（伦理学专业论文）金融从业人员道德责任的伦理探究.pdf

摘要 2 0 0 8 年的秋天，美国的华尔街卷起了一场“风暴”，有报道将这场风暴与1 9 2 9 年的美 国股灾和经济大萧条相比，人们称这次j x l 暴为“美国金融风暴”或“华尔街金融风暴”。 在这场金融风暴中，美国的 大投资银行命运多舛。随着金融风暴席卷全球，有着8 5 年风 雨历程的美国第五大投资银行贝尔斯登公司成为第一家葬送于次贷市场的著名投资银行， 于2 0 0 8 年6 月关门停业。接着在同年9 月1 5 只，美国银行发表声明，宣布以接近5 0 0 亿美元 总价，约合每股2 9 美元收购美第三大投资银行美林公司。几乎是在同一时问，拥有1 5 8 年 历史的雷曼兄弟控股公司由于涉及次贷亏损严重，因而发表声明，申请破产保护。这也将 是继垃圾债券专门公司德崇证券商品公司1 9 9 0 年破产之后，美国会融界最大的一宗破产 案。 金融体系不同于其他的行业体系，它承载着独特的社会责任，既可以j 下确地引导消费， 保证国民经济的j 下常发展，也可以错误地引导消费，从而导致国民经济的畸形发展。它可 以通过宏观或微观的调控来控制资金流向，刺激经济的发展，通过发放贷款促进企事业单 位的发展，也会由于过度放贷、过度刺激消费而引发经济泡沫化。金融从业人员是金融行 业运行前进的动力，金融从业人员的道德责任关系到金融行业乃至整个金融市场是否能够 稳定的发展。随着科学技术、经济文化生活、物质生活的飞速发展，金融从业人员通过各 种高科技手段谋取暴利甚至违法犯罪也已经屡见不鲜。种种迹象表明金融从业人员的道德 责任感在下降，提高金融从业人员的道德责任感，对完善金融诚信环境和对社会道德建设 都有至关重要的作用。 本文依照相关理论为分析工具，对金融行业的从业人员的道德责任行为进行分析，探 究金融从业人员的道德责任问题，使金融从业人员能更好的引导消费和投资，更好的促进 我国金融市场稳定发展。 关键词：道德责任金融伦理道德风险 ab s t r a c t t h ew a l1s t r e e ti nu se x p e r i e n c e dag r e a t “s t o r m ”i na u t u m n ，2 0 0 8 ，w h i c h w a sa l s oc a l l e d “u sf i n a n c i a ls t o r m o r “w a l ls t r e e tf i n a n c i a ls t o r m ”s o m e r e p o r tc o m p a r e dt h i ss t o r mw it ht h eu s s t o c km a r k e tc r a s ha n dt h eg r e a td e p r e s s i o n i n1 9 2 9 d u r i n gt h eg r e a tf i n a n c i a lc r i s i s ，t h et o pf i v ei n v e s t m e n tb a n k si na m e r i c a w e r ei 1 1 一f a t e d a st h ef i n a n c i a l c r i s i s s w e e p i n gt h eg l o b e ，b e a rs e a r n s ，t h e f if t h l a r g e s tu s i n v e s t m e n tb a n kw it h8 5y e a r so fu p sa n dd o w n s ，b e c a m et h ef ir s t i n v e s t m e n t b a n kb u r i e di nt h es u b p r i m em a r k e t ，a n dc l o s e di nj u n e2 0 0 8 t h e n ， o ns e p t e m b e r1 5t h es a m ey e a r ，b a n ko fa m e r i c a ni s s u e das t a t e m e n tt h a ta c q u i r e d t h et h i r dl a r g e s ti n v e s t m e n tb a n km e r r il l l y n c hf o rt o t a lc l o s et o5 0b i11i o nu s d o ll a r s ，o ra b o u t2 9d o ll a r sp e rs h a r e a l m o s ta tt h es a m eti m e ，r a y m o n db r o t h e r s h o l d i n gi n c ，w i t h1 5 8 一y e a r sh i s t o r y ，f i l e df o rb a n k r u p c yp r o t e c