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上海交通大学m b a 学位论文 供电多纾企业集团化发展战略研究 供电多经企业集团化发展战略研究 摘要 随着电力体制改革的深化，供电多经企业也面临着新的环 境。作为一个企业集团，如何向集团化方向不断地发展就成为 当前必须考虑的问题。 本文以供电多经企业为研究对象，运用现代企业发展的理 论，探讨了在新的环境下供电多经企业如何实现集团化发展和 多元化发展的战略，以适应电力体制的改革和环境的不断变化， 促进供电多经企业的健康发展。 全文共由六章组成，其主要研究内容可以概括为以下几个 方面： 1 探讨了国内外企业集团化发展的有关理论发展的历程 和主要的内容，引入了企业集团对子公司的哺育优势理论和企 业集团的行业转移理论。 2 对供电多经企业的发展现状和所处的战略环境进行了 分析，指出目前供电企业面临的挑战大于机遇，而内部的实力 并不是十分明显。 上海交通大学m b a 学位论文供电多纾企业集团化发展战略研究 3 提出了供电多经企业集团化发展的战略定位是将资源 优势转化为产业优势，培育企业的核心竞争力，并指出在集团 化发展的过程中应注意的问题。 4 就供电多经企业集团化战略的规划和实施，分近期和远 期提出了措施和建议。 在分析的过程中，以工作中的实际情况为例子，做出了具 体和切实的方案。 关键词：多经企业，集团化，战略 上海交通大学m b a 学位论文供电多经企业集团化发展战略研究 s t r a t e g yr e s e a r c ho fp o w e r s u p p l yc o m p a n yd i v e r s i f i e d b u s i n e s sg r o u p i n gd e v e l o p m e n t a b s t r a c t w i t ht h e d e e p e n i n go fe l e c t r i cp o w e rs y s t e mr e f o r m ，t h e p o w e rs u p p l yc o m p a n yd i v e r s i f i e d b u s i n e s sh a sf a c e dan e w e n v i r o n m e n t a sag r o u p ，i tm u s tc o n s i d e rh o wt om a k ep r o g r e s si n t h eg r o u p i n gd e v e l o p m e n t t a k i n gt h ep o w e rs u p p l yc o m p a n yd i v e r s i f i e db u s i n e s sa st h e r e s e a r c h i n go b j e c t ，t h i sd i s s e r t a t i o ne m p h a s i s e so nh o w t oe s t a b l i s h a n d i m p l e m e n t t h e g r o u p i n gd e v e l o p m e n ts t r a t e g y i nn e w c i r c u m s t a n c eu n d e rt h eg u i d a n c eo fm o d e me n t e r p r i s ed e v e l o p i n g t h e o r y , s oa st o m a k eo u rp o w e rs u p p l yc o m p a n i e sd i v e r s i f i e d b u s i n e s sa d a p t i n gt ot h er e f o r mo fp o w e rs y s t e ma n dc o n t i n u a l c h a n g e so f t h ec i r c u m s t a n c ea n dp r o m o t ei t sh e a l t h yd e v e l o p m e n t t h e r ea r es i xc h a p t e r so ft h i sd i s s e r t a t i o n ；t h em a i nc o n t e n t s p r e s e n t e di nt h i sd i s s e r t a t i o nc a nb es u m m a r i z e d a sf o l l o w s ： 1 e x p l o r e dh o w t h ed o m e s t i ca n do v e r s e a sr e l a t e dt h e o r i e so f e n t e r p r i s e sg r o u p i n gd e v e l o p m e n tc o m ei n t ob e i n ga n d i t sc o n t e n t 上海交通人学m b a 学位论文供电多经企业集团化发展战略研究 t h e nt h ep