（工商管理专业论文）中国现代化支付系统风险防范的研究.pdf

摘要 中国目前正处在一个经济高速发展的时期，经济越发展，支付清 算越重要。社会资金的运动，离不开支付清算系统的运载，犹如人体 血液的流动，需要有血管的支撑。商品交易和社会经济活动的完成需 要经过物资( 劳务) 运动和资金运动来实现，而资金的运动主要依托 商业银行的行内结算和中央银行的跨行清算来完成。 中国现代化支付系统( c n a p s ) 是中国人民银行按照我国支付清 算需要，并利用现代计算机技术和通讯网络开发建设的，能够高效、 安全处理各银行办理的异地、同城支付业务及其资金清算的核心支付 系统。作为我国金融业运行的核心基础设施，能否安全、高效、稳定 运行，事关我国整个经济金融体系的安全和效率。因此，建设好、使 用好支付清算系统，保证c n 口s 的稳定性和效率性，不仅是提供支 付清算服务的要求，也是防范金融风险、维护金融稳定的要求。 论文在概述中国支付系统建设和发展的背景、历史沿革和重要意 义的基础上，阐明了支付系统在国家经济金融活动中的重要性，并对 传统支付系统的局限性和建设现代化支付系统的必要性进行了分析。 鉴于中国的现代化支付系统建设相对于发达国家来说起步较晚，论文 还对几个经济发达国家或地区的支付系统作了简要的介绍和可借鉴 经验的分析，同时，论文着重分析了中国现代化支付系统中可能存在 的各种风险，提出了针对我国现代化支付系统风险防范的改进意见。 全文共分三章。 第一章是现代化支付系统的概述。介绍了什么是支付系统，支付 系统在国家经济、金融生活中的重要作用，我国支付系统的建设和发 展状况。同时，引入经济发达国家或地区支付系统情况介绍，以期通 过对比，找出在我国支付系统建设中可供借鉴之处。 第二章足对我国现代化支付系统中存在的风险问题的分析。通过 我国支付系统中操作风险、流动性风险、信用风险、支付系统中系统 性风险的探究，阐述这些风险的具体形态和危害，为下一章寻找风险 问题的解决办法提供分析依据。 第三章是本文的重点。这一章的主题是提出防范和化解我国现代 化支付系统中的风险问题的方法。这一章首先从法律基础、风险意识、 系统运行维护机制等几方面分析了支付系统风险问题的成因，寻找造 成支付系统风险的根本原因。接着介绍了我国已经采取的应对现代化 支付系统风险问题的措施。我国中央银行十分重视风险问题，通过风 险控制、安全管理及其他手段己取得了较好的效果，但有的措施还有 需要改进的地方。接下来介绍了其他国家和地区在支付系统风险防范 方面的措施。由于许多国家和地区在这方面起步较早，经验也比较丰 富。通过分析其他国家和地区在风险防范方面的先进经验，寻找可供 我国支付系统的风险防范借鉴的地方。通过以上的分析，结合我国国 情，文章在第三章的第四节提出了防范和化解我国现代化支付系统风 险问题的方法：建立健全规章制度，切实防范法律风险；积极采取有 效措施防范系统风险；完善运行维护机制，确保支付系统安全稳定运 行；抓紧支付管理信息系统和业务监控系统的开发。文章的最后展望 了我国现代化支付系统发展的前景，对我国支付系统的健康发展表示 了充足的信心。 关键词：支付系统风险防范 a b s t r a c t n o w , i t sap e r i o do fe c o n o m i cp r o s p e r i t yf o rc h i n a t h ee c o n o m i c d e v e l o p m e n td e p e n d sm a i n l y o nt h e p a y m e n ts y s t e m c a p a c i t y t r a n s f e r r i n gn e e d sf o rp a y m e n ts y s t e m i t sj u s tl i k eb l o o dc i r c u l a t i n g n e e d sf o rb l o o dv e s s e l t h ec o m m o d i t ye x c h a n g i n ga n de c o n o m i c a c t i v i t i e si sb a s e do nm a t e r i a l ( w o r k i n g ) a n dc a p i t a lm o v e m e n t ，w h i l et h e c a p i t a lm o v e m e n tr e l i e so nt h es e t t l e m e n tb e t w e e no rw i t h i nb a n k s d e v e l o p e db yp b c ，c n a p si s ac o r ep a y m e n ts y s t e mw h i c hi s b a s e do nt h er e q u i r e m e n to fo u rp a y m e n tw o r k i tt a k e sa d v a n t a g eo f m o d e r nc o m p u t e rt e c h n o l o g ya n dc o m m u n i c a t i o nn