（管理科学与工程专业论文）综合评价项目风险元传递理论模型及其模拟研究.pdf

华北l b 力人学颂f j 学何论文 摘要 本文重点阐述了综合评价项目风险元传递模型并利用计算机模拟技术成功的进 行了模拟。在综合评价项目风险元传递模型中，本文重点研究了综合评价多因素风 险指标的选取，指标量化方法及其数据预处理，综合评价指标权重的确定方法以及 评价指标隶属度的定性和定量两种确定方法。通过模拟隶属度分布函数，理论上引 入了风险因素，为实际项目决策提供了可靠依据。 在综合评价项目模型的模拟过程中，随机数发生器可以根据给定的参数值，随 机生成满足条件的随机数。针对某工程建设项目多个方案的综合测评，本系统建立 的多层次模糊综合评价模型，已经在实际项目中得到了应用，通过实例证明了本模 拟方法的科学性、可靠性和可操作性。 关键词：综合评价，模糊数学，计算机模拟，层次分析法 a b s t r a c t i n t h i sp a p e r c o m p r e h e n s i v ee v a l u a t i o na n a l y t i c a lm o d e li si n t r o d u c e d i nt h em o d e l ， i n t e g r a t e de v a l u a t i o ni n d e xs y s t e me s t a b l i s h m e n ta n dh o wt oc o m eo u tt h ew e i g h to f e v a l u a t i o ni n d e xa r em a i n l ye x p a t i a t e d m o r ei m p o r t a n t ，b ys i m u l a t i n gt h em e m b e r s h i p f u n c t i o ns u b i e c tt oac e r t a i nd i s t r i b u t i o nf u n c t i o nt h i sp a p e ri n v o l v e sr i s kf a c t o rt om a k et h e m o d e lm o r ec r e d i b i l i t ya n dr e a s o n a b l e i nt h ec o m p u t e rs i m u l a t i o ns y s t e m ，f o l l o w i n gt h et y p eo fd i s t r i b u t i o nf u n c t i o n ，t h e r a n d o mn u m b e rg e n e r a t o rc a ng e n e r a t et h er a n d o mn u m b e rw h i c hm e e t st h ec o n d i t i o na t r a n d o m 0 ns y n t h e t i c a le v a l u a t i o nf o rm u l t i p l ep r o g r a m s ，f u z z ys y n t h e s i se v a l u a t i o nm e t h o d i sc r e a t e dw h i c hh a sa l r e a d yg o ta p p l i c a t i o ni i it h ea c t u a lp r o j e c t t h i ss i m u l a t i o nw o r k sw e l l ， w h i c hh a sb e e np r o v e dt ob es t a b i l i t ya n ds c i e n t i f i c m uh a i ( s c i e n c eo fa d m i n i s t r a t i o na n de n g i n e e r i n g ) d i r e c t e db yp r o f l ic u n b i n k e yw o r d s ：c o m p r e h e n s i v ee v a l u a t i o n ，f u z z ym a t h e m a t i c s ，c o m p u t e rs i m u l a t i o n ， a n a l y t i ch i e r a r c h yp r o c e s s ( a h n 华北l b 力人学颂f j 学何论文 摘要 本文重点阐述了综合评价项目风险元传递模型并利用计算机模拟技术成功的进 行了模拟。在综合评价项目风险元传递模型中，本文重点研究了综合评价多因素风 险指标的选取，指标量化方法及其数据预处理，综合评价指标权重的确定方法以及 评价指标隶属度的定性和定量两种确定方法。通过模拟隶属度分布函数，理论上引 入了风险因素，为实际项目决策提供了可靠依据。 在综合评价项目模型的模拟过程中，随机数发生器可以根据给定的参数值，随 机生成满足条件的随机数。