（产业经济学专业论文）加快国有商业银行中间业务发展的策略分析.pdf

原创性声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下，独立 进行研究所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外，本论文不包 含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的科研成果。对本文的研 究作出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本人完 全意识到本声明的法律责任由本人承担。 论文作者签名：皇垒赴日期：型：主：2 关于学位论文使用授权的声明 本人完全了解山东大学有关保留、使用学位论文的规定，同意学 校保留或向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版，允许论 文被查阅和借阅；本人授权山东大学可以将本学位论文的全部或部分 内容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或其他复制手段 保存论文和汇编本学位论文。 ( 保密论文在解密后应遵守此规定) 论文作者签名：塞皇坠驻导师签名 日期型垒2 ： 山东大学硕士学位论文 摘要 中间业务是指不构成商业银行表内资产、表内负债形成银行非利息收入的业 务。商业银行经营管理理论，从资产管理到负债管理再到资产负债管理的变迁。 无一不体现了商业银行为寻求生存发展之道而不断调整自己业务结构这一规律。 到了2 0 世纪7 0 年代，国际金融形势剧变，使得商业银行再次面i l 缶冲击，中间业务 品种的一系列创新使它逐渐成为商业银行经营的一个重要部分。并与资产业务、 负债业务并称为现代商业银行三大业务。多年来，中间业务以其低成本、低风险、 高收益的优势而获得了长足发展。自2 0 世纪8 0 年代以来，西方商业银行大力拓 展中间业务。随着中间业务规模的迅猛扩张，西方商业银行中间业务收入更是成 为其利润的重要来源，中间业务在促进商业银行资产负债质量的改善和盈利能力 的提寓方面，作用十分明显。 随着我国金融体制改革的深化和社会经济发展对金融需求的推动，国有商业 银行已经开始重视中间业务，在服务理念、服务方式、服务手段等方面积极探索创 新，使中间业务有了一定的发展，但与发达国家商业银行的中间业务相比。在数量 和质量方面，还存在很大差距。 本文在借鉴前人一些研究成果基础上，结合本人的实际工作体会，通过对比 中外商业银行中间业务的开展状况。阐述了拓展中间业务对国有商业银行的现实 意义，剖析了国有商业银行在发展中间业务的过程中出现的突出问题及其原因 从银行内外两个角度有针对性地进行策略分析，并弓l 入具体案例，提出相关对策 建议。 本文的讨论共分为如下四个部分： 第一部分，商业银行中间业务理论概述，主要阐述了商业银行中间业务的概 念、分类、特点以及发展中间业务的积极意义和存在的风险点。 第二部分，国内外商业银行中间业务发展状况比较分析。主要就国内外商业 银行中间业务的发展状况进行对比分析，并指出了国有商业银行中间业务发展的 差距以及落后的原因。 第三部分，加快国有商业银行中间业务发展的对策建议，在前三部分分析的 基础上，分别从商业银行内部角度以及银行业外部环境角度提出加快国有商业银 行中间业务发展的对策。 2 山东大学硕士学位论文 第四部分，案例分析，以中国银行的中间业务发展为例来分析目前我国商业 银行在发展中间业务中普遍存在的问题，并联系实际业务提出几点建议。 关键词：加快发展商业银行中间业务策略 杰池朽 i 3 山东大学硕士学位论文 a b s t r a c t t h ei n t e r m e d i a r yb u s i n e s so fc o m m e r c i a lb 池r e f e r st ot h en o n i n t e r e s ti n c o m eb u s i n e s st h a td o e sn o ti n f l u e n c et h eo n b a l a n c es h e e t a s s e t sa n d1 i a b i l i t i e s t h el a wt h a tb a n ka d j u s tc o n t i n u a l l yi t sb u s i n e s s s t r u c t u r ef o rs e e k i n gt h er o a d so fl i v i n ga n dd e v e l o p m e n ti se m b o d i e di n t h eb u s i n e s sa d j u s t m e n tf r o ma s s e t sm a n a g e m e n tt 0l i a b i l i t i e sm a n a g e m e r i tt oa s s e t s l i a b i l i t i e sm a