e t w o r kt od e a lt h e p a y m e n to p e r a t i o na m o n gd i f f e r e n tp l a c e sa n dw i t h i nt h es a m ec i t i e s a s t h ec o r ee s t a b l i s h m e n t ，i t ss a f e t y , e f f i c i e n c ya n ds t a b i l i t yd e t e r m i n et h e s a f e t ya n de f f i c i e n c yo fo u rw h o l ee c o n o m i ca n df i n a n c i a ls y s t e m s o ，i t i si m p o r t a n tt ob u i l da n dm a k eu s eo fp a y m e n ts y s t e mt op r o t e c tt h ef a s t ， e f f i c i e n ta n ds a f ep a y m e n ts e r v i c e t h ea s s u r a n c go fc n a p si sn o to n l y t h er e q u i r e m e n to fp a y m e n ts e r v i c eb u ta l s ot h er e q u i r e m e n to fk e e p i n g a w a yt h ef i n a n c i a lr i s ka n ds t i c k i n gu pf o rf i n a n c i a ls t a b i l i t y b a s e do ns u m m a r i z i n gt h eb a c k g r o u n d ，h i s t o r ya n ds i g n i f i c a t i o no f p a y m e n ts y s t e m ，a sw e l la se x p l a i n i n go ft h ei m p o r t a n c eo fp a y m e n t s e r v i c ei nn a t i o n a le c o n o m i ca n df i n a n c i a lw o r k ，a n dt h el i m i t a t i o no f t r a d i t i o n a lp a y m e n ts y s t e m ，t h et h e s i s i n f e r st h en e c e s s a r yo fp a y m e n t s y s t e m ，t h e l i m i t a t i o no ft r a d i t i o n a l p a y m e n ts y s t e m a sw e l la s i n e v i t a b i l i t yo fb u i l d i n gc n a p s m e a n w h i l e ，c o m p a r e dt ot h ed e v e l o p e d c o u n t r i e s ，o u rp a y m e n ts y s t e mi sb u i l dl a t e r t h et h e s i su s ed e v e l o p e d c o u n t r i e s a n da r e a s f o rr e f e r e n c et oh e l pa n a l y z et h ep o t e n t i a lr i s k s i no u r p a y m e n ts y s t e m 。a n dg i v ep r o p o s a lt op r e v e n tr i s k si nc n a p s t h e r ea r et h r e ec h a p t e r si nt h et h e s i s i nc h a p t e ro n e ，t h e r ei sg e n e r a li n t r o d u c t i o no fm o d e r np a y m e n t s y s t e m 、7 m a ti sp a y m e n ts y s t e m ? h o wi m p o r t a n ti ti si nt h en a t i o n a l e c o n o m i ca n df i n a n c i a ls e r v i c e w h a t st h er e a ls t a t u si nc h i n a ? s i m u l t a n e o u s l y , i tc o n t a i n st h e i n t r o d u c t i o no fp a y m e n ts y s t e m si n d e v e l