a r e n t i n ga d v a n t a g et h e o r ya n di n d u s t r yt r a n s f e r r i n g t h e o r ya r ei n t r o d u c e d 2 t h ea c t u a l i t yo fp o w e rs u p p l yc o m p a n yd i v e r s i f i e db u s i n e s s a n dt h ec i r c u m s t a n c ei t si ni sa n a l y s e d ，i n d i c a t i n gt h a ti ti sf a c i n g m o r ec h a l l e n g e st h a no p p o r t u n i t i e s ，a n di t ss t r e n g t hi sn o ta p p a r e n t 3 t h e g r o u p i n gd e v e l o p m e n ts t r a t e g i cp o s i t i o n i n g i s p u t f o r w a r df o rt h ep o w e r s u p p l yc o m p a n yd i v e r s i f i e db u s i n e s s ，w h i c h i st ot r a n s f o r mt h er e s o u r c ea d v a n t a g e st oi n d u s t r ya d v a n t a g e sa n d f o s t e rt h ec o r ec o m p e t i t i v e a n dt h e nw h a ts h o u l db en o t i c e di n g r o u p i n gd e v e l o p m e n t 4 s o m es h o r t - a n dl o n g t e r mm e a s u r e sa n ds u g g e s t i o n s t h e i m p l e m e n t o ft h e g r o u p i n gd e v e l o p m e n ts t r a t e g y i n t r o d u c e d a st o a r e i nt h ed i s s e r t a t i o n ，t h ea u t h o r t o o kh i so w nc o m p a n ya s s a m p l e ，a n dp u tf o r w a r dt h ed e t a i l e ds t r a t e g y k e y w o r d s ：d i v e r s i f i e d b u s i n e s s ，g r o u p i n g ，s t r a t e g y 附件3 上海交通大学 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解学校有关保留、使用学位论文的规 定，同意学校保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电 子版，允许论文被查阅和借阅。本人授权上海交通大学可以将本学 位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、 缩印或扫描等复制手段保存和汇编本学位论文。 保密匦在三年解密后适用本授权书。 本学位论文属于 不保密口。 ( 请在以上方框内打“4 ”) 学位论文作者签名糯指导教师签名：可撇 1 3 期：捌年岁月彩日日期：冲口年厂月彩日 附件2 上海交通大学 学位论文原创性声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下， 独立进行研究工作所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外， 本论文不包含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的作品成果。 对本文的研究做出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式 标明。本人完全意识到本声明的法律结果由本人承担。 学位论文作者签名 e t g q ：鼢年岁月彩日 上海交通丈学m b a 学位论文供电多经企业集团化发展战略研究 1 研究背景及意义 一绪论 ( 1 ) 我国供电多经企业的集团亿发晨 电力系统的多种经营企业，多数是在七十年代末、八十年代初创立的。从创办 到现在多经企业基本上都经历了三个阶段： 第一阶段是电力企业为解决本单位职工待业子女就业问题而创办的劳动服务公 司。劳动服务公司在解决就业、缓解就业压力方面起了很大作用，做出了历史性的 贡献，这个阶段多经企业基本上是依赖主业的养育而生存。 第二阶段是国家实施城市经济体制改革，随着改革的不断深入企业需要分离 社会那部分职能，要提高员工素质，要减人增效，这样便有一部分员工被分流出来。 