n a g e m e n t t ot h e7 0 so ft h e2 0 血c e n t u r y c o m m e r c i a lb a n k se n c o u n t e ri n t e n s es h o c ka g a i n as e r i e so fi n n o v a t i o n o ft y p e so fi n t e r m e d i a r yb u s i n e s sm a k ei tb e c o m ea ni m p o r t a n tp a r to f b a n k sr u n n i n g i n t e r m e d i a r yb u s i n e s s ，a s s e t sb u s i n e s sa n dl i a b i l i t i e s b u s i n e s sa r er e g a r d e da s t h r e eb i gp i l l a rb u s i n e s so fm o d e r nc o m m e r c i a l b a n k s i n t e r m e d i a r yb u s i n e s sa c h i e v e sf u l ld e v e l o p m e n t ，a sar e s u l to fi t s a d v a n t a g e so fl o wc o s t s ，r i s ka n dh i g hi n c o m e i nd e v e l o p e dc o u n t r i e s ， c o m m e r c i a lb a n k sb e g a nt oe x p a n dt h e i ri n t e r m e d i a r yb u s i n e s ss i n c e 1 9 8 0 s a n dt i l ln o w ，t h ei n c o m eb a s e do i lt h ei n t e r m e d i a r yb u s i n e s sh a s b e c o m ea ni m p o r t a n ts o u r c eo ft h ep r o f i t so ft h e s eb a n k s t h ei n t e r m e d i a r yb u s i n e s sc a nn o to n l yi m p r o v et h eq u a l i t yo ft h eb a n k sa s s e t sa n d l i a b f i i f i e s ，b u ta l s oi n c r e a s et h e i rp r o f i t a b i l i t y w i t ht h er e f o r mo fc h i n a sf i n a n c i a ls y s t e ma n dt h ed e v e l o p m e n t o ft h ee c o n o m y ，c h i n e s es t a t e o w n e dc o m m e r c i a lb a n k sh a v ep a i d m o r ea t t e n t i o nt ot h ei n t e r m e d i a r yb u s i n e s s ，t r y i n gt op r o v i d ei n n o v a t i v e s e r v i c e st ot h e i rc u s t o m e r s a i t h o u g h ，c h i n e s es t a t e o w n e dc o m m e r c i a lb a n k s i n t e r m e d i a r yb u s i n e s sh a si m p r o v e dal o t ，i ti ss t i l lf a rb e h i n d i nt e r m so fb o t hq u a l i t ya n dq u a n t i t y ，c o m p a r e dw i t ht h a to ft h eb a n k s o fw e s t e r nd e v e l o p e dc o u n t r i e s b a s e do nt h ef o r m e rr e s e a r c h ，a n dc o m b i n et h et h o r , w i t hp r a c t i c e t h et h e s i sc o m p a r e st h ec o n d i t i o n so ft h ei n t e r m e d i a r yb u s i n e s sb e t w e e n 4 山东大学硕士学位论文 c h i n e s ec o m m e r c i a lb a n k sa n df o r e i g nc o m m e r c i a lb a n k s i te x p r o u n d s t h en e c e s s i t yo fi m p r o v i n gc h i n e s eb a n k si n t e r m e d i a r yb u s i n e s s t h r o u g hc a s ea n a l y s e s ，a n dp r o v i d es o m et e n t a t i v es u g g e s t i o n s a b o u ti m 。 