（会计学专业论文）我国会计信息需求现状分析及改进建议.pdf

摘要 从经济学理论来讲，需求决定供给，那么会计信息的需求必然决定着会计信息的供 给，会计信息的供给应当满足使用者需求。从目前上市公司的披露现状也就是供给状况 来看，我国会计信息的披露存在种种问题，所披露的会计信息未能满足使用者需求。会 计准则是编制会计信息的基础，而会计准则又应当是各信息需求者充分博弈体现自身利 益的结果，但是从我国会计准则的制定情况来看，我国会计信息需求主体并未真正参与 到准则的制定博弈当中，所制定的准则也就没有真正体现信息使用者的需求，所以从需 求角度来讲，需求的不足必然导致供给的不足。 本文从会计信息需求角度出发，采用调查问卷方法，对会计信息需求者会计信息的 有效性评价进行了调查，调查显示目前我国会计信息的有效性程度不高，主要有三方面 原因：一是会计信息需求主体方面，二是会计准则方面，三是会计信息披露方面。主要 是由于使用者的需求没有向准则制定机构有效传达，因此会计准则制定的不完善导致了 目前会计信息披露的问题。因此笔者建议形成有效的需求主体，通过对中外会计准则制 定进行了对比分析，对会计准则的制定进行完善，也就是从根本上解决会计信息披露存 在的问题。在目前我国尚未形成有效主体的前提下，本文对中外上市公司会计信息披露 进行了对比分析，建议从会计信息披露内容、披露表达形式和披露时间方面进行改进， 以提高会计信息的有效性。 关键词：会计信息，需求主体；信息需求7 信息披露 a b s t r a c t a c c o r d i n gt ot h ek e y n e s i a ne c o n o m i ct h e o r y , d e m a n dd e t e r m i n e ss u p p l y s ot h e d e m a n do fa c c o u n t i n gi n f o r m a t i o nd e t e r m i n e st h es u p p l yo fa c c o u n t i n gi n f o r m a t i o n ，a n dt h e s u p p l yt h ea c c o u n t i n gi n f o r m a t i o ns h o u l ds a t i s f yt h eu s e r s d e m a n d b u ti no u rc o u n t r y , a c c o r d i n gt o t h es t a t u so fi n f o r m a t i o nd i s c l o s u r ea sw e l la si n f o r m a t i o n s u p p l y , t h e d i s c l o s u r e di n f o r m a t i o nc a nn o ts a t i s f yt h ed e m a n do fi n f o r m m i o n su s e r s w ea l lk n o wt h a t t h ea c c o u n t i n gp r i n c i p l ei st h eb a s i so fp r o d u c i n ga c c o u n t i n gi n f o r m a t i o n ，a n da c c o u n t i n g p r i n c i p l es h o u l db et h er e s u l to ft h eg a m ei nw h i c ht h eu s e r sw a n tt os h o wt h e i ro w ni n t e r e s t b u tt h ep r o c e s so fd e f i n i n ga c c o u n t i n gp r i n c i p l ei no u rc o u n t r yi sn o tr e a la f t e rg a m e ，s ot h e p r i n c i p l ec a nn o ts a t i s f yu s e r s d e m a n d f r o mt h ea n g l e so f d e m a n d ，t h el a c ko f d e m a n dr e s u l t i ni n a d e q u a t es u p p l y t h i s p a p e rb e g a i nw i t ht h ep o i n to fi n f o r m a t i o nd e m a n d ，a n a l y s et h ei n f o r m a t i o n d e m a n d e r so fo u rc o u n t r yt oi n v e s t i g a t ew h e t h e r t h e ya r ee f f e c t i v e ，a n dm a k ei n q u i r i e sa b o u t t h ee f f e c t i v e n e s so fa c