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首都经济贸易大学硕士学位论文 我国 abc 商业银行现金管理实证研究 3 提 要 提 要 近年来“现金管理”一词频频见诸于各大金融专业报纸和期刊，有关现金管理的 企业和银行的高峰论坛也成为金融媒体关注的焦点，更成为各商业银行争夺、服务高 端客户的秘密武器，那么究竟现金管理的魅力何在呢？ 本文所指的现金管理并不是传统意义上“现钞管理”，是银行将账户管理、收付 款管理、流动性管理、投融资管理、风险管理等结算支付产品和金融理财产品整体组 合，为不同类型企业提供的个性化、综合性现金管理服务方案，从而使企业财务监控 更容易、资金流动更合理。现金管理是商业银行开展的一项重要中间业务产品，此项 业务源于欧美国家，历经30年的发展已经成为欧美商业银行一项成熟的金融产品，并 拥有核心业务的地位。现金管理自20世纪末引入我国至今已有十年的时间，在这其间 我国各主要商业银行为了迎合市场需要及增强竞争力， 都纷纷开展了现金管理产品及 服务，例如招行的“c+”现金管理外，工商银行的“财智账户”、华夏银行的“现金 新干线”、兴业银行的“金立方”、平安银行的“赢动力”和中信银行的“中信现金 管理”。虽然成绩斐然，但与欧美银行相比，总体发展水平仍存在着较大差距。 在这轮空前绝后的金融危机中，中国经济的表现可以说是略胜一筹，但不少中资 企业因为资金链断裂、资金风险失控而纷纷倒闭的实例使得“现金为王”的理念再次 得到验证，在后金融危机的形势下，如何通过稳健的现金流管理为发展壮大提供重要 支撑，成为企业最为关注的问题，因此现金管理尤其成为大型集团企业寻求资金效益 的必然选择；同时伴随着我国资本市场的不断发展,企业更加容易在市场直接融资中 得到资金, 面临这种金融脱媒的趋势，我国商业银行必须努力从传统的存贷业务、以 利差为主导的收入结构向新的经营模式和利润增长点转变,中间业务在商业银行的经 营业务中占有越趋重要的地位，这也促使我国各家商业银行开始对现金管理市场发 力。因此无论从企业客户的需求还是银行自身发展的角度看，大力发展现金管理始终 是我国商业银行的必然之路，更是营销精品企业、增强核心竞争力的有力武器。 本文以我国 abc 商业银行现金管理为研究对象，从运营现状入手，详细分析了开 展现金管理的条件，包括开展现金管理的必要性和 abc 商业银行具有的优势。又从 abc 商业银行现金管理的主要内容，即服务内容、服务渠道、服务流程、服务体系等 方面进行阐述，提出目前存在的主要问题。同时选择了 abc 商业银行为 xx 企业提供 的现金管理服务的案例进行实证分析， 从而进一步证实了 abc 商业银行现金管理目前 存在的主要问题。同时借鉴了外资银行现金管理的发展机制和经验，最后对 abc 商业 银行提出了现金管理的发展策略建议， 通过本文的研究也希望能对 abc 商业银行乃至 我国商业银行现金管理的发展提供借鉴价值。 关键词：abc 商业银行 现金管理 实证研究 发展策略 首都经济贸易大学硕士学位论文 我国 abc 商业银行现金管理实证研究 4 abstract in recent years, cash management is frequently found in the major financial newspapers and professional journals, the cash management of enterprises and banks finance the forum has become a focus of media attention, but also to become commercial banks compete with high-end customer service secret weapon, then what exactly does the charm of cash management? this article refers to cash management is not in the traditional sense, cash management is the bank account management, received payment management, liquidity management, investment and financing management, risk management, settlement of payment products and the overall mix of financial wealth management products, in order to different types of enterprises to provide personalized and comprehensive cash management services