（工商管理专业论文）我国应收账款质押融资规范管理研究——以大连银行沈阳分行为例.pdf

摘要 起源于1 9 世纪中期的美国的应收账款质押融资业务，已经发展成为现代企 业的主要方式，特别是对那些中小企业来说。我国的情况中小企业的担保贷款之 中，以存货或戍收账款单独或共同担保的方式占7 0 以上。根据世界银行对全球 1 3 9 个经济实体的调查研究，仅仅2 2 个经济实体在法律上不支持将应收账款作 为担保物。 中国人民银行于2 0 0 7 年9 月3 0 同制定并颁布了应收账款质押登记办法， 对应收账款质押融资业务产生了巨大的推进作用。同时，我国于2 0 0 7 年1 0 月l 同正式颁布并实施了中华人民共和国物权法，其中首次应收账款可以作为质 押的权利进行了明文规定。 发展应收账款质押融资是国际银行的普遍实践，也是中国银行业发展的必然 趋势。大连银行沈阳分行是大连银行的一家市级分行，作者试图结合其业务范围 和现状，对应收账款质押融资业务进行研究。 首先，文章对应收账款质押融资在国内外的发展进行了研究，接着阐述了当 前我国应收账款质押融资的总体环境，并对应收账款质押融资的优势与劣势进行 了分析。其次，论文阐述了大连银行沈阳分行应收账款质押融资现状、风险及存 在的问题。最后，针对大连银行沈阳分行应收账款质押融资存在的问题，提出了 一系列解决办法和防范金融风险的建议。 ， 关键词：大连银行沈阳分行，应收账款，质押融资，风险管理 a b s t r a c t t h ea c c o u n t sr e c e i v a b l ep l e d g ef i n a n c i n go r i g i n a t e da tt h eb e g i n n i n go f19 t h c e n t u r yi n t h eu n i t e ds t a t e s i th a sb e e nt h em a j o rf i n a n c i n gm e a n so fm o d e r n e n t e r p r i s e e s p e c i a l l yf o rt h es m a l la n dm e d i u me n t e r p r i s e s i ti sa b o u t7 0 i nt h e n u m b e ro fb e i n gt h el o a nt h a tt h es m a l lb u s i n e s se n t e r p r i s eg u a r a n t e e sw i t ht h es t o c k o rt h ea c c o u n t sr e c e i v a b l ea l o n eo rg u a r a n t e et o g e t h 既a c c o r d i n gt ot h e 肋r i db a n k s s u r v e yt ol3 9e c o n o m i ce n t i t i e s o n l y2 2e c o n o m i ce n t i t i e sd o n ts u p p o r ta n dm a k e a c c o u n t sr e c e i v a b l eb e i n gac o l l a t e r a lo nt h el a w o ns e p t e m b e r3 0 ，2 0 0 7 ，t h ep e o p l e sb a n ko f c h i n ad r e wu pa n dp r o m u l g a t e d ( t h er e g i s t e rw a yo ft h ea c c o u n t sr e c e i v a b l ep a w n i n g ，i tp r o v i d e ds y s t e ms u p p o r t f o rp u s hf o r w a r da c c o u n t sr e c e i v a b l eh y p o t h e 圮a t i o nt h em a r g i n o c t o b e rla tt h es a m e y e a r , ( t h er e a lr i g h tm e t h o do ft h ep e o p l e sr e p u b l i co fc h i n a ) ) f o r m a l l yp r o m u l g a t e d a n dc a r r i e do u t ，a m o n gt h e m ，廿l ec l e a rs t a t e m e n tr u l e so fa c c o u n t sr e c e i v a b l ec a nb e i np o pr i g h tf o rt h ev e r yf i r s tt i m e d e v e l o p i n ga c c o u n t sr e c e i v a b l eh y p o t h e c a t i o ni st h ed