c o u n t i n gi n f o r m a t i o nb yu s i n gq u e g i o n n a i r e t h er e s u l ts h o wt h a tt h e a c c o u n t i n gi n f o r m a t i o ni sn o ts oe f f e c t i v e ，a n dt h er e a s o no fw h i c hl i e si nt h ef o l l o w i n gt w o a s p e c t s ：o n e i sf o ra c c o u n t i n g p r i n c i p l e ，t h eo t h e ro n ei s f o ra c c o u n t i n gi n f o r m a t i o n d i s c l o s u r e s ob yd i f f e r e n t i a t i n ga n da n a l y s i n gt h ep r o c e s so fm a k i n ga c c o u n t i n gp r i n c i p l e b e t w e e nc h i n aa n dt h eu s a ，t h i sp a p e r s u g g e s tt h a to u rc o u n t r ys h o u l df o r me f f e c t i v eu s e rt o i m p r o v et h ep r o c e s so fm a k i n ga c c o u n t i n gp r i n c i p l e ，a n dt or a d i c a l l ys o l v et h ep r o b l e m so f i n f o r m a t i o nd i s c l o s u r e t h e nb yd i f f e r e n t i a t i n ga n da n a l y s i n gt h ei n f o r m a t i o nd i s c l o s u r e a m o n gc h i n aa n df o r e i g nc o u n t r i e s ，t h ei m p r o v e m e n to ft h ee f f e c t i v e n e s sa b o u ta c c o u n t i n g i n f o r m a t i o nc a nm a k ec h a n g ef r o mt h ef o l l o w i n ga s p e c t s ：d i s c l o s u r ec o n t e n t 、e x p r e s s i o n f o r ma n dd i s c l o s u r et i m e k e yw o r d s ：a c c o u n t i n g i n f o r m a t i o n s u b j e c t o f r e q u i r e m e n t i n f o r m a t i o n r e q u i r e m e n t i n f o r m a t i o nd i s c l o s u r 第一章导论 1 导论 1 1 研究背景 会计信息使用者对会计信息的需求和使用是会计发展的直接动力，向会计信息使用 者提供有效的会计信息是会计的目标，会计信息提供者向使用者提供具有有用性的会计 信息是会计的价值所在。关于会计的目标，主要有“受托责任观”和“决策有用观”两种观 点。受托责任观认为资源的受托者负有向资源的委托者解释、说明其活动和结果的义务； 决策有用观认为财务报表的目的就是向信息使用者提供对他们的决策有用的信息。但是 从目前会计信息披露现状来看，会计信息的有效性并不高。具体如下 ( 1 ) 会计信息应用现状 曾有研究人员在实证调查中发现投资者与上市公司对上市公司信息质量的总体评 价存在差异，只有2 0 8 的投资者认为上市公司所披露的信息能真实反映公司的财务状 况和经营业绩，同时2 5 2 的上市公司认为其所披露的信息能真实反映公司的财务状况 和经营成果，双方之间存在较大差异。这说明上市公司所披露的信息不能满足使用者的 需求，同时信息需求者认为其所需要的信息也并没有通过上市公司所披露的信息反映出 来，也就是说目前我国上市公司所披露的内容并不能被信息使用者认可。举例如下： 信息披露是为了使信息使用者能够更好地了解公司现状并进一步预测公司发展前 景，但目前上市公司的财务报告一般几十页甚至几百页，有用和无用的信息掺杂在一起 增加了信息使用者筛选提取有用信息的难度，部分上市公司对不利于自己的信息只用很 少的文字加以说明，但用很大的篇幅说明对有利于本公司的信息，故意诱导信息使用者 关注对自己有利的信息，从而使会计信息使用者尤其是投资者有可能忽视目标公司潜在 的风险并做出错误决策。 