针对某工程建设项目多个方案的综合测评，本系统建立 的多层次模糊综合评价模型，已经在实际项目中得到了应用，通过实例证明了本模 拟方法的科学性、可靠性和可操作性。 关键词：综合评价，模糊数学，计算机模拟，层次分析法 a b s t r a c t i n t h i sp a p e r - c o m p r e h e n s i v ee v a l u a t i o na n a l y t i c a lm o d e li si n t r o d u c e d i nt h em o d e l j n t e g r a t e de v a l u a t i o ni n d e xs y s t e r ne s t a b l i s h m e n ta n dh o wt oc o m eo u tt h ew e i g h to f e v a l u a t i o ni n d e xa r em a i n l ye x p a t i a t e d m o r ei m p o r t a n t b ys i m u l a t i n gt h em e m b e r s h i p f u n c t i o ns u b i e c tt oac e r t a i nd i s t r i b u t i o nf u n c t i o nt h i sp a p e ri n v o l v e sr i s kf a c t o rt om a k et h e m o d e lm o r ec r e d i b i l i t ya n dr e a s o n a b l e i nt h ec o m p u t e rs i m u l a t i o ns y s t e m ，f o l l o w i n gt h et y p eo fd i s t r i b u t i o nf u n c t i o n ，t h e r a n d o mn u m b e rg e n e r a t o rc a ng e n e r a t et h er a n d o mn u m b e rw h i c hm e e t st h ec o n d i t i o na t r a n d o m 0 ns y n t h e t i c a le v a l u a t i o nf o rm u l t i p l ep r o g r a m s ，f u z z ys y n t h e s i se v a l u a t i o nm e t h o d i sc r e a t e dw h i c hh a sa l r e a d yg o ta p p l i c a t i o ni nt h ea c t u a lp r o j e c t t h i ss i m u l a t i o nw o r k sw e l l ， w h i c hh a sb e e np r o v e dt ob es t a b i l i t ya n ds c i e n t i f i c m uh a i ( s c i e n c eo fa d m i n i s t r a t i o na n de n g i n e e r i n g ) d i r e c t e db yp r o f l ic u n b i n k e yw o r d s ：c o m p r e h e n s i v ee v a l u a t i o n ，f u z z ym a t h e m a t i c s ，c o m p u t e rs i m u l a t i o n ， a n a l y t i ch i e r a r c h yp r o c e s s ( a h n 声明 本人郑重声明：此处所提交的硕士学位论文综合评价项目风险元传递理论模型及 其模拟研究，是本人在华北电力大学攻读硕十学位期间，在导师指导下进行的研究工 作和取得的研究成果。据本人所知，除了文中特别加以标注和致谢之处外，论文中不包 含其他人已经发表或撰写过的研究成果，也不包含为获得华北电力大学或其他教育机构 的学位或证书而使用过的材料。与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论 文中作了明确的说明并表示了谢意。 学位论文作者签名：监日期： 娜6 弓 关于学位论文使用授权的说明 本人完全了解华北电力大学有关保留、使用学位论文的规定，即：学校有权保管、 并向有关部门送交学位论文的原件与复印件；学校可以采用影印、缩印或其它复制手 段复制并保存学位论文；学校可允许学位论文被查阅或借阅：学校可以学术交流为 目的，复制赠送和交换学位论文：同意学校可以用不同方式在不同媒体上发表、传播学 位论文的全部或部分内容。 ( 涉密的学位论文在解密后遵守此规定) 作者签名：德溽导师签名 日期：州日期：趔 华北电力人学硕十学位论文 1 1 项目概述 1 1 1 课题来源 第一章引言 根据国家自然科学基金项目广义项目风险元传递理论模型及其应用研究， 依托内蒙古电建二公司相关管理系统的开发，本文选取厂义项目风险元传递理论模 型( 如图1 一1 ) 应用维中的综合评价项目进行了一定的研究和探索。