（管理科学与工程专业论文）我国公司治理结构下的会计控制.pdf

我国公司治理结构下的会计控制 研究生：彭喜斌 导师：陈森发教授东南大学 摘要 本文以产权理论、委托代理理论、契约理论和会计控制等理论为基础，解读公司治 理结构下的会计控制体系，认为良好的公司治理机制是实旌会计控制的基础，会计控制 是否有效是健全公司治理结构的必要保障，二者互相依存，必须将会计控制纳入到公司 治理的全过程。 公司治理结构下的会计控制是广义的会计控制理念，它既包含了内部会计控制，也 包含外部利益相关者对公司会计工作的约束；既涵益会计控制的基本内容，也把管理控 制和财务控制纳入控制范围：既包括会计日常控制工作，也包括对会计工作本身所进行 的控制。它由公司内部治理结构下的会计控制和公司外部治理结构下的会计控制两个部 分构成。 公司内部治理结构下的会计控制主要是指依托于股东大会、董事会和经理层的公司 内部会计控制，包括传统意义上的内部会计控制、对公司内部委托代理关系的会计控制、 对公司激励控制系统的设计以及对公司内部业务流程和管理流程的会计控制。文中通过 对内部治理结构下会计控制体系目标、属性的研究，进一步划分职责、规定权利行使问 题，强调建立决策、激励、监督约束等内部机制规范公司会计行为。 公司外部治理结构下的会计控制主要指通过政府、债权人、资本市场、经理人市场、 产品市场和中介机构等公司其他外部利益相关者对会计工作进行的激励和约束，论文提 出政府监督和社会监督体系在公司治理框架下对会计工作的控制方法。 公司内外部治理结构下的会计控制归根结底都是对会计信息的控制，包括对会计信 息的生成和会计信息披露的控制，构建有效的会计控制体系必须依托于会计信息，公司 治理结构下会计控制的核心内容之一是规范会计信息披露机制、改善会计信息失真的现 状。 关键词：公司治理结构会计控制会计信息披露 a c c o u n t i n gc o n t r o lu n d e rc o r p o r a t eg o v e r n a n c e g r a d u a t e ：p e n gx ib i n s u p e r v i s o r ：c h e ns h e n g - f a s o u t h e a s tu n i v e r s i t y a b s t r a c t t h i sd i s s e r t a t i o nu n s c r a m b l e st h eo b j e c t i v e s ，f u n c t i o n sa n da p p r o a c h e so fc o n s t r u c t i n g a na c c o u n t i n gc o n t r o ls y s t e mu n d e rc o r p o r a t eg o v e r n a n c e ，a d o p t i n gs y s t e ma n a l y s i sa n dd a t a s t u d ya si t sm a j o rm e t h o d o l o g yo nt h eb a s i so ft h et h e o r i e sm a i n l yr e l a t e dt op r o p e r t yr i g h t ， p r i n c i p a la g e n t ，c o n v e n t i o n ，i n s p i r a t i o na n da c c o u n t i n gc o n t r 0 1 t h ec o n c l u s i o ni s t h a t f a v o r a b l ec o r p o r a t eg o v e r n a n c ei st h eb a s i so ft h ei m p l e m e n t a t i o no fa c c o u n t i n gc o n t r o l ，a n d t h ee f f e c t i v e n e s so fa c c o u n t i n gc o n t r o li st h eg u a r a n t e eo ft h eh e a l t h i n e s so fc o r p o r a t e g o v e m a n c e ，t h u sm a k i n gi tn e c e s s a r yt ob r i n ga c c o u n t i n gc o n t r o li n t ot h ew h o l ep r o c e s so f c o r f o r a t eg o v e m a n c e p o i n to u t ：a c c o u n t i n gc o n t r o lu n d e rc o r p o r a t eg o v e m a n c ei sak i n do fa c c o u n t i n g c o n t r o li d e ai ni t sb r o a ds e n s e ，w h i c hi n c l u d e sn o to n