（工商管理专业论文）中国邮政储蓄银行小额信贷业务发展研究.pdf

摘要 小额信贷最早产生于2 0 世纪7 0 年代的孟加拉国，最初被认为是一种向贫 困人口提供帮助的扶贫手段。在我国，小额信贷最早开始于2 0 世纪9 0 年代中 期，然而早期发展比较缓慢。2 0 0 5 年1 2 月，邮政储蓄机构在福建、湖北、山西 进行了小额质押贷款的试点工作，这标志着邮政储蓄银行正式开展了小额贷款 业务。 本文首先在社会现实背景和国内外文献综述的基础上阐述了小额信贷的基 本概念、产生的背景及特点。而后介绍了小额信贷业务发展的理论基础可 持续发展理论以及小额信贷的可持续发展对于经济发展的重大作用，同时也概 述了国内外小额信贷可持续发展的基本情况。然后，本文对中国邮政储蓄银行 的小额信贷业务做了历史沿革和发展现状两个方面的概述，从而对邮政储蓄银 行小额信贷业务的运行模式进行了研究。在了解运行模式的基础上，本文对邮 政储蓄银行小额信贷业务的发展进行了分析，分别分析了该银行发展该业务的 优势、劣势、风险因素，同时也分析了影响小额信贷业务发展的内外部因素。 最终，本文在以上分析的基础上提出了完善中国邮政储蓄银行小额信贷业务发 展的对策，给出了促进小额信贷业务良性发展的对策和建议。 关键词：中国邮政储蓄银行，小额信贷，发展 a b s t r a c t m i c r o f m a n c eo r i g i n a t e di 1 1t h e19 7 0 si i lb a l l g l a d e s hw a si 1 1 i t i a l l yc o i l s i d e r e dt o b eak i n do ff i n a l l c i a lh e l pt 0t 1 1 ep o o rp e o p l e i nc l l i n 如m i c r o f i n a i l c eo r i g i n a t e di n t 1 1 em i d t e 啦o f19 9 0 s ，b u td e v e l 叩e ds l o w l y - 1 1 12 0 0 5 ，d e c e m b e r ，c h i i l ap o s t a l s a v i n g sb a i l l ( b e g a n 恤p i l o tw o r ko fc o l l a t e r a lm i c r o c r e d i ti n 刑i a l l ，h u b e ia n d s 妇ia n dt l l i sw a l st h en l a u f ko fm eb e g i i l i 血go fm i c r o c r e d i tb u s i n e s si 1 1c 1 1 i 】舱 p o s t a ls a v i n g sb a n k t 1 1 i s p a p e rf i r s t s t a t e dt h ef i m d a k i n t a lc o n c e p t ，b a c k g r o u i l da n df i g u r eo f m i c m f i n a n c e t h e nt h i s p a p e r i m r o d u c e d此劬d 锄e n t a j t h e o 巧 o f m i c r o f i r 鼬c e s u s t a 础l b l ed e v e l o p m e n tm e o r ya n di t si m p o 砌n c et o 吐l ee c o n o m y a tt l l es 锄et i m e ，t l l i sp a p e rs t a t e d 也es i t u a t i o no fm i c r o 缸a 1 1 c ea th o m ea n da b r o a d a f t e rt 1 1 a t ，1 i sp a p e rs t a t e d 廿l ek s t o r ) ra i l dc u r r e n ts i t u a t i o no fm i c r o c r e d i tb u s i n e s si n c h i i l ap o s t a ls a v i n g sb a i l ka n ds t u d i e dt l l e 删i o nm o d eo fm i c r o c r e d nb u s m e s si i l c 1 1 i n ap o s 伽s a v i n g sb a n k b a s e do nm eo p e r a t i o nm o d e ，t h j sp a p e ra n a l y z e d 也e d e v e l o p m e n to fm i c r o c r e d i tb u s i n e s s i nc 1 1 i i l ap o s t a ls a v i n g sb a l l l ( i n c l u d i n g a i l a l