的全面放开，如何有效 地分析风险，并通过市场手段加强风险管理，已经成为摆在中国建筑业面前的一 个重要课题。同时任何一步决策失误都可能导致企业重大的经济损失。因此慎重 决策、控制风险是每一个承建商在承接项目前要考虑的问题。本文系统介绍了工 程风险管理理论，主要有：风险管理概述、承建商风险管理、工程风险辨识和度 量、工程风险分析和评估、工程风险防范和对策、工程风险利用、工程风险管理 决策、风险转移以及风险评估分析方法。同时也对我国建筑承建商在投标决策阶 段、合同实施阶段以及所需承担的责任风险进行了分析，并对工程施工企业的风 险控制进行了系统说明。最后结合作者亲身实践的上海科技绿洲二期高科技楼项 目，介绍了工程承建商在项目投标决策、合同履约等阶段在风险分析、风险控制 与管理方顽的应用实践。 本文第一章为绪论，主要介绍了研究背景，对现有文献进行了综述，详细 介绍了研究现状，同时点明了选题的意义。 在本文的第二章中首先对国内外风险管理理论进行了概述；其次介绍了承 建商所面临的工程风险以及这些风险对工程项目的影响，同时分析了工程项目风 险管理的特点，并指出了工程承建商风险管理的主要工作；随后六个章节具体阐 述了工程风险辨识和衡量的程序与步骤、工程风险分析和评估的过程、工程风险 防范手段和对策、以及因势利导利用工程风险的操作步骤、正确制定工程风险管 理决策、同时介绍了风险转移的主要手段、风险评估分析方法；最后简单介绍了 目前常见的风险分析方法。 本文的第三章进一步对我国建筑工程承建商所面l 临的风险进行了分析。具体 分析了承建商在投标决策阶段、合同实施阶段的风险并分析了承建商承担工程承 包的责任风险。最后提出了工程施工企业的风险控制的方法与措施。 第四章通过一个具体案例介绍了工程承建商在项目投标决策、合同履约等阶 段在风险分析、风险控制与管理方面的应用实践。 i 在第五章具体总结了论文中所做的工作，同时结合我国建筑市场的实际，给 出了中国的建筑工程承建商在建筑工程风险管理的基本对策并提出了对未来展 望。 关键词：风险管理、工程风险管理、承建商风险管理、风险控制、风险度量、 工程风险分析、风险利用、风险管理决策 p r o j e c tr i s ka n a l y s i sa n dd e c i s i o n - m a k i n g g r a d u a t e ：r u a nj i a - q i s u p e r v i s o r ：c h e ns e n g - f a s o u t h e a s tu n i v e r s i t y a b s t ra c t w i t hf a s td e v e l o p m e n to fc h i n e s ee c o n o m ya n dt h ef u l lo p e n i n go fc o n s t r u c t i o n m a r k e t ，h o wt oa n a l y z er i s ke f f e c t i v e l ya n ds t r e n g t h e nr i s km a n a g e m e n tb yt h em a r k e t m e a n sh a sb e c o m ea ni m p o r t a n tt a s ki nc h i n e s ec o n s t r u c t i o ni n d u s t r y s i n c et h e c o m p e t i t i o ni n t h i si n d u s t r yb e c o m e sm o r ea n dm o r es e v e r e ，a n ym i s t a k ei nt h e d e c i s i o n - m a k i n gc a np o s s i b l yc a u s eb i ge c o n o m i cl o s st ot h ee n t e r p r i s ec o n c e r n e d t h e r e f o r e ，t om a k ec a u t i o u sd e c i s i o n sa n dc o n t r o lr i s k si st h et o pi s s u ew h i c hs h o u l d b ec o n s i d e r e db ye v e r yc o n t r a c t o rw h e nt h e ys t a r tt h eb u s i n e s s i nt h i st h e s i sm a n y p r o j e c tr i s ka n a l y s i sa n dm a n a g e m e n tt o o l sw i l lb ei n t r o d u c e ds y s t e m a t i c a l l y , w h i c h a r em a i n l ys u m m a r yo fr i s km a n a g e m e n t ，r i s km a n a g e m e n to