（会计学专业论文）我国上市公司会计信息失真问题的研究与探讨.pdf

我国上市公司会计信息失真问题的研究与探讨 摘要 随着经济全球化进程的加快，世界经济逐步融为一体。作为反映经济 活动主要情况的会计信息的失真问题，日益被世人所关注。笔者认为，产 权结构不清晰、会计信息不对称、公司治理结构不完善是导致会计信息失 真的主要原因，而三者之间又存在着内在的联系，即产权结构不清晰是根 源，其导致会计信息不对称及公司治理结构不完善。因此，本文首先阐述 了三者引起的会计信息失真的问题。然后，从外部的政府监管和社会中介 机构审计的监督角度分析了会计信息失真的问题。 针对上述已阐明的引起会计信息失真的成因，文中分别给出了相应的 治理措施，即加强会计法律法规建设、完善产权制度、规范会计信息披露 制度、完善公司治理结构、强化外部监管力度及加大诚信教育。 关键词：会计信息信息失真原因治理对策 s t u d ya n dd i s c u s s i o no nt h ep r o b l e mo fa c c o un t i n g i n f o r m a t i o nd i s t o r t i o no f l i s t e dc o m p a n i e si nc h i n a a b s t r a c t w i t ht h ef a s td e v e l o p m e n to ft h ep r o c e s so ft h eg l o b a l i z a t i o no fe c o n o m y ， t h ew o r l de c o n o m yg r a d u a l l yb e c o m e so n ee n t i t y a c c o u n t i n gi n f o r m a t i o n b e i n gt h em a i nr e f l e c t i o ni n d e xo ne c o n o m i ca c t i v i t i e s ，t h ep r o b l e mo f a c c o u n t i n gi n f o r m a t i o nd i s t o r t i o nt a k e st h ee y e so fp e o p l ei nt h ew o r l d t h e a u t h o rc o n s i d e r st h a tt h eu n i n t e l l i g i b i l i t yo ft h es t r u c t u r eo f p r o p e r t yr i g h t ，t h e a s y m m e t r yo fa c c o u n t i n gi n f o r m a t i o na n dt h ei n s u f f i c i e n tc o n s t r a i n t i n c e n t i v e m e c h a n i s ma r et h em a i nc a u s e sl c a dt oa c c o u n t i n gi n f o r m a t i o nd i s t o r t i o n a t t h es a m et i m e ，t h e r ea r er e l a t i o nb e t w e e nt h et h r e et a l k e da b o v e ，t h a ti st os a y ， t h eu n i n t e l l i g i b i l i t yo ft h es t r u c t u r eo fp r o p e r t yr i g h ti st h er o o t ，w h i c ha r o s e t h e a s y m m e t r y o f a c c o u n t i n g i n f o r m a t i o na n d t h ei n s u 硒c i e n t c o n s t r a i n t - i n c e n t i v em e c h a n i s m t h e n ，t h es u p e r v i s i o no ft h eg o v e r n m e n t d e p a r t m e n tc o r r e l a t e da n dt h ea c c o u n t i n gc o m p a n i e sa r ed i s c u s s e d i nt h e1 a t e rc h a p t e r ，s o m ec o u n t e r m e a s u r e sa r ep r o p o s e dt os o l v et h e p r o b l e m ，t h a ti st os a y ，t os t r e n g t h e na c c o u n t i n gl a w ，t op e r f e c tt h ep r o p e r t y r i g h ts y s t e m ，t op e r f e c tt