program, allowing easier monitoring of corporate finance, capital flows more reasonable. cash management is carried out by commercial banks is an important intermediate business products, this business from europe and the united states, after 30 years of development has become a full-fledged commercial banks in europe and the united states financial products, and has the status of core business. cash management in china since the late 20th century has been the introduction of a decade, during which our country in this major commercial banks in order to meet market needs and enhance their competitiveness, both have launched a cash management products and services, such as china merchants banks c + cash management , the industrial and commercial bank of chinas chi financial account, huaxia bank cash shinkansen, industrial banks golden cube, ping an banks win power and the citic banks citic cash management. although impressive, but compared to europe and the united states banks, the overall level of development there are still large gaps. in this round of unprecedented financial crisis, chinas economic performance can be said to be slightly better, but many chinese enterprises because the capital-strand breaks, financial risk control and the closing down of many examples of making the cash is king concept once again be verified ，the market continues to evolve, much easier to get in the market to directly finance capital,faced with this financial disintermediation trend, chinas commercial banks must work from the traditional deposit and loan business in order to spread the income structure led to a new business model and profit growth transformation, 首都经济贸易大学硕士学位论文 我国 abc 商业银行现金管理实证研究 5 intermediate business of commercial banks operating in the possession of increasingly important role, which also prompted the beginning of chinas commercial banks issued for cash management market forces. in this paper, abc commercial bank of chinas cash management as the research object, from the status quo operations start with a detailed analysis of the conditions to carry out cash management, including cash