t i o nd u et ot h e o v e r s e r i o u ss u b p r i m el o s s t h i sc o u l db et h el a r g e s tb a n k r u p c yc a s es i n c et h e b a n k r u p c yo fj u n kb o n ds p e ci a lis td r e x e lb u r n h a ml a m b e r tin1 9 9 0 t h ef i n a n c i a ls y s t e m ，w h i c hi sd i f f e r e n tf r o mo t h e ri n d u s t r i a ls y s t e m s ，h a s i t so w nu n i q u es o c i a lr e s p o n s i b i l i t y i tc a ng u i d et h ec o n s u m p t i o ni nar e a s o n a b l e w a yt oe n s u r et h en o r m a ld e v e l o p m e n to ft h en a t i o n a le c o n o m y ，a n dc a na l s om i s l e a d t h ec o n s u m p t i o nl e a d i n gt oa b n o r m a ld e v e l o p m e n to ft h en a t i o n a le c o n o m y t h e f i n a n c i a ls y s t e mc a nc o n t r o lt h ef u n df l o wt os t i m u l a t et h ee c o n o m i cd e v e l o p m e n t i nb o t hm a c r oa n dm i c r ow a y ，a n dp r o m o t et h ed e v e l o p m e n to fe n t e r p r i s e sb yl o a n s i tc a na l s ol e a dt oa ne c o n o m i cb u b b l eb yo v e r l e n d i n ga n do v e rs t i m u l a t i n g c o n s u m p t i o n f i n a n c i a lp r o f e s s i o n a l sr u nad r i v i n gf o r c ei nt h ef i n a n c i a li n d u s t r y ， t h em o r a lr e s p o n s i b i l i t yo ff i n a n c i a lp r o f e s s i o n a l si n f l u e n t st h ef i n a n c i a l i n d u s t ya n de v e nt h es t a b l ed e v e l o p m e n to ft h ew h o l ef i n a n c i a lm a r k e t a st h ef a s t d e v e l o p m e n to fs c i e n c ea n dt e c h n o l o g y ，e c o n o m i ca n dm a t e r i a l1 i f e ，i th a s b e e n f r e q u e n tt h a tf i n a n c i a lp r o f e s s i o n a l sp r o f it e e r i n gt h r o u g hv a r i o u sh i g h - t e c h m e a n sa n de v e nc r i m e s t h e r ea r ev a r i o u si n d i c a t i o n st h a tm o r a lr e s p o n s i b i l i t yo f f i n a n c i a lp r o f e s s i o n a l sa r ed e t e r i o r a t i n go v e ry e a r s t h e r e f o r e ，i ti su r g e n tt o p r o m o t et h em o r a lr e s p o n s i b i l i t yo ft h ef i n a n c i a lp e r s o n n e l s ，w h i c hc a nf u r t h e r i m p r o v et h ef i n a n c