fc o n t r a c t o r ，m e t h o d o fp r o j e c tr j s ki d e n t i f i c a t i o na n dm e a s u r e s p r o j e c tr i s ka n a l y s i sa n de v a l u a t i o n , m e t h o do fp r o j e c tr i s ka v o i d a n c ea n dc o u n t e r m e a s u r e , e r o j e c tr i s ks p e c u l a t i o n , d e c i s i o n - m a k i n go fp r o j e c tr i s km a n a g e m e n t ，m e t h o do fp r o j e c tr i s kt r a n s f e ra n d m e t h o do fp r o j e c tr i s ka n a l y s i s m e a n w h i l et h ea u t h o rw i l ld i s c u s si nd e t a i li nt h e t h e s i sa b o u tt h er i s ka n a l y s i si nt e n d e r i n gd e c i s i o n m a k i n g , c o n t r a c tp e r f o r m a n c e s t a g ea n dt h er i s ko fl i a b i l i t ya n do b l i g a t i o n t h e r ew i l lb ea l s os y s t e m a t i c a l s t a t e m e n to nt h er i s kc o n t r o lf o rac h i n e s ec o n t r a c t o r i nt h ef i n a lp a r to ft h i st h e s i s ， t h ea u t h o rw i l la l s o b a s e do nh e ro w n e x p e r i e n c eo nm a n a g i n gf o rt h er & db u i l d i n g o fp h i l i p sl i g h t i n ge l e c t r o ns h a n g h a ip r o j e c t , i n t r o d u c ei nt h i st h e s i st h ea p p l i c a t i o n o f b o t hr i s ka n a l y s i sa n dr i s kc o n t r o li np r o j e c tm a n a g e m e n tp r a c t i c e k e yw o r d s ：r i s km a n a g e m e n t , p r o j e c tr i s km a n a g e m e n t , c o n t r a c t o rr i s k m a n a g e m e n t , r i s kc o n t r o l ，p r o j e c tr i s ka n a l y s i sa n de v a l u a t i o n ，p r o j e c tr i s k s p e c u l a t i o n ，d e c i s i o n m a k i n go fp r o j e c tr i s km a n a g e m e n t , m e t h o do fp r o j e c t l u s ka v o i d a n c ea n dc o u n t e r m e a s u r e i 东南大学学位论文独创性声明 本人声明所呈交的学位论文是我个人在导师指导下进行的研究工作及取得的研究成 果。尽我所知，除了文中特别加以标注和致谢的地方外，论文中不包含其他人已经发表或 撰写过的研究成果，也不包含为获得东南大学或其它教育机构的学位或证书而使用过的材 料。与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中作了明确的说明并表示了 谢意。 研究生签名： 东南大学学位论文使用授权的说明 东南大学、中国科学技术信息研究所、国家图书馆有权保留本人所送交学位论文的复 印件和电子文档，可以采用影印、缩印或其他复制手段保存论文。本人电子文档的内容和 纸质论文的内容相一致。除在保密期内的保密论文外，允许论文被查阅和借阅，可以公布 ( 包括刊登) 论文的全部或部分内容。论文的公布( 包括刊登) 授权东南大学研究生院办 理。 东南大学硕士学位论文 第二章风险管理理论 第一章绪论 1 1 研究背景 1 1 1 国际背景 工程风险分析的理论研究是伴随着国际工程建筑市场的形成和发展而产生 的。