management to carry out the necessity and advantages of abc commercial banks. abc commercial bank cash management and from the main content, ie content of services, channels, services, processes, services, systems in areas such as explanation and put forward the existing main problem. abc also selected commercial banks xx corporate cash management services provided by the case of empirical analysis, which further confirmed the abc commercial banks, cash management, the existing main problem. at the same time drawing on the foreign banks cash management experience in the development of mechanisms and finally to the abc commercial bank cash management development strategy proposals, through the study of the paper also hopes to post on the abc as well as chinas commercial banks, commercial banks, cash management, the development of reference value. key words: abc commercial bank ,cash management, empirical research ， development strategy 首都经济贸易大学硕士学位论文 我国 abc 商业银行现金管理实证研究 1 独独 创创 性性 声声 明明 本人郑重声明：今所呈交的我国 abc 商业银行现金管理实证研究论文是我 个人在导师的指导下进行的研究工作及取得的科研成果。尽我所知，文中除了特别加 以标注和致谢的地方外，论文中不包含其他人已经发表或撰写的内容及科研成果，也 不包含为获得首都经济贸易大学或其他教育机构的学位或证书所使用过的材料。 作者签名：作者签名： 日期：日期： 年年 月月 日 日 关于论文使用授权的说明关于论文使用授权的说明 本人完全了解首都经济贸易大学有关保留、使用学位论文的有关规定，即：学校 有权保留送交论文的复印件，允许论文被查阅、借阅或网络索引；学校可以公布论文 的全部或部分内容，可以采取影印、缩印或其他复制手段保存论文。 （保密的论文在 解密后应遵守此规定） 作者签名：作者签名： 导师签名：导师签名： 日期：日期： 年年 月月 日日 首都经济贸易大学硕士学位论文 我国 abc 商业银行现金管理实证研究 9 1 引言引言 1.1 研究背景和意义研究背景和意义 1.1.1 研究背景 1.1.1 研究背景 自从现金管理被引入我国市场以来，伴随着我国现金管理市场的逐渐完善和发 展，现金管理已经在许多集团企业中得以推广应用，并得到迅猛发展。 在国际环境中，2008 年美国次贷危机引发的金融危机使得“现金为王”的理论 再次得到印证。大家将雷曼兄弟破产倒闭的原因归结为现金链断裂，因此企业在应对 突发性的灾难和系统性风险时，现金管理的职能已被提升到前所未有的高度；在国内 环境中随着金融环境的改善，使得企业在加强资金管理部门职能的同时，主动引进领 先的现金管理理念并对现金管理提出更高的需求， 这使我国商业银行的现金管理业务 也出现了新的特点和发展趋势。我国商业银行也将现金管理作为重要的中间业务产 品，不断从调整组织架构、创新业务产品等方面加大力度。各方合力将我国商业银行 的现金管理业务带入高速发展的新阶段。 在目前这个发展时期，我们可参考国外银行的成熟产品和丰富服务经验，可阅读 到国外现金管理著作，但适合我国发展阶段的现金管理著作并不多见。因此，需要我 们共同总结我国商业银行现金管理服务经验， 探讨适合我国国情的商业银行现金管理 发展模式，为实现我国商业银行现金管理业务的进一步发展做出贡献。 1.1.2 研究对象 1.1.2 研究对象 本文研究的对象是我国 abc 商业银行开展的现金管理。abc 商业银行现金管理从 2000 年开始起步实施，2003 年正式投产了自主研发的现金管理平台，并开始在大量 客户中广泛应用，在 2009 年的 7 月 5 日，abc 商业银行新一代现金管理平台在经历 了又一次大规模的开发改造后，正式投入生产。