（产业经济学专业论文）中小高科技企业成长性评价指标体系研究.pdf

哈尔滨工程大学硕士学位论文 摘要 中小高科技企业在中国经济飞速发展的历程中扮演的重要角色逐渐凸 现，其经济贡献水平逐年攀升。中小高科技企业成长性评价实际上是对企业 发展潜力的解读，是企业自身发现成长弊病的手段以及投资者进行投资的重 要决策依据可是，就我国中小高科技企业目前的成长状况让人堪忧，中小高 科技企业成长性评价更是问津者寥寥。因此，中小高科技企业成长性评价具 有重要的实践意义。 本文从企业生态角度，研究了中小高科技企业的生命现象，认为环境适 应能力是企业成长的最终表现，企业成长的基础是资源，对资源的有效获取 和利用是企业成长能力的本质。企业能力是企业素质的表征，环境是影响中 小高科技企业成长的关键因素，二者从内因和外因两个方面规定了企业成长 路径，这两个方面因素也是进行中小高科技企业成长性评价体系构建的重要 依据。 本文对中小高科技企业成长评价体系的构建主要着眼于企业能力和宏观 环境，以学习能力、抗危机能力、技术创新能力、管理能力、宏观环境作为 测评中小高科技企业成长性的主要方面。中小高科技企业成长具有显著的阶 段性，在每个阶段具有不同的成长特征，这些特征往往也表征了中小高科技 企业成长区别于非中小高科技企业的不同之处。本文在考虑了中小高科技企 业成长的阶段性特征的基础上，将企业成长性评价体系因阶段的不同特征来 搭建，同时根据体系中指标的特征采用不同的评价方法进行评价，以提高指 标体系的可操作性和客观性。 依据本文的研究思路和点滴成果，从企业自身完善管理和加强宏观环境 支持两个角度，本文还对促进我国中小高科技企业成长的成长策略作以尝试 性探索，以期为解决我国中小高科技企业成长问题提供借鉴。 关键词：中小高科技企业；企业成长；企业能力；成长性评价 哈尔滨工程大学硕士学位论文 a b s t r a c t t h ei m p o r t a n tr o l eo ft h es m a l la n dm e d i u ms i z e dh i g h - t e c he n t e r p r i s e si n t h ep r o g r e s so f t h ef l y i n gd e v e l o p m e n to f c h i n ae c o n o m yh a sp r e s e n t e dg r a d u a l l y a n dt h el e v e lo fe c o n o m i cc o n t r i b u t i o nh a sb e e ni n c r e a s i n gy e a rb yy e a t b u tt h e g r o w t hc o n d i t i o n so ft h ec h i n e s es m a l la n dm e d i u ms i z e dh i g h - t e c he n t e r p r i s e s a r ew o r r y i n ga n dt h e ma r ef e w e rp e o p l ew h oc a r r yo ns t u d i e si ns e t t i n gu pa s y s t e mt oe v a l u a t et h eg r o w t ha b i l i t yo ft h es m a l la n dm e d i u ms i z e dh i g h - t e c h e n t e r p r i s e si nc h i n a a c t u a l l yt h eg r o w t ha b i l i t yo fe n t e r p r i s e sr e l a t e st om a n y f i e l d ss u c ha st h ei n v e s t o r sa n dt h ep e o p l ec o n c e m e di np r o f i ta n ds oo n i tc a n r e a dt h ep o t e n t i a l i t yo ft h ee n t e r p r i s e sw h i c hi sab a s eo nw h i c ht om a k ed e c i s i o n o fi n v e s t m e n tf o rt h ei n v e s t o r s a tt h es a m et i m e ，e v a l u a t i n gt h eg r o w t ha b i l i t yo f t h ee n t e r p r i s e si saw a yt os e l f - d e t e c t i o nf o rt h ee x e c u t i v e so ft h ee n t e r p r i s e s i na w o r d ，t h ee v a l u a t i o no f t h eg r o w t ha b i l i t yo f t h ec h i n e s es m a l la n dm e d i