（工商管理专业论文）我国上市商业银行竞争力评价的实证研究.pdf

山东大学硕士学位论文 摘要 银行业是我国金融业的支柱，也是我国经济发展的中流砥柱。随着2 0 0 6 年年 底我国金融业对外全面开放，外资银行开始全面进入各个领域，与我国商业银行 展开了激烈的竞争。认识我国上市商业银行的竞争力，能够促进我国金融市场的 稳定乃至整个经济发展的全局性。因此对当前我国上市商业银行竞争力状况进行 客观、全面的分析和评价，无疑具有重要的理论价值和实践意义。 本文首先回顾并简要点评了我国银行竞争力评价分析方法，为下文的实证分 析提供了理论支持。然后，在波特的国家竞争力模型( 钻石模型) 基础上，界定 了影响上市商业银行竞争力的四大钻石因素，并设计出具有较好操作性和科学性 的上市商业银行竞争力评价指标体系。 在实证分析部分，本文以我国的l o 家上市商业银行为研究对象，采用因子分 析法确定了各指标的权重，并利用因子综合评分的结果对这些银行的竞争力进行 了排序，详细剖析了它们的竞争力状况。根据实证分析的结果，新兴的股份制银 行在所有的上市商业银行中排名靠前，民生银行、招商银行和浦发银行分居前三 甲，而国有银行的排名却比较靠后，其综合竞争力还有待于进一步提高。 本文利用钻石模型，为我国商业银行竞争力评价提供了一个新的思路，同时 用因子分析法来评价上市商业银行竞争力，为我国商业银行评估其自身实力提供 较好的技术方法。 关键词：上市银行；竞争力评价；钻石模型；评价指标体系；因子分析 山东大学硕士学位论文 a b s t r a c t t h eb a n k i n gi st h ep i l l a ri n d u s t r yo ft h ef m a n c i a lc i r c l e s ，a n da l s oi st h ec o r eo ft h e m o d e me c o n o m y a tt h ee n do f2 0 0 6 ，f i n a n c i a lt r a n s a c t i o nw a so p e n e da l l - s i d e da f t e r o u rc o u n t r y se n t r yt ow t o ，t h ef o r e i g nb a n kc o m p e t e dw i t ht h ed o m e s t i cc o m m e r c i a l b a n kb ya c c e s s i n gt oa l la r e a so fb u s i n e s s i fw ec a l l tr e c o 出t h ec o m p e t i t i v e n e s so f t h ec o m m e r c i a lb a n ki n0 1 1 1 c o t h l t s o m es e r i o u sp r o b l e m st h a tc 趾i n f l u e n c et h e f i n a n c i a l s t a b i l i t y a n de v e no v e r a l le c o n o m i cd e v e l o p m e n tm a ya p p e a r s o ，i t u n d o u b t e d l yh a ss i z e a b l ea c a d e m i ca n dp r a c t i c a lv a l u e t h a tt oc a r r yo no b j e c t i v e ，o v e r a l l a n a l y s i sa n da p p r a i s a lt ot h ep r e s e n tc o m p e t i t i v e n e s ss t a t eo f t h ec o m m e r c i a lb a n k si n o u rc o u n t r ya n dm a k et h ee f f e c t i v et a c t i c st h a tc a l lp r o m o t et h e i rc o m p e t i t i v e n e s s t h ep a p e rf n s t l ym a k e sr e v i e wa n ds i m p l ec o m m e n t so nt h ea n a l y t i c a lm e t h o d a b o u tt h eb a n k sc o m p e t i t i v e n e s sf r o mc h i n aa n da b r o a d t h e s eh a v eo f f e r e dt h e o r y