p r o v i n gc h i n e s ei n t e r m e d i a r yb u s i n e s s t h i st h e s i sc o n s i s t so ff o u rp a r t s i tf i r s t l yg i v e sai n t r o d u c t i o no f f u n d a m e n t a lt h e o r yo nt h ei n t e r m e d i a r yb u s i n e s so fc o m m e r c i a lb a n k ， t h e nc o m p a r e st h ec o n d i t i o n so ft h ei n t e r m e d i a r yb u s i n e s sb e t w e e nc h i n e s ec o m m e r c i a lb a n k sa n df o r e i g nc o m m e r c i a lb a n k s ，a f t e rw h i c he x p o u n d st h en e c e s s i t yo fi m p r o v i n gc h i n e s es t a t e o w n e dc o m m e r c i a l b a n k s i n t e r m e d i a r yb u s i n e s s ，a n df o l l o w e db y t e n t a t i v es u g g e s t i o n s a b o u ti m p r o v i n gs t a t e o w n e dc o m m e r c i a lb a n k s i n t e r m e d i a r yb u s i h e s s ，w h i c hc o n s i s t so ft h ei n s i d ea n do u t s i d es u g g e s t i o n s b a s e do nt h e a n a l y s e so ft h ef o r m e rt h r e ep a r t s ，t h ef i n a lp a r tg i v et h ee a s ea n a l y s e so f b a n ko fc h i n a ，f r o mw h i c hw ec a ng o ts o m ep r a c t i c a b l em e a s u r e s k e y w o r d s ：a c c e l e r a t i n g ，c o m m e r c i a lb a n k ，i n t e r m e d i a r yb u s i n e s s ， s t r a t e g y 5 山东大学硕士学位论文 前言 随着金融现代化改革步伐的加快，中间业务作为金融深化与金融业竞争的必 然产物，在金融市场的发展与公众需求的不断增加下迅速发展，已成为当代国际 银行业的主要收入来源。中间业务的发展水平已成为衡量发达国家商业银行整 体经营管理水平和盈利能力的标尺，商业银行的业务发展到哪里。中间业务就延 伸到哪里，客户有什么样的需求。中间业务就衍生出相应的产品，中间业务的创新 和发展促使现代商业银行变成了“金融百货公司”。因此，加快发展我国商业银行 中间业务已迫在眉睫。目前西方商业银行中间业务收入普遍占到其收入来源的 5 0 左右，最高的高达7 0 以上，而我国银行业中间业务收入占收入总额的比重 平均不到1 0 ，中间业务的低水平已经成为制约我国银行业发展的瓶颈。要使 传统银行向现代商业银行转变，拓展中闻业务是必由之路。 就我国目前商业银行经营现状而言，发展中间业务，首先是市场竞争的客观 要求。随着我国改革开放的不断深入，目前，我国商业银行传统的存贷业务市场 已瓜分完毕，竞争日益激烈，利润增长十分困难，中间业务的大力开发和拓展将形 成银行新的利润增长点。 随着我国金融业的对外开放。越来越多的经济活动需要商业银行提供全方位 的金融服务，这些业务大都属于中间业务的范围，是未来银行业竞争的主战场。 加入世贸组织后，外资银行凭借其优势可能会很快占据这块市场，使我国商业银 行今后的拓展空间受到限制。