（会计学专业论文）资产减值会计研讨——基于我国上市公司资产减值行为.pdf

摘要 会计准则的制定或变更是为了使财务会计更好地适应经济环境的发展。我国 2 0 0 6 年发布的新资产减值准则明确规定固定资产等长期资产减值准备不得 转回，这是在考虑了我国现实情况的基础上所作的修改。但是，在2 0 0 7 年1 月 1 同新准则实施之前，上市公司是否会对宏观会计政策的这一重大变迁作出操纵 性反应，由此导致2 0 0 6 年报大肆集中转回将要限制转回的资产减值准备，这是 监管层、学术界和实务界普遍担心和关注的问题。上市公司如何应对这样的政策 变更，财务信息质量是否因此受到影响，市场作出何种反应等等问题都值得研究。 为此，本文在理论探讨的基础上，对我国上市公司2 0 0 1 - 2 0 0 7 年报资产减值事项 的会计行为进行了经验检验。 本文首先讨论了资产价值若干问题，并论证是由决策有用观和谨慎立场催生 了资产减值会计，继而对国外资产减值准则进行了评述并讨论了减值会计的政策 性问题，最后分析了我国上市公司长期资产减值的行为表现。 本文结合运用描述性统计、公司年报实例阅读和两市样本实证分析三种方 法，对上市公司固定资产等长期资产减值准备转回情况进行了检验，发现2 0 0 6 年我国上市公司并没有因最后的回转期限而在整体上呈现出大肆减值反转行为， 只有少部分上市公司表现异常，原因可能是2 0 0 5 年多数公司就已经对较早公示 的新准则征求意见稿作出了反应。 统计数据揭示，从总体上看，我国上市公司计提的减值在以后年度转回的比 例相当高，并且减值处理伴随制度或准则变化表现出一定的政策性经济后果，如 2 0 0 1 年和2 0 0 7 年上市公司的减值整体偏低；2 0 0 6 年深市4 0 0 多家上市公司减值 内容披露的情况表明，减值内容的披露情况不容乐观，年报对于计提尤其是转回 的依据和解释常常是讳莫如深。部分公司2 0 0 6 年末五项长期资产减值余额均为 零；以减值转回为被解释变量，企业规模、资产负债率为代理的解释变量等进行 实证分析，发现规模越大、资产负债率越高的上市公司越倾向于转回减值，且年 份阶段的变化对证券市场整体的减值影响并不显著。本文验证了我国减值会计政 策下存在盈余管理行为，也验证了政治成本、债务契约两假设在我国的适用性。 关键词：资产价值； 减值准则；盈余管理 a b s t r a c t a c c o u n t i n gs t a n d a r d ss e t t i n ga n dc h a n g e sa r ee x p e c t e d t om a t c he c o n o m i c d e v e l o p m e n t i nt h en o 8o fn e we n t e r p r i s e sa c c o u n t i n gs t a n d a r d so fc h i n a ( c a s8 ) i s s u e do n15f e b r u a r y2 0 0 6 ，t h ei m p a i r m e n tp r o v i s i o n so fl o n g - t e r ma s s e t ss u c ha s f i x e da s s e ta r ep r o h i b i t e dt or e v e r s ea f t e rt h ee n do fy e a r2 0 0 6 t h i si sar e v i s i o n c o n s i d e r i n gp r a c t i c a lc o n d i t i o no fc h i n a h o w e v e r , w h e t h e rl i s t e dc o m p a n i e sw o u l d r e a c tt ot h ec h a n g eo fm a c r oa c c o u n t i n gp o l i c yw i t hs p e c i a lm o t i v a t i o n ，r e s u l t i n gi na a b r u p tr e v e r s i o no fap l e n t yo fi m p a i r m e n tp r o v i s i o nr e f l e c t e db ya n n u a lr e p o r t s r e g u l a t o r s ，a c a d e m i aa n dp r a c t i o n e r sa l lp a ya t t e n t i o nt ot h i si s s u e h o wl i s t e d c o m p a n i e sr e s p o n dt ot h i sc h a n g e ，w h e t h e rt h eq u a l i t yo f f i n a n c i a li n f o r m a t i o nw o u l d b ea f f e c t e d ，w h a tw o u l dh a p p e ni nc h i n e s es