（会计学专业论文）郴电国际内部控制信息披露研究.pdf

m p a c c 学位论文 摘要 中外上市公司财务丑闻的不断爆发，上市公司内部控制信息披露问题受到人 们的关注度如日中天，各国政府和学者对内部控制信息披露的关注度达到顶峰， 美国更是出台了著名的萨班斯法案以表自己的决心。上市公司内部控制信息 披露是上市公司信息披露的重要组成部分，对于加强上市公司建设，稳定股票市 场，影响投资者决策等方面的作用是不可估量的。郴电国际作为上市公司，优化 郴电国际的内部控制信息披露，能够更加有效的实现公司的发展愿景。 文中首先讨论了研究内部控制信息披露的背景及意义，并对国内外学者研究 的内部控制和内部控制信息披露的文献进行梳理，总结出内部控制信息披露研究 的内容主要是内部控制信息披露的方式、内部控制信息披露缺陷的影响因素、内 部控制信息披露的成本效益等，并对其研究的内容进行适当的评价，其次从内部 控制和内部控制基本概念的界定出发，并分析了内部控制八要素，即内部环境、 目标制定、事项识别、风险识别、风险应对、控制环境、信息与沟通以及监督， 然后依据这八要素的内容设计了内部控制信息披露评价体系，在此基础上，文章 运用该评价体系描述了湖南郴电国际发展股份有限公司内部控制信息披露的现 状，并分析了湖南郴电国际股份有限公司的内部控制信息披露存在的主要问题， 最后提出公司应从完善内部控制信息披露的内容、加强法规建设、提高注册会计 师的关注度、加大投入成本，注意遵循内部控制信息披露成本效益原则等方面改 善公司的内部控制信息披露。 关键词：郴电国际；内部控制信息披露；改进措施 a bs t r a c t w i t ht h el i s t e dc o m p a n yo fc h i n e s ea n df o r e i g n f i n a n c i a ls c a n d a le r u p t e d c o n t i n u o u s l y , t h el i s t e dc o m p a n y si n t e r n a lc o n t r o li n f o r m a t i o nd i s c l o s ei s m o r ea n d m o r ea t t e n t i o n e db yp e o p l e ，t h eu n i t e ds t a t e si so nt h ef a m o u s ”s a r b a n e s o x l e y ”a l i s t e dc o m p a n y si n t e r n a lc o n t r o li n f o r m a t i o nd i s c l o s u r ei sa ni m p o r t a n tc o m p o n e n to f t h el i s t e dc o m p a n y ，i ti si r r e p l a c e a b l ei ns t r e n g t h e n i n gt h ec o n s t r u c t i o n ，i n f l u e n c i n g i n v e s t o r sd e c i s i o n m a k i n g ，s t a b l i n g s t o c km a r k e t ，a n do t h e ra s p e c t s c h e n d i a n i n t e r n a t i o n a la i sal i s t e dc o m p a n y ，o p t i m i z a t i o no fc h e n d i a ni n t e r n a t i o n a l s i n t e r n a l c o n t r o li n f o r m a t i o n d i s c l o s u r ec a nm o r ee f f e c t i v e l y a c h i e v et h e c o m p a n y s d e v e l o p m e n tv i s i o n t h i sp a p e r ，f i r s t ，d i s c u s s e st h eb a c k g r o u n da n ds i g n i f i c a n c eo ft h er e s e a r c ho f i n t e r n a lc o n t r o li n f o r m a t i o nd i s c l o s u r e ，a n ds t u d yt h ei n t e r n a l c o n t r o la n di n t e r n a l c o n t r 0 1i n f 0 m a t i o nd i s c l o s u r ed o c u m e n ti n c l u d i n gd o m e s t i ca n df o r e i g ns c h o l a r s ， s u m m a r i z e st h em a i nc o n t e