二战期间，系统工程和运筹学知识被应用于进行工程风险分析。二战后，伴 随着西方社会的战后重建，欧洲兴建了大批大型宇航、水电、能源和交通项目， 巨额的投资使项目管理者越来越重视成本管理，而复杂的工程项目环境又使项目 本身面临极多的不确定因素，如何定量地事先预计不确定性对工程项目成本的影 响成为工程管理人员的一大难题。为此，学者们先后开发、研究了各种项目风险 评估技术，在最初的研究中只是用数理统计和概率的方法来描述、评价影响项目 目标的一维元素，如时间和成本变化的影响。随着新的评价方法的不断产生，对 工程风险的分析也向综合性、全面、多维方向发展。 经过几十年的理论研究和探讨以及在实践中的初步应用，国际学术界一致 认为工程风险管理是一个系统工程，它涉及工程管理的各个方面，包括风险的辨 识、评价、控制与管理，其目的在于通过对项目环境不确定性的研究与控制，达 到降低损失，控制成本的目的。 目前国际学术界定期召开有关的学术会议，交流和探讨取得的最新研究成 果，形成了浓厚的学术研究气氛，国际知名大学都有以工程风险分析为研究课题 的，工程风险管理这一学科正逐步走向成熟。 1 1 2 国内背景 我国工程项目普遍存在投资失控现象，产生这种现象的原因有管理不善和手 段落后的原因，更主要的是对影响和制约工程项目的风险因素估计不足，导致在 工程项目建设中由风险引起大量的损失。所以对工程项目的风险加以认识、判断、 评价和控制应成为我国工程承建商的一项迫切的任务。 我国的风险管理研究是从上个世纪8 0 年代开始，同时被应用到工程项目管 理之中。近年来，随着市场经济体制的完善和竞争的加剧，对风险管理的研究已 经在学术界成为了一个热点，在大型工程项目的实践中，也取得了较为明显的效 果。 查堕查堂堡主竺堡堡兰 1 2 选题意义阐述 第二章风险管理理论 在我国的许多工程项目中，由风险造成的损失是触目惊心的，正如徐绳墨教 授在其著作评英国建造学会的( 项目管理实施规则) 中指出的那样“风险是 项目失败的主要原因之一。”n 9 1 由于建筑工程在建设过程中存在着越来越多的不确定性因素，风险管理正成 为工程项目管理日益重要的一个组成部分。建筑工程由于其投资规模大、建设周 期长、生产的单件性和复杂性等特点，在实施过程中存在着施工不确定的因素， 受到天气、地质条件、市场材料等的影响大，因此比一般产品生产具有更大风险， 通过有效的风险管理可以减小或者避免损失，因此进行风险管理就显得尤为重 要。 虽然国际和国内很多专家在工程风险管理方面已经有了很多成果，但是有关 我国建筑企业在目前所处的外部环境和内部条件情况下，如何进行风险控制与管 理应用方面的研究还显得比较薄弱。作为一个多年从事工程项目管理的从业人 员，我想结合本职工作，在建筑工程承建商风险分析与决策研究方面进行一些探 讨。 建筑工程承包是一项风险事业。在国际国内，竞争日益激烈的建筑工程承包 市场，承包商必须在风险面前做出决策。对风险判断、分析的水平影响决策，而 决策的准确与否又直接影响到工程项目的成功与失败，严重的还会影响到建筑施 工企业的生死存亡。然而关于风险的辨识和衡量、风险的分析与评估、风险的防 范与对策到风险的利用与转移等方面，还处在理论研究阶段，目前在我国国内的 施工企业还没有大规模展开应用与实践。鉴于这种状况，本文亦愿意在这方面做 一些探索。 1 3 研究现状 工程风险管理理论是随着系统工程理论、金融工程理论、工程项目行为理论、 信息经济学、博弈论等的发展而迅速发展起来。尤其自二十世纪九十年代以来取 得了长足发展，至今己成为工程项目管理理论中最为活跃的领域之一。目前越来 越多的国内外学者围绕工程风险问题展开研究。工程风险问题涉及到诸多因素， 对其研究必须采用多层次的视角。 东南大学硕士学位论文 第二章风险管理理论 一、风险管理与分析角度的演变 广义上讲人类的历史也可以说是工程项目风险管理的历史，然而，真正提 出“风险”一词并对之进行研究也不过始于1 8 世纪末1 9 世纪初。对风险管理 的研究经历了单纯从财务角度进行分析，到从商务管理角度的分析，最后到工程 项目全面风险管理的观点。 1 从财务角度进行分析 顾名思义，从财务风险管理角度对风险进行分析的重点集中在财务风险， 在该视角下风险与机遇的联系不清晰，范围仅局限于财务、保险及业务部门。 m i l l e r ，m o d i g l i a n i 2 。，p r a t t 副，a r r o w ，b o r c h 5 1 和l i n t n e r 6 等的研究都 是财务风险管理范式下的典型研究成果，集中体现在“风险是坏事”的观念上。 工程项目将风险管理视为管理其产品的生产和交易中产生的某些财务风险暴露， 或者是进行适当的内部控制。m a r k o w i t z ”。t o b i n ，s h a r p e 9 1 等的研究则说明， 人们应通过类似保险、金融衍生产品那样的金融手段管理风险，非金融性的风险 管理操作仅限于健康或安全措施等个别现象。 基于这种仅仅关注那些特定财务或公害风险的狭隘态度，导致了狭隘的工 程风险管理的观点，认为风险管理只是由一小组人员针对成本问题进行的管理活 动，而不是要求全体人员参与的工程项目层面的管理活动。并且认为无论是风险 的类型、出现风险的各业务单位，还是产生风险的各种业务活动，它们之间都是 相互隔绝的。