而在传统的体制下，我国银行业长期以来只重视资 产和负债业务，近十几年来，虽然陆续开办了银行卡、代理收费、信用证等品种，但 在许多领域还是一片空白，中间业务的规模与我国商业银行目前的经营水平还很 不相称。中间业务是以收取手续费为目的的服务性业务，但广大银行对中间业务 存在着偏差。认为中间业务是商业银行吸收存款的一种竞争性手段，致使中闻业 务成了商业银行为了拉拢客户而提供的一种无偿性服务。此外，各银行现有从业 人员一般都不熟悉中间业务，精通的人员更少，从而制约了中同业务的发展。诸 如此类很多的原因制约了我国商业银行中间业务的发展。 本文试通过对国内外商业银行中间业务发展状况的比较，由浅入深逐一分析 造成中间业务发展水平低的原因。在借鉴西方国家商业银行成功经验的基础上。 从银行内部和银行外部两个大的方面，对商业银行中间业务发展进行策略分析。 6 山衰大学硕士学位论文 最后根据前人的研究成果并结合自身工作实际，对银行实际业务操作中出现的问 题提出了符合我国国情、有计划、有步骤地积极拓展中间业务的对策和建议。 本文采用了理论与实践相结合以及比较和逻辑推理的研究方法。在文章中 注重理论问题与实践问题相结合分析。国有商业银行只有充分认识发展中间业 务的现实意义，结合运用内外部资源，有针对性地采取实际可行的发展策略，并且 严格执行下去，才可能真正实现中间业务的持续稳健发展。 7 山东大学硕士学位论文 第一部分商业银行中间业务基本理论概述 一、商业银行中间业务分类和特点 ( 一) 商业银行中间业务的概念 中间业务( i n t e r m e a i a r yb u s i n e s s ) ，是商业银行业务重要组成部分，它同资产 业务和负债业务一起被称为商业银行业务的三大支柱。按照中国人民银行2 0 0 1 年7 月4 日发布旅行的 ( 以下简称( 暂行规定 ) 。在 中国，商业银行中间业务是指不构成商业银行表内资产、表内负债，形成银行非利 息收入的业务【1 】o 颁布和实缒的重大意义在于对中间业务的内涵和外延做出了明 确的界定。理论上对商业银行中间业务的概念存在着不同的看法，主要分歧在于 中间业务和表外业务( o f f b a l a n c es h e e ra c t i v i t i e s ，简称o b s ) 的界定及其关系 上。所谓表外业务，是指商业银行在表外科目记载或在资产负债表外附列，并形 成或有资产及或有负债的业务。银行的表外业务主要有以下四类：承诺类表外业 务，担保类表外业务，与利率或汇率有关的表外业务和其他表外业务。一种观点 认为中闻业务只是表外业务的一部分，表外业务涵盖了银行所经营的一切资产负 债表以外的业务其中也包括为客户办理收付和其他委托事项。并从中赚取手续 费的中间业务。而另一种观点却认为，中间业务就是表外业务。因为商业银行在 从事这些业务时都是居于中间人的地位，而不是以债权债务的菜一方而出现。为 统一认识，( 暂行规定 对中间业务做出了明确的界定：中间业务包括适用审批制 的中间业务和适用备案制的中间业务，其范围涵盖了传统的中间业务和表外业 务。 ( - - ) 商业银行中间业务的分类 1 、巴塞尔委员会对中间业务的分类c 2 西方商业银行中间业务的品种十分丰富，根据巴塞尔委员会的分类方法。中 ( 1 ) 中雪人民银行：商业银行中间业务暂行规定2 0 0 t 年o ( 2 】彼得s 罗斯：商业银行管理机械工业出版社，2 0 0 1 年。 8 山东大学硕士学位论文 间业务可以分为以下四大类； ( 1 ) 银行提供的各类担保。包括传统的对偿还贷款担保、跟单信用证担保、票 据承兑担保、备用信用证、有追索权的债权转让以及附属机构的融资支持等； ( 2 ) 贷款或投资的承诺服务。在这类业务中，又分为可撤销的和不可撤销的 两种。前者主要有贷款限额和透支限额；后者则主要有循环贷款承诺、销售与回 购协议、票据发行便利、循环包销便利、发行商业票据等； ( 3 ) 创造金融工具。主要包括外汇期货业务、货币及利率互换、金融期货与期 权合约、远期利率协议、外汇及证券各种指数，其他资产的期货与期权、组织辛追 加贷款等； ( 4 ) 利用银行的人力与技术设备等资源为客户提供中介与服务。主要有代客 户进行现金管理、计算机服务、金融投资和经济信息咨询服务、信托业务、代理收 付业务、保险箱、物业策划、遗嘱执行与遗产承办、住房买卖、股票投资的中介服 务、旅游服务等等。 2 、我国 对中闻业务的分类 我国的商业银行业务长期高度集中于单一的存贷款业务，中间业务发展缓 慢。主要集中于传统的结算业务、代收代付等。近年来，虽然各家银行的中间业务 有了一定的发展。但与西方商业银行相比仍处于起步状态。特别是现阶段在政策 因素方面，为防范金融风险，我国仍实行严格的银行、信托、保险、证券“分业经营” 的原则，这在一定程度上制约了国有商业银行中间业务的发展。所以，目前中国 商业银行可开展的中间业务远不如巴塞尔委员会所制定的种类丰富。 ( 1 ) 根据风险暴露情况对中间业务进行分类 列出了i 0 种适用审批制的业务，其中第1 项至第5 项为形成或 有资产或有负债的业务，即传统意义上的表外业务。