i a li n t e g r it ye n v i r o n m e n ta n dt h es o c i a lm o r a lc o n s t r u c t i o n b a s e di na c c o r d a n c ew i t ht h et h e o r ya n a l y s i st o o l ，t h i se s s a ya n a l y z e st h e m o r a lr e s p o n s i b i l i t yc o n d u c to ft h ef i n a n c i a l p r o f e s s i o n a l s ，t r y i n gt oe x p l o r e t h ei s s u eo fp o s s i b l em o r a lr e s p o n s i b i1 it ys ot h a tt h e yc o u l dg u i d ec o n s u m p t i o n a n di n v e s t m e n ti nt h er e a s o n a b l ew a yt op r o m o t eas t a b l ea n dh e a lt h yd e v e l o p m e n t o f i n a n c i a lm a r k e t k e yw o r d ：m o r a lr e s p o n s i b i l i t y ：f i n a n c i a le t h i c s ：m o r a lr i s k 目录 、金融道德责任与金融伦理1 ( ) 金融道德责任的理念_ 1 l 、会融及其点l 2 、金融业的道德责任2 3 、金融发展的伦理基础3 二、金融从业人员的道德责任5 ( 一) 金融从业人员道德的缺失的现状5 l 、利益驱动和利己主义5 2 、道德风险意识淡化6 3 、诚信的缺失和职业道德的失范7 4 、理想信念淡化9 ( 二) 金融从业人员道德责任缺失的危害9 1 、扭曲市场经济主体的价值取向破坏正常金融秩序9 2 、金融危机的爆发诱因之一l o 3 、社会责任观念扭曲l1 ( 三) 金融从业人员道德责任缺失的原因1 2 1 、社会道德环境的劣化1 2 2 、制度管理上的缺陷1 5 三、强化金融从业人员道德责任的措施1 8 ( 一) 加强金融伦理建设1 8 1 、重视道德资本的投入1 8 2 、健全金融信用建立良好的企业环境1 9 3 、树立“以人为本”的经营理念2 0 ( 二) 强化金融从业人员道德素质2 0 1 、提升会融从业人员的道德素质2 0 2 、加强金融从业人员职业道德评价体系建设2 1 3 、完善余融法律体系2 2 结语2 3 参考文献2 4 在校期间发表论文2 7 致 射2 8 金融从业人员道德责任的伦理探究 一、金融道德责任与金融伦理 金融是经济发展的核心与基础，金融的发展速度与规模对经济的发展与增长有着不可 忽视的影响，尤其是当前金融类衍尘品层出不穷，使得金融的作用更为广泛，影响更为深 远。同时，在金融业可以为谋取利益的人带来丰硕报酬的同时，也意味着金融道德缺失的 潜在危机。由于当前公众经济意识的不断加强，再加上近几年来国内外金融领域出现的丑 闻和2 0 0 8 年美国经济危机对公众切身利益造成的严重后果，不断的在向公众警示着不论 是在宏观的经济发展中还是在自身的生活中，会融的地位是不可替代的。因此，人们在关 注金融市场的资产种类、投资收益等关乎利益的问题的同时，目光更多地转向金融市场的 规范、金融行业的社会责任和金融从业人员的道德的问题上。金融主体的“道德”已成为 人们关注的热点。这就要求金融从业人员不仅要具备专业的知识技能而且还要求其自身必 须有较高的道德责任，这些对金融机构健康发展是必不可少的要素。 ( 一) 金融道德责任的理念 ， 1 、金融及其特点 首先，由于金融在经济发展中有着特殊的地位，与其他的行业存在着截然不同的性质， 既可以j 下确的引导消费，也可以在错误的引导下导致通货膨胀；它既可以通过宏观或微观 的调控来控制资金流向、投资经济的发展，通过发放贷款的方式来帮助企事业单位的发展， 也可以破坏经济、金融秩序正常稳定发展。所以想要了解金融的特点必须先知道什么是金 融? 简单来讲，金融就是资金的融通，其具有广义和狭义之分，广义的金融是指一切涉及 资金流通的活动即一切与信用货币的发行、保管、兑换、结算，资金融通甚至也可以 包括金银的买卖等有关的经济活动这些都可以称之为金融，而狭义的金融是专指货币 资金的融通，是以银行为中心的各种形式的信用活动以及在信用基础上组织建立起来的货 币流通。 其次，金融的内容也具有其特殊性，包括金融市场、金融机构、金融活动、金融工具 和金融关系等，具体可以概括为货币的发行与回笼、存款的吸收与付出、贷款的发放与回 收，还包括了金银、外汇的买卖和有价证券的发行与转让，保险、信托、国内、国际的货 币结算等一切与资金融通有关的经济关系和活动。 