外汇产品第1讲.ppt

外汇产品第一讲,公司业务客户经理新产品培训,国际贸易融资基础知识,山东分行国际业务部副总经理荆沂萍2003.8于长春,国际贸易融资基础知识,国际贸易融资的产生国际贸易融资种类、特点、国际贸易融资的运用国际贸易融资的发展趋势,一、国际贸易融资的产生进出口贸易的结算需求：,贸易合同,货物,问题：谁帮助进出口商完成这个债权债务关系？用什么方式来完成？,答案：银行。用汇款、托收和信用证方式。于是引出了国际结算清偿国际买卖间的债权债务关系,进口商买方付款人,出口商卖方收款人,国际贸易融资的产生,国际结算,汇款托收信用证,将三大支付方式的过程分解，加进银行融资，便产生了国际贸易融资。,国际贸易融资的产生国际结算,汇款是银行按汇款人的指示，以一定的方式将一定的金额，划付给收款人的一种结算方式。按照资金流向可分为汇出汇款和汇入汇款手续简便，费用低，属于商业信用，主要用于结算投资款、佣金、运保费、尾款、各种从属费用等,1、汇款,国际结算汇款业务流程图,汇出行,收款人出口商卖方,汇款人进口商买方,汇入行,签定合同,发货,定义：托收是债权人（卖方/出口方）委托银行向债务人（买方/进口方）代为收款的一种结算方式。业务特点：托收业务属商业信用。银行按照客户指示办理业务，对托收款项能否收到不负责任。但银行必须按照客户要求处理相关单据。一般适用与有经常性业务往来的客户,2、托收,国际贸易融资的产生国际结算,国际结算-托收业务流程图,签定合同,发货,付款,寄单,委托收款,入帐,提示单据,付款或承兑,进口商买方,出口商卖方,进口地银行,出口地银行,3、信用证定义：是一项银行凭规定的单据向受益人（出口商/卖方）承诺付款的文件。业务特点信用证是银行信用，银行承担第一性的付款责任。信用证是一项有条件的付款承诺，实行凭单付款的原则；货物有问题，由买卖双方自行解决。信用证是一项不依附于贸易合同的独立文件。,国际贸易融资的产生国际结算,申请人（进口商）,受益人（出口商）,开证行,通知行/议付行保兑行/付款行,买卖合同（契约关系）,发货,银行审单、单据,开证（契约关系）,付款,申请开证（契约关系）,申请人付款,通知到单,通知信用证,交单,提货,信用证流程：,付款,信用证的服务功能,进口商,出口商,a、一般只需交纳部分保证金或担保抵押，减少经营资金占压；b、提供一定交易安全保障,a、银行信用，使货款收取得到较强安全保障；b、便于融通资金,二、国际贸易融资的种类、特点,贸易合同,货物,客户需求银行供给国际贸易融资是外汇银行围绕着国际结算的各个环节为进出口商提供的资金便利的总和。,产生,国际贸易融资是我行为满足客户国际贸易需求提供的本外币信誉、资金融通。,进口商的贸易融资需求,怎样在货先到而单据未到的情况下提货？,可以在货物售出后再付款吗？,能否不占压资金或少占压资金进口货物？,出口商的贸易融资需求,组织货流资金不够，银行能帮我吗？,如何在出货后，立即获付？,远期结算方式，可以立即收款吗？,在托收或赊帐情况下，如何能够有保证地收回货款？,减免保证金开证进口方不交或少交保证金开证进口押汇进口商在货物售出后再付款提货担保货物先于单据到达，使进口商可先到海关提货打包放款出口商收到国外信用证，组织货流的资金可不用担心了出口押汇货物运出后，出口商立即获得付款出口贴现出口商在进口商远期付款条件下，可将开证行承兑的汇票立即获得贴现。福费廷业务在远期信用证项下，出口商将单据卖断给银行，提前获得无追索权兑现。出口保理业务在托收或赊销项下，出口商获得应收帐款的保付,满意,OK,银行能提供哪些贸易融资？,具有自偿性。融资依据是进出口交易（货物），还款来源是进出口交易（货物）本身产生的现金流。银行贷出的资金并不进入企业的生产过程。单据通过银行传递。便于对交易情况进行监控、了解。期限较短。