l yi n t e r n a la c c o u n t i n gc o n t r o lb u ta l s o t h ec o n s t r a i n t st oc o r p o r a t ea c c o u n t i n ga c t i v i t i e sf r o mt h o s eo u t s i d e r sw h o s ei n t e r e s t sa r e c o n c e r n e d ，c o v e r sn o to n l yt h eb a s i cc o n t e n to fa c c o u n t i n g c o n t r o lb u ta l s op a r to f m a n a g e m e n tc o n t r o la n df i n a n c i a lc o n t r o l ，i n v o l v e sn o to n l yt h ed a i l yw o r ko fa c c o u n t i n g c o n t r o l ，b u ta l s ot h ec o n t r o lo na c c o u n t i n gw o r k i t s e l f a c c o u n t i n gc o n t r o lu n d e rc o r p o r a t e g o v e m a n c ei n c l u d e sc o n t r o l sb o t hu n d e ri n t e r n a la n d e x t e r n a lc o r p o r a t eg o v e r n a n c e t h ef o r m e rm e a n si n t e r n a la c c o u n t i n gc o n t r o lr e l y i n go nt h eb o a r do fs h a r e h o l d e r s ， d i r e c t o r a t ea n dt h em a n a g e m e n t b e s i d e st h ec o n t e n to f t r a d i t i o n a li n t e r n a la c c o u n t i n gc o n t r o l ， i ta l s oi n c l u d e st h ed e s i g n sf o rc o r p o r a t ei n s p i r a t i o ns y s t e m ，a c c o u n t i n gc o n t r o lo ft h e p r i n c i p a la g e n tr e l a t i o n s h i pa n d t h ep r o c e s s e so f b u s i n e s sa n dm a n a g e m e n ti n s i d ec o r p o r a t i o n e t c ；a f t e rd i s c u s s i n gt h ea i ma n da t t r i b u t i o no fa c c o u n t i n gc o n t r o ls y s t e mu n d e rc o r p o r a t e g o v e m a n c e ，t h i sp a p e rc o m p a r t m e n t a l i z e st h ef u n c t i o n o fa c c o u n t i n gc o n t r o lf a r t h e ra n d s t i p u l a t eh o wt ou s ei t sr i g h t ，l a y i n ge m p h a s i so nt h ee s t a b l i s h m e n to fi n t e r n a ls y s t e m so f d e c i s i o n - m a k i n g ，i n s p i r a t i o n ，r e g u l a t i o na n dr e s t r i c t i o nt on o r m a l i z et h ea c c o u n t i n gb e h a v i o r s o f t h ec o m p a n y t h el a t t e rr e f e r st ot h er e s t r i c t i o na n ds u p e r v i s i o no na c c o u n t i n gb u s i n e s sc a r r i e do u t w i t ht h eh e l po ft h o s eo u t s i d e r sw h o s ei n t e r e s t sa r ec o n c e r n e d ，s u c ha st h eg o v e r n m e n t ， c r e d i t o r