第三，盒融市场是指资余供应者和资金需求者双方通过信用工具进行交易而融通 ， 资会的市场，广而言之，是实现货币借贷和资余融通、办理各种票据和有价证券交易 活动的市场。金融业是会融市场上从事金融活动的组织，是会融活动的主体，是经营金 融商品的特殊行业，在金融市场上，主要的金融机构有银行、信托投资公司、保险公司、 证券公司、信用合作社、财务公司、投资信托公司、金融租赁公司以及证券、金银、外汇 交易所等等。金融业具有指标性、垄断性、高风险性、效益依赖性和高负债经营性的 特点。金融业不同于其他的行业，它承载着独特的社会责任，既可以正确地引导消费，保 证国民经济的正常发展，也可以错误地引导消费，从而导致国民经济的畸形发展。它可以 通过宏观或微脱的凋控来控制资金流向，刺激经济的发展，通过发放贷款促进企事业单位 的发展，也会由于过度放贷、过度刺激消费而引发经济泡沫化。由此叮见，金融业在国民 经济中处于牵一发而动全身的地位，关系到经济发展和社会稳定，具有优化资会配置 和调节、反映、监督经济的证面作用，也具有破坏经济秩序的负面作用。金融业的独 特地位和固有特点，使得各国政府都非常重视本国金融业的发展。 2 、金融业的道德责任 “任何一种生活，无论是公共的还是私人的，事业的还是家庭的，所作所为无论是关 系到个人的还是牵涉他人的，都不可能没有道德的责任：因为生活中一切有德之事均由履 行这种责任而出，而一切无德之事皆因忽视这种责任所致。”因此金融业也有其特有的道 德责任，金融业的道德责任是金融和伦理共生体，是金融交易能否有序进行、金融市场是 否能够稳定发展的关键因素之一，其具有伦理和经济的双重意义。金融伦理可以间接的制 约和规范人们的金融活动中的行为，防止行为失范，金融伦理能够规范个人在金融市场中 的冒险行为，时刻提醒会融从业人员的社会责任，金融伦理强调信用原则，反对金融欺诈、 恶性发放贷款，它能够促使人们在追求经济利益最大化的同时注重社会效益的获取。金融 伦理能够使人们在金融市场竞争中的恶性的利己行为和投机行为得到遏制，促使人们注重 社会责任的投资。总体来说，金融伦理能促使金融从业人员遵循社会责任、诚信原则和遵 从金融公正。尤其是我国金融市场建设处于转型时期和融入国际金融市场的大机遇时期， 如果失去了金融伦理的支撑，就会产生许多问题。金融伦理从软性的角度约束着金融从业 人员的行为，道德责任便是这众多软性约束机制的一个方面。从伦理学角度来讲道德责任 就是人们对自己行为的过失及其不良后果在道义上应承担的责任，有时与“道德义务”含 义相同。在社会生活中，人们对自己的行为具有一定的选择自由，因此必须承担相应的道 德责任。道德责任是人们在一定的社会关系中所应该选择的道德行为和对社会或他人所承 担的道德义务。道德责任，反映了社会发展客观规律和道德原则规范。自觉遵守和履行自 己在各方面所承担的道德责任，是每个人应具有的品质。履行道德责任，要靠内心信念和 高度的道德责任感。 金融业作为一种特殊的行业，在政治、经济、文化高度发达的今天，已经成为最为 重要的社会发展支柱。随着市场流通的扩大，人们对物资生活的不断追求，金融机构为了 能跟上经济的发展、为了满足人们不断提高的物资生活的需求便推出了各式各样的金融衍 u 古罗马 两粜罗：两来罗三论：论老年论友谊论责任，徐奕备译，商务e 1 j 帖馆1 9 9 8 年版。第9 l 页 2 生产品，不断的向多元化方向发展，来方便同益增长的经济需求和人们的消费。这便要求 金融从业人员不但要具有过硬的专业技能，还要求金融从业人员有较高的道德素质和道德 责任感。金融业的道德责任取决于广大会融从业人员的道德意识，盒融从业人员不能因一 己私利而放任自己在行为上失范，在道德上失衡。金融业是经济发展的命脉，金融的失衡 会直接导致经济发展的不协凋，使得经济发展停滞不前甚至倒退。 3 、金融发展的伦理基础 现代经济的发展趋势使会融活动成为社会经济生活的重要组成部分，它直接或间接地 与企业的发展和个人的生活相联系。金融活动不只是关注效率的价值的活动，它本身还蕴 涵着相应的伦理要求。金融市场、金融机构的发展必须是以特定伦理规则和所期望的伦 理行为作为其运行的前提，伦理要素作为金融发展的内在基础，客观上要求建立制度 化的金融伦理运行机制其目标是维持金融发展的道德标准，构筑金融交易的声誉机 制和诚信体系。金融从业人员总是要按照自己认定的某些伦理原则和期望的伦理行为开展 金融交易活动，以谋求其金融资产的理想配置，获取最大的收益。金融从业人员的这种自我 认定的伦理规则又必须以社会伦理道德为基础，它要求会融从业人员道德地对待客户，以 诚信原则运作客户的资产，不从事欺诈及违规操作的金融交易的同时还必须考虑金融交易 的社会影响和交易决策的社会责任。同时，由于金融交易活动是一种人类行为，人们和社会 总要对特定的金融交易行为从道德的角度做出伦理评价，在伦理意义上对金融交易活动进 行肯定或否定，把会融从业人员的行为划分为有利的或有害的，合乎道德的或违背道德的 等，通过这种伦理评价在一定程度上引导金融从业人员的行为，提升金融从业人员的道德 责任感。 “建立金融市场的目的是为了交易和对风险回报进行分配，也为了在个人之间、在不 同的时间段之间、在不同的国家之间和在不同代际之间进行财产分配。”这种财产分配方 式同样涵盖着金融关系与伦理关系相互交互的过程，从政府的宏观调控层面看，政府是制 度的供给者，它要通过恰当的金融制度合理的安排金融政策、金融监管实现金融资源相适 应的分配，维护社会信用体系；政府既要实现其自身目标的融资，又要保证金融效率，克服 金融运行的脆弱性可能引发的各种问题。再者着眼于以机构、个人为主体的微观金融层面。 机构、个人作为金融运行的微观主体，在金融资产的交易中都重视市场的微观结构，交易各 方总在想方设法争取收益最大化，反复比较和选择其最优交易战略这种选择往往导致个人 理性与集体理性的矛盾，比如机构逃避监管从事内幕交易、代理人的机会主义行为等。所 有这些均可能产生风险、收益的不公平分配，破坏正常的会融关系并危会融的稳定，从而引 发种种伦理问题。三是会融对社会的作用层面，着眼于会融运行对社会造成不良影响而产 生的伦理关系和伦理问题。 d 【英 安德嫩斯，r 普林多，比典普罗德安余融领域中的伦理冲突 m 北京：中困 l ：会科学版剃：，2 0 0 2 3 金融发展的伦理性质客观上要求建立制度化的金融伦理运行机制，维护金融交易的道 德规范和诚信体系。主流金融经济学对金融伦理的忽视使金融发展面临着种种尴尬局面。 针对我国金融领域的伦理冲突，必须增强伦理导向，提升金融道德水准、会融从业人员的道 德责任感和确立会融市场的道德规范，形成一种提倡会融伦理文化的社会价值体系。金融 实践表明，金融发展不仅是金融技术效率的提高，更要关注会融衍生产品的社会后果、金 融交易的道德行为和金融制度设计的公f 性。 金融交易的参与者是具有道德前提的契约人。 道德是人的一种行为活动，源于人的需要， 作为金融交易的契约人具有善性或恶性的道 德前提。善性道德前提是契约人具有某种完善自我道德的内在需要，目的是履行契约人自 身所应做的事情。恶性道德前提是契约人为实现目标而寻求自我利益的深层次条件。契约 人这种善性或恶性的行为要受社会道德环境的支配，是具体的而不是抽象的，具有可变性 和可塑性。所以，参与金融交易的契约人总要基于社会的道德环境，按照自己认定的某些伦 理原则进行金融交易，以谋求其金融资产的理想配置，获取最大的收益。 4 二、金融从业人员的道德责任 ( 一) 金融从业人员道德的缺失的现状 2 0 0 8 年华尔街风暴的爆发不仅仅是因为经济余融问题，还关系着金融从业人员自身的 道德责任问题。“道德之所以是道德，全是在于具有知道了自己履行义务这样一种责任。” 会融从业人员道德缺失会直接导致金融内部的腐败，金融从业人员盲目的追求利益最大 化会使得金融所具有的经济调控作用失去平衡。但是由于科技迅猛发展，社会飞速前进， 人们越来越无所顾及的追求利益最大化，不但违背自身的道德更无视自己的责任，有的甚 至违反法律。“由于我国当前缺乏伦理道德有针对性的引导，致使许多人在经济大潮中迷 失于金钱物欲之中，只知君子喜财，却不知取之有道。”随着国际金融市场一体化的加 深，银行业务的多元化发展，金融从业人员的行为失范所引起的道德风险越来越受到人们 的关注和学者的研究。廉洁奉公，为民服务逐渐湮没于贪污腐化、行贿受贿、为己谋私、 盗卖国家资财等违法活动中。金融经营管理人员的违法行为和犯罪行为直接制造了金融业 的经营风险和金融风险。 1 、利益驱动和利己主义 在经济飞速发展的今天，人们为提高自己的生活质量而不断谋取利润，很多人把享乐 主义作为自己的生活目标。人们把自己的利益看的高于一切从极端自私的个人目的出发， 不择手段的追逐名利、地位和享受，这就是利己主义。 金融业本身就是一个高风险高利润的行业，正因为他的这些特性吸引着越来越多人 特别是金融从业人员投身于金融市场谋取利益。随着科技的发展，国际金融市场一体化的 加深和金融行业多元化的发展模式不断深化，通过融资手段谋取利润的方式也越来越多， 特别是金融从业人员。由于近几年来网络和计算机技术广泛运用，金融从业人员凭借自身 专业知识，利用会融业务的利息差、时问差、行际差等隐蔽手段谋取利润的案件也已经屡 见不鲜逐，如金融从业人员利用职务之便挪用巨额公款为个人进行股票交易、利用变更电 脑数据贪污或挪用公款等。金融经营管理人员更是可以利用自身的职位之便恶性的发放贷 款、收受贿赂、挪用公款导致国家财产损失严重。例女h 2 0 0 8 年1 月2 4 同，法国兴业银行披 露，由于该行交易员科维尔伪造大量虚假交易单，通过将大量单边股指投机交易伪装成具 有双边对冲性质的低风险交易，隐瞒了大额股指期货交易头寸，在市场急剧波动下该行已 蒙受约合7 1 6 亿美元的巨额交易亏损；2 0 0 6 年5 月查处的广东省佛山市顺德区信用联社职 回 德 黑格尔：精神现豫学下卷馈麟、i i 玖必详，商务e 1 j 书馆1 9 7 9 年版，第1 5 7 - , j i 。徐晟氽艘i ! 