abc 商业银行现金管理在国内经历了 短暂 10 年发展已经成为国内最优秀的现金管理服务商之一，在同行业中引起了积极 的影响并在企业客户中赢得了广泛好评。 但他与外资银行的现金管理产品相比仍然存 在很大差距。本文通过对 abc 商业银行现金管理运营的现状和他向 xx 企业提供的现 金管理服务方案进行实证分析，探讨其优势和目前存在的主要问题，为今后的发展作 有意参考。 首都经济贸易大学硕士学位论文 我国 abc 商业银行现金管理实证研究 10 1.1.3 研究意义 1.1.3 研究意义 现金是企业资产流动性最强的部分，更是保障企业良性运转的基础和前提，企业 要在现金流入、现金留存、现金流出的重要环节中增强资金平衡能力，保持合理的资 金流动必然要加强对现金的管理。 1因此加强现金管理成为企业改善财政状况，提高 生存、发展能力的客观要求。企业的客观需求使得银行职责变得更加突出,企业对现 金管理集中化的要求需要银行提供更为多元化、更高层次的现金管理服务。 现金管理业务作为欧美银行一项成熟的金融服务经历 30 几年的发展，现已成为 银行界面向优质企业砥柱型的中间业务之一， 目前最优秀的现金管理提供商都是知名 的世界型大银行，国内商业银行为了迎接来自外资银行的挑战，必须加快现金管理的 发展，提高现金管理的服务水平。从而全面提升银行服务企业客户的能力，提高客户 忠诚度、稳定性和争取优质客户群。 因此， 本文作者认为研究探讨我国 abc 商业银行现金管理的实践既是企业的要求 也是市场环境的需要，同时可以得出对我国商业银行现金管理发展有借鉴意义的内 容。 1.2 研究的主要方法与基本框架研究的主要方法与基本框架 1.2.1 研究的主要方法 1.2.1 研究的主要方法 本文采用案例研究，主要的方法有： 1）案例分析。本文选取我国 abc 商业银行现金管理的现状进行详细剖析，并以 abc 商业银行为 xx 企业提供现金管理服务的案例分析、总结其发展过程中的优势和 目前存在的主要问题，并提出 abc 商业银行现金管理发展策略建议。 2）实地调研。本文作者已在 abc 商业银行现金管理运营部门供职 6 年，对行业 及现金管理的基本情况较熟悉，撰写本文时又深度访谈了多位行业内部人员，调阅了 大量银行内部资料，获得了第一手资料并经过详细分析整理形成本文的基础数据。 1.2.2 研究的基本框架 1.2.2 研究的基本框架 第一章 引言介绍选题背景、选题意义和研究方法。 1 段九利， 企业如何掌控现金流 ，中国市场出版社，2007 年版 首都经济贸易大学硕士学位论文 我国 abc 商业银行现金管理实证研究 11 第二章 介绍现金管理的相关该念，现代意义的现金管理在国内外的发展概况及 趋势，当前我国商业银行现金管理的特点与服务模式。 第三章 从条件分析、服务内容、服务渠道、服务流程、服务体系等方面具体介 绍我国 abc 商业银行现金管理的运营现状，引出 abc 商业银行现金管理的主要问题， 并以服务 xx 企业现金管理的案例作为实证。 第四章 国外银行现金管理发展机制与经验借鉴。 第五章 根据以上 abc 商业银行现金管理开展的问题剖析和对国外银行的经验介 绍给出未来发展策略的建议。 第六章 结论 2 现金管理的发展现金管理的发展 2.1 现金管理的相关概念现金管理的相关概念 2.1.1 现金的概念 2.1.1 现金的概念 本文所讲现金是根据我国会计准则所规定的现金及现金等价物的概念， 即现金是 企业的库存现金及可随时用于支付的存款；现金等价物是同时具备期限短、流动 性强、易于转换为已知金额的现金和价值变动风险小的投资。 2在这里我还要介 绍一些与现金有关的概念以便加深理解。 1）现钞。在中国人民银行现金管理条例中指可由企业任意支配使用的纸币、 硬币。 2）现金流。指现金的流转和流动的过程，这是一个动态概念。企业现金流与业 务流、价值流、信息流同为经营管理的流程，但其是最基本和最重要的。 3）现金流量。即企业一定时期现金及现金等价物的流入、流出的数量。3 4）流动性。在经济学中，流动性是某种资产转换为支付清偿手段或者说变现的 能力。现金被认为是流动性最强的资产。 2 中华人民共和国财政部，企业会计准则，经济科学出版社，2003，11 3 英国皇家银行学会，现金流量管理，中信出版社，2002 首都经济贸易大学硕士学位论文 我国 abc 商业银行现金管理实证研究 12 2.1.2 现金管理的概念 2.1.2 现金管理的概念 顾名思义现金管理就是对现金进行管理的活动，但这是狭义解释，要知道现金管 理的准确概念，我们首先要了解其产生的根源。现金的管理需求一定是在社会经济活 动中产生出来的， 那么来看一下现代企业的现金管理需求以便挖掘现金管理产生的根 源。如下图所示： 图 2.1 企业现金循环示意图 企业在日常经营过程中包括原材料采购、转变为产品、销售收回现金三阶段，这 能看出企业在经营循环中现金流动分为三个环节，即：现金流入、现金留存、现金流 出。