利用计算机模 拟技术，采用风险元传递方法维中的解析法，引入风险分析理论，在各个评价指标 风险估计的基础上，建立综合评价指标的模糊评判模型，探求项目方案的评判依据， 从而分析风险元对综合评价项目的传递影响问题。 1 1 2 项目的概念及特征 图卜1 广义项| ! ；_ j 风除元传递理论模型 1 从不同角度定义项目 从投资角度定义定义项目，联合国工业发展组织工业项目评估手册对项目 的定义是：一个项目是对一项投资的一一个提案，用来创建、扩建或发展某些工j 企 业，以便在一定周期时间内增加货物的生产或社会的服务。世界银行认为：所谓项 华北电力大学硕1 “学位论文 目，一般指同一性质的投资，或同一部门内系列有关或相关的投资，或不同部门 内的一系列投资。从综合角度定义项目，项h 管理学一书认为：项日足在一定 的时间内为了达到特定目标而调集到起的资源组合，是为了取得特定的成果丌展 的一系列相关活动。并归纳为：项目是特定目标下的一组任务或活动。p m b o k ( p r o j e c tm a n a g e m e n tb o d yo fk n o w l e d g e ) 对项目的定义是：ap r o j e c ti sat e m p o r a r y e n d e a v o ru n d e r t a k e nt oc r e a t eau n i q u ep r o d u c to rs e r v i c e 。 2 项目的特征 ( 1 ) 唯一性特征或称专门性特征。它是指每个项目的内涵是唯的或者说是 专门的。它具有区别于其它任何项目的特征，并具有排它性。即独特的产品、服务 或结果。 ( 2 ) 一次性特征。是指项目具有明确的丌始时涮和明确的结束时间。一次性 还表明项目的任务完成( 或因项目目标不能实现而项目被中止) ，项目即告结束， 没有重复。项目的目标与日常运作的目标有根本的区别。一个项目的目标就是要达 到已被界定、明确的目标，从而结束这一项目。而持续运行的项非项目型运作一 般是为了持续保持这一业务。项目与非项目工作的最基本的区别在于当确定的目标 达到后，项目会中止，而非项目工作通常会选定新的目标并继续进行。一次性并不 意味着项目历时短，但是项目的历时总是有限的，项目不是一直持续进行的上作。 ( 3 ) 接体性特征。是指一个项目是一个整体，在按其需要配置生产要素时， 必须追求高的费用效益达到数量、质量、结构的总体优化。 ( 4 ) 项目的渐进明细特征。是综合了项目。次性和独特性的一种项目特征。 一般需要渐进地详细描述用以区分产品或服务的特征。渐进意味着“这是一种持续 不断的增长过程”；明细意味着“工作需要仔细、详细，并要通盘考虑”。这些显 著特性将在项目前期被粗略、广泛的定义，随着项目队伍对项目的理解更全面，更 加完善，将做出更为精确和祥尽的定义。 1 1 3 何为广义项目当中的风险元 广义项目管理是对传统项目管理的横向拓展，传统项目管理多限于工程建设和 科学研发( r & d ) 范畴，本文提出广义项目管理是基于这样一种观点：在一切企事 业单位乃至于行政部门的某些事务，均适于采取项目管理的模式，是为广义项目管 理。 “2 1 世纪的社会，一切都是项目，一切也必将成为项目”，这是美国项目管理 认证委员会主席p a u lg r a c e 的断言。的确，项目作为在人、财、物等一定资源约束 条件下完成既定目标的一次性活动，其应用范围越来越广，如可行性研究项目、经 济评价项目、综合评价项目、施工管理项目等，本文根据国家自然科学基会项目广 义项目风险元传递理论模型及其应用研究将其称为广义项目。 华北电力大学硕i 学何论文 各种不同的项目是在复杂的自然和社会环境一巾进行的，受众多因素的影i 榈。对于这 些内外因素，从事项目活动的主体往往认识不足或者没有足够的力量加以控制，项目的 过程和结果常常出人意料，有时不但未能达到项一主体预期的目的，反而使其蒙受各种 各样的损失；有时又会给他们带来很好的机会。根据荚国项目管理学会的研究，全面 成功的项目数量还不到项目总数的3 0 ，造成这一问题的主要原因是在现有的项目 管理中没有重视风险的管理，特别是没有重视风险的来源在哪罩，更没有重视风险 元是如何传递、如何影响项目的总目标。 风险产生的直接来源是事件发生可能结果的不确定性。当某项活动产生两种或 者两种以上的可能结果时，在可能的结果中，如果某个结果的发生会使项目目标利 益受到损失，这样就产生了风险。具体的，风险的成因可以归结为以下的几类。 1 主体对客观世界认识能力和知识水平的局限性 人们对事物的认知存在着知识和信息的不完全或不完善性。事物的发生都有其 内在的必然性，都遵循着某种规律。难是人们对事物发生规律或者对规律发生作用 相关因素信息了解程度的不完备，决定了风险的形成。如风险投资项目中的市场风 险，如果投资主体事先熟知消费者对其生产产品的完全信息，就基本上避免了市场 风险的产生。 在实际中，人的认识能力和知识水平的局限性表现在两个层面。第一个层面是 整体意义上的人的认知能力的局限性。即研究对象系统内所有的人对某些事物或者 具体事物的某些方面所拥有的知识和信息的不完善，这种原因导致的不确定性往往 表现为一种系统风险，要依靠社会的整体知识水平的进步束加以克服。