h ei n f o r m a t i o nd i s c l o s u r es y s t e m ，t oe s t a b l i s h i n g e f f e c t i v ec o n s t r a i n t - i n c e n t i v em e c h a n i s m ，t oe n f o r c et h ee x t e r n a ls u p e r v i s i o n a n dt or e i n f o r c et h ee d u c a t i o no nh o n e s t ya n dc r e d i b i l i t y k e y w o r d s ： a c c o u n t i n gi n f o r m a t i o n ；i n f o r m a t i o nd i s t o r t i o n ；c a u s e s ； m e a s u r e m e n t s 图1 1 图2 1 图3 1 图3 2 图4 1 插图清单 会计报表的类型3 影响会计信息失真的环境8 会计信息在公司治理中的作用2 4 2 0 0 6 年我国流通股与非流通股比例2 5 我国上市公司信息披露的形式和主要内容3 7 表格清单 表3 1 我国上市公司第一大股东最终控制人类型2 6 独创性声明 本人声明所呈交的学位论文是本人在导师指导下进行的研究工作及取得的研究成果。 据我所知，除了文中特别加以标志和致掰的地方外，论文中不包含其他人已经发表或撰 写过的研究成果，也不包含为获得金曼些叁堂 或其他教育机构的学位或证j 而使 刚过的材料。与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均己在论文中作了明确的说 明并表示谢意。 学位论文作者签字：五j 、彦t 明签字日期：扫口挥习一月 f 日 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解 金墨些盔堂 有关保留、使用学位论文的规定，有权 保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和磁盘，允许论文被查阅或借阅。本人 授权 金目曼工些丕堂 可以将学位论文的全部或部分论文内容编入有关数据库进行检 索，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存、汇编学位论文。 ( 保密的学位论文在解密后适用本授权二| 弓) 学位论文者签名：孑小焉。付日 导师签名： 签字日期：扫0 8 年午月f 日 学位论文作者毕业后去向： 工作单位： 通讯地址； 签字日期：劢形8 年争月f 日 电话： 邮编： 致谢 在论文完成之后，回顾近三年来的研究生学习历程，感想颇多，我不 禁对指导和帮助过我的老师、同学、朋友表示衷心的感谢! 我最应该感谢的是我的导师王俊峰教授，他在百忙之中抽出时间，指 导我完成论文的选题、立意、材料组织到成文，他从结构、逻辑、论述等 方面给我提出了一系列宝贵的修改意见。王教授渊博的知识、敏锐的洞察 力、严谨的治学态度及对科学孜孜不倦追求的精神，将使我终身受益。在 此，我对王教授表示诚挚的谢意和由衷的感激。 在论文的协作与修改过程中，也得到了吴骏、张芬惠、刘渤海老师、 陈宏、黄利民、柴恒炜、胡雅丽、刘萍萍、聂云霄、王婷婷、张天佑、刘 立东、姚其春、胡玉娟、石四华等同学的帮助，他们给我提供了宝贵的意 见。在此，对他们表示衷心的谢意! 由于本人水平有限，文中疏漏不当之处在所难免，敬请各位专家对此 批评指正! 作者：孙志明 2 0 0 8 年4 月 第一章绪论 近年来，国内、外相继发生了众多影响恶劣的会计造假事件，如我国的“银 广厦”虚增利润案件，美国昔日的能源巨头安然公司利用创造性的会计方法增 加利润案件等等，会计信息失真问题引起了全世界人们的广泛关注。 l - 1 研究目的及意义 1 1 1 研究目的 会计信息失真作为一个历史性的问题，它一直以来都是各国会计学界研究 的重要课题，也是各国政府部门致力于解决的重大问题之一。尤其是，经济全 球化的今天，世界经济紧密地联系在了一起，“城门失火，殃及池鱼”，如何解 决会计信息失真问题更是成了全球性的命题。近年来，我国上市公司造假事件 频频发生，比较严重的如“p t 红光、“s t 幸福实业 、“s t 黎明”、“s t 天颐科技”、 “银广厦”、“华纺股份”、“麦科特 、“蓝田股份”等案件，导致投资者普遍对 上市公司财务报告信息质量产生严重的怀疑，引发公司股票价格剧烈振荡，某 些公司价值极度缩水，公司声誉一败涂地，众多中、小股民投资者损失惨重， 严重挫伤他们的投资信心等一系列的严重后果。而这必然束缚上市公司在资本 市场中的融资能力，减少企业的资金流入，严重阻碍上市公司的长远发展。本 文正是致力于研究如何解决会计信息失真的问题。 1 1 2 研究意义 公司的所有权与经营权的分离，使所有者远离公司，经营者拥有控制权， 其凭借内部管理者的地位，掌握着大量的第一手会计信息资料，并能对公司的 经营状况和经营业绩做出客观的评价，而所有者由于不直接参与企业的经营活 动，只能通过经营者提供的会计信息来了解企业的经营状况和经营业绩，导致 了所有者与经营者在会计信息的占有和运用上，地位不平等。