t o c km a r k e ta n ds oo n ，a l lo ft h e s e d e s e r v et oi n v e s t i g a t e t h e r e f o r e ，t h i sp a p e re x a m i n e st h ea c c o u n t i n gb e h a v i o ro n a s s e t si m p a i r m e n tp r o v i s i o ni n2 0 01 2 0 0 7a n n u a lr e p o r t s f i r s t l y , b e g i n n i n gw i t ht h ed i s c u s s i o no fa s s e t sv a l u ei nt h i sp a p e r , t h ea u t h o r b e l i e v e st h a td e c i s i o n m a k i n ga n dp r u d e n c ep r i n c i p l ec a u s et h en e e df o ra s s e t s i m p a i r m e n ta c c o u n t i n g t h e n ，t h ef o l l o w i n gc h a p t e r sc o m p a r e dt h ea s s e t si m p a i r m e n t s t a n d a r d si ni a sa n ds o m eo t h e rc o u n t r i e s ，a n dd i s c u s st h ei n f l u e n c e so ft h ea s s e t s i m p a i r m e n ta c c o u n t i n gi np o l i c ym a k i n gp e r s p e c t i v e a tl a s t ，t h i sr e s e a r c ha n a l y s e s t h eb e h a v i o ro fl i s t e dc o m p a n i e so nd e a l i n gw i t ha s s e t si m p a i r m e n tp r o v i s i o nb a s e d o nc h i n e s es t o c km a r k e t t h i sp a p e ra n a l y s e st h er e v e r s i o n sb e h a v i o rb yd e s c r i p t i v es t a t i s t i c s ，c a s e a n a l y s e s a n de m p i r i c a la n a l y s i su s i n gt h ed a t af r o mc h i n e s es t o c km a r k e t t h e e v i d e n c e ss h o w t h a tt h e r ei sn os e r i o u s l yu n i v e r s a lo ro b v i o u si m p a i r m e n t r e v e r s i o n s ，j u s to n l yaf e wl i s t e dc o m p a n i e sb e h a v e du n r e a s o n a b l y , w h i c hi sp r o b a b l y b e c a u s et h o s el i s t e dc o m p a n i e sh a dr e s p o n d e ds i n c e2 0 0 5o nt h ee x p o s u r ed r a f to f t h e c a s t h er e s u l t so fd e s c r i p t i v es t a t i s t i c ss h o wt h a tt h er e v e r s i n gr a t e sa r ea tah i g h l e v e l h o w e v e r , t h ei m p a i r m e n tr e v e r s i o n s i s c e r t a i n l y a sar e s u l to fc h a n g i n g a c c o u n t i n gs t a n d a r d s b e c a u s et h el i s t e d c o m p a n i e sr e v e r s e dl i t t l ei m p a i r m e n t p r o v i s i o n si ny e a r2 0 0 1a n d2 0 0 7 b yr e a d i n gm o r et h a n4 0 0a n n u a lr e p o r t so fy e a r2 0 0 6i ns