第二个层面 是个体意义上的人的认识能力的局限性，即研究对象系统内特定的个体对某些事物 或者具体事物的某些方面所拥有的知识和信息的不完善，但系统内其它个体却拥有 相应方面完全的知识和信息，这种原因导致的不确定性往往表现为非系统风险，可 以通过有代价的信息收集和学习机制来加以克服。 风险投资中面临多种多样的风险，有静态的，有动态的：有的可控性较高，有 的则难以控制；有的可预测性很大，有的则模糊性很大。风险的可控制性、可观测 性不仅与风险的性质有关，还与人的认知能力有关。人们对风险、模糊性的容忍差 异直接影响对风险的识别和风险决策。 2 客观事物的不可测性 客观事物的发展变化具有必然性和偶然性的两面。偶然性也会表现为事物发展 运动结果的不确定性，它导致的风险是偶然的、随机的，人们难以通过准确预测来 把握这种风险。客观事物的不可测性表明，风险的产生除了人们认识能力的局限性 外，还有客观事物本质的原因。对于由于客观事物本身不可测导致的风险，我们不 可能通过事先预测的方法来消除风险。所以，在风险管理中，事前的准备、事中对 策和事后的处理具有同等重要的意义。 r 华北电力大学硕l 学位论文 3 变化和利益矛盾 风险的产生除了人们的认知能力的局限性和客观事物的不可测性以外，还有变 化和利益矛盾两个原因。变化是指人们对事物价值的不确定性。不同的人对相同的 事物具有不同的偏好，这种偏好往往是离散的和矛盾的。在社会经济活动中，资源 有限性和人类需求的无限性决定了人们之间利益矛盾冲突发生的经常性。因此当企 业或者个人试图按照其利益和偏好进行经营活动时，风险就会产生。经营活动产生 的损失无论是由于人们对特定事物的认知的局限性，还是由于客观事物的不可测 性，经济利益的冲突无疑给经济行为增加了许多新的可变因素，会影响到风险的形 成时间和风险造成损失的多少。对于同一风险，捐j 有同样信息和知识的不同个体， 由于风险态度的差异会产生不同的风险结果。 1 2 综合评价项目研究现状 1 2 1 国外研究现状 在国外，美、英、德、法、日等国家十分重视对风险的分析和管理，曾提出蒙 特卡洛模拟法、解析法、风险调整贴现率法、决策树法、层次分析法、风险图法等 方法。国外的风险分析一般借助计算机来进行，风险分析方面的软件十分普遍，风 险分析的成果已成为可行性研究、经济评价、综合评价、施工管理等方面的主要决 策依据之一。但在综合评价项目的研究成果中，仍存在以下不足： 第一，多方法评价结论的非一致性。本文归纳了月前综合评价的众多方法，这 些方法都可以用于综合评价，但对一个复杂对象的评价能否准确，不但受所遴选的 专家群及描述被评价对象特征的指标体系的影响，还受所选择评价方法的影响，对 同一组对象使用不同方法进行评价其结论可能存在较大差异。这个问题在现实中普 遍存在，但至今还没有有效的解决办法。基于初步集成的综合评价方法无疑是很好 的探索性研究，但它们并没有从方法论角度解决评价结论的非一致性问题。因此， 评价结论的非一致性是目前综合评价研究领域一个亟待解决的问题。 第二，针对性评价研究少。方法的机理各异，对不同的待评价领域有不同的适 用度。评价对象有宏观、微观、单目标单属性和多目标多属性等区别。并彳i 是所有 的方法均适合用于同一对象。在选择评价方法时没有一个准则可供参考。 第三，理论研究与实际应用脱节。从目前国外的文献看，多数学者在评价方法 的研究上都遵循着一种思路，即针对某类问题构造出一种新的方法，然后用一个例 子来说明其方法的有效性，仅此而已。理论研究与实际应用距离甚远。另外，随着 理论研究的深入，评价方法越来越复杂，又没有有效地面向广大的实际工作者，以 至实际工作者望而生畏，评价方法几乎成了专家们的专利，离开了这些专家实际工 作者就束手无策，理论成果的推广应用受到很大的局限。应该说目前不少的研究成 华北电力大学硕+ 学位论文 果具有一定的理论意义，但理论与实践严重脱节的现象也是不争的事实。有实用意 义的评价支持系统软件极为罕见。因此可以说，理论研究与实际应用的脱节也是目 前综合评价研究领域一个亟待解决的问题。 1 2 2 国内研究现状 目前国内对评价问题的研究大致可以分为两类：一类是对评价指标体系的研究： 另一类是对综合评价方法的研究。后者是评价研究领域中最重要且最具研究前景的 研究方向，因为前者是解决( 某类) 个性问题，后者则针对评价中的共性问题。然而， 综合评价是指对多属性体系结构描述的对象系统做出全局性、整体性的评价。因此， 综合评价面临的常常是复杂系统，正确评价难度甚大，在评价方法方面有许多理论 问题和实践问题尚待解决。国内综合评价方面的论文大量涌现，总结来看，学者们 采用了多种评价方法，并且针对某一特定项目或领域，进行了实证分析。