出于追逐自身利 益、避免被经理人市场淘汰、迎合所有者追求企业价值最大化目标的要求等动 机，经营者往往会利用信息、权力优势，采取粉饰财务报表、夸大经营业绩、 隐瞒不良经营状况等手段，不惜牺牲会计信息的真实性而损害外部信息使用者 的利益，提供虚假的会计信息，向市场传达不真实的会计信息。而会计信息， 尤其是上司公司的会计信息，已成为瞩目的公共产品，会计信息质量的高低不 仅仅关系一家公司及其利益相关者，而且会影响到国家现代企业制度建设的成 效和整个资本市场的建设，甚至触及到国家经济秩序和社会稳定。因此对我国 上市公司会计信息失真问题的研究具有深远的意义。 1 2 研究方法 ( 1 ) 档案法 本文采用档案研究方法，阅读了众多的文献资料，获得了大量详实资料。 ( 2 ) 效用理论 在会计信息不对称部分，采用了经济学的效用函数理论，边际理论，深入 的分析了委托代理背后的成本与收益关系。 ( 3 ) 博弈论 在注册会计师审计问题中，初步运用了博弈论的方法研究了注册会计师与 被审计单位管理当局的博弈关系。 1 3 基本概念 1 3 1 会计信息 会计信息是一种反映主体价值运动的经济信息，是对包括各种资源的交易、 分配的经济事项的数量说明。会计信息的基本形式是数据及定义或数据与说明。 会计信息的具体形式多种多样，根据其在会计工作流程中的不同环节可以分为 会计凭证形式、会计账簿形式、会计报表形式、分析报告形式。 从“管理活动论”的角度看，会计信息是会计管理活动的直接结果，即会 计信息的本质是会计工作者辛勤劳动的成果；站在“信息系统论”的立场看， 会计信息是会计信息系统的产出结果，是遵循会计信息系统处理原则得出的成 果。 1 3 2 会计报表 会计信息主要借助于资产负债表、利润表和现金流量表及会计报表附注向 外部信息使用者传递信息。 资产负债表是反映企业在某一特定日期财务状况的会计报表。企业编制资 产负债表的目的是通过如实反映企业的资产、负债和所有者权益金额及其结构 情况，从而有助于使用者评价企业资产的质量以及短期偿债能力、长期偿债能 力和利润分配能力等。 利润表是反映企业在一定期间经营成果的会计报表。企业编制利润表的目 的是通过如实反映企业实现的收入、发生的费用以及应当计入当期利润的利得 和损失等金额及其结构情况，从而有助于使用者分析评价企业的盈利能力及其 构成质量。 现金流量表是反映企业在一定会计期间现金和现金等价物流入和流出的会 计报表。企业编制现金流量表的目的是通过如实反映企业各项活动的现金流入、 流出情况，从而有助于使用者评价企业的现金流和资金周转情况。 会计报表附注是对会计报表中列示项目所作的进一步说明，以及对未能在 这些报表中列示项目的说明等。企业编制会计报表附注的目的是通过对会计报 表本身作补充说明，以更加全面、系统地反映企业财务状况、经营成果和现金 流量的全貌，从而有助于向使用者提供更为有用的信息，作出更加科学合理的 决策1 1 】。 1 4 理论综述 图1 1会计报表的类型 基于篇幅的考虑，本文仅从三个方面，即会计信息失真概念、会计信息失 真原因、会计信息失真治理，梳理了国内、外学者对会计信息失真问题的研究。 1 4 1 国外理论综述 国外学者将会计信息失真定义为财务报告舞弊。e l li o t t 和j a c o b s o n ( 1 9 8 6 ) 将财务报告舞弊定义为“通过重大误导的财务报告( 欺骗投资者或贷 款人) 并可能损害投资者和贷款人的一种故意的管理舞弊”。可见财务报告舞 弊是一种故意的管理舞弊行为，且是一种带有危害后果的舞弊行为，但该定义 中未涉及舞弊人员是否存在获取经济利益动机的事项。之后，s c h ili t ( 1 9 9 3 ) 将财务欺骗定义成“故意隐瞒和扭曲实际的财务绩效和财务状况的行为或遗漏 依然强调了通过故意行为对相关财务后果的不实反映，并将财务欺骗分为了七 种形式。b o lo g n a 和l i n d q u is t ( 1 9 9 5 ) 在其著作的舞弊审计与法务会计：新 工具与新技术一书中对财务报告舞弊定义是“( 财务) 报告舞弊牵涉故意错 报财务价值，从而强化获利现象，达到欺骗投资者和信贷提供者的目的”。旗 帜鲜明地指出了财务报告舞弊的获利性。h o w e ( 1 9 9 9 ) 比较了管理舞弊与盈余 管理二者的概念。他认为，企业为了获取高额的收益，除了管理舞弊，即通过 向信息使用者发布虚假的财务报告外，采取创造性的会计处理方法，即盈余管 理也可以达到获利目的。从而将财务舞弊的范围扩大到盈余管理。 由于会计信息失真从属于舞弊行为，所以，舞弊学理论也可以分析会计信 息失真的原因和动机。a 1 b r e c h t 提出了著名的舞弊三角理论。该理论认为舞弊 产生有三个因素，即压力、机会和借口。压力因素，是舞弊者的一种行为动机。 机会因素，是指企业舞弊行为能够被掩盖起来不被发现而逃避惩罚的可能性。 舞弊之所以存在，客观上是因为存在舞弊的机会，即内部控制存在漏洞。借口 因素，是指舞弊者舞弊的合适理由。舞弊者的道德、品质、价值观，会促使其 主动犯错，并能为自己的行为找到借口，使之合理化。