s u p p o r tf o rt h ep o s i t i v es t u d yo fe n s u i n gc h a p t e r s t h e n , o nb a s i so f n a t i o n a ld i a m o n d m o d e l ，t h i sp a p e rd e s i g n so n es e to fe v a l u a t i n gi n d e xs y s t e mw h i c hi sm u c hm o r e p r a c t i c a la n ds c i e n t i f i c i nt h ep a r to fp o s i t i v es t u d y , t h i sp a p e rl o o k s10c o m m e r c i a lb a n k si no u rc o u n t r y a sr e s e a r c ho b j e c t s ，a n da r r a n g e st h e mi na no r d e rb ya d o p t i n gf a c t o ra n a l y s i st oc o n f i r m t h ew e i g h to fe a c hi n d e x ，w h i c ha n a l y z e st h ec o m p e t i t i v e n e s ss t a t eo ft h ec o m m e r c i a l b a n k so fo u rc o u n t r yi nd e t a i l t h ec o n c l u s i o ni n d i c a t e st h a tt h ej o i n t - s t o c kb a n k sh a v e m u c hm o r ec o m p e t i t i o nt h a nt h en a t i o n - o w n e dc o m m e r c i a lb a n k s ，t h ef i r s tt h r e ew a s m i n s h e n gb a n k , c h i n am e r c h a n t sb a n ka n ds h a n g h a ib u d o n gd e v e l o p m e n tb a n k ，t h e n a t i o n - o w n e db a n ks h o u l di m p r o v et h eo v e r a l lc o m p e t i t i v e n e s s b a s e do fn a t i o n a ld i a m o n dm o d e la n df a c t o ra x 1 a l y t i c ，i to f f e r san e wp a t ht o e v a l u a t et h ec o m p e t i t i v e n e s so fc o m m e r c i a lb a n k s ，a n da l s op r o v i d e sav e r yg o o d t e c h n o l o g i c a lm e t h o df o rt h ec o m m e r c i a lb a n k si no u rc o u n t r yt oe v a l u a t et h e i ro w n s t r e n g t h k e yw o r d s ：l i s t e db a n k s ：c o m p e t i t i v e n e s sa p p r a i s a l ：n a t i o n a ld i a m o n dm o d e l ； e v a l u a t i n gi n d e xs y s t e m ；f a c t o ra n a l y s i s 2 山东大学硕士学位论文 c o n t e n t s a b s t r a c t 】【 c h a p t e rli n t r o d u c t i o n 3 1 1r e s e a r c hb a c k g r o u n da n ds i g n i f i c a n c e 3 1 1 1r e s e a r c hb a c k g r o u n d 3 1 1 2r e s e a r c hs i g n i f i c a n c e 4 1 2l i t e r a t u r er e v i e w 5 1 2 1b a n kc o m p e t i t i v e n