（会计学专业论文）我国投资基金会计问题研究.pdf

内容摘要 投资基金是当今金融市场最流行的金融工具之一，现正风行全 球，而且蓬勃发展的势头有增无减。目前，世界基金市场总值约3 万 亿美元，接近全球商品贸易总额。 随着我国改革开放的深化，投资基金也有很大的发展。特别是 证券投资基金暂行办法出台后，从1 9 9 8 年起已建立了1 9 家基金， 市值已达4 7 0 亿元人民币。随着我国入世步伐的加快，投资基金将会 得到巨大的发展。它对完善证券市场、促进国企改革、调整产业结构 等都有很重要的作用，也是利用外资的又一种途径。因此，要求管理 好投资基金。 然而，投资基金会计作为其管理的重要组成部分，发展相对缓 慢，存在不少问题。由于投资基金特殊的业务性质，在会计目标、会 计假设、会计核算原则以及会计核算和会计报表等方面都不同于一般 企业会计。因此，解决这些问题不能套用现有的行业会计制度。且已 出台的“具体会计准则投资”中，也没有这方面的规定。以致投 资基金会计实务中，从帐务处理到会计报表尚存在诸多的问题，影响 了投资者的决策。因此，完善投资基金会计已成为当务之急。基于这 点，笔者选择此题目进行研究，这对完善投资基金会计和加强投资基 金管理有理论意义和现实意义。 本文从投资基金的特征和作用入手，研究了投资基金会计的理论 问题，揭示了投资基金会计在会计目标、假设、原则、核算和报表方 面的特点。在此基础上，考察了我国投资基金会计的发展及现状。又 理论与实际相结合，对目前存在的问题及其原因进行了探讨。通过查 阅大量国内外文献资料，结合我国实际，提出了完善、提高的建议。 第一章正确认识投资基金的特征和作用 投资基金是金融信托的一种重要形式，不同于股票、债券，和通 常所说的基金。投资基金是通过发行基金券，把众多的社会闲置资金 募集起来，交鑫专门橇构的专j 澎人员按投资缀合藏瑾进行分散投资， 获 导的收豢由投资者分享的一种投资互具。投资基金有缀多的分类标 准，其中与会诗密切相关翁是按缀缀形态籀交荔方式戈1 分，蓠者分为 契约型和公司型基金，后者分为封闭式和开放式基金。契约型和公司 毽基金有镣崮不溺的缀织结褐。我国发展投涤基金对完善证券市场、 促进嚣企改革、谖嫠产监缝橡秘稠爱豁资等都有耋大的意义。瑟盛， 我晷据有发展投资基金酌潜力秘条件。展望采来，我豳的投资基金将 以开放式撼金为主，磐资对象将有所扩大，会适时推出衍生金融交易 爨穆。蘑嚣雩还萼冬发鼹申癸台搏基金，熬海外资金弓l 入我嚣涯券市场。 也将建立公有股基金，解决国家股、法人股上市流通的问题。 第二爨深人研究投资基金会计蛇若干理论问题 与一般企监会计糖院，投资穗金会计有英特点。在会计葺栎上， 会计信息使用者和会计信息等都有一些特点。在会计假设。上，契约型 基金的会计主体怒投资綦金，它氍菲法入又无自身的缓织枕鞠、人 员；特续经营貘设对开款式基金不成立；开敞式基金个交易g 凝霹 秘为一个会计期。在核算原刚上，采用现行市价原剃。基金会计袋索 的内容与一般企业不嗣。基金资产主要是有份证券翻其他形式的金融 资产；基金受续主要楚应纣营理费、应 季绦管费释应付红巅等；基金 资产减基众负债部分不称为所有赣权益，蕊称为净资产。基金费瘸主 要是管理赞和保管费。基金的收蕴有大口径、中口镊和小翻径三种界 定方式。基金投资锚 爨鳇会计核算是一穗较特殊的核舞。基金的会活 擐表，除资产负馈衷、损益表外，还包括反姨基金投资结构的投资组 合表和反映基金财务状况变动的净资产变动袭。 ， 筹三鬻我荩投资基蠡会诖豹发展及现淡 我国投资基金会计自8 0 年代末起步以来，已有了一定的发展。 为了进一步研究我圈姚投资基金会计，笔者将我国投资基金会计的发 展分为超步羚段、镪步发瀑狳段懿迅速发袋簖段遂行考察。在莛步阶 段，发展缓悭。会汁计量仍沿用历史成本朦则；摄表体系不建全；潦 2 产负债表、搜益表未反映出基金的特点；未要求编制投资组合表和净 资产变动表；报表附注简单、笼统；基金净资产未予e 常披霹；基金 管理人的报告也过于筒单。在初步发展阶段，基金每周公布净资产周 报，镶季公布一次证券投资组合。在迅速发展阶段，开始采用现行市 价原则；资产负债表秘损慈表的项目基本符合基金的要求；还增加了 证券投资组合公告；报表附注和管理入报告的内容也较全面了；同 时，净资产髑掇也有所改进。 籀四章目前溅国投资基金会计存在的问题及其原因 笔者在研究了基金会计理论，考察了我豳投资基金会计的发展 后，璎沦联系实际，对我澄强翦逝存在趵闻题进行了探讨。主要鸯： 投资熬金会计报表种类不齐全；基金投资组合表仍较简单，未反映具 搴投资情援；财务搬告中没有财务分孝厅部分；净资产爆报也只是基金 本身的纵向比较；投资者把基金当作股票炒作，对信息披篇不关心； 封闭式基金酶篱理入对信息披露也不积极。笔者分携存在上述阕题的 主要原因是：基金法规尚不健全，影响了基金会计的发展；会计理论 疆究不够；霾蕊巍无基金行业会计裁度蠛准则，影嚷了基金会计的规 范；闼前基金的发行对象主要是股民，股民自然将其作为股票进行炒 作，不关心会计信惑；封阙式基金对管理者缺乏激融撬铡，使其对信 息披褥不积极；借鉴发达圈家的经验也不够。 第五章完善我国投资基金会计的建议 隧羞我瓣深化改革、扩大开放秘密g 入w t o 惹，投资基金必将有 很大的发展，投资基金会计也要相应地发展。为了适应形势需要，笔 者蘧过理论磷究、借鉴国外经验、联系我国实际，对完善我国基金会 计提出以下建议： 1 嬲强基金会计的理论研究，提赢基金会计的地位。随着基金 的发展，要求提高基金会计的地位，要深入开展这方面的研究，以适 应毅形势的翳要。 2 加快糕金立法的步伐。在基金法草案出来后，可先在几家基 金进行试点，在实践中完善、发展，以便能尽早地通过。 3 完善和提高基金信息披露。笔者对我国基金信息披露体系提 出了一系列建议，主要是：改进基金投资组合的披露；增加净资产变 动表；增加净资产分析表和财务分析表；改进基金的日常信息披露； 进一步完善资产负债表和损益表。 