a l i a nb a n k ，i ti sa l s ot h e i n e v i t a b l et r e n df o rc h i n e s eb a n k i n gd e v e l o p m e n t t h ea u t h o rt r i e dt oc a r r yo na r e s e a r c h , b a s i n go nt h eb u s i n e s ss c o p e f i r s t ，t h et h e s i sc a r r i e do nar e s e a r c ht oc u r r e n tl a ws y s t e mc o n c e r n i n ga c c o u n t s r e c e i v a b l ei nc h i n aa n de l a b o r a t e dd e f i n i t i o n ，s c o p ea n dc h a r a c t e r i s t i co fa c c o u n t s r e c e i v a b l e t h e n ，i te l a b o r a t e dp r e s e n tc o n d i t i o no fa c c o u n t sr e c e i v a b l eh y p o t h e c a t i o n i nt h ed a l i a nb r a n c ho fa g r i c u l t u r ea n dd e v e l o p m e n tb a n ko fc h i n a a n dt r yt od e s i g na m o r ee f f i c i e n t l yw a yo fa c c o u n t sr e c e i v a b l eh y p o t h e c a t i o n f i n a l l y , t h et h e s i sp u t f o r w a r ds o m es o l u t i o na n ds u g g e s t i o na g a i n s tf i n a n c i a lr i s k sa i m e da tt h ep r o b l e mo f a c c o u n t sr e c e i v a b l eh y p o t h e c a t i o na tc u r r e n t l y k e y w o r d s ：d a l i a nb a n k ，a c c o u n t sr e c e i v a b l e ，p l e d g ef i n a n c i n g ，v e n t u r e m a n a g e m e n t 第1 章绪论 1 1 研究背景 所谓应收账款质押融资，是指在物权法出台后，在法律上对应收账款质 押的有效性进行明确；同时，基于银行业和经济发展的压力，迫切需要融资扩大 的情况下，新兴起的一种业务，其产生背景主要有： 第一，不动产等担保资源的有限性，迫使银行和企业寻找新的有效担保资 源。商业银行法规定，商业银行贷款须坚持担保贷款为主、信用贷款为辅的 原则。在我国，由于国有土地使用权抵押严格受限，集体土地使用权和宅基地使 用权的抵押市场还未放开，使得长期信赖不动产抵押的银行正面临不动产抵押资 源日益枯竭的危机；而房地产潜在的价值泡沫又会放大银行风险，因此银行对房 地产抵押贷款越来越谨慎。正是基于这样的市场需求，我国杭州等地的商业银行、 中信实业银行、广发银行、招商银行等开展了以应收账款质押方式向企业发放贷 款的尝试1 。 第二，应收账款担保资源巨大，能有效刺激银行信贷。目前我国大约有5 5 万亿元的应收账款，这些应收账款常常因无法利用而处于闲置状态。随着我国市 场经济的快速发展，应收账款的数目还在不断扩大2 。若能将这些闲置的应收账 款向银行质押而获得贷款，那么将扩大企业的融资质量，起到将未来资金提前回 笼的作用，进而能有效刺激生产，实现新的经济增长点。 第三，解决中小企业融资难，迫切需要发挥应收账款等新型担保资源的作 用。中小企业不动产资源尤其匮乏，据统计，多数中小型企业资产的6 0 是应收 账款3 。 第四，物权法明确规定应收账款可以质押，使该项业务获得政策和法律支 持。应收账款质押固然存在一定的风险，但是这完全是当事人自由决定的事情， 法律的任务是降低交易风险，而不是干预当事人的交易自由。因此，物权法 第2 2 3 条“债务人或者第三人有权处分的下列权利可以出质”第六项“应收账款 ， 将应收账款作为可以出质的权利明确下来。并在第2 2 8 条觇定了应收账款质登记 机构“以应收账款出质的，当事人应当订立书面合同。质权自信贷征信机构办理 出质登记时i 5 芝立”。中国人民银行制定并颁布了部r j 舭章应收账款质押登记办 法，对应收账款的定义、范围及登记程序等进行了明确，为银行业开展该项业 务提供制度支持4 。 刘f 茱 i ，孙趔j 如收账款质押的法律解读兼汁我国物权法单案的士父规定2 0 0 7 3 8 2 。