u ms i z e d h i g h - t e c he n t e r p r i s e sh a sag r e a tm e a n i n gi np r a c t i c e f r o mt h ee c o s y s t e ma n g l e ，t h i st e x ts t u d i e st h eb i o l o g i c a lp h e n o m e n ao ft h e s m a l la n dm e d i u ms i z e dh i g h - t e c he n t e r p r i s e s ，t h i n k i n gt h a tt h ee n v i r o n m e n t a d a p t a b i l i t yi st h et o k e no ft h eb u s i n e s sg r o w t h t h et e x tp u t sf o r w a r dt h ei d e a t h a tr e s o u r c e sa r et h ef o u n d a t i o no fg r o w t ha n dt h eo b t a i n i n ga n dm a k i n gu s eo f t h er e s o u r c e se f f e c t i v e l ya r et h ee s s e n c eo fe n t e r p r i s e s c o m p e t e n c e a n da l s ot h e t e x tt h ee n t e r p r i s e a b i l i t yi s t h et o k e no ft h eb u s i n e s sc h a r a c t e ra n dt h e m a c r o - e n v i r o n m e n ti sak e yf a c t o ri nt h eg r o w t ho fe n t e r p r i s e s t h ee n t e r p r i s e s g r o w t hp a t hi sr u l e db ye n t e r p r i s ea b i l i t ya n dt h em a c r o e n v i r o n m e n tf r o mi n s i d e a n do u t s i d ew o r l da n dt h e ya r et h eb a s i so nw h i c ht os e tu pt h ee v a l u a t i o ns y s t e m t h i st e x tf i x e si t sa t t e n t i o nm a i n l yo nt h ee n t e r p r i s ec o m p e t e n c ea n dt h e m a c r o e n v i r o n m e n ti ns e t t i n gu pt h ee v a l u a t i o ns y s t e mw i mt h el e a r n i n ga b i l i t y , i n n o v a t i o na b i l i t y , r i s k i n ga v o i d i n ga b i l i t y , m a n a g i n gp o w e ra n dt h ec o n d i t i o n so f t h em a c r o e n v i r o n m e n ta st h em a i ns t r u c t u r eo ft h es y s t e m t h e r ea r es e v e r a l s t a g e si nt h ep r o c e s so ft h eg r o w t ho ft h es m a l la n dm e d i u ms i z e dh i g h - t e c h 哈尔滨工程大学硕士学位论文 e n t e r p r i s e sa n di n d i f f e r e n ts t a g et h eu n i q u ec h a r a c t e r i s t i c ss h o w s 叩t h e c h a r a c t e r i s t i c sa r ea l s ot h ed i f f e r e n c eb e t w e e n 血es m a l la n dm e d i u n l s i z e d e n t e r p r i s e sa n dt h en o nh i g h - t e c he n t e r p r i s e s t h eg r o w t ha b i l i t ye v a l u a t i o n s y s t e mf o rt h es m a l la n dm e d i u m - s i z e de n t e r p r i s