4 有必要建立基金行业会计制度或会计准则。可考虑先制定会 计制度，在实践中不断完善、发展，待成熟后再系统地设计出基金会 计准则。 5 提高基金会计人员的素质。要广泛学习各方面的知识；了解 衍生金融工具，加强专业外语；会计课程中要增加对投资基金会计的 专题研究；加强后续教育，不断充电。 纵览全文，窃以为在以下几方面有所创新： 1 通过将投资基金会计与一般企业会计对比研究，揭示出投资 基金会计在很多方面有独特之处，并在理论方面进行了研究。 2 本文考察了我国投资基金会计近年来的进展，总结了经验、 成绩，也发现了尚存在的问题及其原因。在此基础上借鉴国外的经 验，提出了具有建设性的建议，有一定新意。主要有加强基金会计的 理论研究；加快基金立法的步伐；改进我国信息披露体系；制定基金 会计制度或准则；提高基金会计人员素质；建立开放式基金并改变基 金发行方式等。 3 对改进我国投资基金会计信息披露提出了具体的建议：增加 并设计了净资产变动表和财务分析表、改进了投资组合表和净资产周 报。 本文尚存在一些不足，所提建议有待在实践中具体化，文字表述 还有待进一步修饰。敬请老师们批评、指正。 a b s t ra c t i n v e s t m e n tf u n di so n eo ft h em o s tp o p u l a rf i n a n c ei n s t r u m e n t s i nt h ew o r l d i t ss p r i n g i n gu pv i g o r o u s l y a tp r e s e n t ，t h e r ea r et h r e e t h o u s a n db i l l i o nd o l l a r si nt h ew o r l d sf u n dm a r k e t ，w h i c ha p p r o a c h t h et o t a iv o l u m eo fc c m - k u 砌：t i t yt r a d ei nt h ew o r l d a l o n gw i t ht h er e f o r m a t i o na n do p e n i n gt ot h eo u m i d ew o r l d ， t h ei n v e s t m e n tf u n dh a sd e v e l o p e dr a p i d l yi no u rc o u n t r y t h e d e v e l o p m e n to fi n v e s t m e n tf u n di sa d v a n t a g e o u st op e r f e c tt h es t o c k m a r k e t ，p r o m o t et h er e f o r m a t i o no fs t a t ee n t e r p r i s e s ，a d j u s ti n d u s t r i a l s t r u c t u r ea n du s ef o r e i g nf u n d s oi t sn e c e s s a r yf o ru st os t r e n g t h e n t h ea d m i n i s t r a t i o no fi n v e s t m e n tf u n d h o w e v e r ，a sap a r to fa d m i n i s t r a t i o no fi n v e s t m e n tf u n d ，t h e d e v e l o p m e n to fi n v e s t m e n tf u n da c c o u n t i n gi ss l o w l y t h e r ea r em a n y p r o b l e m s b u tw ec a n tr e s o l v et h e s ep r o b l e m st h r o u g hu s i n ge x i s t i n g a c c o u n t i n gr e g u l a t i o n s b e c a u s eo fi n v e s t m e n tf u n d ss p e c i a l p r o f e s s i o n s s oh o wt os t a n d a r d i z et h ei n v e s t m e n tf u n da c c o u n t i n gi s a nu r g e n tm a t t e r t h e r e f o r et h ea u t h o rc h o o s et h i st o p i ct or e s e a r c h i th a st h e o r e t i c a la n dp r a c t i c a ls i g n i f i c a n c et op e r f e c ti n v e s t m e n tf u n d a c c o u n t i n ga n ds t r e n g t h e nt h em a n a g e m e n to fi n v e s t m e n tf u n d t h i st h e s i ss t a r t sw i t ht h ed i f f e r e n c eb e t w e e ni n v e s t m e n tf u n d a c c o u n t i n ga n df i n a n c i a la c c o u n t i