这一观点忽视了在工程项目层面上各种风险相互抵消带来的收益。 以这种观点指导工程项目风险管理确实给许多工程项目带来了巨大价值，但经过 许多年对某些财务或公害风险的狭隘关注之后，人们开始重新审视对待风险的态 度。因此，传统的、局限于财务、保险部门的财务风险管理就让位于视野更为广 阔、更具战略性的观点，一种掌握管理运营风险及其他商务风险的系统方法。 2 从商务管理角度进行分析 a n d e r s o n b r y a n t 1 和d i a m o n d s 等人的研究描述了风险与机遇的联 系，并且范围扩展至负有责任的、按不同风险分担责任的业务经理。该观点强调 的工程项目哲学是“风险管理人人有责”，“风险管理存在于每个人工作的一部 分”。d o h e r t y 。t i n i c 1 盯和e d e r i n g t o n 1 的研究，将工程项目风险管理过程同其 发展战略的规划过程以及业务层面的战术计划有机结合起来。这种分析方法是由 东南大学硕士学位论文 第二章风险管理理论 实施更加系统的风险评估过程、改善风险责任的配置、应用各种经过验证的管理 过程与技术发展而来。基于从商务管理的角度分析工程风险，工程项目财务与保 险部门管理工作的复杂性及其影响都大大增加，越来越多地运用诸如蒙特卡罗模 拟方法或期权理论这样的风险模型，不仅用于管理财务风险，而且用于各种战略 性问题。总之，一体化的商务风险管理模式促使工程项目发展起更加复杂的手段 和过程，以解决各风险。然而，实践证明“最终解决方案”应是一种更为复杂的 风险管理模式一工程项目全面风险管理。 3 工程项目全面风险管理 在商务风险管理模式中，管理对象仍然主要局限于单个风险或各组相关风 险，而工程项目全面风险管理模式则从根本上改变了这一缺陷。j o h n 和s e n b e t 等“钉的研究说明工程项目全面风险管理模式的重点虽然仍为商务风险，但它与 机遇的联系非常明确，涉及企业层面的基础人员、技术与知识，尤其是在提高风 险价值取向方面更进了一步。全面风险管理观点把风险管理视为工程项目追寻机 遇的过程中一个合理有序的过程：引人了一套风险管理的共同语言，便于工程项 目内部及对外沟通：提供了用于集成风险测度结果和相关信息的统一报告体系： 通过对风险进行严格排序，促进资源优化配置，利用风险的抵消与合并减少风险 转移成本，创立了一种结构化决策过程“。 这样，全面风险管理观点从根本上改变了“风险是坏事”的工程项目哲学。 同前两种风险管理范式对比来看，全面风险管理观点代表着一种新观点：一种一 体化的、积极的( 风险包含机遇) 、事前的、持续的、基于价值考虑的、视野广阔 的、过程驱动的体系。该体系重新界定了工程项目风险管理的价值取向，培养了 广泛的高级风险管理能力，并为经理们提供了必需的工具与架构咀便评估工程项 目行为。在此观点下，工程项目使用一种复杂的、高度透明的、连贯而持续的方 法将战略、过程、人员、技术和知识联接在一起，以实现使整个工程项目的风险、 收益、增长与资本都达到最优化的目标，将风险管理提高到战略层次创造竞争优 势。该观点代表了目前风险管理领域研究的最新指导思想，使得风险管理的理念 从早期的“分裂式”转变为“整合式”，整合风险管理成为当今风险管理的主流 思想。 二、风险管理研究框架的演变 东南大学硕士学位论文 第二章风险管理理论 对工程项目风险管理框架的研究，主要集中在“风险领域”( r i s ku n i v e r s e ) 规划与风险管理过程两个方面。其中风险领域规划主要体现工程项目在风险管理 中对风险要素的认识。许多学者针对不同类型工程项目下( 含括政府公共部门的 风险管理研究框架) 的风险管理活动进行研究，使得该领域的研究显现出日趋多 元化的特征。 1 风险领域理论 风险领域是由e r n s t y o u n g 公司的n i c km o t t e r s h e a d ，r i c h a r dt a y l o r p e t e rj m a r s h ( 2 0 0 1 ) 提出的关于风险管理对象的一个新概念，在学术界迅速赢 得广泛共识，并逐步成为众多风险管理咨询公司分析工程项目风险要素的规范 【1 7 】 2 风险管理过程理论 风险管理过程理论的研究成果可分为三种理论类型。( 如图卜i ) j l l 商务风险管理过程 i 圆园固嗡嗡哟 fl 战略评估 j 2 战略发展 i3 业务计划二 i 业务计划制定过程i j i ，厂岖面呻 、 h ! 墨堕重型卜 嚅刮馕魏旧 匝塑驯。：置肇嚣亿卜哐翼 识别风险囚辜 lj监测受墨 ：寡羹排序l 亘至亘委至一：嚣襞因素风险机会规划 ：萏錾嚣翕 ：署署进前阶段 制定计捌 佣冲越啊跏攫 图卜l ：工程项目风险管理过程的发展 东南大学硕士学位论文 第二章风险管理理论 初始的风险管理理论中，风险管理过程仅仅是对工程项目财务风险进行识 别、评估、应对及监控，未涉及工程项目战略层面及其他业务部门的活动，未融 人工程项目整体管理系统。商务风险管理过程虽然抛弃了这一弊端，但是对风险 的认识仍然停留在纯风险( p u r er i s k ) 的认识上，未能非常清晰地将风险同工程 项目发展机遇紧密结合，而第三阶段则实现了这一目标。 