y z i n g 也ea d v a l l t a g e ，d i s a d v a n t a g e ，r i s k ，证n e ra n do u t e ri 1 1 f l u e n c ef a c t so ft h j s b u s i i l e s si nt 1 1 i sb a i l l ( f i n m l y ，t b j sp a p e rp r 0 v i d e ds 伽s u g g e s t i o nt oi m p r o v et 1 1 e m i c r o c r e d i tb u s i n e s si nc h i mp o s t a ls a v i i l g sb a n kb a s e do nm ea n a l y z i n g k e yw o r d s ：p o s t a ls a v i n g sb a n ko fc h i n 如m i c r o f m a i l c e ，d e v e l o p m e n t i i 第一章绪论 1 1 选题背景及意义 第一章绪论 自古以来，农业经济就是国民经济发展的基础。然而工业革命带来的第二 产业的迅速腾飞的同时也带来了工农产品的剪刀差问题。伴随着新的产业经济 的深入发展，农业生产要素的市场化配置造成农村劳动力、土地、资金等资源 流向更具比较优势的工业、服务业等领域。农业产业的经济地位逐渐被弱化。 根据传统融资理论，由于科学技术在农业领域的局限性，农业长期“靠天吃饭”， 因而农户收入具有较大的自然风险，并且小户农业经济模式难以提供与其风险 相匹配的抵押担保，以盈利为目的的金融机构很难将其作为贷款对象。 然而，当今农业的突围需要大量资金的支持，又不得不借助金融机构的信 贷，这就造成了资金供求极度的不平衡：同样，对于个体商户和微型企业来说， 由于受生产规模和市场竞争的限制，自身产生的现金流在扣除成本、费用及相 关税赋后不足于扩大再生产。为了解决这一问题，2 0 世纪7 0 年代，穆罕默德尤 努斯博士在孟加拉国首次创立了孟加拉国格莱珉银行( g r 锄e e nb a n k ) 专向穷 人发放小额贷款，让他们有资金从事生产劳动，改善生活状况。这种制度最初 是作为一种n g 0 的扶贫手段，通过向贫困人口提供高利率、无担保的小额贷款， 解决贫困人口贷款难的问题，并且在之后的数年都保持了良好的还款率。这一 实践在孟加拉国的成功让世晃各国意识到了一条解决农户贷款难的新思路，并 迅速在世界上5 0 多个国家得到了成功复制。 随着小额信贷模式在各国的推广，其资金来源和发放主体也渐渐发生变化， 小额信贷机构最初是带有n g o 性质的，其资金来源主要来自捐赠，之后逐步实 现了商业化经营和可持续发展的双重目标，并由金融机构经营。各国根据各自 的具体情况，采取了不同的模式，大体分为三类：一是由非政府组织( n g o ) 或 政府直接开办的扶贫性质的小额信贷项目；二是由大型金融机构开办的贷款项 目；三是由民间资本经营的商业性小规模小额信贷业务。 中国作为一个处于社会主义初级阶段的农业大国，“三农问题”关系到社 会稳定和谐和国家的长治久安。而“三农”问题一直是制约经济健康发展的主 第一章绪论 要瓶颈，其本质归结于农村地区资金的匮乏和融资手段的缺位。早在1 9 9 3 年就 开始设立小额信贷的试点，但在9 0 年代的一些尝试并没达到预期效果。截至2 0 1 1 年9 月末，全国共有小额贷款公司3 7 9 l 家，贷款余额3 3 5 9 亿元，前三季度累 计新增贷款1 3 7 9 亿元。然而这些信贷中，能正常运行的不到五分之一，真正意 义上的可持续性的信贷机构寥寥无几，具备财务可持续性的机构更是微乎其微。 不少小额信贷机构信贷面不断萎缩，面临生与死的考验。 进入新世纪来，为了更好地解决“三农 问题，实现中国经济的可持续发 展，国家相继出台了一系列政策措施鼓励金融企业加大对农村、农业、农民的 融资力度。2 0 0 4 年来连续三年中央的一号文件都强调要在有效防范金融风险的 前提下，支持小额信贷的发展。2 0 0 4 年一号文件指出，“鼓励在有条件的地方， 在严格监管，有效防范金融风险的前提下，通过吸收社会资本和外资，积极兴 办直接为三农服务的多种所有制的金融组织”。 2 0 0 5 年的一号文件更明确指出，“培育竞争性的农村金融市场，有关部门 要抓紧制定农村新办多种所有制金融机构的准入条件和监管办法，在有效防范 金融风险的前提下，尽快启动试点工作。有条件的地方，可以探索建立更加贴 近农民和农村需要，由自然人或企业发起的小额信贷组织”。2 0 0 6 年的一号文 件进一步指出，“在保证资本金充足，严格金融监管和建立合理有效的退出机 制的前提下，鼓励在县域内设立多种所有制的社区金融机构，允许私有资本， 外资等参股。大力培育由自然人，企业法人或社团法人发起的小额信贷组织， 有关部门要抓紧制定管理办法。”原中国邮政储蓄作为架设城市与农村资金流 动的桥梁，有效地支持了农村经济的发展，然而这种只储蓄不信贷的单一模式， 不能为农村经济的发展注入更丰富的“血液 。 在这种情况下，中国邮政储蓄银行应运而生。