n g o nt h e b a s i so ft h e o r e t i c a l r e s e a r c ho ft h ei n v e s t m e n tf u n da c c o u n t i n g t h ea u t h o rs t u d yt h e d e v e l o p m e n ta n dp r e s e n ts i t u a t i o no fi n v e s t m e n tf u n da c c o u n t i n g i n o u rc o u n t r y c o m b i n i n gt h e o r y i d lp r a c t i c e ，t h ea u t h o rg o e sf u r t h e r i n t o8 ( 薯- n ep r o b l e m s a tp r e s e n t ，a n a l y z et h er e a s o nw h yt h e r ea r es o m a n yp r o b l e m s a n dp r o p o s es o m ep r o p o s a l s n i st h e s i s i sd i v i d e d 5 i n t of i v ec h a p t e r s t h ef o l l o w i n gi st h em a i ni d e ao fe a c hc h a p t e r c h a p t e ri ：p r o p e r l yu n d e r s t a n d i n gf e a t u r e sa n de f f e c t o ft h e i n v e s t m e n tf u n d i n v e s t m e n tf u n d ，ak i n do ff i n a n c et r u s t ，i sd i f f e r e n tf r o m s t o c k f u n do rb o n d i n v e s t m e n tf u n di sak i n do fi n v e s t m e n tm e a n s w h i c hr a i s e sv a s ti d l ef u n d s ，g i v e st h e mt op e r s o n n e li nas p e c i f i c f i e l dt oi n v e s t ，a n dt h ee a r n i n g si ss h a r e db yi n v e s t o r s n e r ea r ea 1 1 k i n d so fi n v e s t m e n tf u n d o n l yo p e n e n d ，c l o s e d e n d ，c o r p o r a t e t y p e a n dc o n t r a c t u a ii n v e s t m e n tf u n dr e l a t et o a c c o u n t i n g d e v e l o p i n gi n v e s t m e n tf u n di ss i g n i f i c a n ti nc h i n a a n dw eh a v e c o n d i t i o n st od e v e l o pi n v e s t m e n tf u n d i nt h ef u r o r e ，o p e n e n dw i l l b ea ni m p o r t a n ti n v e s t m e n tf u n di no u rc o u n t r y 2 h eo b je c t i v eo f r a i s i n gf u n d sw i l l b ea d d e d w j t ht h ed e v e l o p m e n to ff i n a n c i a l d e r i v a t i v ei n s t r u m e n t t h ek i n do fd e r i v a t i v ef u n dw i l lb ei n c r e a s e d i nt h em e a n t i m e c h i n a f o r e i g nc o l l a b o r a t i v ef u n da n dp u b l i c l y o w n e ds t o c kw i l lb ed e v e l o p e d c h a p t e ri i ：m a k i n gat h o r o u g hr e s e a r c ho nt h ed i f f e r e n c e b e t w e e nt h ei n v e s t m e n tf u n da c c o u n t i n ga n dt h ef i n a n c i a la c c o u n t i n g c o m p a r e dw i t ht h e f i n a n c i a la c c o u n t i n g i n v e s t m e n tf u n d a c c o u n t i n gh a si t so w nc h a r a c t e r i s t i c s i nt h e r e s p e c t o ft h e a c c o u n t i n go b j e c t i v e ，b o t hu s e ra n di n f o r m a t i o