三、工程风险管理研究课题进一步的研究方向 从对国内外相关理论的分析来看，目前，对风险管理的研究以“集成”为 主流，传统“分裂式”发展的思想逐步被“整合集成式”发展的理念取代，学者 们从不同角度研究了工程项目不同层面的风险“集成”问题，提出了多重风险集 成管理模式，并在金融保险行业进行了有益的探索。鉴于此，我们认为工程项目 ， 风险管理进一步的研究方向有“”： 1 工程项目风险领域的完善研究 工程项目风险领域( p r o j e c tr i s ku n i v e r s e ) 随着风险管理模式的转变不断 演进，其包括的风险要素越来越广泛，各风险要素之间的关系也越来越复杂，如 何建立一种新型、科学、系统的风险领域图。目前，在工程项目风险管理( p r o j e c t r i s km a n a g e m e n t ) 范畴下，少数学者开始构建战略层面的风险领域图，但也仅仅 从风险管理的对象角度对商务风险的各要素进行了较为深人的研究( n i c k m o t t e r s h e a d ，r i c h a r dt a y l o r ，p e t e rj m a r s h ，2 0 0 1 ) ，尚未将工程项目风险 管理作为一个系统整体来构建工程项目风险领域图，而这恰恰是集成风险管理范 式下的工程项目管理者们首要解决的问题，这也是目前动荡多变商业环境下巫待 解决的课题 2 工程项目风险集成方法的创新研究 对工程项目层面各风险要素进行系统地集成，必须借助新的方法创新途径 来实现，这是工程项目风险管理整体功能实现的关键。目前工程项目风险集成方 法主要是金融工程领域的研究成果，无法适应新风险领域规划发展的需求，对非 财务风险因素的集成必须借助新的多因素集成方法。已有学者从情景规划、实物 期权的角度对新的工程项目风险集成方法进行研究，但还仅限于定性描述( k e n t d m i l l e r h g r e g o r yw a l l e r ，2 0 0 3 ) 。因此，应用情景规划、实物期权等新 理论进行工程项目风险集成方法地创新，以指导工程项目风险管理实践是一个崭 新的研究领域。 东南大学硕士学位论文 第二章风险管理理论 3 对工程项目风险管理的实验研究 工程项目风险管理是一个庞大的理论体系，涉及大量的数学模型，模型的 复杂性以及前提假设的不同，可能会导致不同的结论。模型仅仅是对复杂的现实 世界的近似，不顾条件地盲目使用模型是危险的。因此，突破传统模型为求解方 便的前提假设，使研究更加符合客观现实十分必要。随着现代高性能计算机的发 展，以及计算方法的改进，应用神经网络、遗传算法等人工智能系统对工程项目 风险管理实践进行仿真和数值计算，不仅对现实中工程项目风险管理信息系统的 发展具有重要意义，而且正成为工程项目风险管理一个充满希望的研究领域。 4 基于项目的工程项目集成风险管理研究 在新的商业环境下，项目管理己成为工程项目发展的有力保障，工程项目 项目管理也将成为未来长期性组织管理的一种趋势。虽然理论界对项目层面的风 险集成管理也有研究，但是对“基于项目进行管理”新型工程项目管理模式下工 程项目风险集成管理的问题，没有提出相应的系统集成理论方法，迫切需要科学 的理论方法指导该模式下的风险管理活动。所以，在工程项目项目管理平台上研 究风险管理问题，利用系统思维的方法从工程项目整体角度，提出有效利用工程 项目风险管理资源进行集成风险管理的理论方法，具有重要的理论与现实意义， 也是工程项目风险管理研究的一个新领域。 四、小结 建筑工程承包风险研究的时间并不长，在国际学术界尚属发展深化阶段， 远未至成熟完善，许多分析方法尚在探讨阶段。目前国际学术界对风险管理的争 论主要集中在风险评价方法上。已开发的评价方法，如专家打分法、层次分析法、 模糊数学法、统计和概率法、敏感性分析法、蒙特卡罗模拟法、c i m 模型和影响 图等办法，这些方法各有利弊。 在我国，工程风险管理这一学科的研究兴起更晚。但我国对这一课题己给 予了高度重视，我国的风险管理研究将会迅速普及且不断深化，风险的防范措施 也将日臻完善。 与发达国家相比，我国的建筑工程风险管理尚处于起步阶段，建筑工程风 险管理水平仍十分落后，实行工程保险和工程担保等风险管理措施更是基本处于 空白状态。我国目前常用的一些风险管理技术有：风险回避：预防风险；通过合 同、协议转移风险等。国外的比较先进、实用的方法，就目前来讲主要是工程保 东南大学硕士学位论文 第二章风险管理理论 险和工程担保，国内基本处于空白状态。 1 4 论文主要研究内容及框架 本论文主要研究内容及框架如下( 见图卜2 ：论文逻辑关系图) 在本文的第二章中首先对国内外风险管理理论进行了概述；其次介绍了承建 商所面临的工程风险以及这些风险对工程项目的影响，同时分析了工程项目风险 管理的特点，并指出了工程承建商风险管理的主要工作；随后六个章节具体阐述 了工程风险辨识和衡量的程序与步骤、工程风险分析和评估的过程、工程风险防 范手段和对策、以及因势利导利用工程风险的操作步骤、正确制定工程风险管理 决策、同时介绍了风险转移的主要手段、风险评估分析方法：最后简单介绍了目 前常见的风险分析方法。 