o p e dc o u n t r i e s a n da r e a st o s e e k i n gf o r t h er e f e r e n c ef o ro u r p a y m e n ts y s t e m i nc h a p t e rt w o ，t h e r ei sa n a l y s i so nt h er i s k se x i s t e di nc n a p s t h r o u g ht h er e s e a r c ho fo p e r a t i o nr i s k s ，f l u e n c yr i s k s ，c r e d i tr i s k s ，a n d s y s t e m a t i cr i s k s ，t h et h e s i ss e e k i n gt op r o p o s es o l u t i o nw h i c hw i l lb e g i v e ni nn e x tc h a p t e r a st h ek e y s t o n eo ft h et h e s i s 弧ec h a p t e rt h r e eb r i n g sf o r w a r dt h e s o l u t i o nt op r e v e n t i n ga n ds o l v i n gr i s k si nc n a p s f i r s t ，i ta n a l y z e st h e f o r m a t i o no fr i s k sf r o m l e g a ls y s t e m ，v e n t u r ec o n s c i o u s n e s sa n d m a i n t e n a n c es y s t e me t c ，t os e e kt h ec a u s eo ft h er i s k s s e c o n d ，i ts h o w s t h ea d o p t e dc o r r e s p o n d i n gm e t h o d s p a i dm u c ha t t e n t i o nb yc e n t r a lb a n k ， t h er i s k sa r ew e l lc o n t r o l l e db ym e a n so f h a z a r d c o n t r o l ，s e c u r i t y m a n a g e m e n t ，e t c b u t n e e df u r t h e r i m p r o v e m e n t t h i r d ，t h et h e s i s i n t r o d u c e st h em e t h o d sa d o p t e di no t h e rc o u n t r i e sa n da r e a s d u et oe a r l y s t u d i e so nt h ep a y m e n t ss y s t e m ，s e v e r a lc o u n t r i e sa n da r e a sh o l ds h a r a b l e e x p e r i e n c e s c o m b i n e dt h e a b o v ea n a l y s i sw i t ho u ro w ns t a t i o n ，t h e t h e s i st h et h e s i sb r i n g sf o r w a r dt h er e c o n d i t i o ns u g g e s t i o n sa i ma to u r o w nn a p s ：c o n s t i t u t ea n dp e r f e c tr e g u l a t i o n sa n dr u l e st op r e v e n tl e g a l r i s k s ；t a k e u s e so fe f f i c i e n tm e t h o d st o p r e v e n ts y s t e m a t i cr i s k s ； c o n s u m m a t ea n dc i r c u l a t em a i n t e n a n c es y s t e mt oe n s u r et h es a f e t ya n d s t a b i l i t yo fc i r c u l a t i o n ；d e v e l o pp a y m e n tm a n a g ei n f o r m a t i o ns y s t e ma n d o p e r a t i o nm o n i t o rs y s t e m l a s tb u tn o tt h el e a s t ，i tp r o s p e c t st h ef u t u r eo f o u rm o d e mp a y m e n ts y s t e m ，a n ds h o w st h ea u t h o r sc o n f i d e n c eo ft h e h e a l t hd e v e l o p m e n to nt h ec n a p s k e y w o r d s ：p a y m e n ts y s t e m ，r i s k s ，p r e v e n t 2 前言 一、选题意义和研究的目标 随着中国经济的发展，现代化的支付手段得到越来越广泛的运 用。