再从财务数据的应用情况角度来看，在证券网站上随机抽取几家企业，其所披露的 财务数据显示：美的公司2 0 0 9 年报财务报表显示0 9 年末其流动比率为0 8 6 ，0 9 年初 其流动比率为1 0 5 ；澳柯玛2 0 0 8 年年报财务报表显示0 8 年末其流动比率为0 6 l ，0 8 年初流动比率为0 6 5 ；上海医药0 9 年度财务数据显示0 9 年末流动比率为1 2 9 ，0 9 年 初流动比率为0 9 9 ；以上企业的流动比率远远小于国际惯例的经验数字2 。按照国际惯 例，如果上市公司存在这样的财务比率，说明公司的偿债能力较弱，其流动资产难以偿 还流动负债。在股票市场上，从理论上来讲，投资这样的企业存在很大的风险，因为如 果企业到期难以偿还债务，就可能导致破产，但是在实际上，这些企业的发展依然良好， 仍有众多投资者进行投资，企业也没有出现破产的征兆。这说明什么呢? 这说明我国的 青岛大学硕士学位论文 财务报表的设计可能存在问题，财务报表的编制的基础和依据是会计准则，公司按规定 披露会计信息是使用者获取会计信息的主要方式，信息的有用性直接影响到使用者的判 断和决策。因此我国会计准则的也可能存在一定的问题。 ( 2 ) 目前我国提供会计信息的基础 会计准则是提供会计信息的基础，从世界各国的情况来看，会计准则( 制度) 的制 定大体上有三种模式： 第一种是由政府职能部门直接制订，其代表如法国、日本等。 第二种是由民间机构负责制定，政府通常不直接干预，如英国和英联邦国家( 加拿 大除外) 。这种模式深受历史传统影响，尤其是对“真实与公允”观念的重视。 第三种模式是由民间性职业机构制定，但政府拥有监督管理和最后的决定权，其典 型代表是美国和加拿大。 就我国来看，我国的通用会计规则采用了会计准则的形式，向国际惯例进一步靠拢。 但是，我国会计准则的制定是由财政部会计司负责，最终以财政部的名义发布的，其制 定人基本上是财政部会计司的有关人员，很少有其他相关者的参与。会计准则的制定既 要有理论界的代表，又要有实务界的代表的参与。而我国，会计准则的制定人员缺乏代 表性，几乎全是技术性的政府官员，代表着政府机构和国有资本者的利益。我国的经济 以公有制为主体，多种所有制经济共同发展，政府和国有资本者是企业利益相关者之一， 与企业的其他投资者和债权人的地位相等。随着市场的发展，股权的社会化程度得到提 高，公众持股人逐渐增多。但是由于会计准则制定者代表性的不足，公众持股人的利益 在准则中得不到应该有的重视和考虑。虽然财政部对会计准则委员会进行了改组，但是 委员会主要是从咨询角度参与准则的制定过程，而且我国会计准则制定过程的对外开放 程度不高，各利益集团并没有参与到准则的制定过程当中。与西方发达国家相比，推动 其会计准则制定的动力来自于投资者，满足投资者信息需求是准则不断发展的原因，所 以西方国家的准则制定过程更加开放、民主，经过反复的问卷调查征求各方意见，其形 成的准则也是经过反复博弈并能体现出投资者的需要。相比而言，我国会计准则的制定 过程没有经过充分的博弈，投资者的需求没有体现在准则当中，根据由此制定的会计准 则所反映出来的上市公司会计信息也自然不能满足市场上信息需求者的需要。 从经济学理论来讲，需求决定供给，那么会计信息的需求必然决定着会计信息的供 给，会计信息的供给应当满足使用者需求。从目前上市公司的披露现状也就是供给状况 来看，我国会计信息的披露存在种种问题，所披露的会计信息未能满足使用者需求。会 计准则是编制会计信息的基础，而会计准则又应当是各信息需求者充分博弈体现自身利 2 第一章导论 益的结果，但是从我国会计准则的制定情况来看，我国会计信息需求主体并未真正参与 到准则的制定博弈当中，所制定的准则也就没有真正体现信息使用者的需求，所以从需 求角度来讲，需求的不足必然导致供给的不足。 1 2 研究目的和研究意义 1 2 1 研究目的 会计信息是一种商品，作为商品就要具有使用价值，满足消费者需求，而会计信息 的提供者就要根据使用者的需求提供会计信息，因此制定会计准则的出发点应该是满足 使用者的信息需求。从本文的研究背景可以看出，在我国，会计准则的制定没有经过充 分的博弈，在制定过程当中没有研究会计信息使用者的需求。因此，本文以信息需求主 体对会计信息的需求问题为研究起点，研究目前我国会计信息的有效性，对会计信息和 信息披露的规范与完善问题进行进一步的研究与探索，希望通过涉及调查问卷进行实证 研究，来说明以下问题：( 1 ) 我国会计信息需求主体现状如何；( 2 ) 我国所披露的会计信 息的有效性情况；( 3 ) 完善会计信息披露的建议及措施。 1 2 2 研究意义 会计信息披露规范是解决会计信息提供者和会计信息使用者之间会计信息需求问 题的重要手段。本文试图从会计信息需求方角度出发，调查需求者对目前所披露信息信 息的态度，希望能够通过对研究结果的分析提出符合现阶段信息需求的改进建议，主要 从需求方面作出改善，并结合其他改进方式提高会计信息的有用性。就会计信息使用者 而言可以满足会计信息使用者的需求。 1 3 相关文献综述 对目前我国会计信息需求现状进行研究，除了要考虑到会计信息需求外，还需要考 虑到会计目标、会计信息的有效性以及会计信息披露等。本文除了对会计信息需求方面 进行研究综述外，还涉及到这几个方面： ( 1 ) 会计信息需求 李端生、续慧泓( 2 0 0 5 ) 认为会计信息需求是会计信息系统发展的直接动力，提出了 信息需求的扩张受到信息技术和管理认知水平的制约。