b o l o g n a 和w r e n s ( 19 9 3 ) 提出了另一著名的管理舞弊理论一一g o n e 理论，g 指贪婪g r e e d ，0 指机会 o p p o r t u n i t y ，n 指需要n e e d ，e 指暴露e x p o s u r e 。他们认为舞弊因子包括个别 风险因子和一般风险因子。其中个别风险因子包括特定个人的道德品质和动机， 一般风险因子包括舞弊的机会，被发现的可能性，发现后受惩罚的性质与程度。 当两种因子结合在一起，且舞弊者认为有利时，舞弊会发生。h o w e ( 1 9 9 9 ) 从 实证角度证明，企业管理当局违背g a a p ，发布虚假会计信息，在于需要报告比 实际收益更多的收益，当企业无法实现其目标收益，在成本效益原则制约下， 是达到目标收益的必然选择方法。 西方社会从构建企业内、外部双重环境的角度思考构建防治财务报告舞弊 的机制。 e 1 1 i o t t 和j a c o b s o n ( 1 9 8 6 ) 从构建社会中介机构的监督机制的角度分析 了财务报告舞弊问题。他们认为，尽管对警报的研究有助于注册会计师更好的 发现舞弊，但注册会计师责任的不断提高并不能显著地提高舞弊发现与防治的 可能性。a 1 b r e c h t ，w e r n z 和w 儿1 i a m s ( 1 9 9 5 ) 从减少舞弊机会和创造一个诚 实、开放和具有资助特色地文化氛围提出了预防和发现舞弊的对策。m cm u ll e n ， r a g h u n a n d a n 和r a m a ( 1 9 9 6 ) 证明，在被审计的财务报告中要求披露内部控制 的情况下，管理当局关于内部控制的报告有助于强化公司内部控制，从而有助 于减少包括财务报告舞弊的财务报告问题。他们强调了内部控制的重要性。 s p a t h i s ( 2 0 0 0 ) 等则采用多标准决策支持分类法建立了一个包含十个财务比率 的虚假财务报告鉴别模型，并用希腊的实际数据验证了模型的准确性，声称该 模型同样对投资者、监管当局和外部审计师有效m 1 。 1 4 2 国内理论综述 我国学者对会计信息失真的研究始于2 0 世纪9 0 年代中期。 学者们大多从会计人员遵从会计规则的程度、自愿度等角度论述会计信息 失真。谭劲松、丘步辉、林静容( 1 9 9 7 ) 从会计信息产生失真的过程分析，将 其分为会计事项失真引起的会计信息失真和会计处理失真引起的会计信息失 真。前者指会计事项本身不真实，而非会计人员人为引起的会计信息失真。后 者指会计事项是真实的，由于会计人员的人为操作而引起的会计信息失真。吴 联生( 1 9 9 8 ) 将会计信息失真分为规则性失真、违规性失真和行为性失真。规 则性失真指会计规则本身所导致的会计信息失真，违规性失真是指会计规则执 行者故意违背会计规则而导致的会计信息失真，行为性失真指会计规则执行者 在并没有故意违背会计规则动机的条件下而采用的不当会计规则执行行为所导 致的会计信息失真。王跃堂( 2 0 0 1 ) 把会计信息失真归结为两个方面，会计造假 和会计操纵。会计造假指企业违反了国家规定的相关会计法律、法规等的违法 行为，会计操纵是企业利用会计法律、法规的弹性操纵会计数据的合法行为。 张天西( 1 9 9 8 ) 从会计学自身限制角度探讨了两点自身因素导致的会计信 息失真。首先，会计确认对象的隐匿。其次，会计确认基础的主观性。刘峰从 会计制度安排本身排斥高质量的会计信息方面，阐述了诱发会计信息失真的原 因。我国大多数会计师事务所的有限责任形式使得其在承担有限责任的极小风 险条件下能获得巨大的商业利润，从而客观上助长了从业者的冒险心理。吴联 生( 2 0 0 4 ) 认为人类的有限性决定了会计信息失真的客观存在。 我国学者大体从会计学自身的限制、企业外部监管力度、法律约束强度、 会计人员素质等角度研究，以期解决会计信息失真问题。对会计学本身限制的 研究，以解决会计信息失真。如对无法以货币计量的企业商誉、人力资源价值 等的研究及以货币币值稳定为假设前提的货币计量属性的研究。很多学者提出 政企分开，政府部门通过宏观调控的手段间接的管理企业的经济活动，注册会 计师应担负起其“经济警察”的监督职责，加大对注册会计师的处罚力度，有 效的实行对注册会计师的民事起诉等。雷又生、王秋红( 2 0 0 4 ) 建议在如今道 德沦丧的经济社会中，国家需要调整、完善法规使之适应经济的发展，同时要 公正执法，加大执法力度。吴联生( 2 0 0 4 ) 强调加强会计教育，提高会计人员 素质。同时，通过改革会计机构人员组成、调整会计规则内部结构以及增强会 计规则信息传递的有效性来提高会计的可操作性、一致性以及明晰性。 第二章会计信息失真现状 2 1 我国会计信息失真环境研究 境。 会计活动离不开社会经济环境，会计信息失真的行为也离不开社会经济环 2 1 1 政府与会计信息失真 当前，我国经济体制正从计划经济体制向市场经济体制转变，政府职能也 发生了巨大变化，对企业的管理已经从行政手段的直接管理到经济手段的间接 管理，把行政权力下放到企业，但同时保留财产权利。于是出现了政府扮演两 种角色，即行政权力和财产权利的行使者。 当政府的功绩建立在企业业绩基础上时，国家对地方政府及各行业部门的 考核主要是依据该地区、该行业的经济增长情况、国有企业扭亏为盈情况、企 业改制进展等来进行的，两种角色会重叠，出现对虚假会计信息的需求，产生 企业管理层对虚假会计信息的供给，从而易造成会计失真。 