而第6 项至第9 项属于纯收 费的、不形成或有项目类中间业务，但仍然纳入了审批制的范畴，这一方面与我国 目前的分业经营体制有关，因为这几项都涉及银行和非银行金融机构之间的合作 和配合问题；也正因为此，它可能存在的违规和风险就与其他的非或有项目类存 在差别，通过审批的形式加强监管也是毖要的。同时 列出的1 5 种适 用备案制的业务，均为不形成或有资产或有负债的收费性金融服务类中间业务， 以代理性业务为主，基本覆盖了现代商业银行开办收费业务的主要方面。形成或 有项目类的中间业务，虽然不在资产负债表中反映，但由于同资产业务和负债业 务关系密切，在一定的条件下会转变为资产业务和负债业务，因此需要在表外进 行记录，以便对其进行反映、核算、控制和管理。这些业务构成了商业银行的或有 资产、或有负债。它们在风险成为现实时，就转为表内业务，即潜在风险变为现实 的资产负债风险，或有项目一般登录在银行账上，有时以注解形式标在资产负债 表下面。不形成或有项目类中间业务，一般只能为银行带来服务性业务收入。不 会影响银行表内业务的质量。 ( 2 ) 根据属性对中间业务进行分类 2 0 0 2 年4 月2 2 日中国人民银行在 中，根据中间业务的属性，将中间业务分为九大类：支付结算类中 间业务。包括国内外结算业务；银行卡业务，包括信用卡和借记卡业务；代理类中 间业务。包括代理证券、代理保险、代理金融机构委托、代收代付等；担保类中间业 务，包括银行承兑汇票、备用信用证、各类银行保函等；承诺类中间业务，主要包括 贷款承诺业务；交易类中间业务，例如远期外汇合约、金融期货互换和期权等；基 金托管业务。例如封闭式或开放式投资基金托管业务；咨询顾问类业务，例如信息 咨询、财务顾问等；其他类中间业务，例如保管箱业务等。 3 、本文的分类 本文借鉴( 暂行规定 中根据风险暴露情况对中间业务进行的分类界定，并为 便于从风险角度分析和讨论中间业务的特点，把中间业务分为金融服务类项目和 形成或有类项目两大类。金融服务类项目对于银行而言，不需要垫付资金或垫付 资金很少、不承担信用风险。风险小；形成或有类项目则风险很大。 ( 三) 商业银行中间业务的特点 商业银行的中间业务之所以区别于资产负债业务，首先，所有的中间业务都 不在资产负债表上反映，即使是形成或有资产或有负债的中间业务，也只是给银 行带来潜在的资产或负债，这种潜在的资产或负债是否成为现实，有赖于以后情 况的发展；第二，中间业务给银行带来的是非利息收入，增加非利息支出，从而影 响银行的损益状况；第三，中间业务是在资产负债规模一定的条件下，通过附属业 务去扩大银行的经营规模与经营范围。是核心业务的延伸，商业银行对现有资源。 进行重组，运用自身的信誉、信息、机构、场地及设施、人力、信息、金融技术、经营 诀窍、金融工具为客户提供方便的劳务和服务；第四，中间业务具有明显的多样化 特征。就其功能来看。有代理性、结算性、担保性、服务性、融资性和衍生性，而且随 着商业银行业务创新的发展，还会有更多更新的业务品种不断涌现出来，中间业 务的多样化使商业银行越来越成为名副其实的“金融百货公司”；最后，中间业务 具有低成本性，银行办理资产负债业务需要广开营业网点，耗费大量的人力、物力 和财力，投入成本很高。开展中间业务的资源投入要少得多。而且一些中间业务 可以由原有部门兼营而不需要设置新的业务机构，因此成本较低d ) 。但不形成 或有项目类中间业务和形成或有项目类中间业务又有不同的特点。 l 、金融服务类中间业务的特点 【3 】藏相龙：商业银行经营管理。中国金融出版社，2 0 0 0 年。 1 l 山东大学硕士学位论文 ( 1 ) 资金占用少或没有。商业银行在办理不形成或有项目类中间业务时。是 以中间人的身份代理客户办理货币收付和其他委托事项。一般不需要占用银行的 资金，从而实现了提供资金与服务相分离，充分利用了银行自身的非资金资源优 势。因此，同资产业务相比，服务类中间业务具有资金占用少的特征。 ( 2 ) 低风险性。商业银行办理存贷业务具有很大的信用风险，其吸收存款的 过程实质上就是集中风险的过程。一旦不良贷款累积过多而储户又大量挤兑时。 银行就有可能陷入支付危机。而服务类中间业务的风险却要小得多，因为此时银 行不是以信用关系的当事人出现，而是以中间人的身份为客户办理收付和其他委 托事项。当然此类中间业务的开展也会有风险，如在信息咨询、管理咨询和评估 业务中，银行的失误不仅会影响其社会信誉而且可能引发经济赔偿。但相对而言 服务类中间业务大多具有委托代理性质，其风险主要由委托人来承担，因此风险 程度较资产负债业务要小得多。 ( 3 ) 高收益性。不形成或有项目类中间业务的资金投入少，其低成本和低风 险性决定了其高收益性，尤其是具有较高知识和技术含量的服务类中间业务，所 带来的手续费用更为可观。正因为如此面对当今竞争日益激烈和传统业务利润 下降的事实，西方商业银行不断加大此类中间业务开拓的力度。其收入的占比越 来越高。 2 、或有项目类中间业务的特点 ( 1 ) 自由度较大，形式多种多样，受限制较少。