n to ft h es t u d yo nt h ei n t e r n a lc o n t r o li n f o r m a t i o n ，w h i c h l i k ei n t e r n a lc o n t r o li n f o r m a t i o nd i s c l o s u r em o d e ，d e f e c t ，i n f l u e n c ef a c t o r s ，t h e c o s t e f 代c t i v eo fi n t e r n a lc o n t r o li n f o r m a t i o n ，a n de v a l u a t et h ec o n t e n t so f t h e i rr e s e a r c h f o rp r o p e ro ft h ei n t e r n a lc o n t r o l ，f o l l o w e df r o mt h eb a s i cf r a m e w o r ko fi n t e r n a l c o n t r o lo ft h ee i g h te l e m e n t s ，n a m e l yi n t e r n a le n v i r o n m e n t ，g o a l s e t t i n g ，e v e n t i d e n t i f i c a t i o n ，r i s ki d e n t i f i c a t i o n ，r i s kr e s p o n s e ，c o n t r o le n v i r o n m e n t ，i n f o r m a t i o n a n d c o m m u n i c a t i o n ，s u p e r v i s i o n ，a n dt h e no nt h eb a s i so f t h ee i g h te l e m e n t s ，d e s i g nt h e c o n t e n to ft h ei n f o r m a t i o nd i s c l o s u r eo fi n t e r n a lc o n t r o le v a l u a t i o ns y s t e m ，b a s e do n t h i s t h ea r t i c l eu s e st h ee v a l u a t i o ns y s t e mt od e s c r i b eh u n a nc h e n d i a ni n t e r n a t i o n a l d e v e l o p m e n tc u r r e n t s i t u a t i o no fi n t e r n a lc o n t r o li n f o r m a t i o nd i s c l o s u r e ，a n dh a s a n a l y z e d c h e n d i a ni n t e r n a t i o n a li n t e r n a lc o n t r o li n f o r m a t i o nd i s c l o s u r ep r o b l e m s ， f i n a l l yp u tf o r w a r dt h ec o m p a n ys h o u l di m p r o v et h e i n t e r n a lc o n t r o li n f o r m a t i o n d i s c l o s u r ec o n t e n t ，s t r e n g t h e n i n gr u l e sa n dr e g u l a t i o n sc o n s t r u c t i o n ，e n h a n c et h e c p a sa t t e n t i o n ，i n c r e a s ei n v e s t m e n tc o s t ，p a ya t t e n t i o nt of o l l o wt h ei n t e r n a lc o n t r o l i n f o r m a t i o nd i s c l o s u r ec o s tb e n e f i tp r i n c i p l e ，i m p r o v et h ec o m p a n y si n t e r n a lc o n t r o l i n f o r m a t i o nd i s c l o s u r e k e yw o r d s ：c h e nd i a ni n t e r n a t i o n a l ；i n t e r n a lc o n t r o li n f o r m a t i o nd i s c l o s u r e ； o p t i m i z i n gm e a s u r e 1 1 i m p a c