小额信贷作为中国邮政储蓄 银行的重要业务，它不仅在信贷模式上与农村信用联社并驾齐驱，而且在服务 领域和方式上更加方便快捷，是缓解农村小额信贷难的有效举措，更是支持农 村经济又好又快地发展不可或缺的力量。 而目前中国邮储银行所面临的现实问题是：如何在解决农民和微型企业货 款难问题的同时，又能保证中国邮政储蓄银行小额信贷业务的可持续发展。目 前理论界对小额信贷的研究主要是从信息经济学、现代契约理论和古典经济学 的资金供求理论方面进行的一些研究。从微观角度，以金融机构的盈利模式作 为研究对象进行分析的研究还比较少。本文即是对该问题进行了一系列的探讨， 2 并提出相关政策建议，希望对解决中国邮政储蓄银行小额信贷业务的可持续发 展问题提供一些帮助。 1 2 相关文献综述 国际理论界对小额信贷的理论性探讨主要集中在以下两个方砸：一是小额 信贷的福利主义与制度主义之争；二是对小额信贷可持续发展问题的研究。王 群琳( 2 0 0 3 ) 认为，从发展进程看，国际小额信贷主要分成三个层次，第一层 次是早期追求信贷的高还贷率；第二个层次是追求收入弥补成本，实现机构的 可持续发展；第三个层次是追求商业渠道资金，实现赢利，达到财务上的可持 续。杜晓山( 2 0 0 4 ) 认为，在亚洲、印度的小额信贷正在起飞，一些商业银行 与社区为基础的自治小组合作，向贫困客户群体提供金融服务。拉丁美洲有开 展商业化、可持续小额信贷的传统。东亚和中亚地区的小额信贷发展最大的威 胁就是机构运作的高成本，以及脱离对捐赠的依赖固。 焦瑾璞、杨骏( 2 0 0 6 ) 认为，虽然遍布世界各地的小额信贷各有其发展路 径，且已经发展出各具特色的组织和业务模式。但总体而言，随着国际社会和 各国政府基于农村经济增长和扶贫目标对各类小额信贷机构抱有越来越多的期 待，小额信贷的发展趋势已经逐渐变得清晰：一是从小额信贷到微型金融；二 是从福利主义到制度主义；三是关于小额信贷机构行业监管原则的一致意见正 在形成；四是逐步放松有关小额信贷的利率管制；五是小额信贷应该发挥更多 的社会和经济作用 。 1 - 2 1 小额信贷的福利主义与制度主义之争 小额信贷发展到现在，大多数学者已经赞同了小额信贷是一种有效地金融 扶贫制度和方式，其核心问题集中在商业化可持续性的问题上。y a r o n ( 1 9 9 2 ) 认为，财务绩效就是提供服务的所有成本由服务使用者直接支付的程度。社会 绩效则有许多定义法，如一定时期使用服务的人口数量( 服务广度) 、初期他们 的社会阶层( 服务深度) 、他们的即期净收益( 服务质量) 。小额信贷的经营 。王群啉多种途径解决我国民营企业融资问题 j 财经理论与实践，2 0 0 3 ( 2 ) 。杜晓山中国农村小额信贷的实践尝试 j 现代经济探泡2 0 0 4 ( 2 ) 。焦瑾琵杨唆小额信贷和农村金融 m 中国金融出版杜2 0 0 6 y a r o nj “s u c c e s s f u lr u r a lf i 豫n c ei n s t i t u t i o n s w o r l db a l l kd i s c u s s i o np a p e r 1 5 0 ， 3 第一章绪论 一 - _ - 一一一_ _ 模式应归属于什么性质，理论界仍存在着两大分歧： 福利主义学者认为，小额信贷更强调对改善穷人生活状况的社会福利性质， 即小额信贷的服务深度，并强烈提倡服务应该提供给最为贫困的人口；并不太 关心金融机构的盈利状况，因为其可接受政府补贴或社会捐赠来维持运营，以 孟加拉乡村银行为代表。制度主义学者更看重小额信贷的商业可持续性，认为 小额信贷最重要的是要保持盈利和财务的可持续性。以印尼的人民银行( b r ia n d u n i td a s a ) 和玻利维亚的阳光银行( b a n c o s 0 1 ) 为代表；墨西哥的村庄银行模 式在减少贷款交易成本方面的创新也受到越来越多人的推崇。 e l i s a b e t hr h y n e ( 1 9 9 8 ) 认为，关于扶贫与持续性的争论最终是关于是否 对利率进行补贴，因此两大阵营的主要区别不是根本上的而是程度上的，采用 的贷款方式不尽相同，但他们的共同之处是：他们都是在本土，根据当地的自 然，社会和经济条件进行金融创新而成长起来的；他们都强调既为低收入阶层 和微型企业服务，又十分注重机构的财务可持续性，从而能持久的为低收入阶 层和微型企业服务；他们都已经成功的转变成专门为穷人和微型企业服务的银 行。 1 2 2 小额信贷可持续发展问题的研究 根据美国国际开发署( u s a 工d ，1 9 9 5 ) 的标准，农村金融机构从可持续性 角度可分为3 种：一是不可持续性，指收取的利率和费用不能补偿薪酬、贷款 损失和其他管理费用等操作成本；二是操作上可持续性，指收益能补偿实施成 本但不能完全覆盖资金商业成本；三是金融上可持续性，指收益完全补偿各种 成本和风险后，能获得一定利润。何广文等认为小额信贷机构向目标群体提供 持久的金融服务的前提是机构本身具有可持续性圆。m e y e r 也认为小额信贷机构 的可持续性很重要，可通过机构的操作可持续性和金融可持续性2 个指标来衡 量。