中国人民银行先后推出了大额支付系统、小额支付系统等先进的 支付工具体系，支票影像交换系统、支付信息管理系统也即将上线运 行。这标志着以现代化支付系统为核心，商业银行行内系统为基础， 各地同城票据交换系统和卡基支付系统并存的支付清算体系初步形 成，我国金融基础设施进一步完善，银行业整体服务水平显著提高。 支付体系在追求高效运行的同时，其所面临的风险也将越来越 多，且风险又因日趋复杂化、影响范围日趋广泛化、危害程度日趋严 重化。如果不能很好的防范和控制风险，将会危及国内乃至国际金融 市场的稳定。 因此，研究支付系统的风险并寻找防范和化解风险的措施对于支 付系统安全、高效的运行，维护金融体系的稳定就有着及其重要的现 实意义。本文旨在通过分析中国现代化支付系统中可能存在的各种风 险，提出针对我国现代化支付系统风险防范的改进意见。 二、国内外研究现状和发展趋势的简要说明： 支付系统风险监督管理是支付结算领域中一个相对较新的课题， 但是越来越多的中央银行已经充分认识到其重要性和必要性，不断完 善支付体系的风险监督管理机制，并先后设立专门的委员会和管理部 门，将支付体系风险监督管理明确为中央银行的核心职责之一。 目前我国已经初步建立了支付体系的法律框架，形成了较为完菩 的支付制度，基本健全了支付体系的监督管理体制。中国人民银行将 进一步加强零售支付系统的建设，推动电子支付的发展，促进支付服 务市场的发展，增强支付风险的防范能力，逐步建立一个资源配置合 理、社会效益显著、风险管理有效的支付体系。 美联储、新加坡金融管理局、香港金融管理局、韩国银行等国家 或地区的中央银行对于支付系统风险问题都非常重视，制定了一系列 的法律法规和防范措施，并且在支付系统风险防范方面都有自己独到 之处。在许多经济发达的国家和地区，风险防范已得到了迅速的发展， 目前已经形成了完整的制度框架，以更好的维护支付体系的安全与效 率。 三、本文主要研究的内容 全文共分三章。 第一章是现代化支付系统的概述。介绍了什么是支付系统，支付 系统在国家经济、金融生活中的重要作用，我国支付系统的建设和发 展状况。同时，引入经济发达国家或地区支付系统情况介绍，以期通 过对比，找出在我国支付系统建设中可供借鉴之处。 第二章是对我国现代化支付系统中存在的风险问题的分析。通过 我国支付系统中操作风险、流动性风险、信用风险、支付系统中系统 性风险的探究，阐述这些风险的具体形态和危害，为下一章寻找风险 问题的解决办法提供分析依据。 第三章是本文的重点。这一章的主题是提出防范和化解我国现代化支 付系统中的风险问题的方法。这一章首先从法律基础、风险意识、系 统运行维护机制等几方面分析了支付系统风险问题的成因，寻找造成 支付系统风险的根本原因。接着介绍了我国已经采取的应对现代化支 付系统风险问题的措施。通过分析其他国家和地区在风险防范方面的 先进经验，寻找可供我国支付系统的风险防范借鉴的地方。通过以上 的分析，结合我国国情，文章在第三章的第四节提出了防范和化解我 国现代化支付系统风险问题的方法：建立健全规章制度，切实防范法 律风险；积极采取有效措施防范系统风险；完善运行维护机制，确保 支付系统安全稳定运行；抓紧支付管理信息系统和业务监控系统的开 发。文章的最后展望了我国现代化支付系统发展的前景，对我国支付 系统的健康发展袁示了充足的信心。 第一章现代化支付系统概述 1 1 支付系统在国家金融经济生活中的重要作用 支付系统也称为清算系统，支付清算系统。它是一个国家或地区 对伴随着经济活动而产生的交易者之间、金融机构之间的债权债务关 系进行清偿的一系列组织和安排。具体地讲，它是由提供支付服务的 中介机构、管理货币转移的规则、实现支付指令传送及资金清算的专 业技术手段共同组成的，用以实现债权债务清偿及资金转移的一系列 组织和安排。通俗地说，它通常是由一个国家或地区的中央银行创建 并管理，能够高效，安全处理银行间各种支付业务及其资金清算和货 币市场交易的资金清算的应用系统，是各银行和货币市场的公共支付 平台。支付系统的建立，为银行间的支付清算提供了一个快捷、安全 的方法，是一个国家或地区经济发展的重要基础设施。综观各国经济 发展的历史可以看到：货币、银行及支付系统是伴随着市场经济出现 的，并成为连接一个国家或一个地区经济的纽带。许多经济发达的国 家和地区都建立的先进的支付清算系统，可以提供全额实时清算、票 据电子化清算等服务。我国为满足经济发展的需要，也先后建立了大 额实时支付系统( h v p s ) 、小额批量支付系统( b e p s ) 和辅助的清算 账户管理系统( s a p s ) ，正在建设中的票据影响交换系统( c i s ) 也即 将投入使用。