c 学位论文 插图索引 图1 1 论文框架结构一8 图3 1 内部控制信息披露内容框架1 7 图3 2 郴电国际最近三年内部控制信息披露指数评分比较图一2 3 郴电国际内部控制信息披露质量研究 附表索引 表2 1 上市公司内部控制信息披露评价指标体系1 3 表3 1 郴电国际内部控制信息披露各项指标项目打分明细表一2 l 表3 2 郴电国际内部控制信息披露指标项目打分汇总表2 3 表3 3 内部控制信息披露总体评价表2 4 v i i m p a c c 学位论文 i i 论文研究背景及意义 第1 章绪论 1 1 1 研究背景 自安然舞弊事件曝光到美国资本市场的财务欺诈丑闻不断传出，美国证券市 场严重暴露了其上市公司内部控制存在的问题，进而引起了会计界和审计界对内 部控制信息披露的广泛关注。为此，美国证券交易委员会( s e c u r i t i e sa n de x c h a n g e c o m m i s s i o n ，以下简称s e c ) 在2 0 0 2 年7 月出台了萨班斯一奥克斯利法案 ( s a r b a n e s - - o x l e ya c t ，简称萨班斯法案) ，该法案对上市公司的内部控制信息 披露做出了严格的规定，其中第4 0 4 条款明确提出要求上市公司强制披露内部控制 报告。而后s e c 又规定了有关财务报告内部控制报告的内容与格式，标志着美国 内部控制信息披露已经转入了强制披露阶段。 我国内部控制信息披露起步时间较晚，发展还不太成熟。最早是由证监会发 布上市公司内部控制信息披露的管理规范，并要求该内容主要体现在招股说明书 和年度报告信息披露中，随后上海证券交易所、深圳证券交易所、企业内部控制 标准委员会分别发布了相关的内部控制指引或是内部控制基本规范，但是这些规 范和意见稿均是针对金融类上市公司提出的，要求这些公司应建立健全内部控制 制度，并对内部控制制度的完整性、合理性和有效性做出说明，同时还要求这些 公司应披露内部控制评价报告。 而对于一般上市公司，证监会从2 0 0 1 年1 2 月至u 2 0 0 5 年5 月采取的都是自愿性原 则，建议非金融性上市公司披露监事会发表的独立意见，披露公司是否建立和完 善内部控制制度，公司是否有违反行为。但由于采取的态度不强硬，难以引起上 市公司的重视，因此在这一阶段上市公司很少披露内部控制信息。 2 0 0 6 年，上海证券交易所上市公司内部控制指引和深圳证券交易所上市 公司内部控制指引的出台，明确了强制要求上市公司应披露内部控制信息的态 度。2 0 1 0 年4 月2 6 日，五部委联合出台了企业内部控制配套指引，该指引标志 着具有中国特色的、结合国际先进经验的企业内部控制规范体系基本建成。这是 继沪深两市内部控制指引之后，企业内部控制标准委员会和财政部等部门为上市 公司内部控制信息披露的规范运作提出的重要指导，有利于我国资本市场的健康 发展，在我国内部控制建设方面具有重要意义。 在这样的背景下，电力行业的特殊性，行业发展的动向对社会的影响不容忽 视，而湖南郴电国际发展股份有限公司建立了相对完善的现代企业制度，是一家 郴电国际内部控制信息披露质量研究 运作相对规范的上市公司，有垄断行业的特殊性，也有上市公司的特征，对于研 究垄断背景下，上市公司内部控制信息披露很有意义。所以本文以湖南郴电国际 发展股份有限公司的内部控制信息披露为案例对内部控制信息披露质量进行探 讨。 1 1 2 研究意义 从理论意义来看，研究我国垄断行业上市公司的内部控制信息披露质量问题， 可以提供关于内部控制信息披露理论的中国经验，丰富我国对企业内部控制信息 披露问题的研究。从现实意义上来看，对我国郴电国际内部控制信息披露质量问 题的研究，不但关系到公司竞争优势的构建，也关系到公司价值和战略目标的实 现。 中国的电力行业属于国有垄断行业之一，该电力行业主要划分为发电、供电 系统以及发电、输电、供电、用电四大环节。全国共有大约2 8 0 个供电局，上层对 下层进行金字塔管理。2 0 0 2 年4 月国务院通过了以“厂网分开，竞价上网”为主要 内容的电力体制改革方案，以打破垄断、引入竞争、提高效率、降低成本、健全 电价体制、构建政府监督下的公平有序的电力市场体系为目标的新一轮改革拉开 序幕，这次改革进一步提升和发挥了市场机制的推动作用，激发了企业发展的活 力，使得电力行业赢得一次快速发展的新机遇，新组建的两大电网、五大发电集 团和四大电力辅助集团都得到了显著的发展。 虽然电力行业受经济景气的影响不大，但是电力行业产品的原料价格会受到 很大的影响，这也严重影响了公司的利润。随着市场划分的不断细化，电力行业 也将面临两个严重的现实：一是适应外部环境的变化，二是合理有效利用内部资 源。公司的外部环境的适应性是以内部协调为基础的，因此加强企业内部控制是 企业最重要的工作，对于提高企业绩效、增强企业核心竞争力和创新能力都具有 重要作用。由于郴电国际的业务比较广泛，因此本文认为在新的竞争形势下，郴 电国际更应该重视内部控制信息披露，通过改善内部控制信息披露质量，提高公 司管理当局内部控制的意识，从而改进公司内部控制；同时还增强企业财务报告 的可靠性，为外部信息使用者提供更多有用的信息，增强外部信息使用者对公司 的信心。 