跟传统的信贷业务相比，形成 或有资产或有负债的中间业务形式多种多样，受限制较少，商业银行既可以以自 营方式直接参与期货期权和贷款承诺等金融业务的操作，又可以以中闻人的身份 参与互换业务和票据发行便利等业务；既可以以期货期权等方式在交易所内进行 场内交易，亦可以互换远期交易等方式进行场外交易；交易场所既可以是有形市 场，又可以是无形市场，因此形成或有项目类中间业务具有很大的自主性。 ( 2 ) 透明度较差，不反映在资产负债表上。形成或有项目类中间业务大多不 反映在资产负债表上，这使得许多业务的规模和质量不能在财务报表上得到真实 的体现，财务报表的外部使用者，如股东、债权人、金融监管当局和税务当局，难以 了解银行的整体经营水平，直接导致银行的经营透明度降低。同时。这种较低的 透明度使得银行内部人员也难以对形成或有项目类中间业务的固有风险做出正 确的认识和分析，而外部人员又无法对此进行有效的监督和控制，从而会给银行 的经营带来很大的风险隐患。 山东大学硕士学位论文 ( 3 ) 杠杆作用强。高金融杠杆性主要体现在金融衍生工具类业务中，这类业 务的资金成本只占交易额很小的比例，如l o 、3 0 。当市场变化的趋势与交易 者的预测相符时，收益会很高，而一旦市场趋势判断错误，其亏损也会相当惊人。 因此如果银行管理层对此监控不力或存在投机失败后果会非常严重。2 0 世纪9 0 年代的英国巴林银行倒闭案就是最著名的案例。 ( 4 ) 交易高度集中，集中在大金融机构手中。由于形成或有项目类中间业务 的高杠杆作用，每笔交易金额巨大，因此从事该项业务的机构也主要是大银行和 大公司。交易集中化的趋势日益明显。从本质上看，商业银行可以利用或有项目 类中间业务作为其表内业务的避险工具，如规避利率风险、汇率风险等。但就整 个金融体系而言，风险只是被分散或被转移，原先由一方所承担的风险现在已被 分散给愿意承担风险的人或者全部转移给另一个愿意承担风险者，所以风险并没 有最终消除。因此。在交易高度集中、交易金额特别巨大的情况下，若其中一家金 融机构突然倒闭或无法履行合约义务，极易引起连锬反应而导致大量金融机构破 产，从而威胁到整个金融体系的稳定。 = 、加快发展国有商业银行中间业务的积极作用和风险点 发达市场经济国家和地区的商业银行不断大力拓展中间业务，其中间业务收 入占总收入的比例日益攀升。中闯业务在促进商业银行资产负债质量的改善和盈 利能力的提高方面作用十分明显。但任何事物都有正反两方面的作用。特别是形 成或有项目类中间业务若使用不当或监管不力极有可能使银行背负巨大的风险， 将银行引入破产的深渊。 ( 一) 发展中间业务的积极作用 1 、中间业务的发展可为银行增加营业收入与利润。随着金融自由化程度的 提高和银行间竞争的日益加剧，存贷利差日趋缩小加上直接融资比例的日渐扩 大，使得商业银行传统资产负债业务的风险越来越大，利润也随之下降。因此通 过中间业务的开展来提升其经营收入和利润水平，可以弥补因存贷利差缩小而不 断下降的利差收入并形成新的利润增长点。 2 、中间业务的发展可降低商业银行的经营风险。随着环境的变迁和竞争的 加剧。传统的资产负债业务面临着越来越大的信用风险，通过发展中间业务，商业 银行可以通过提供各种服务来获得服务费收入，可以在不增加资金投入和业务风 险的条件下实现这一目标。而且商业银行还可以通过运用衍生金融工具来规避相 关的利率、汇率和信用风险。 山东大学硕士学位论文 3 、中间业务的发展有助于增加商业银行的竞争能力。发展中间业务可以突 破资金流量和信用风险对传统信贷业务的限制，通过发展中间业务，商业银行可 扩大服务群体和市场份额，增加营业收入。而且发展中间业务还可以突破资本充 足率、资产负债率、资金来源等制约因素，间接地增加业务规模，却不需要等比例 地增加资本金和资产投入。经营风险也不会成比例地增加，商业银行的竞争力和 盈利水平将因此得到提高。 4 、中间业务的发展可以带动银行信用业务的扩张。中间业务的开展一般并 不直接引起银行资产负债的变化，但却会对银行传统的资产负债业务发挥联动效 应，间接促进银行资产负债业务规模的扩大。服务类中间业务可以有效地增加低 成本资金的流入，一方面银行通过中间业务增加了服务收入。另一方面银行通过 中间业务吸纳了更多的资金，从而带动了资产负债业务的扩张。 5 、中间业务的发展有利于增强资产的流动性。中间业务中许多金融工具可 以促进表内金融资产的流动性。例如商业银行通过有追索权的债权转让，将流动 性较差的贷款证券化后出售，获得新的资金来源，加速了银行资金的周转，从而在 不改变资金总量的条件下，进行资产业务的拓展以增加收益。 6 、中间业务的发展有利于银行竞争资金来源，弥补资金缺口。2 0 世纪8 0 年 代以来，“脱媒”现象日益明显，投资银行、货币市场共同基金和退休基金等都热衷 于扩大金融中介职能，并逐步介入商业银行的业务领域，或大量筹集资金并直接 以机构投资者的身份与经纪商进行股票和债券的交易，商业银行的资金来源相应 缩小，因此商业银行必须开拓新的业务领域，以竞争资金来源。例如商业银行可 通过资产证券化，把资金运用转化为资金来源，解决资金不足的问题“) 。 ( 二) 发展中间业务的风险点 商业银行开展中间业务的风险，主要是针对形成或有项目类中间业务而言 的。 1 、或有类申间业务存在潜在风险。