但由j j 各 种方法出发点不同，解决问题的思路不同，适用对象不同，又各有优缺点，如表卜l 所示： 表卜1 不同综合评价技术对比分析 方法类别方法名称方法描述优点缺点适用范围 专家会议 组织专家面对面交战略层次 法 流，通过讨论形成 操作简单，主观性比较 的决策分 1 定性评 结果析对象， 可利用专家强，多人评 难以量化 价方法 征询专家，用信件 的知识，结价时结论收 d e l p h i 法 背靠背评价、汇总、论易于使用 敛 的大系 统，简单 收敛 的小系统 通过价值分析、成大中型投 经济分析本效益分析、价值 建立模型比 资与建设 2 技术经法功能分析，采用方法的含义项目，企 济分析方n p v 、i r r 等指标 明确，可比 较困难，适 法性强 用评价因素 业设备更 技术评价通过可行性分析、 少的对象 新与新产 品开发效 法可靠性分析评价等 益等评价 华北电力大学硕十学位论文 对评价刘象 3 多属性 多属性和 通过化多为少、分 描述比较精刚性的评 优化系统 多目标决 层序列、直接求非确，可以处价，无法涉 的评价与 决策方法劣解、重排次序法理多决策 及由模糊因 决策，应 策方法 用领域广 来排序与评价 者、多指标、素的对象 动念的对象 泛 相关的经济变量间 存在起着支配作用 的共同因素，可以 主成分分 对原始变量相关矩对评价对 阵内部结构研究，因子负荷符象进行分 析法 找出影响某个经济 全面性，叫 号交替使得 类 过程的几个不相关 比性，客观 函数意义不 的综合指标来线性明确，需要 表示原来变量 合理性 大量的统计 根据因素相关性大 数据反映各类 4 ，统计分因子分析小把变量分组，使 评价对象 析方法法同一组内的变量相 的依赖关 系，并应 关性最大 用于分类 证券组合 计算对象或指标矧投资选 聚类分析距离，或者相似系 需要大量的 择，地区 数，进行系统聚类可以解决相 统计数据， 发展水平 关程度大的 才能反映客 评价 评价划象 观发展水平 主体结构 计算指标间距离， 的选择， 判别分析 判断所归属的主题经济效益 综合评价 5 系统工 评分法 对评价对象划分等新产品开 程方法级、打分、再处理 方法简单、烈能川于静 发，交通 关联矩阵 确定评价对象与权 容易操作念评价 系统安全 重。对各替代方案性评价 法 确定价值量 华i b 电力人学硕 节位论文 针对多层次结构系 统，用相对量比较， 成本效益 层次分析 确定多个判断矩 评价对象的 阵，取其特征根所 可靠性比较因素不能太 决策，资 法 l 州多，般不 源分配次 对应的特征向量作 序、冲突 为权重，最后求得 多于1 0 个 分析等 总权重 引入隶属函数，：j 以克服传消费者偏 模糊综合 c 一 0 ，1 ，实现把统数学方法好u 别、 评价 人类的直觉确定为中“为一解” 不能解决评 具体系数( 模糊综的弊端。根 价指标间相 决策中的 合评价矩阵)据不同可能 关造成的信 专家系 6 模糊数 模糊积分r 2 ( x 巾) ，其 性得出多个 息重复问 统、证券 中，肛“( x j h ) 表示指 层次的问题 题，隶属函 投资分 学方法数、模糊相 析、银行 标。在论域上评 题解，具备 关矩阵等的 项目贷款 价对象属性值的隶可扩展性， 确定方法有 对象i = = l 别 模糊模式 属度，并将约束条 符合现代管 待进一步研 等，拥有 件量化表示，进行 理中“柔性广泛的应 识别 究 数学解答。管理”的思用前景 相 模拟人脑智能化处 理过程的人工神经 网络具有自 应用领域 网络技术，通过b p 适应能力、 不断扩 大，涉及 算法，学习或训练 可容错性， 银行贷款 基于b p 获取知识，并存储 精度不高， 项目，股 7 智能化 人工神经能够处理非 需要大量的 票价格的 网络的评 在神经元的劝值 线形、非局 训练样本等 评估、城 评价方法 价 中，通过联想把相 域性与非凸 市发展综 关信息复现。能够 性的大型复 合水平的 “提炼”评价对象 杂系统 评价等 本身的客观规律， 进行对相同属性评 价对象的评价 我国长期以来对综合评价项目的风险研究般限于一些高风险的行业，如石7 t i i 、 华北电力人学硕1 “孚位论文 矿山、水利等行业。这些年来对投资、金融等不同行业的风险研究也越来越多。在 国内外公开的期刊上发表学术论文数量每年在递增，2 0 0 3 年发表风险分析方面的学 术论文不少于5 0 0 篇，可以说国内的风险分析与风险研究的成果是显著的。例如， 参考文献1 5 l 【6 】对项目的工期进行风险分析并采用蒙特卡洛法研究风险因素与项m 总 工期的相关性；文献对带有模糊性的风险问题进行研究，提出模糊风险率、模糊 风险度的概念及相应的数学模型：文献1 提出撼于影响图的解析方法：文献| 1 1 】提出 将项目管理模式应用于风险投资实践中去；文献旧】从理论上探讨风险因素的联合概 率分布和条件概率分布以及相应的风险分布，探讨了j x l i 硷控制的最优化管理模型。 尽管国内的风险研究成果辉煌，但是，图内在某些方面( 如项目管理方面) 的 风险研究还没有形成系统的理论、存在如下4 ：足和问题： 1 国内的综合评价风险研究，定性说明多于定量分析，从这些年发表的有关综 合评价方面的学术论文来看，多数是采用定。眺和定量相结合的方式，确定多指标权 重系数。指标权重是综合评价方法当中的重要一步，“ 把专家评价的定性结果转 化成定量数据过程中，肯定要引入主观系数，对综合评价结果产生人为因素，因此， 还要对指标权重确定的过程中的风险的度量进行深入研究。 2 国内部分综合评价风险研究的论文从风险变量的估计开始，但对飙险变量没 有严格区分为随机变量和敏感变量。 3 国内的综合评价风险研究，特别在风险的度量与评价方面没有系统地提升到 项目管理的高度去分析研究。