本文的第三章进一步对我国建筑工程承建商所面临的风险进行了分析。具体 分析了承建商在投标决策阶段、合同实施阶段的风险并分析了承建商承担工程承 包的责任风险。最后提出了工程施工企业的风险控制的方法与措施。 第四章通过一个具体案例介绍了工程承建商在项目投标决策、合同履约等阶 段在风险分析、风险控制与管理方面的应用实践。 在第五章具体总结了论文中所做的工作，同时结合我国建筑市场的实际，给 出了中国的建筑工程承建商在建筑工程风险管理的基本对策并提出了对未来展 望。 东南大学硕士学位论文 第一章绪论 圉圉圆 衙廛对 酸臀理 行研究 h 黔毁承 缶的风陶 硷研究 图1 - 2 ：论文逻辑关系图 9 廖 在 围 鬻 谥辖霄意粼之一直一 困幽 东南大学硕士学位论文 第二章风险管理理论 第二章风险管理理论 2 1 风险管理概述 2 1 1 风险管理的重要性 所谓风险管理( r i s km a n a g e m e n t ) ，就是人们对潜在的意外损失进行辨识、 评估，并根据具体情况采取相应的措施进行处理，即在主观上竟可能有备无患或 在无法避免时亦能寻求切实可行的补偿措施，从而减少意外损失或进而使风险为 我所用。乜阳 风险是客观存在的，不以人的意志为转移。因此风险管理必不可少。主观上 重视风险管理，客观上采取适当措施，就能化险为夷，进而获得利益。 首先，通过风险管理对生产、生活中的风险进行识别、估测、评价，进而优 化组合各种风险管理技术，对风险实施有效的控制，妥善处理风险所致的结果， 从而以最小的成本获得最大的安全保障；其次，通过转移风险，可将潜在的重大 损失分散转移，提高企业的抗风险能力；第三，通过对风险进行恰当的分析，做 出正确的预测，可采取断然措施以获取意外利益。由此可见，做好风险管理将有 助于提高重大决策的质量，为企业的稳步开拓业务打下良好的基础。随着社会的 不断发展，行业间相互依赖日趋紧密，但彼此间的商业关系却因竞争激烈而变化 无常，风险因素也随之增多，因此风险与管理( r i s km a n a g e m e n t ) 已成为企业 的重要工作。 2 1 2 风险分类 根据所造成的不同后果，风险可分为纯风险( p u r er i s k s ) 和投机风险 ( s p e c u l a t i v er i s k s ) 。纯风险系指只会造成损失而不会带来收益的风险。投机 风险则不同，它可能造成损失，也可能创造额外收益。在相同的条件下，纯风险 一般可重复出现，因而人们更能成功地预测其发生的概率，从而相对容易采取防 范措施。投机风险则不然，其重复出现的概率小，因而预测的准确性相对较差。 这两种风险常常同时存在。 根据其产生的根源分为政治风险( p o l i t i c a lr i s k s ) 、经济风险( e c o n o m i c r i s k s ) 、金融风险( f i n a n c i a lr i s k s ) 、管理风险( a d m i n i s t r a t i v er i s k s ) 、 自然风险( p h y s i c a lr i s k s ) 和社会风险( s o c i a lr i s k s ) 。 东南大学硕士学位论文 第二章风险管理理论 按分布情况可分为国别风险和行业风险。国别风险系指在不同的国家从事经 营或兴办企业可能遭受的风险。行业风险则是因行业的特殊性可能面临的具有行 业特征的风险。 从风险控制的角度又可分为不可避免又无法弥补损失的风险。 2 1 3 风险管理目标 风险管理的目标综合概括如下：1 ) 维持生存；2 ) 安定局面；3 ) 降低成本， 提高利润；4 ) 稳定收入；5 ) 避免经营中断；6 ) 不断发展壮大；7 ) 树立信誉， 扩大影响；8 ) 应付特殊变故。 2 1 4 风险管理的指导原则 概括如下：1 ) 消除或尽量减少引起损失的条件和活动；2 ) 当风险不能消除 或降至可承受的水平时，应决定是否购买可补偿巨额损失的商业保险 ( c o m m e r c i a li n s u r a n c e ) 。 2 2 承建商风险管理 2 2 1 工程承包风险 工程承包，既是一项商务活动，又是一项工程施工活动。它必然受到工程所 在地的自然环境、社会环境和相关人为因素的影响。其中有关合同条件所确立的 责任、权利和义务对承包商影响极大，这些都要求承包商具有全面的专业技术知 识和较强的经营管理能力。目前，建筑市场的竞争日趋激烈，技术含量提高，项 目趋向大型化和复杂化，企业趋于联合，资金相对集中，这些对中小型企业尤为 不利，使它们面临着更多的风险，使企业的平均利润率下降。因此，工程承包是 一项风险较大的活动。 工程承包风险，是指工程实施结果相对于预期的结果的损失程度，即承建商 预期收益的变动程度。工程承包风险的起因是由许多不确定因素造成的。如果在 投标和工程实施过程中，不考虑风险因素，就会加大实际成本而导致利润降低甚 至亏损。但是，过多地把潜在风险因素的可能费用转移到投标标价的成本中去， 又会使失标的几率大大增加。因此，要想获取目标预期利润，必须正确地考虑工 程承包风险。但同时也必须考虑到风险与机会同在，通常只有风险大的项目才能 东南大学硕士学位论文 第二章风险管理理论 与较高的盈利机会。