y a r o n 认为农村金融机构的可持续性决定了农村金融机构是否成功，而衡量 机构可持续发展能力的指标是补贴依赖指数 。孙若梅认为小额信贷机构可持续 w a s h i n g t o nd c ，1 9 9 2 国e 1 i s a b e t hr h y n et h ey i na 1 1 dy a n go fm i c r o f i n a n c e ：r e a c h i n gt h ep 0 0 ra n d s u s t a i n a b i l i t y ”m i c r o b a n k i n gb u l i e t i nj u l y ，1 9 9 8 。何广文农村资金互助合作机制及其绩效阐释 j 中国合作经济评论，2 0 1 0 ( 1 ) y a r o nj“s u c c e s s f u lr u r a lf i n a i l c ei n s t i t u t i o n s ” w o r l db a n kd i s c u s s i o np a p e rn o 1 5 0 w a s h i n g t o nd c ，1 9 9 2 4 一篁二皇堡笙 性是指机构的财务业绩，能否通过利息和收费弥补全部成本是决定可持续性的 关键。刘仁伍认为小额信贷的可持续发展包括组织、操作以及财务层面的可 持续锄a 乔安娜雷格伍德认为通过经营性自足和财务性自足可衡量小型信贷机构 的可持续发展。杨咸月等也认为可以用经营自足率与财务自足率来衡量小额信 贷机构是否获得可持续发展回。周孟亮等认为金融机构可持续发展性表明机构提 供持续性金融服务的能力，主要从财务指标反映出来 。m o r d u c h 调查发现，1 9 9 8 年呈交的7 2 个微型金融机构项目中已有3 4 个项目达到了金融可持续，但这并 不意味着全球已有一半的项目达到了自我可持续。一些专家估计，目前世界上 所有的非政府类小额信贷项目能实现金融可持续的不超过1 。 1 3 研究思路及主要内容 本文第一部分介绍了论文的选题背景和选题意义j 并进行了国内外的相关 文献综述，而后明确了本文的主要内容以及创新和不足之处。 第二部分阐述了小额信贷的基本概念、产生的背景及特点。而后介绍了小 额信贷业务发展的理论基础可持续发展理论以及小额信贷可持续发展对于 经济发展的重大作用，同时也概述了国内外小额信贷可持续发展的基本情况。 第三部分，本文对中国邮政储蓄银行的小额信贷业务做了历史沿革和发展 现状两个方面的概述，从而对邮政储蓄银行小额信贷业务的运行模式进行了研 究。 在了解运行模式的基础上，本文第四部分对邮政储蓄银行小额信贷业务的 发展进行了分析，分别分析了该银行发展该业务的优势、劣势、风险因素，同 时也分析了影响小额信贷业务发展的内外部因素。 最终，本文的第五部分在以上分析的基础上提出了完善中国邮政储蓄银行 小额信贷业务发展的对策，给出了促进小额信贷良性发展的对策和建议。 国孙若梅小额信贷与农民收入 m 中国经济出版社，2 0 0 6 口刘仁伍新农村建设中的金融问题 m 中国金融出版社，2 0 0 6 乔安娜，雷格伍德，马小丁，：朱竞梅小额金融信贷手册：金融业和公司运作的透视与展望l m j 2 0 0 0 固杨咸月中国小企业融资担保发展的理论研究 j 财经研究2 0 0 0 ( 8 ) 周孟亮我国小额信贷社会绩效评价指标设计研究 j 农村金融研究，2 0 1 1 ( 2 ) 卿jm o r d u c h “t h em i c r o f i n a n c ep r o m i s e j o u r n a lo fe c o n o m i c1 i t e r a t u r ed e c ，1 9 9 9 5 第一章绪论 1 4 创新与不足 本文的创新之处在于： 首先，利用我国邮政储蓄银行的自身优势和特点去有针对性地对其小额信 贷业务的发展提出对策和建议，这也从另一方面证明了小额信贷业务对邮政储 蓄银行自身未来的发展也是有利的。 其次，对国外小额信贷业务的发展模式做了总结，并结合国内现实情况阐 述了应该以何种原则使邮政储蓄银行的小额信贷运行模式得到发展。 最后，国内对于中国小额信贷业发展的理论研究多以某一地区的实例为研 究对象，而本文将中国邮政储蓄银行的小额信贷业务开展作为宏观经济基础， 通过阐述其运行模式和分析该业务优劣势、风险因素及内外影响因素对邮政储 蓄银行开展小额信贷业务提出了对策和建议。 本文的不足体现在以下两方面： 其一是数据的分析不足，因为中国邮政储蓄银行的许多资料并未对外公开 披露，所以本文在数据搜集方面存在一定欠缺，部分分析或论述缺少数据的支 撑。 其二是本文从宏观的视角出发，所以并没有考虑邮政储蓄银行发展小额信 贷业务的案例，所以难免缺乏实践性。 6 一 笙三童型：塑焦垡垄垦垫垄 第二章小额信贷发展概述 2 1 小额信贷的概念 2 1 1 小额信贷的定义 在小额信贷诞生之初，国际理论界普遍将小额信贷视作一种解决低收入人 群信贷问题的的扶贫模式。m o r d u c h ( 1 9 9 7 ) 认为，小额信贷是一种向贫困农民 提供高利率、无担保的信贷方式，并且保持了较高的还款率。