e si s s e tu po nt h eb a s i so f d i f f e r e n tn a g e sa n dt h ei n d e xi so nt h eu n i q u ec h a r a c t e r i s t i c s d i f f e r e n te v a l u a t i n g w a y sa r eu s e da c c o r d i n gt ot h ec h a r a c t e r so f t h ei n d e xi nt h ee v a l u a t i o ns y s t e ms o a st or a i s et h ea c c u r a c ya n dt h em a n e u v e r a b i l i t yo f t h ee v a l u a t i o ns y s t e m a c c o r d i n gt ot h er e s u l t so ft h et e x ta n dt h ep a t ho fs t u d y i n g ，t h et e x th a s m a d ea l li n q u i r i n gs t u d yo nt h ea n t i m e a s u r e so fi m p r o v i n gt h eg r o w t ha b i l i t yo f t h ec h i n e s em e d i u ma n ds m a l l s i z e dh i g h t e c he n t e r p r i s e sb yp e r f e c t i n gt h e s e l f - o p e r a t i o na n dt h ea l l a r o u n ds u p p o r tf r o mt h em a c r o - e n v i r o n m e n ti no r d e rt o p r o v i d es o m el e s s o n st od r a wf r o mt os o l v et h eg r o w t hp r o b l e mo ft h ec h i n e s e e n t e r p r i s e s k e yw o r d s ：m e d i u ma n ds m a l l s i z e dh i g h - t e c he n t e r p r i s e s ；t h eg r o w t ha b i l i t y ； t h ec o m p e t e n c eo f e n t e r p r i s e s ；t h ee v a l u a t i o no f g r o w t h 哈尔滨工程大学 学位论文原创性声明 本人郑重声明：本论文的所有工作，是在导师的指导 下，由作者本人独立完成的。有关观点、方法、数据和文 献的引用已在文中指出，并与参考文献相对应。除文中已 注明引用的内容外，本论文不包含任何其他个人或集体已 经公开发表的作品成果。对本文的研究做出重要贡献的个 人和集体，均已在文中以明确方式标明。本人完全意识到 本声明的法律结果由本人承担。 作者( 签字) ：童望：至整 日期：渤碰年，月o 日 哈尔滨工程大学硕士学位论文 第1 章绪论 1 1 选题的意义和目的 企业是经济系统的单元和细胞，是一个国家经济发展的载体，企业成长 才能带动经济成长，因此对企业成长问题的研究具有重大的现实意义。技术 创新是企业发展的不竭动力，市场经济条件下，高科技企业成为技术创新的 企业主体。在“科学技术是第一生产力”的思想指导下，我国高新技术产业 发展迅速，中小高科技企业已经成为经济发展的重要力量。 高新技术产业是我国经济增长的重要推动力量。近年来，随着我国加入 w t o ，高新技术产业的经济贡献率逐渐增大，成为国民经济增长的重要支柱。 据统计，我国高技术产业的工业产值从1 9 9 5 年的4 0 9 7 7 6 亿元，增长到2 0 0 2 年的1 5 0 9 9 2 9 亿元。我国高新技术产品的出口额已由1 9 9 3 年的2 0 5 9 亿元 增长到2 0 0 3 年的2 2 9 6 亿美元。其中，2 0 0 2 年高技术产品出口占工业制成品 的比重为2 2 8 。如图1 1 、1 2 、i 3 所示，从我国高新技术产业发展的整 体状况可以看出高新技术产业对国民经济增长的重要作用，以及我国产业结 构调整的趋势。 合理的产业结构是经济良性发展的基础以及解释经济增长速度和规模的 本质因素。产业结构调整和优化的过程是以技术升级为核心的，技术升级在 很大程度上依赖于高新技术产业的发展。技术革新是技术升级的本质，技术 进步不断创造出新的技术和产品，为技术升级和产业结构调整提供丰富的技 术资源。新技术的发明和应用常常会因改变企业的竞争态势而使得原有的产 业秩序发生改变，从而导致整个产业结构重组。高新技术产业具有强劲的产 业波动效应，是整个产业体系的核心，也是产业结构调整的熏要力量。因此， 关注我国高新技术产业成长、促进我国高新技术企业迅速发展，是逐步完善 产业结构，加快经济增长的重要内容。 