h e n z h e ns t o c k m a r k e t ，t h ed i s c l o s u r eo fa s s e t si m p a i r m e n tr e v e r s i o n sr e s u l t e di naa w f u ls i t u a t i o n ， p a r t i c u l a r l y , t h ea n n u a lr e p o r t sr a r e l yd i s c l o s e dt h ed e t a i l so fi m p a i r m e n tr e v e r s i o n s a n di tc a nb ef o u n dt h a ts o m el i s t e dc o m p a n i e sh a r d l yl e f ta n yi m p a i r m e n tp r o v i s i o n s b a l a n c eo ff i v el o n g - t e r ma s s e t sa tt h ee n do f2 0 0 6 i nr e g r e s s i o na n a l y s i s ，t h ea u t h o rt a k e sl o n g - t e r ma s s e t si m p a i r m e n tr e v e r s i o n sa s d e p e n d e n tv a r i a b l ea n dt h ee n t e r p r i s e ss c a l ea se x p l a n a t o r yv a r i a b l e sa sw e l la sr a t i o o fa s s e t st ol i a b i l i t i e s ( r o l ) ，t h e ni tc o n c l u d e st h a tt h el i s t e dc o m p a n i e sw i t hb i g g e r s c a l eo rh i g h e rr o la r em o r el i k e l yt or e v e r s ea s s e t si m p a i r m e n tp r o v i s i o n s t h e i n f l u e n c ei nw h o l ep e r f o r m a n c eo fl i s t e d c o m p a n i e s o nd e a l i n gw i t ha s s e t s i m p a i r m e n tr e v e r s i o n si sn o ta p p a r e n tb yy e a rv a r i e s t h ee m p i r i c a la n a l y s i sn o to n l y h a sd e m o n s t r a t e dt h a tt h e r ei s e a r n i n g sm a n a g e m e n tb e h a v i o r v i a i m p a i r m e n t r e v e r s i o n sa c c o u n t i n gp o l i c y , b u ta l s ov e r i f i e dt h ea b i l i t yo fh y p o t h e s i so fp o l i t i c a l c o s t sa n dd e b t - c o n t r a c ta s s u m p t i o ni nc h i n e s es t o c km a r k e t k e yw o r d s ：t h ev a l u eo fa s s e t s ；a c c o u n t i n gs t a n d a r d so fa s s e t si m p a i r m e n t r e v e r s i o n s ；e a r n i n g sm a n a g e m e n t 厦门大学学位论文原创性声明 兹呈交的学位论文，是本人在导师指导下独立完成的研究成果。 本人在论文写作中参考的其他个人或集体的研究成果，均在文中以明 确方式标明。本人依法享有和承担由此论文而产生的权利和责任。 声明人( 签名) ：花亲斌 椰年够月澎日 厦门大学学位论文著作权使用声明 本人完全了解厦门大学有关保留、使用学位论文的规定。厦门大 学有权保留并向国家主管部门或其指定机构送交论文的纸质版和电 子版，有权将学位论文用于非赢利目的的少量复制并允许论文进入学 校图书馆被查阅，有权将学位论文的内容编入有关数据库进行检索， 有权将学位论文的标题和摘要汇编出版。保密的学位论文在解密后适 用本规定。 本学位论文属于 1 、保密() ，在年解密后适用本授权书。 2 、不保密( v ) ( 请在以上相应括号内打“ ) 作者签名：芰喜斌目期：硼年明踢日 剔币签轹( 日期：矽年妒膨日 第一章导论 第一章导论 本章以我国新企业会计准则的发布及一项规定变迁为出发点，介绍了本文的 研究背景，继而概述了本文的研究思路、主要内容和研究方法等。 