为加强系统的管理和统计监测，我国还将于2 0 0 7 年建 成支付信息管理系统( p m i s ) o 中国目前正处在一个经济高速发展的时期，经济越发展，支付清 算越重要。社会资金的运动，离不开支付清算系统的运载，犹如人体 血液的流动，需要有血管的支撑。商品交易和社会经济活动的完成需 要经过物资( 劳务) 运动和资金运动来实现，而资金的运动主要依托 商业银行的行内结算和中央银行的跨行清算来完成。 在建设社会主义市场经济过程中，企业之间的经济交往日益频 繁，资金流量日益扩大，客观上要求银行为其提供优质的支付清算服 务。面对日益复杂的市场环境，企业只有灵活、高效的调度资金，提 高资金利用率，增强竞争能力，才能在市场中立于不败之地。而金融 支持企业改革和发展的一项重要措施，就是要加速其资金周转，缩短 资金在途时间，改进金融服务。建设现代化支付系统有利于为社会经 济的发展创造良好的外部环境。 在建立和完善我国金融市场的过程中，证券市场、外汇市场、同 业拆借市场等各类金融市场得到了前所未有的发展。金融市场的资金 清算，主要是通过人民银行的支付清算系统办理的。金融市场的一个 重要特点是交易资金量大、资金结算和清算的时效性强，而金融市场 的参与者为了捕捉瞬息万变的市场商情，同样需要银行提供更加灵 活、快捷的资金汇划和清算服务。现代化支付系统，对金融市场的进 一步发展起到了重要的促进作用。 中国现代化支付系统是中央银行履行支付清算职责，改进支付清 算服务的重要的核心支持系统；是我国加入w t o 后，连接国内商业银 行和外资银行的重要枢纽和桥梁；是适应现代科技发展要求，促进网 上银行、电子商务发展的重要基础平台；是连接商品交易和社会经济 活动的“大动脉”。因此，建设好、使用好支付清算系统，保障支付 清算活动的快速、高效和安全具有十分重要的作用。 1 2 我国支付系统的建立和发展状况 中国现代化支付系统自建设以来，根据我国支付清算需要，并利 用现代计算机技术和通讯网络开发建设了能够高效、安全处理各银行 办理的异地、同城支付业务及其资金清算的核心支付系统。 从其历史来看，中国的支付清算系统是上世纪五十年代中期借鉴 前苏联的经验建立起来的，并较好的适应了当时及以后相当长时期内 高度集中的计划经济休制的需要。上世界八十年代初期中国实行改革 开放以来，为适应经济、金融体制深化改革的需要，中国人民银行对 支付清算进行了不断的改革。一是改革了过去非票据化的支付结算工 具，推行以汇票、本票、支票和信用卡等票据为主体的信用支付工具， 并于1 9 9 6 年实施了中华人民共和国票据法，规范了票据的使用和 流通。二是中国人民银行和各国有商业银行相继建立了行内的银行机 构间的支付系统。三是逐步改进了支付清算手段。中国人民银行建设 了以卫星通信为传输手段的全国电子联行系统。同时，各国有商业银 行为改进金融服务，也相继建立了行内电子汇兑系统，加快了社会资 金周转。四是建立了同城票据交换所，提高了票据交换的效率，加快 了同城资金周转。 尽管中国人民银行和商业银行在支付清算领域进行了上述的不 断改革，引入了现代化手段，对改进金融服务，加速社会资金周转发 挥了重要作用。但是，现行的这种支付清算体系与发达国家相比还存 在较大差距，仍不能适应社会主义市场经济条件下金融改革和发展的 需要。其主要问题是：缺乏有效支持银行间支付清算的现代化公共平 台，支付速度慢，资金在途时间长；支付风险防范机制不健全，存在 支付风险隐患；系统结构紊乱，清算账户分散，支付数据信息不集中， 不利于金融监管；未与金融市场等相关系统连接，不能有效支持中央 银行货币政策的实施和加强金融监管。因此，根据我国经济、金融改 革和发展的新形势，中国人民银行下大力建设了适合中国国情的现代 化支付系统。 1 2 1 中国现代化支付系统建设指导思想和总体结构 为更加有效的支持经济、金融改革和发展，1 9 9 2 年起，中国人 民银行引入世界银行的技术援助，着手中国现代化支付系统的研究和 建设。通过借鉴国际先进经验，结合中国当时的国情，设计了现代化 支付系统的体系结构。从1 9 9 2 年至2 0 0 0 年，中国稳步推进了经济金 融体制改革，建立和完善了金融组织体系、金融市场体系和金融调控 监管体系；金融业务不断创新，金融电子化水平1 i 断发展。原有的支 付系统业务需求己不能完全满足经济、金融发展变化的需要。2 0 0 0 年，现代化支付系统加快了建设的步伐。他借鉴了国外中央银行支付 系统建设的先进经验，又结合我国现阶段经济金融改革发展的实际， 并充分考虑了未来的发展趋势，体现了以下指导思想：一是要有利于 更好的发挥中央银行支付清算服务职能的作用。二是现代化支付系统 要有效支持中央银行货币政策的实施和金融监管。三是现代化支付系 统要有利于防范支付风险，提高流动性，并确保支付的最终清算。四 是现代化支付系统的设计要立足现实，面向未来，扩展方便，功能齐 全，业务安全，手续简便，系统先进。通过现代化支付系统的建设， 逐步形成以现代化支付系统为核心，商业银行行内系统为基础，各地 同城票据交换所为补充的中国现代化支付清算体系。 与其他国家相比，中国现代化支付系统最大的特征便是具有双业 务核心系统，不仅有国际通行的大额支付系统，同时还有小额支付系 统。总体说，中国现代化支付系统具有以下特点：一是具有后发优势。 