各行各业的风险分析理论模型虽然雷同，但存在理沦 模型上的孤岛，没有通用的基础理论去支撑、去贯穿、去联系，因此，各行各业的 风险研究的论文很多、方法也很多，五花八门，缺少系统和规范的理论指导。 1 3 本文主要研究工作 对于综合评价项目，如大型建设项目的社会评价，通过社会、资源利用、地区 经济、就业、生态环境等多个方面考察项目的综合指标，其日标是追求综合指标最 优的方案。但目前采用的综合评价方法大多是确定型的，很少考虑风险因素，这对 合理决策提供的信息是不完全的。 本文对综合评价模型的建立以及计算步骤进行了比较全面详细的研究，系统地 阐述了关于综合评价指标无量纲化，针对敏感性指标的“预处理”等研究成果，在 指标权重确定环节上，依然采用层次分析法，将定性和定量两种方法优势互补，提 高权重指标的权威性、可靠性。 在模糊综合评价法中，本文引入了隶属度分撕函数概念，针对实际工程项目的 不同风险因素指标，将主观专家测评法和定量模拟法相结合，提高了原有模型对实 际项目风险模拟的科学性，通过某工程项目的实际检验，说明了本文阐述模型的应 华北电力人学硕十学位论文 用价值。最后，本文利用d e l p h i 和a c c e s s1 2 其，丌发了综合评价项目风险分析模 拟系统，提高了模糊评判模型的可操作性，便于推广。 华北电力大学硕士学位论文 2 1 项目风险管理 第二章综合评价技术理论研究 2 1 1 风险元辨识与风险分析 风险管理就是人们对潜在的意外损失进行辨别、评估，并根据具体情况采取相 应的措施进行处理，即在主观上尽可能有备无患或在无法避免时亦能寻求切实可行 的补偿措施，从而减少意外损失或使风险为我所用。风险评价是整个风险管理过程 中重复实施的中心环节，而风险管理过程是有效识别和评价项目风险的中心，风险 的识别和评价是建立有效的风险管理机制的基础。所以，从这个意义上看，风险的 评估阶段是理解并应对风险的核心。为了管理风险，有必要对项目进行科学的风险 评价。 每一个投资项目本身就是一个复杂的系统，影响它的风险因素很多，影响关系 也错综复杂，包括直接的、间接的、明显的、隐含的，或难以预料的等。而且，各 风险因素引起的后果的严重程度也不相同。我们在进行风险决策时，完全不考虑某 些风险因素或者忽略其中的某些风险因素，都会造成决策的失误或者决策目标的偏 差。但在实际的风险分析中，又不能对所有的风险因素都进行考虑，而要对主要的 风险因素进行分析，避免问题的复杂化。 风险辩识是项目风险管理的第一步，是指从系统的观点出发，针对项目所涉及 的各个方面和项目进行的全过程，将引起风险的事物分解为相对比较简单、容易被 识别的基本单元。运用数学方法甚至计算机辅助分析方法，找出各风险因素之间的 联系，并在众多的影响中抓住主要因素，并分析它们对项目目标的损益情况。这一 阶段主要侧重于对风险的定性分析。风险辩识主要有以下几种方法：专家调查法( 包 括专家会议法和德尔菲法等) ，幕景分析法，故障树分析法等。风险辩识的过程分3 个步骤：确认不确定性的客观存在，建立风险清单，进行风险分类。 进行风险辩识时，风险管理者不仅要辩认所发现或推测的因素是否存在不确定 性，而且要确认这种不确定性是否客观存在。将辩识出的风险一一列出，建立风险 清单，并将风险清单中的风险进行分类，使风险管理者更了解风险，为下一步评估 风险做好准备。 将风险进行分类的目的，是为了便于风险的识别和对不同类型的风险采取不同 的分析方法和管理措施。按不同的原则和标准，风险有着不同的分类，如附录1 所 示。 风险分析是一项非常复杂的工作，需要专职的风险分析人员和相应领域的众多 专家参与，有时还需要花费大量的时间和金钱。但由于各种条件的制约，如领域专 1 0 华北电力人学硕。l 学位论文 家人数、专家的知识结构或可使用时间的限制、用于风险分析资金的限制，或者风 险分析人员本身的技术或知识的限制，致使风险分析较难进行或风险分析的结果不 够精确。 此外，风险分析模型技术的现状也是制约风险分析实际应用的个方面。1 9 9 2 年，英国r e a d i n g 大学建筑管理工程系的s i m i s t a r 教授进行了一项有关风险分析模 型技术应用方面的调查，结果表明：方法简币、易于理解、数据采集较容易，而同 有相应比较成熟的计算机软件支持的技术，如蒙特卡洛模拟、计划评审技术和敏感 性分析等，仍然是风险分析的主要工具，而那些相对较新、能够得到较好结果，但 由于需要较强的数学抽象能力以及操作起来非常复杂的技术却很少被应用到。 风险辨识是在风险发生之前，对风险及其产生原因作出判断，以利于下一步风 险估计、评价和风险决策的进行。风险的诈确以别是风险分析与管理的基础，只有 风险因素被正确地识别出来，风险评价才能有保证。风险的识别必须采用。定的技 巧、手段和方法。目前用于风险识别的方法很多，常用的有专家调查法、故障树分 析法( f t a 法) 、财务报表分析法、标准调查表问卷调查表、流程图分析法、保单对 照法、现场调查法和筛选一监测一诊断技术等。其中的专家调查法又包括专家个人 判断法、头脑风暴法和德尔菲等几十种方法。以上这些方法在一般的风险管理类的 书中都有详细的论述，本文将不再介绍。 2 1 2 项目风险元估计 风险估计就是对已经识别的风险进行度量，给定某 风险发生的概率。