风险控制能获得非常高的经济效果，有助于竞争能力的提高。 2 2 2 工程项目风险的影响 1 在一个项目中有许多种类的风险存在，如政治风险、经济风险、法律风 险、自然风险、合作者风险等。这些风险之间往往存在着复杂的内在联系。 2 工程风险存在于项目的整个生命期中，而不仅在实施阶段。 3 工程风险的影响常常不是局部的，面是全局的。即使局部的风险，其影 响也会随着项目的发展逐渐扩大。 4 风险有一定的规律性。工程项目的环境变化、项目的实施有一定的规律 性，因此风险的发生和影响也有一定的规律性，是可以进行预测的。 2 2 3 工程项目风险管理的特点 1 必须结合每个项目的特点来研究项目的风险。 2 。要对项目锁所处的环境有十分深入的了解，才能进行准确的预测。 3 工程项目的风险管理在很大程度上仍然依赖于管理者的经验及管理者过 去工程的经历、对环境的了解程度和对项目本身的熟悉程度。 4 工程项目风险管理是一种高层次的综合性管理工作。它涉及企业管理和 项目管理的各个阶段和各个方面，涉及项目管理的各个子系统。所以它必须与合 同管理、成本管理、工期管理、质量管理联成一体。 5 工程项目风险管理的目的不是消灭风险，而是有准各地、理性地进行项 目实施，减少风险的损失。 2 2 4 工程承建商风险管理的主要工作 1 确定项目的风险种类，即可能有哪些风险发生； 2 风险评价，即评估风险发生的概率及风险事件对项目的影响 3 制定风险对策措施： 4 在实施中的风险控制。 东南大学硕士学位论文 第二章风险管理理论 2 3 工程风险辨识和度量 z 3 1 风险的辨识过程 辨识风险是风险管理的第一步。辨识风险的过程包括对所有可能的风险事件 来源和结果进行实事求是的调查。必须系统、持续，严格分类并恰如其分地评价 其严重程度。 风险辨识过程通常分六6 个步骤( 见图2 - 1 ) 图2 1 ：风险辨识过程框图 1 确认不确定性的客观存在 首先要辨认所发现或推测的因素是否存在不确定性；其次是要确认这种不确 定性是客观存在的，是确定无疑的，而不是凭空想象的。 2 建立初步清单 建立初步清单是辨识风险的操作起点。清单中应明确列出客观存在的和潜在 的各种风险，应包括各种影响生产率、操作执行、质量和经济效益的各种因素。 3 确定各种风险事件并推测其结果 根据初步风险清单中开列的各种重要的风险来源，推测与其相关联的各种合 理的可能性。包括赢利和损失、人身伤害、自然灾害、时间和成本、节约或超支 等方面，重点应是资金的财务结果。 4 制定风险预测图 通过二维图形评价某一潜在风险的相对重要性。鉴于风险是一种不确定性， 并且与潜伏的危害性密切相关，因而可通过一种由曲线群( c u r v eg r o u p ) 构成 的风险预测图表示( 见图2 - 2 ) 。图中的每一曲线均表示相同的风险，但不确定 性或者说其发生的概率与潜在的危害有所不同，因此各条曲线所反应的风险程度 也就不同，曲线距离原点越远，风险就越大。 东南大学硕士学位论文第二章风险管理理论 概率 潜在的危害 图2 2 ：风险预测图 5 进行风险分类 首先通过对风险进行分类能加生对风险的认识和理解：其次，通过分类，辨 清了风险的性质，从而有助于制定风险管理的目标。 风险分类的正确方法是应依据风险的性质和可能的结果及彼此间可能发生 的关系进行分类。 6 建立风险目录摘要 这是风险辨识过程的最后一个步骤。通过建立风险目录摘要，可将项目可能 面临的风险汇总并排列出轻重缓急，能给人一种总体风险印象图。而且能把全体 项目人员都统一起来，使各人不再仅仅考虑自己所面临的风险，而且能自觉地意 识到项目的其他管理人员的风险，还能预感到项目中各种风险之间的联系和可能 发生的连锁反应。 2 3 2 风险的辨识方法 风险的辨识是一项复杂的工作，需要做很多细致的工作，要对各种可能导致 风险的因素进行去伪存真，反复比较；要对各种倾向、趋势进行推测，做出判断； 还要对特定企业或特定工程的各种内外因素及其变量进行评估。因此，风险辨识 工作并非一朝一夕能一气呵成的，必须分步用科学实用的办法完成。 一、确立风险一览表 为了辨识风险，必须建立潜在损失一览表。这种潜在损失一览表目前常用的 方法是以保险公司公布的任何公司都可能发生的所有损失一览表为基础，将风险 分为六大类，再结合本企业、本行业或某项工程的具体情况予以具体化，从而完 善为特定项目的风险一览表。 东南大学硕士学位论文 第二章风险管理理论 这六大类风险是：直接损失风险、间接损失风险、隐蔽损失风险、净收入损 失风险、责任损失风险、人身损失风险 二、发现和描述风险 一览表建立后可通过分析问询、分析财务报表、绘制流程图、现场考察、综 合各部门各专业意见、参考历史数据、特定环境分析等系统方法发现并描述各项 风险。 三、向外部咨询 在投标报价前向保险公司、材料设备供应商询价，或向行业专家进行进一步 的咨询。 2 3 3 风险度量 辨识企业或经营活动所面临的各种风险之后，应分别对各种风险进行度量， 从而进行比较，以确定各种风险的相对重要性。 度量风险时应考虑两个方面：损失发生的频率或发生的次数和这些损失的严 重性，而损失的严重性比其发生的频率和次数更为重要。 度量风险的潜在损失的最重要的方法是研究风险的概率分布。 