1 2 文献综述 1 2 1 国外内部控制信息披露研究 内部控制信息披露问题的研究在国外经历的时间较长，特别是美国。美国对 内部控制信息披露的分歧一直存在，在萨班斯法案颁布之前，对内部控制信 息披露的研究较少。这一阶段的研究主要是自愿性内部控制披露影响因素，这些 2 m p a c c 学位论文 研究可以帮助人们认识公司自愿披露的动机。h e r m a n s o n 调查显示，公司对内部 控制信息进行披露，不但能够完善内部控制系统，还能为投资者提供有用的决策 信息【l 】。t a n n e r 利用实证研究发现，公司对内部控制自愿性披露的影响因素主要 有高管人员是否为财务经理协会成员、行业类型及以前是否披露、审计师选择、 增长速度、内部控制强弱等因素【2 j 。 在法案颁布之前，只有少量的公司进行内部控制信息披露，披露的主要目的 是为了传递其具有良好的盈利发展能力。 在萨班斯法案颁布后，要求上市公司对公司内部控制的设计与执行情况 进行披露。这一阶段的研究主要集中在内部控制信息披露的状况、内部控制信息 披露成本效益研究、内部控制信息披露缺陷、以及内部控制信息披露的质量、内 部控制信息披露的风险的研究。 内部控制信息披露的状况研究最具代表性的是观点是d o r o t h ya m c m u l l e n 和 r a g a h u n a n d a r ，这两位学者对1 9 9 3 年2 2 2 1 家公司的年报的进行研究，该研究表明 提供内部控制报告的公司有7 4 2 家，占3 3 4o , 4 ，这7 4 2 家公司披露的报告的内容主 要包括审计委员会的执行情况、资产安全力度、合理保证的情况、交易授予与记 录的情况、内部审计的情况、内部控制成本与内部控制效益的权衡、员工培训的 情况以及员工的录用情况等，披露这些内容分别有6 6 5 家、6 0 0 家、6 5 3 家、6 5 3 家、 5 6 6 家、6 0 0 家、5 6 6 家、4 5 2 家、3 0 4 家、2 9 8 家。通过这些数据分析得出比起那些 没有财务问题但人员少的公司，财务报告有问题的公司更不可能进行内部控制披 露【3 1 。 对于内部控制信息披露成本效益的研究，b a p a 提出虽然法案颁布后，财务报 告的舞弊行为已经减少很多，但是其潜在成本可能还很高【4 j 。m a r i a 等研究表明 客观全面的披露内部控制信息的公司比不实或少量披露的公司成本要低【5 】。 j e f r i m b o r i t z 和p i n g z h a n g 认为，管理层会考虑内部控制信息披露的成本效益， 并运用博弈论模型详细分析了内部控制报告和管理者薪酬之间的关系。 对于内部控制信息披露缺陷的研究，国外学者主要研究了内部控制信息披露 缺陷的影响因素。h o 主要研究的是上市公司的内部控制信息披露水平的影响因 素，以9 8 家香港上市公司为样本，研究结果表明：审计小组的存在与董事会中家 族成员比例分别成正相关和负相关，其余变量不受影响【6 】。d o y l e g e m c v a y 以7 7 9 个披露有内部控制实质性缺陷的公司为样本进行分析，研究表明当公司存在规模 不大、成立时间较短、公司业务繁杂、经营状况不好或是成长速度过快的情况下， 公司很有可能存在某种重大缺陷，作者对于盈余质量是否与内部控制有关存在疑 惑，通过分析发现两者存在一定的关系。 f r a n k l i n 提出影响内部控制缺陷的决定因素主要有：公司业务、组织结构、公 司治理、内部控制监督、内部控制制度建设、会计计量、会计编报。这六个要素 郴电国际内部控制信息披露质量研究 中，当公司业务越复杂、公司治理水平下降、组织结构不合理、内部控制监督不 到位、内部控制建设资源投入不足、会计计量复杂化或是会计编报复杂化都会引 起内部控制缺陷。r a g h u n a n d a n 和r a m a 、h o g a n 和w i l k i n s 研究表明当公司的 内部控制存在重大缺陷时，公司的审计费用也会增加，也就是说内部控制缺陷与 审计费用是成正相关的。按照d o n a l d s o n 及w i l f e r t 的研究观点表明内部控制存在 缺陷会引起权益资本增加，但是o g n e v a 经实证检验后没有得到上述结论【7 j 。 j a c q u e l i n es h a m m e r s l e y 、l i n d aa m y e r s & c a t h e r i n es h a k e s p e a r e 等研究了股 票价格与公司内部控制缺陷、管理者对待内部控制缺陷的态度以及其他相关重要 公告的关系，研究表明如果披露内部控制缺陷，公司股票价格会带来显著下滑， 说明管理者对待公司内部控制缺陷缺乏一定的严肃性，对内部控制效果没有起到 相应的关注，进而投资者会对公司管理层的执行力以及内部审计的审计能力提出 质疑，并促使投资者重新评估公司的盈利能力与风险，也就影响了公司的正常发 展，研究结果也说明了披露内部控制缺陷提供投资者一个新的参考依据捧j 。 对内部控制信息披露的影响因素研究推进了国外学者对内部控制信息披露的 质量和风险进行研究。