政府各部门之间在某些方面权责不明确，存在着权力的重叠及权力的真空 地带。如，在股票发行和上市上，至少有证监会、财政部、国家计委、国家经 贸委等有关部门在某些方面权责不清，其结果：一是权利重叠、政出多门。这 种情况下，无法判断会计信息是否失真。二是出现权利真空地带。某些领域没 有部门去监管、也没有部门去制定相应的规章，在出现问题时，又相互推卸责 任，势必给会计信息失真留下空隙。 2 1 2 企业与会计信息失真 经济转型中，我国企业普遍存在产权关系模糊和公司治理结构薄弱的问题。 从产权关系来看，我国实行的是全民所有制，公共财产属于人民，人民委 托国家来行使其财产权力，具体则由国务院国有资产监督管理部门及地方各级 国有资产监督管理部门来行使，它们履行出资人的义务，监督企业的经营管理 活动。产权关系模糊，必然会使得一部分企业处于“内部人控制 下。 公司治理结构是制度化地保障企业各利益相关集团的利益，明确权利和义 务关系的一系列契约安排。当前，我国国有公司建立了法人治理结构，内部形 成了包括股东大会、董事会、监事会的组织机构。但运行中，往往董事会凌驾 于股东大会之上，管理者是由上级主管部门任命的“官员”，董事会或总经理大 权独揽。内、外部监督实际作用有限。这样的公司治理结构也是形成“内部人 控制”的重要原因。 在“内部人控制”下，会出现“当企业会计行为的价值取向直接受制于经 理人的利益偏好时，会计核算和监督不是以兼顾利益集团为核心，而是以经理 人为核心。会计不再是为投资者、债权人等提供正确反映财务状况和经营成果 的信息系统，而成为经理人直接操纵反映其意图的工具”。企业的管理层可能基 于自己的利益驱动来制造虚假的会计信息，导致会计信息失真p 1 。 2 1 3 相关法律法规与会计信息失真 我国的法制环境不容乐观，表现如下： ( 1 ) 法律法规的滞后性 一些法律法规是多年前制定的，已经与目前的形势不相符合，这些法律法 规急需修改、完善。 ( 2 ) 法律观念淡薄 有些经济活动主体的法制观念淡薄，导致不管国家规定的相关会计法律、 法规、制度，只按自己的意图制造会计信息。 ( 3 ) 执法不严 有些法律法规缺乏明确而严肃的执法机构，使这些法律法规形同虚设。 ( 4 ) 法规的粗糙性 有的法律法规规定得非常原则、粗糙，无法具体操作，这样的法律法规等 于没有制定，导致了法律法规的遵从存在漏洞。 2 1 4 社会审计监督制度与会计信息失真 我国的社会审计监督领域存在如下问题： ( 1 ) 执业水平和执业质量低下 我国注册会计师制度起步较晚，使得人员结构出现老龄化和年轻化并存的 局面。老同志的经验丰富，但多是计划经济时代的产物，难以适应新事物不断 出现的新时代。年轻同志拥有丰富的会计、财务、金融、经济法、税法及企业 管理方面的知识，但是其经验明显不足。从而导致注册会计师的执业水平低下 和执业质量低下。 ( 2 ) 不正当竞争现象严重 目前我国会计市场，存在严重的不正当竞争现象，具体表现在：一是行业 垄断、地区垄断严重。一些行业主管部门、地方政府与其原来所兴办的会计师 事务所之间存在“藕断丝连”的联系，他们会将其所管辖企业的年度会计报表 审计、股份制改组审计等业务交给这些事务所。在这种情况下，被指定的事务 所难免不能保持应有的独立性，他们往往听命于行业主管部门和地方政府部门。 二是低价承揽客户。低价的审计收费使得一些事务所在实际进行审计时，必须 考虑成本，于是该执行的审计程序不执行。从而导致会计信息失真。 ( 3 ) 监管不力 其表现在：一是监管人员的胜任能力有限，各级注册会计师协会的监管人 员中极少有真正从事过注册会计师审计业务的。二是处罚力度不严。尽管在历 次的清理整顿中处罚了一大批会计师事务所和注册会计师，但这并不能掩盖一 些存在的重大问题，后果恶劣的会计造假事件依然层出不穷。 图2 1影响会计信息失真的环境 2 2 经济学理论与会计信息失真 2 2 1 契约理论与会计信息失真 契约理论是2 0 世纪3 0 年代形成的一种主流企业理论。1 9 3 7 年，科斯依据 交易和交易费用来阐释企业的性质，将企业的性质概括为“企业是生产要素的 交易，确切地说是劳动与资本的长期权威性的契约关系 。之后众多的学者对该 问题阐述了自己的见解，a 1 c h i a n 和d e m s e t z ( 1 9 7 2 ) 、w il lia m s o n ( 1 9 7 5 、1 9 8 0 ) 、 k l e i ne ta l ( 1 9 7 8 ) 、j e n s e n 和m e c k l i n g ( 1 9 7 6 、1 9 7 9 ) 、l e l a n d 和p y l e ( 1 9 7 7 ) 、 r o s s ( 1 9 7 7 ) 、张五常( 1 9 8 3 ) 、g r o s s m a n 和h a r t ( 1 9 8 6 ) 、h o l m s t r o m 和t i r o l e ( 1 9 8 9 ) 、h a r t 和m o o r e ( 1 9 9 0 ) 、a g h i o n 和b 0 1 t o n ( 1 9 9 2 ) 、杨小凯和黄有光 ( 1 9 9 4 ) 。企业的契约理论已为会计界普遍接受。 