s ，m a r k e to fc a p i t a l s ，a g e n t sa n dp r o d u c t s ，s u p p l i e r sa n dc u s t o m e r sa sw e l la s i n t e r m e d i a r ya g e n c i e s i tm a i n l yd i s c u s s e st h ec o n t r o lm e t h o do ft h eg o v e r n m e n ta n dt h e s o c i e t ys u p e r v i s i o ns y s t e mo na c c o u n t i n gb e h a v i o r s i nt h ef i n a la n a l y s i sa c c o u n t i n gc o n t r o lu n d e rc o r p o r a t eg o v e r n a n c e ，w h e t h e ri n t e r n a lo r e x t e r n a l ，i n v o l v e sa c c o u n t i n gi n f o r m m i o nc o n t r o lw h i c hi n c l u d e st h ef o r ma n dt h ed i s c l o s u r e o fa c c o u n t i n gi n f o r m a t i o n t h ec o n s t r u c t i o no fa ne f f e c t i v ea c c o u n t i n gc o n t r o ls y s t e ms h o u l d b eb a s e do nr e l i a b l ea n du s e f u la c c o u n t i n gi n f o r m a t i o n ，a n do n eo ft h ek e yc o m p o n e n t so f a c c o u n t i n gc o n t r o lu n d e rc o r p o r a t eg o v e m a n c e i st h ee s t a b l i s h m e n to f as y s t e mo f a c c o u n t i n g i n f o r m a t i o n sd i s c l o s u r et oc h a n g et h es t a t u sq u oo fa c c o u n t i n gi n f o r m a t i o nd i s t o r t i o n k e yw o r d s ：c o r p o r a t eg o v e r n a n c e ；a c c o u n t i n gc o n t r o l ；a c c o u n t i n gi n f o r m a t i o n s d i s c l o s u r i l 东南大学学位论文独创性声明 本人声明所呈交的学位论文是我个人在导师指导下进行的研究工作及取得 的研究成果。尽我所知，除了文中特别加以标注和致谢的地方外，论文中不包含 其他人已经发表或撰写过的研究成果，也不包含为获得东南大学或其它教育机构 的学位或证书而使用过的材料。与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均 已在论文中作了明确的说明并表示了谢意。 研究生签名：牡日期： a 时v 。l 东南大学学位论文使用授权声明 东南大学、中国科学技术信息研究所、国家图书馆有权保留本人所送交学位 论文的复印件和电子文档，可以采用影印、缩印或其他复制手段保存论文。本人 电子文档的内容和纸质论文的内容相一致。除在保密期内的保密论文外，允许论 文被查阅和借阅，可以公布( 包括刊登) 论文的全部或部分内容。论文的公布( 包 括刊登) 授权东南大学研究生院办理。 东南大学硕士学位论文第一章绪论 第一章绪论 1 1 本文研究背景和研究意义 1 1 1 我国公司治理结构下会计控制历程 1 、计划经济体制时期 新中国成立至1 9 7 8 年，我国实行计划经济体制，政府目标是通过全民所有的产权 结构和高度集权的资源配置实现国有资产经营的最大化剩余，企业无自主经营权和控制 权，经营者未被赋予相应权力，只有向国家负责的义务；经营者选用与罢免以行政指派 为主，无市场意识的经营者占据经营权情况普遍，不存在公司治理结构，会计控制主要 是对生产控制，重视实物管理，忽视价值管理控制。 2 、有计划商品经济体制时期 ( 1 ) 1 9 7 8 年一1 9 8 4 年放权让利阶段。国家对企业控制权淡化，企业开始重视按价 值规律办事，会计控制目标不再只强调产品生产和产量提高，而开始重视利润。会计控 制内容不再满足于对生产过程的控制，对采购和销售过程的控制开始纳入会计控制范 围。会计控制方式不再单一依靠财务部门，经营者和员工开始有一定控制权。 ( 2 ) 1 9 8 4 年未一1 9 9 1 年术，政企分，r 、 所有权与经营权适当分离阶段。