或有项目类中间业务虽然不在资产负债 表中反映，但构成了商业银行的或有资产、或有负债，它们在风险成为现实时，就 转为表内业务即潜在风险变为现实风险或实际损失。因此，若使用不当或监管不 力，此类中间业务的负面作用会十分明显。或有项目类的中间业务可以为单个银 行转移和分散风险，但从整体上看，风险并没有减少。金融衍生工具自身具有极 41 贺中河：现代商业银行创新业务，西南财经大学出版社1 9 9 9 年。 1 4 山东大学硕士学位论文 大的风险性。若使用不当就可能给银行带来灭顶之灾。1 9 9 5 年巴林银行倒闭，以 及稍后的日本大和银行的巨额亏损，都是利用金融衍生工具进行违规操作的结 果。 2 、监管当局对或有项目类中间业务的监管较难。或有项目类中间业务灵活 性大、透明度差，监管当局难以对商业银行的此类业务种类和数量进行及时的监 测和管理，还有一些商业银行可能借助此类业务掩盖其资本的缺乏，再加上当今 金融市场变幻莫测，更是增加了监管的难度。 3 、或有项目类中间业务的扩张加剧了金融体系的脆弱性。各国法律对商业 银行经营或有项目没有具体资本额要求的规定，在该类业务大量扩张的情况下。 银行资本资产的实际比例实际上已不断缩小，这必然会加剧金融体系的不稳定 性。而且金融衍生类业务的高杠杆性和交易的高度集中性，可能使得一家金融机 构发生的危机引起一系列的连锁反应，最终导致整个金融体系的动荡。 山东大学硕士学位论文 第二部分与发达国家商业银行中间业务发展的比较分析 一、发达国家商业银行中间业务的发展趋势及特点 近二十多年来，发达国家商业银行的中间业务迅猛发展，已同商业银行经营 国际化、资本证券化一起成为国际金融业务发展的一大趋势。 ( 一) 中间业务的规模扩张迅速。自2 0 世纪8 0 年代以来，发达国家商业银行 的中间业务发展势头迅猛，根据国际清算银行1 9 9 9 年发表的国际金融市场发展 报告，从1 9 8 3 年至1 9 8 6 年这短短的4 年间，美国银行业的中间业务量从9 。1 2 0 亿美元增长到1 2 1 ，8 8 0 亿美元，从占银行所有资产的7 8 上升到1 4 2 9 。其中 7 家最大银行的中间业务比贷款业务多出一倍多。花旗美洲等五大银行集团的 中间业务量高达2 2 万亿美元，而同期这几家银行的资产总额和资本总额分别只 有7 8 0 0 亿美元和4 5 0 亿美元，中间业务量为表内资产总额的2 8 2 倍和表内资本 总额的4 8 9 倍。其中间业务3 年的平均增速为5 4 2 ，远高于资产总额年均 9 和资本总额年均2 1 6 的增速。德国商业银行自8 0 年代中期以后开始重视 中间业务，9 0 年代后，进入高速发展阶段。1 9 9 0 年底德国商业银行的中闻业务量 为2 8 ，0 0 0 亿马克，占表内业务量的比例为4 9 2 ，到1 9 9 3 年2 月德国银行的中 间业务量猛增到6 1 ，0 0 0 亿马克，占表内业务的比重则提升到9 0 1 。日本商业 银行自8 0 年代中期以来其中间业务量也是以年均4 0 的速度递增5 ) o ( 二) 中间业务的收入大幅提高。随着中间业务规模的迅猛扩张，西方商业银 行中间业务的收入成为其利润的重要来源。在西方发达国家的商业银行，中间业 务的收入已占到其总收入的4 0 一6 0 。对于一些大型银行，这个比例则更高。 在1 9 8 0 年至1 9 9 0 年的l o 年间，非利差收入占总收入的比重都呈快速上升趋势。 如美国银行业非利差收入占总收入的比重从1 9 8 0 年的2 2 上升到了1 9 9 6 年 3 9 。1 9 9 7 年美洲银行非利差收入占其总收入的比重为4 4 ，花旗银行的比重 为5 1 8 ，大通银行的比重高达5 2 7 。1 9 9 2 1 9 9 3 年，瑞士银行中间业务盈 利占其总利润的6 0 一7 0 。英国巴克莱银行的中间业务盈利可抵补其业务总 支出的7 0 以上。德国商业银行在1 9 9 2 年通过中间业务获利3 4 0 亿马克。占总 盈利的6 5 。9 0 年代中代亚太地区商业银行的利润中中间业务的收入达2 5 c5l 杨琨：商业银行中间业务理论与实践，中蓉金融出版社1 9 9 9 年。 山东大学硕士学位论文 以上。 ( 三) 经营范围广泛，业务品种丰富。西方国家商业银行经营的中间业务种类 繁多，尤其是在各国纷纷打破分业经营的限制，实行混业经营以来，为满足客户的 各种需求。商业银行的金融产品日新月异、层出不穷。如美国银行业，其中间业务 的范围包括传统的银行业务、信托业务、投资银行业务、共同基金业务和保险业 务。他们既可以从事货币市场业务，也可从事商业票据贴现及资本市场业务。这 一点可以从美国商业银行的非利差收入构成中得到反映。以美洲银行为例，美洲 银行的非利差收入构成主要有以下1 1 项内容：存款账户服务费、银行卡服务费、 信托服务费、其它服务费、交易收入、私有权益投资服务费、贷款销售服务费、证券 销售服务费、其它收入、分支机构及业务销售收入、投资银行费“】o ( 四) 服务手段先进。国外银行业中间业务的服务手段科技化程度高，特别是 随着通讯技术的迅猛发展和电脑设备在金融领域的广泛运用，彻底改变了金融业 的传统操作方式，从物质技术方面为银行有效开拓中间业务提供了保障。