吴国宝( 1 9 9 8 ) 认为小额信贷是一种为贫困人口提供信贷贷服务的商业化、制度化的方式圆。姚 先斌、程恩江( 1 9 9 8 ) 认为，小额信贷是指贷款和存款两方面的小规模的金融 服务，其服务对象是城乡低收入阶层，主要是为微型企业提供小规模信贷的金 融服务 。然而国务院扶贫办小额信贷调研小组将其定义为：通过特定的小额信 贷机构为具有一定潜在负债能力的穷人提供信贷服务以帮助他们摆脱贫困的特 殊信贷方式。 乔安娜雷格伍德( 2 0 0 0 ) 概括地认为，小额信贷是一种以低收入人群为 目标的经济发展途径。李莉莉( 2 0 0 5 ) 认为小额信贷是一种，由扶贫制度发展 而来的，以中低收入群体为需求对象的金融产品 。钱水土、乐韵( 2 0 0 7 ) 认为， 小额信贷是指在一定区域内，面向低收入人群的小额贷款形式，其目标群体为 无法在正规金融获取资金的弱势人群 。杜晓山( 2 0 0 3 ) 认为，小额信贷是在一 定区域内，在特殊的制度安排下，按特定目标向贫困人口直接提供贷款资金及 综合技术服务的一种特殊的信贷方式。何广文、李莉莉( 2 0 0 5 ) 将其定义为“一 种由扶贫小额信贷制度发展而来的针对中低收入群体金融需求的信贷机制及其 金融产品” 。 回jm o r d u c h“t h em i c r o f i n a n c ep r o m i s e ”j o u r n a lo fe c o n o m i c1 i t e r a t u r ed e c ，1 9 9 9 四吴国宝农村小额信贷扶贫试验及其启示 j 改革，1 9 9 8 ( 4 ) 姚先斌，程恩江小额信贷的概念，原则及在中国的实践 j 中国农村经济，1 9 9 8 ( 4 ) 固乔安娜：雷格伍德：马小丁：朱竞梅小额金融信贷手册：金融业和公司运作的透视与展望2 0 0 0 李莉莉关于村镇银行的制度设计与思考 j 金融理论与实践，2 0 0 7 ( 7 ) 钱水土，乐韵中国小额信贷商业化可持续发展的经济学分析明 j 金融理论与实践，2 0 0 7 ( 5 ) o 杜晓山，孙若梅中国小额信贷的实践和政策思考 j 财贸经济，2 0 0 3 ( 7 ) 何广文。李莉莉正规金融机构小额信贷运行机制及其绩效评价 m 中国财政经济出版社，2 0 0 5 7 第二章 小额信贷发展概述 二二二二二= 二二= 二二= = 一一一一 吴国宝( 2 0 0 2 ) 主张不按收入水平划分穷人和富人，而是从另一个角度去 理解穷人。他提出一个“经济穷人”的概念。“经济穷人”是针对“福利穷人， 而言的，为这部分人提供一些特殊的金融产品和服务设计称为小额信贷。 目前，国内外因为经济程度、收入水平、贫困程度等因素的差异，对小额 信贷的定义没有一个统一的标准和界定，具有差异性和区别性特征。综合各位 学者的观点，小额信贷( m i c r o f i n a n c e ) 可定义为专向贫困群体提供较小额度 的、持续的经营类贷款，其本质即是微型贷款在技术和实际应用上的延伸。小 额信贷作为一种金融创新，是在总结了发展中国家及其国有政策性金融机构对 穷人和微型企业传统性贷款的经验教训，并吸收了民间各种渠道借贷的特点发 展起来的。就成本和收益方面来说，小额信贷机构利用小组联保，动态激励， 经常还款等手段，一方面以较高的利息( 或商业利率) 提高了机构的收益，另 一方面通过降低交易成本并把其中部分优惠转移给贷款户以摊薄其融资成本。 2 1 2 小额信贷的产生背景 小额信贷产生于2 0 世纪7 0 年代的孟加拉国。孟加拉国经济学教授尤努斯 从1 9 7 6 年开始针对农村贫困人口进行金融扶助，帮助穷人摆脱贫困。1 9 7 9 年， 他在国有商业银行体系内部创立了格莱珉分行，开始为贫困的孟加拉妇女提供 小额贷款业务。1 9 8 3 年l o 月格莱珉银行正式成立，其向贫困人口发放贷款的方 式自成一体，被业界称为“格莱珉模式”。格莱珉银行在创立之初，其资金来 源于政府拨款和社会捐助，经过数年运行，具备了较高的还款率和利息收入后 开始独立运转，并于1 9 9 5 年宣布停止接受捐款，便进入完全自给自足的时代。 格莱珉银行的成功核心是可以接受存款，这些存款成为银行继续发放贷款的资 金支持，因此，该银行9 4 的股权也是归存户所有。格莱珉银行从金融扶贫的角 度开展小额信贷很快在国际上产生共鸣，这种做法随即在2 3 个国家得到复制， 它的成功尝试也吸引了金融界的眼球，一些主流金融机构把它视作未来服务民 众和拓展业务的举措。 小额信贷在国际上的迅速兴起是对传统金融扶贫方式的创新。但是，一方 面由于信贷对象的造血功能较弱，还款能力相对较差，被认为信用度较低。在 这种情况下，商业银行从本身的交易成本及信用风险考虑，面向低收入阶层提 国吴宝国中国小额信贷扶贫研究 m 中国经济出版社，2 0 0 2 8 一 第二章 小额信贷发展概述 - = 二二= 二= = 二= 二= 供金融服务的意愿不断下降。另一方面，在二十世纪八十年代以前，为发挥政 府在农村金融和小额信贷市场上导向作用，通行的做法是以政府为信贷对象提 供各种税收优惠、国家政策性金融机构发放的低息农业贷款和农业补贴的方式 进行扶持，并且在金融服务方面，还依靠国际扶贫机构提供资金支持。 