nh a v e t h e i ro w n c h a r a c t e r i s t i c s c l i e n t sa n dc r e d i t o r si sn o tt h eu s e ro fa c c o u n t i n g i n f o r m a t i o n t h e r ei sf e w e rc o n t e n to ft h ea b i l i t yo fp a y i n gad e b t t h e r ei sas t a t e m e n to fc h a n g e si nn e ta s s e t s i nt h er e s p e c to ft h e a c c o u n t i n ga s s u m p t i o n ，t h ea c c o u n t i n gm a i nb o d yo f c o n t r a c t u a l i n v e s t m e n tf u n di st h ei n v e s t m e n tf u n d 。w h i c hi s n tl e g a lp e r s o na n d h a s n to r g a n i z a t i o r a n dp e r s o r m e l a tt h em e n t i o no fo p e n e n d i n v e s t m e n tf u n d ，g o i n gc o n c e ma s s u m p t i o ni s u n t e n a b l e ， a n d 6 a c c o u n t i n gp e r i o d i cc a nb eo n ed a y 。l n v e s t m e n tf u n da c c o u n t i n g a d o p tc u r r e n tp r i c ep r i n c i p l e i nt h er e s p e c to ft h ec o n t e n to ft h e a c c o u n t i n gt e r m ，i n v e s t m e n tf u n da c c o u n t i n gi sd i f f e r e n tf r o mt h e f i n a n c i a la c c o u n t i n g f u n da s s e t sh a v en e g o t i a b l es e c u r i t i e sa n do t h e r f i n a n c ea s s e t s 。f u n dl i a b i l i t yc o n s i s t sdp a y a b l em a n a g e m e n tf e e 。 p a y a b l et oc u s t o d i a nb a n ka n dp a y a b l ed i s t r i b u t i o ne t c n e ta s s e ti s e q u a lt ot h ef u n da s s e ts u b t r a c tf u n dl i a b i t i t yw h i c hi sp r o p r i e t o r s h i p i nf i n a n c i a la c c o u n t i n g f u n df e ei n c l u d em a n a g e m e n tf e e c u s t o d i a n b a n ka n ds oo n t h e r ea r et h r e ek i n do fm e t h o d s 把d e c i d et h ef u n d i n c o m e ，i n c l u d i n gl a r g er a n g em e t h o d ，m i d d l er a n g em e t h o da m s m a l lr a n g em e t h o d w ea d o p tm i d d l er a n g em e t h o d i n v e s w n e n t f u n dh a ss p e c i a la c c o u n t i n gc a l c u l a t i o n i n c l u d i n ga d j u s t i n gc o s tt o c t t r r e n tp r i c ea n ds a l eo rr e d e e mo p e n e n di n v e s t m e n tf u n d i n v e s t m e n tf u n dh a ss p e c i a lf i n a n c i ms t a t e m e n t ，i n c l u d i n gi n v e s t m e n t s t a t e m e n ta n dt h es t a t e m e n to fc h a n g e si nn e ta s s e t s c h a p t e r 1 i ：弧ed e v e l o p m e n ta n dp r e s e n ts i t u a t i o no fi n v e s t m e n t f u n da c c o u n t i n gi nc h i n a i no r d e rt od e e p l yr e s e a r c ht h ei n v e s t m e n tf u n da c c o u n t i