有的企业以扩大劳服公司的安置容量加以解决，有的企业新创办了安置分流职工的 企业，这就逐步形成了今天的电力行业多种经营企业。电力多经企业对于主业减人 增效、提高劳动生产率、增强企业活力所作的贡献是巨大的，这个阶段的多经企业 基本特点是依附性。一方面它需要走进市场，另一方面又紧紧依附在主业上。从主 业分拨出一部分工程业务或加工业务，进行独立承包核算。求得生存空间。 第三阶段即现阶段随着电力行业体制改革的全面深化，主业本身正在走向市 场，正在逐步实施网厂分开，电价体制、成本核算体制，发、供电计划体制正在发 生深刻变化。在这种情况下，多经企业的经营机制和管理体制也必然随之变化，将 承担起更多的安置任务，将主要依靠市场、依靠自身的竞争力而不是依附于主业； 业务关系亦将由分配、拨入方式逐渐变为投标、契约形式。这种变化不仅是主业改 革的需要，也是多经企业谋求生存发展空间、推行现代企业制度的需要。 可以看出，经过l o 多年的发展，供电企业的多种经营已迈过了由安置型、福利 型的历史阶段，正向适应市场经济的生产经营方向转变，已呈现出产业化、集团化 的发展趋势。1 1 1 1 9 9 3 年。电力部实施。一业为主，多种经营”和“电为核心，多种产业。三大 支柱。协调发展”的改革措施，推动供电企业从电力的单一化经营向多元化、多产 l 上海交通大学m b a 学位论文供电多经企业集团化发展战略研究 业方向发展。推动供电企业拓展服务领域，增强后幼，实施规模化，集约化和可持 续发展战略。 供电企业多经企业的发展大大减轻了供电企业的冗员负担，为供电企业实现减 人增效、转换机制、提高劳动生产率做出了重要的贡献。同时，多经企业在市场化 方向也迈进了一大步，发展出了一批具有市场竞争力和发展规模的优势企业 1 9 9 9 年，电力系统多种经营总收入达到1 0 4 1 亿元，实现利润5 8 亿元。分别比 上年提高1 3 1 5 和2 1 1 2 ，资产总额1 5 6 7 亿元，所有者权益4 9 8 亿元，净资产收 益率1 1 6 ，远远高于电力主业的投资回报。 供电多经企业发展至今已经具有了一定的规模，而且在多元化发展过程中各个 企业通过生产、技术、资金和信息等生产要素的相互渗透。供电多经企业的产业化、 集团化发展已成为其进一步发展的方向。 通过企业集团各企业法人形成的多层组织结构，可以造就全新的内部激励机制。 增强内部企业、特别是处于集团组织体系边缘的大量小企业集群的竞争机制。 ( 2 )供电多经企业战略警理方面存在的问置 目前，随着电力体制改革的深入和管理水平的提高，供电多经企业也开始从战 略的角度思考企业发展的问题但是，供电多经企业在战略管理方面还存在着种种 问题。主要体现在以下方面： i 未对企业的发展作出详尽的战略规划。企业战略对企业的重要性和意义是 显而易见的。而目前，很多供电多经企业对企业的发展并没有一个详尽的战略规划， 企业发展没有明确的方向。即使有，提出的战略也往往流于形式，有的仅仅是一个 口号，比较空洞。在实际企业发展过稃中，并没有以战略为导向，实行盲目多元化 2 对企业的内部实力和外部环境朱作充分和现实的分析。企业战略是建立在 对企业内外部环境综合而客观的分析基础上的。是企业对不断变化的环境所做出的 反应。供电多经企业在制订企业战略的过程中，对多经企业面临的各种环境因素的 分析往往不能脱离电力的局部眼光。不是很全面和客观。这就影响了所制订战略的 有效性。 3 所提出的战略仅仅局限在企业的方向上，没有进一步的措施。企业的战略 是企业如何运行的指导思想，它不但要为企业的运行指明方向。提出企业的发展目 标而且要回答为实现企业目标，企业应该采取什么措施和如何配置资源等具体的 问题。很多企业的战略只是提出了企业的目标，而未结合供电多经企业自身的特点 2 上海交通大学m b a 学位论文供电多经企业集团化发展战略研究 和电力主业状况做出一个具体的战略部署 由于供电多经企业在战略管理方面存在的种种薄弱环节，使得我们看到在电力 多经企业发展的背后所存在的一些问题。 l 、供电多经企业的发展在很丈程度上得益于对电力主业内部市场的专营及其电 力垄断地位影响所带来相关的外部市场份额。一旦垄断被打破，专营的特权被消除， 脱离了原有的主业支撑和保护，供电多经企业必须面临真正市场竞争，其弱势立刻 会显现出来 2 、供电多经企业大都是依附于主业的，科技含量比较低的行业，如电力建筑安 装、电力设备产品制造和电力物资经营等，走向市场参与竞争的企业与产品比重很 低。如果不做战略调楂，供电多经企业将会陷入难以进一步发展的困境。 ( 3 )论文研究的意义 供电多经企业是供电企业的重要组成部分，其发展关系到供电企业的主业发展 和电力体制改革的进程。改革开放以来，我国的电力工业得到了持续、快速、健康 的发展。随着国家电力部的撤销。国家电力公司已成为独立经营的法人。电力体制 改革已进入第二步确立了“公司化改组，商业化运营，法制化管理。的目标，体 现了电力市场化发展的战略。另一方面，传统的自上而下、垂直垄断式的电力系统 管理模式受到了挑战。引入竞争机制，增加活力，已经成为世界各国电力工业发展 的趋势；建立电力市场。进行公平自由的电力贸易越来越受到人们的重视。 供电多经企业作为电力市场的组成部分之一。在电力体制改革的进程中也面临 着在复杂的市场环境中的发展问题。