e s se v a l u a t i o nr e s e a r c hi na b r o a d 5 1 2 2b a n kc o m p e t i t i v e n e s se v a l u a t i o nr e s e a r c ha th o m e 8 1 2 3b r i e f l yr e v i e wo f t h ec h i n e s ea n dw e s t e r nl i t e r a t u r e 1 0 1 3r e s e a r c hm e t h o d sa n dc o n t e n t s 11 1 3 1r e s e a r c hm e t h o d s 1l 1 3 2r e s e a r c hc o n t e n t s l1 1 4i n n o v a t i o np o i n t sa n dt e c h n i c a ll i n e 1 2 1 4 1i n n o v a t i o np o i n t s 1 2 1 4 2t e c h n i c a ll i n e 1 2 c h a p t e r2a n a l y s i so ft h es t a t u so fc o m p e t i t i v e n e s se v a l u a t i o no fl i s t e dc o m m c r i c a l b a n k si no u rc o u n t r y 1 4 2 1s t a t u so fc o m p e t i t i v eo fl i s t e dc o m m e r i c a lb a n k si no u rc o u n t r y 14 2 1 1c o m p e t i t i v e n e s se n v i r o n m e n to fl i s t e dc o m m e r i c a lb a n k si no u rc o u n t r y 1 4 2 1 2c o m p e t i t i v e n e s ss t a t u so fl i s t e dc o m m e r i c a lb a n k si n0 1 1 1 c o u n t r y 15 2 2s t a t u so fl i s t e dc o m m e r i c a lb a n k sc o m p e t i t i v e n e s se v a l u a t i o ni n d e xs y s t e mi no u r c o u n t r y 18 2 3s t a t u so fl i s t e dc o m m e r i c a lb a n k sc o m p e t i t i v e n e s se v a l u a t i o nm e t h o d si n0 1 1 1 c o u n t r y 1 9 2 3 1t h ei n t r o d u c t i o no ft h ee x i s t i n gc o m m e f i c a lb a n kc o m p e t i t i v e n e s se v a l u a t i o n m e t h o d s 19 2 3 2r e v i e wo ft h ee x i s t i n gc o m m e r i c a lb a n kc o m p e t i t i v e n e s se v a l u a t i o nm e t h o d 21 c h a p t e r3c o n s t u r c t i o no ft h el i s t e dc o m m e r i c a lb a n k sc o m p e t i t i v e n e s se v a l u a t i o ni n d e x s y s t e mi no u rc o u n t r y ：! ：1 3 1p r i n c i p l ei nc h o o s et h el i s t e dc o m m e r i c a lb a n k sc o m p e t i t i v e n e s se v a l u a t i o ni n d e x ：z ：2 i 山东大学硕士学位论文 3 2c o n s t u r c t i o no ft h el i s t e dc o m m c r i c a b a n k sc o m p e t i t i v e n e s se v a l u a t i o ni n d e x s y s t e m 2 