企业改 革从利润留成、利改税向厂长负责制、承包制、租赁制及少数企业股份制试点转化。以 承包制为例，承包合同严格规定了国家与企业的责权利关系，所有权与经营权得以一定 分离。经营者与企业形成一定代理关系，国家对经营者采用了一定激励机制，公司治理 结构逐渐走向正轨，经营者对资产的占用、使用、处置权力增大。会计控制目标转变为 将利润等指标与资产占用相联系，追求资产利润率；会计控制内容扩展到对资产使用的 控制，控制方式多样化。但企业仍无法摆脱政府干预：承包者的选择、监督和激励机制 不完善，承包者为追求短期利益，可能损害企业持续发展能力；员工从原来企业主人降 为打工者，员工激励机制受损。 3 、社会主义市场经济体制时期 1 9 9 2 年以来，中国改革由政策调整转向制度创新，逐步进入建立社会主义市场经 济体制阶段。9 7 年，十五大提出“产权明晰、权责明确、政企分丌、管理科学”方针， 进一步明确国家和企业的责权利，国家按投入资本额享受所有者权益，对企业债务承担 有限责任：企业依法自主经营、自负盈亏，政府不干预企业经营活动，企业也不能损害 ! ! ! 亘查堂堕圭堂些堡苎 蔓= 童堑堡 所有者权益a 会计控制目标从追求利润向追求资本增值转化；会计控制内容扩展到对资 本投入、资本结构、资本成本、资本收益的控制；控制方式由封闭系统向开放系统转变。 目前，多数原国有大中型企业已融资上市，政府希望国企上市可以改善公司治理结 构，因为股份公司产权明晰，产权结构多样化，出资人既享有权益又承担风险，使公司 和管理层置于外部股东和社会公众压力下，应该会努力提高经济效益。事实上，期望的 目标并没有完成，很多上市公司利用大股东地位、信息优势和体制缺陷，大肆圈钱，掠 夺股民的利益，提供虚假的会计信息，会计控制工作被弱化，会计控制目标难以实现。 1 1 ，2 我国公司治理结构下会计控制问题的研究意义 公司治理是一系列定义了股东、管理层、债权人和其他利益集团之间关系的规则， 健全和完善的公司治理是我国资本市场改革与发展的核心问题之一。面临同益激烈的市 场竞争，当企业的成本已尽可能降到最低，技术的应用已尽可能发挥到最佳，市场的开 发已尽可能拓展，公司治理结构的优化就成为一个新的重要的增长点 在我国，公司治理结构未能有效地发挥作用，很多学者评价是由于制度设计上存在 缺陷，也有人认为是公司本身变革能力差，笔者以为除了上述两个原因外，其实最深层 次的缘由还是在于缺少支撑有效决策的信息，这些信息主要是指由企业的会计系统提 供，并经由审计系统审查的，既真实、完整又有效的会计数掘资料。 一国经济增长依赖于公司财富增加，财富的创造离不开健全的公司治理。良好的公 司治理可以改善公司的整体业绩，提高行业经济运行的效率，吸引资本的流入，增强企 业融资能力，利于国家会融体系的稳定，增强抵御风险的能力；是保护所有者及其他利 害关系集团利益、保证现代市场健康运行的必要条件。会计控制是保障各利益相关集团 利益的关键，没有有效的会计控制作为公司治理的支撵，维护所有者利益会成为一句空 西，公司治理结构的建立和健全也会成为泡影。 公司治理过程中，由于所有者和经营者利益不一致、信息不对称，导致会计信息不 实，己成为公司健康发展的重大障碍，探讨公司治理结构下会计控制的作用及如何强化 其作用的问题变得尤为重要。 由于公司治理结构下的会计控制己由单纯的生产控制、利润控制转交为对资本投 入、资产管理、成本和收益的控制，是一个复杂的系统工程，公司治理结构为实施会计 控制提出了更高更新的要求，探讨和设计一系列措施、规则、激励政策等会计控制程序 和方法，有效推动公司管理当局实现公司价值最大化，保护投资者尤其是广大中小投资 东南大学硕士学位论文 第一章绪论 者利益，是提升上市公司信息披露质量、规范证券市场发展的基础。 1 2 研究的理论基础 1 2 1 产权理论 产权( p r o p e r t yr i g h t s ) “是一种通过社会强制实现的对某种经济物品的多种用途进 行选择的权利”。谈到产权，不可避免地要涉及交易费用( t r a n s a c t i o nc o s t s ) 概念。 马修斯认为：交易费用是事前发生的为达成一项合约而支付的成本和事后发生的监督 ( m o n i t o r i n g ) 、贯彻( e n f o r c i n g ) 该项合约而支付的费用( m a t t h e w s ，1 9 8 6 ) ，包括以下 六个方面：( 1 ) 搜寻有关价格分布、产品质量和劳动投入的信息；( 2 ) 为寻找对己有利 的价格或交易位置，买卖双方进行的讨价还价；( 3 ) 合约签订过程中的各项开支；( 4 ) 监督合约的执行，了解对方是否遵守合约的条款；( 5 ) 发现对方违约时，强制合约执行， 并发现所造成的损失；( 6 ) 保护产权，防止第三者侵犯。 会计本质上是对产权界定、产权交易及产权价值运动的反映和控制，必然反映和体 现各产权主体的利益关系。产权的明晰界定，为会计信息系统目标的实现创造了两个重 要条件：一是股东追求资本收益最大化，二是各利益相关者与管理当局之州存在契约关 系，谋求各自利益最大化。 两权分离导致财产所有、占有、使用与处置权分别由不同利益主体掌握，股东、管 理层和其他利益相关者在资产运营、资本投向、收益决定和最终利益分配上形成相互制 约又相互依存的关系。