学苑i ：会经济转轨时期金触文化约束的f i | 路倡导会触伦理规范2 0 0 4 年第2 期总第3 j l i j ( 1 6 ) 工岑某利用职务之便非法侵占客户存款账户共计8 5 户，合计侵占资金1 1 0 5 5 2 5 力元；1 9 9 3 年刘晨利用电脑挪用1 2 万元案，这起案件是深圳发生的第一起利用电脑挪用公款炒股票的 案件，代表了金融犯罪的一种新趋势。电子计算机在金融行业的应用，推动了金融业务手 段的现代化，同时它也可能成为一种犯罪工具，给困家资金造成损失。近几年审计署披露 出的一起起金融大案令人触目惊心，虚假个人消费贷款案、关联企业骗贷案、票据欺诈 案从2 0 0 5 年审计披露的”骗取中国建设银行广州市芳村支行按揭贷款案”，再至u 2 0 0 6 年 披露的”广东省佛山市民营企业主冯明昌骗贷7 4 亿元案”等等案例数不胜数。同时伴随着社 会的不断进步和科技的不断发达，金融犯罪也是愈演愈烈，如信用卡诈骗案、挪用公款案、 金融盗窃案、贪污受贿案等等已经屡见不鲜。 伴随着经济的发展金融衍生品涵盖的方面越来越广，金融衍生品市场中存在着纯粹的 投机者，比如对冲基金，他们凭借本身雄厚的实力，以大量的资金投入市场，造成市场价格 的非j 下常波动，以此牟取巨大的利润。 2 0 0 8 年的余融风暴就是金融从业人员在过度追求发展速度和追求利益最大化所导致 的投资冲动、投资过热和暴利诱惑、暴利驱动。在投资冲动、投资过热、暴利驱动与过度 消费、超前消费等恶性行为累到一定程度时，就会形成泡沫经济和虚假繁荣，供需失衡。 经济泡沫涨大到极限时必然会破裂，必将造成资金供给紧张、短缺，货币供需失衡，正常 的资会供应链条断裂，进而引发连锁反应，先从金融领域爆发信贷危机和信用危机，之后 就会引发实体经济产能过剩危机，企业大规模破产倒闭，劳动力大量失业，导致购买力下 降，有效需求不足，形成恶性循环。 2 、道德风险意识淡化 道德风险是“从事经济活动的人在最大限度地增进自身效益时做出不利于他人的行 动 。通俗点说，道德风险是经济活动中的损人利己、为富不仁行为，是功利主义恶性发 展的表现。道德风险在人类的社会实践中是一个普遍存在的客观现象。人类作为社会主体 和道德主体，常常要面临种种可进行道德评价行为的不确定性选择，并承担其多种可能性 的社会结果，而其不确定性又来源于主体人的内在道德信条、道德能力的变化发展状况与 所处宏观、微观伦理环境的外在变化因素之间相作用、相结合的不确定性。人的行为一旦 偏离理性的轨道，就预示着风险的来临。行为受动机支配，而动机由需求萌发。越轨行为 只不过是个人非分需求的外在表现，非分需求才是道德j x l 险根源所在。动机和需求不同于 行为，它们还只是人的心理活动和心理状态，除非转化成行为，否则外人是不易察觉的。 此外，即使要满足非分需求，当事人绝不会明目张胆或赤裸裸地公丌为之，而常常采取一 切手段加以伪装和掩饰，进一步增大了隐蔽性。伪装的惯用手法之一就是将越轨行为混迹 于当事人的职务行为之中，利用工作之便，借助职务行为作掩护，逃避监视和控制。从这 约翰、伊特书尔等编新帕尔格雷人经济学人辞典第3 卷，1 9 9 2 年中义版，第5 8 8 页 6 种意义上说，隐蔽性给识别、判断和防范道德风险带来了极大的难度。j 下是道德风险的隐 蔽性，带来风险积累过程的长期性，这又注定了其爆发的突然性。 金融风险一般包括市场风险、信用j x l 险、流动性风险、操作风险和法律风险。金融风 险由一系列宏观、微观经济因素造成，也可由单独的道德j x l 险造成。会融作为现代经济的 核心，f 面临着道德风险的全面挑战。金融道德风险，实质上是道德j x l 险在会融领域的反 映和体现，既有道德风险的一般属性，又有金融领域的特殊性。金融道德风险从伦理学的 角度上讲，是指某些道德原则和规范在现实生活中的推行、践履有可能导致不理想效果或 负面影响的危险性，也就是说，可能的道德行为在实际过程中的不确定性。金融行业中的 道德风险，是金融从业人员的道德选择活动、会融活动中当事人所面临的收益不确定性， 用数学语言表达，它是期望收益的方差或标准差。道德选择活动足在面临多种道德上的可 能时，特别是面对金融活动中的利益冲突、风险承担者之问的冲突、信息拥有人之i 日j 的冲 突以及社会价值冲突时，利益主体根据自身的道德价值标准，自觉自愿地进行道德的行为 活动。金融道德风险，是利益主体在金融道德冲突时，不履行自身道德责任而维护自身利 益最大化选择的可能性而形成的道德风险，原因深刻而复杂。有文化的原因，社会的原因， 银行体制的原因，当然还有人的原因。金融道德风险在金融市场活动中的行为体现在： 第一，在金融高度行政性垄断格局下，突出的“内部人控制 问题导致管理者的道德 风险机会主义较强和由于管理者行为的严重扭曲，产生严重的道德风险。 第二，在银行r 常的经营过程中表现的工作不细致；违规放贷和恶意经营或者是高息 揽存；为了个人和部门或者是小团体利益，乱贷款、乱投资；金融从业者与借款客户内 外勾结，套取银行贷款，尤其是金融机构的主要负责人；信贷决策行为不规范、决策走过 场流于形式，对关系人贷款，放松或放宽贷款条件：向上级行或监管局隐瞒、隐匿银行经 营真实情况；对高级管理人员的监管过松，趋于形式等等这些行为时常发上在金融活动中。 