企业就是在这三个环节中产生出现金管理的需求，在现金流入阶段，企业有加快 应收帐款、 减少现金在途时间的需求； 在现金留存阶段， 企业有流动资金短期投融资、 控制资金风险的需求；在现金流出阶段，企业有加快付款效率、降低成本的需求。企 业还有全面实时了解任一阶段资金使用情况的需求。由此推动了现金管理需求的产 生，同时，在这三个阶段企业要利用银行强大、专业的科技力量和系统为企业提供贯 穿始终的现金管理服务，这就催生了银行的现金管理产品。 4 从上文我们了解到，现金管理是银行为满足企业的现金管理需求而提供的专业、 综合的金融服务。通过人民银行给现金管理的定义更加印证了这一点，即现金管理是 4 陈志斌， 现金流创值管理论 ，南京大学出版社，2006 年版。 加快应收账款 回收 提高支付效率 和准确性 成本 掌握资金信息保 持最佳资金规模 企 业 需 求 企 业 需 求 现金流入 现金流入 现金留存现金留存 现金流出 现金流出 收款管理 融资管理 账户管理 流动性管理 付款管理 中长期投资管理 银银 行 服 务 行 服 务信息服务 首都经济贸易大学硕士学位论文 我国 abc 商业银行现金管理实证研究 13 指商业银行协助企业，科学合理地管理现金账户头寸及活期存款余额，以达到提高资 金流动性和使用效益的目的。 各商业银行在开办现金管理业务时，都对现金管理业务做出过自己的理解，但都 大同小异，主旨即：现金管理（cash management）是现代商业银行针对企业 资金管理需求而提供的一种数字化和网络化的专业金融服务， 是帮助企业实现对现金 流入、留存和流出等现金周转期各环节进行科学管理的技术、手段和方式的总和。 5 实际上是银行将收款、付款、账户管理、信息服务、投资、融资等多种结算类中间业 务进行有机组合，用自己的结算网络协助企业搭建“内部银行” ，提高企业的资金使 用效率、降低资金成本、增加资金收益。 2.1.3 应用现金管理实现的目标 2.1.3 应用现金管理实现的目标 在市场与自身利益的驱动下，现金管理受到企业和银行的重视，企业在资金管理 中不断挖掘利于自身发展的个性化需求， 同时银行也在迎合企业的需求不断的扩展自 己现金管理业务的服务内容，双方都以期从中获得最大的收益。 那么下面我们来列举企业在应用现金管理产品后主要实现的几个目标： 1）提高财务效率。这是现金管理产品能达到的最主要目标。改变传统模式，用 电子化网络替代原来的手工操作，用批量处理收付款替代原来的单笔收付， 大大减少了人力和时间成本。 2）降低财务成本。在大大减少人力与时间成本的过程中也减少了财务成本，加 之为企业提供流动性管理后，企业分散资金得到最大程度的集中利用，也为 企业实现了内部融资的需要，减少了对外部融资的依赖。 3）提高资金收益。在降低财务成本的同时也意味着创造价值，此外，企业在内 部融资需求满足后还可将富余资金进行理财投资活动，取得最大收益。 4）降低资金风险。 减少人工参与的过程就是在减少操作风险并保证了资金安全。 同时银行在现金管理业务中提供风险管理产品，帮助企业降低利率与汇率带 来的潜在风险。 那么银行在开展现金管理业务时同样可达到以下目标： 1）优化盈利模式，增强核心竞争力。 伴随着我国资本市场的不断发展,企业更加容易在市场直接融资中得到资金,银 5 张强，现金管理数字时代的网络金融服务，中信出版社，2009 年版，p17 首都经济贸易大学硕士学位论文 我国 abc 商业银行现金管理实证研究 14 行可能要逐渐面临金融脱媒的趋势。因此银行必须努力从传统的存贷业务、以利差为 主导的收入结构向新的经营模式和利润增长点转变,从而稳固竞争地位增强竞争能 力。 2）加深与企业的合作关系，提高企业对自己的依赖度。 现金管理业务作为银行的系统性工程， 它是以企业在银行开立的银行账户为基础 构建的资金汇划网络，也就是说企业集团及其所有母、分公司必须在同一家银行开立 结算账户才能使用此业务。这就会让企业对银行产生高度的依赖性。银行也会通过此 账户网络深入了解企业资金运作情况，适时将业务延伸到其他领域。现金管理业务能 使银行与企业做到你中有我、我中有你的状态，从而建立全面、深入地合作关系。 3）丰富业务品种，增加竞争手段。 目前，企业在日常的经营过程中对银行的现金管理业务依赖性极高，越是大型的 集团性企业越需要这种服务， 若离开现金管理一天甚至会导致经营活动无法正常运转 的地步。这些有影响力的集团性企业会以银行能否提供优质、全面的现金管理服务能 力做为考虑合作的重要条件。因此，银行也将不断的创新和完善自身的现金管理产品 作为服务集团性企业和与同业竞争的重要手段与方式。 2.2 国内外商业银行现金管理的发展与趋势国内外商业银行现金管理的发展与趋势 在这一部分，将结合不同时期的经济与市场特点以及企业需求的变化发展，对现 金管理在国内外的发展情况及趋势做简要阐述。 2.2.1 国外商业银行现金管理的发展 2.2.1 国外商业银行现金管理的发展 现代意义的现金管理发展至今有 60 多年历史， 最早起源于 1947 年美国的 “锁箱” 服务，大致经历了四个阶段的发展。 