并且随着我国加入w t o ，供电企业及其属下的 各个多种经营企业将面临更加复杂多变的外部环境。由于长期以来供电企业在计 划经济下形成的大而全以及在改革初期供电多经企业产生的特殊历史原因形成 了目前供电企业主业与多种经营关系不明，多经企业的集团化发展没有明确的方向， 企业管理混乱等一系列的问题。 供电多经企业的多元化、集团化发展是一个必然的方向。而在供电多经企业发 展过程中，其战略的制订和管理上也存在着很多的问题，这严重影响到了企业的进 一步发展。在此背景下，研究我国供电多经企业集团化发展的战略问题就显得十分 必要，而且具有现实意义。 本文从供电多经企业集团化发展的角度，着重对其发展战略进行了分析研究 就供电多经企业的行业选择、战略定位等方面，结合培育供电多经企业的核心竞争 3 上海交通大学m b a 学位论文供电多经企业集团化发展战略研究 力，对供电多经企业的战略环境进行了分析，对供电多经企业的发展，尤其是集团 化发展提出相应的战略规划和部署。这对供电多经企业的发展具有一定的理论指导 意义。 2 研究方法 本文主要运用现代企业战略管理理论和方法以及有关集团化发展的理论研究我 国供电多经企业的集团化发展的战略规划。论文运用迈克波特的竞争力量模型对 企业的环境进行了分析，在描述集团发展的过程中引入了竞争优势和哺育优势的概 念，并运用数学的方法对供电多经企业的行业涉入进行了定位分析 在论文研究过程中，结合工作中的具体的案例，对供电多经企业集团化发展的 战略分析和部署进行分析。 本文的研究分为以下几个部分：本章引出论文的论题，并对相关的背景和基础 知识做了介绍。第二章对企业集团化发展的相关理论做了进一步的阐述。第三章分 析了供电多经企业集团化发展的现状和战略环境。第四章对供电多经企业的集团化 发展进行了战略定位。第五章分析了供电多经企业在进行战略定位后的集团化发展 的战略部署。最后一章对论文总体进行了总结。 本文研究的基本思路如图i - 1 所示： l 集团化发展战略的理论分析i 供电多经企业现状及战略环境 s 玉五五五 4 上海交通大学m b a 学位论文供电多经企业集团化发展战略研究 图i - i 论文基本思路 f i g u r e1 一l t h ep a p e r ir e s e a r c h $ y s t o m 3 相关概念的界定 ( 1 )集团 如果说从古典企业发展剑现代企业，是企业组织结构的一次质的变化，那么企 业集团就是现代企业组织结构又一次创新的结果，是现代单体大企业与社会化大生 产和市场经济矛盾发展的产物，是适应社会生产力发展的一种新的企业组织形式。 在这里我们采用复旦大学伍柏麟先生对企业集团的定义：企业集团是现代企 业高度发展基础上形成的一种以母公司为主体，通过产权关系和生产经营协作等多 种方式，由众多的企事业法人组织共同组成的经济联合体。口l 它往往由少数大型骨 干企业为核心( 核心层) ，运用资本或其它契约方式把骨干企业联合在一起，形成紧 密层：再通过这些骨干企业按照经济原则将大量相关的中小企业团结在自己的周围， 形成边界较为模糊的半紧密层、松散氆协作层例以发挥垄断优势、内部化优势， 取得专业化分工和规模经济的效益，是当前中国企业成长的一条重要途径。企业集 团既有规模经济效能，又具有群体优势；既可以跨地区、跨行业、跨所有制，又具 有较强的生产、开发，配套和协作能力。 集团内各成员企业通过生产、技术、资金和信息等生产要素的相互渗透，既降 低了生产要素的交易费用。又能充分发挥自己的优势。以取得单个小企业不可能取 得的规模经济效益。由于企业集团组织结构的特殊性，对于处于松散层中的大量小 企业仍可保持自身的独立性，灵活性。 从国外的实践来看，股份制企业集团有两种组织形式； 横向企业集团，指通过各个企业之间环形相互持股以及建立在这种相互持股关 系基础上进行人员互派而形成的企业集团。日本二战后在旧财阀基础上以商业银行 为核心组建构芙蓉、第一劝业、三和，三菱、三井、住友等六大企业集团就采取了 这种组织形式。 纵向企业集团，指通过层层逐级射线持股而形成母子公司关系形式的企业集团。 纵向企业集团是欧美一些国家企业集团更经常采取的组织形式。股份制和企业集团 上海交通大学m b a 学位论文供电多纾企业集团化发展战略研究 几乎成了一对孪生的概念。 我国的企业集团有很大一部分是在企业生产联合、经营联合乃至行政命令的基 础上发展起来，缺乏资产联结的纽带，这类集团往往在内部关系上较为松散，内聚 力不足。 随着改革的深入，企业的市场化运作越来越强。国家对企业集团的行政管理逐 渐弱化。十五大明确提出要以“资本为纽带，通过市场形成具有较强竞争力的跨地 区、跨行业、跨所有制和跨国经营的大企业集团”。 本文所指的供电多经企业集团化发展，主要指的是供电多经企业经过一定的发 展后，依靠资产关系所形成的纵向企业集团。核心企业是代表供电企业或其他相关 部门对多经企业进行持股的集团控股公司，其主要职能是管理和投资。紧密层企业 是被控股的各多经企业。 ( 2 ) 战略与战略管理 战略对电力多经企业来说也十分重要，可以从整体上把握企业，在动态发展变 化的环境中考察企业总体的发展与增长问题。 企业集团的战略管理即企业中长期发展战略的制定、实施和控制的全过程管理。 