2 3 2 1i n t r o d u c t i o no f d i a m o n dm o d e l 2 2 3 2 2d i a m o n df a c t o r sa n a l y s i so fl i s t e dc o m m e r i c a lb a n k sc o m p e t i t i v e n e s s 2 4 3 3s e l e c t i o no f t h el i s t e dc o m m e r i c a lb a n k sc o m p e t i t i v e n e s se v a l u a t i o ni n d e x 一2 8 3 3 1i n d e x e so fr e f l e c t i n gt h ep r o d u c t i o ne l e m e n t so fl i s t e dc o m m e r i c a lb a n k s2 8 3 3 2i n d e x e so fr e f l e c t i n gt h e & m e n dd e m e n t so fl i s t e dc o m m e r i c a lb a n k s 2 9 3 3 3i n d e x e so fr e f l e c t i n gt h er e l e v a n ta n ds u p p o r t i n gi n d u s t r yo fl i s t e dc o m m e r i c a l b a n k s 2 9 3 3 4i n d e x e so fr e f l e c t i n gt h es t r a t e g y , s t r u c t u r ea n dc o m p e t i t i o no fl i s t e d c o m m e r i c a lb a n k s 3 0 c h a p t e r4e m p i r i c a la n a l y s i so f t h ec o m p e t i t i v e n e s se v a l u a t i o no fl i s t e dc o m m e r c i a l b a n k si no u rc o u n t r y 3 2 4 1f a c t o ra n a l y s i sm e t h o d 3 2 4 1 1a p p l i c a b i l i t yo ff a c t o ra n a l y s i st oe v a l u a t et h ec o m p e t i t i v e n e s so fl i s t e d c o m m e r i c a lb a n k si no u rc o u n t r y 3 2 4 1 2m a t h e m a t i c a lm o d e lo f t h ef a c t o ra n a l y s i sm e t h o d 3 3 4 1 3s o m ec o n c e p t so f t h ef a c t o ra n a l y s i sm e t h o d 3 3 4 1 4b a s i cs t e p so f t h ef a c t o ra n a l y s i sm e t h o d 3 4 4 2e m p i r i c a l a n a l y s i so fc o m p e t i t i v e n e s so fl i s t e dc o m m e r i c a l b a n k si no u gc o u n t r y 3 8 4 2 1s e l e c t i o no ft h es a m p l ea n dd a t a 3 8 4 2 2d a t ap r o c e s s i n g 3 8 4 2 3r e s u l ta n a l y s i s 4 4 c h a p t e r5c o n c l u s i o na n dp r o s p e c t 5 1 5 1r e s e a r c hc o n c l u s i o n 5 1 5 2p r o s p e c t 5 1 r e f e r e n c e 5 3 a c k n o w l e d g e m e n t s 5 5 a p p e n d i xa ：o r i g i n a li n d e xd a t ao f t h eb a n k s 5 6 a p p e n d i xb ：s t a n d a r d i z a t i o nd a t ao f t h eb a n k s 5 8 a p p e n d i xc ：c o r r e l a t i o nc o e f f i c i e n tm a t r i c 5 9 山东大学硕士学位论文 1 1 研究背景及意义 1 1 1 研究背景 第一章绪论 金融业是现代经济的核心。