能及时发现和暴露问题，进行资产和货物的保全处理。综合收益高：作为国际结算业务延伸，集中间业务与资产业务于一身，结算手续费收入、结售汇买卖差价、低成本存款、融资利差收入时效性强。促使银行改善和调整内部营运机制，使业务在相互衔接、相互制衡的情况下高效运转,国际贸易融资的特点,进口贸易融资产品组合,进口开证,减免保证金开证,担保提货,进口押汇,怎样在货先到而单据未到的情况下提货？,可以在货物售出后再付款吗？,能否不占压资金或少占压资金进口货物？,三、国际贸易融资的运用,1、进口押汇概念及流程进口押汇是在开证行与进口商签定进口押汇协议的基础上，由开证行收到信用证（或托收）项下单据后先行付款，然后根据与进口商之间的押汇协议放单给进口商，进口商凭单据提货并销售后，将货款及利息偿付银行。,国际贸易融资的运用,进口押汇-客户应用a、客户可在推迟信用证付款期限的条件下得到信用证项下的单据；b、从签定贸易合同到销售完货物货款回笼，客户无须占用任何资金；,银行收益A、与同等期限的远期信用证相比，变国外融资为国内融资，在风险基本相同的情况下，增加押汇贷款利息收入。B、密切银企关系,风险a、客户信用风险b、货物市场风险c、操作技术风险：注意双保问题和担保人脱保。,国际贸易融资的种类、运用及风险,2、提货担保（ShippingGuarantee)：产品的概念提货担保是当信用证项下正本货运单据未收到，而货物已到达时，客户可向银行申请开立提货担保书，交给承运单位先予提货，待客户取得正本单据后，再以正本单据换回提货担保书。,国际贸易融资的运用,客户应用a、担保提货可使公司客户及时提货，避免压仓，既减少客户费用，又避免因货物品质发生变化遭受损失；b、农行可办理国内各运输港口（包括香港）的担保提货。,产品特点特点-进口商凭发票、提单副本、到货通知等提出申请-银行的担保责任在以正本提单换回提货保函时解除-银行一般收取全额保证金或扣减客户授信额度-进口商承诺无论单证是否相符，均无条件对外付款,进口贸易融资产品-提货担保,（4)注意事项：-审查贸易背景，确定签发的必要性-在信用证中加列装船通知要求-根据副本提单向目的港船代或海事调查局查实真实船讯-贸易背景一般为近洋贸易，到货港须为中国，运输方式为海运，信用证为我行开立，且要求全套海运提单,出口贸易融资产品组合,出口信用证,出口押汇,出口贴现,打包放款,收到国外来证，组织货流资金不够，银行能帮我吗？,如何在出货后，立即获付？,远期信用证，可以立即收款吗？,福费廷,三、国际贸易融资的运用,3、打包放款（PackingLoan)：产品概念打包放款是出口商以将信用证正本交银行保管为条件，申请的短期贷款。出口商必须保证货款资金用于信用证项下出口货物的组织和装运，并保证按信用证的规定向银行提交合格的单据，供银行对外寄交索汇。特点（1）专款专用，贷款金额一般不超过信用证金额的80%，期限一般不超过3个月；（2）信用证正本留存于贷款银行，以确保在贷款银行交单；（3）正常情况下以信用证项下收汇作为第一还款来源。,国际贸易融资的运用,国际贸易融资的运用,应用可使客户获得短期资金周转，组织货源履行出口合同,对银行的益处a、丰富银行外汇业务产品种类；b、增加银行的收益：,打包放款的利息收入；议付费收入结汇差价收入,产品风险a、客户信用风险：出口商挪用打包资金贷款后不装运货物，不交单，不使用信用证，恶意套取银行资金出口商的货物有质量问题，引起贸易纠纷b、开证行风险：无理拒付c、业务操作风险：单据有不符点为审出，遭国外开证行拒付。,4、出口押汇（BillPurchasedUnderLetterofCredit)：产品概念出口押汇是客户按照与我行签定的出口押汇合同，将出口信用证（或托收）项下的全套单据交我行，向我行申请的短期资金融通。