哈尔滨工程大学硕士学位论文 图1 i 我国高新技术产品出口状况 图1 2我国高新技术产品出口与贸易总额、制造业出口总额的相对比 图1 3我国高新技术产业增加值 2 哈尔滨工程大学硕士学位论文 中小高科技企业是我国高科技产业的重要组成部分，其重要作用和地位 在国民经济发展的各个方面表现都极为突出，具体可以归纳如下： l 、中小高科技企业是技术创新与产业升级的重要促进力量 中小高科技企业以科技为依托、以市场为导向，以技术创新引导竞争格 局的变动，带动产业结构的调整。中小高科技企业是中小企业的主力军，以 科技进步引领技术创新，主导技术和核心产品的更替，带动产业升级和产业 结构调整。中小高科技企业具有“创新植入增长”的作用，即：率先创新的 引擎效应、模仿创新的扩张效应、创新继起的持续效应以及结构优化的继承 效应。在经济运行中的活性剂作用决定了高科技中小企业的抗风险能力较高。 2 、中小高科技企业是技术扩散的基本载体 技术创新整体水平的提高可以直接带动产业结构调整和优化，而技术扩 散是实现技术产业化的重要一环，中小高科技企业数量多，技术更新频率大， 是技术扩散最重要的主体。美国学者m a r c oi a n s i t i ( 1 9 9 3 ) 在企业规模对创 新行为的影响关系的研究中指出：中小的、较弱的竞争者在临近技术极限时， 更有积极性向根本性新方法进行r & d 投资，尤其是在大企业进行技术根本性 创新大量融资较困难、技术更新积极性不强的情况下，小企业的突出优势愈 加彰显。 3 、中小高科技企业是经济发展的重要推动力量 中小企业是国民经济的重要组成部分，其发展关系到一个国家经济的兴 衰。纵观世界经济发展状况，美国、德国、中国的中小企业均占上述国家企 业总数的9 9 ，g d p 贡献率分别为4 5 、4 5 、6 0 。中小高科技企业是中小企 业群中的重要组成部分，其创收能力远远高于其他企业，一直是我国中小企 业中的纳税大户。 4 、中小高科技企业是我国企业提升国际竞争力的重要支柱 我国中小高科技企业的出口创汇水平不断提高，中小高科技企业在占领 国际市场的同时，在境外进行布点，进行跨国经营，更直接的参与国际竞争， 或者把国际领先技术引进国内后，再把产品返销国际市场，提高我国高科技 产品的市场份额，增强我国科技企业产品的国际竞争力，从而提高我国企业 的整体国际竞争水平。如中国哈尔滨亿阳集团、力帆集团等就是其中的典型 代表。 5 、中小高科技企业的发展有利于促进传统产业的改造和升级 3 哈尔滨工程大学硕士学位论文 中小高科技企业的优势在于与市场的紧密结合，以市场为导向的科研开 发和市场营销策略，能够加快科研成果的产业化进程。在与传统产业相结合 的过程中，中小高科技企业将自身的技术优势、市场洞察能力优势与传统产 业的资源优势相结合，促进传统产业中企业的改造，加速技术升级的步伐， 从而推动产业结构调整和升级。同时，中小高科技企业与乡镇企业的结合， 可以个乡镇企业注入新技术工艺，加快乡镇企业的技术改造，加速科技成果 的产业化和商品化。 尽管我们看到我国中小企业发展势头迅猛，经济增长的促进作用逐渐显 现，但其成长状况却令人堪忧。统计数字表明，我国中小企业平均寿命2 9 岁，大企业的平均寿命只有7 8 岁，每年有近百万家企业倒闭，曾经显赫 一时的太阳神、三株等企业在很短时间内就灰飞烟灭，如今只有响亮的广告 语让人们记忆犹新。我国众多企业演绎的“各领风骚三五年”的悲剧不能不 让人痛惜。与企业短寿形成鲜明对比的是杜邦化学公司2 0 0 年的历史，美国 花旗银行至今1 9 0 年的沧桑，还有世界5 0 0 强中不少于2 0 家的长寿企业在经 历了百年风风雨雨之后仍然巍然屹立、生机勃勃。两种截然相对的企业生命 现象不能不引起人们的关注和思考，可见，我国企业成长问题并没有得到足 够重视。 企业成长问题实际上是经济发展的核心问题，成长性已经成为衡量企业 发展的客观标志。如何认识企业现状，如何系统的、全面的评价中小高科技 企业的成长对企业实现可持续成长具有重要意义。实现对企业成长性的评价 不仅是风险投资进行风险决策的重要一环，也是企业利益相关人了解企业发 展状况的重要途径和手段，同时，对于企业管理层认识经营状况也有一定的 自省作用。 1 、企业成长性评价结果是股票投资者进行投资的重要标准 中小企业板的创立为中小高科技企业提供了融资的新平台，众多专家指 出，中小高科技企业的成长性应该是投资者进行投资的重要依据。上市公司 的成长性是中小企业板的灵魂和核心。一个上市公司的价值包含着现在业务 价值和未来业务价值，未来业务价值就是企业的成长性。对投资中小企业来 说，即成长性是衡量上市公司经营状况和发展潜力、判断未来上市公司能给 我们可预期高回报的一项最重要的指标。 2 、企业成长性评价有助于风险投资专家进行风险投资决策 4 哈尔滨工程大学硕士学位论文 国外风险投资事业发展的经验表明风险投资是高科技企业发展的主要动 力资源，以美国为例，1 9 9 4 年创业投资3 0 亿美元总投资的6 6 用于高科技企 业投资，到2 0 0 0 年总额达到了9 9 6 亿美元。风险企业成长性评价是风险投资 家进行投资决策的重要依据和步骤。风险企业成长性评价( e v a l u a t i o n ) ：指 对风险企业的成长性进行评价，在确定评价结果之后才进行交易合同设计、 投资后管理等步骤。