我国现代化支付系统建设是在结合我国国情，并在充分借鉴国际支付 体系建设经验的基础上建设完成的，起点较高，后发优势特征明显。 例如，在现代化支付系统设计中引入“实时全额结算”机制( r t g s ) 和“付款交割”机制( d v p ) 等国际通行做法，降低了风险，提高了 效率。二是为所有金融机构提供了平等竞争的公共支付清算平台，满 足了所有金融机构的跨行支付需要。在现代化支付系统建设过程中， 我们积极创造条件，支持中小金融机构，特别是农村信用社接入。三 是随着经济金融全球化的发展，我国支付体系国际化的特征日益明 显。且随着我国在全球经济金融中地位的增强，我国支付体系在国际 支付体系中的地位进一步提升。根据中国银行业的组织体系，为提高 系统运行效率，较少系统风险，适应商业银行业务逐步集中的需要， 保障支付业务和资金清算快速、安全的处理，支付系统在物理结构上 设立了两级处理中心，即国家处理中心( n p c ) 和在全国地市级及其 以上城市的城市处理中心( c c p c ) ，国家处理中心分别与各城市处理 中心连接。商业银行通过其行内系统与国家处理中心或城市处理中心 相连。支付系统处理的业务能够覆盖全国，基本满足全社会支付清算 业务处理的需要。 1 2 2 支付系统的主要应用系统 现代化支付系统中的大额实时支付系统( h v p s ) 和小额批量支付 系统( b e p s ) 可以适应各类支付业务处理的需要。大额实时支付系统 是一个实时全额清算系统。建立大额支付系统的目的是给银行和广大 企事业单位以及金融市场提供快速、高效、安全的支付清算服务，防 范支付风险。它对中央银行更加灵活、有效的实施货币政策具有重要 作用。该系统处理同城和异地的、金额在规定起点以上的大额贷记支 付业务和紧急的小额贷记支付业务；小额批量支付系统是一个净额清 算系统，它的目的是为社会提供低成本、大业务量的支付清算服务， 支撑各种支付业务的使用，满足社会各种经济活动的需要。该系统处 理同城和异地纸凭证截留的商业银行跨行之间的定期借记支付业务、 每笔金额在规定起点以下的小额贷记支付业务以及中央银行会计和 国库部门办理的借记支付业务等。为加强对清算账户的集中处理，保 障大额支付业务和小额批量支付业务的资金清算，以及中央银行办理 现金存取、再贷款和再贴现等单边业务的处理，支付系统设计了清算 账户管理系统( s a p s ) ，作为支付系统的核心辅助系统。它通过集中 存储清算账户，处理支付业务的资金清算，并对清算账户进行管理。 同时，为保障支付系统的正常运行，便于对支付信息的管理、存储和 统计监测，支付系统还设计了支付管理信息系统( p m i s ) ，也作为支 付系统的辅助系统。他负责集中管理支付系统的基础数据，负责行名 行号数据和应用软件的下载、提供支付业务的查询查复和计费服务 等。同时，支付系统蕴藏的大量支付业务信息资源，可以为中央银行 更好的实施货币政策，履行监管职责，防范金融风险，以及为金融机 构加强资金头寸管理提供信息支持，支付管理信息系统还可以为各金 融机构提供灵活、高效的支付信息统计服务功能。 1 2 3 支付系统的参与者 政策性银行和商业银行是支付系统的重要参与者。各政策性银 行、商业银行可利用行内系统通过省会( 首府) 城市的分支行与所在 地的支付系统c c p c 连接，也可由其总行与所在地的支付系统c c p c 连 接。同时，为解决中小金融机构结算和通汇难问题，允许农村信用合 作社自建通汇系统，比照商业银行与支付系统的连接方式处理；城市 商业银行银行汇票业务的处理，由其按照支付系统的要求自行开发城 市商业银行汇票处理中心，依托支付系统办理其银行汇票资金的移存 和兑付的资金清算。 支付系统的参与者根据其参与支付系统的身份不同，分为直接参 与者、间接参与者和特许参与者。支付系统直接参与者是人民银行地 市以上中心支行( 库) 以及在人民银行开设清算账户的银行和非银行 金融机构。直接参与者与城市处理中心直接连接，通过城市处理中心 处理其支付清算业务。支付系统间接参与者是人民银行县( 市) 支行 ( 库) 和未在人民银行开设清算账户而委托直接参与者办理资金清算 的银行以及经人民银行批准经营支付结算业务的非银行金融机构。间 接参与者不与城市处理中心直接连接，其支付业务通过行内系统或其 他方式提交为其清算资金的直接参与者，由该直接参与者提交支付系 统处理。特许参与者是经中国人民银行批准通过支付系统办理特定业 务的机构，通过与国家处理中心或城市处理中心连接办理业务。 1 2 4 支付系统建设现状 近年来，为适应我国经济金融改革发展要求，我国大力加强支付 清算系统建没。2 0 0 5 年6 月，人民银行完成大额支付系统在全国的推 广应用，实现了跨行资金清算的零在途。目前，大额支付系统连接到 3 2 个城市的近2 万个银行机构网点，为银行间提供快速、高效、安 全的跨行实时支付清算服务。日均处理支付业务达3 0 万笔，金额近 4 0 0 0 亿元，每笔支付业务在1 分钟之内即可到账。为确保大额支付 系统的安全稳定运行，中国人民银行发布j 系统运行管理和清算风险 管理的一系列制度规定，加大对商业银行流动性情况的监测力度，加 强对清算账户头寸的监视和管理，较好的防范了支付清算风险。从运 行情况看，大额支付系统业务处理正确，资金清算无误，系统运行稳 定。