企业集团依据对市场的分析研究市场的竞争特点和产业结构变动发展趋势，在对 宏观环境因素科学预测的基础上立足集团现有和未来的优势，确定今后的发展战 略：在实旌战略的过程中不断从市场和组织内部获得反馈，适时调整战略部署。 战略管理的过程分为以下几个步骤： 集团总目标。它是集团发展战略的重要组成部分，规定了集团的发展方向和追 求的目标。 内部能力评价。从定性和定量两个方面来进行分析，找出自己的优势与不足。 经营环境分析。对制约集团经营活动的各种外部环境及其变化趋势加以调查研 究。寻求环境对发展可能提供的机会和发现潜在的威胁 战略选择。制订出各种可能采取的战略方案。进行比较分析加以抉择。 战略计划把集团总目标与所选战略加以综合，通过协调平衡形成计划，体现 出集团经营资i 鳆的选择和分配。体现出各个阶段的具体部署。 战略实施与反馈对战略的实施情况进行分析评价，确定是否需要对实施中战 略进行修改或采取新的战略。监视战略实施过程中关键的外部变化因素，当环境发 6 上海交通大学m b a 学位论文供电多经企业集团化发展战略研究 生变化时及时修正战略，使之适应变化着的外部环境。 对于企业集团来说。战略管理主要集中在以f 两个方面： 选择战略是和确定企业集团的使命和目标相联系的首先要明确集团使命，即 集团的目的，其中心问题是本集团应满足顾客的哪种需要。其次，要确定集团目标， 即满足顾客需要的程度。最后要制订和选择战略，以保证集团目标的实现。 企业集团经营战略的选择，应当对集团的外部经营环境和内部经营能力分别进 行评价通过评价，可以了解经营环境中对集团的有利因素和不利因素。使集团发 展战略建立在客观、及时、有效的基础上并符合环境变化趋势的要求；可以掌握 住本集团的优势和劣势。从而做到扬长避短、取长补短，力求选择与本集团优势一 致的发展战略。 在企业集团中，母公司负责制定公司级或者集团的战略决策。包括决定进入什 么行业，重点支持什么行业；采用什么方式实现行业进入；采用什么样的组织结构： 任免子公司的经理或有关的人员；确定资本预算和投资的决策程序以及建立什么样 的公司文化等。 企业战略分为三个层次：公司级战略、经营级战略，职能战略其中公司级战 略是统领公司的总体经营方针、公司宗旨以及进入行业的战略，是最高层次的战 略。经营级战略和职能战略都是在其制定之后才进行选择的。 本论文所研究的供电多经企业集团化发展的战略指的是供电多经企业的公司级 战略。因为多经企业进行集团化发展是在集团母公司层次制定的，它决定了多经集 团发展的模式和方向同时也直接影响了下属各多经子公司。 4 本章小结 本章介绍了我国供电多经企业的发展概况和趋势，指出集团化发展是我国供电 多经企业的发展趋势同时，文章分析了这些企业在发展过程中战略管理上所存在 的一些问题。由此文章介绍了本文选题的意义接着，介绍了本文的研究方法 并对相关的概念作了界定 7 上海交通大学m b a 学位论文供电多经企业集团化发展战略研究 二企业集团化发展理论 1 国外集团战略理论 在西方，企业集团的战略理论是随着企业规模的不断发展壮大，企业涉足的领 域越来越多而逐渐成熟起来的。 ( 1 )分部化 第二次世界大战期间和以后逐渐出现了分部制和跨行业公司随着工业和经济 的发展，像通用、杜邦和标准年i 油这样的公司，从原来的业务或者行业进入了越来 越多的行业或者市场，已经发展得太大而出现管理效率低一f 的局面他们发现唯一 能够解决上述问题，避免企业管理层负担过重的方法就是分权。采用分部制结构的 目的是将公司日常管理的责任与集团战略和资源分配的责任分开分部制的采用第 一次规定，经营决策是分部的首要管理职责，而集团战略则是公司总部或者公司中 心的职责 r i c h a r dg u m e l t 所著的战略、结构和经济效益一书估计，在f o r t u n e5 0 0 家 中采用分部制结构的公司从1 9 4 9 年的2 4 上升到1 9 5 9 年的5 1 ，而这一比例在1 9 6 9 年又上升到8 0 。许多情况下分部化伴随而来的是多元化。 ( 2 )多元化 在六十年代期间，许多分部化的公司面l 临着进一步增长的问题。即使是那些处 于成熟或者增长缓慢行业的公司都认为它们可以通过多元化实现更高的公司增长 率。而这种多元化是建立在它们所具有的通用的管理技术和发挥协同共用效果的机 会的基础之上的。 从五十年代开始，许多著名的学者，例如p e t e r d r u c k e r 就已经提出了这样的假 8 上海交通丈学m b a 学位论文供电多经企业集团化发展战略研究 设：好的管理者需要掌握某些一般的管理技术，而这些一般的管理技术可以运用于 所有企业的管理这种对通用管理技术的信任，就不难得出一个一般的结论：专业 或者职业管理者可以在任何不同的行业中运用自己的管理技术。 分部制和通用管理技术概念的实行，为多元化战略在六十和七十年代的流行提 供了肥沃的土壤。最为极端的像i t t 等公司广泛进入了许多行业。这些大企业集团 的管理者们认为他们拥有新的管理技术，而且这些管理技术可以成功地运用于许多 的行业 其他一些大的工业企业虽然不认为他们是跨行业的大集团。但是在六十和七十 年代也采用了多元化的战略。尤其是那些自己所处的行业已经进入成熟阶段。正在 寻找新的增长机会的企业。多元化战略对于需要实现公司增长目标和分散经营风险 的管理者来说是菲常有吸引力的战略。尤其是那些目前还不“相关”，而又可以与 公司原有行业或者业务建立某种相关性的行业，是多元化战略的理想选择。