提出了建立“需求决定性”会计信 息系统 陆正飞，刘桂进( 2 0 0 3 ) 研究了投资者对上市公司信息披露需求。信息披露需求研究 主要从投资者角度，研究现行披露方式以及所包含的内容能否满足投资者需要，增强市 青岛大学硕士学位论文 场有效性。采用问卷调查方式研究了中国公众投资者信息需求的特点，投资者对目前信 息供给的态度等内容，发现信息的真实性、及时性和充分披露是中国公众投资者认为最 重要的信息特征。 李翔、冯峥( 2 0 0 6 ) 采用调查问卷方法详细分析了投资者对当前披露的会计信息的评 价。调查问卷结果显示，当前披露的各类信息对投资者都比较重要，但投资者对其披露 的效果却有不同的评价。投资者对年度报告和临时公告的披露效果评价较差。从公司年 度报告的内容来看，投资者对强化财务报告和公司治理结构信息披露的需求较为强烈， 关于董事会报告和重要事项的披露也很受投资者关注。投资者认为当前披露信息的不足 主要源于两个方面：( 1 ) 财务会计信息披露本身受所制定规则的限制，难以完全满足投 资者的信息需求，需要披露其他信息补充；( 2 ) 非会计信息披露缺乏披露规制的约束， 难以让投资者完全信任，并缺乏公司间的可比性。调查发现投资者对管理会计信息的披 露持支持态度，反映公司战略制定和执行的管理会计信息最受投资者重视。作者认为管 理会计信息的披露可以弥补信息不足，并在操作层面具有可行性。 边泓( 2 0 0 7 ) 在文章中借鉴一t l , 理学对投资者认知能力的认识，结合近年关于投资人会 计信息需求的研究成果，研究了不同的投资心态在利用会计信息进行决策过程中对会计 信息需求的影响。文章指出投资者在一个令他产生冒险心态的市场中时，会关注企业的 盈利能力，并且认定历史会重演；而在一个令他产生保险心态的市场中时，会关注企业 的净资产，对未来并不乐观地进行估计，在一个市场当中，投资者的心态是可以相互感 染的。由此可以发现，会计信息的可靠性和可比性非常重要，投资者在各自的决策模式 中关注了不同的会计信息，利用会计信息和部分非会计信息构成参照系是一种比较普通 的决策模式。 舒惠好、刘军、邓福贤( 2 0 0 5 ) 采用资料分析、人员走访和实地调查等方法对政府等 相关部门的会计信息需求进行了研究，认为现阶段我国的政府相关部门是会计信息的主 要使用者之一，认为现阶段我国会计目标的定位是：既要满足政府宏观经济管理的需要、 反映企业经营者受托责任的履行和完成情况，还要提供有助于会计信息使用者进行经济 决策的有用信息1 3 2 1 。 饶艳超、胡奕n y j ( 2 0 0 s ) 研究了银行信贷人员对会计信息和非会计信息的使用情况， 发现银行对长短期借款、主营业务收入、资产负债率、流动比率和速动比率等财务信息 高度重视，对有助于进一步判别企业潜在风险的报表附注信息也比较重视【3 3 】。 ( 2 ) 会计信息目标 刘英明( 2 0 0 8 ) 指出，结合我国国情会计目标可以分成远近两个层次：( 1 ) 现阶段的目 4 第一章导论 标：根据对我国目前经济环境的分析，我国会计信息的主要使用者仍然是国家的职能部 门。因此，现阶段的会计目标仍应以“受托责任观”为主，同时兼顾其他会计信息使用者 的需求。( 2 ) 长远目标：会计目标是随着经济环境的变化而不断发展的，特别是随着我 国资本市场的发展，市场机制进一步完善，机构投资者、个人投资者的成熟，“决策有 用观”是会计目标的必然选择。申彦杰( 2 0 0 9 ) 认为财务会计目标的实现范围取决于财务 会计的客观职能，财务会计目标的实现程度取决于财务会计信息质量特征的具备程度， 因此我国现阶段的财务会计目标应当融合“受托责任观”与“决策有用观”。将会计目标定 位于上市公司以决策有用观为主，兼顾受托责任；近期以受托责任为主，长远定位于决 策有用；对上市公司和非上市公司实行有差别的信息披露制度。孔龙、刘英( 2 0 0 9 ) 认为 企业会计准则第四条已明确将考核受托责任履行情况作为了会计目标，同时也兼顾了对 会计信息的决策有用观要求。考虑到未来潜在职业投资者对会计信息的需要，认为会计 目标可分三个层次表述：( 1 ) 会计应该提供有助于各类会计信息需求者进行各种决策时 所需要的会计信息，包括管理型投资人、职业投资人、企业经营者、贷款人、政府、公 众等。( 2 ) 根据我国目前的会计环境，企业应主要为管理型投资人提供真实可靠的财务会 计信息。从相当长的一个历史时期来看，为管理型投资人提供真实可靠的会计信息基本 上可以满足我国各类信息使用者对会计信息的需求。( 3 ) 随着会计环境的变化，在制度 允许的范围内，企业可以适当提供对职业投资者投资决策有用的会计信息。陈岚、朱开 悉、袁春燕( 2 0 0 9 ) 通过研究影响我国会计目标定位的经济环境，提出应当引入价值报告 理论，将会计目标定位为受托责任观与决策有用观并行。 ( 3 ) 会计信息的有效性 美国注册会计师协会财务报告特别委员会在综合报告论改进企业报告：着眼于与 用户中提到：“有效性信息，指有助于决策的信息，而不管其成本相对于收益是否过 高。有效信息应当是可靠的、不带偏见的、不加粉饰的。通过有效信息，决策人员可以 更好地评价一个企业的发展前景”。 