r a g h u n a n d a n 和r a m a 、h o g a n 和w i k i n s 都认为，较高的内部 控制风险一方面由于此时审计需要增加审计投入而收取更高的审计费用；另一方 面因为内部控制风险的存在往往意味着公司整体风险水平较高，从而增加的诉讼 风险导致审计师对审计费用加收一部分风险溢价。 通过总结国外内部控制信息披露的研究，可以看出国外对内部控制信息披露 的研究已经经历了很长的时间，已由自愿性披露发展为强制性披露，学术上重点 关注信息披露的质量和风险。 1 2 2 国内内部控制信息披露研究 目前，学术界对内部控制信息披露研究主要有以下几个观点： 1 内部控制信息披露规范研究 我国的内部控制信息披露规范最早是针对银行、证券及保险这类上市公司提 出的，对于除这些上市公司以外的要求是自愿性披露。美国的s o x 法案的出台对 学术界产生巨大影响，中国的学术界也开始依据美国的s o x 法案讨论我国是否需 要制定适合我国的相关规范，是否需要明确要求所有的上市公司都需要披露内部 控制信息。 朱荣恩、应唯以美国s o x 法案4 0 4 条款为研究主线，提出我国应通过法律形 式强制要求上市公司有效评价财务报告内部控制，并建立科学的评价标准，明确 内部控制评价内容和评价时间范围，并设计一套科学的行动指南。同时还认为管 理层与外部审计师审核应协调一致【9 1 。阳雪从上市公司内部控制信息披露的现状 入手，分析了我国上市公司内部控制信息披露存在的问题，为此提出应明确披露 4 m p a c c 学位论文 方式、规定内部控制信息披露的具体内容和格式、明确内部控制及其信息披露的 责任主体等意见，同时还要求加强上市公司内部控制信息披露的监管等相关实质 性建议，以促进我国内部控制信息披露【l0 1 。缪艳娟通过分析我国上市公司内部控 制信息披露存在的不足，结合英美两国对同一问题的不同做法，建议对我国内部 控制应实行“监管和引导并举”【1 1 1 。 这一阶段主要是研究内部控制信息披露的规范，包括责任主体、披露内容等 相关方面，对内部控制信息披露作出具有可操作性的规定，并加强注册会计师对 披露的审核。 2 内部控制信息披露现状及改进研究 内部控制信息披露现状及改进研究成为内部控制信息披露文献的主要内容。 大部分学者是以上市银行为研究案例，研究的内容主要是上市银行内部控制信息 披露的现状及改进，但是这在强制性披露规定出台后形成明显的差异。 ( 1 ) 强制性披露规定出台前的研究 强制性披露规定颁布前，非金融类上市公司都是自愿披露，披露的内容带有 很大的主观随意性，但是内部控制信息披露流于形式已是众所周知的秘密。张立 民、钱华通过对2 0 0 1 年和2 0 0 2 年a 股s t 公司内部控制信息披露的分析发现虽然s t 公司2 0 0 2 年比2 0 0 1 年有所好转，但是披露的内容前后不一致，大有倾向披露好的 信息的意思，为此笔者建议应强制要求s t 公司披露标准的、经注册会计师审核的 内部控制报告，同时监管部门还要对其进行严厉的监督和管理【l 引。李明辉、何 海以11 4 7 家上市公司为样本，发现有8 8 4 家披露了内部控制信息，但只有4 家按要 求披露了内部控制信息，作者认为应改进相关规定，作出具有可操作性的内部控 制信息披露规定，并提高注册会计师对内部控制信息披露的审核l l3 1 。 从上述文献分析可以看出，在强制性规范出台之前，大量学者主要关注于内 部控制信息披露的动机、内部控制信息披露的内容、形式，内部控制信息披露缺 乏强制性规定以及注册会计师的关注度上。 ( 2 ) 强制性规定出台后的研究 自出台中国版的s o x 法案后，国内学者大多是把上海证券交易交所内部控 制指引和深圳证券交易所内部控制指引为研究背景，将除金融行业以外的 上市公司为研究对象描述内部控制信息披露现状并提出改进意见。池国华、原国 英、乔跃峰以2 0 0 9 年辽宁省沪深两市4 5 家a 股主板公司的年报和内部控制自我评 价报告为研究对象。文章从董事会对内部控制信息披露的关注度、董事会是否完 全理解和执行深指引、沪指引的规定、董事会是否评估内部控制以及注册 会计师是否对内部控制评价报告出具相关的评价意见四个方面分析了内部控制信 息披露情况，并研究发现，辽宁省a 股主板上市公司内部控制披露从数量上看大 多数公司建立了较完善的内部控制制度，但上市公司的执行情况距离证交所指引 郴电国际内部控制信息披露质量研究 和基本规范的最低要求还相差甚远。其主要原因是内部控制评价依据缺乏统一性、 对上市公司内部控制信息披露监管不力以及上市公司的态度不积极等。基于此， 文章提出了应建立相关的依据，加强内部控制信息披露监督力度，端正上市公司 内部控制信息披露的态度，明确责任主体【l 引。 瞿辉、李明以民生银行为案例，研究分析我国上市银行内部控制实质性漏洞 信息披露，发现年报披露的内部控制信息存在较大差异，内部控制自我评价报告 缺乏评价依据，而内部控制审核报告也没有相应的审核依据，内部控制的实质性 漏洞与责任划分、授权、培训、对账有一定的关系i l 引。刘丽巍从理论上论证了管 理层进行内部控制信息披露的必要性，分析了目前我国上市公司在内部控制信息 披露中存在的问题，在借鉴国外内部控制信息披露成功经验基础上，提出一些完 善我国内部控制信息披露的建议【l6 。 