显而易见，政府实施这些举措的目的在于扶贫，也对这些小额贷款规定了 存贷款利率的法定上限，并根据金融机构的信贷额度给予相应地贴息，然而这 些金融机构在经营战略上过度依赖政府的支持，自身主导作用欠佳，对这类贷 款业务的可持续经营问题考虑不够；同时一些贷款户也将此类贷款视认为政府 扶贫拨款，通常还款意愿较低，因此也难以实现小额信贷的初衷。 综上所述，这种以困难群体为主要对象、采取政府贴息贷款扶贫方式，慢 慢地偏离了贷款主体，而真正应享受政策扶持的穷人其利益被削弱，甚至为非 穷人所攫取，贷款的按期还款率也很低。与此同时，贴息贷款还扭曲了农村金 融市场资源的配置，不利于商业金融机构的可持续产生和发展，阻碍了农村金 融市场的发育。从上个世纪8 0 年代起，经过对实践的总结与反思，国际社会对 农村金融市场有了新的认识，认为政府的作用主要是制订规则，而不是直接去 通过农村银行或政策性银行去发放低息的贷款。 2 1 3 小额信贷的特点 小额信贷因贷款数额较小而取名，其服务的主要对象为农村经济困难的农 户，其根本目的在于通过对农村中低收入阶层实行金融支持，帮助其脱贫致富。 因此，它具有鲜明地特点： 其一，单笔贷款金额小。债务人无需提供抵押品或第三方担保仅凭自己的 信誉就能取得贷款，并以借款人信用程度作为还款保证。 其二，客户群体庞大。它面向广大农村成千上万需求对象，并且居住分散， 从业人员参差不齐，经营状况存在不确定性。 其三，整体风险分散。受“大数法则”影响，小额信贷的整体信用风险更 加分散，经营收益更加稳定。 其四，业务办理环节多。客户申请小额贷款往往要经过咨询、审查、签署 合同、开户立账等环节，每个环节都有潜在的操作风险。 其五，经营管理成本高。因为小额信贷业务的对象是大量的个人，每笔贷 款的金额小，笔数多，所以管理的成本相对较大。 9 茎三童尘塑堡堡垄垦塑堕 其六，产品的相似性高。各个银行所提供的小额信贷产品的功能基本相似， 所以小额信贷业务的竞争尤其激烈，差异性也成为各个银行取得竞争胜利的必 要因素。 2 2 小额信贷发展的理论基础 2 2 1 可持续发展理论 持续性这一概念是借用生态学理论提出来的，即所谓生态持续性。它主要 指自然资源及其开发利用程度间的协调与平衡。可持续发展理论产生和形成于 上世纪8 0 年代末、9 0 年代初，该理论一经产生，很快得到了世界各界的广泛 认同，并被各国所运用，纷纷作为2 l 世纪社会、经济发展战略目标编入各种计 划和规划之中。同时，它也逐渐成为评估国家健康运行的新标准以及国家发展 水平的新的衡量尺度。可以说，可持续发展的观念已经被全球各国形成高度共 识，并渗透到了不同社会制度、不同意识形态国家发展的各个领域。这一重要 理论的提出是人类原有思维模式的又一次思想飞跃，是当代社会各国经济社会 发展的共同追求。 1 9 9 1 年1 1 月，国际生态学协会( i n t e c 0 1 ) 和国际生物科学联合会( i u b s ) 联合举行关于可持续发展问题的专题研讨会。该研讨会将可持续发展定义为： 保护和加强环境系统的生产和更新能力。之后，该理论被各个国家广泛研究， 并运用到各个领域。中国共产党的十七大报告明确指出：坚持以人为本，树立 全面：协调、可持续的发展观，促进经济社会和人的全面发展。这是一个顺应 时代发展而提出的新的科学发展观，它将可持续发展的思想融入到经济发展的 各个方面，既体现了时代性更具有长远性，是一种健康、和谐发展态势。 2 - 2 。2 小额信贷可持续发展的定义 小额信贷的可持续发展和如何发展可持续的小额信贷一直业界关注的焦点 和热点，它也是小额信贷的生命所在。国际主流观点认为，小额信贷的可持续 发展含义的核心有两个方面：第一，为大量贫困人口提供金融服务，即小额信 贷项目一定规模地展开和服务于目标群体层的含义；第二，保证小额信贷机构 自身的生存与发展，即小额信贷机构的持续性的含义。小额信贷的可持续发展 1 0 第二章小额信贷发展概述 主要是指金融机构提供信贷服务所产生的收入能够覆盖其运营操作成本和资金 成本，以保证其收入大于支出，依靠自身的资本金便可维持自身的生存和发展， 并随着经营活动的需要，不断增强金融创新和服务创新的功能，实现小额信贷 市场份额的持续增长。 也就是说，小额信贷可持续发展主要包括：操作可持续和经济可持续与组 织可持续性。这其中财务可持续( 即操作可持续与经济可持续) 最为业界所关 注，小额信贷可持续研究主要体现在财务的可持续研究上，国际上一些研究组 织主要通过对小额信贷项目财务状况的分析，判断其是否在财务上实现可持续， 然后再从收入和成本两个角度对影响机构实现可持续发展的各个组织管理因素 进行分析，找出可持续发展的途径，采用这种方法的代表人物有y a r o n 、 c h r i s t e n 、r h y n e 、v o g e l 和m o r d u c h 等。 小额信贷作为一项特定对象的金融服务，其发展状况直接关系到农村经济 的发展。自一九九四年中国第一个小额信贷试点在河北易县成立以来，经历了 曲折的发展，始终在探索一种适合中国国情的小额信贷模式。然而，现有运作 模式下的小额信贷机构正面临着能否可持续发展的问题。 