在企业所联结的这一系列契约中，会计信息是有关各方签约的基础，也是 评价契约履行情况的依据。 委托代理理论是契约理论中著名的理论。委托代理理论主要研究企业的内 部结构与企业中的委托代理关系。委托代理理论认为，契约的当事人一方为资 产所有者，是委托人，另一方为资产的使用者，拥有经营权，是代理人，即企 业管理当局。委托人以契约的形式将资产的使用权转让给代理人，代理人以掌 握的经济资源开展经济活动，实现企业价值最大化。会计工作与这种委托代理 关系有着必然的联系。在企业的委托代理关系中，代理人为向委托人报告其受 托经济责任的履行情况，会计人员根据有关法律法规的要求，需要确认、记录、 计量、报告企业的经营过程和结果，并编制会计报表，生成相关会计信息。 在委托代理关系中，委托人、代理人以及会计人员之间有着不同的利益倾 向，他们之间存在利益冲突。当会计人员与委托人之间存在利益冲突时，会计 人员认为制造虚假会计信息给自己有利，其自利行为倾向必然决定其提供虚假 会计信息。当代理人与委托人之问存在利益冲突时，处于自身利益的考虑，就 可能通过命令、暗示的方式要求会计人员制造虚假会计信息，从而导致会计信 息失真。 2 2 2 信息经济学与会计信息失真 信息经济学是非对称信息博弈理论在经济学中的应用。非对称信息指某些 参与人拥有而另一些参与人不拥有的信息，这在信息经济学中被称为信息不对 称。信息不对称性导致了逆向选择和道德风险。如果在签约前，代理人拥有私 人信息而委托人没有，就出现严重的逆向选择。所谓道德风险，指在签约后， 委托人观察不到代理人的行动或自然状态( 而代理人清楚自己的行为选择和自 然状态) 所产生的问题。 信息不对称与会计信息失真有密切的关系。在企业中，投资者在进行投资 前，并不清楚企业目前的财务状况及经营成果，也不清楚公司未来的发展前景， 而企业管理当局清楚，这时，就会存在典型的逆向选择。其结果可能是企业管 理当局处于自己私利考虑，对会计信息进行造假，以牺牲投资者的利益来换取 自己的利益，也可能是企业管理当局主动向投资者提供真实的会计信息，以实 现双赢互利的目的。当然，会计信息的提供能够降低信息不对称，从而缓解逆 向选择的负面影响，并降低交易费用。但会计信息是企业管理当局所掌握的私 人信息，并且会计信息的制造有许多的会计选择，加上企业管理当局作为契约 人所具有的内在特征，使得逆向选择不可避免。基于此，管理当局提供虚假会 计信息是完全可能的”1 。 2 3 会计信息失真的现状及表现 2 3 1 会计信息失真的表现 会计信息失真形式多种多样，主要有以下表现： ( 1 ) 资产不实 会计核算计量、确认随意性大，未按照规定的会计准则处理经济活动。采 用创造性会计处理方法，调节企业利润等指标造成企业账面资产与实际资产严 重出入、不实。部分企业违规处理资产，造成国有资产严重流失。 ( 2 ) 负债不实，债权、债务不对应 首先，企业之间的债权、债务未能按照规定手续办理，手续不合法，三角 债关系错综复杂，人为地增加企业之间的债务纠纷。 其次，债权、债务的确认不及时，导致出现大量的呆账坏账。有的企业甚 至人为调节账目，虚构债权、债务关系，以达到减少营业收入，逃避纳税等非 法目的。 ( 3 ) 盈亏不实 首先，有些企业不及时确认收入，在预收账款、其它应付款等科目中挂账， 以收据在往来账户中结转，以隐瞒、转移收入，甚至伪造票据，虚列收入。 其次，有的企业多列或少列成本、费用人为调节损益，虚盈实亏或虚亏实 盈。例如，郑百文财务舞弊案中，该公司上市三年中通过虚提返利、费用挂账、 无依据冲减成本及费用，费用跨期入账等手段，累计虚增利润1 4 3 9 0 万元。 ( 4 ) 资本不实，资本公积金来源虚假 一些企业在申办注册时，注册资本巨大，为了应付注册会计师的验资，借 入资金，验收后再归还，导致注册资本虚假、不实，实际资本长期不到位，甚 至随意抽调资本。有的企业虚盈实亏，无利分红，蚕食资本金。还有的企业任 意高估无形资产价值，虚增资本公积等等p 1 。 ( 5 ) 税金不实，少计漏提，侵占流转税款 一些企业少计漏提，侵占国家税款，逃避纳税。表现在，企业在增值税上， 多列进项，扩大抵扣项目，通过关联交易任意降低计税价格，隐匿收入，违规 冲抵消等手段逃避税收；在企业所得税上，任意挤占、违规摊销成本费用，收 入挂账甚至不入账，不按责权发生制原则结转成本、费用和收入；在消费税和 营业税上，弄虚作假少计漏报应税收入。 ( 6 ) 资金不实，银行账、现金账、往来账等资金账务时有空挂漏失 与银行不按期对账，与业务往来单位不及时核对应收应付账款，造成现金 账与银行存款和库存现金账实不符。 ( 7 ) 披露信息不实 报喜不报忧，夸大业绩，回避隐患，误导企业会计信息使用人。 ( 8 ) 财务分析指标不实 特别是在选用会计资料作综合性分析时，有的时点数据和时期资料计算口 径不一致，缺乏不比性，导致所反映的会计信息失真。 ( 9 ) 会计核算不规范，财务管理混乱 如乱设滥用会计科目，导致所反映的会计信息令人费解，以至失真；企业 内部财务管理无章可循，有章不循，这种低劣的会计环境条件，也在一定程度 上恶化了会计信息状况。 2 3 2 会计信息失真的现状 我国上市公司的会计信息失真问题，大部分是因为上市公司会计信息虚假 陈述而起。