第一节研究背景和动机 为适应我国市场经济发展和经济全球化的需要，2 0 0 5 年6 月2 日起财政部 向公众陆续发布了新企业会计准则征求意见稿。2 0 0 6 年2 月1 5 同，财政部发布 了企业会计准则基本准则和3 8 项具体准则。由此，我国的企业会计准 则体系正式形成，并实现了与国际财务报告准则的实质性趋同。2 0 0 6 年1 0 月3 0 只发布了企业会计准则应用指南，2 0 0 7 年1 1 月2 6r 发布了解释公告第l 号。 这样，我国会计准则体系在框架结构上也实现了与国际财务报告准则的趋同。 新会计准则中一个重大变化但却与国际财务报告准则相违背的是明确规定 多项长期资产减值损失一经确认，在以后会计期间不得转回。此举一出，立刻引 起了各方不小的波澜。 从1 9 9 8 年股份有限公司会计制度的应收款项、存货、短期投资和长期 投资到2 0 0 1 年企业会计制度新增固定资产、在建工程、无形资产和委托贷 款减值项目( 新四项减值) ，当时认为计提“新四项减值”可以进一步挤去企业 资产的“水分”，如实反映长期资产的公允价值，为会计信息使用者提供更加相 关、更加谨慎的会计信息，而且与国际会计准则更加充分的协调。 然而，新准则第8 号中关于减值准备不得再转回这一变动不仅含义深远，而 且也是新会计准则与国际会计准则的实质性差异之一。单对于此项变动出台之 后，各种猜测和论断此起彼伏。有人认为，些利用大幅计提减值准备进行利润 调节的公司，很有可能在2 0 0 6 年底将已经计提的减值准备转回，将包袱清理轻 装上阵，否则2 0 0 7 年执行新会计准则后，这些“隐藏利润”将再也没有机会浮出 水面。还有人认为，这条规定实施后将对上市公司经营业绩有重大影响，将有效 地遏止利用减值准备调节利润，尤其是对暂停上市的、采用“巨额计提，大额转 回的方法以实现扭亏为盈的公司及s t 公司，暂停上市公司恢复上市的难度将 资产减值会计研讨 加大。也有人认为，2 0 0 6 年必然是一种敏感时期，上市公司不会这样大肆转回 减值因为这等于向公众传递负面印象造成不良影响。 不管怎样，这是一次考虑了本国国情而做出的修订，该修订是否更符合决策 有用观，是否能帮助企业的利益相关者获得更为真实的信息，更能真实的反映出 企业的面貌呢? 值得观察和研究。鉴于会计准则是具有经济后果的( z e f f ，1 9 7 8 ) ， 此次变动给了研究者研究企业行为一次很好的机会。本文希望从资产价值角度出 发阐述资产减值的相关问题，并对几项长期资产减值在计提和转回问题上进行分 析。由于2 0 0 5 年的年报已全，本文拟通过选取两市总体样本进行比较分析，以 期获得上述关于减值准备准则变动所带来影响的各种说法的证据，并利用转回数 据验证一些实证会计假设，期望为后来的相关问题研究提供有用的资料和证据。 第二节主要内容及方法 本节首先通过箭头图描述了行文的逻辑框架，然后介绍了本篇研究各章节的 主要内容和在研究中使用了的方法。最后，指出本文所作的一点贡献和存在的诸 多不足。 一、研究框架及内容 本文的六个章节试图循着从面到点的思路一步一步延伸，立足于资产、价值 等大范畴的逻辑起点逐步缩小关注到资产减值会计问题的探讨。 从不同的角度出发对资产有不同的定义，信息的决策有用性要求促使资产定 义的价值偏向于现在和未来，企业作为主体要具备谨慎性原则，因而资产价值在 不同时点而发生了的减损应当得到核算，减值会计应运而生，然而，减值会计政 策本身存在的职业判断以及计量技术等难度带来很多问题，限制了减值会计的应 用和发展。 下图给出了本文的行文思路。 2 第一章导论 资产价值定义 决策有用性 1r 资产价值随期间而变动 谨慎性要求 0 资产减值会计需求 资产价值评估 1r l 高的职业掣断要求 资产减值会计政策 计量属性难题 l 1r 某毡减值盈余管理的发生 上 减值行为探讨与分析 图1 - 1 本文研究思路逻辑图 第一章，导论。介绍本文选题的研究背景、研究动机、框架结构以及方法和 结论等的概括。 第二章，探讨资产价值问题。该章节力图从资产的价值概念入手，通过讨论 从何种角度定义资产价值、辨析资产价值与评估价值以及评估机构的工作，从而 引出资产价值发生变动减损的问题即减值概念。 第三章，介绍国外相关准则研究情况。整理了国际以及美国、英国、澳大利 亚三个代表性国家的资产减值会计准则的内容，以对目前国际上资产减值准则研 究和制定的概况有一个大概的了解。对各资产减值会计准则从其制定的背景发展 或依据的理论基础、减值计提的资产范围、减值的确认、减值的计量以及披露五 个方面进行概括。该部分基本上是针对资产减值这一独立成章的准则进行介绍， 不涉及如存货这样包含减值内容的其他准则。 第四章，探讨减值会计准则的政策性问题。减值，所需的职业判断极大地反 映了减值会计的困境，同时也是理论上会计政策及其选择的理想目的和宗旨与现 实中不可避免存在的盈余管理动机冲突的体现。本章最后对我国新准则中若干减 资产减值会计研讨 值不得再转回这一变更的因素进行了初步探讨，提出了观点：经济发展环境不成 熟、条件不充分导致减值存在滥用的现实性。 