n gi n o u rc o u n t r y ，i t sn e c e s s a r yt oi n v e s t i g a t et h 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，t h es t a t e m e n to fc h a n g e si nn e ta s s e t sa n dt h e d a i l ys t a t e m e n to fn a v t h en o t e sa n dm a n a g e r sr e p o r ta r ev e r y s i m p l e i ni n i t i a l l yd e v e l o p i n gp h a s e ，i n v e s t m e n tf u n da c c o u n t i n gh a s s o m ed e v e l o p m e n t s ，f o re x a m p l e ，t h e r ea r ed a i l ys t a t e m e n to fn a v o n c eaw e e ka n di n v e s t m e n ts t a t e m e n to n c eaq u a r t e r i nr a p i d l y d e v e l o p i n gp h a s e ，t h ei n v e s t m e n tf u n da c c o u n t i n g h a sar a p i d d e v e l o p m e n t ，i n c l u d i n ga d o p t i n gc u r r e n tp r i c e ，c h a n g i n gt h ei t e mo f t h es t a t e m e n to fa s s e t sa n d l a b i l i t i e sa n dt h es t a t e m e n to fo p e r a t i o n s ， a d d i n gt oi n v e s t m e n ts t a t e m e n ta n di m p r o v i n gt h ew e e k l ys t a t e m e n to f n e ta s s e tv a l u ea n dm a n a g e r sr e p o r t c h a p t e ri v ：t h ep r o b l e m sa n dr 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p o s a i o f i m p r o v i n ga n dp e r f e c t i n g t h e i n v e s t m e n tf u n da c c o u n t i n gi no u rc o u n t r y a l o n g 惭t hr e f o r m i n g ，o p e n i n ga n da c c e d i n g t ow t o ，t h e i n v e s t m e n tf u n dw i l lr a p i d l yd e v e l o pi no u rc o u n t r y i n v e s t m e n t n d a c c o u n t i n gw i l ld e v e l o pc o r r e s p o n d i n g a f t e rc o m b i n i n gt h e o r yw i t h p r a c t i c ea n ds t u d y i n gf o r e i g ne x p e r i e n c e s ，t h ea u t h o rp u t sf o r w a r d s c i t i ep m p o s a t sa sf o l l o w s ： 1 t os 仃e n g t h e nt h e o r yr e s e a r c ha n di m p r o v et h es t a t u so f i n v e s t m e n tf u n da c c o u n t i n g a l o n gw i t ht h ed e v e l o t a n e n t o f i n v e s t m e n tf u n d，i n v e s t m e n tf u n da c c o u n t i n g w i l l d e v e l o p c o r r e s p o n d i n g l y 。s ow em u s tp a ya t t e n t i o nt oi ta n dm a k er e s e a r c h e s o ni ti no r d e rt oa d a p tt on e wc i r c u m s t a n c e s 2 。t oq u i c k e no i l i l a w - m a k i n gs t e p s 。a f t e r t h ed r a f to f i n v e s t m e n tf u n dl a wi sl a i dd o w n ，w ec a nc o n d u c tt e s t sa ts e l e c t e d p o i n t s 。