这种多 元化可以产生协同共用效果。这正是集团战略的基础。企业必须认真地分析自己的 制造、营销和一般管理技能，然后寻找能够发挥自己在上述领域的能力或者获得协 同共用效果的新产品或者新市场。r u m e l t 对多元化的研究表明。到1 9 6 9 年为止。 f o r t u n e5 0 0 家企业中有4 4 的企业是采用相关多元化战略，而只有1 2 的企业采用 不相关多元化战略。但是经过多年的经验和教训。越来越多的管理者意识到多元化 不是一个容易的集团战略。 ( 3 ) 组合计划 到了七十年代，国外许多新的多元化发展的大企业开始出现了经营效益问题。 六十年代出现的高经济增长已经被经济的缓慢增长、高通货膨胀和激烈的竞争所代 替许多多元化经营的公司不是在每一个行业都获得了同样的成功，因此这些公司 开始感觉到需要在资源分配、目标的建立和购并等方面更有选择性。 对于已经多元化的公司，有选择地分配资源是十分困难的。公司总部必须根据 各个子公司所提出的投资计划进行资源分配，而各个子公司所提出的计划在所涉及 的行业、时问、风险和竞争定位方面是多种多样的为了解决资源分配问题，在七 十年代波士顿咨询集团和其他人提出了组合计划的技术。这一时期组合技术受到了 广泛的接受和欢迎。1 2 1 组合计划技术为公司管理者提供了一种评价模型，这个模型可以用于评价各个 9 上海交通大学m b a 学位论文供电多经企业集团化发展战略研究 行业性子公司在行业组合中的地位例如g e 公司所提出的行业吸引力一公司竞争 地位矩阵模型，波士顿咨询集团的成长一市场份额模型以及其他公司开发的模型 这些模型都是根据子公司的战略位置和增长机会对它们进行分类。到1 9 7 9 年在 f o r t u n e5 0 0 家企业中大约有4 5 的企业采用了组合计划技术。这种技术成为公司战 略的基础技术。成为公司平衡赢利、增长、现金流量和实现整体目标的关键。 组合技术改进了原来以一般管理技术为基础的公司增长和多元化的战略。它帮 助公司的高层管理者修正多元化发展中出现的错误，出售竞争力不强的子公司，同 时也使它们进入了新的和具有不同特点的行业，目的是更好地平衡公司的投资组合。 随着采用组合技术的公司的增加。在管理和平衡组合的方面遇到了许多的问题。 许多公司发现许多管理方法和原则在应用于不同行业的时候是需要进行重大调揍 许多公司意识到不同行业所需要的一般管理原则是不同的，而这种观点就是原来支 撑多元化发展的基础。组合技术帮助公司的管理者了解每一个子公司对母公司的行 业组合所做的贡献。但是它没有回答其他的关键问题：母公司可以为其子公司做什 么贡献? ( 4 ) 公司重组或业务重组 在八十年代，对企业管理和增加多元化行业组合的价值能力产生了广泛的怀疑。 s o 年代的收购浪潮使人们重新思考公司总部的作_ j 以及多元化公司的正确战略 与此同时，咨询公司和管理学者对多元化战略越来越不喜欢。例如，迈克波 特( m i c h a e lp o r t e r ) 发表了自己的研究成果，证明美国公司的购并失败率非常高。 说明许多多元化的大公司没有创造价值 面对收购兼并的威胁和管理学术界的反对。许多公司的管理者意识到有必要进 行公司或者业务重组减少层次、缩小规模、收缩业务或者行业组合和降低总部的 运作成本成为一种趋势。重组成为增加股东价值的有用途径。“ 在这样的背景f ，公司成功依赖于核心业务或者行业，或者集中于关键业务或 者行业的观念越来越受到重视。当时资本市场上购并者的行为和重组的高潮使越来 越多的企业管理者喜欢相对集中的发展战略。公司或者行业重组通常都涉及到公司 资产的出售和降低多元化的程度。在一项对f o r t u n e5 0 0 家企业多元化的研究表明， 多元化公司在f o r t u n e5 0 0 家中所占的比重已经从1 9 7 4 年的6 5 降低到1 9 8 7 年的 4 1 。 l o 上海交通丈学m b a 学位论文供电多经企业集团化发展战略研究 ( 5 ) 核心业务 重组本身被许多人认为就是对以往过分多元化错误的纠正重组是改进公司效 益的一种手段，但是重组不能回答公司应该保留什么的行业和出售什么行业，以及 如何选择“核心业务或者行业” 一种解决方法是公司经过重组之后应该更加集中于一个或者几个相关的行业， 以便使管理者知道他们在干什么，并且发挥公司的优势。但是这一答案不足以解决 所有的问题，一些公司( 如g e ) 继续在进行多元化的发展而且取得了成功而且 只在一个行业发展义限制了公司进入其他它们了解的行业，同时也没有必要把管理 的复杂性降低到这种程度。 不同的母公司有不同的母公司的特点但是这种特点要与公司的行业组合特点 相匹配。公司应该建立的各个行业应该分享共同的战略特点，这样公司组合所包括 的行业就有可能为公司总部所有效管理。 另一些学者则认为，公司组合中各个行业之间的关系应该更加密切和具体，证 明是否存在这种联系最好的方法是看这些行业能否分享资源和在各个行业的组合中 能否形成核心竞争力。迈克波特认为认识各个行业之间的相互关系是集团战略的 本质。 在关于集团战略应该建立在核心竞争力的分享方面，c k p r a h a l a d 和g a r y h a m e l 所做的贡献是最著名的。他们提出公司的行业组合不应该被看成是若干行业 的简单相加，而应该作为竞争力的集合。