强制性披露规范出台后，学者的目光开始关注于上市公司，而并不是仅仅局 限于上市金融行业，涉及的行业各有不同，但是从学者的研究可以看出强制性披 露规定并未得到有效执行。我们知道规定的出台需要一定时间的接受与理解，企 业应进一步优化内部控制信息披露，改善内部控制环境，规范内部控制评价标准， 提高监管力度。 3 内部控制评价及审核研究 制约内部控制信息披露的质量的两个重要依据是内部控制评价与内部控制审 核。对这两个要素的研究随着内部控制概念不断升华的差异以及评价标准选择的 不同而表现出鲜明的层次性。李晓燕、田也壮为了解决国际公认的评估标准如何 本土化以及实践操作的问题，将内部控制制度与内部财务控制有效性评估标准有 机结合，建立了适合我国的内部控制有效评估标准【1 7 】。池国华对中央企业财 务内部控制评价工作指引进行分析发现该指引在内部控制环境、企业非财务部 门以及细化到每一项指标的计分方法还是空白，并建议扩大内部控制评价的范畴， 同时在内部控制评价内容中添加内部环境【l 引。 张龙平、朱锦余认为内部控制评价应属于注册会计师审核的业务范围，注册 会计师应对企业内部控制有效性进行评价并出具相关的意见【l9 。陈汉文、张宜霞 认为评价企业内部控制的方法总体上可以分为详细评价法和风险基础法两种，风 险基础法相对来说具有更高的成本效益和效率。政府监管部门应当规范风险基础 的评价方法，引导企业管理层和注册会计师通过实施风险基础法来评价和审计内 部控n t 2 们。 4 内部控制信息披露影响因素研究 宋绍清、张瑶以上交所和深交所2 0 0 6 2 0 0 7 年全部的a 股公司为样本，分析了 上市公司治理特征与内部控制信息披露之间的关系，研究发现设有审计委员会的 6 m p a c c 学位论文 公司，对于内部控制信息披露有积极作用，而投资者法律保护程度、证券交易所 治理机制与上市公司内部控制信息披露程度存在正相关关系【2 。 从国内相关文献的综述中，我们可以看出虽然早期国内对内部控制信息披露 问题的研究主要是对国外有关法律和学术成果的引入和介绍，但随着市场的成熟 与研究的深入，国内学者更侧重于披露形式、披露内容、内部控制信息披露的影 响因素、内部控制信息披露的法规的执行情况以及监管的研究，认为我国应规范 内部控制信息披露的内容，同时加强注册会计师的监管责任与监管部门的监管力 度。 1 3 研究方法与基本框架 本文采用理论分析与案例研究相结合的方法，通过对国内外相关文献的研究， 运用内部控制八要素设计内部控制信息披露评价体系，并根据该体系描述和分析 郴电国际内部控制信息披露现状和存在的问题，并提出相应的内部控制信息披露 改善方案。 本文各章节的主要内容如下： 第1 章为绪论。阐述本文的研究背景及意义、国内外文献综述以及研究方法和 内容。研究背景阐述了国内外对内部控制信息披露不同时期的不同态度：研究意 义主要阐述了研究内部控制信息披露产生的理论和现实意义；文献综述介绍了国 内外在内部控制信息披露方面的相关理论和研究成果；研究方法和基本框架主要 说明了本论文在研究过程中采用的主要方法以及整篇论文的基本框架。 第2 章，上市公司内部控制信息披露评价体系构建。这章首先阐述了内部控制 和内部控制信息披露的不同概念的界定，并引出了笔者对内部控制和内部控制信 息披露的理解，在此基础上分析了内部控制八要素，并在此基础上建立了内部控 制信息披露评价体系，以及分析建立体系的原则。 第3 章，郴电国际内部控制信息披露状况描述及原因分析。本章是本文的重 点和核心，首先介绍了郴电国际基本情况；然后以郴电国际2 0 0 8 年n 2 0 l o 年的会 计年报和内部控制评价报告为研究对象，对目前郴电国际的内部控制信息披露的 现状进行梳理与归纳，在此基础上分析郴电国际内部控制信息披露存在原因以及 原因分析。 第4 章，提出改善郴电国际内部控制信息披露质量的相关措施，在上文分析的 基础上，针对当前郴电国际内部控制信息披露的情况，分别从内部控制信息披露 的内容、监管法规、注册会计师、加大成本投入这四个方面对改善郴电国际内部 控制信息披露质量提出相应的建议。 郴电国际内部控制信息披露质量研究 1 第2 章上市公司内部控制信息披露评价体系构建 1 第3 章郴电国际内部控制信息披露现状分析 第4 章改善郴电国际内部控制信息披露质量 图1 1 论文框架结构 m p a c c 学位论文 第2 章上市公司内部控制信息披露评价体系构建 2 1 概念界定 2 1 1 内部控制概念的界定 内部控制是随着公司规模逐渐扩大和资本逐渐大众化产生的，内部控制在高 级汉语大辞典就有解释，“内部”指的是里边或围起来的地方或空间；某一范围 之内。“控制 指的是掌握住对象不使其任意活动超出范围或使其按控制者的意愿 活动【2 2 1 。随着深入研究内部控制，内部控制的定义在不同时期有不同的定义。内 部控制经历了最初的内部牵制，到基于会计和审计视角的内部控制，再到基于财 务控制、管理控制和风险控制层次的内部控制，而内部控制也在不同发展阶段有 不同的意义1 2 3 l 。 1 9 3 6 年，美国会计师协会( 美国注册会计师协会的前身) 第一次使用“内部控 制”是在其发布的审计文献中。其后，美国内部控制理论在内部控制机制的不断 完善中得到发展，此时内部控制已初具模型。