所有者决定提名和选举董事，要求董事会对公司资源配置做出决 策并给予解释，对公司财务的真实性、可靠性和相关性负责；同常资产运作和经营权分 别授予董事会和经理人，公司实际由经营者操纵，所有者须得到较多、较高水平的会计 信息才能分析公司内在价值，估计投资风险程度，以便做出f 确的投资决策。 1 2 2 契约理论 契约理论把公司视为一系列契约的组合，是股东、管理者、职工、债权人、供货商、 购货商及社会公众等利益相关者参与的一系列契约的联结【2 】。 公司的契约关系大致分两类：公司间契约关系和公司内契约关系。前者如信贷契约， 是公司经理人代表股东与债权人签订的法律文书，通常约定或规定企业必须保持定债 务偿付能力或水平等限制性条款，代理关系中的委托人是债权人，代理人是经理人 9 】。 东南大学硕士学位论文 第一章绪论 届者如激励契约，是所有者对经营者等给予的报酬承诺。现实中绝大部分契约是不完全 的，因为签约方在事前对未来所作的预期仅仅是基于双方的主观评估，未来将面临的不 确定性在本质上是不可预期的。资本提供者委托或授权给经营者，经营者又将某方面经 营权授权给其他人，权力委托可能引起利益冲突，冲突中的某方可能采取有利于自己 而损害他人的行动。公司间不同契约之间存在利益冲突，如债务契约中公司在未偿还债 务前可能不得向股东发放利润，与股东利益要求背离；即使同一契约中。各契约人之间 也可能存在利益冲突。契约的不完备性和人力资本难以计量，会导致契约关系人中能影 响和改变会计信息的一方采取一定行为，使契约的签订和履行更有利于自己。在公司契 约中，会计信息在其中起至关重要的作用。在缔结契约时，会计信息是各方签约的基础， 也是评价契约执行情况的依据。比如政府部门审批企业发行股票前，要审核公司的财务 报告，评价其财务状况和经营成果，在公司股票上市之后，政府为履行对上市公司的监 管责任，也必须关注公司的财务信息，以确定公司的财务运作是否合法、合规。董事会 与经理人之间的契约也是不完全的，会影峨企业各神资源配置的效率。契约不完全主要 源于未来会计事件的复杂性和风险，会计信息有助于降低未来风险和不完全信息程度。 契约理论中最具有影响的是代理理论。代理理论探讨公司内部结构和公司中的代理 关系。代理关系指“一个或者若干个委托人聘用其他人( 即代理人) 代表他们从事某种 活动的一种契约关系，包括授予代理人某些决策权”。公司所有者和经营者在公司财产 的占有和使用上形成了委托代理关系，管理者内部不同层级之间也形成了委托代理关 系，经营者与债权人等利益相关者之间同样形成了委托代理关系。这些委托代理关系很 容易引致“信息不对称”，使完美的契约几乎不可能存在，委托方必须设计一种机制， 使受托方在委托方的监督之下努力工作，不发生“逆向选择”的行为，确保或超额完成 受托责任：而受托方努力工作的同时，也会千方百计为自己找寻理由和机会谋求利益。 不同的代理方之间客观上需要建立一种互相约束、互相制衡的控制体系，会计控制就起 到这一的作用。 以所有者和经营者之间的代理关系为例： 所有者是委托人，经营者是代理人，委托人将物力资本投入公司，托付给代理人经 营管理，委托人的投资不得任意抽回，只能转让其对公司享有的权利，委托人对代理人 的行为承担了一定的风险，取得监督代理人的权利；代理人对委托人承担受托责任，在 享有剩余控制权的基础上，还可能享有委托人期望收益得到满足后的剩余索取权。 剩余控制权( r e s i d u a lr i g h t so f c o n t r 0 1 ) 表现为公司经营管理的决策权，行使公司这 东南大学硕士学位论文 第一章绪论 一合约中未经指定权利的相机抉择权就是剩余控制权。它可能形成对经营者的报酬，如 在职消费、职务补贴、甚至回扣1 3 1 。剩余索取权( c l a i mt or e s i d u e ) 表现为对企业收益 分配序列上最后剩余的要求权，即获取企业总收益与总成本的之差的剩余( 利润) 的权 利。 代理人的行为是理性或有限理性，具有自我利益导向，与委托人利益可能冲突，且 代理人并不承担其行为的全部经济后果，可能把公司资源配置到一些并不一定能使公司 价值最大化的用途上；由于信息不对称等原因，代理人某些情况下可能会牺牲所有者利 益来追求自身利益最大化，这种事后的机会主义动机使委托人不能确定代理人是否会很 好地履行受托责任。代理入出于保护自己利益的动机，需要订立契约并设立监督主体， 用制衡机制来对抗潜在的权利滥用，用激励机制促使董事会和经营者为所有者谋利，但 由于代理人的努力程度和经营能力很难直接被观察到，所以会计成为委托人观察代理人 是否尽责的的主要窗口，会计控制成为委托人对代理人进行有效监控是主要手段之一。 会计与公司代理关系之制存在密切关系。会计学家凯姆认为“会计只有在和受托责 任结合起来，才成为必要”i4 1 。会计信息被用来协调委托人和代理人之间的利害关系， 在参与契约的各方订立契约时有重要作用。例如：会计利涧可以用做所有者和经理人之 间订立分红契约的依据，而负债比率在公司与债权人订立债务契约时被认为有用。根掘 会计信息可以判断代理人执行契约的努力程度和绩效，因此会计控制越来越受到委托人 的重视。 