i 戈物杈；7 7 ：法争c 义及其评析“民商法前沿”系列讲座j 见场。戈基2 1 j i ) 7 9 7 3 庸松诱j 黎1 f 浅析j 域收账款质押2 0 0 5 - 6 2 3 4 i 耀l 叭饿 j 以 孥实务报告法律出版钍，2 0 0 6 ，6 l 1 2 研究意义 物权法对应收账款的明确，以及应收账款质押登记办法关于应收 账款定义、范围等规定，为银行创新业务提供了一个法律和制度平台。文章结 合大连银行沈阳分行的实际案例分析，对银行应收账款的质押融资业务进行了研 究，希望本文的研究可以为我国银行业完善质押融资业务的管理做出贡献。 一是适应金融竞争的需要。2 0 1 0 年以来，随着国家房地产调控政策的不断 出台，我国银行业面临着政策面银根收紧的打压，而我国银行业又长期依赖不动 产抵押，因此银行业的信贷风险在不断的加大。应收账款作为一种新的担保资源， 必然成为各银行竞争的对象。目前，我国有约5 5 万亿元应收账款，随着经济的 进一步发展，这个数字还将不断增大。如何及时创新金融服务产品，在应收账款 融资这块领域中分得一杯羹，是大连银行沈阳分行适应金融竞争的必然选择。 二是优化贷款结构的需要。大连银行担保贷款余额1 4 1 5 7 5 亿元，仅占全 行贷款总额的1 5 2 5 ，远低于中国工商银行7 9 5 、中国银行7 8 2 3 、中国建 设银行7 4 9 3 的担保贷款比率( 摘自2 0 0 8 年年报，为2 0 0 8 年1 2 月3 l 同的数据) 。 担保贷款比率低的主要原因是政策性和准政策性贷款担保率非常低，其中，政策 性贷款的担保率为1 5 5 ，准政策性贷款的担保率为2 8 6 。大连银行沈阳分行 商业性贷款的担保率已达到6 8 5 7 ，与中行、建行相关约1 0 个百分点。从结构 看，商业银行中风险保障程度最高的抵质量贷款的比重一般在5 0 左右，而大连 银行沈阳分行抵质押贷款占全部贷款比重仅为7 9 5 ，即使只计算商业性贷款， 抵质押贷款的比重也只有3 6 6 8 ，分别比工行、中行、建行低1 6 1 2 、9 7 l 、和 1 4 7 3 个百分点5 ，因此，积极丌展应收账款质押融资贷款业务，有效增加该行抵 质押贷款比例，对于优化人连银行沈阳分行贷款结构，进而缩小与工商银_ i j ：等商 业银行在贷款结构上的差距，意义十分重大。 三是深化内部改革的需要。应收账款质押融资，作为质押担保的外壳看似 坚固，实则主债权人是以一种请求权担保另一种请求权的实现，最终信赖于第三 债务人的履行能力即其全部责任财产的多少，显然不如以特定的有体物担保安全 可靠。因此，其担保功能有限，实质上仍带有信用保证的痕迹。物汉法虽然 从立法上承认了应收9 妖款作为质押权利的合法性，但对应收账款风险的判断和控 制，必须由质权人自己行使。对于银行来说，一方面，推出新的应收账款的产 品需要我们更高的创新能力，另一方面，识别和控制应收账款风险需要我们有更 高的经营管理能力，对大连银行经营机制和人才储备等方面提出了新的更高的要 求。反过来，在大连银行商、l p 化的道路上，这种业务的推进，又必然有效地推动 大连银行的内部改革。 5 吴庆保物权担保裁判原理j 爻筹人【法院j i ：版社2 0 0 7 , 4 2 1 3 研究方法 本论文采用的研究方法主要有： ( 1 ) 实证研究。以大连银行应收账款质押为案例，阐述某类应收账款质押 的程序、步骤，对应收账款质押过程中可能产生的风险进行分析，对如何有效监 控和预防、处置风险提出建议。 ( 2 ) 文献研究。通过图书、期刊和网络，广泛查阅国内外应收账款质押理 论，分析国内应收账款质押理论，并对这些文献进行分析和研究，为本研究打下 坚实的理论基础。 ( 3 ) 分析研究。通过对大连银行应收账款质押进行理论和实证的研究，进 行分析归纳，得出一般性结论，为金融机构进一步开展应收账款质押提供可借鉴 的法律、金融理论和经验。 3 第2 章大连银行沈阳分行应收帐款质押融资业务现状分析 2 1 企业概况分析 大连银行沈阳分行是大连银行的一家市级分行。它于1 9 9 6 年l1 月挂牌成 立，1 9 9 6 年1 1 月以前，其业务由大连银行代理办代理。目前，大连银行沈阳分 行设有：办公室、人力资源部、资会计划部、客户服务部、信贷与风险管理部、 财务会计部、内部审计部、信息技术部、监察保卫部、后勤服务部等部门。现有 员工1 6 3 人，其中在职员工1 3 9 名，内退或退休员工2 4 名。2 0 0 9 年，大连银行 深入贯彻落实科学发展观，积极发挥在农村金融中的骨干和支柱作用，加大支农 力度，强化经营管理，贷款规模稳步增长，盈利水平显著提升，资产负债结构进 一步改善，财务运行继续保持良好发展态势。 2 2 大连银行应收账款质押融资业务发展背景 2 0 0 4 年以来，大连银行先后出台各类政策，要求各级分行紧密结合实际， 联系新出台的物权法对质押融资担保方式进行分析，应收账款质押融资业务 也就此发展起来6 。大连银行各级分行也对质押融资业务进行了积极有益的探索， 特别是在公路桥梁、农村电网、农村信息网等不动产收费权质押融资方面，发展 较快，对推进大连银行基础设施贷款投放起到了积极作用，但总体说来，大连银 行应收账款质押业务的占情况仍然处于起步阶段，与中国工商银行、建设银行等 大型国有商业银行相比，差距依然很大。