可见，中小高科技企业成长性评价直接决定风险投资的 决策行为，是风险投资的决定性步骤。 3 、企业成长性评价结果是政府制定政策、法规的重要依据 政府各级部门可以根据企业成长性评价的结果对中小高科技企业的发展 状况做出整体判断，制定有针对性的促进中小高科技企业的方针、政策和措 施，扶持中小高科技企业进一步快速发展，促进中小高科技企业在政策关怀 下实现良性成长，继续发挥经济引擎作用。 4 、企业成长性评价是正确认识经营、管理状况、判定有效成长战略的前 提 中小高科技企业可以了解自身的发展状况，判断企业管理方面存在的问 题，企业自身拥有的优势和劣势，从而对症下药，诊治企业成长过程中存在 的弊病，在保持优势前提下，通过改善经营管理，提高企业素质，延长企业 寿命。中小高科技企业成长评价对企业有自省作用。 5 、企业成长性评价是其他利益相关人了解企业发展状况的依据 企业利益相关者更加注重企业的成长状况，企业的发展关系到各相关利 益人的自身利益，股东是风险的最大承担着，企业成长出现问题关系到其在 企业中的权益问题，而管理者承担着企业经营的风险，企业经营的好坏直接 决定着其个人的绩效。 综上所述，本课题研究将为中国中小高科技企业建立较为系统、有效的 成长性评价体系，为风险投资决策提供评价工具。同时，本课题研究也可以 为高科技中小企业的发展提供预警，促使管理层改善管理，提高企业生命质 量和运营素质，及时诊断企业弊病，使企业能够健康发展。 本文对中小高科技企业成长性评价的论述是对我国中小高科技企业成长 性评价研究空白的填补，也是对现有相关研究欠缺之处的补充，对过时研究 理论的更新和替代，采用创新方法和理念使该评价体系更加具有可操作性。 5 哈尔滨工程大学硕士学位论文 1 2 国内外研究现状 1 9 5 9 年英国经济学家p e n r o s e 的企业成长论被认为是企业成长问题研究 的奠基。到目前为止，国外众多学者对此进行过探讨，但国内对此问题的研 究者寥寥，中小型高科技企业的成长性评价指标体系研究更是一个崭新的领 域。笔者对于相关领域的文献现行了研究，对企业成长的相关理论进行了总 结，以期能够从中得到对本课题研究的启示。 1 2 1 国外对企业成长问题的研究 1 、亚当斯密：市场规模与分工程度决定企业成长 不同的行业有不同的分工，正是有了分工，才结束了各自为阵的工作， 将整个生产过程分割成几个小步骤，工人分工作业，从而获得比市场交易更 高的效率。亚当斯密认为在只为少数人提供产品的非重要的制造业中，企 业往往是小而全的企业，而在“要供给大多数人的大量需求的重要制造业” 中，更多的企业将会出现。因此，市场规模与分工决定企业成长。 2 、马歇尔：外部经济与内部经济决定企业成长 马歇尔对企业成长问题进行了集大成的分析，他认为企业成长是一个有 机过程，就像人类竞争一样，企业竞争就像是生物竞争，人对于生活资料的 压力会淘汰那些由于缺乏组织或组织效率的民族，但不同的是企业通过某种 形式和手段，可以不消亡，使自己得以常在。企业这一特殊的组织会因此能 够增大效率而继续生存，也会因缺乏效率而衰落。同时，他认为外部经济和 内部经济兼具是企业成长的源泉。所谓外部经济可以简单的理解为企业成长 有足够的市场空间，内部经济则是企业良好的管理所带来的超出行业平均水 平的效益。同生物成长不一样的是，个人的生命和能力是有限的，企业可以 由于实现了良好的内部经济，快速成长，应用更有效的途径，突破一定的寿 命盛衰期。 3 、p e n r o s e ：追求成长经济是企业成长的动力 英国著名经济学家p e n r o s e 认为企业成长的动力在于追求成长经济，而 不是规模经济。她认为每个企业都存在着某个最优规模，这一假设是以管理 总是被当成固定要素看待为前提的，企业是没有最优规模的，成长决定企业 规模。成长的最终动力来源于内部，并且企业成长会因管理资源不足而受到 6 哈尔滨工程大学硕士学位论文 限制。 表1 1p e n r o s e 的理论与流行的企业规模理论在企业成长方面的主要不同 对比要素流行的规模经济理论的观点p e n r o s e 企业成长理论观 有无最优规模有 无 企业成长的原因追求规模经济追求成长经济 规模与成长的关系舰模决定成长成长决定规模 成长的作用力量 内部或外部 内部 限制达到规模经济的资金不足管理资源不足 可持续性达到最有规模后停止可无限成长 理论的实用性 工厂制企业公司制企业 她认为企业成长是追求内部资源的平衡利用，但企业内部会出现新的不 平衡，由于平衡永远都达不到，因而，成长过程将永远不息。“成长经济”是 她企业成长理论的核心概念，企业成长主要取决于能否更为有效的利用现有 资源，企业无非是建立在定管理型框架内的各类资源的集合体，其功能是 获取和组织人与非人力资源以盈利性的目的向市场提供产品或服务。企业资 源利用的可能性和有效性依赖于企业成员的知识，但企业成长就是不断的利 用、挖掘资源的无限过程。 4 、小艾尔雷德d 钱德勒教授：企业成长来源于市场和技术 他认为市场和技术是企业成长的根本。他的企业成长理论集中于对工商 企业成长的研究，凡是进行大批量生产和大批量分配相结合并在产品流程中 可以协调的那些工业，必然会产生现代工商企业。他通过大量事实证明了高 效率销售组织对于保证企业顺利发展的必要性。 