1 9 4 9 年，美国会计师协会对内部控 制进行定义，即内部控制指的是为保护公司财产、提高公司经营效率、保证既定 的管理政策有效实施而进行计划经济组织、检查其会计资料的准确性和可靠性的 所有方法和措施。这个定义超出了财务会计的范畴，也是对内部控制概念的一次 提炼与升华。 内部控制理论与实践的不断发展促使了内部控制概念的不断升华，美国1 9 9 2 年在内部控制一整体框架这一报告中对内部控制重新定义：内部控制是由企 业董事会、经理层和其他人员实施的，旨在保证经营活动的效率和效果、财务报 告的可靠性和法律法规遵循情况这三类目标得以实现的过程。该定义将内部控制 动态化，将其作为一种有序循环的系统，而不仅仅只是简单的政策与制度。该定 义得到理论界和实务界的普遍认同。 我国将c o s o 报告的研究成果与我国的实际情况相结合，出台了企业内部 控制基本规范。该规范认为内部控制主要是由企业董事会、监事会、经理层和全 体员工实施的、旨在实现控制目标的过程。其目标是合理保证企业经营管理合法 合规、资产安全、财务报告及相关信息真实完整，提高经营效率和效果，促进企 业实现发展战略。这一定义增加了促进企业实现发展战略目标。企业内部控制基 本规范明确了以企业为主，以政府监管为辅，中介审计机构为中间人的内部控 制实施机制，这标志着中国版的“萨奥法案”己正式启动。 郴电国际内部控制信息披露质量研究 通过上述分析，本文认为内部控制就是企业为了合理保证经营管理合法合规、 资产安全、财务报告及相关信息真实完整，提高经营效率和效果，促进企业实现 发展战略而在单位内部采取的自我调整、约束、规划、评价和控制的方法、手续 与措施的总称。内部控制就好比是企业有机体的运动、消化、呼吸、血液循环等 系统，通过不断的循环运动不断给企业提供信息，让企业及时调整。当然任何手 段的长期疏漏和不当都会影响某一系统甚至整个机体的正常运转。 2 1 2 内部控制信息披露概念的界定 信息披露制度又称信息公开制度，主要是指发行证券的相关者将公司的生产 经营状况等相关信息全面高效率的公开，给市场投资者一个客观准确判断投资价 值的依据，主要目的是维护股东和债权人的合法利益【24 。( ( o e c d 的公司治理原则 ( 2 0 0 4 ) 认为个良好的公司是以市场为基础的，其具备完善的信息披露制度，也 是有效保障股东行使所有权的工具，而内部控制信息披露就是其中一个重要的因 素。内部控制信息披露指企业高管参照相关的标准向外界披露内部控制的相关信 息和注册会计师审核内部控制报告的信息( 杨有红、汪薇) 【25 1 。 本文认为内部控制信息披露是指管理当局依照内部控制评价标准定期对内部 控制设计和运行的完整性、合理性和有效性做出评价，并以内部控制报告的形式 把评价的结果传递给外部信息使用者。披露内部控制信息为外部投资者提供参考 依据，投资者可以更深层次的了解公司的经营状况与财务状况，做出更全面的分 析与决策。因此，内部控制信息披露在提升公司形象、保护投资者合法利益、保 证市场健康运作方面占有重要地位。 2 2 上市公司内部控制信息披露评价体系构建 2 2 1 评价指标设计原则 1 整体性原则。整体性原则认为世界是一个有机体，不仅内部各要素是相互 联系的，并且其与外部也是息息相关的。因此首先选用的指标体系应能有效地反 映内部控制的基本特征，并能全面地反应评价对象的综合情况，以保证综合评价 的全面性和可信度【2 6 1 。企业内部控制是企业经营活动的重要组成部分，它与企业 的经营活动的相辅相成的，因此，建立的内部控制信息披露评价体系应能涉及到 内部控制的各个方面，能够全面、系统的反映内部控制信息的整体情况。 2 合理性原则。因为每个公司的规模、业务范围、经营方式、管理过程、风 险状况以及所处的行业等因素都有不同，因此建立的评价指标体系应具体问题具 体分析，既满足公司经营管理的需要，又能客观的描述公司内部控制信息披露状 况。 3 有效性原则。评价指标的建立应有据可依，应能准确的反映内部控制与公 l o m p a c c 学位论文 司经营管理过程之间的关系，能客观反映出公司内部控制存在的不足。同时各指 标之间不存在模糊界限，以保证评价的有效性。 4 动态性原则。内部控制本身就是一个不断循环的过程，是对公司的经营管 理活动持续监督和控制的动态过程，其构成要素也与管理过程是一一对应的，因 此，在设计内部控制信息披露评价体系时应遵循动态性原则。 2 2 2 评价指标体系的设计及评价 公司内部控制是由多个要素组成的系统，作为一个不断循环的有机体，任何 一个部分的缺失都会影响内部控制的有效实施，不能产生内部控制的整体效果。 对内部控制有效性评价，首先应考虑到内部控制的战略目标、经营目标和合法合 规性目标，根据内部控制思想，本文以内部控制框架中的八要素来设定内部控制 信息披露评价体系，下面我们对这八要素进行剖析。 目标制定指董事会和管理层跟据公司的实际情况，依据董事会和管理层的风 险偏好设定的战略目标。首先要有目标，管理当局才能分析影响目标实现的潜在 因素。从整体到局部的角度来看，内部控制目标制定主要包括战略目标的制定、 经营目标的制定、财务报告目标的制定和合法性目标，制定该目标时应遵循合理 性原则、与战略相一致性原则、与经营计划相一致原则。