2 0 多 年以来。电子技术不仅应用于银行办理存款取款和结算等传统业务。也发展到了 全球范围的计算机及通讯网络，形成了完备的自动化出纳转账和信息处理系统。 任何证券买卖、外汇交易、资金划拨行情报价等业务都可以全天候2 4 小时不问断。 地进行。新技术革命不仅使得金融活动所需的交易时间和成本大为降低，而且为 中间业务的发展和开拓提供了技术条件和广阔的市场。以美国的美洲银行和大 通银行为例，美荸竹银行支付网络发达，有4 5 万个间接自动转账账户，具有多种账。 户服务，其设置的超级账户，既方便灵活又便于管理。1 9 9 8 年存款账户服务费和 其它服务费收入达3 2 亿美元，大通银行凭借其强大的支付系统和市场推销能力 在银行卡方面获得了巨额的服务费收入”】o 二、国有商业银行中间业务的比较差距 近几年，随着我国金融体翩改革的深化和社会经济发展对金融需求的推动。 国内各商业银行开始重视中间业务的发展，逐步认识到中间业务作为商业银行支 柱性业务之一的重要意义，积极探索新的服务方式、倡导新的服务理念、大力拓展 业务领域，使中间业务从量上、质上都有较大的发展。目前已开办的各项中间业 务品种已达2 6 0 多个，各商业银行利用现有资金、技术、网点、结算等方面的优 势，发展各项中间业务。大力推广新技术、新产品、新服务项目的开发和应用。同 【6 】贝政新、谭寅生：现代商业银行中间业务运作与创新复旦大学出版社。2 0 0 0 年。 【7 】差瑶英：2 0 世纪9 0 年代美国银行业的改革与战略中国财政经济出版社。2 0 0 1 年。 1 7 山东大学硕士学位论文 时，在机构设置、组织建设、制度建设、监控管理人员培训等方面做了许多工作。 我国商业银行的中间业务已有了良好的开端和明显进展。首先表现在业务品种 明显增加，业务量增加较快。以中国工商银行为例，开办了人民币结算、外汇中间 业务、银行卡、代理收付款、信息咨询、担保、商人银行和投资基金托管等八个类别 2 0 0 多种的中间业务。第二，各商业银行对中间业务的管理有所加强。一些行成 立了主管部门或牵头规划协调部门，制定了一些中间业务的政策和管理办法。设 立了会计核算科目，制定了业务发展规划，将中间业务列入年度经营计划并加以 考核，加强风险控制和业务稽核。第三，经过近年来的不断努力。各商业银行中间 业务的收入同比增幅较大，已初具规模。以2 0 0 0 年为例，我国商业银行中间业务 收入均有不同程度的增长，工商银行、建设银行中间业务收入占净利差收入的比 例均超过7 ，中国银行的比例则更高【”。 但与社会经济的发展对银行发展中间业务的要求与西方商业银行发达的中 间业务相比。无论是在规模上还是在质量上，我国商业银行的中间业务还存在很 大差距。主要表现在： ( 一) 业务规模小、收入水平低 与西方国家商业银行相比，我国商业银行中间业务规模小、收入水平低，以我 国四大国有独资商业银行为例，中间业务的总体发展水平低、效益差，非利差收入 占总收入的比重在1 9 9 8 年收入比重是7 2 5 ，仅占美国银行业1 9 9 0 年年均水平 的2 2 6 6 ”】。2 0 0 3 年从中间业务的收入看，我国商业银行中间业务收入占总收 入的比重一般在1 0 以内，平均为7 一8 ，有的仅为1 一2 。比例最高的中 国银行，由于具有国际结算的优势，这一比例也只有1 7 。建设银行约8 。中国 工商银行约5 ，中国农业银行则低于4 。而西方商业银行的中间业务收入占 比一般为4 0 一5 0 ，个别如花旗银行则达到了8 0 ，差距显而易见。虽然我国 各商业银行开展了2 0 0 多个品种的中间业务，但是其中有相当的部分是不收费 的，如邮寄对账单、代发工资、银证转账、一卡通业务等都是不收费的，这直接影响 了我国商业银行中间业务的收入水平。 ( 二) 经营范围狭窄且品种单一 西方国家商业银行中间业务范围广泛、种类繁多。尤其实行混业经营以来， 为满足客户各种需求，中间业务产品日新月异、层出不穷，使现代商业银行成为名 8 】扬志坚：新形势下银行中间业务发展的问超与对策财经理论与实践，2 0 0 t 年第5 期。 ( 91 郑振东：我国商业银行中间业务发展逻辑。( 新金融) 2 0 0 1 年第6 期。 1 8 山东大学硕士学位论文 副其实的“金融百货公司”。据统计，外资银行所使用过的中间业务品种已达2 万 种。规模、收入两重天。 近几年来，各家银行纷纷采取措施开拓创新中间业务，从战略上和对策上对 中间业务在银行经营管理中的地位和作用给予了关注和重视。各家股份制商业 银行也翩定了新的对策措施，力争抢占中间业务市场的至高点。而外资银行凭借 其强大的综合竞争实力和先进的管理经验从进入中国市场之际就瞄准了中间业 务这一潜力巨大的新市场。一时间。中间业务如同一个没有硝烟的战场，但其竞 争激烈程度和白热化态势，一点不逊于炮火连天的战场。通过近几年的发展，我 国银行业中间业务产品得到快速增加。有资料表明，到2 0 0 2 年，工、农、中、建4 家国有商业银行所开发和向社会提供的中间业务产品分别达到2 0 0 、1 2 0 、1 5 0 和 1 3 0 个，但与发达国家相比品种还是极为稀少。 我国商业银行中间业务起步较晚，