吴联生( 2 0 0 0 ) 在论述会计报告编制的一般原则时提到了有效性披露原则，认为：“有 效披露原则即要求会计报告中的信息对于使用者的需求来说都是有效的。在会计信息强 制披露中，政府应考虑有效披露原则；当企业自愿主动披露会计信息时，企业应根据其 所提供的会计信息被使用的情况，以确定哪些属于过量信息，出于降低成本的考虑而不 再予以披露”【3 4 1 。邱宜干在其论文中提到了我国上市公司会计信息披露有效性，认为上 市公司披露的会计信息在内容上必须是真实可信的、相关有用的、经济可行的1 3 5 1 。 ( 4 ) 会计信息披露 青岛大学硕士学位论文 l e e 、s a u d a g a r a n 和d i g a 从信息披露作用方面重点分析了信息披露对资本市场的重 要性。h e a l y 和p a l e p u 指出信息披露不仅能帮助解决投资中的不确定性，还能实施有效 的资源配置，对投资者和其他股东而言增强了公司内部的透明度。s c h w a r t z 、b e c k e r 、 b i a i s 、m a d h a v a n 、a n g e l 、b l o o m f i e l d 和0 h a r a ) 、f l o o d 通过实证研究得出交易信息越 充分，市场透明度越高，市场的有效性就越强。m y e r s 和m a j l u f 指出假如信息不对称不 能解决，对于已有的股东、公司出售股票成本将会增加。b a r r y 和m e r t o n 指出提高信息 透明度对外部投资者而言会减少成本，降低投资风险。这些研究从信息披露的作用方面， 提出了改进信息披露的必要性。另外，国外学界对投资者保护也进行了研究。s h l e i f e 和v i s h n y 指出，在很多国家公司治理失败的例子中，缺乏对投资者的保护是其失败的 主要原因。伯利和明斯指出，公司的管理层和股东之间有利益冲突，这种利益冲突是产 生代理成本的根源。这个结论对公司治理结构产生了重要影响，而公司治理正是通过一 系列的内外部制度安排来解决投资者保护问题。b a k e r 和h a s l e m 从投资者决策变量角 度对美国投资者进行了一项调查研究。研究发现，投资者对前瞻性信息的重要性评价很 高，历史性变量则不太重要。研究还发现，除了财务报表和年报披露的信息外，投资者 还需要各种信息。 我国证券市场尚不成熟，经过多年的发展，在会计信息披露方面己取得了较大的成 绩。目前规范我国上市公司信息披露的制度体系包括基本法律、行政法规、部门规章和 自律规则四个层次。我国上市公司目前有两种信息披露方式：强制性信息披露和自愿性 信息披露。其中强制性信息披露要求的披露内容包括：公司基本情况简介、会计数据和 业务数据摘要、股本变动及股东情况、公司治理结构、董事会报告、财务报告等。自愿 性披露的内容包括：公司背景信息、董事和经理信息、股东责任和环境保护信息、前瞻 性预测信息和经营性数据分析等。 在研究内容方面，在1 9 9 4 年，王鹏程发表了第一篇关于上市公司信息披露的文章： 论证券经济与会计信息的公开兼论我国会计理论研究的基本概念，从这往后，学者 们对上市公司信息披露研究的深度和广度都在不断加大。从早期的研究只关注一些信息 披露的内容、效果以及存在的问题，到现在从多角度进行关注。 李玉婷( 2 0 0 7 ) 总结了近年来对上市公司信息披露的研究，发现从研究内容上大致 可以分为4 类：( 1 ) 关于上市公司信息披露内容的研究。研究指出，除了披露传统的财 务信息之外还应该披露知识资本信息，衍生金融工具所产生的收益和风险信息，企业消 耗自然资源和对环境的影响以及管理会计信息。( 2 ) 关于企业信息披露方式的研究。研 究指出我国目前的资本市场的条件下应该以强制性披露为主，也可借鉴国外推行强制性 6 第一章导论 与自愿性披露相结合侧重强制性披露的财务信息预测制度。( 3 ) 关于上市公司信息披露 时间的研究。研究表明，盈利公司比亏损公司更及时的公布其年度报告，现早披露年报 的上市公司反应强于晚披露上市公司。( 4 ) 关于上市公司信息披露对资本成本的影响。 通过对以上文献的研究可以发现，目前我国的会计目标是受托责任观，相关法律法 规的制定也是以受托责任观为基础的，因此所提供的会计信息过于强调企业的盈利性， 不利于向会计信息使用者提供决策有用的会计信息，因此就未来发展而言，更多的将采 用决策有用观。在对会计信息需求的文献进行综述时，发现目前的文章大多是对投资者 信息需求的研究，对其他会计信息使用者的会计信息需求研究较少。这些文章对使用者 的信息需求进行调查，认为信息披露内容不够充分、不够真实，在提出的相关建议中， 大多提出了应该增加财务信息和非财务信息的披露内容，完善法律法规等，但较少考虑 使用者自身问题，而且在完善法律法规方面，提到的大多是完善信息披露的监管和处罚 等法律法规，没有考虑到会计准则制定方面的改进。会计信息信息披露是会计使用者获 得会计信息的重要途径，通过对会计信息披露方面的文献的研究，发现目前对会计信息 披露的研究比较充分，涉及方面较广，对会计信息披露内容，会计信息披露方式，会计 信息披露时间等方面均有研究。