详见下表： 表2 1 大连银行征信中心应收账款质押登记公示系统登记情况单位：笔 ( 截至2 0 1 0 年1 2 月3 1 日) 6 朱克鹏商业银行法律实务圭；! ：f 1 其务，案例计析法律出版社，2 0 0 4 ，2 4 由上表看出，截至2 0 1 0 年1 2 月3 1 日，大连银行共发生应收账款质押融资 业务4 6 4 笔，仅占全国发生额胞0 7 6 ，在全国性金融机构中列第1 5 位，在全 国所有机构中仅列第1 9 位，远远落后于中国工商银行、中国建设银行等大型国 有银行，也落后于广东发展银行等大型股份制银行，甚至远远落后于城市商业银 行、农村信用社等地方盒融机构。 大连银行沈阳分行与2 0 0 4 年1 2 月份成立了应收帐款质押融资业务的管理 部门，经过多年的发展，该部门已经发展成为业务员2 5 人，年质押融资额超千 万的重要部门。2 0 1 0 年该部门共争取和受理质押融资业务额达到1 1 9 8 2 5 万元创 历史新高，比2 0 0 9 年增加了近1 2 。 2 3 大连银行应收账款质押融资业务现状 从大连银行应收账款质押融资业务发展现状看，主要存在以下一些特点： ( 1 ) 业务开始时问比较晚，业务发展总体上处于探索阶段。 工行、建行、国丌行等银行较早开展了公路、机场、城市供水供电等基础 设施收费权质押。而大连银行2 0 0 6 年底前，业务范围主要是粮棉油企业和粮棉 油过腹产业的农业产业化龙头企业。受经营范围和服务主体限制，该行应收账款 质押融资业务开展的意义不大。2 0 0 6 年底，银监会批复农村路网、水网、电网、 信息网等农业基础设施建设为该行贷款范围，大连银行力逐步在这些领域开始质 押融资业务的开展1 。同时，大连银行也在公路、数字电视、电费等收费权质押 方面进行了积极尝试和推进，并为加强基础设施建设贷款业务发展发挥积极作 用。但因大连银行质押融资业务起步较晚，管理不完善，缺乏相应配套的制度措 7 项先杈，陈弧尼质权、帮料仪 r i 闻法制f f ：版社，2 0 0 7 ，5 5 施，业务品种单一，业务总体发展水平仍然处于探索阶段。 ( 2 ) 范围较窄，业务发展前景受到制约。 各商业银行在应收账款领域推出的融资业务品种繁多，例如招商银行的应 收账款买断的保理业务，工商银行上海分行为某科技型小企业度身定制的应收账 款质押融资方案，再如公路、桥梁等收费权质押、写字楼、土地等不动产收益权 质押等。与之相比，大连银行应收账款质押融资业务主要集中在公路、数字电视、 电费等收费权质押上，范围相对较窄，目前没有丌展一般类应收账款质押融资业 务。从贷款品种上来说，大连银行有粮食、棉花、油料收购、储备、调销贷款； 肉类、食糖、烟叶、羊毛、化肥等专项储备贷款等l o 大类资产业务，但到目前 为止，应收账款质押融资集中在其中的两类，即农村基础设施建设和农业综合开 发贷款两类，覆盖面仅为2 0 。 ( 3 ) 发展较快。 尽管大连银行应收账款质押融资业务起步较晚，范围较窄，但大连银行质 押融资业务的发展速度还是比较快的。至2 0 0 9 年1 2 月3 1 日，大连银行全行贷 款余额2 7 4 1 7 8 力元，其中担保贷款余额1 3 0 2 0 4 万元。担保贷款余额中，应收账 款质押贷款余额2 5 0 0 0 万元1 8 】8 ，分别占到全行贷款余额的9 和担保贷款余额 l9 。 2 4 大连银行应收账款质押融资业务存在问题 2 4 1 业务环境薄弱 大连银行应收账款质押的具体操作情况来看，应收账款质押一般签订了书 面合同，确定了应收账款的总会额，然后到中国人民银行总行进行了应收账款质 押登记，取得了合法的质权。 从具体的操作流程来看，大连银行的应收账款质押业务管理，缺乏统一的 指导规范，而且应收账款作为新型担保方式门类众多，且专业性很强，加上大连 银行的二级分行未成立专门的法律部门，对该项业务发展介入不够，很多地方需 要进一步规范。 首先，对应收账款值评估随惫性较大。大连银行对应收账款的测算没有明 确的依据和规定，也没有聘请专业的外部评估机构对应收账款融资业务进行评 估，导致应收账款额度测算不存在误差，在具体业务操作时往往被高估。从2 0 11 年，大连银行已发生的5 笔应收账款质押融资业务来看，没有一笔由专业评估机 构进行评估，全部由信贷调查人员依据企业提供的材料估测。 第二，对应收账款的合法性未进行审查。从大连银行沈阳分行的情况来看， 、 ，矗圣平物权法担保物权编中国人民人学小版i i ，2 0 0 7 ，4 6 由于没有设定专业的法律部门，有2 笔应收账款质押业务未进行合法性审查，占 到总笔数的4 0 ，导致应收账款质押物合法性存疑。 第三，未办理质押登记手续。从大连银行沈阳分行的情况来看，共有3 笔 质押融资业务未有登记，占全部业务总数的6 0 。 第四，未实行综合配套管理。受应收账款自身特点决定，为有效防范信贷 风险，应实行不动产抵押等担保方式与应收账款质押综合担保，但从大连银行沈 阳分行已发生的应收账款质押情况来看，仅有沈北新区电业局实行了电费收费权 质押和房地产抵押相结合的综合担保方式，有8 0 的项目实行的是单一的应收账 款质押。