道德风险引起金融资产价格变动的典型表现是投机者的造市行为。为了使买空或卖空 的期货和期权合约获利，投机者在现货市场上大规模地买进或卖出相应金融资产，人为 造成市场价格的上升或下降。这种道德行为的不确定性既可以指作为行为主体本身道德行 为的不确定性，也可以指一种社会措施可能引起的社会道德后果的不确定性，并且这种不 确定性主要是针对于其可能的结果及其潜在的危机或风险而言的。这一界定，显然既包含 也远远超出了其通常的内涵一道德主体进行不道德行为并产生消极社会后果的可能性。 3 、诚信的缺失和职业道德的失范 道德责任缺失是会融市场建设的伦理缺失的一个方面，而在会融领域诚信是最重要的 道德准则和道德责任，诚信同时是人类最古老的道德准则之一。在f 常的社会交往中，诚 信是人们相互联系的道义纽带，中国传统儒家伦理思想中，诚信一直被视为“立人之道” 和“立政之本”。然而诚信缺失是目前金融市场建设中最大的伦理缺失。例如我国的证券 市场，从某种意义上说足广大中小投资者信赖的投资市场。在新基金上市前，媒体的大肆 宣传和监管者的高度关注都给投资者以无穷的信任，但是事情的结果往往差强人意。大家 从不断被披露的基会黑幕中可以知道，证券市场的暗箱操作已经使市场各方参与者失去信 心。这只是整个金融市场的冰山一角，可想而知诚信在这个市场中已经完全变成了道德说 教。货币市场的诚信缺失也很严重。在暴利驱使下，有的银行放松融资门槛，违规融资个人 或者企业的资金进入股市以获取非法利润：个别银行产生的坏9 1 长和呆账与银行职工的不道 德行为有关：一些银行为了自己单位的利益，违背诚信原则，只贷关系款，增大了金融风险 的积累和银行不良资产的存量。就2 0 0 8 年来看上海法院共受理一审会融纠纷案件1 4 7 3 8 件， 同比上升1 9 3 3 ；金融犯罪案件5 6 2 件，同比增长4 2 6 4 。我们可以看到，金融市场中诚 信缺失会融犯罪已愈演愈烈，这种诚信缺失会融犯罪后果只会使中小投资者对会融市场信 心的丧失：使国有资产蒙受巨大的损失。 与此同时，由于个人的道德责任的缺失也会导致在工作上职业道德的缺失。金融职业 道德的高层境界，不是法律约束所能造就的，而是金融从业人员工在工作中不断培养自己 的道德责任感，不断培养提升自身的道德修养，以高尚的灵魂不断拷问自己的行为。严于 律己，拒绝诱惑，兢兢业业，忠于职守，这是金融从业人员理想的工作状态，而这种状态 需要多年的培养和积淀，金融从业人员的廉洁自律是在道德品质不断提升的过程逐渐形成 的。职业道德是公民道德建设的主要内容之一，它是所有从业人员在职业活动中应该遵循 的行为准则，是基于一定职业的特殊需要以及在社会活动中所具有的特殊作用对本职的道 德要求。在社会活动中，每个行业都各自具有其特点，因此各个行业的从业人员所应遵循 的职业道德自然有所区别。一个人的职业道德是必须经过严格的培养和训练才能逐渐形成 的。职业道德建设要从培养职业劳动者的职业道德意识入手，让他们形成与本职工作相适 应的职业道德观念，养成良好的职业道德习惯，具备较高的职业道德素质，做一名文明的职 业劳动者。职业道德意识一般包括坚定的职业理想、正确的劳动态度和高尚的职业良心， 还表现为责、权、利三者的j 下确分配与使用，特别是那些以公众为服务对象的职业，金融从 业人员和管理者的职业道德就属于这个范畴。 由于在金融系统工作本身带来的优越性和我国金融市场还不发达的现实使得个别从 业人员和管理者的责任感不强，职业道德水平低下，其表现：从小的方面看可以表现为金 融从业人员工作效率低、服务态度差，从大的方面看可以表现为金融从业人员违规贷款从 中收取好处或者是利用职权挪用客户资金进行炒股亦或者利用职业优势进行金融诈骗： 个别会融监管者利用职务之便滥用职权和权钱交易，更甚者表现为金融欺诈和金融犯罪。 在越来越透明的制度下更多的盒融犯罪案被揭露，金融从业人员职业道德水平低下和道德 责任的缺失是促使其走向犯罪道路的深层次原因。金融从业人员职业道德水平低下会使会 融市场交易成本不断上线波动，金融产业的可持续的稳定的发展受到严重影响。 ”罗困杰道，偬建砹论 m k 沙：湖南人民j i l 版 i ：，1 9 9 7 8 4 、理想信念淡化 金融从业人员在自身的工作岗位上应当做到信用、廉洁、谦恭、注重协作等基本的工 作要求。信用是金融行业的基石，也是会融从业人员安身立命之本，所以金融从业人员在 工作中必须要求做到诚实守信，不然就会出现了所谓“信用缺失、“信用危机”的现象， 成为会融行业职业道德健康发展的一大“公害”。廉洁就是会融从业者最基本的道德本质， 金融从业人员天天要与钱打交道，如果没有廉洁奉公的基本品质和职业道德，就可能经不 住“金钱的诱惑，还可能走上犯罪的道路。金融从业人员接触大量的资金，最怕见钱眼 开，乱抓乱挪用，或者为了个人私利，违规违法；然而谦恭是金融工作人员的基本要求， 金融业的性质就是服务行业，要做到全心全意为人民服务，在待人接物上，态度谦恭是金 融工作者的工作需要：同时在工作上的协作会融工作人员应有的工作态度。