2 4 工程风险分析和评估 风险分析是指应用各种风险分析技术，用定性、定量或两者相结合的方式处 理不确定性的过程，其目的是评价风险的可能影响。工程风险分析和评估是决策 的基础。 风险分析包括三个必不可少的步骤( 见图2 - 3 ) ： 1 采集数据 2 完成不确定性模型 3 对风险影响进行评价 东南大学硕士学位论文 第二章风险管理理论 图2 - 3 ：风险分析过程框图 2 5 工程风险防范和对策 一、工程风险损失也是可以控制的，这是因为： 1 工程风险具有特定的根源，通过分析、观察和深入研究一般可以预测风 险发生的可能性、发生的概率及其严重程度。 2 工程风险具有普遍性。 3 工程风险具有互斥特征，一个事件的演变具有多种可能，而这些可能性 具有互斥性。 4 工程风险风险损失可通过概率测算。 5 工程风险具有可转移性。 6 工程风险可以被分隔，风险在业主、承包商、设计院、咨询公司和分包 商之间一层层分散、转移。 7 投机风险具有可利用性，它既可能造成损失，也可能提供获利机会。 二、风险的防范手段主要有两种： 1 采用风险控制措施来降低企业的预期损失或使这种损失更具有可测性， 东南大学硕士学位论文第二章风险管理理论 从而改变风险。这种手段包括风险回避、损失控制、风险分隔及风险转移等。 2 采用财务措施处理业经发生的损失，包括购买保险、风险自留和自我保 险等。 承建商常见的风险管理策略及相应的措施如表2 1 ： 表2 一l ：承建商常见的风险管理策略及相应的措施 风险目录风险管理策略相应的措施 通货膨胀风险自留执行价格调值，投标中考虑应 急费用 汇率浮动风险转移投保汇率险，套汇交易；合同 中规定汇率保值：市场调汇 分包商或供应商违风险转移，风险回避履约保函、资格预审 约 业主违约风险自留、风险转移索赔、严格合同条款 项目资金无保证风险回避放弃承包 标价过低风险分散、风险自留控制成本、加强管理，加强索 赔工作 设计错误或地下条风险自留、风险转移索赔、合同中分清责任 件复杂 现场施工条件恶劣风险自留、风险转移投保第三者险、严格规章制度 工作失误风险控制、风险转移严格规章制度、投保工程全险 设备毁损风险转移购买保险 工伤事故风险转移购买保险 2 6 工程风险利用 风险利用是一门学问，要求风险管理人员不仅要有渊博的知识、娴熟的技巧， 还要有高度的责任心和灵活机动的应变能力。风险利用的实际操作应按下列步骤 进行。 一、分析风险利用的可能和价值。必须先对风险的各因素，及可能的变化 和最后可能导致的后果进行分析，再根据各项因素的特征寻求改变或利用这些因 素的可行办法，以达到取得可为己所用的结果。 二、计算利用风险的代价。既要考虑直接损失和间接损失，还要计算隐蔽 损失。 三、评估自己的承受能力。在对风险事件进行透彻的分析和充分的评估之 后，应客观地检查和评估自己的承受能力。承担风险时为了或取更大的利益。如 果得失相当或得不偿失，则没有承担的意义，或者效益虽然很大，但风险损失超 过自己的承受能力且又无法通过举债以承受之，则不宜硬性承担。 东南大学硕士学位论文 第二章风险管理理论 四、制定策略和实施步骤。提出为确保总策略实施的各项原则性意见及各 五、项行动步骤，要求每项步骤应达到一定的目标，同时还要对实施期间 可能出现的干扰提出相应的解决办法，要逐阶段检查实施结果，并及时提出必要 的纠正措施，不要等到最后不可收拾时再来研究。 六、操作时因势利导以扩大战果。工程承建商在履约期间应密切关注事态 的变化，及时地因势利导，甚至通过某种行为在一定程度上有意使事态恶化，以 达获利之目的。 风险利用应注意以下事项： 1 要当机立断 2 决策要慎重 3 严密监测风险 4 要量力而行 5 应变要有方 2 7 工程风险管理决策 不同的风险应采用不同的对策，但是选择风险管理决策不能凭空武断，应 当用科学的风析方法，逐一比较、逐一论证。制定风险管理决策时，尤其不可忽 视对危害的发生概率和频率以及对经济效益产生重大影响的许多关键因素。要用 定性和定量分析和选择对策。 2 7 i 用定性分析选择对策。 通过定性分析， i 必需的保障。 在工程承包中， 商无选择的自由。 风险对策分成三大类 这类保障通常是指通过保险公司办理的强制性保险，承包 2 最好取得的保障。 这类风险基本属于自愿保险范围的风险。承建商可根据自己的风险管理策略 决定采取自留还是转移。应按以下步骤逐一研究已选定最后决策 ( 1 ) 回避。如果可以回避且又不损害根本利益，应确定回避的具体措施， 否则应考虑下一步骤。 东南大学硕士学位论文 第二章风险管理理论 ( 2 ) 预防和减少损失。承建商应测算拟采用的预防措施所需要的费用。 此外，还应设想一旦预防措施不成功，风险将不可避免地发生之后，应采取相应 的补救措施以减少损失，从而使风险损失最小化。 ( 3 ) 风险自留。当自留可能导致的损失比转移所需费用小时应考虑选择 自留对策。此时应对损失发生的概率进行尽可能准确的预测。如果损失的概率很 高，尽管自留所须付出的代价不大，也不宜自留。 ( 4 ) 风险分散。如果最终否决了前述三种对策，随之应考虑的对策是分 散风险。同时应考虑多种分散方法，分析每种分散方法会给自己带来什么好处， ( 5 )自己需要付出多大代价；如果不分散可能会造成什么样的损失 所有这些问题都应在制定决策之前得出答案，不