1）现金管理的萌芽阶段（20 世纪的 40-70 年代） 20 世纪 40-70 年代是现金管理的萌芽时期。由于二次大战结束后，经济处于休整 恢复阶段，商业市场不断扩大，企业需要加快资本运转速度、不断扩大投资、经营规 模就要实现快速回收账款。在这种情况下，以美国无线电报公司向银行提出加快收款 需求而创新的“锁箱”服务为标志，最早期的现代现金管理业务就此诞生。这项服务 的根本特点是为银行为企业入账时无需收款企业提供票据， 只需由付款方企业使用付 款凭证然后由银行根据付款凭证直接为收款方企业入账， 从而大大提高了企业资金收 款速度。锁箱服务的推出很快在美国各大银行间展开，同时伴随着银行科技力量的不 首都经济贸易大学硕士学位论文 我国 abc 商业银行现金管理实证研究 15 断强大， 很快将锁箱服务变成多家银行的联合锁箱服务并能通过计算机快速地交换信 息。这一阶段现金管理业务还仅限于收付款管理，但企业已经开始利用银行及银行间 系统为自己实现更加高效的服务意识，这就为现金管理的进一步发展奠定了基础。6 2）现金管理的初步发展阶段（20 世纪的 70-90 年代） 这个时期，随着计算机技术较大程度的发展，pc 机的应用范围的逐渐广泛，电子 数据交换技术发展迅猛，使得银行实现了最初的批量化联机业务处理。同时，美林公 司创新推出的现金管理账户，兼具了存款、结算和投资三种功能，使得现金管理业务 的服务从收付款管理扩展到投资管理，这是现金管理业务发展史上的里程碑。 3）现金管理的快速发展阶段（20 世纪 90 年代至 21 世纪初） 这一阶段，是现金管理业务的快速发展时期。随着电子商务和网上银行的出现为 现金管理的发展注入了新的动力， 企业对现金管理业务的需求是快速传递电子化支付 信息，并能将这些电子化支付信息和自身的 erp 或财务系统连接，减少企业自己的 管理成本。 4）现金管理的成熟阶段（21 世纪初至今） 在计算机技术日趋成熟和金融、法律环政策日益宽松的环境下，现金管理业务从组织 上和广度、深度的发展都达到空前高涨时期。首先在组织结构上，大型的国际银行都 设立了专门的部门从事此业务，甚至将现金管理业务作为事业部或单独的产品线，亦 或称为利润中心来保障其发展； 7 其次在业务广度上，现金管理业务已经从单一的账 户管理、cash pooling(资金池)管理及收付款管理延伸出风险管理和投融资管理；第三 在业务的深度上，出现自动归集资金、资金池与合并计息等复杂流动性管理，并将供 应链管理、风险管理也纳入现金管理业务范围。先进的大型国际银行已将原来为企业 客户提供单项的现金管理业务转变成提供整体金融解决方案。 2.2.2 国内商业银行现金管理的发展 2.2.2 国内商业银行现金管理的发展 由于巨无霸型跨国企业区域总部迁移至我国和外资银行在我国人民币业务的不 断发展， 现金管理理念被引入我国， 我国商业银行都纷纷创立了自己的现金管理业务， 现金管理业务被引入我国的十年间得到了高速的发展。主要经历了四个主要发展阶 段： 1）现金管理的引入阶段（1999 年2000 年） 6 ken downie、cash management milestonesdb/ol、2002.10 7 米谢勒 沃德，詹姆斯 萨格纳， 现金管理最佳实务 ，经济科学出版社，2006 年版 首都经济贸易大学硕士学位论文 我国 abc 商业银行现金管理实证研究 16 现金管理理念是在 1999 年由花旗银行引入我国， 当时花旗银行在我国推出现金管 理产品，服务涵盖了电子银行、人民币资金管理、跨境外币现金管理三个内容。花旗 银行通过与我国各商业银行的合作， 利用国内银行的网点网络及资金清算系统的优势 来弥补自身的劣势，为跨国企业提供现金管理服务。因此，以花旗银行引入现金管理 理念为标志，我国出现了现金管理元年。 2）现金管理的创始阶段（2001 年2002 年） 2002 年，以美国通用电气公司在我国向中外资银行招标现金管理合作银行为标 志，我国各家商业银行开始意识到现金管理对企业和银行自己的重要性，纷纷创立自 有的现金管理产品，从此我国现金管理市场不再为外资银行垄断。 3）现金管理的推广阶段（2003 年2007 年） 随着我国网上银行、跨行清算系统、大小额支付系统为核心的国家现代化支付系 统的不断完善为现金管理业务的发展奠定了技术基础， 这些技术设施的改进促使现金 管理业务在我国体现出更快的发展节奏。 加之在金融政策与法律监管环境日益宽松的 背景下， 更多的本土大型集团企业和大型跨国公司也开始和中资银行探索在此方面的 合作机会,我国更多的商业银行也研发自己的现金管理系统并推出现金管理业务，并 设立专门的部门来承载业务的开展，推出自有的品牌，这就标志着我国现金管理业务 进入了推广普及阶段。 5）现金管理的深化阶段（2008 年今） 在这一阶段，网络社会和信息社会技术的飞速发展，都为现金管理提供了非常好 的基础，无论是硬件还是财务系统。