第五章，对我国上市公司报表中的资产减值行为进行分析。本章前一部分从 财务报表的相关数据统计和披露语言内容的观察得出一些直观印象和结论，后一 部分实证分析我国公司样本下会计三大经典假设的迹象，以减值转回情况为突破 口获取股权激励、资本结构、政治成本等因素对上市公司的影响，从而得出一些 有用的结论或建议。 第六章，总结。最后章节简单概述了全文中出现的观点，加强和明确了各项 分析所得出的有益结论建议。 二、研究方法 本文对减值问题的研究既有逻辑推理式的理论探讨，从资产价值问题开始演 绎直至引出减值，又有多种方式进行的数据分析，既有数据统计、回归分析，也 有披露语言考察，具体归纳起来采用了下列研究方法： 比较法。按照同一角度对国际、美国、英国、澳大利亚的减值会计准则的相 同内容进行了比较，在财务报表分析部分将各年的减值数据整理进行对比。 图表分析法。将数据统计结果反映在直方图和折线图上，结合图形的直观性 来分析我国上市公司从2 0 0 1 年到2 0 0 6 年资产减值计提与转回的情况。 观察法。逐篇翻阅深市上市公司2 0 0 6 年年度报告的减值披露内容，观察获 取报表中存在的问题和倾向，列举若干具有特殊性的公司年报。 实证分析法。选取我国沪深两市上市公司样本，以奖金红利计划假设、债务 契约成本假设、政治成本假设为出发点，根据前人研究的一些结论经验对一些指 标进行处理，控制可能存在影响的变量，对减值转回进行了多变量回归分析。 第三节贡献和不足 在这一节里，介绍了与以往关于资产减值问题研究在研究角度上的不同之处 以及本文的贡献和存在局限的地方。 4 第一章导论 一、本文贡献 从验证债务契约假设、政治成本假设在我国的适用性的角度实证研究我国上 市公司长期资产减值处理中是否存在盈余管理行为，是否面临着更小政治成本约 束和需要获得融资机会的上市公司会发生超额减值转回。结论证明，我国上市公 司不仅存在利用资产减值进行盈余操纵问题，而且政治成本契约和债务契约假设 成立，公司规模越大或资产负债率越高，减值操纵越严重。 通过数据统计、报告查阅、实证分析三个角度同时考察我国会计准则变迁对 长期资产减值行为的影响，得出我国上市公司整体会对准则变迁提前作出应对措 施的一致结论。而且，通过逐篇阅读上市公司年度报，对减值披露内容和情况进 行列示和分析，发现很多资产减值内容披露事项上的缺陷，认为严制减值披露规 定有助于减值行为的合理性。 二、不足之处 本文的减值研究范围较窄，不涉及新准则中的商誉、生物资产等减值问题的 讨论，国外准则介绍也只针对独立减值准则的内容，不包括存货跌价准备、坏账 准备等：实证部分的分析只关注长期投资等五项长期资产减值。 本文设置的代理变量不能够完全吻合的代替原假设变量，即资产负债率不能 够完全反映债务成本契约，资产规模也无法精确诠释政治成本；而且本文由于数 据和样本的限制未能对我国股权激励计划对减值是否存在影响这一假设进行验 证。 本文分析部分亦未对上市公司进行细致的分类和处理，如钢铁类、房地产类、 煤炭类、贸易类和证券类( 从事集合资产管理业务) 上市公司等行业，也未能追 加研究2 0 0 7 年度全部上市公司资产减值的计提情况。 5 资产减值会计研讨 第二章资产价值与价值评估 资产减值是资产价值问题的分支，对价值问题的基础讨论有助于从根本上了 解和分析减值问题。对资产价值不同定义的探究反映了资产观念的变迁，也反映 了不同会计目标对资产计量要求的变化。而评估价值作为资产价值的外在度量， 其价值评估体系的成熟性决定了资产价值计量的可行程度，从而也就决定了资产 减值会计问题的完善性。 第一节资产的价值 无论从企业的实际经营活动看，还是从财务会计理论和方法的角度考虑，资 产都是极为重要的要素。如何定义资产，如何计量和确认资产价值是资产最重要 的问题之一，而定义资产是计量和确认资产价值的最根本基础。 资产的本质是未来的经济利益。资产必须具有交换价值或使用价值，若没有 交换价值或使用价值，不能够给企业带来未来的经济利益，就不能够作为资产加 以确认。资产的该本质特征成为计提减值准备( 坏账准备、存货跌价准备、长期 投资减值准备、固定资产减值准备等) 的依据。譬如，存货发生的跌价，由于其 跌价部分已经不能够给企业带来未来的经济利益，所以在期末就必须通过“跌价 准备”的形式对存货的账面余额进行备抵，使资产负债表上反映的存货的账面价 值能够客观地反映企业拥有的资产的现状。 关于资产的定义，存在着三类颇具代表性的观点成本观、财产权利观( 产 权观) 和未来经济利益观。我认为，这三种观点是分别从三个学科视角进行阐述 的。在今天会计学科的范围已经越来越广阔，逐步渗透到其他领域，学科之问融 合研究更有利于学科发展。 一、资产价值的会计学定义 。葛家澍中级财务会计学( 上) ( 第二版) 【m 】北京：中国人民人学出版社，2 0 0 3 ：1 7 3 6 第二章资产价值与价值评估 同本学者宫本匡章对会计下的定义l 会计是以财务活动及其结果为对象 的情报处理活动。通过这种定义可以发现，资产成本观与会计基础观念非常吻合， 是对既发生的业务进行处理以反映事实的一种纪录，以受托为责任的监督计量。 持有资产成本观的会计学者有佩顿和利特尔顿( 1 9 4 0 ) “资产是未消逝或未 耗用的成本”、亨得罩克森“资产的性质是未分摊的成本或未结转为未来各 期的数额”。 