5 、s t o r e y 、a 1 l a ng i b b 和b t i c h e a ls c o t t ：小企业成长因素分析 s t o r e y 认为通过一个三元的“类目簇”领会成长着的小企业更有价值， 这三类元素是有关企业家的初始资料、企业本身的情况和企业战略方面的情 况，这三个因素共同发生作用，只有当他们恰当的结合在一起时，企业才能 实现快速成长，当这三个因素不起作用或配合不佳时，企业成长就会较慢， 不成长或衰退。 a 1 l a ng i b b 和m i c h e a ls c o t t 在前人理论的基础之上，列出了影响小企 业成长变化过程的主要参数： 7 哈尔滨工程大学硕士学位论文 表1 2 小企业成长影响因素 企业家资料方面企业方面战略方面 i 、动机1 、年龄1 、员工培训 2 、失业2 、产业部门2 、管理培训 3 、教育3 、法定形式 3 、外部资产 4 、管理经验4 、布局 4 、技术精密性 5 、企业创办者的人数5 、规模5 、市场定位 6 、以前曾经独立开业6 、所有权6 、市场调整 7 、家史 7 、计划 8 、社会边缘性8 、新产品 9 、专业技能9 、管理力量补充 1 0 、培训1 0 、国家支持 1 1 、年龄 1 1 、顾客集中度 1 2 、早先经营失败1 2 、竞争 1 3 、以前的行业经历1 3 、信息与咨询 1 4 、以前所在企业的规模1 4 、出口 1 5 、性别 表1 _ 3a l l a ng i b b 和m i e h e a ls c o t t 影响小企业成长变化的关键因素 关键的外部因素关键的内部因素 1 、企业现有产品范围及其市场定位1 、企业经营管理者的个人特点和领导风格 2 、是否具备高水平参谋人员以及职能专业 2 、产品和市场上已经出现的变革压力 化的程度 3 、企业产品线的宽度及介入的市场范围3 、控制系统的规范化程度 4 、企业主要产品的年龄及开发状态4 、人力资源的管理能力及其灵活性与技巧 5 、环境意识，包括感知的环境和客观的环5 、企业的财务状况，尤其是债务状况 境 6 、市场不确定性、复杂性及其与组织的关6 、企业实物资产的使用年限与质量 联 7 、经济整体的变化率7 、用于处理变化的管理实践有多少 8 、确定不同任务之先后方面的管理激励水 8 、现有阻碍企业进步的制度和管理的障碍 平与员工认同水平 9 、较为宽泛的环境因素，如影响企业与其 环境关系的社会、法律和政治条件 6 、a n s o f f 的成长战略论 a n s o f f 认为企业成长战略有4 个属性：( 1 ) 规划适当的产品；( 2 ) 根据 8 哈尔滨工程大学硕士学位论文 发展的范围和方向划分与选择战略类型：( 3 ) 运用竞争能力的优势；( 4 ) 灵 活运用协调作用的把握。因此，a n s o f f 强调企业对自身“能力概况”和“协 调作用”的把握。企业成长要向自身的特长领域发展，尽可能向有关联的经 营项目发展，以取得有利的竞争地位优势。 1 2 2 国内对企业成长问题的研究 我国学者对企业成长问题的研究9 0 年代初刚刚兴起，目前，对此问题的 研究也仅限于宏观企业成长理论，并且，从事此项研究的学者寥寥。中小高 科技企业是企业群中最具活力的群体，其产业升级和经济推动力都是走在非 高新技术企业前列，但对其成长问题的系统研究还是空白。笔者归纳了几个 国内企业成长问题研究领域有代表性的理论观点： 1 、世界银行北京代表处高级企业重组专家，我国著名的经济学家张春霖 博士认为现代组织的成长意味着行政协调机制对市场协调机制的替代，现代 企业组织的成长过程可以从三方面把握：企业规模的扩张过程，资本所有权 与管理的分离过程和内部管理层级制的形成过程。 2 、中国人民大学教授杨杜建立了以经营资源和复合经济利益为核心的企 业成长理论。他认为企业是一个具有多种不同特性资源的集合体，企业成长 是在竞争和企业内部未利用资源这两种根本推动力下的不断增长的过程。企 业成长过程不仅是经营资源的蓄积、扩张过程，而且是其结构调整和特性革 新的过程。企业经营的最终目的就是追求复合经济利益，其中复合经济是指 规模经济、成长经济、多样化经济以及他们的结合。 3 、北京工业大学教授、日本电气通信大学高级访问学者韩福荣等人进行 了企业仿生研究，认为成长是企业的最终目标，企业只有保持成长，才能延 长寿命。企业成长是企业进化在一个有限时间段内的具体表现，企业成长是 企业进化的隐性形式。企业成长是量变与质变相结合的成长、量的增加与质 的变革与创新的结合。企业是有生命的系统，如同人的生命一样，有机企业 也是有不同的系统所组成的，如消化系统市场营销、泌尿系统_ j 蚕营 管理系统。产品的生命周期现象决定了企业为求长期生存与发展而选择多样 化道路作为维持企业成长的寿命；产业寿命、产业成长的快慢对企业寿命长 短与企业成长快慢有重要影响。 4 、南开大学李维安教授认为追求企业价值最大化是企业生存和发展的内 9 哈尔滨工程大学硕士学位论文 在动力，企业不断的成长和壮大是企业孜孜以求的永恒目标，而企业活力评 价指标体系的主要内容是成长性评价。李维安教授主要从企业盈利能力和发 展能力两个方面评价企业的成长状况，主要以财务指标体量化的指标为 主。 