划风险 进行概率估计的方法有两种：一是根据大量的实验数据，用数理统计的方法进行计 算。这种方法所得到的数据是客观存在，不以人的意志为转移的，称为客观概率。 在许多的实际可行性研究中，由于费用等原因，许多事件不可能经常做试验， 而且事件都是将来发生的，不可能做出准确的分析，所以很难计算出客观概率。但 由于决策的需要，必须对事物出现的可能性做h 估计，于是可以出有关的专家对事 件的概率做出一个合理的估计，这就是主观概率。风险分析中，经常用到的专家调 查法就是以主观概率作为分析依据的。 主观概率的准确性直接和操作者的经验、学以、能力及其它主观因素有关系， 具有一定程度上的主观随意性。所以概率的准确性就会和理论值有偏差，但我们可 以使用一定的数学方法来对这种偏差进行修f 。概率论中的贝n - 斯( b a y e s ) 公式可 以满足我们对主观概率进行修正的需求。 定理1 ：设实验e 的样本空间为s ，a 为e 的事件，b 、b 2 、，b 。为s 的一+ 个划分， 且p ( 爿) ) 0 ，p ( b f ) 0 0 1 , 2 ，n ) ，则贝叶斯( b a y e s ) 公式为： 华北电力大学硕士学位论文 p ( b i a ) ，i ! ! 墨l ! 盟，f 。1 ，2 ，。 荟驯缈 公式( 2 - 1 ) 这一方法的原理可以表述为：把人们直观推测出来的各种可能发生的经济事件 的概率进行修正，修正前的概率称为先验概率，修正后的概率称为后验概率，利用 后验概率再进行风险分析。贝叶斯公式体现了最大限度地利用现有信息，并加以连 续观察和重新估计的优点。其应用步骤可以分为以下的步骤： l _ 先由过去的经验或专家的估计得到随机发生的经济事件的先验概率尸：) 2 根据试验或调查得到条件概率p 似1 w i ) 。 3 利用贝叶斯公式得到后验概率e ( w ，1 4 ) 。 2 1 3 项目风险元评价 风险评价是在风险识别和风险估计的基础上，对风险发生的概率、损失程度和 其它因素进行综台考虑，得到描述风险的综合指标，即：风险元，并与公认( 或经 验) 的风险( 安全) 指标比较，得到是否采取控制措施的结论。 通过风险评价，可以淘汰那些风险过大，不符合投资标准的项目；对于那些经 过筛选符合投资标准的项目，通过风险分析与评价，找出飙险的根源，从而制定出 有效的风险管理方法来最大程度的降低风险。 项目风险评价的基本内容是：对项目诸风险进行比较和评价，确定它们的先后 顺序；从项目整体出发，弄清各风险事件之间确切的因果关系；综合各阶段单个风 险，确定项目整体风险水平；对比项目总体对风险的承受能力，评价项目风险是否 在可接受的范围内。 项目风险评价的基本任务是：确定评价基准、整体风险水平，将风险与基准相 比较得出结论。具体步骤为： 1 确定风险评价基准。风险评价基准就是项目主题针对每一种风险后果而确定 的可接受水平。单个风险和整体风险都需要确定评价基准，风险的可接受水平可以 是绝对的，也可以是相对的。评价基准和项目目标密不可分。项目目标量化后，就 可以选作为评价基准。 2 确定项目整体风险水平。风险的可预见性、发生概率和后果的严重程度三个 方面可以是多种方式的组合，使项目的整体风险评价变得十分复杂。根据帕累托二 八原理，2 0 的风险构成了对项目严重威胁的8 0 。一般情况下，项目面临的各种风 险的严重程度和发生概率都呈现这种分布规律，即后果严重的风险出现的机会少、 可预见性小；出现机会多的风险，后果不严重，可预见性也高。 3 风险水平同评价基准相比较。风险评价的最后一步是将项目整体风险水平同 整体评价基准，各单个风险水平同单个评价基准进行比较。通过比较，可以判定风 1 2 华北电力大学硕士学位论文 险是可以接受、不可以接受或者不可行的。当项目整体风险小于或者等于整体评价 基准时，风险是可以接受的，项目可以按照计划进行。这时，如果有个别单个风险 大于相应的评价基准，则可以进行成本效益分析或者其它放大权衡。当项目整体风 险比单个体评价基准大很多时，风险不能够接受。 目前常用到的方法是首先计算出项目目标概率分布的统计量，再根据这些统计 量并参考其它管理技术评价的方法得出最终的结论。在实际中，常用到的统计量包 括均值、方差、变异系数等。基本的方法有综合评价法、层次分析法( a h p ) 、模糊 评价法、等风险图法、计划评审技术( p e r t ) 法、图形评审技术( g e r t ) 法、随机 网络模拟技术法等。下面介绍几种常见的方法： 1 等风险图法 等风险图包括两个因素：风险发生的概率和风险发生的后果。这种方法把已经 识别的风险分为低、中、高三类。低风险是指对项目目标仅有轻微不利影响、发生 的概率也小( 小于0 3 ) 的风险。中等风险指发生概率大( 0 3 - 0 7 ) ，且影响项目 目标实现的风险。高风险指发生概率很大( 0 7 以上) ，对项目目标实现有非常不利 影响的风险。 用pr 和p ，分别表示项目失败和成功的概率，p ，= 卜p ，用c 。和c ，分别表示项 目失败的后果效用值和成功的效用值。c ，和c ，满足c ：+ cr = l ，0 ( c s ( 1 ，0 ( c ，( 1 。 等风险图法用风险系数评价项目风险水平。项目的风险水平用r 表示，其定义是： 只- 1 一p ，c ，- 1 一q p ，1 一c tj，。