2 2 3 小额信贷可持续发展对经济增长的作用 小额信贷的两个直接目的，即扶贫目标和小额信贷机构的可持续发展目标， 相辅相成的，前者是根本宗旨，后者是必要条件和保障。它对经济增长的作用 也是显而易见的。 2 。2 3 - 1 小额信贷可持续发展是小额信贷自身发展内生要求 小额信贷是金融机构面向特定群体提供金融产品和服务的活动。既然是金 融企业的经营活动，追求效益最大化是其内生要求。因此，作为小额信贷机构 开展金融活动，也必需按照市场规律的规则开展经营活动，如提供产品或服务， 从中获取一定的利润，以维持自身的经营与资金成本，唯其如此，才能保证企 业的生存与发展。所不同的是该机构的服务对象是向特定的目标人群提供符合 条件的金融产品和服务，与传统信贷产品相比在产品提供和管理制度上有创新。 但与其它信贷机构一样保证小额信贷机构的盈亏平衡是最起码的要求，这也是 其能够持续发展的前提和基础。反之，“只赔不赚”金融产品和服务是不会长久 的，更谈不上其自身的发展壮大。 第二章小额信贷发展概述 2 2 3 2 小颧信贷可持续发展有助于欠发达地区的经济发展 农业是国民经济的基础，农业稳则天下安。而农业本身属于弱质产业，易 受到气候、市场、技术及政策等一系列自然、经济和社会因素的影响。并且农 村居住分散，生产单位较小，生产周期相对固定，潜在着大量贫困人口，资金 是制约农村经济发展的瓶颈。因此，它更需要获得资金的支持，一旦有资金投 入更容易激活。而这个领域是小额信贷天然的土壤，小额信贷正是顺应了这一 市场需求，为农村特别是贫困地区的农民在发展农业生产、调整农业产业结构、 发展非农产业等方面提供原始资金，解决了农村经济发展中遇到的资金制约问 题，促进了农业和农村经济的发展。而农村经济的发展又增强了农户的还贷能 力，从而形成一个良性、互惠、循环的发展态势。 2 2 3 3 小额信贷可持续发展有利于完善低端金融市场 由于农村相对较脆弱的经济基础和缺失的金融生态环境，农村金融市场的 培育和发展相对滞后。以中国农村为例，一方面，大型金融机构因其嫌贫爱富 的天然属性和面对中国加入w t 0 后国际竞争压力下，在农村的足脚越来越短， 农村金融业务不断萎缩，而政策性银行由于其经营范围的制约，在农村金融市 场上的作用有限，服务农村经济的功能存在缺陷。另一方面，农村信用社本应 在农村金融市场中发挥主力军作用，但由于历史遗留问题过多，不良贷款占比 过高等方面的原因，面对农户贷款需求不断增加的趋势，明显感到力不从心， 也难以担当作为农村金融市场服务主体的重任。 然而伴随着新农村建设的推进，基础设舍建设需要中长期资金投入，种、 养、加工业更需要短期资金周转，乡村物流业也需耍资金扶持，农村金融服务 供需缺口进一步扩大。农村经济发展变化的现实呼唤着完善农村金融市场的和 多元化的金融服务。小额信贷正是在这种背景下应运而生，它不仅能够为农村 市场提供适销对路的金融产品和服务，而且管理方式灵活，逐步成为农村金融 市场的主体。因此小额信贷的可持续发展，将源源不断地为农村经济输送血液。 同时，由于它的发展壮大，有利于在农村金融市场中形成一个百舸争流的态势， 从而促进农村金融市场的完善。 2 2 3 4 小额信贷可持续发展有利于提高农民和个体业主收入 金融是经济的血液，金融活则经济兴。农村经济的发展同样离不开金融的 1 2 第二章小额信贷发展概述 支持，农村经济效益的提高将惠及广大农村人群。小额信贷作为一种扶持穷人 和低收入群体脱贫的信贷模式，能够帮助那些得到小额信贷资金支持的群体发 展生产，创造更多的财富，从而增加收入，实现自我发展。因此，保证小额信 贷机构的可持续发展，及时有效地向目标群体提供信贷资金方面的支持与帮助， 增加对农村经济的投入，以获得更大的产出回报，从而实现农民纯收入的增长。 2 3 国内外小额信贷可持续发展的概况 小额信贷自诞生之日，迅速得到了世界各国的响应，并积极进行实践与尝 试，由于各自的国情不同，小额信贷的运作模式和发展路径也具有多样性与差 异性。根据已走过的路程分析，小额信贷的发展大体可分为以下三个阶段： ( 1 ) 以为穷人提供贷款和偿还能力为中心目标的阶段。在上个世纪七十年 代，具有社会责任和胆识的小额信贷机构先行试点工作，在当时金融界和发展 机构普遍认为向穷人借贷意味着高风险的情况下，通过开发出专门的技术和产 品，还贷率基本持续在9 5 左右。 ( 2 ) 以小额信贷项目的收入必须覆盖借贷成本为目标的阶段。上世纪八十 年代中期，对是否收取覆盖成本的利率，引起先行小额信贷机构、社会捐助机 构及政府部门的争论，到九十年代中期，小额信贷项目与当地商业银行一样收 取利率，这一做法也逐渐被业界所认可。 ( 3 ) 以寻找商业渠道资金实现金融持续性为目标的阶段。上世纪九十年代 中期，小额信贷基本上步入运作自立的阶段，不仅具有较高的还贷率，而且借 款人能够承受信贷成本，也吸引了捐助机构对小额信贷的资金支持，小额信贷 实现了稳步盈利和持续发展的态势，彰显出小额信贷的机会。但面对大量的客 户群体，小额信贷的规模还远远不够。 2 3 1 国外小额信贷可持续发展的典型模式 在世界各国小额信贷的发展过程中，各个国家根据本国的国情，采取了不 同的方式，同时小额信贷的机构也呈现多样性，既有国有机构、国家政策性银 行、商业性金融机构、信用合作社，也有非政府组织、非正规的社区团体。