在管理公司组合的过程中，管理者必须保 证公司的每一个部分都能够分享和有利于公司核心竞争力的建立及发挥。即使是一 个经营不好的子公司也有可能对公司核心竞争力的提供做出贡献如果一个公司 不能够将核心竞争力从一个行业转移到另一个行业，那么这个公司就浪费了资源。 但是那些把自己的战略建立在核心竞争力之上的公司，发现它们在判断个投 资项目是否有利于提高核心竞争力的问题上有很大的困难，尤其是在进入一个自己 还不熟悉的行业的时候，可能就意味着暂时放弃利润目标。另一个以核心竞争力为 基础制定公司战略的危险就是。以同一核心竞争力为基础的行业性子公司可能要求 采用不同的战略和管理模式。 上海交通人学m b a 学位论文供电多经企业集团化发展战略研究 2 我国集团及其战略理论的发展 ( 1 ) 集团在我国的发晨 我国企业集团的产生与发展主要经历了三个阶段，这就是企业问的一般横向联 合阶段、企业群体阶段和企业集团阶段。这三个阶段在时间上既彼此相互衔接，又 相互交叉并存。这就是说，一方面就某个具体企业来说，它一般都有一个从一般横 向联合发展到组成企业群体，然后再发展成为企业集团这样的历史过程；另一方面。 根据经济联合在不同时期的发展水平及主要特征，我们又可以把改革开放以来分成 上述三个阶段，而每个阶段中又会有三种层次的经济联合同时存在，所不同的只是 在该阶段中何者居于主导地位并发挥主导作用。 1 9 9 1 年我国第一批5 7 家大型企业集团试点单位，如今试点企业集团占据了2 5 的国有经济总量。企业集团已经成为名副其实的中国经济的脊粱。然而不少企业集 团存在较多的问题如集团内部组织结构不规范，法人治理结构不健全，考核指标 体系不科学，很难形成“产权清晰、权责明确，政企分开、管理科学”的现代企业 制度，企业很难真正转变机制；集团公司的战略制定和实施也存在许多误区 我国企业集团的组建有较大程度的政策性因素，在计划经济时期。靠行政命令 组建的一些企业集团，由于其主要目标是为了获取当时的政策资源，丽对集团内部 共享资源考虑较少。其组织结构和运行方式也基本沿袭了行政管理的方式。 ( 2 )我国对集团战略理论的研究情况 随着企业集团在我国的发展。尤其是在韩国大型企业集团发生危机后我国理 论界和企业界对企业集团的关注更加多起来。但目前对企业集团总部优势与集团战 略的关系的研究尚不多见。许多文献只是对我国组建企业集团的必要性和组建企业 集团出现的一些现象进行阐述主要集中在对集团公司的发展和扩张以及核心竞争 力的培育方面，对集团战略研究有价值的不多。 金培在中国大型企业的战略管理与集团控制【，】一文中对集团管理和控制模 式进行了阐述，认为集团的控制系统可以分为：产权和组织结构、信息控制系统、 1 2 上海交通大学m b a 学位论文供电多经企业集团化发展战略研究 会计和财务控制系统，技术和研发、营销系统。 他对企业集团的管理和控制模式的阐述可以说是我国国内对集团总部功能的典 型观点但这些观点并没有强调集团总部作为“总部”所应发挥的优势，如何为子 公司创造价值。如何根据集团总部的优势选择和制定集团的战略这方面的文献更加 少见。 曹燮昌在组建企业集团应注重整体效应) 一文中，认为企业集团应寻求整体 优势但对企业集团如何寻求整体优势则没有详细的讨论 宋炳方和田一恒在论企业集团的决策结构i o j 中，对集团公司和一f 级子公司 的权力分配进行了分析，认为我国不少企业集团的决策权缺乏基于产权关系的权力 基础；从决策权的分配角度看，存在过度集权和过度分权两种情况他们对我国企 业集团中集团公司应发挥的作用有一定的见解。对于研究我国企业集团现存的问题 和集团战略有一定的借鉴意义，但对集团公司如何创造价值没有进行深入的探讨。 在张国云著企业集团组建，完善与发展【7 j 一书中对企业集团的概念、经 济特征，经济功能、类型划分等问题，及如何组建、完善、发展等进行了分析和论 证，但对集团战略则没有进行研究 沈炳熙在其博士论文中国企业集团及其战略i i 】中，对企业集团组建及其发 展战略进行了研究。但他的研究主要是从集团的职能型战略入手，如企业集团的组 织战略、技术战略、国际化经营战略、公关战略等，对集团公司级的战略研究稍有 涉及。但不够深入。在“企业集团的总体战略”一章中，将集团战略的内容划分为 经营领域的选择、产品方向的选择、目标市场的选择等 伍柏麟主编的中国企业集团论【9 1 对企业集团的形成机理、运行环境、组织 构造和组织规模、管理体制和机构、运行机制、功能走向进行了研究。并对国外的 企业集团进行了剖析。然而。其中涉及集团公司级战略的研究并不多。 杜飞进在企业集团论i i o l 中。对企业集团的组建与运作，企业集团与股份制、 企业集团与跨国公司、企业集团与外部关系进行了研究 李朴民现代中国企业集团形成、运行与管理协调1 从企业集团的形成、运 行和管理协调三个方面进行了研究。 邱清基、陈佳贵在企业集团：模式构想与道路选择1 1 2 j 一书中，对企业集团 的模式、企业集团与股份制、企业集团的组建、企业集团的规模、企业集团的领导 体制、企业集团的内部组织关系与法律地位、企业集团的内部利益关系、国家与企 上海交通大学m b a 学位论文 供电多经企业集团化发展战略研究 业集团的关系等进行了研究 李有荣主编的中国现代企业集团i l 剐对企业集团的组建、运作，公司制与企 业集团、现代企业集团制度、政府与企业集团的关系等进行了研究 吴永林、朱伯伟、陈良酋在企业集团凝聚力 中认为。