在委托人和代理人的目标不一致、两者之间存在信息不对称的情况下，会计管理责 任的作用越发显得重要，会计控制的复杂性不断增强，委托人应如何提高信息及时性， 减少各种风险是本文要研究的主要问题。 1 2 3 信息经济学理论 信息经济学本质上是非对称信息( a s y m m e t r i ci n f o r m a t i o n ) 博弈理论在经济学中的 运用喁1 。非对称信息指一些参与者拥有而另一些参与者不拥有的信息，出现这一情况被 称为“信息不对称”。信息的不对称可能导致道德风险( m o r a lh a z a r d ) 和逆向选择( a d v e r s e s e l e c t i o n ) 。道德风险指代理人努力程度的缺乏。逆向选择指代理人有意隐瞒自己的实际 情况。使委托人无法了解到代理人是否在利用其自有信息柬更好地满足委托人的要求。 经济学上的代理关系将交易中有信息优势的一方称为代理人，另一方称为委托人。 由于股东、董事、经理各自拥有不同信息，导致信息非对称性和利益不一致，于是 东南大学硕士学位论文 第一帝绪论 产生经理人运用信息优势偷懒和谋取私利的机会主义行为。斯密在国富论中说：“股 份公司的经营活动通常是由一个董事会管理的，这个董事会在各个方面事实上控制了股 东大会。而这些股东中在大多数情况下并不讳言他们对公司业务知之甚少；当那些对公 司业务有所了解的少数人的意志凑巧不占优势时，这些股东除了接受董事会适当的分红 外别无他想。然而，公司的董事作为别人的钱而不是自己的钱的经营者，不能指望他们 会象私人合伙制中经常做到的那样以极大警惕性关心自己的钱财。正像一个富人的管家 一样，极易把主人的东西据为己有。因此掉以轻心和挥霍浪费或多或少地在公司事务管 理中存在。”瞪j 。信息不对称使会计控制的地位更加重要，由于股东并不完全了解公司 财务状况及经营成果，而管理当局最清楚，加上管理当局提供的会计报告的处理方法有 多种可选择的空间，逆向选择不可避免，必须加强会计监管，促使管理层提供真实的财 务资料，减少信息不对称性，降低交易费用。 1 2 4 激励理论 管理学理论体系中与本文要探讨的课题相关的激励理论主要包括【6 】： l 、赫兹伯格的双因素理论。只能消除工作中不满情绪、不能从根本上激励员工的 因素叫保健因素；能调动员工工作积极性、激发其工作热情的因素叫激励因素。常见的 保健因素如监督方式、报酬、职业稳定等。常见的激励因素如赏识、晋升、责任感等。 2 、麦克莱兰的激励需求理论。认为人有成就、权力和社会交往的需求；主管人员 的成就需要一般较强烈；组织的成败取决与拥有的高成就需求的人数正相关。 3 、伏隆的期望理论。认为人们在预期行动将有助于实现某个目标的情况下才会被 激励起来去做某些事情，以实现个人目标。即：激励力= 期望值效价 其中：激励力是激励水平商低的衡量标准；期望值指自己主观上估计实现目标、 得到报酬的可能性；效价是个人对某一目标的重视程度与评价高低。 4 、亚当斯的公平理论。认为人会将贡献和报酬与一个和自己条件相当的人的贡献 与报酬比较，感受是否享受公平待遇。若内心感受公平，激励水平就高，反之则低。 5 、波特劳勒模式。认为个人努力程度取决于报酬的价值、胜任工作能力及实 际得到报酬的可能性。 按照激励理论，先有激励，激励导致努力，努力又导致绩效；业绩水平的提高是 每个经理人的目标。 设计合理的激励机制可以使管理人员按照对股东有利的方面来选择自己的行为， 东南大学硕士学位论文 第一章绪论 减少道德风险带来的问题。比如将公司净利润与经理人员挂钩，可以促使经理人员努力 提高公司业绩。这需要会计工作提供真实的信息，并合理计算投资人的监督成本；不过 一旦投资人不愿意承担过高的监督成本，激励机制可能会被管理者利用，采用粉饰业绩 的方式为自身牟利，会计控制的重要性不容置疑。 有效的激励体系下，企业经营者可以通过努力获得剩余索取权报酬，也可以通过 努力获得剩余控制权报酬。如果在经营者正当行使剩余控制权之余能够赋予经营者剩余 索取权，让剩余索取权报酬替代剩余控制权报酬，就不会滥用剩余控制权谋取经济利益， 可以提高企业绩效。 1 3 文献综述 1 3 1 关于公司治理 公司治理结构( c o r p o r a t eg o v e r n a n c e ) 亦被译为公司治理或企业督导机制。目的国 内外专家对公司治理概念并没有形成一致的认识。 牛津大学柯林梅耶教授1 9 9 5 年在市场经济和过渡经济的企业治理机制中提 出“公司治理是对一个经济组织进行有效制衡、协调、监督和激励的制度结构和市场结 构”。对股份制公司董事会、股东会、监事会对经理人的任免、监督及评价是公司治理 的制度结构，来自债权人及资本市场等的压力对企业经营行为的影响是公司治理的市场 结构。 科克伦与沃特克在1 9 8 8 年发表的公司治理文献回顾中提出：公司治理包括高 级管理层、董事会、股东及其他利益相关者在相互作用中产生的具体问题。核心在于： 谁从公司决策者或高级管理层的行动中受益? 谁应从公司决策者或高级管理层的行动 中受益? 公司治理分为四要素，即高级管理层有优先控制权、董事会守制于管理层、公 司在公司管理上有没有发言权、政府监控是否宽松。 钱颖一指出，公司治理是公司赖以代表和服务于其投资者的组织安排，其需求随公 司所有权和控制权相分离而产生，是用以支配若干在企业中有重大利害关系的团体 投资者、经理人、员工等之间的关系，并从中实现经济利益的制度安排。