特别是从应收账款质押设定的后期管理来看，大连银行沈阳分行未对应 收账款质押实行跟踪管理，基本上处于放任状态，容易发生质押登记过期失效， 且不能及时掌握应收账款的实际发生与变化情况 2 4 2 管理制度不完善 从目前质押融资业务发展所依据的外部制度来看，主要是物权法与人 民银行应收账款质押登记办法等法律或规章。其主要不足是，物权法对 应收账款规定过于笼统，仅规定了应收账款是可以质押的权利，至于什么是应收 账款，应收账款涵盖哪些范围，没有任何规定。相关司法解释尚未出台。虽然人 民银行应收账款质押登记办法对应收账款列举了五类，但人民银行显然不能 对物权法进行解释，其列举缺少法律效力9 。对应收账款的判断，主要取决 于各市场主体对风险的判断与控制能力。 而在商业银行内部关于应收账款质押融资的主要规定，主要有以下两个： 一是大连银行贷款担保管理办法( 修订) ，该办法对应收账款的范围、账龄、 登记、提交资料等提出了概括性要求m 。二是关于规范收费权质押防范信贷 风险的通知，主要从法律层面对收费权质押进行了理论论述，对其法律风险防 范与控制提出意见，并列举了公路收费权质押、电费收费权质押、经营性市政公 用行业收费权质押、景区门票收费权质押等四类应收账款质押的操作要点及注意 事项。 而这些关于质押融资业务的政策性法律存在的缺陷是显而易见，这些法律 法规往往缺乏明确具体的操作舰定，更没有将应收账款质押融资作为一种具体的 资产类产品来开发。因为缺少具体的操作规定和流程，在具体业务操作中，经营 行还需要摸着石头过河，所承受的风险较高，管理成本较高。 2 4 3 人力资源投入不足 应收账款质押相对于其它抵押担保方式来说，对于质押标的的分析削断要 9 鼙藩，秦凤伟不动产收益权质州铤拔训究中国工程咨嘲，2 0 0 9 ，4 | 0 刘军银行法律实务法律“；版讥2 ( 8 ) 9 7 求非常的更高，相关的业务管理难度也非常的大。但是，目前各商业银行对应收 账款质押融资的具体认识不是十分的相同。相关管王哩人员特别足业务营销人员 往往认为，质押融资业务是因为没有房地产等不动产作抵押时的“替代物”。这 些管理人员对应收账款质押存在哪些j ) c l 险，该如何加强管理，缺乏全面系统的认 识。而且大连银行对应收账款质押融资所需的法律、评估等专业人员没有一个准 备，这主要是因为大连银行从事质押融资业务的法律和评估专业人员非常少，从 大连银行沈阳分行来看，全行1 4 0 名在职员工，具备大专以上法律专业的7 人， 其中全日制4 人，律师资格者1 人，没有具备合法资格的评估师。即使有法律专 业人员，也未配备到客户或信贷与风险等相关工作岗位上。 刘车，何益群，粱文水商业银行法律问题难点释疑中罔会融版 l ：2 0 1 0 8 第3 章大连银行沈阳分行应收账款质押融资业务流程设计 3 1 应收账款质押融资业务设计的原则与目标 3 1 1 应收账款质押融资业务设计的原则 ( 1 ) 真实性原则 真实性原则是首要的和基本的原则，是指大连银行在设计质押融资业务流 程时，一定建立在对于企业信用记录良好掌握的基础上挖，在对应收账款质押业 务进行开展，大连银行应该首先对企业的信用记录进行调查，那些有相对稳定的 销售渠道和买方有良好的信用记录的企业应该成为业务开展的基础。因此，大连 银行应该依法建立一个企业资料库，以真实性的原则对各个企业进行审核，降低 融资风险。 ( 2 ) 银企共赢原则 在设计质押融资业务流程时，大连银行应积极进行金融业务创新，对质押 融业务的流程进行创新设计，对企业提供金融服务，帮助企业解决各种发展中的 问题，使得银行和企业共同对市场风险进行抵御1 3 。因此，大连银行在设计质押 融资的业务流程时，应该兼顾客户和银行的利益。 ( 3 ) 高效便捷原则 在设计质押融资业务流程时，大连银行应该以提高银行工作效率为目标。 同时，应该以互联网为基础，建立低成本的且高效便捷的应收账款质押登记公示 系统。大连银行对于那些已登记的企业要优先于未登记的企业予以清偿，并且按 照登记的先后顺序予以一一的清偿。 ( 4 ) 依法合规原则 物权法的出台为商业银行丌展应收账款质押贷款业务提供了法律基础， 但我国银监会并没有出台有关应收账款质押贷款的监管指引。因此存在一些制度 漏洞。大连银行在设计业务流程时，应该一切以物权法为基础，以守法为原 则，不能抓那些政策上的漏洞。 3 1 2 应收账款质押融资业务设计的目标 ( 1 ) 严密应收账款质押业务的操作流程，提高风险控制技术 对于大连银行沈阳分行来说，应收账款质押融资业务是一项比较新型的融 资业务，这种业务将应收账款作为第一还款来源，使得在贷款时商业银行不在过 度关注企业的规模大小和发展阶段，是商业银行授信业务的全新领域。 因此本文应收账款质押融资业务流程进行设计，主要目的就是解决大连银 2 秦风伟不动产收益权质押贷款研究河北科技人学学报2 0 0 9 6 孙淑云刍议不动产收益权质州法律科学两北畋法学院学报2 0 0 3 9 行沈阳分行在发展应收账款质押融资业务的种种问题，使得该行应收账款质押业 务的具体操作流程更加的规范，商业银行的风险控制技术也将大i 幅度的提高。 ( 2 ) 推进沈阳市社会征信系统的建设进程 建立和完善信用制度是商业银行对融资业务风险控制的最为关键一环，以 足够的企业资信信息作为基础是商业银行对应收账款进行风险评级的关键m 。