我国的金融业主要分为两部分：一是银行类的金 融机构与银行业务：二是非银行类的金融机构与非银行类的金融业务。根据中国 银行业监督管理委员会公布的统计数据，截至2 0 0 9 年底，我国的银行业金融机构 资产总额约为7 8 7 7 万亿元，约占我国金融业份额的7 2 ，即银行类金融机构在我 国的金融业中占据着主导地位。商业银行作为我国金融体系的主体，它们的安全 与稳健经营关系着经济的健康发展和社会的稳定，其改革和创新直接关系到我国 市场经济与金融业的发展。 我国自2 0 0 1 年加入世贸组织以来，国内商业银行的改革在不断发展，各大银 行在业务种类、服务质量和抵御风险等方面都取得了长足的进步，但与国外银行 相比还有很大差距。随着入世承诺的逐步兑现，我国银行业受到的冲击开始显现， 不良资产比例过高、经营机制不完善、管理效率低下、创新能力差等问题不断凸 显。 2 0 0 6 年我国的银行业正式对外资开放，取消对外资金融机构的所有权、经营 权和设立形式的非审慎性监管措施，中外商业银行的全方位竞争由此全面展开。 外资银行凭借其雄厚的资本、优质的资产和灵活的经营机制等诸多优势，与中资 银行在争取客户与人才，争夺中间业务和国际结算等高收益、低风险业务，占领 外汇市场等多方面展开了激烈地竞争。面对如此大的压力，我国的商业银行如何 加快改革进程，建立起适合我国的国情、并符合国际惯例能够有效运作的现代商 业银行制度，不断增强我国上市商业银行的防范风险能力、战略规划能力和业务 创新能力等，全面提升各商业银行的竞争力，已经成为一个十分重要而紧迫的课 题。要提高国内商业银行的竞争力，首先应对各银行的竞争力进行客观地评价与 分析。因此，如何客观地评价分析中国上市商业银行的竞争力、具体分析其强弱 差别及成因是亟待解决的问题，本文的研究正是针对这一问题而展开。 山东大学硕士学1 立论文 1 1 2 研究意义 随着我国银行业的全面开放，中外资银行展开了对中国银行市场的全方位竞 争，由于竞争优势的不对称，外资银行经营业务范围的不断扩大以及对其实现了 “国民待遇 ，中国的商业银行面临着巨大的压力和挑战。在此背景下，研究我国 商业银行的竞争力显得尤为迫切和十分必要，而我国银行业中最具活力的部分便 是上市商业银行，其竞争实力及经营业绩已经成为全社会广泛关注的焦点。因此， 研究我国上市商业银行的竞争力，对于我国的商业银行具有重要的理论价值和实 践意义。 ( 1 ) 为我国银行业生存和发展提供依据 如前所述，国内银行业全面开放的局面已经打开，中国的商业银行面临着日 益严峻的国内外竞争。国内银行如何在竞争中求生存、求发展已成为亟待解决的 问题。因此，我国的商业银行要做到知己知彼，找到自身的竞争力优势及劣势， 开发利用现实和潜在的竞争优势并不断改善和避开劣势，首先应当研究上市商业 银行竞争力的评价方法，并展开对银行竞争力的客观评价，这对于中国银行业的 发展具有重要意义。 ( 2 ) 推动我国金融体制改革 我国推出经济体制改革后，银行业的改革也取得了长足的进步。从最初的成 立三大政策性银行、颁布和修订商业银行法、改革五大国有商业银行的分支机 构设置到目前的商业银行分拆上市等，对于国内金融体系的发展起到了积极的作 用。但目前我国的商业银行还不完全具备追求利益最大化、自主经营、自负盈亏 及自担风险的现代商业银行运行机制。要把中国的商业银行办成真正意义上的商 业银行仍需解决诸多难题，而开展商业银行竞争力评价和研究也是其中一项重要 的举措。上市商业银行的竞争力评价既可作为国家间接管理商业银行的有效方法 之一，也适应了政府职能转变对于银行商业化改造的要求，同时也极大地促进了 商业银行提高整体效益、构造竞争机制，从而全面推动银行业的金融创新。 ( 3 ) 为我国金融理论研究提供理论基础 在现代金融组织结构中，商业银行始终处于主体地位，对于中国这个间接融 资占据主导地位、资本市场发展严重不足的国家而言，银行的地位显得极其重要， 4 山东大学硕士学位论文 而与之相应对银行的研究便成为我国金融理论中的重要组成部分。但目前学者们 多是对商业银行的功能、制度安排和法人治理结构等方面进行分析，对商业银行 竞争力的研究相对缺乏。因此，通过借鉴企业竞争力的评价研究方法，结合银行 业的特殊性，对我国的上市商业银行竞争力评价进行研究，不仅是在微观意义上 的对银行竞争力的探究，更是对现有商业银行理论研究的必要补充。 