金融行业部门 多，各部门之问互相牵制多，需要其紧密合作，如果金融工作者缺乏协作精神，个人意志 太强，或者独断专行，工作秩序就会打乱，工作就要出问题。 由于历史的原因，我国原有金融行业的进人体制是国家强制安排，因此，使许多不熟 悉专业的人士进入了金融业。这部分人知识结构老化、业务素质差，政治意识、责任意识、 法制意识不强。同时，伴随着我国经济的迅速发展，金融行业对人才的要求加大，而我们 的培养体制又跟不上，致使德才兼备的金触从业人员较为紧缺。而为了发展，许多金融部 门在用人、进人上把关不严，也使一部分素质不高的人员进入。因此，金融从业人员素质 问题就成为道德风险事件发生的隐息。 就我国金融行业现有人员的结构来看，青年人较多，特别是近几年引进高学历人才较 多。这部分人对我国金融业的发展的确发挥了重要作用。但这部分人本身具有易冲动、个 人心理强的不利特点，并且这部分人在经济上较为拮据，如果引导不好，这些也会成为道 德风险发生的诱因。此外，高学历人才对专业较为熟悉，对技术能够较好的运用，这就为 道德风险的产生提供了温床。就目前道德风险发生的主体来看，高学历人才占据了相当大 的数量，并且还处于上升趋势。同时，由于自身经济利益，注重行业本身业务工作的丌展， 削弱了对内部工作人员的政治思想教育和职业道德教育。部分员工拜会主义、享乐主义和 极端个人主义的腐朽思想互延，没有树立j 下确的人生观、价值观、世界观。事业上失去了 追求，工作上消极以待，生活上寻求刺激，对金钱产生强烈的欲望，一旦时机成热，就会 置法律法规于不顾，走向犯罪的深渊 ( 二) 金融从业人员道德责任缺失的危害 1 、扭曲市场经济主体的价值取向破坏正常金融秩序 市场经济的发展本身就是依靠利益机制驱动的，因此对功利追求是市场经济的底蕴， 会融交易行为也是如此。道德并不能限制人们对利益和功利追求。倘若一味的追求利益而 无视道德的存，市场经济的发展就会陷入瓶颈甚至混乱不堪，会融市场也是如此，会融从 9 业人员如果只是为了牟取暴利而把金融对社会的责任、把自身的道德责任弃之于不顾那么 正常的金融持续亦无法维持便会导致余融市场混乱。然而会融业作为经济市场的重要支 柱，盒融市场的混乱便是直接导致市场经济的发展不稳定。 从目前会融市场的规范和体制安排看，对会融从业人员道德的把握松散，对从业人员 道德没有硬性的规定，特别足在【! f 【对会融信用和职业道德方面。金融业是经营信用的产业， 信用作为金融市场、金融交易最基本的经济法则和道德准则。但是，由于金融业、金融从 业人员不断盲目的谋取利益最大化无视道德原则的存在，忽视信用的价值，不仅不能有效 利用、创造信用，反而对原本就岌岌可危的信用基础造成损害，只看到眼前的短期“利润 ， 而忽略了守信的长期利益。债务、违规、欺诈的行为愈演愈烈而受不到有力制裁的情形在 会融市场上蔓延时，必然会对公平合理、诚实守信的交易原则造成危害，从而扭曲市场交 易主体的价值观念。 市场经济中，主体问相互联系形成一个坏环相扣的编织网，然而信用、道德便成为这 个关系网的连接媒介之一，如果信用和道德的媒介发生变异或断裂必然会对整个关系网产 生连锁性的破坏。在金融领域，金融信用、从业人员的道德责任等是金融业中最为基础的 联系媒介，其他的一切关系都是建立在这一基础之上的，它贯穿于金融市场的各个领域， 如果最基本的金融信用和道德责任出现问题，对金融市场的乃至整个经济市场的秩序都有 所破坏，其影响就更为广泛和深远。金融道德责任是否缺失，将从根本上制约着金融市场 能否健康有序地发展，金融道德基础的削弱，必然会扰乱金融市场的j 下常秩序。 2 、金融危机的爆发诱因之一。 伴随着现代经济市场的蓬勃的发展，金融行业为了满足经济市场的需求和人们生活的 需要，金融衍生品的种类同渐增多，金融市场的分工同益细化，尤其是金融衍生工具的快 速更新，这就要求金融市场的参与者具备更全面的技术水平和更广泛的应用知识，但这一 切在现实中对于一般投资者而言都是有难度的。因此，在一定环境下只有委托一定的金融 机构作为其代理人，利用这些会融机构的资源优势来降低交易成本，以提高会融市场的运 行效率。表面上看来，似乎建立了这种委托代理关系，就可以弥补自身因技术和知识匮乏 造成的困难，但问题往往就出在这种委托代理关系上。其问题就在于这种在会融市场中无 处不在的委托代理关系，往往会因为委托人对会融信息、金融知识的匮乏，对代理人过度 信任从而放松对代理人行为的观察和监督，代理人便有可能利用这样的机会违背自己的道 德责任，促成道德j x l 险o 的产生。做出有损他人利益的行为，这就使得委托人和金融机构 之l 日j 的关系不断恶化甚至不可调解，从而形成危害会融市场的一种潜在危机。 2 0 0 8 年秋，美国金融危机使整个世界的经济金融发展一度停滞不前甚至倒退，美因经 m 新帕尔格雷人经济学人辞典对道德风险这个词的解释足：“从书绐济活动的入神：最人限度地i 莆进f 1 身效用时做小 利十他人的行动”。由此。我们叮以知道，道德风险足由十人们享受 j 已行为的收益，m 将成奉转嫁给刖人所产生的一 种他人损失的q j 。能性。 i o 济危机爆