如 果不是这样做，将会大大增加商业银行的资信调查成本，也会使银行的业务丌展 积极性极大的受挫。因此本文对应收账款质押融资业务的设计，非常注重对于企 业信用的评级，是以企业信用评级作为质押融资业务的基础。也希望通过本文的 相关设计，推动沈阳市社会征信系统的建设进程。 3 2 加强应收账款质押融资业务制度与流程建设 3 2 1 完善应收账款质押融资业务制度 ( 1 ) 完善应收账款质押操作办法。 大连银行沈阳分行应该建议上级行出台更加明确具体的应收账款质押操作 办法，进一步完善收费权质押的法律指导意见。大连银行沈阳分行也应该结合自 身质押融资业务的相关特点，对应收账款质押的操作办法给予完善。 ( 2 ) 建立应收账款质押法律审查制度。 具体审查制度可以这样设计：在发生质押融资业务时对以应收账款作为质 押的，需要经大连银行沈阳分行法律部门( 或专业法律审查人员) 审查，在金额 较大的，应报大连银行总行法律部门审查，并要求总行出具法律意见，防止将不 具备入质资格的应收账款作为质押，形成质押无效的情况”。同时，大连银行沈 阳分行要对应收账款的业务描述的法律效力进行1 矿格的审查，按照真实、合法、 完整的原则对业务的相关内容的登记审核。 ( 3 ) 建立应收账款质押登记系统操作员选拨制度和责任约束制度。 在设立质押融资业务部门时，应该在银行内部选择政治上可靠、业务上过 硬、事业心和责任心强的员工作为质押融资业务管理系统的登记员。同时，在进 行业务推广的过程中，应该对内部责任进行严格的审查，对具体工作流程进行明 确，以合同或 办议方式通过与从事质押融资业务的员工进行管理，明确因其工作 失误而造成的不当变更或撤销应收账款质押登记所应承担的责任。 ( 4 ) 建立应收账款质押跟踪管理制度。 完善经办行客户经理岗位职责，对应收账款实行跟踪管理，了解和掌握大 额应收账款账龄、交易对象、回笼情况等，实行专户管理，只进不出，用于收贷。 。4 谭儿生，溥红牛公路收费权质押贷款担保若干问题的探i f 、与f ；上学，2 0 1 0 ，i 杨帆收旋十艾j 贞押中存n ：的法律风险河南财政税务高等专科。￥：t 量：学报，2 0 0 3 ，5 1 0 大连银行沈阳分行信贷管理部门应在对押品抽查管理中，重点抽查应收账款质押 登记等现状，关注可能引起应收账款质押失效的可能情况，及时化解风险，保征 其担保效力。 3 2 2 规范应收账款质押融资业务流程 根据大连银行沈阳分行目前贷款业务流程，对应收账款质押融资( 贷款) 业 务，在流程上应与贷款业务同步。基于目前大连银行沈阳分行经营平台这一管理 机制，在信贷企业提出贷款申请时，应一并提出用于担保的抵、质押方式，如以 应收账款为质押的，应该给予明确的支出。大连银行沈阳分行的客户部门在对相 关贷款进行调查时，需要在调查报告中对应收账款质押的可行性进行支出。大连 银行沈阳分行的信贷与风险管理部门( 或专门的法律部门) 通过相关的审查，应该 出具是否可以进行应收账款质押的贷审意见，由贷款审查委员会对意见进行审 核，决定是否给予贷款，同时上报大连银行总行。贷款审批后，经办行在发放贷 款前，应落实贷款审批的限制性条件，办理好应收账款质押的合同签订、登记手 续等，确保应收账款质押合法、有效。在贷款发生风险时，由职责部门依法行使 应收账款质权，收回占用该行贷款，有力维护贷款资产安全。具体业务操作，可 建立如下流程，见图3 1 ： 图3 1 大连银行应收账款质押融资( 贷款) 业务操作流程图 3 2 3 丰富应收账款质押融资业务的品种 ( 1 ) 大连银行沈阳分行主要业务品种分析 大连银行沈阳分行目前主要的质押融资业务品种主要有： 办理棉花、粮食、油料收购、储备、调销贷款。 办理肉类、食糖、烟叶、羊毛、化肥等专项储备贷款。 办理粮棉油加工企业和农、林、牧、副、渔业的产业化龙义企业贷款。 办理粮食、棉花、油料种子贷款。 办理粮食仓储设施及棉花企业技术设备改造贷款。 办理农业小企业贷款和农业科技贷款。 办理农村基础设施建设贷款。支持范围包括农村路网、电网、水网( 含饮 水工程) 、信息网( 邮政、电信) 建设，农村能源和环境设施建设。 办理农业综合开发贷款。支持范围包括农田水利基本建设和改造、农业 生产基地开发与建设、农业生态环境建设、农业技术服务体系和农村流通体系建 设。 办理农业生产资料贷款。支持范围包括农业生产资料的流通和销售环节。 o 县域城镇建设贷款。 0 办理现有业务范围内客户进出口贸易项下的国际结算业务以及与国际 结算业务相配套的外汇存款、外汇汇款、同业外汇拆借、代客外汇买卖等业务。 o 办理业务范围内企事业单位的存款及协议存款等业务。 o 发行会融债券。 代理财政支农资金的拨付。 o 办理丌户企事业单位结算。 o 办理代理保险、代理资金结算、代收代付等中间业务。 o 办理同业拆借、票据转贴现、同业存款存出等业务。 办理经国务院或中国银行业监督管理委员会批准的其他业务。 从以上业务范田分析，第一至十项业务为资产业务，全部为各种类型的贷 款业务，是我们要进行应收账款质押融资贷款探索的业务部分。第十一至第十三 项为负债类业务，主要为存款或债券业务。第十四项至第十七项主要为提供结算 等中间业务。第十八项业务为或有业务，即待批准业务，暂不确定。