中国企业集团存在的 最大问题是缺乏应有的凝聚力，并对增强企业集团凝聚力提出了见解 规模化、多元化和集团化是现代企业集团发展的三个环节，它们之间既是承前 启后的继承关系，同时也有相互促进的横向联系。 可以看出，我国对集团战略的研究尚不深入，我国集团战略的理论在许多地方 还有空白。企业集团还没有真正成为市场运行的主体。政府在其中的作用还非常大 在企业集团的经营过程中，明显反映出国家对企业经营的直接控制性。 3 哺育优势 ( 1 )哺育优势 随着企业集团在中国的迅速发展，集团总部与其独立经营单位之间价值创造活 动的关系也日益引起各界关注。集团公司存在的理由在于可以通过集团总部发挥更 高的价值创造功能。 长期以来，对于母公司应该扮演什么样的角色企业，管理学界和企业界存在着 对立和模糊的看法。母公司一方面要减少规模和层次。但是另一方面又要发挥协同 共用的效果和建立核心竞争力；一方面突出主业，另一方面又要保持增长的速度； 一方面要增加各个行业性公司的经营权，另一方面又要管理战略联盟和全球化的网 络：一方面要平衡资产组合，但是另一方面又要增加资源的集中度如何能够使集 团公司或者母公司能够有效地实现上述要求，是目前蝤方管理学和战略管理领域的 研究重点公司的高层管理者关心这个问题，因为他们的责任就是要改进公司总部 的表现；公司的股东关心这个问题，因为他们不再是消极和被动的角色；子公司的 经理们也开始关心这个问题，因为他们认为他们与母公司的关系应该是市场的关系， 他们有权选择更能够增加价值的母公司。 集团公司实际上是股东和各个子公司之间的中介，是股东的代理经营机构企 业集团存在的理由是集团总部要在投资者和子公司之间扮演一个能够有增值服务的 1 4 上海交通大学m b a 学位论文供电多经企业集团化发展战略研究 角色。这是集团公司存在的基本价值，也就是集团公司总部的运作成本应该低于集 团总部所创造的价值。集团公司不仅要创造净价值，而且创造的净价值要多于其它 的集团公司，才会有竞争优势这就是集团公司对子公司的哺育优势 企业集团的独特组织形态，使其介于单个企业和市场之间。一方面它可以利用 其核心企业的辐射功能。模拟市场机制的手段，调节资源的配置，克服因规模过大 而造成的企业内部交易成本高于市场组织交易成本的弊病；另一方面它可以利用其 在股权纽带基础上建立起来的企业层级经济组织的行政权威使名牌优势的大企业 积累起来的大量经营资源，在集团内部各成员企业中共同享用例如技术优势、商 誉，经营管理的有效经验和销售网络等。p 1 外部市场 图2 - 1 哺育优势在集团中的作用 f i g u r e2 - 1t h ef u n c t i o no fp a r e n t i n ga d v a n t a g e i ng r o u p 正是由于企业集团这种独特组织形式，能对集团内的企业集群进行资源的重新 配置。这种方式不仅是计划和市场两种资源配置方式转换的自然过渡，而且还可以 弥补单靠市场配置资源，在一定条件下引起的交易费用过高的缺陷。 层级组织和市场组织是经济体制的两大基本组织形态。企业集团作为一种现代 企业组织高度发展的产物，它的独特的组织结构，能够在企业，市场和政府组织之 间找到一个相互替代的较佳点，而这正是企业集团最为主要的功能。企业集团通过 企业组织与市场机制的相互替代从而提高企业集团自身乃至整个经济体制运作效率 的整体功能，是通过优化资源配置、加速技术进步、促进产业结构调整和运用外延， 内涵方式加速企业成长的一条重要路径。 而在很多的集团公司中。经营单位的管理者通常只看到自己的贡献，而没有看 到公司集团总部的作用在国外，8 0 年代至9 0 年代的兼并与收购风潮之后，成功 的例子屈指可数。许多集团公司总部并没有发挥应有的价值创造功能，相反，起的 上海交通丈学m b a 学位论文供电多经企业集团化发展战略研究 是价值破坏者的作用 ( 2 ) 哺育优势的特征分析 集团总部对价值创造活动的影响主要经由组织，战略、业务和财务等途径实现 的。 1 哺育优势在集团公司运作中的地位 集团公司所体现出的哺育优势对整个集团的运作有着重要的作用。集团公司丧 失了哺育优势，其带来的绩效不能补偿其管理和组织的成本，价值就会被破坏这 种破坏情况主要表现在： ( 1 ) 决策影响。总部对价值最严重的破坏莫过于决策失误由于集团总部往往 通过战略决策掌握着整个集团的发展方向，如集团应把资源投入到哪些行业，以及 从哪些行业退出等，这些重大决策的失误很容易给集团带来灾难性的破坏 ( 2 ) 管理失控。集团组织结构不规范，内部联贯纽带脆弱，母子公司关系没有 理顺，集权和分权未达致均衡经营和管理职能不分，这些“集而不团”的现象往 往导致企业集团资源分散，进而削减集团的价值基础 ( 3 ) 总部优势、资源与行业特点不匹配。由于总部往往对各业务单位的经营活 动直接或间接施加影响，因此总部能否对下属业务单位提供必要的技术支持及内行 管理就十分关键，一旦出现外行领导内行的情况，整个集团的价值就会被破坏。 ( 4 ) 治理结构不健全，集团及子公司的价值侵蚀行为得不到有效遏制。我国大 型国有企业在发展过程中普遍存在内部多级法人的问题，法人治理结构相当不健全。 这一状况造成战线长