如：东方锅炉为达到上市目的，虚增l9 9 2 1 9 9 4 年利润15 0 0 万元， 在上市公告中做虚假披露：蓝田股份在股票发行申报材料中，虚增无形资产 1 1 0 0 万元、虚增银行存款2 7 7 0 万元；四通高科虚假披露上市募集资金的使用 情况、虚假披露1 9 9 6 年、1 9 9 7 年、1 9 9 8 年中期公司的资产、收入、利润的财 务报告；此外，还包括飞龙实业、中国高科等公司的违规虚假披露行为，类似 此种情况屡见不鲜。近些年的例子如国内著名的医药上市公司一三九医药 ( 0 0 0 9 9 9 ) ，2 0 0 4 年前三季度的季报累计利润为7 0 0 0 多万元，但最后一季度公 司突然预告巨额亏损近3 亿元，后又修正年报预告，亏损额增至7 2 亿元，亏 损的主要原因是公司在前三季度未计提足额的资产减值准备。我们且不说该公 司2 0 0 4 年提供的前三季度的财务报告是否应该视作虚假的财务报告，但会计信 息的反应严重不完整是肯定的。最近的例子是天津市天海集团有限公司 ( 6 0 0 7 5 1 ) 会计信息严重失真，其将利用外国政府贷款购置的价值7 2 亿元的 船舶长期挂往来账，未纳入固定资产核算。其下属子公司天津市海运股份有限公 司连续两年伪造银行存款1 5 亿元，以隐瞒大股东占用上市公司资金的问题等 等。 被揭露以及涉嫌的上市公司会计信息造假的手法更是花样百出：人为编造 原始会计凭证，反映虚假的经济业务；账面资产与资产本身的实际价值背离， 资产负债表中的虚拟资产大量渗透；会计处理方法不符合一贯性原则，玩弄财 务戏法，使会计信息失实；利用所谓重组和资产转让、股权转让等方式调节报 表，获得非经常性收益等等。上市公司提供虚假会计信息主要存在以下情况： ( 1 ) 虚列投资项目，骗取配股、增发资格 自从我国股票市场设立以来，我国上市公司的配股条件就一直由监管部门 规定。并且配股规定也是一再修改：1 9 9 3 年1 2 月1 7 日发布的关于上市公司 送配股的暂行规定，1 9 9 4 年9 月2 8 日发布的关于执行公司法规范上市配股 的通知，1 9 9 6 年1 月2 4 日发布的关于1 9 9 6 年上市公司配股工作的通知， 1 9 9 9 年3 月17 日发布的关于上市公司配股工作有关问题的通知以及2 0 0 1 年2 月2 5 日发布的上市公司新股发行管理办法和2 0 0 1 年3 月15 日发布的 关于做好上市公司新股发行工作的通知。而在现实中的情况是，大批的上市 公司为了获取配股、增发资格，在会计操作中伪造企业信息，虚列投资项目。 山东巨力及相关人员因涉嫌虚增1 9 9 9 年度利润1 6 1 4 5 7 万元，骗取配股资格， 并于2 0 0 1 年在深交所配股1 1 4 9 万股，共募集资金1 5 9 7 1 1 万元，在2 0 0 5 年1 月15 日被提起公诉一1 。 ( 2 ) 利用关联关系，将上市公司作为控股股东圈钱的工具 根据上市公司新股发行管理办法和中国证监会股票发行审核委员会关 于上市公司新股发行审核工作的指导意见中的明确规定，上市公司和控股股 东之间必须保证“人员独立、财务独立、资产完整 ，控股股东不得违规占用上 市公司的资金、资产和其他资源，包括无偿占用和有偿使用。而在现实的资本 市场中，大股东可以随意支配上市公司，把上市公司作为自己圈钱的工具。例 如，猴王集团对猴王股份的资金恶意占用，拖欠巨额账款达8 9 亿，冒用上市 公司名义贷款达3 亿，造成上市公司资产和股东权益的巨大损失。另外如s t 幸福、s t 吉发等均是被控股股东掏空后沦为s t 一族的。 ( 3 ) 利用虚假信息操纵股价牟取暴利 利字当前，各种违规手段层出不穷，比如虚报利润、虚增资产、修改财务 报表，甚至联合媒介传播各种假消息。运用这种方法取得“巨大成功 的当属 “琼民源”，1 9 9 6 年下半年，民源海南公司( 琼民源控股公司) 与深圳有色金 属财务公司( 琼民源股东兼财务顾问) 联合炒作，致使琼民源股价在短短的5 个月内上涨4 倍，两家公司非法所得各为6 6 5 l 万元、6 6 3 0 万元。 中国注册会计师这一“诚信”行业也遭遇了有史以来最大的信任危机。 2 0 0 1 年，国家审计署在对l6 家具有上市公司年度财务报告审计资格的会 计师事务所完成的上市公司审计业务质量检查中发现，在抽查的3 2 份审计报告 中有2 3 份严重失实，占抽查数的7 1 9 ；造成财务会计信息虚假7 1 4 3 亿元， 涉及注册会计师4 1 名。 2 0 0 4 年财政部在中国证监会等部门的配合下，组织驻各地财政监察专员事 处对5 家具有证券期货相关业务许可证的会计师事务所和1 3 家中小会计师事所 的执业质量进行了重点检查，并抽查了5 5 户相关企业的会计信息质量。抽查中 发现，国内一些事务所存在故意出具虚假审计报告的情况。公告披露，深圳中 会计师事务所是一家仅有5 名注册会计师的合伙事务所，该所内部管理混乱， 从2 0 0 3 年1 月到2 0 0 4 年5 月间共出具了4 0 9 8 份审计报告，大量审计报告未履 行必要的审计程序，造成了恶劣的社会影响。浙江光大会计师事务所明知杭州 萧山江房地产有限公司存在虚增收入5 5 3 6 万元的问题，而未在审计报告中予以 指明，促成该企业骗取了a a a 级企业信用等级。 