包括：如何 配霉、行使控制权：如何监督和评价董事会、经理入及员工；如何设计和实施激励 机制【l 。】。 吴敬琏教授认为，“公司治理结构指由所有者、董事会和高级执行人员即高级经理 东南大学硕士学位论文第一章绪论 三者组成的一种组织结构。在这种结构中，上述三者之间形成定的伟4 衡关系。通过这 一结构，所有者将自己的资产交由公司董事会托管；公司董事会是公司的决策机构，拥 有对高级经理人员的聘用、奖惩和解雇权；高级经理人员受雇于董事会，组成在董事会 领导下的执行机构，在董事会的授权范围内经营企业。” ”。 梁能公司治理结构：中国的实践与美国的经验一书指出，公司治理结构要研究 的问题主要是两类：一类是经理层的利益机制与外部投资者利益、社会利益兼容问题， 包括资本市场结构( 如资金来源、股权结构) 、控制权市场、上市公司信息披露、管理 层报酬的设计与标准、经理与董事的人力资源市场有效性等。另一类是管理层管理能力 问题。他认为，狭义公司治理指所有权和管理权分离情况下，投资者与上市公司之间的 利益分配与控制关系；广义公司治理是公司组织方式、控制机制、利益分配等方面的法 律、文化和制度安排，界定公司与所有利益相关者之间的关系。 费方域认为f 8 ，：公司治理的本质是一种关系合同；公司治理结构的功能是配置权 责利；公司治理的起因在于产权分离；公司治理结构的形式是多种多样的。 综上所述，笔者认为：狭义公司治理是有关所有者、董事会和高级执行人员三者之 间权利分配和制衡关系的一种制度安排，表现为明确界定股东大会、董事会和经理人职 责和功能的一种企业组织结构，口标是保汪股东利益的最大化，防止经营者对所有者利 益的背离。广义的公司治理结构是企业所有权安排的具体化，是有关公司控制权和剩余 索取权分配的整套法律、制度和文化安排，这些安排决定公司的目标、行为，决定在 公司的利益相关者中在什么状态下，由谁来控制风险、如何控制风险以及收益如何分配 等有关公司生存和发展的一系列重大问题 9 】，必须通过一套包括正式或非正式的、内部 或外部的制度或机制来协调公司与所有利害相关者之间的利益关系，以保证公司决策科 学化，从而最终维护公司各方面利益；治理的目标不仅仅是股东利益最大化，而是要保 证公司各方面利益相关者的利益最大化。这些制度安排之所以必要，是为解决公司组织 中由于两权分离引起的委托代理矛盾及因为信息不对称形成的不完全契约问题。换言 之，公司治理是关于公司制条件下，所有者和不同级别、层次的经营者及其他利益相关 者之间在公司财产占有、使用、处置、剩余分配与监督控制等方面形成的相互制衡关系 的理论。 1 3 2 关于会计控制 会计控制理论与会计控制实务是随时代的发展、经济环境的变化和企业内部管理的 8 东南大学硕i 一学位论文 第一章绪论 需要而不断发展变化的。根据控制论一般原理，控制是作用者对被作用者的一种能动作 用，被作用者按照作用者的这种作用而行动，并达到系统的预定目标。二十世纪初，蒙 哥马利提出“内部牵制”概念，指通过职务分离和对账等方式对财产进行控制；1 9 5 8 年，美国注册会计师协会首次提出“会计控制”概念，明确会计控制是企业内部控制主 要方式，是“由组织计划和所有保护资产、保护会计记录可靠性或与此有关的方法和程 序构成的体系”。此后，会计控制理论伴随着经济领域新形势、新现象的产生、发展不 断深化。上世纪六、七十年代，因竞争加剧，会计控制理论侧重于策略控制、信息和内 部控制，其具体内容从保护财产的控制延伸到指导经营的控制：上世纪八十年代，随着 信息技术迅猛发展，人们开始研究会计控制在组织中的作用，探讨所有权和控制权的关 系、会计控制与公司组织的关系，强调会计控制对公司经济效益的影响，会计控制从指 导经营的控制扩展到追求效益的控制；随着经济全球化和信息技术革命不断深入r 会计 控制从传统管理向信息化管理转变l 。 会计控制之所以成为必要，关键在于公司存在很多问题：如代理问题、组织成员之 间存在利益冲突、不完全契约的存在等。会计控制主要用于解决下列问题：信息的不 完备性和不对称性。权利的不对等性。拥有信息的主体不定具有决策权；具有决策 权的主体不一定拥有相对优势的信息。监督问题。激励问题。 后两者主要指如何在治理结构中反映对各相关利益主体的激励与约束，尤其对董 事、监事、经理人、财务人员等的监督和激励问题，是会计控制的核心问题。 一个国家如果不把会计控制摆在它应当占据的重要位置之上，如果忽视它在整个 经济管理系统中的重要作用，整个国家经济的失控便不可避免。”1 。 会计控制是个动态概念，本身处在不断发展变化之中，用静态的眼光看会计控制、 并将其局限于内部会计监督的思维是与时代发展不相适应的。现代会计彻底摆脱了被动 控制状态，转变为主动控制，从单项式控制转变为多项式控制，把事前、事中与事后会 计控制工作结合为一个整体。 目前我国会计理论界关于公司治理结构下会计控制的理论观点主要包括下列几种： 1 、汤古良教授认为1 1 3 】，公司治理结构下的会计控制是一个广义的概念，不仅包括 通常意义上的会计控制，还包括财务控制，体现了公司中“控制与被控制”的关系。