同步开发建设的小额批量支付系统也于2 0 0 6 年6 月底完成在全 国的推广应用。依托中国现代化支付系统，业务功能不断创新，支付 清算服务得到改善。2 0 0 4 年2 月2 5 日和1 1 月3 日，香港和澳门人 民币清算行分别接入大额支付系统，办理个人人民币汇款及存款、兑 换和银行卡业务的资金清算，为香港和澳门人民币回流及旅游消费提 供了便利；2 0 0 4 年1 0 月1 8 日，城市商业银行汇票处理系统接入大 额支付系统，依托大额支付系统办理其银行汇票资金移存和兑付的资 金清算，解决了城市商业银行银行汇票结算及通汇难问题；2 0 0 4 年 1 1 月8 日，中国银联信息处理系统接入大额支付系统，实现了银联 卡跨行业务的即时转账清算，提高了银行卡资金清算的效率和控制资 金清算风险的能力；2 0 0 4 年1 1 月8 日，中央债券综合业务系统接 入大额支付系统，我国的债券交易及其资金清算采用了国际证券业的 标准结算模式一“付款交割( d v p ) ”方式，并为中央银行公开市场操 作业务提供即时清算。 支付清算系统的建设和发展，标志着以现代化支付系统为核心， 商业银行行内系统为基础，票据交换系统和卡基支付系统并存的支付 清算体系初步形成，我国金融基础设施进一步完善，银行业整体服务 水平显著提高。 1 ，3 可借鉴的发达国家或地区的支付系统 我国的支付清算系统建设起步较晚，目前仍有很多不完善的地 方。然而从世界很多经济发达的国家或地区来看，如美国、新加坡、 香港等都建立了比较先进、完备的支付清算系统，这可以为我国借鉴 国外支付系统建设的先进经验提供现成的途径。 1 3 1 美国的支付系统 美国的中央银行联邦储备体系，在政策制定，提供服务、监 督管理、风险控制等多方面参与了美国政府清算安排，并在其中发挥 了核心和主导作用。这些行为保障了美国金融体系的稳定运行，促进 了美国社会和经济的发展。 美国主要的支付系统包括：联邦资金转账系统，它是全美境内美 元支付系统，是美国支付清算的主动脉，归美联储所有；清算所同业 支付系统，它是一个著名的私营跨国大额美元支付系统；自动清算所 系统，它是覆盖全美的一个电子清算系统，主要解决纸质支票的低效 和安全问题。美国支付系统的自动化，信息化，网络化，无纸化程度 很高，这与美联储的高度重视是分不开的，特别是美联储不断对主要 的支付系统进行技术改造和安全防护。从而使美国支付系统的处理能 力和效率始终走在世界的前列。 美国的支付系统在“9 1 l ”事件中经受了考验，它在未来还要经 受更大的考验。我们可以从中学习和借鉴很多东西，以加强我国支付 系统的建设。2 0 0 1 年9 月1 1 日上午，在世贸大楼被袭击后，美联储 十分果断的做出了两个决定：第一，立刻关闭美国的三大金融市场 股市、汇市、债市。第二，立刻停止靠近纽约的新泽西美元支付 系统的运行。启动灾难备份系统，将美元支付系统从纽约新泽西切换 到里士满和达拉斯。在整个切换过程中，支付系统没有中断支付服务， 也没有丢失一个数据，充分显示了美国支付系统高度安全、快速有效 的运行能力。这两个决定不仅保卫了美国经济发展的基础设施，更重 要的是保证了美国金融系统免遭破坏，保住了美元的地位和美元在全 球的支付结算。 1 3 2 新加坡支付系统 在新加坡，行间支付服务由新加坡清算所联合会( s c h a ， s i n g a p o r ec l e a r i n gh o u s ea s s o c i a t i o n ) 来提供。新加坡的中央银 行金融管理局和银行代表幺日成的管理委员会来管理新加坡清算 所联合会。新加坡清算所联合会为共会员提供服务，以促进支票清算、 新加坡元行间电子资金转账、新加坡政府证券( s g s ) 转账和行间直接 。庞红尹继红美国金融体系中的支付系统 转账( g i r 0 ) 。这些会员都是银行。每一银行都将在新加坡金融管理局 持有个往来账户，以满足银行法所规定的储备金和流动性要求。该 账户也可用作清算行间支付的结算账户。新加坡行间支付通过行间资 金转账系统( s h i f t ) 来完成。 行间资金转账系统是一个电子的大额行间支付系统。在新加坡， 所有银行都有资格参加。行间资金转账系统由银行业计算机服务公司 ( b c s ) 负责运作，该公司是由新加坡清算所联合会指定的。银行利用 行间资金转账系统主要来完成外汇交易和货币市场安排中新加坡元 的行间支付。那些没有直接参加行间资金转账系统的银行可以指定一 个参加行作为其代理行，代表它完成支付。行间资金转账系统是一个 日终净额结算系统。在该系统中，s h i f t 中心计算机将保留每日内每 一银行付款和收款的连续记录。在行间资金转账系统关闭之后，银行 的净收和净付记录将从s h i f t 中心计算机传送到新加坡金融管理局 的计算机系统，以在银行的m a s 账户之间完成结算。因此，只有在日 终时才具有结算的最终性。然而，如果某一银行没有足够的资金来偿 还其所有的债务，新加坡货币管理局有权解退该银行所有的s i l l f t 付 款和收款。新加坡货币管理局为行间资金转账系统操作上的失败提供 了一种人工备份。 用于支票清算的自动清算所于1 9 8 2 年8 月开始运作。该清算所 同样也由银行业计算机服务公司( b 西) 运营。