会计工作最初的责任，就是如实记录反映企业已发生的各项活动，会计的最 基本的职能是监督与核算。在受托责任观下，可靠性是首要的，其会计目标强调 实物保持，管理者有责任向所有者提供资产如实的鉴证，其中关键的一点就是以 历史成本如实记录资产情况。 成本是取得资产所需要花费的代价原始成本或历史成本是最初取得资 产是的实际支出，代表着为拥有或控制一项资产所必须支付的代价。然而，它反 映的是“投入产出这对经济学基本范畴的“投入”层面，仅仅在投入这一 情报处理活动层面上与资产取得了一致。一方面，成本和资产的混淆不仅会给会 计处理带来意想不到的混乱，而且涉及到产出层面就必须关注资产的未末价值， 现代企业是自主经营、自负盈亏、自我约束、自我发展的经济实体，本来这就决 定了盈利必然是其最基本的追求之一 ：另一方面，随着现代经济的高速发展带 来的复杂性、竞争性，会计工作如果苑囿在最初的本职责任中，也很难适应时代 的要求，继续在企业中担当和保持相当的重要地位，在决策有用观的支配下，会 计必须跳出原来的圈圈，试图扩大职能范围、并且与各种其他学科融合渗透，不 仅要如实记录历史，而且寻求精确反映将来。不得不说，现代会计大大跨越原有 的学科范围。所以，以最初会计学范畴为基础的资产的成本观已经愈来愈缩小它 在现代资产价值计量中的作用。 二、资产价值的财务学定义 还是根据宫本匡章，在会计情报手册中对财务与会计的定义是：“财务 g 通过c n k i 学术定义搜索，来源嘲址： b 鲢p ；d 曼鱼n 曼：壁n k i ：n 曼型亟堑i n 量- 互曼墨丛! 童= 亟墨乜茎 ：2 1 9 5 1 1 ：! y ! 10 ! 鲁9 0 1 譬5 = 0 f ! ! 刍0 f ! k 0 竺望：口：0 盗! 。 葛家澍中级财务会计学( 上) ( 第_ 二版) 【m 】北京：中国人民人学；l j 版杜，2 0 0 3 ：1 6 8 资产减值会计研讨 是以资本为对象的实体活动，会计是以财务活动及其结果为对象的情报处理活 动。 资产定义的“财产权利观( 产权观) ”的代表者是s e c 首席会计师舒而茨 ( 1 9 9 3 ) “资产是现金、对现金或劳务的求偿权，以及能够单独出售和变现 的一些项目”和理查德a 萨缪尔森( 1 9 9 6 ) “资产是能够用于交换的抽 象权利，资产价值是财产价值的货币表现”以及英国a s b l 9 9 9 年公布的“财务 报告原则公告”( s t a t e m e n t so f p r i n c i p l e sf o rf i n a n c i a lr e p o r t i n g ) “资产是会 计主体由于过去的交易而控制的、对未来经济利益的权利和其他增长额”。 这些定义就非常贴近财务学的范畴，即是以资本为对象的实体活动。现金到 现金等价物、现金转化为资产以获得相应的利益求偿，就是一种资本运动的实体 活动。可见，资产的产权观是站在财务学的角度上。在财务学领域，关注的就是 资金的运动过程以及运动结果，希望能够防备资金短缺、发生资金增殖。企业以 一定的资本获得资产进行项目投资，期望在可预见的期间内返还本金以及获得资 本增加额，这就是投资的资产所应有的价值。而且很显然，实际上财务学定义的 资产价值已经接近经济学观念了，利益求偿权抑或现金增殖都是一种未来的利 益。 三、资产价值的经济学定义 通过c n k i 学术定义搜索的几个经济学定义：( 1 ) 西方经济学家对经济学给 出了一个比较流行和公认的定义是：经济学是研究人和社会如何进行选择，来使 用有其它用途的稀缺的资源以便生产各种商品，并在现在或将来把商品分配给社 会的各个成员或集团以供消费之用 。( 2 ) 经济学被广泛使用的一个定义是：经济 学是- f 7 学问，研究人类如何选择使用有限的生产资料能源，以生产不同的商品 和提供不同的服务，来满足几乎无穷尽的欲望，并将之分配给社会中不同的成员 定义中都涉及资源稀缺与配置，从中不难看出经济学要谈的是所得、回报与 葛家澍中级财务会计学( 上) ( 第_ 二版) 【m 】中国人民人学i ；版礼，2 0 0 3 ：1 6 8 囝剧一卫经济体制转轨时期城市规划职能的经济学定位 j 】城市规划；l 刊，2 0 0 1 ，( 2 ) 李淳燕、姜法奎、刘绍怀、强卫东高等教育产业化研究【j 】云南财贸学院学报， 2 0 0 2 ，( s 2 ) 第二章资产价值j 价值评估 产出的问题，而未来的经济利益就是所期望的所得与回报的一种概括。对于资产 所有者来讲，无论资产保值还是增值，它都需要未来真正流入的经济利益来体现 和证实。预测资产这种资源未来可能获取的经济利益就是经济学的研究重点。 由此可见，以未来经济利益来定义资产采用的是经济学视角。以未来经济利 益来定义资产的代表观点有：( 1 ) “资产是指以货币形态的未来服务，以及可以 化为货币的未来服务”( c a n n i n g ，1 9 2 9 ) ；( 2 ) “资产是预期的未来经济利益” ( m o o n i t za n ds p r o u s e ，1 9 6 2 ) ；( 3 ) “资产是作为过去的交易和事项的结果而由特 定会计主体所拥有和控制的，预期能够为企业带来未来经济利益的资源” ( i a s c ，1 9 8 9 ) ；( 4 ) “资产是企业拥有和控制的、能以货币计量的经济资源，包 括各项财产、债权和各项权利”( 企业会计准则，1 9 9 2 ) 。 