银行有权将单据依信用证要求对外寄单索汇，并用索汇回来的款项扣还融资款。若因各种原因索汇回来的金额不足以偿还融资款，银行有向客户追索融资款本金及逾期利息的权利。,应用a.可提前从银行得到信用证项下的应收款，加速资金周转；b.可提前办理外汇结汇，规避汇率风险。,对银行的益处a.风险较打包放款低，期限较短，安全性较高b.增加银行收入：押汇融资款的利息收入寄单索汇手续费收入结汇手续费收入,国际贸易融资的运用,国际贸易融资的运用,业务风险：开证行风险：资信差，无理拒付或拖延付款客户信用风险：国外开证行拒付后，国内客户无力偿还融资款；操作风险：单据的不符点未审出来或处理不当,5、出口贴现产品概念出口贴现是我行对于未到期的远期出口信用证项下已经开证行承兑的票据有追索权地买入，为客户提供的短期融资业务。银行支付的金额为汇票金额扣除从付款日到到期日的贴现息后的净额。,国际贸易融资的运用,贴现行对出口商、背书人有追索权融资期一般不超过3个月进口地银行已承兑，风险较小,出口贴现业务-特点,应用对客户来说如为即期收汇，可申请出口押汇；如为远期收汇，则在国外银行承兑可申请出口贴现。,对银行的益处低风险业务，增加贴息和中间业务收入,业务风险主要是承兑和保付银行的信用风险和国家风险。由总行统一控制。而且我行对客户有追索权，在国外银行拒付情况下可以向客户追索。,国际贸易融资的运用,6、福费廷-无追索权的票据买断业务,“福费廷”（Forfaiting）一词来源于法语，含“放弃权利”的意思。福费廷业务是我行以无追索权形式为出口商贴现跟单信用证项下经开证银行承兑的远期汇票或承诺付款的应收帐款的金融服务。,产品概念,福费廷业务起源及发展概况,起源于二战后的东西方贸易，瑞士以美国向东欧出售谷物为背景，率先开办目前，西欧主要有伦敦、苏黎世、法兰克福三个福费廷一级市场福费廷业务量最大的10个国家是：中南美洲的墨西哥、秘鲁、巴西、阿根廷，非洲的埃及，西亚的土耳其、伊朗，东亚的中国、韩国和南亚的印度（主要指包买商买断上述国家的银行开出信用证项下的债务）。,不占客户授信额度、加速资金周转入帐时同时出具出口收汇核销专用联提前办理核销和出口退税百分百无追索权融资，转嫁商业和国家风险使与高风险国家进行贸易成为可能，增强竞争力交易简便快捷，单据简单明了,（2）福费廷服务功能,交易流程1-开证,出口商,进口商,出口商银行ABC,开证行,进出口合同,（3)开立信用证,开证申请,通知L/C,交易流程2-出货交单,出口商,进口商,出口商银行ABC,开证行,L/C相符单据,L/C相符单据,货物出运,L/C相符单据,交易流程3-融资,出口商,进口商,出口商银行ABC,开证行,承兑电文,福费庭单据,9贴现净额,（11)到期付款,10到期付款,包买银行,9贴现净额,福费庭单据,经办行负责该业务的营销、与客户签定合同、贸易真实性审查、会计科目处理省行负责统一对外询价、报价和代理行额度控制,福费廷-管理,国际贸易融资的种类、运用及风险,对银行的益处丰富产品种类，吸引客户可适时在二级市场转移风险收益率较高，利差收入一般在20-40bp之间。,业务风险主要是开证行的风险及所在国家风险。,（5)福费廷-与其他融资产品比较,福费廷可以提前结汇、退税不占用客户授信额度融资期限三个月以上，较长,出口贴现/押汇不可以提前退税占用客户授信额度融资期限一般为短期，三个月以下,7、保理业务（1)概念国际保理业务，是一项集商业资信调查、应收帐款管理、信用风险担保、贸易融资于一体的综合性金融服务。