1 2 文献综述 目前，国内外关于商业银行竞争力的研究的文献较多，概括起来这些研究可以 分为以下四个方面：一是由世界经济论坛( w e f ) 及瑞士洛桑国际管理开发学院 ( i 肋) 联合设计的金融体系国际竞争力评价指标及其测评；二是一些杂志对世界 各大银行的排名和比较，比如英国的银行家、欧洲银行家和亚洲货币 等；三是国际评级机构对各银行的评价研究，比如穆迪、标准普尔和c a m e l 评级 等；四是国内学者对银行竞争力的评价研究。 1 2 1 国外有关银行竞争力评价研究 1 2 1 1w e f 和i m d 设立的银行竞争力评价标准 根据一国金融业对该国经济的作用及影响程度来衡量本国金融业的整体竞争 力，这一金融体系指标及其测评由世界经济论坛( w e f ) 和瑞士格桑国际管理发展 学院( i 旧) 联合设立。根据此标准，银行的竞争力主要体现在五个方面：( 1 ) 中 央银行的政策是否有利于国内经济的发展；( 2 ) 银行的规模；( 3 ) 银行的资产总 额占一国g d p 的比重；( 4 ) 存贷款的利率差；( 5 ) 对相关金融机构的法律监督能 否保持整个金融业的稳定。该评价方法主要是评价一国的金融综合竞争力，对银 行竞争力的分析相对比较粗略，只是关注几个重要的指标，因此并不能完全反映 银行业的竞争力。 1 2 1 2 银行家等杂志的银行竞争力评价方法 国外的一些杂志，如英国的银行家、欧洲银行家和亚洲货币等，每 年对世界上的1 0 0 0 家大银行进行排名，以各大银行的一级资本规模为标准，它们 5 山东大学硕士学位论文 主要是根据这些银行的资本状况、盈利能力以及在全球的地位等展开相对客观、 全面的评价。它们的排名综合考查了单个银行及一国银行业的整体实力水平。除 了一级资本规模这一指标外，具体评价指标包括：总资产及其增长率、资本资产 比率、实际增长率及利润总额和反映经营状况的资产收益率、资本收益率及盈利 能力等晗1 嘲( 见表1 - 1 ) 。目前这一排名已被视为对银行业最具权威的实力评估。 但也存在其不足之处，它只是对一定时期的数据指标进行比较，却缺少对影响银 行竞争力的制度和市场因素的分析，因此无法全面反映某一银行或一国银行业的 总体实力和竞争力。 表1 1 相关杂志对银行的排名内容 t a b1 - 1 t h ec o n t e n to f s o m em a g a z i n e sr a n k i n gt h eb a n k s 杂志排名内容 排名于每年七月份公布，评估方案首先 应符合巴塞尔协议规定；主要衡量 指标为一级资本，还包括：银行资产( 包 括总资产、比上年增长比例) 、资本资 产比率、资本充足率、业绩( 资产收益 银行家率、资本收益率和成本收入比) 、利润 ( 税前利润总额、比上年增长比例和实 际利润增长率) 、不良贷款比率等；评 估报告包括对当期排名情况的成因分 析、排名前列银行的业绩及劣势、各区 域大银行前一年的经营状况以及为达 到监管标准而采取的措施等 评价指标并不局限于业务量，加大对银 欧洲银行家行质量的关注；注重评估银行的战略理 念；要对最佳银行及其他单方面称号获 得者进行严格地评估 每年的六、七月份公布；对上年影响银 商业周刊行竞争力的因素进行评述并分析排名 变化的原因；资产规模为排名依据，采 用盈利指数和市值数 1 2 1 3 国际评级机构的银行竞争力评价方法 ( 1 ) 标准普尔对银行的评级分析方法 标准普尔信用评级公司主要从两方面因素考虑对银行进行评级，一方面是商业 风险因素，包括经济风险、行业风险、业务种类、市场状况以及业务地域的分布、 6 山东大学硕士学位论文 策略及管理等；另一方面是财务风险因素，包括市场风险、信用风险、融资及资 金流通性、风险管理、资本率、盈利能力和财务灵活性等h 1 嘲。其对银行的评级分 为短期和长期信用评级，对银行风险评价完整正确，且有灵活变通、适应性强的 特点，但其评价方法主要侧重于风险评价，忽略了其它重要因素。银行竞争力是 综合实力的体现，因而该方法对于风险的评价值得借鉴，但不适合对银行总体竞 争力的评价与分析。 ( 2 ) 穆迪公司对银行的评级体系 穆迪投资服务公司作为美国三大著名的信用评级机构之一，其银行评级体系已 被当今世界普遍接受，具有广泛的适用性。该评级体系分为七个层次：经营环境、 管理策略与管理质量、盈利能力、风险状况与管理、所有权及公司治理、业务价 值和资本充足性阳7 1 。穆迪分析评价体系涉及的指标全面、系统，对于构建银行竞 争力指标体系有很大的指导作用，但其不足之处在于分析过程过于复杂、烦琐隋1 。 ( 3 ) c a m e l 评级系统 美国三大监管机构( 美联储、货币总监署和联邦存款保险公司) 联合推出的 c a m e l 评级制度，是世界上第一个引入银行现场检查的评估制度。