从简单的商品经济到今天的市场经济，随着经济贸易的同益变迁与深化，以 理性经济人构建的市场主体已越发不满足于过去的可靠但作用有限的信息，以决 策有用观为理论起点和目标导向的需求与研究愈演愈烈，现金流量信息、资产跌 价与减值损失确认、现值技术与公允价值计量，无不体现出对相关决策支持的现 在及未来信息的渴求。因此，资产价值的计量也是一个亟需研究的重要问题。 四、资产价值计量模式的视角 计量模式是计量的结果，会计计量属性和会计计量单位加以综合形成计量模 式。借鉴葛家澍概括的会计计量属性基本情况一览表，我们也可以将几种资产价 值的计量模式划分到三个学科视角。 表2 - 1 ：计量属性一览表 计量属性 时态投入或产出 是否涉及交计量可靠性 计量相关性 类型易及类型排序排序 原始成本 过去投入、取得实际交易 1 5 重置成本 现在 投入、取得虚拟交易 2 4 现行成本 现在 投入、取得虚拟交易 33 。葛家澍中级财务会计学( 上) ( 第二版) 【m 】北京：中国人民人学版 ，2 0 0 3 ：1 6 6 1 6 9 葛家澍。中级财务会计学( 上) ( 第二版) 【m 】北京：中国人民大学出版社，2 0 0 3 ：1 8 3 9 资产减值会计研讨 现行市价现在产出、出售 虚拟交易 42 未来现金流量 贴现值技术搜 未来产出、出售虚拟交易 5l 寻的公允价值 资料) k 源：葛家澍中级财务会计学( 上) ( 第二版) m 北京：中国人民人学j l ；版社，2 0 0 3 ：1 8 3 。 根据上表中计量属性的时态和两个类型归纳分析，资产价值的历史成本计量 模式毫无疑问是从属于会计学范畴的视角，而资产的重置成本是当前的虚拟成本 的投入，是当前经济技术条件下获得和某项资产当前的资产功能相同的一项资产 的货币支付价格，但不是全新的原资产的现有价格，其目的是获得实物资本保持。 我认为，实行重置成本的实质仍然是选择如何配比和转出已发生的资产价值损 耗，是实物的损耗、技术的代价而非货币资本的分摊，从记录和反映成本这点上 看，其仍然是站在会计学视角考虑问题的。 而剩下的现行市价法、可变现净值法更倾向于财务学视角，是资产在当前的 一种可求偿价格，而未来现金流量现值可能更接近于经济学字面含义，倘若未来 产出的现金流量总量与其折现到当前值是相当的话。其实在这个问题上两个学科 很难区分丌来，意义也不重要。正如2 1 表中计量属性可靠性的递减，这些资产 价值计量模式的账面数据可靠性也是递减的，这也是目前价值计量存在的问题和 困难。 在会计基本原则和会计要素计量这两个方面，新准则出现了较大变化。由于 知识经济的发展，计量成为此次准则修改的重要方面，侧重知识经济价值充分体 现出会计信息的相关性。历史成本作为传统的会计计量模式，不能对经济事项作 全面、立体、动态的衡量，从而无法促成一个健全的知识型经济下的资本市场的 运行，而且不能准确地为投资者、债权人提供相关的可靠信息。通过对新准则的 理解并结合现时代发展的要求，会计计量模式的选择，应该以历史成本为基础， 多种计量属性并存和多元记账为主要特征。以价值计量为代表的多元会计计量模 式正在形成。随着相关市场和现值技术的发展成熟，市场价格和公允价值的应用 会越来越广泛而重要。 现行成本和重置成本的区别：重冒成本足从购买或建造的角度考虑，i 町现行成奉则足从使用的角度而苦 的。要确定现行成本，首先，比较某一资产的町实现净值和j e 未米现金流量的贴现值两肯孰人，得j i ；町收 回额；其次，冉比较可收l 口i 额和重置成本两者孰小，得出现行成奉。 l o 第二章资产价值1 j 价值评估 在新会计准则中，公允价值所下的定义是：“在公允价值计量下，资产和负 债按照在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的 金额计量。对于资产来讲，公允价值概念很接近于现行市场价格的含义。公允 价值本身就是一个复合概念，它可以体现为市场价格，也可以按照现值技术进行 搜寻，当且仅当无法找到充分竞争的市场价格时，才转而寻求按照未来现金流量 的贴现值技术来搜寻公允价值。 但不管是仍然以历史成本为计量基础的现在，还是能够广泛合理运用公允价 值的将来，资产价值的变动都一直存在着，核算资产跌价和减值都是必要的，有 区别的仅仅是作为成本( 笔者认为有的地方将技术进步因素导致减损归为加速折 旧实际上是价值减值) 还是作为损失计入当期进行利润核算。跌价和减值计量是 伴随决策有用观、相关性要求愈加重要而来的，它在决策相关上给了信息使用者 一定的可靠性帮助。只要计量模式越来越成熟，这种可靠性就会越来越准确。 第二节资产价值评估及iv s c 资产价值评估涉及的是资产价值的计量问题。如果简单去看，资产减值是资 产主体随时间发生的价值减损( 与折旧部分区分开) 而不是价值转移，是同一资产 在不同经济环境下的价值差。但资产价值是内在的，我们能够获得的常常只是外 在的一个评估价值，所有计量属性获得的也是估值。