在研究方法上，在2 0 0 4 年以前针对会计信息披露的文 章大多采用规范研究的方法，但是近年来越来越多的文章采用实证研究的方法，而实证 研究方法所应用的领域也由原来的揭示市场对不同信息反映过度或反映不足、信息披露 的不充分发展到现在的关于会计信息披露时效性的研究和会计信息披露需求的研究以 及关于信息披露制度变迁的研究。因此本文将从需求角度出发，对会计信息需求研究， 分析影响会计信息需求的问题所在，并提出相关的改进建议。 1 4 研究思路 本文的研究思路可以概括归纳为以下几步： 首先，发现问题。通过实证研究对会计信息的有效性进行调查，研究信息使用者对 现行准则下所披露的会计信息是否满意，会计信息的有效性如何。 其次，分析原因。对实证研究结果进行分析，试图从准则制定、需求主体和信息披 露方面对调查结果迸行分析。 第三，解决问题。对会计准则制定和信息披露进行国内外分析，结合本文研究结果 和前人研究结果提出改进建议，并对改进建议进行可行性分析。 本文以我国会计信息需求的相关问题为中心，第二章对会计信息的相关概念的界定 并对相关理论基础进行简要描述。主要从这二个方面加以说明：一是会计信息概念界定 和会计信息质量的界定，二是理论描述，理论是研究讨论问题的基础，主要描述了会计 青岛大学硕士学位论文 目标、信息不对称、需求理论和有效市场理论。第三章在对相关理论进行描述的基础上 分析我国会计信息需求现状，首先是对会计信息有效性的调查研究，采用调查问卷形式 对会计信息的有效性进行调查，探讨信息使用者对会计信息的有效性评价如何，此外使 用者对目前所披露会计信息的评价及进一步披露需求，其次对调查结果的问题进行分 析。第四章，在总结分析问卷调查结果的基础上，提出进一步满足使用者信息需求的建 议。 1 5 研究方法 本文采用规范研究和实证研究相结合的方法。运用归纳法，分析信息需求主体现状， 分析比较国外会计准则的制定过程。运用实证研究方法，研究会计信息需求主体的信息 需求，将结果进行汇总分析，得出结论。 8 第二章相关概念界定与理论描述 2 1 相关概念表述 2 相关概念界定与理论描述 2 1 1 会计信息 b r u n s ( 1 9 6 8 ) 将会计信息定义为包含在企业一整套财务报告中的内容。目前关于会 计信息的认识很多：会计信息是一种经济信息：会计信息是一种关于价值运动的信息； 会计信息是可以计量的；会计信息可以以货币单位计量等。向有才( 2 0 0 5 ) 在分析总结现 有文献的基础上，认为会计信息包括：( 1 ) 企业会计信息系统通过其特有的基本程序和 方法所形成的由管理当局及其代理人编制的、反映一个企业特定日期的财务状况、特定 期间的经营成果和财务状况变动或现金流动情况的财务报表所包括的内容。这类会计信 息一个其同的特点就是通过能够用货币进行计量的数据进行传递。( 2 ) 财务报表附注中 有关对财务报表表内数据提供解释、说明和补充的文字或货币量化明细项目所揭示的内 容。( 3 ) 财务报告之外的其他手段，如其他财务报告所包括的内容，包括盈利预测、简 化年度报告、社会责任报告等。( 4 ) 企业临时或不定期公告中所包含的与企业财务活动 有关的内容。( 5 ) 企业其他会计文件( 包括凭证、账簿) 上的所包含的内容。( 6 ) 审计报告 中的审计意见等相关内容。( 7 ) 投资分析人员、专业用户和老练的投资者对企业管理当 局提供的会计信息进行再分析后整理成不同形式的会计信息。 目前对会计信息的认识较多，企业提供会计信息是为了反映企业的生产经营状况， 企业的生产经营是为了创造价值，因而会计信息反映着企业价值创造运动的状态、特征 和变化，并将企业的价值通过各种计量手段对外反映。因此，会计信息是一种反映企业 价值创造的可计量的经济信息。 2 1 2 会计信息质量 会计信息质量能够对财务报表所提供的会计信息起到约束作用是会计信息能够符 合会计目标的要求。会计信息质量是为了维护会计目标，美国的f a s b 将会计目标确定 为决策有用性，相关性是保证信息对决策有用的最重要质量特征，此外决策有用性还要 求会计信息具有可靠性质量特征。因此美国f a s b 将可靠性和相关性作为两个主要的质 量特征，且相关性在可靠性之前。通过导论对我国会计目标的文献综述可以知道，我国 的会计目标暂时以受托责任观为主，当前最主要的会计信息质量应当是可靠性。可靠性 是指财务报表所反映的信息能够如实反映企业的财务状况、经营成果以及现金流量，并 且所披露的信息足以信赖。可靠性又包括三个具体的质量要求：真实性、完整性和可验 9 青岛大学硕士学位论文 证性。真实性是指会计信息能够真实的反映出企业的经济活动。会计信息通过对企业经 济活动的描述，在总体上真实的反映真实的经营活动，因此要尽可能全面的披露与财务 状况、经营成果和现金流量相关的信息，不遗漏某些可能对影响使用者作出决策的信息 以及符合重大性标准的会计信息，不进行选择性披露，这是完整性的要求。可验证性是 指根据会计信息系统所得出的信息，不同的使用者，根据相同的会计信息输入并且遵守 相同的会计准则可以得出相同或相似的结论。 2 2 相关理论描述 2 2 1 会计目标 s i m p s o n ( 1 9 2 1 ) 提到了“会计的目的”和“会计师的目的”。a i c p a l 9 3 8 年的研究报告 认为会计的目标是“有助于企业的运行，已达到其既定的目的”。