c a m e l 评级制度 将银行评级体系分为五大项：资本充足率( c a p i t a lr e q u i r e m e n t ) 、资产质量( a s s e t q u a l i t y ) 、管理能力( m a n a g e m e n t ) 、盈利能力( e a r n i n g s ) 和资产流动性 ( l i q u i d i t y ) ，由于这五项的英文单词首字母组合是“骆驼 ，即“c a m e l ，因 此该评级方法被称为“骆驼评级法 ，也称为“统一金融机构评级系统。1 9 9 6 年， 美联储理事会决定在c a m e l 体系中加入“敏感性指标 ，因此加入了市场风险敏感 性( s e n s i t i v i t yt om a r k e tr i s k ) ，构成了新的c a m e l s 银行评级体系呻1 ，在这六 大指标下还设有二级指标( 见表1 - 2 ) 。由于监管当局掌握较多的数据和信息，因 而它对银行的评价以客观评价为主，主观评价为辅。 7 山东大学硕士学位论文 表1 2 c a m e l s 评级指标 t a b 1 - 2r a t i n gi n d e xo fc a m e l s 一级指标二级指标备注 对每一等级都设定一个 安全线，如：总资本对风 资本充足率总资本对风险资产的比率、险资产的比率大于8 ，核 c a p i t a lr e q u i r e m e n t核心资本对风险资产的比率心资本对风险资产的比 率在大于4 ，即认为其处 于安全水平 风险资产的数量、贷款集中 度、逾期贷款的数量及发展 评价资产质量的计算方 资产质量 趋势、呆账准备金充足状况、 法：资产质量= ( 次级 资产管理人员素质、与风险 贷款2 0 9 6 + 问题贷款 a s s e tq u a li t y 5 0 + 损失贷款1 0 0 ) 相关的资产收益、近期出现 基础资本 1 0 0 问题的可能性、资产风险的 根据五级贷款分类法 分散性及银行的投资政策等 管理能力 对银行经营方针的检查、内 主要通过问卷调查和座 控制度的检查、内外部的审 m a n a g e m e n t谈进行 计情况和管理层素质 盈利能力 经济环境与市场供求变化、 资产结构、银行的经营管理以资产收益率衡量 e a r n i n g s 水平、利率及手续费政策等 一般性存款与贷款的资金需 资产流动性求、可能出现的流动性的变 l i q u i d i t y化、银行如何平衡选择“安 全性、流动性和盈利性” 衡量相关市场价格( 利 市场风险敏感性 针对银行参与金融市场交易率、汇率、商品及股票等) s e n s i t i v i t yt o 所带来的风险状况波动对银行盈利状况和 m a r k e tr i s k 资本的影响 1 2 2 国内有关银行竞争力评价研究 国内对银行竞争力的研究起始于2 0 世纪9 0 年代后期，目前已经取得了一定的 成果，研究主要集中于国内高校和银行界专业人员或实务人员的分析文章。其中 焦瑾璞学者对银行竞争力的研究是国内最早也是最具影响力的，另外其他相关学 者对银行竞争力也展开了一定的研究与探索。 1 2 2 1 焦瑾璞的中国银行业竞争力评价方法 焦瑾璞在其2 0 0 1 年著的中国银行竞争力比较一书中，将中国银行业竞争 山东大学硕士学位论文 力分解为以下四个方面：一是现实竞争力，它代表中国银行业在报告期时点的价 值力，它是由一个时间剖面的一系列显性指标集组成，衡量指标有流动性、盈利 性、资本充足率和资产质量指标等；二是潜在竞争力，它是由某个时点影响未来 竞争力的银行内部因素构成的隐性指标集，衡量指标有银行的法人治理结构、业 务体系、创新能力和外部监管的有效性等：三是竞争环境，它是由报告期时点上 影响未来竞争力的外部因素构成的隐性指标集，包括金融运行环境、体制、经济 制度等因素；四是竞争态势，它代表上述显性指标集和隐性指标集内部的各指标 随时间变化的趋势。他的成果几乎涵盖了所有指标，在客观上取得了成功，但其 研究体系只是对概念进行挖掘以及对财务指标进行对比和分析，并没有用定量的 方法对商业银行竞争力加以分析。 1 2 2 2 其他学者的相关研究 黄兰和沈根章n 帕( 2 0 0 2 ) 将商业银行竞争力评价指标体系分为三个部分：一 是资源要素，包括物质、人力和无形资源三类；二是能力要素，包括盈利、风险 管理和发展能力三类；三是环境要素，包括宏观和微观环境两类。 于良春和鲁志勇1 ( 2 0 0 3 ) 从企业发展和利润角度出发，给出了商业银行竞 争力的定义，并按照w e f 的竞争力方程，即商业银行竞争力= 竞争力资产竞争 力过程，将银行竞争力分为基础资源、人力资源等八个要素，构造出相对完整的 中国商业银行竞争力指标体系。但其中很多指标需要由专家打分或进行问卷调查， 因此不易获得且有主观性较强的缺点。 戴国强n 2 1 ( 2 0 0 4 ) 认为商业银行竞争力指标体系，既要反映出银行是经营货 币资金的特点，又要反映出其企业特征。