因为应收账 款质押融资是一种基于应收账款未来资产进行质押以期获得( 发放) 贷款的业务， 所以，本文着重分析第一至十项业务下的应收账款质押融资业务的发展方向及可 能性。 ( 2 ) 创新大连银行沈阳分行应收账款质押融资业务品种 根据应收账款质押登记办法所规定的四类应收账款，结合大连银行沈 阳分行业务经营范围和应收账款质押融资业务的特点，笔者认为，可以从以下两 个方面确定大连银行沈阳分行的应收账款质押融资业务发展方向：一方面，大连 银行沈阳分行可积极丌发新的应收账款质押融资业务品种，形成相应的业务操作 文件，对具体额度业务进行管理。另一方面，结合沈阳市的实际情况，特别是对 1 2 于农村地区的业务发展水平，丰富更多的质押融资业务品种。 目前犬连银行沈阳分行投放的中长期贷款( 如农业基础设施建设贷款) ，大 都与上述内容有关，可广泛丌展。第一类销售一般货物在产生的债权，在对质权 人和相对债务人进行严格限制，如必须满足以下条件：质权人信用记录等级良好， 在大连银行沈阳分行开立基本存款账户，与买方保持良好的合作关系，商务合同 真实，贸易关系稳定，买方无不良记录，应收账款保持较稳定的余额，同时大连 银行沈阳分行同质押人签订账户质押协议，同质押人、交易方签订定向付款协议， 约定货款必须汇入大连银行沈阳分行指定账户，并约定交易方不按约定汇款的违 约责任等。在满足以上条件的基础上，可在该行主体业务收购、储备贷款，以及 农业产业化龙头企业贷款等相对成熟，风险控制较好的领域探索试用。 对第二类出租产生的债权，如果出租人对出租的动产或不动产享有所有权 的，可以作为质押物。目前这类融资业务在沈阳地区非常的多，大连银行应该对 质押物的真实性进行严格的沈阳。对第三类提供一般服务产生的债权和五类提供 贷款或信用产生的债权，因难以把握，风险较大，本文认为大连银行沈阳分行目 前还不具备开展的条件，因此在此就不进行探讨了。 第4 章大连银行沈阳分行应收账款质押融资业务的风险控 制措施 作为一种新型的担保方式，应收账款质押融资处于探索初期，许多方面还 有待法律法规的进步明确。因此，大连银行沈阳分行在开展质押融资业务时， 既要积极探索创新，又要注重风险防范。结合大连银行沈阳分行应收账款质押融 资业务发展现状，根据应收账款的特点，区分收费权类应收账款质押与一般应收 账款质押，具体可以从以下一些方面入手： 4 1 收费权类应收账款质押融资风险管理与控制 在设立收费权质押时，主要面临以下两个方面的风险：第一是收费权质押本 身存在的风险，如法律对收费权的内涵、可质押的种类、质权的实现途径等规定 不明等；第二是收费项目可能给收费权质押带来的不利影响，包括项目法人信用 风险、项目建设风险、项目财产的安全性风险等1 6 。因此，应通过周密、完善的 配套措旖，明确相关各方的权利和义务k 在风险可控的前提下，审慎开展收费质 押贷款。 ( 1 ) 在开展质押融资业务时，收费权质押原则上应取得政府主管部门的书面 批准 对于法律法规、相关管理部门对收费权转让或质押有审批要求的，必须按有 关规定办理审批手续。即在质押登记前，取得有关部门同意或批准的文件，以保 证收费权质押的合法有效性。所以大连银行沈阳分行在开展质押融资业务时，收 费权质押获得政府的支持和批准，这也是是贷款行顺利实现质押权利的重要因 素。 ( 2 ) 严格审查收费权所依附设施的抵押情况 收费权所依附的设施单独抵押给第三人会给收费权质押造成较大的不确定 性，影响贷款安全。相关法律法规规定：在设立收费权质押之前，应向有关主管 部门和抵押登记部门查询，核查该收费权所依附的设施( 包括但不限于不动产、 生产设备) 是否己抵押给第三人1 7 。末抵押的，应要求其一并抵押给贷款行，或在 有关合同中明确未经贷款人同意，不得抵押给第三人；已抵押给第三人的，贷款 行一般不应再接受以该收费权出质。因此大连银行沈阳分行应该在丌展质押融资 业务时，应该对收费权所依附设旌的抵押情况进行严格的审查。 ( 3 ) 合理确定质押贷款期限和贷款额度 大连银行沈阳分行在对贷款期限和贷款额度进行确定时，应该考虑以下一些 。6 张炜银行法律实务报告【 i l 叫仝剐川：版 i 会2 0 0 4 1 7 邢利民，彭伟奇心收账款质 脊记办法条文解读金融界网2 0 0 9 i o 1 4 因素：一是要充分考虑收费权收入的预期性和不确定性等因素。二是在收入中核 定每期还本付息的额度时，需将出质人必要的支出予以扣除。三是要江意m 审批 文件或收费许可证上确定的收费期限相吻合，尽量使贷款期限等于或短于收费期 限，最好的情况是：大量银行沈阳分行可以将贷款期限设定在收费期限的一半之 内。 ( 4 ) 签订收费账户监管和划转协议，严格监控出质人收费账户内的资金 为防范收费收入流失的风险，大连银行沈阳分行应在与出质人签订质押合同 的同时，订立补充条款或单独签订收费账户监管和划转协议，应该对以下内容进 行明确： 对账户的开立事项进行约定。要求出质人在贷款行或指定行开立收费专用 账户，用于归集所有收费收入，并承诺所开收费账户的唯一性以及质押期间所有 收费收入全额存入该账户。 对账户资金的日常使用进行限制性约定。一是要求出质人的账户内的最低 资金余额不得低于各分期到期贷款的本息。