但此时现金管理业务面对的宏观金融环境也发生 着巨大变化，2008 年美国次贷危机爆发导致了欧美信贷市场严重紧缩，不少企业在 这次危机中因为资金链的断裂遭到破产的地步这使得各企业对现金的需求急剧扩大， 这就将各银行现金管理业务的流动性管理推向了风口浪尖， 本土大型企业集团和跨国 公司认识到资金集中管理的重要性与趋势纷纷利用银行的“资金池”来实现其内部资 金集中的高效管理。 “流动性管理”成为一时间各商业银行群雄逐鹿的阵地。8 因此在这样一个充满机遇与挑战的现金管理市场中， 各商业银行也在敏锐地洞察 市场的变化来做出正确快速反应，从而争夺在市场中的优势地位。 2.2.3 国内现金管理的发展趋势 2.2.3 国内现金管理的发展趋势 随着计算机技术的日新月异和市场环境的全球化趋势，现金管理业务必然会迎来 8 王方宏，现金管理发展的国际经验及国内趋势j，国际金融研究，2004（1） 首都经济贸易大学硕士学位论文 我国 abc 商业银行现金管理实证研究 17 新的发展局面。国内各商业银行要想在群雄逐鹿的市场空间中站稳脚跟，挖掘更大的 发展机会，就要准确的判断出现金管理的未来发展趋势。笔者判断国内现金管理的发 展趋势主要体现在以下几方面： 1）从低端电子化向高端电子化转变的趋势 首先，使用高端科技手段来整合传统的业务流程，拓宽现金管理的服务范畴。目 前还有需要使用人工和纸张来办理的业务，比如像业务流的审核、审批环节；业务授 权仍需要盖章确认后再通过人为递送等。 以后就完全依靠技术手段将以上需要人工干 预及纸张的流程全部电子化，将文字、音频、图片及视频等多种数据格式的内容使用 数据包来传送，并可通过电子签章或数字证书验证等交易来保证相关资料的真实、合 法。这样就可以大大提高商业银行办理现金管理业务的效率，节省时间成本，缩短业 务流程。从而有效的拓展了现金管理的服务内涵。9 第二，高端科技手段可促进多种服务渠道的整合。今后在满足客户全球化和实时 化的交易、信息服务时，除了网银、银企直联的渠道外，还要进一步发展电话银行、 手机银行、呼叫中心等多种电子渠道，为客户提供交易确认、信息监控、售后服务等 服务，实现多种服务渠道的整合。 第三，高端科技手段为客户做系统。不再把现金管理单单看作是是银行提供的服 务，是要实实在在为客户做系统，实现客户在资金管理过程中个性化的人机交互。它 能支持各种在线业务，使客户能够随时随地的获得银行的支持与帮助，提高客户对产 品的满意度。 第四，高端科技手段实现更加安全的风险防范机制。现金管理的电子化数据传递 的安全性是企业极为重视的。商业银行在今后会更加注重并利用多重组和的授权机 制、复杂程度更高的密钥管理、数字签名等技术和业务手段有效地防范资金信息的风 险。从而保障双方权益不受侵害。10 2）从单一的服务平台向综合服务平台转变的趋势 20 世纪 90 年代，随着全球金融市场的不断开放，政策法律环境逐步改善，以美国 金融服务现代化法案的施行为标志，混业经营的模式逐渐成为国际金融业务的主 流。我国加入 wto 之后，金融业的混业经营也逐渐波及到我国，以中小股份制银行 参股保险、证券、基金等业务为代表，是我国金融混业经营的雏形；同时外资银行的 进入为我国金融业灌输了全新丰富的理念、产品与技术。我国商业银行将通过与国内 9 张卓其， 电子银行安全技术 ，电子工业出版社，2001 年版 10郑雪雪， 数据安全与软件加密技术 ，人民邮电出版社，1995 年版 首都经济贸易大学硕士学位论文 我国 abc 商业银行现金管理实证研究 18 外同业的竞争与合作不断整合服务资源， 利用界面和渠道快捷高效地调动多方面资源 来搭建统一、完善的综合服务平台，为自己的客户提供更高质量、多元化得金融服务 和产品，满足不同层次、多样化的客户需求。从而促使现金管理服务水平在服务与产 品的创新中得到大大提高，也同时实现更多交叉销售获得更多的中间业务收入。 3）从现金管理向财资管理转变的趋势 西方发达国家对财资管理并不陌生， 由于西方发达国家的现金管理历史较为悠久， 其现金管理的范畴已随着企业的资金管理范畴扩展到财资管理的范畴。 花期银行是最 早提供财资管理业务的银行。这种推动主要是企业的需求带动的，随着全球经济的发 展，企业的需求从关注账户监控、增强资金流动性扩展到风险预警、资金理财增值的 广度，这就要求银行的服务有现金管理转向财资管理。 11 2.3 当前我国商业银行现金管理的特点与服务模式当前我国商业银行现金管理的特点与服务模式 2.3.1 当前我国商业银行现金管理的特点 2.3.1 当前我国商业银行现金管理的特点 1）具有专业化的科技力量 现金管理是具有科技含量的现代化金融服务，依靠技术和网络的支持，我国各商 业银行近些年都在不断的改善自身的结算网络系统， 并培养了大批从事现金管理的科 技人员，从而保证系统的先进和稳定运行。 2）成立了专门的现金管理部门 我国各商业银行近年来为了保证现金管理服务客户的质量和水平， 同时为了理顺 行内部门间的工作协调，均纷纷成立了专门的现金管理部门，承载现金管理的日常运 营。 3）可提供个性化、综合性的金融服务方案 现金管理属于非标准化的，综合性的银行产品，是在深如了解企业资金管理需求 后，针对企业的行业特点、财务管理模式等因素而制定的具有个性化的、量身定制的 金融解决方案。