因此将商业银行竞争力指标体系分为四 类：一是反映银行经营成果的盈利性指标；二是反映银行营销能力的业务能力指 标；三是反映银行硬件装备和技术应用方面能力的技术指标；四是反映用人方面 有效性的人力资源指标。另外，由于银行本身的特点，还应考虑其他相关指标， 如反映避免和承受风险能力的资产质量指标；文化建设能力及金融创新能力指标 世 专宁。 温彬n 司( 2 0 0 4 ) 提出银行的竞争力评价体系由组织结构、金融技术和人力资 源三种竞争力构成，其中金融技术是基础，组织结构是制度保障，而人力资源则 9 山东大学硕士学位论文 是载体，并对我国国有商业银行的竞争力状况进行了分析。 魏春旗和朱枫n 盯( 2 0 0 5 ) 提出了一个极具启发性的理论研究框架，他们从七 个方面对银行竞争力进行系统的理论诠释，包括技术、流程、组织、制度、人才、 战略和文化。 此后，国内对商业银行竞争力研究的较为系统和全面的要属王松奇带领的中 国商业银行竞争力评价课题组发表在银行家杂志上的中国商业银行竞争力 报告( 以下简称为报告) 。该报告也是根据w e f 和i m d 提出的竞争力方程 来设计研究框架，建立在较为全面的评价指标体系基础上，根据上年的数据资料， 采用层次分析法对我国性的商业银行竞争力进行综合评分。对于权重的确定采用 的是层次分析法，而分项指标则采用专家打分和灰色白化函数法对一些定性指标 进行量化n 叼，是分析商业银行竞争力的完美模式，但存在一定的主观成分，会影 响最后的评价结果。 1 2 3 对中西方相关研究文献的简要述评 综上所述，目前国内外对商业银行竞争力的评价，仍存在不足之处，主要体现 在以下两方面： ( 1 ) 侧重于对财务指标的分析，忽视银行的风险状况 在商业银行的竞争力评价中使用的最为广泛的是财务指标，财务信息是外部使 用者主要的信息来源。但自上个世纪末以来，金融创新与金融自由化的发展，使 得金融企业间的竞争日趋激烈，所处的风险环境也日益复杂，影响商业银行竞争 力的重要因素之一就是金融市场风险。因此，仅以财务指标作为商业银行的竞争 力评价指标便显得捉襟见肘。国内的商业银行通过发行股票上市，股价的波动必 将影响各上市银行的经营状况，同时也反映了银行自身的经营状况。但目前我国 对商业银行的竞争力评价，却极少涉及到银行面临的风险环境。我国上市商业银 行的数量在不断增长，结合银行的财务指标与风险信息开发一种评价上市银行竞 争力的科学的方法是十分必要的。 ( 2 ) 缺少对上市商业银行各指标的综合分析 目前国内外对商业银行的竞争力排名大多是根据某一个指标对银行的实力加 以评价。由于这种排名只是简单的指标结论，没有综合分析多个指标，因而很难 1 0 山东大学硕士学位论文 确定各商业银行的综合竞争力。如银行家杂志就是根据银行的一级资本对世 界的1 0 0 0 家大银行排名，众所周知银行竞争力是由多种因素公同决定的，而资本 规模只是其中的一个方面。因此，如何建立一个完善、合理的指标体系对商业银 行的竞争力进行综合分析是一个亟待解决的问题。 1 3 研究方法及内容 1 3 1 研究方法 本论文的总体目标是分析我国上市商业银行的竞争力。根据经济学和商业银 行管理学的基本理论，借鉴已有的相关研究成果，进行深入的调查和研究。在研 究过程中，结合计量经济学、统计应用、逻辑推理及总结归纳等方法，采用因子 分析法对我国上市商业银行竞争力进行综合评价，避免了人为确定指标权重的主 观性，通过运用s p s s 软件加以运算，更好地体现出影响上市商业银行竞争力的主 因子，从而使得出的结论更具有可信度。 1 3 2 研究内容 本文根据波特的钻石模型，构建出衡量我国上市商业银行竞争力的指标体系， 并结合1 0 家上市商业银行的数据进行实证分析，主要分为五章： 第一章：绪论。本章主要论述了论文研究的目的和意义以及国内外有关商业 银行竞争力研究的现状，并介绍了本文的研究内容和框架。 第二章：我国上市商业银行竞争力评价现状分析。本意介绍了我国上市商业 银行竞争的现状，为后文的竞争力研究打下基础；同时介绍了上市商业银行竞争 力评价方法的现状，为下文以钻石模型为基础的指标体系构建及因子分析法的应 用提供依据。 第三章：我国上市商业银行竞争力评价指标体系的构建。本章就如何构建我 国上市商业银行竞争力评价体系进行了探讨，在钻石模型基础上对影响上市商业 银行竞争力的相关因素进行了分析，构建出我国上市商业银行竞争力评价指标的 钻石模型，并对各影响因素内的具体指标进行分析。 第四章：我国上市商业银行竞争力实证研究。本章结合了我国1 0 家上市商业 银行的相关数据，采用因子分析法，对这些银行的竞争力在钻石模型指标评价下 山东大学硕士学位论文 进行分析，实现理论与现实的结合，并在此基础上对所得结果加以分析。 第五章：结论与展望。本章对全文研究作了简单的总结，提了本论文对评价 我国上市商业银行竞争力的现实意义、创新研究成果及还有待于更进一步深入研 究的内容。 1 4 主要创新点与技术路线 1 4 1 创新点 ( 1