t op e r f e c ta n dd e v e l o pi t i np r a c t i c e 3 p e r f e c ta n di m p r o v et h ep u b l i c a t i o n o fi n v e s t m e n tf u n d a c c o u n t i n gi n f o r m a t i o n 。i 1 a ea u t h o rp o s e sas e r i e so fp r o p o s a l so n i n v e s t m e n tf u n da c c o u n t i n gw h i c hi n c l u d i n gi m p r o v i n gt 1 1 ei n v e s t m e n t s t a t e m e n ta n dn a vw e e k l ys t a t e m e n t ，a d d i n gt h es t a t e m e n t o f c h a n g e si nn e ta s s e t sa n df i n a n c i a la n a l y z ea n ds oo n 4 t os e tu pi n v e s t m e n tf u n da c c o u n t i n gr e g u l a t i o n so rn o r f n s t h ec o n c r e t ea c c o u n t i n gn o n t i sd o n t i n c l u d ei n v e s t m e n tf u n d a c c o u n t i n gi n o u rc o u n t r y w ec a ns e tu pi n v e s t m e n tf u n d a c c o u n t i n gr e g u t a f i 6 na tf i r s t 。a f t e ra c c u m u l a t i n gs o m ee x p e r i e n c ew e c a nl a yd o w ns y s t e m a t i cn o r m s ，9 5 t oe n h a n c ei n v e s t m e n tf u n da c c o u n t a n t s p r o f e s s i o n a l q u a l i t y t h i sr e q u i r e si n v e s t m e n tf u n da c c o u n t a n t st oe x t e n dt h e i r k n o w l e d g e ，k n o wf i n a n c i a ld e r i v a t i v ei n s m a m e n t ，l e a r nf o r e i g n e x p e r i e n c ea n ds t u d yh a r dc o n t i n u o u s l y 肠ea u t h o rt h i n k st h e r ea r es o m eo r i g i n a l i t i e sa sf o l l o w st h r o u g h r e a d i n gt h i st h e s i s ： 1 a l o n gw i t ht h ed e v e l o p m e n to fe c o n o m y ，i n v e s t m e n tf u n dw i l l d e v e l o pr a p i d l yi no u rc o u n t r y i n v e s t m e n tf u n da c c o u n t i n gw i l l d e v e l o pc o r r e s p o n d i n g r e s e a r c hf o ri n v e s t m e n tf u n dw i l ip r o m o t et h d d e v e l o p m e n to fi n v e s t m e n t f u n d ， b ea d v a n t a g e o u st ot h e d e v e l o p m e n to fi n v e s t m e n tf u n d a c c o u n t i n g s ot h i st o p i ch a s i m p o r t a n tt h e o r e t i c a la n dp r a c t i c a ls i g n i f i c a n c e 2 n ea u t h o rb r i n gt ol i g h tt h ec h a r a c t e r i s t i c sb yc o m p a r i n g i n v e s t m e n tf u n da c c o u n t i n gw i mf i n a n c i a la c c o u n t i n g i t sn e c e s s a r y t or e s e a r c hs p e c i a l l y 3 1 h ea u t h o rp r o p o s e ss o m en e wp r o p o s a l sb yi n v e s t i g a t i n gt h e d e v e l o p m e n to fi n v e s t m e n tf u n da c c o u n t i n g ，a n a l y z i n gp r o b l e m sa n d r e a s o n s ，a n ds t u d y i n gf o r e i g ne x p e r i e n c e 4 1