目 前国际上有影响的主要有以下几种信贷模式。 1 3 第二章小额信贷发展概述 2 3 1 1 孟加拉“乡村银行”( g b ) 模式 孟加拉乡村银行( g r a m e e n b a n k ) ，由尤纳斯教授于上世纪7 0 年代在孟加拉 创建和领导，它从小规模的项目逐步成为独立金融机构，属于非政府组织。这 个模式的主要特征是：针对农村贫困人口、尤其是贫困妇女，只提供贷款和强 制储蓄服务，采用无抵押、无担保、小组联保、分批贷放、分期偿还的方式进 行。最近几年，“乡村银行”针对新的情况不断创新信贷模式，提供更加适合穷 困人口需求的、灵活多样的贷款产品、，并偿试自愿存款和小额保险业务等。1 9 9 4 年中国引入这个模式进行试验，并被中国一些金融机构所效仿。 2 3 1 2 印度尼西亚人民银行乡村信贷部( b r l u n i t ) 模式 印度尼西亚人民银行( b r i ) 是印度尼西亚五大国有商业银行之一，主要任 务是提供农村金融服务。印度尼西亚人民银行乡村信贷部( b r i u n i t ) 奠基于 1 9 7 0 年，该模式把正规金融机构作为小额信贷的运作主体。自1 9 8 4 年b r i 成功 地推出适宜的小额信贷产品且达到机构自负盈亏来，在国际上的影响仅次于乡 村银行。其主要特征是：利率市场化，贷款类型多种多样，将低收入农户的财 产作为贷款抵押，并允许吸收自愿存款。为印尼全国农村的中低收入群体提供 小额贷款然而在实际运作中多数贷款被农村有影响、有实力的农户获得。 2 3 1 3 玻利维亚阳光银行( b a n c o s 0 1 ) 模式 b a n c o s o l 是一种非政府组织的项目成功地转制为专司小额信贷业务的私人 商业银行。b a n c o s o l 成立于1 9 9 2 年，其前身是1 9 8 7 年成立的非盈利性组织 ( p e r d e m ) ，p e r d e m 主要目的是通过提供信贷服务和培训，扩大就业和鼓励向小 企业投资，贷款方式采取连带小组进行，运作较为成功。截止1 9 9 1 年底，客户 达1 4 3 万个，资本金为4 0 0 万美元左右，基本上没有拖欠的。但它存在三个方 面缺憾：一是资本金不够庞大，不能满足日益发展的信贷需求；二是因不能吸 纳存款，无法地向客户提供全方位的金融服务；三是没有建立以市场为导向的 小额信贷机制。于是，经过论证和筹备，阳光银行( b a n c o s 0 1 ) 于1 9 9 2 得到 玻利维亚有关方面的批准，成为第一家从事小额信贷业务的私有商业银行，由 国家银行监管部监管，其资本金和报告制度与传统商业银行基本相同，贷款手 续也较为简便，其无担保贷款不视为高风险业务。虽然b a n c o s 0 1 只持有玻利维 亚银行系统1 的资产，却能为这个系统客户中的1 3 以上提供服务。与此同时， 1 4 第二章小额信贷发展概述 p e r d e m 作为非政府组织仍然保留。 2 3 1 4 国际社区资助基金会村庄银行( f l n c a v b ) 模式 f i n c a 于1 9 8 5 年在拉丁美洲成立，这是一种利用村庄银行( v i l l a g e b a n k i n g ) 帮助妇女通过自己经营来摆脱贫困的模式。1 9 8 5 1 9 9 5 年的十年主要在拉丁美洲 的1 4 个国家开展项目，最近十年扩展到非洲的一些国家。该模式的核心特征是： 2 0 5 0 名妇女成员组成小组，为她们的创收活动提供小额度的贷款，村庄银行的 资金由成员自我管理，、借款人互相担保。标准模式包括：由成员项目、贷款额 度、利率水平、贷款周期和还贷方式等栏目构成的外部账户；由贷款类型、储 蓄、控制机制和放贷原则构成内部账户：要求存款达到贷款额的2 0 以上，且属 于强制性储蓄，存款为村庄银行内部的资本金，由存款规模决定下轮贷款的规 模；借贷者在借款满9 轮且贷款额达到3 0 0 美元后，即从村庄银行中毕业，成 为自我投资，自我管理的经营者。在实际运作中有相当的灵活性。这种模式便 于贫困社区成员得到金融服务，以此架起了贫困社区与正规金融相联接的桥梁， 它可以克服客户地理上分散和人口密度低的弱点。 除以上模式外，众多的非政府组织也是小额信贷的参与者，在各方面发挥 着一定的作用。 2 3 2 中国小额信贷可持续发展模式的发展历程与现状 自2 0 世纪9 0 年代初期，中国引入借鉴孟加拉小额信贷模式，在中国农村 进行试点。这些项目主要有非政府组织、社会团体、利用国外资金进行小范围 试验，大多数是依靠补贴维持生存的。1 9 9 3 年，由中国社科院农发所与孟加拉 乡村银行合作，中国第一个小额信贷试点在河北易县成立，它是具有非政府组 织性质的扶贫经济合作社，随后又在河南的虞城县、南召县和陕西的丹凤县进 行类似的试验。1 9 9 5 年，u n d p 中国国际经济技术交流中小额信贷扶贫项目在中 国1 6 个省的4 8 个县( 市) 试行。1 9 9 7 年，中国政府开始发起了以扶贫为目的 的贫困地区小额信贷项目，具有代表性的是1 9 9 8 年在陕西商洛地区开办的扶贫 社承贷并发放小额信贷资金1 2 亿元