即： 一方面会计控制是所有者对经营者的控制，由于是公司的所有者对经营者进行评价并决 定是否对其任用，同时也决定其报酬的高低，公司的经营者处于所有者的监督和控制之 下；另方面，所有者的资本扩张和公司价值的增值必须通过经营者尽心尽力的工作爿 东南大学硕士学位论文 第一章绪论 可能得以实现，从这个角度上说所有者又受到经营者的牵制。 2 、阎达五教授认为【h 】，广义的会计控制既包括“会计控制”，又包括了“对会计 的控制”。前者是指通过会计工作和利用会计信息对企业生产经营活动进行指挥、调节、 控制和分析等活动，以保证企业价值最大化( v a l u e m a x i m u mp r i n c i p l e ) 目标的实现； 后者则是指对会计工作及其质量所进行的控制，是对控制者所进行的一种再控制。两者 在现实的经济生活中都不可或缺，是经营者履行其职责必不可少的管理环节。换占之， 会计控制是在控制地位、控制利益和控制目标不一致、不对等或者甚至是相互对立和矛 盾的两个会计控制主体所有者和经营者之间架起是一座信息沟通桥梁，是建立健全 公司治理结构的保障。 1 3 3 关于公司治理结构下的会计控制 发达国家普遍重视公司治理结构下的会计控制，认为公司治理结构与提高经济效 率直接相关，要实现有效的公司治理，必须全面保证股东、债权人、职工、社区等多元 主体的利益，任何利益层失去制衡都将危及损害其他利害相关者；股东大会、董事会、 监事会、经理层之间权利责任与制衡对于公司的稳定与成长极为重要，既有助于公司权 利制衡和科学决策，也可以形成良好的激励监督机制；通过建立内部控制制度、内部审 计制度和外部会计监管体系，明确股东大会、董事会、监事会、经理层的权利与责任： 股东大会有选举董事会成员、监事会成员及审计的责任，董事会负责确保公司治理的规 则被遵守，向股东大会提出说明报告，监事会负责公司的监督，检查等职责，经理层具 体组织实施公司的各种决议和政策，定期进行信息披露，以解除受托责任。政府、中介 机构、产品市场、经理人市场和资本市场对公司进行外部监管【l ”。 各舀公司治理结构模式园产权渤度、市场结构、政治文化传统和经济发展历程不同 而各异，比较典型的是英美模式、德意模式和东南亚模式。比较而言，英荚模式和德意 模式下在会计监管方面的做法更值得我国借鉴。 1 、英美公司治理模式下的会计控制 英美模式下公司股权分散，金融市场发达，外部治理一般通过资本市场进行。这一 模式认为产品和技术市场可以对公司产品和技术迅速做出评价，这些评价会影响公司财 务，公司财务的变化经余融市场信息披露机制披露出来，余融市场也会对这种变化进行 评价并由股票市场反映出来如股价的涨跌：经理市场通过对经理人人力资本进行评 价，使不称职的经理人退出市场；英美模式下的公司大多证券市场发达，公司潜在收购 东南大学硕t 学位论文 第一章绪论 者股权收购障碍少所有权转移频繁，经理人要努力工作满足不断变换的投资人的利益， 否则会被解雇。 英美模式中内部公司治理主要由股东大会、董事会和经理层组成，其内部监管体系 以董事会为中心。股东大会选举董事并审议利润分配方案，董事会拥有重大事项决策权 并监督经理层，经理层负责日常经营，为防止董事会和经理层共谋私利，董事会成员一 般要求一半以上为外部独立董事。公司另聘独立审计师，通过财务以及经营审计约束经 理人。英美模式中财务报告的真实性主要靠市场监督和注册会计师监督。 2 、德同公司治理模式下的会计控制 德目公司债务集中度较高，而且主要来自银行，该模式下公司外部治理主要由公司 最大利益相关者银行来进行。德曰模式下的内部监控体系比较完善，以监事会为中 心，由监事对经营者提供的会计信息进行审计，由独立审计师对这些信息进行鉴证；监 事和审计师对公司会计机构进行内部控制或监督。 我国关于公司治理和会计控制问题的研究起步较晚，目前处于广泛关注阶段，多数 研究是把公司治理和会计控制作为并列问题研究，很少对公司治理结构下的会计控制进 行探讨，日前欧盟公丌宣布不承认我国的市场经济地位，其陈述的理由之一即认为在中 国根本不存在公司治理结构下的会计控制。我国的经济发展状况、文化特征和市场环境 与英奖和德h 均由很大程度的差异，不能简单地照搬他们的做法，毗是其中适合我国国 情的一些经验值得借鉴。 鉴于现阶段我国对公司治理结构下会计控制的理论研究较少，且没有形成统一、成 熟的观点，作者拟投石问路，提出自己的看法，难免存在不完善之处，希望能得到师长 和学友的指点，为这一课题的研究积累素材。 1 ，4 作者的基本观点 笔者认为，公司治理结构下的会计控制包括狭义会计控制和广义会计控制两重含 义。 狭义会计控制指公司内部会计控制，可以简单定义为是由公司董事会、股东大会、 监事会、高级管理层等权利机构对公司会计控制权限进行配置的一系列制度安排，并对 会计工作进行监督；会计工作反过来对上述权利机构实施监控的体系。通过这种安排对 企业会计控制权进行合理的分配，可以形成一种内部财务激励与约束机制。主要包括： 末南大学硕七学位论文 镣一章绪论 ( 1 ) 所有者对经营者的控制。所有者要实现资本保值、增值，必须要对经营者进 行控制，所有者通过制定经营目标、确定经营者报酬来激励和约束经营者，会计信息是 所有者控制经营者的基本依据。 ( 2 ) 经营者对公司生产经营活动的控制。经营者要完成受托责任，需要通过会计 工作和利用会计信息对企业生产经营活动进行指挥、调节、约束和激励活动，最终实现 公司的经营目标。 ( 3 ) 财务