根据FCI定义，在出口商将债权转移后，不论是否提供融资，至少包涵下列服务中的一项，即为国际保理：1、销售分户账管理2、应收帐款催收3、坏账担保,7、保理业务,（2）起源购买他人债权以获利的行为可追溯到古巴比伦时代，现代保理源于17、18世纪欧美的贸易往来，在欧美国家的贸易结算中，基本取代信用证,（3)保理业务发展的原因及发展概况,全球贸易买方市场信用证业务占比呈下降趋势国外客户要求更优惠的交易条件（L/CD/PD/AO/AO/A90)信用风险提高国外客户资信变化、付款期限的延长没有开证行的信用，收汇是否有保障资金周转压力加大为赊销贸易设计融资方案，满足资金需要专业的理帐、催帐需要一揽子合解决方案国际保理,88年中行试办，92年正式办理，98年11月结算业务部保理业务处正式成立。中国银行、交通银行、光大银行、中信银行、工商银行、建设银行等都加入FCI（中国银行1-5月份4.21亿美元同期的7.48倍）农业银行2003年1月加入FCI，浙江、江苏分行已办理,中国保理业务发展概况,（4)保理业务流程,流程1：额度申请与核准流程2：出单与融资流程3：催收与结算,流程1：额度申请与核准,1.出口商寻找有合作前途的进口商2.出口商向出口保理商提出叙做保理的需求并要求为进口商核准信用额度3.出口保理商要求进口保理商对进口商进行信用评估4.如进口商信用良好,进口保理商将为其核准信用额度,1,2,3,4,出口商,进口商,出口保理商,进口保理商,寻找贸易伙伴,提出申请,要求信用评估,核准额度,流程2：出单与融资,5.出口商供货,并将附有转让条款的发票寄送进口商6.出口商将发票副本交出口保理商7.出口保理商通知进口保理商有关发票详情8.如出口商有融资需求,出口保理商付给出口商不超过发票金额的80%的融资款,出口商,进口商,出口保理商,进口保理商,5,6,7,8,出货寄单,提交单据,融资,通知发票详情,流程3：催收与结算,9.进口保理商于发票到期日前向进口商催收10.进口商于发票到期日向进口保理商付款11.进口保理商将款项付出口保理商11.如果进口商在发票到期日90天后仍未付款,进口保理商做担保付款12.出口保理商扣除融资本息(如有)及费用,将余额付出口商,出口商,进口商,出口保理商,进口保理商,9,10,11,11,12,催收,付款,付款,担保付款,付款,（5)保理业务的应用对国外客户资信情况不了解，且对方不愿接受信用证方式。担心远期托收方式有收汇风险。出口商同意对进口商采用远期赊帐销售。出口商对应收货款寻求保收和有效管理。,服务功能：-出口商/卖方增加营业额（赊销方式更有竞争力）风险保障（信用风险转由保理商承担）节约成本，扩大利润（降低管理成本，排除坏帐损失和信用风险）简化手续（免除了信用证交易烦琐手续）,服务功能：-进口商/买方增加营业额（无须抵押，以赊销方式购进更多货物）节约成本，扩大利润（省却开证费用）简化手续（购买手续简单，进货快捷）,（6)我行收益以出口保理为例，银行收益包括：申请费：人民币800元（相当于信息咨询）保理费:0.5%（不含进口保理商费用）单据处理费:10美元/单融资利息收入（7)我行风险：保理商主要承担进口商信用风险由于我行只开办出口保理业务，承担进口保理商不履约风险和出口商风险。,（8)保理和福费廷比较,福费廷可流通票据（信用证、远期汇汇票、银行本票）单一性，可知性100%融资多为中长期无须申请额度，逐笔操作LIROR+利差,保理不可流通票据（应收帐款）现在和将来应收帐款的集合非全额融资多为短期融资需申请总额度通常以票面金额计收管理费,小结：,小结：中国农业银行国际贸易融资业务信贷管理暂行办法的通知(农银发2000138号),客户部门负责贸易融资业务的受理，客户资信前期调查、后期监测及档案管理信贷部门负责对客户部门调查报告的审查、客户资信状况和风险认定及客户授信额度的管理国际业务部门负责国际结算技术条款的审核、外汇管理政策的审核、国外代理行风险的认定，并负责办理与贸易融资相关的国际结算业务,-了解客户的需要-认识银行的产品-统筹产品的销售,客户经理客户联络中心点,客户经理,产品经理,业务运作部门,