在支票清分完成后，净 额结算数据被传送到新加坡货币管理局，用于银行m a s 账户之问的结 算。如果某一银行不能补足其结算头寸，新加坡货币管理局有权暂停 该违约行，并要求重新清分支票，同时把违约行提交或向其支取的支 票排除在外。9 1 3 3 香港的支付系统 香港的行间支付系统由三部分组成：纸支票清算( c l g ) ，电子清 算( e c g ) 和清算所自动转账系统( c h a t s ) 。针对该系统，香港的支付管 口h t t p ：w w w p b c g o v c n d c t a i l a s p ? c o l = 9 6 1 & i d = 3 7 1 1 理机构制定了银行业条例、外汇基金条例、香港银行公会条例 用以规范支付系统参与者的行为。香港货币管理局作为香港的中央银 行是行间支付的结算机构，所有持牌银行都在香港货币管理局直接持 有一个结算账户。香港行间清算有限公司( h k i c l ，h o n gk o n g i n t e r b a n kc l e a r i n gl i m i t e d ) 负责管理行间清算与结算系统的运作。 香港行间清算有限公司由香港货币管理局和香港银行公会共同拥有。 香港货币管理局在监督香港支付系统的运作和发展方面担当了一个 直接的角色，这与其提高金融系统、尤其是支付和结算安排的效率、 完整性和发展的目标相一致。按照外汇基金条例相关的规定，持照银 行必须在香港货币管理局规定的条件下操作其结算账户，关于这一点 香港货币管理局已从财政司长那里获得授权。香港货币管理局具有以 下作用：( a ) 结算机构。在新的实时全额结算系统中，所有持照银行 都直接在香港货币管理局保持一个结算账户。行间支付通过香港货币 管理局的账簿来结算。( b ) 中央货币市场单位的操作者。香港货币管 理局运作中央货币市场单位。现在，中央货币市场单位已完全与资金 转账系统连为一体，并具有了交割付款同步( d v p ) 功能。( c )日间流 动性的提供者和最终贷款人。为了与其作为最终贷款人的角色相一 致，香港货币管理局密切监视支付流，并在适当的时候提供流动性以 防止支付堵塞。四 i 3 4 发达国家或地区支付系统中的可借鉴之处 以上列出了三个具有一定代表性的国家和地区的支付系统，他们 各有特色，对于我国的支付系统建设来说，都有积极的借鉴作用。美 国的支付系统是美国经济发展、金融业成长、法规建设、中央银行作 用、科技进步的综合成果。其特点是：1 法律框架完备。多如牛毛的 各种法规对美国支付系统的运行起到了保驾护航的作用。2 支付系统 众多、服务机制发达。3 支付工具多样化，高科技化。4 支付体系庞 大健全。支付系统的构建很好的匹配了市场和交易的需求。5 灾难应 。h t t p ：w w w p b c g o v c n d e t a i l a s p ? c o l = 9 6 1 & i d - = 柏 急准备充分，可以将突发灾难事件的危害降到最低并在极短的时间内 恢复系统正常运行。新加坡支付系统的特点是：新加坡金融管理局主 要负责支付系统的管理、监督、维护，具体的业务操作和基础设施维 护、操作交由别的更专业的组织或公司运营，这样金融监管局就可以 拿出更多的精力来开展监督支付系统，保证系统的安全性、完整性和 可靠性的工作。在这方面，银行法和银行业( 清算) 条例授权新加坡金 融管理局监督和监管自动清算所的运营。而香港的支付系统更像是各 种先进支付系统的结合体。它像美国支付系统一样拥有完备的法律和 规章制度保障支付系统的有效性、权威性，也像新加坡支付系统一样， 其中央银行香港货币管理局作为支付系统的管理者并不直接参与支 付系统的运营，只负债监督和管理，香港货币管理局和香港银行公会 共同建立的香港行间清算有限公司才是支付系统的运营者。香港货币 管理局则负责支付系统的管理、监督、维护，以提高支付系统运作的 整体效率。香港支付系统的另一个特点是和中国国家支付系统联系紧 密，且有较多的合作，许多香港银行公会的会员也是中国国家支付系 统的参与者。因此，香港支付系统的经验将对我国支付系统的建设提 供重要的借鉴作用。 第二章我国现代化支付系统中存在的风险问题 2 1 支付系统的风险及其可能造成的影响 支付系统的风险是指各种不利因素对支付系统稳定运行所产生 的负面影响及其损害。国际清算银行关于重要支付系统核心原则 认为：支付系统中可能出现流动性风险、信用风险、法律风险、运行 风险和系统性风险。诸风险之间有着广泛的联系，一种风险出现并扩 大时，有可能导致另一种风险，各种风险之间存在明显的传导性、方 向性，构成一个完整的传递链条。流动性风险对支付系统运行产生干 扰，导致信用风险，法律、法规的缺位或不完善以及应用软件设计缺 陷、机器硬件和网络通信故障、操作失误和道德风险等情况对流动性 风险和信用风险起到推波助澜的作用，信用风险普遍发生时导致系统 性风险。风险传递可能有以下几种情况：( 1 ) 如果付款方资金由于流 动性问题出现延期支付，迫使收款方为弥补资金缺口不得不寻求其他 融资途径，并要承担融资成本；( 2 ) 若此资金缺口不能如期弥补， 将迫使收款方对其债权人延期支付；( 3 ) 这种连锁拖欠效应越来越 大时，对整个支付系统的正常运行构成极大