二是对账户资金的使用条件进行明 确，要求出质人单笔资金支用数额超过规定金额的业务，对于质权人书面同意要 征得。对于收费账户开在指定行的，应要求开户行定期通报账户资金的收入和使 用的情况。 对账户资金的划转进行直接约定。约定应分期偿还贷款本息时，或出现借 款合同约定的实现质权的情形时，贷款行有权从该账户中直接扣划资金用于抵偿 贷款本息。该账户丌在指定行的，指定行应根据质权人提供的债务人不能按约定 还本付息或实现质权的约定情形出现的证据，有义务将陔账户的资金划入质权人 指定的账户用于抵偿贷款本息。 ( 5 ) 与收费项目有关的第三方签订补充协议 要求项目法人或项目出资人出具承诺函。为防止收费权依附的项目建设完 工风险，应要求项目投资方出具承诺资本金按时、按比例足额到位的承诺函。贷 款项目是全部或部分由政府出资建设的，应要求地方政府或财政部门出具保证及 时投入项目资会，或超支时追加投资以确保项目按时完工的承诺函。 要求资会的实际支配人出具拨款还贷的承诺函。在收费主体经营性收费收 入实行收支两条线管理的情况下，应要求财政出具书面承诺，明确应拨付给企业 的资金额度及用于还贷的具体数额，保证及时将还贷资金直接汇入企业在大连银 行沈阳分行的指定账户博。 ( 6 ) 严格防范质押登记中的风险 一是对质押人的信贷资格进行严格的审查。有关行在进行收费权质押登记 垤邱、，：渖浅淡企业膨收账欣的管堙当代经济。2 0 0 9 前，应按中国人民银行征信中心应收账款质押登记操作规则、应收账款质押 登记办法规定的程序和要求，查询拟质押的收费权是否已为其他债权人砹置担 保。为有效防控风险，对于已为其他债权人设置担保的收费权，除非该收费权项 目的预期效益及评估额度远远大于已担保的债权额度，一般不应接受该行作为第 - - j 位受偿的收费权质押垤。 二是要准确、全面地登记相关信息，严格进行登记管理。质押登记时，应注 意审查登记内容的真实、准确、完整和合法性，根据变化的情况进行变更登记。 为减少登记的不确定性，应要求出质人出具一些责任承诺书，对相关的责任和业 务风险进行承诺，对相关的责任进行界定。 三是必要时，进行双重登记。为进一步保障贷款安全，在司法解释对应收账 款的范围做出明确解释前，对于各类收费权，若管理部门的规章、政策有登记部 门和程序要求的，有关行除在应收账款质押登记公示系统进行电子登记外，仍需 到相关管理部门办理登记。对于应收账款质押登记公示系统启用前，已在相关管 理部门办理了登记的各类收费权质押，各有关行需及时到应收账款质押登记公示 系统补办电子登记。 ( 7 ) 视情况要求借款人或出质人为收费权所依附的项目财产办理保险 大多数收费权依附于特定项目，项目财产的安全性是收费权存在的客观前 提。为防范项目本身由于自然灾害或人为损害导致收费权的灭失或收费收入的下 降风险，在必要时可要求出质人办理项目财产保险，明确贷款人为保险赔偿权益 的第一受益人。这样可以最大限度的保证出质人的资产安全 ( 8 ) 灵活运用多种担保方式，强化综合配套措旋 为限制应收账款质押带来的j x 【险，应采取传统固定担保为主，应收账款扫保 为辅的原则，即尽量在企业的有体物( 如房产、机器、车辆等) 设定担保的基础上， 再辅以应收账款质押，或者通过应收账款质押与保证担保相结合的方式。同时， 对采取应收账款质押的，应通过与客户签订账户质押协议，办理账户质押手续， 有效控制企业应收账款；还可以采取企业动产浮动抵押、应收账款质押、企业账 户质押管理三者相结合的方式，尽量控制企业资产加。此外，在办理应收账款质 押中，应结合实际，因地制宜，综合运用法律、经济、行政等各种措旌，获得地 方人大、政府及相关行政管理部门的支持，最大限度地降低风险，维护该i j ：权益。 ( 9 ) 加强应收账款质权的行使与管理 应收账款质押登记后，要密切关注债务人及应收账款的情况，当出现法律规 定或合同约定之情形，相关行要依法行使质权或通过适当方式维护自身的权益。 第一，对设质应收账款主张优先受偿的权利。一旦向债务人请求履行义务末获清 1 9 姜华浅析如何加强企业的应收账拔管螋绛济技术协作信息。2 0 0 9 2 0 朱振宇试述我国企业心收账款风险j 幼抱描施会融经济( 理论版) 2 0 1 0 1 6 偿，或者出现质押合同约定行使质权的情形，该行有权就出质的应收账款进行处 分，并就处分收益优先受偿。对应收账款的处分方式既可以是与出质人协议，并 及时通知应收账款的付款人，以应收账款抵扣欠款，也可以拍卖、变卖、转让应 收账款的收益权，如转让高速公路、公园的收费权等2 1 。第二，制止损害质权行 为的权利。在质权存续期问，旦出质人有恶意放弃、减免、向第三方转让出质 债权情况发生，有权要求当事入立即停止上述不适当行为。并可以向人民法院提 起诉讼，主张对损害质权的不当行为予以撤销。第三，对出质应收账款代位物的 追及权。应收账款付款期限先于主债务清偿期限届满的( 或经该行同意转让应收 账款的) ，该行作为质权人可以和出质人协商将应收账款款项用于提前清偿所担 保的债权，或者向双方同意的第三人提存。也可以在质押合同中预先约定，将应 收账款存入出质人在质权人处开立的特定账户，或者将有关款项直接转化为出质 人在该行开立的存单，并继续作为主债权的担保。第四，对出质应收账款债权的 担保利益的追及权。在出