佩顿和利特尔顿( 1 9 4 0 ) 在公司会计准则绪论中提出会计的目的是“提供关于某一企业的财务数据，加以汇 集、整理和提供，以满足管理当局、投资人和社会公众的要求”，这个概念提出了会计 两大目标的一个方面，即谁是信息需求者，但未提出会计目标的另一个方面，也就是他 们需要什么信息。利特尔顿在会计理论结构中提出会计的最高目标是“以数据为手 段来帮助某人了解企业”，“为了帮助管理当局和其他人士了解企业实现这一目标，会计 必须对数据如实分类、正确浓缩并充分报告”。1 9 6 6 年地发表的基本会计理论说 明书首次将会计定义为一个信息系统。作为一个信息系统，就一定有要有目标。说明 书提出会计应为以下目的提供信息：( 1 ) 对有限资源的利用所作出的决策，包括辨认决 定性的决策领域，并确定目标和方向；( 2 ) 有限的管理和控制一个组织的人力资源和物 质资源；( 3 ) 记录并保存与报告资源的受托责任；( 4 ) 促进会计主体的社会职能并控制此 种资源。1 9 7 1 年a i c p a 委托特鲁伯鲁德研究小组专门研究财务报告的目标，提出了四 个参考课题：谁需要财务报表? 他们需要什么信息? 在他们所需要的信息中，有多少是 能够由会计师提供的? 为了提供所需要的信息，需要一个什么结构? 1 9 7 3 年该委员会 发表的研究报告提出财务报表的基本目标是提供“据以进行经济决策的信息”，并将目标 分解为包括基础目标、使用者和用途、需求的信息、信息性质、财务报表、特别推荐的 报表等在内的1 2 项。 会计目标的代表性观点有：( 1 ) f a s b l 9 7 8 认为财务报告的目标广泛集中于投资者决 策有用的信息。财务报告在整个经济中的作用是提供对经营和经济决策有用的信息，而 不是确定这些决策应该是什么样的信息。( 2 ) i a s l 9 8 9 认为财务报表的目标是提供在经济 决策中有助于一系列使用者关于企业财务状况、经济业绩和财务状况变动的信息。 1 0 第二章相关概念界定与理论描述 ( 3 ) a s b l 9 9 1 认为财务报表的目标是提供有关企业的财务状况、业绩和财务适应能力、 便于一系列广泛的使用者在进行经济决策时有用的信息。 关于会计目标，主要有两种观点：“受托责任观”和“决策有用观”。 “受托责任观”的思想萌芽，起始于会计的产生阶段，但作为一种系统的理论，却是 在公司制和现代产权理论的基础上发展而成的。公司制下财产所有者将财产委托给受托 者，并要求受托者对财产进行妥善的保管并使其增值；受托者接受委托者的委托，同时 获得财产的自主经营权和处置权，并负有向委托者报告受托责任履行情况的义务。这样， 给予财产所有权上的受托责任便得以确立。受托责任包括两方面：其一、受托者接受委 托管理委托者交付的资源，因此承担了合理有效地管理与应用受托资源，使其尽可能地 保值增值的责任。其二、资源的受托者承担了如实地向资源的委托者报告其受托责任的 履行过程与结果即资源的管理情况与成果的义务。这也表明了会计的目标具有披露相关 信息以解除受托责任的内涵。 在决策有用观看来，财务报告( 表) 的目的是为了向信息使用者提供对他们决策有用 的信息。“决策有用观”是美国会计学界在批评古典会计学派注重会计数据的准确性而忽 视会计信息对决策的有用性的基础上形成的。a a a 与f a s b 是“决策有用观”的积极倡 导者。随着市场经济的发展，资源的委托与受托通过资本市场建立起来，委托方因而变 得广泛而模糊，信息使用者呈现多元化。对于未来潜在的投资人和债权人愈来愈给予高 度地关注，这些潜在的投资人和债权人在进行投资或信贷决策时，除了考虑企业过往的 经营绩效和财务状况外，更关心企业未来创造利润的能力。因此，会计必须以提供信息、 服务决策作为目标取向，财务会计的目标逐步趋向于“决策有用”。在决策有用观形成和 发展过程中，资本市场的快速发展，投资者对会计信息的能动反应以及信息理论、决策 理论的出现，也强化了决策有用观的现实基础和理论基础。从决策有用观出发，会计行 为的首要目标是提供对决策、控制、业绩评估有用的信息，因此必须仔细研究谁在使用 会计信息、他们需要什么样的信息、信息是如何被利用的，以及会计能够提供哪些信息 等问题，并以此作为会计行为的目标，而不是不管其用途地一味追求会计数据的精确计 量。 会计目标决定了会计信息披露的目的、方式和内容等，本文认为以决策有用观来指 导会计信息披露，将更有利于会计信息使用者进行决策。 2 2 2 信息不对称 会计信息披露的核心出发点是信息不对称，信息不对称是指信息在各个市场主体之 间的分布是不对称的，交易的一方拥有更多、更新、更确切的相关信息，处于信息优势， 青岛大学硕士学位论文 而交易的另一方则处于信息劣势地位。证券市场中不存在信息经济学中所说的完全信 息，因此信息不对称是普遍存在的。信息不对称使得投资者由于不能充分了解企业的机 会和风险信息，因而不能对企业做出正确的评价，使得不同质量的证券可以以相同的价 格出售，从而引发道德风险和逆向选择，降低市场资源配置的效率。 2 3 1 1 道德风险 道德风险可定义为：契约双方在订立契约后，一方未能掌握足够的信息来监督另一 方的行为，从而使后者可能据此在追求自身效用最大化的同时侵损前者利益。