1 2 3 企业成长性评估体系的研究状况及评价 现代企业的综合评价起源于1 9 世纪末的美国，在随后一个多世纪里，西 方各主要发达国家陆续开展了依据企业财务业绩统计指标的评估工作，并逐 渐形成了美国的财务导向型、日本的经营导向型、德国的偿付能力导向型以 及英国的系统评价等几种主要的企业评价模式。据不完全统计，主要西方国 家现有的评价模式中，共涉及了6 7 项企业财务指标。其中，使用频率最高的 指标集中在1 0 项左右，着重考虑的是企业的活力能力、偿债能力和经营效率 等方面的状况。在我国企业成长评价的相关研究有多种，包括企业活力评价、 企业经济效益评价、财务评价指标体系、经济效益评价指标体系、综合评价 指标体系、资本保值、增值等。本文集中了较有影响力的几个企业评价理论 和方法： l 、企业成长能力的财务评价指标体系。企业成长能力的财务评价指标体 系是目前大部分企业成长性评价研究成果的核心部分，一般包括六个指标： 净资产收益增长率( 反映企业收益增长) 、主盈利润比例( 反映主营业务收益 稳定性) 、主营收入与主营利润增长同步率( 反映企业成本控制水平) 、资本 保值增值率( 反映资本完整性和保全性) 、资本周转加速率( 反映运营效率) 。 该研究着重强调了内部因素，如行业性质、企业经营规模、企业财务和营销 及企业管理能力，对于影响企业成长的外部因素，如宏观经济、政治环境没有 很好的表现。 2 、g e p 评价法。此方法以企业实际财务指标为直接依据，建立了包括： 发展状况( 销售收入增长率、净利润增长率、资产增长率) 、盈利水平( 内在 投资价值、总资产报酬率) ，经济效率( 销售利润、工资增加值率、资本收益 率) 、偿债能力( 资产负债率) 和行业成长性( 行业收入成长率) 五类指标组 成的综合指标体系，对成长型中小企业进行评估。该指标体系以3 年数据进 行计算反映出变动趋势。完全以财务指标来反映企业成长性的优点是数据比 较客观，但影响企业成长性因素中的不少因素仅用财务指标是难以表达的， 1 0 哈尔滨工程大学硕士学位论文 如技术因素和人力因素，这两者都是在知识经济条件下影响企业发展的重要 因素，是支撑企业竞争力的最重要因素。 3 、风险型企业成长评价指标体系。该研究在归纳其他关于风险成长性评 价研究的基础上，得出管理能力、产品、服务或技术的独特性以及产品市场 大小是组成风险企业成长性评估指标体系的三大基本指标的结论，并应用问 卷调查和统计分析等手段进行判断，构造出风险企业成长性评价体系。 4 、成长型中小企业评价指标体系。该评价方法克服了其他评价方法只研 究企业时点状态，没有对企业成长趋势进行研究的弊端，采用二维判断评估 法对成长型企业进行综合评价，兼顾企业在行业中所处的位置和一段时间内 中小企业发展的态势，使定性评价与定量评价相结合，从发展状况、盈利水 平、经济效率、偿债能力、管理能力、人力资源状况、成长环境、融资能力、 创新能力9 个方面的指标对企业成长性进行综合评价。同时，该指标体系能 考虑了行业因素，使之能够在不同行业中得到应用。尽管该方法是众多方法 的完善，有一定的理论和实践优势，我们还是可以看到这样几个值得推敲的 问题： ( 1 ) 指标间相关性的问题。体现较突出的如财务方面，有杜邦分析我们 可以看到财务指标很多有直接或间接联系，若这些指标的几个同时在指标综 合评价中应用，会产生指标贡献的重叠问题，即共线性问题，尤其是在评价 模型没有对这样的问题进行规避的情况下，对测评结果的正确性有一定的影 响。 ( 2 ) 由于行业特征，某一类企业有自己的成长特点，该指标体系不具有 完全意义上的适用性。据本文所讨论的中小高科技企业而言，对创新能力的 要求远远高于非高科技企业，若采用该指标体系对高科技企业的成长性进行 综合评价，将使得到的测评结果不能更好的评价在工业企业中占有重要比例 的中小高科技企业的成长状况。 1 2 4 现有研究理论的缺陷总结 以上各种方法从各个层面对企业成长性进行了理解，讨论了企业成长相 关层面评估体系的建立，对本文建立中小高科技企业成长评级指标体系有启 发作用和借鉴意义。为了更加准确地捕捉中小高科技企业成长性的评价思路， 并能使现有理论的缺陷能够在本文所建立的指标体系中得以最大限度的规 哈尔滨工程大学硕士学位论文 避，我们将一些值得进步探讨的问题作以简单归纳或提出修正建议： 1 、上述学者对企业成长的论述大都从市场与技术的角度进行分析，缺乏 从制度的层面对企业成长性进行分析。 2 、学习能力是企业应对市场竞争、延长企业寿命至关重要的企业素质之 一，也是决定企业未来竞争能力、生存能力的因素之一，以上学者在对企业 成长能力的研究中缺乏对企业主观能动性、学习素质的认识和评价。 3 、技术创新能力、抗风险能力以及抗危机能力是风险企业应具备的重要 素质，以上研究中未有，或者未明确提出相关指标进行研究。 4 、企业成长的环境是企业得以生存和发展的基石，也是吸收发展动力的 沃土，它决定了企业成长的空间和战略导向，以上研究多为企业自主性发展 的研究，而对于企业成长摇篮宏观环境缺乏探究。 5 、指标之间的相关性问题是大多数指标体系应该继续探讨的问题。 总而言之，企业能力是企业发展的重要资源，前述研究对成果企业能力 强调的不够充分和明确，也没进行深入探讨，而近几年来兴起的企业能理论 对企业成长性评价还不能提供太多有益的指导。