而在目前的减值计量实务操 作中的关键问题即是可靠性的欠缺，如果有先进和精确的评估手段和足够权威和 规范的评估机构，出具鉴证性的资产价值评估数据或报告，那么资产减值会计的 应用和功效必能得到最大发挥。 一、资产价值评估 资产价值与资产评估价值是紧密联系的。资产价值是资产对主体的效用，而 资产评估是对资产价值的判定，是评估主体根据一定的价值标准或评价标准对资 产价值作出的判定。但资产价值不能等同于资产评估价值，二者不可混淆。从哲 葛家澍，中级财务会计学( 上) ( 第二版) 【m 】北京：中国人民大学j j 版社，2 0 0 3 ：1 8 6 1 1 资产减值会计研讨 学角度来看，资产价值是客观存在的，而资产评估价值则是主体的观念活动或对 资产价值的观念评估，观念把握。资产价值属于存在范畴，是客观存在，是资产 评估的对象；而资产评估价值是观念范畴，是主观活动或评估主体观念对资产价 值的评估。资产价值与资产评估价值的关系，是存在与思维的关系。 评估价值的本质。资产评估是运用价值规范或评价标准对特定资产的价值进 行评定的过程。即评价主体运用一定的评价标准对资产价值进行衡量作出的对资 产价值的评估。评估以资产价值的存在为前提，通过评估活动，对资产价值作出 评定，在观念上掌握资产有无价值及价值大小。这种评估是否j 下确，归根到底要 以是否符合资产价值来决定，即资产价值决定资产评估价值，资产评估价值反映 资产价值。所以，从根本上说，资产评估价值是对资产价值的反映。结合我国国 情和具体情况来说，资产评估是指由专门机构和人员，依据国家规定和有关资料， 根据特定的目的，遵循公允的原则，选择适当的价值类型，按照法定的程序，运 用科学的方法，以统一的货币单位，对资产在某一时点上的价格进行评定与估算 我国公允价值的历史经历了使用、放弃、再起用的过程，在2 0 0 6 年颁布的 新会计准则中，对于资产使用公允价值计量采取了谨慎又鼓励的态度，多数资产 都允许或要求使用公允价值计量，这一措施将有利于我国促进对公允价值等计量 技术的积极探索。公允价值计量除了依赖于已经存在的资产市场价格1 2 ，更多地 依靠适当的价值评估办法来获取，因此，恰当完善的资产价值评估体系是资产价 值确认及公允价值等运用的一个重要前提和保证。不动产等财产是国家国民生产 总值中重要的组成部分，其价值的准确报告有助于经济的有序管理，同时愈来愈 频繁的跨国经济活动更增添了复杂性，而依赖于被认可的评估体系对其得出的精 确报告，对任何一个政府都显得十分必要。因此，国际评估准则的发布，能使各 个国家政府都从统一的评估实务中产生可观的经济利益。下文将简单介绍国际评 估准则委员会( i v s c ) 和我国资产评估协会( 以下简称中评协) 及其准则发展的 概况。 阳瑞科关于资产评估价值的思考 j 】湖南商学院学报，2 0 0 1 ，( 5 ) 1 2 即使交易双方熟悉情况条件下得到的市场价格，也足交易各方内部通过自我评估获得的，还足离不开评 估。 1 2 第- 二章资产价值j 价值评估 二、i v s c 及中国评估协会 国际评估准则委员会( 以下简称i v s c ) 由世界评估行业的若干主要组织为 全球经济利益和全球经济的发展而提议设立，并最终于八十年代初j 下式创立。 i v s c 现行发布的准则由全球6 0 多个国家经广泛而深入的讨论后得出，包含按照 国际财务报告准则( i f r s s ) 编写的私有部门和公共部门会计准则( i p s a s s ) 编 写的公共部门的不动产、动产、商业( 矿区和采场运营实体) 、财务( 无形资产 等) 四类资产的评估。从国际评估准则的演进历程来看，国际评估准则受国际会 计准则的影响较大。国际评估准则委员会在制定的国际评估准则中，对国际会计 准则的变动，特别是公允价值的引入作出了及时的反映，相关内容作了实质性调 整。从1 9 8 5 年出版第一套国际评估准则主要用于土地和建筑评估开始，到 2 0 0 7 年7 月，国际评估准则委员会最新出版了第八版国际评估准则，国际评估 准则几经扩展修订；并多次发布以财务报告为目的资产评估指南讨论文件。随着 评估行业在经济中作用的发挥，以及会计行业对评估结论依赖程度的加大，以财 务报告为目的的评估业务j 下快速增长，对相应准则的需要同趋迫切。为更好地满 足会计行业对评估行业的需求，国际评估界近年来非常关注国际会计界在准则方 面的发展趋势，国际评估准则也开始根据国际财务报告准则的变化特别是公允价 值的引入作出及时的实质性调整。 i v s c 的建立有利于促进一项评估协议的实施，该协议包括：( 1 ) 为那些已 经建立评估规范和评估准则的国家提供能被全球接受且一致采用的实务操作准 则：( 2 ) 为那些尚未建立评估规范和评估准则国家的评估学会或协会中的评估师 们提供一个可以直接采用的或作为他们自己制定准则可参考的基础框架。” 后一种就是中国资产评估协会( 以下简称中评协) 所采用的方式。我国应用 已经定期发布的国际评估准则作为基本框架，并且随着向市场经济的逐步过渡， 有选择地采纳那些适合的、与中国经济发展需要相一致的建议及准则。继1 9 9 6 年5 月资产评估操作规范意见( 试行) 、1 9 9 9 年6 月资产评估工作底稿指 南两个评估执业指导文件发布后，2 0 0 7 年1 2 月，中评协制定发布了资产评 1 3 格来格麦克纳马拉精确的资产评估报告非常重要