在证券市 场中，道德风险是不容回避的问题，执掌公司经营权的经理人员由于其自身行为的不易 观察和不可证实，往往有可能会存有败德行为，从而增加委托代理关系中的代理成本， 使所有者和公司整体价值受损。由于委托代理双方的信息不对称，委托人一般无法观察 到代理人的私人信息，特别是有关代理人的违规情况和努力程度等的信息。代理人的努 力程度不能为外部利益相关者所观察会导致其逃避管理责任的现象发生。公司管理者的 努力程度不可观察，外部人无法分清管理者管理公司的努力程度和外部经济环境的影 响。尽管经理人市场的存在能够减少这种逃避责任的可能性，但不能完全消除代理人逃 避责任的情况。特别是，当一位经理临近退休时，经理人市场的存在对其构不成威胁。 公司管理层因此有可能通过披露可以提高自己报酬的虚假的会计信息而损害其他方的 利益。由此引起市场交易各方的效用冲突，导致市场的低效率。 2 3 1 2 逆向选择 上市公司在股票发行上市前往往会有逆向选择问题。由于上市公司的管理经营者与 投资者在对公司经营状况、财务状况信息的占有处于不同的地位，管理者非常了解自身 的各种经营、财务状况，但广大投资者却无从得知或知之甚少，他们只能根据自己以前 的经验和质优企业与质差企业股票的概率分布，来推知全体公司的平均经营状况。在这 种情况下，投资者基于自身利益的考虑，只愿意根据企业平均经营状况来确定上市公司 的股价，这样就导致了不合理的资金配置机制：大部分质量好的企业将会因市场股价低 于其内在价值而退出市场，相反质量比较差的企业则会想方设法地推销其股票并获得高 于其内在价值的资金，从而使资本市场中的资金不断向质量差的企业流动，其最终结果 是证券市场挂牌的上市公司大多是质量差的企业。当广大投资者发现他们买的股票是质 量比较差的上市公司的股票后，他们会降低他们的心理购买价格，愿意支付的股价将进 一步降低，从而使更多经营状况稍好的公司退出市场，这一过程不断循环重复，最终整 个证券市场沦落为“次品车市场”，优质公司被完全挤出市场，投资者的信心丧失殆尽， 证券市场的资源配置功能完全丧失。对于市场机制来说，逆向选择问题的产生容易导致 1 2 第二章相关概念界定与理论描述 市场的低效率和市场的失灵，市场会逐渐走向萎缩。 正是由于信息不对称使得会计信息使用者出于弱势，使其不能对企业做出合理的评 价，进行正确的决策。要解决信息不对称就要对会计信息披露做出改善，提高会计信息 的利用程度。 2 2 3 有效市场理论 有效市场理论以信息为核心，研究信息的不完全性问题。所谓的信息不完全性就是 指由于人的有限理性，所掌握的信息不可能预见一切，即由于外在环境的复杂性和不确 定性，人们所掌握的信息不可能包含所有。根据有效市场理论，在一个有效的股票市场 上，股票的价格能充分反映所有可获得的信息，且价格信号是股票市场中资本有效配置 的内在机制；一个有效的股票市场是指每种股票价格在任何时候都等于投资价值的市 场。如要使这个有效的股票市场在现实中得以建立，那么在假设投资者是理性的前提下， 还需要四个条件：一是信息披露的有效性，这是一个以信息披露人为主体的主观条件： 二是信息从披露到被接收的有效性，这是一个受各种客观因素影响的条件；三是信息接 收者对所获得信息做出判断的有效性，这是一个以投资者个人为主体的主观条件；四是 信息的接收者依据其判断实施投资的有效性，这是一个受投资者在实施投资决策过程中 各种客观因素影响的条件。如果市场具备了这四个条件，那么人们对所发行股票价值的 认识都是一致的，市场形成的是买卖双方都认可的价格，任何人都不可能在股票交易中 通过不断换手来获得暴利。 + t 2 2 4 需求理论 在需求与供给的关系上，是需求决定供给还是供给决定需求? 前者是凯恩斯学派的 主要观点，后者是供给学派的主要观点。凯恩斯学派把促进经济增长归结为刺激需求， 认为需求决定供给。本文采用凯恩斯学派的观点，同意需求决定供给，因此使用者对会 计信息的需求决定着会计信息的供给。 2 3 本章小结 本章研究了会计信息需求与披露的相关理论基础。对会计信息概念进行了定义，描 述了会计目标和会计信息质量，以及会计信息披露的相关理论。为后续研究奠定了理论 基础。 青岛大学硕士学位论文 3 我国会计信息需求现状调查与分析 3 1 对我国会计信息需求的调查 3 1 1 调查目的 为了解会计信息使用者对会计信息的需求状况及使用者会计信息的有效性评价，本 文以调查问卷方式进行了研究和分析。 3 1 2 调查对象 调查问卷涉及了两大类主体：投资者和债权人。其中投资者包括个人投资者和机构 投资者，债权人主要为企业。 选取投资者作为调查对象主要是因为投资者是市场上会计信息的主要需求主体，因 此问卷调查的调查对象主要是投资者。根据投资者的行为特点及获取信息能力的差别， 又将投资者分为个人投资者和机构投资者两类。个人投资者数量巨大，根据( ( 2 0 1 0 年 个人投资者状况调查报告，2 0 1 0 年中国证券市场个人投资者整体仍以中小投资者为 主，虽然他们的投资目的大多是为了短期套利而不是长期持有，目前而言并不是真正的 有效需求主体，但是由于数量较大，要考虑到他们的需求。机构投资者由于其专业性强， 是市场上重要的会计信息需求者，近年来我国机构投资者发展迅速，2 0 1 0 年底机构投 资者持股占流通股市值，主板为7 0 ，中小板为5 3 ，创业板为3 3 ，发展形势