这次抽查还发现，1 0 户上市公司为粉饰业绩不同程度地存在会计信息质量 题。为其提供审计服务的会计师事务所在审计中也存在审计程序不到位、收集 计证据不充分的问题，特别是对一些上市公司利用关联方交易虚增利润、避免 续亏损等问题，缺乏应有的职业谨慎态度，发表了不恰当的审计意见。针对检 发现的问题，财政部己经依法对8 户上市公司、8 家会计师事务所和2 3 名注册 会计师做出了处罚。其中，对深圳中喜会计师事务所予以撤销，对浙江光大会 计师事务所予以暂停经营业务，对华寅会计师事务所、天津瑞泰会计师事务所、 山东慧会计师事务所予以警告，责令普华永道中天会计师事务所、岳华会计师 事所、辽宁天健会计师事务所针对查出问题进行整改。同时，财政部对违规注 册会计师予以吊销证书1 人，暂停执业6 人，警告16 人。此外，财政部还将4 家会计师事务所移交中国注册会计师协会进行行业自律惩戒，将牡丹江北龙股 份有限司等3 户企业移交有关部门进行处理。 2 0 0 5 年财政部经抽查发现，1 0 户上市公司为粉饰业绩不同程度地存在会计 信息质量问题，而这其中就有负责审计工作的会计师事务所的“帮忙”。2 0 0 5 年7 月2 8 日，财政部公布了“会计信息质量检查公告”，并责令普华永道中天 会计师事务所、岳华会计师事务所等著名的中外会计师事务所针对被查出的问 题进行整改。普华永道中天会计师事务所主动解除了两户上市公司客户的审计 聘约。岳华会计师事务所针对检查暴露的问题，对所有上市公司客户的审计情 况进行了全面自查，并全面加强了对分所的风险管理和质量控制。 2 0 0 6 年财政部的会计信息质量检查的重点是国有大型企业、上市公司、房 地产企业及部分会计师事务所，其中财政部直接组织专员办检查8 l 户企业和 3 7 家会计师事务所，各省级财政部门就地检查企事业单位7 2 6 8 户、会计师事 务所6 0 0 家。检查发现，部分国有企业会计核算和财务管理有待规范，个别企 业甚至存在严重的会计违规行为。天津市天海集团有限公司会计信息严重失真， 财务管理相当混乱，将利用外国政府贷款购置的价值7 2 亿元的船舶长期挂往 来账，未纳入固定资产核算。其下属子公司天津市海运股份有限公司连续两年伪 造银行存款1 5 亿元，以隐瞒大股东占用上市公司资金的问题。黑龙江省电力 有限公司2 0 0 5 年通过虚构售电量，虚增收入5 1 亿元。浏阳花炮股份有限公司 为了避免2 0 0 3 年、2 0 0 4 年连续亏损，将以前年度发生的费用1 8 5 9 万元及欠缴 税款7 8 6 万元推迟计入2 0 0 5 年度。航天通信控股集团股份有限公司2 0 0 3 年至 2 0 0 5 年划出资金通过其他单位进行周转，虚增利润3 1 10 万元。厦门国源房地 产开发有限公司编制虚假会计报表并串通会计师事务所出具虚假审计报告，违 规获取银行贷款3 3 0 0 万元。海南金邦实业有限公司2 0 0 5 年度实现销售收入3 2 亿元，而会计报表反映收入为零，也未按规定预缴企业所得税。 此次检查中还发现，少数会计师事务所特别是一些中小事务所内部质量控 制薄弱、审计程序执行不到位、出具不实审计报告的问题仍较突出。吉林省白 山华审会计师事务所内部管理混乱，使用已故注册会计师的印章并仿冒其签字 出具虚假验资报告。重庆中翰会计师事务所对被审计企业违法提供两套不同会 计报表的问题未予指明，为其出具了两份不同结论的审计报告。福建天联会计 师事务所未实施必要的审计程序，仅依据被审计企业提供的虚假会计报表，为 3 户企业出具了不实审计报告。河南百信会计师事务所利用虚假出资骗取了执 业资格，内部质量控制相当薄弱，出具审计报告过程中基本不执行审计报告逐 级复核。 会计信息失真不仅仅危害了国民收入的正确计算与分配，还干扰了正常的 财政经济秩序，危害社会经济的健康发展。会计信息失真的危害性表现如下： ( 1 ) 削弱政府宏观调控效力 政府进行宏观控制离不开经济信息，这些经济信息大部分是会计信息。失 真的会计信息将影响关于国民经济的国内生产总值、国民收入等统计资料，使 凭以制定的国家长、短期发展计划和货币政策等宏观控制措施起误导作用。 ( 2 ) 削弱市场的资源配置能力 市场的资源配置功能的发挥，是以真实与公允的信息为前提的。失真的会 计信息的结果是使不该流出资源的企业流出资源，不该流入资源的企业流入资 源，增量资源注入不该注入资源的企业。 ( 3 ) 导致投资决策失误，严重损害投资者利益。 ( 4 ) 导致债权人决策失误，遭受重大损失。 ( 5 ) 导致国有资产流失 决策者通过粉饰的会计信息能以发现并据以控制国有资产流失，结果使国 有资产流失问题愈发严重。 第三章会计信息失真成因 3 1 产权制度不完善是会计信息失真的根源 会计信息与产权有着天然的内在联系。会计作为一个信息系统和决策支持 系统，其主要目的就是在会计准则的规范下提供有助于经营和财务决策的会计 信息，从而促进社会经济资源的有效配置和社会经济利益的合理分配。会计对 产权的贡献是与生俱来的，并始终是产权思想的忠实随从，其产生、发展和变 更的根本使命在于体现产权结构，反映产权关系，维护产权意志。会计信息具 有界定、维护产权关系和体现各个产权主体平等权益的重要职能，同时，产权 关系与产权制度又对会计信息的揭示具有巨大影响甚至决定作用。不同的产权 关系与产权制度需要不同的会计信