12 目前我国各家商业银行都能做到这一点，但主要集中于账户管理、 收付款管理、流动性管理等产品的提供。 11 richard h、gamble、global cash managementdb/ol、2002.10 12毕景星，孔桃，国有商业银行实施现金管理服务的具体构想j，金融论坛，2004（10 首都经济贸易大学硕士学位论文 我国 abc 商业银行现金管理实证研究 19 2.3.2 当前我国商业银行现金管理的典型服务模式 2.3.2 当前我国商业银行现金管理的典型服务模式 根据企业的财务管理特点， 目前国内商业银行现金管理主要提供以下三种典型的 服务模式。具体模式流程图如下： 1）收支两条线管理模式 图 2.1 收支两条线管理模式流程图 2）零余额管理模式 图 2.2 零余额管理模式流程图 零零零零余余余余额额额额或或或或限限限限额额额额管管管管理理理理 集集集集团团团团公公公公司司司司 上上上上划划划划资资资资金金金金 成成成成员员员员单单单单位位位位收收收收入入入入户户户户 下下下下拨拨拨拨资资资资金金金金 成成成成员员员员单单单单位位位位支支支支出出出出户户户户 收收收收款款款款 付付付付款款款 款 日日日日终终终终或或或或实实实实时时时时 付付付付款款款款 集集集集团团团团公公公公司司司司 成成成成员员员员单单单单位位位位 零零余余额额 收收收收入入入入实实实实时时时时上上上上划划划划 付付付付款款款款实实实实时时时时下下下下拨拨拨拨 收收收收款款款款 统统统统收收收收统统统统支支支支 以以以以收收收收定定定定支支支支 预预预预算算算算定定定定支支支支 首都经济贸易大学硕士学位论文 我国 abc 商业银行现金管理实证研究 20 3）资金池管理模式 图 2.3 资金池管理模式流程图 3 我国我国 abc 商业银行现金管理现状与问题剖 析 商业银行现金管理现状与问题剖 析 abc 商业银行现金管理从 2000 年开始起步实施，2003 年正式投产了自主研发的 现金管理平台，并开始在大量客户中广泛应用，在 2009 年的 7 月 5 日，abc 商业银 行新一代现金管理平台在经历了又一次大规模的开发改造后，正式投入生产。2009 年，abc 商业银行的现金管理业务还一路荣获了亚洲银行家“2009 年度中国区现 金管理成就奖”，21 世纪经济报道、亚洲银行竞争力排名“2009 现金管理业务创新 奖”和银行家2009“中国金融营销奖”。可以说 abc 商业银行目前已经成为国内 最优秀的现金管理服务商之一。 因此 abc 商业银行现金管理在国内业界具有一定的影 响力和代表性，笔者将对其现金管理业务开展现状进行深入分析，剖析 abc 商业银行 现金管理存在的主要问题。 成成成成员员员员单单单单位位位位 集集集集团团团团公公公公司司司司资资资资金金金金池池池池 透透透透支支支支 余余余余额额额额及及及及明明明明细细细细报报报报告告告告 银银行行付付息息零零余余额额 自自自自动动动动实实实实时时时时上上上上划划划划 自自自自动动动动实实实实时时时时上上上上划划划划 付付付付款款款款自自自自动动动动实实实实时时时时下下下下拨拨拨拨 集集集集团团团团本本本本部部部部 付付付付款款款款自自自自动动动动实实实实时时时时下下下下拨拨拨拨 付付付付款款款款 收收收收款款款款 内内内内部部部部付付付付息息息息 统统统统收收收收统统统统支支支支 以以以以收收收收定定定定支支支支 预预预预算算算算定定定定支支支支 首都经济贸易大学硕士学位论文 我国 abc 商业银行现金管理实证研究 21 3.1 abc 商业银行开展现金管理的条件分析商业银行开展现金管理的条件分析 3.1.1 abc 商业银行开展现金管理业务的必要性 3.1.1 abc 商业银行开展现金管理业务的必要性 abc 商业银行开展现金管理业务有以下必要性： 1）参与国内外市场竞争与合作的需求 现金管理业务现已成为国内外银行开展的重要业务， 更是国内外银行维系和深化 与大型客户关系的常规服务手段。 我国商业银行面临着与外资银行一起争夺国内的大 型、优质企业客户，但常常因为在产品与服务方面与外资银行存在较大差距，导致在 竞争中逐步流失优质客户。同时，在我国加入世贸组织后很多大型跨国企业总部迁移 至我国，现金管理业务也是这些跨国企业需要的日常服务。通常的做法是，他们的全 球化现金管理需求需要外资银行与我国商业银行的合作来完成。因此，从这两方面来 看，abc 商业银行的现金管理业务就是在这种激烈的市场竞争与同台合作的过程中快 速发展起来的。 2）为满足大型、优质企业集团客户资金管理需求的必要性。 随着中国经济的快速发展和企业规模化、集团化、全球化的演进，企业资金管理 的范畴也不断地延伸， 对资金管理的效率会出现某种程度的衰减， 现金管理更加复杂。 13这样就会向银行提出个性化的需求，以期银行能够帮助他们提高资金管理能力和资 金使用效率。银行为了维系、深化