公司设定的目标应当确 保与其的风险容量是相符合的。 内部环境是指公司的组织文化以及影响员工的其他综合因素。内部环境是企 业实施内部控制的基础，主要包括治理结构、机构设置及权责分配、内部审计、 人力资源政策、企业文化。治理结构主要包括了董事会是否依法行使经营决策、 监事会监督是否有效、管理层日常运作方面有无存在重大错误。机构设置与权责 分配主要包括机构设置的合理性、管理体制的灵活性、职责划分的明晰性。在内 部审计方面，企业应当首先确立内部审计机构、人员的独立性，同时内部审计部 门对内部控制的有效性的监督要注意效率。在人力资源政策方面，企业应当制定 相应的招聘和选拔机制，遵循公开公正的原则，定期培训和教育员工，不断提升 员工的综合素质，并定期对员工进行考核，建立相应的绩效考核机制，提高员工 的风险意识。在企业文化方面，企业应当加强企业价值观和责任感的教育，树立 现代管理理念，增强风险意识，营造良好的法治氛围。 事项识别是指董事会和管理层分析影响公司目标实现的内外部风险因素。识 别风险是一个不断循环往复的过程，也是内部控制有效的关键因素。外部因素主 要包括了科技发展、竞争、法律和相关法规的出台、自然灾害、经济环境改变等 因素，内部因素主要包括了信息系统处理的中断、企业活动性质的改变、董事会 或监事会的决策或是监督无效等因素。董事会和管理层不仅要分析相关的风险因 素，还要分析公司应对风险的能力。 郴电国际内部控制信息披露质量研究 风险评估是指董事会和管理层根据风险因素发生的可能性和影响，确定风险 的方法。风险评估主要立足于风险分析，主要分析风险的可能性和影响程度，风 险发生的可能性主要指的是某一事项发生的可能性，影响程度主要指的是该事项 发生将带来的影响。企业的风险主要包括固有风险和剩余风险，固有风险是企业 不能无法左右，只能采取相应的措施应对，而剩余风险是企业采取相应的措施后 仍存在的风险，该风险就是需要分析的。 风险应对是指董事会和管理层根据公司的风险承受力和风险偏好选择风险管 理策略。管理层应对风险有三种态度：规避风险、降低风险、分担风险。规避风 险主要指的是采取措施后会给企业带来风险的活动。降低风险主要指的是减少风 险发生的可能性、减少风险的影响或是两者同时减少、分担风险主要指的是通过 转嫁风险或是与他人共担风险，降低风险发生的可能性或是影响程度或是两者同 时降低。 控制活动主要是指为确保风险管理策略有效执行而制定的制度和程序。主要 包括：不相容职务分离控制、授权审批控制、会计系统控制、财产保护控制、预 算控制、运营分析控制和绩效考评控制等。同时企业还会建立风险预警机制和应 急机制，以应对紧急事件。 信息与沟通是指产生服务于规划、执行、监督等管理活动的信息并适时向使 用者提供的过程。信息与沟通是企业及时、准确地收集、传递与内部控制相关的 信息，确保信息在企业内部、企业与外部之间进行有效沟通。在信息方面，主要 是评估的是信息制度的完善程度、信息机制的完善程度、信息技术的有效性等， 在沟通方面主要包括评估的是责任沟通的有效程度、沟通渠道的完善性、组织内 外沟通的充分性。 内部监督是指公司自行检查和监督内部控制运行情况的过程，主要包括监督 制度、监督工作、内部控制缺陷、自我评价等。监督制度包括了监督制度的约束 性、完善性、文档资料的完善性等，监督工作主要是日常监督、专项监督。内部 控制缺陷主要包括设计缺陷和运行缺陷。自我评价主要包括了自我评价的方式、 范围、程序以及频率。企业对内部控制建立与实施情况进行监督检查，评价内部 控制的。 基于上述分析，本文根据内部控制八要素的的特点设计了内部控制信息披露 评价体系( 如下图2 1 ) 。这八要素贯穿了企业的整个生产经营管理过程，通过层 层递进，第一级为内部控制八要素，第二级为八要素的主要内容，第三级为八要 素的主要内容的各个更为细化的内容。通过建立该信息披露评价体系，能够有效 的评估公司的内部控制和内部控制信息披露的完善性、客观性和全面性。 1 2 m p a c c 学位论文 表2 1 上市公司内部控制信息披露评价指标体系 1 3 郴电国际内部控制信息披露质量研究 1 4 m p a c c 学位论文 第3 章郴电国际内部控制信息披露现状分析 本章首先介绍了郴电国际的基本情况，在此基础上描述了郴电国际内部控制 信息披露的情况，根据中国财政部等五部委发布的企业内部控制基本规范框 架理论，对公司目前内部控制信息披露现状进行了系统分析，以揭示其内部控制 信息披露存在的质量问题，并对其进行分析。 3 1 公司基本情况介绍 湖南郴电国际发展股份有限公司( 简称郴电国际) 由原郴州、宜章、临武、汝 城、永兴电力公司及联合国工发组织国际小水电中心，共六家单位于2 0 0 0 年1 2 月 发起设立，并于2 0 0 4 年4 月8 日在上海证券交易所挂牌上市( 股票代码：6 0 0 9 6 9 ) ， 是联合国国际小水电中心设立的第一个世界范围内小水电示范基地“郴州基地”的 承办方。 公司注册资本2 1 0 2 7 万元，公司主营公司下辖郴州、宜章、临武、汝城、永兴 5 个分公司，拥有郴州市自来水公司、汇银投资公司、水电投资公司、郴电科技、 上海裕旺投资公司、云南l 临沧郴电水电投资公司、邯郸郴电电力能源有