因此，现有对中小高科技企 业成长的探究未能提出一个比较完整的、一体化的成长性指标体系，使我们 未能把握中小高科技企业成长的全貌。 1 3 本文的创新之处 为了使中小高科技企业成长评价指标体系能够较全面反映中小高科技企 业的成长因素和成长状况，作者在现有理论的和有关实证检验的基础上，对 现有指标体系进行修整，提出以下改进意见； 1 、对现有指标体系内容和结构的创新： ( 1 ) 提出学习能力是企业能力的关键方面，同时，企业学习能力也是企 业的重要资源和能力，借助人力资源评价、财务指标等多指标对企业学习能 力进行系统研究，并将学习能力纳入评价指标体系 ( 2 ) 在中小高科技企业的重要指标中充分表现技术创新能力，采用定量 与定性分析相结合的方法，从市场获取能力和技术能力来衡量企业的技术创 新能力。 ( 3 ) 抗风险能力是中小高科技企业面对激烈的市场竞争应具有的重要素 质，本文将抗风险能力纳入到指标体系当中，从财务、技术、制度等方面， 1 2 哈尔滨工程大学硕士学位论文 运用多种指标体现抗风险能力。 ( 4 ) 宏观政策环境决定企业所在行业是否会得到国家政策支持，是否会 得到发展限制，企业的发展方向与国家宏观政策的导向的一致是企业战略制 定的重要依据，也是企业成长的重要原则。因此，本文将外部环境指标纳入 评价指标体系。 2 、分阶段进行企业成长性评价 中小高科技企业的成长具有阶段性的特征，在各个阶段有不同的成长特 点，对企业成长因素的判断也应有所不同，只有兼顾多方面的因素才能提高 评价的完善性和准确性。因此，笔者将按照阶段性的特征、采用不同方法建 立中小高科技企业成长评价指标体系。 3 、因阶段而采用不同方法 采用适宜于中小高科技企业阶段性评价的指标，并根据指标的特征采取 不同的方法进行评价，有利于中小高科技企业成性评价的客观性和准确性。 1 3 哈尔滨工程大学硕士学位论文 第2 章企业成长性相关理论综述 成长是事物从低级走向高级的过程，成长过程是事物与外界发生能量交 换的过程，也是与外部各种因素动态相互作用的过程。企业是一个特殊的生 命系统，通过各个内部子系统共同作用与外界发生了物质和能量的交换，从 外界摄取成长要素，并将其转化为能力，完成企业成长阶段性目标，在此基 础之上进一步与外界进行更大规模的物质和能量的交换，这样的过程周而复 始，使企业的生命系统更加庞大，生命力更加旺盛，生存力大大增强。因此， 我们认为企业是有生命的机体，是特殊的生命系统。为了使企业的生命永驻， 提高企业的成长能力，理论家与实践家在不同的领域寻找能够使延长企业寿 命的方法。 2 1 企业成长的含义 我们把企业看作是一个由有着共同目标的人群组成的有机体，因而用相 当于人的生存与发展的“成长”来表现企业的存续状态。企业成长指企业在 行动基础上改变经过实践检验的惯例积木以及积木组合方式，从而使自身具 有更高环境适应度的过程。企业成长是企业进化在一个有限时间段内的具体 表现，没有企业成长，也就没有企业进化。 2 1 1 企业成长的本质 首先，企业成长实际上是环境适应性的提高。这是成长的最根本的标志。 企业的系统化和生命性特征使企业成长体现出与其它生命体相类似的成长特 征。基于组织形式的调整、企业制度的完善、企业文化培育的惯例积木的改 变能够更加优化企业内部生存环境，增强企业对外交往的能力、内部管理能 力促进企业成长。企业生命诞生后，首先与外界发生基础性、低级能量交换， 而逐渐被环境接纳，获得生存的资格。随着生命组织系统的日益膨大，企业 与环境发生更高级的能量和物质交换，表现出对环境趋向的影响力，并进一 步适应环境，获得更广阔的生存空间。这一过程的实现是以企业所拥有资源 ( 包括知识、能力资源两种表现种形式) 的不断拓展和升级为支撑的。 其次，企业成长是由。删积木及其组合的变化引致，这是成长的内因。 1 4 哈尔滨工程大学硕士学位论文 惯例积木是指企业内部组织形式、各种制度、文化等属于一个企业特质的结 构、环境和程序。企业成长必须是其内部的质发生改变所引起的，如果只有 外在成长的形貌，而没有内在结构的变化，企业组织并未产生实质性成长。 基于学习和实践提高企业能力，实现企业自身对内、外部资源更有效的组合、 利用，能够使企业有了更多的新选择和更大的灵活性，促进核心竞争力的形 成，这是企业对提高环境适应力的根本途径。 再次，企业的成长是全方位的成长，质变与量变的统一。质的提高和量 的增长的统一体现为企业创新能力的增强，环境适应力的提高。规模化成长 是企业经营资源单纯量的增加，表现为资产的增值、销售额的增加、盈利的 提高、市场的扩大、产品多样性增加等；“质”的变革与创新是企业素质的提 高，指经营资源的性质变化、结构的重构、支配主体的革新。技术创新成长 是企业质的飞跃的主要成长方式和途径，主导企业生产方式的变革，从而引 起企业成本的降低或企业劳动效率的提高，扩大企业获利能力，使企业规模 的扩大成为可能。企业量的成长与质的成长是统一的，质的成长使企业增长 的点扩大，从而扩大企业量的成长空间，使企业量的成长得以持续，主要表 现在：( 1 ) 质的成长使企业系统效率提高，以更高的效率、更少的资源浪费 获得更大的产出、获得利润；( 2 ) 企业能力的提高使企业的产品性能发生改 变，从而促进产品的销售，提高企业的产出规模；( 3 )