m p c l p i c | _ 。 很显然，o t r t l 。等风险图可以由下面的方法绘出：先让r 取0 - 1 之间的一个数， 接着让p ，和c ，在0 - 1 之间取多种不同组合。然后把不同的组合点放在以c ，为横轴， 以p f 为纵轴的平面坐标上。把各点连接起来就形成一条曲线。曲线连出后，让r 换 取一个数，接着再让p ，和c ，在0 - 1 之间取多种不同组合，然后把这不同的组合点 画在同一个平面坐标图上。把各点连起来又可以得到一条曲线，如此下去，就可以 得到等风险图。如下图所示。 图2 - 1 等风险图 表示风险量越 r ：( r l ( r 。 一一 、& 一 芝兰， 华北电力大学硕士学位论文 2 计划评审技术( p e r t ) “” p e r t 是网络模型的一种，本方法主要用于评价项目费用和时间进度方面的风 险。该方法认为项目各工序时间和总工期都是时间变量，使用该技术时首先要找出 项目工序的关键路线，并根据概率论假设总工期服从正态分布。p e r t 注重对工序的 评价和审查，多应用于研究和开发项目，这类项目一般都缺少先例，各工序开始、 结束以及持续时间都是不确定的。p e r t 把这种不确定性带来的工期和成本的风险归 因于随机性，因此，通过对这种随机性的分析和评价揭示出项目工期和成本的风险 情况。 p e r t 在进行风险评价中首先进行了以下的基本假设： 1 ) 工程项目中各活动的持续时间是一随机变量，不能给出准确数值，可以假 设都服从最低值、最可能值和最高值的三点分布。 2 ) 工程项目中各活动随机独立，活动持续时间服从鼻分布或者近似正态分布。 3 ) 在网络计划图中，线路持续时间服从正态分布。 4 ) 在网络计划图中的众多线路中，有一条线路占主导地位。 正是由于进行了以上的假设，p e r t 法也就存在着缺陷。首先，假设各工序时间都服 从三点分布，但实际的工序时间并非都是如此的；其次，在考虑项目总工期的概率分布 时，是按照肯定型的关键路线法求得的关键路线为基础的，实际上，由于各工序时间的 随机性，不仅项目总工期是随机的，而且关键路线也是随机的。因此项目总工期的数学 期望和方差用一个固定的路线来计算就本身存在误差。 3 图形评审技术( g e r t ) g e r t 是网络技术发展的一个转折点，在g e r t 中，不仅各活动的各参数( 如时 间、费用等) 具有随机性，而且允许活动的实现也具有随机性，扩大了网络技术的 应用范围。 项目风险评价的方法还有很多，如灰色系统理论、决策树法、效用理论等，这 些方法各有自己的优缺点，在进行项目风险分析时，要根据项目的实际情况选择合 适的方法。 4 蒙特卡罗法( m c 法) 在实践中，蒙特卡罗法( m o n t e - c a r l o 法) 是一种应用广泛、相对较精确的方 法。m c 方法来源于第二次世界大战，v o n n e u m a n 和u l a m 对裂变中子的随机扩散进 行模拟的研究，并以世界闻名的赌城蒙特卡罗作为该项目研究秘密代号而得名。 投资项目的经济分析充满着诸多的不确定性，有些不确定性之间还存在着某种 程度的相关性。这些不确定性就是投资项目的经济风险。经济风险的发生来源是由 于外部环境的变化和人们对于事物认识上的局限性。事物发展的可变性、不确定性 和人们认识的局限性，决定了风险的不可避免性。这些不确定因素，在项目实施过 华北电力大学硕士学位论文 程中，相互联系，相互影响，不断变化，形成一个多变量系统的动态过程。但是， 随着认识的深入，对于不确定因素，我们可以对它们的运动规律进行一定精度范围 内的预测，即通过大量的统计试验，来尽可能的描述不确定因素的实际变化情况。 2 1 4 如何应对项目中的风险 项目同其他的经济活动一样存在风险。要避免和减少损失，将危险化为机会，项目 主体就必须了解和掌握项目风险的来源、性质和发生规律，进而实行有效的管理。 风险应对是针对风险分析的结果，为提高实现项目目标的机会，降低风险的负 面影响而制定的风险应对策略和应对措施的过程。常用的风险应对策略和措施有： 风险规避、风险转移、风险缓解、承担风险以及这些策略的组合。 风险规避是指考虑到风险事件的存在和发生的可能性，主动放弃或拒绝实施可 能导致损失的方案。通过规避风险，可以在风险事件发生之前完全消除某一特定风 险可能造成的损失。采取规避策略最好在项目活动尚未实施以前。放弃或者改变正 在进行的项目，一般都要付出一定的代价。但是，如果项目继续进行将会越陷越深时， 必须断然终止，以免造成更大损失。规避风险具有简单易行、全面彻底的优点，能将 风险的概率保持为零，从而保证项目的安全运行。 风险规避的方式有如下两种：一种是规避风险事件发生的概率；另一种是规避 风险事件发生后可能造成的损失。 在实际应用中，可以具体使用其中的一种方法或者两种方法同时使用。但风险 规避也存在着局限性。首先，规避风险就意味着机会的丧失。其次，在项目实旆过 程中，风险规避策略受到信息不完整的制约，有时候，风险规避的策略也不太现实， 甚至需要付出比较昂贵的代价。 风险转移是指一些单位和个人为避免承担风险损失，有意识地将损失或与损失 有关的财务后果转嫁给另外的单位或个人去承担。风险转移只是将风险转嫁