（会计学专业论文）我国企业社会责任信息披露影响因素的研究.pdf

首都绛济贸易人学顾l ：学位论义我罔企业礼会责任信息披南影响l 大i 崇的研究 摘要 企业履行社会责任不仅是外部利益相关者的诉求，也是企业自身可持续发展的需 要。国外的企业社会责任理论研究已经有近百年的历史，在理论研究和实践运用中都 已取得了许多的成果。而我国对社会责任信息的研究起步较晚，因此，在经济全球化 浪潮下，现阶段加强我国企业社会责任信息披露问题的研究，对企业和社会整体的可 持续发展具有很强的现实意义。 本文首先回顾了国内外关于社会责任信息披露研究的文献和理论。其次，通过借 鉴社会责任国际的s a 8 0 0 0 标准、全球报告倡议组织g 3 指标、国际标准化组织 i s 02 6 0 0 0 社会贵任指南，构建了衡量我国企业社会责任信息披露水平的指标，包 括组织治理、员工、环境与资源、消费者、社会公益事业参与和发展、其他利益相关 者6 大类，细分为3 0 个小类。并且利用企业社会责任信息披露指数来统计样本公司 社会责任信息披露情况。 本文进一步采用实证研究方法分析我国企业社会责任信息披露的现状和影响因 素。以在巨潮资讯网上能够搜集到的己发布2 0 0 9 年社会责任报告的所有深市公司作 为研究样本，查阅样本公司的社会责任报告和年度报告，搜集和分析所需的企业社会 责任信息。通过相关分析和回归分析，得出了社会责任信息披露指数( c s r d i ) 与食 业规模j f 相关；与企业盈利能力、董事长与总经理二职合一负相关；财务风险水平、 独立董事在董事会中的比例、大股东持股比例、监事会规模与社会责任信息披露指数 不存在相关关系等研究结果。 本文最后从政府及行业协会等组织的法律制定层面、企业战略决策制定层面、利 益相关者监督层面提出了改进我国企业社会责任信息披露水平的政策建议。 关键词：企业社会责任信息披露影响因素 首都绛济贸易人学坝i j 学位论义 我固企业朴会责任信息披南影响i i 索的研究 a b s t r a c t c a l l 蜘n go u ts o c i a lr e s p o n s i b i l i t yi sn o to n l yt h ed e m a n d so f t h ee x t e m a ls t a k e h o l d e r s ， b u ta l s ot l l e r e q u i r e m e n t f o rs u s t a i n a b l e d e v e l o p m e n to fe n t e 印r i s e i t s e l f ：s o c i a l r e s p o n s i b i l i t yi n f o n n a t i o nw h i c hh a s b e e ne x p l o r e di nw e s t e m s o c i e t yf o rs e v e r a ld e c a d e s ， i th a sa l r e a d ya c h i e v e dm a n yr e s u l t sb o t hi nm e o r e t i c a lr e s e a r c ha n di np r a c t i c a l 印p l i c a t i o n h o w e v e rc u r r e n ts o c i a lr e s p o n s i b i l i t yi n f o m a t i o nr e s e a r c hi ss t i no nt h es t a g e 、 o fe x p l o r a t i o ni nc h i n a s t r e n 舀h e n i n gt h et h e o r e t i c a ir e s e a r c hh a sag r e a ts i g n i f i c a n c ef o r t h es u s t a i n a b l ed e v e l o p m e n to fe n t e 叩r i s e sa n ds o c i e t y t h em e s i sr e v i e w e dm ei n t e m a t i o n a lr e s e a r c hf i n d i n g sa n dt h et h e o r e t i c a lb a s i so f s o c i a lr e s p o n s i b i l i t yi n f o n n a t i o ni nm ef i r s tp l a c e i l la d d i t i o n ，t h i sp a p e rs e t su pm ei n d e x s y s t 锄o fc 0 印o r a t es o c i a lr e s p o n s i b i l i t yi n f o n n a t i o nd i s c l o s u r ec o m p r e h e n s i v e l y i nc h i n a t t l r o u g hd r a w i n go nt h es a 8 0 0 0 ，g r l 3a n di s 0 2 6 0 0 0 t h ei n d e xs y s t e mh a st h i r t y d e t a i l e dc a t e g o r i e st o t a l l ys i xc a t e g o r i e s ，i n c l u d i n gc o m p a n i e s9 0 v e m m e n t ，锄p l o y e e s ， e n v i r o 胁e n ta n dr e s o u r c e s ，c o n s u m e r ， c o m m u n i t ya n do t h e r s t h et h e s i sd e s i g n s i n f o n n a t i o nd i s c l o s u r ei n d e xt oe s t i m a t et h ee n t e r p “s e ss o c i a lr e s p o n s i b i l i t yi n f o n n a t i o n d i s c l o s u i ec o n d i t i o n t h em e s i se m p i r i c a l l yt e s t sc u r r e n ts i t u a t i o na n di n f l u e n c i n gf a c t o r so fs o c i a l r e s p o n s i b i l i t yi n f o 肿a t i o nd i s c l o s u r e t h i ss t u d yi sb a s e do nas p e c i a ls a m p l eo fc h i n e s e l i s t e dc o m p a l l i e s 劬mm es h e n z h e ns t o c ke x c h a n g ei n2 0 0 9 r e a d i n ga n n u a lr e p o r t sa n d s o c i a lr e s p l o n s i b i l i t yr e p o n s ，狮da n a l y z i n gt h ec o 叩o r a t es o c i a lr e s p o n s i b i l i t yi n f o m a t i o n d i s c l o s e da b o u tm es e l e c t e dc 0 m p a n i e s t h ec o n c l u s i o ni st h a ts o c i a lr e s p o n s i b i l i t y i n f o 肌a t i o nd i s c l o s u r el n d e x ( c s r d i ) i sp o s i t i v e l yc o r r e l a t e dw i t he n t e 叩r i s es i z e ，w h i l e n e g a t i v e l yc 0 盯e l a t e dw i ms e v e r a ls i 印i f i c a n tf a c t o r si n c l u d i n gt h ep r o f i t a b i l i t yo ft h e b u s i n e s s ，t h ec h a i m l a na n dg e i l e r a lm a n a g e ro ft w o 伊a d e o n e f u r t h e 肿o r e ，t h i se s s a y d e m o n s t r a t e dm a tt h er e m a i n i n gf a c t o r sd on o th a v ei m p a c to nt h ei n f o m a t i o nd i s c l o s u r c ， s u c ha sf i n a n c i a ll e v e r a g e ，m es i z eo fi n d e p e n d e n td i r e c t o r s ，h o l d i n gs t o c kp r o p o r t i o no f m a i ns h a r e h 0 1 d e r s ，m es i z eo ft h eb o a r do fs u p e r v i s o r s f i n a l l y ，t h et 1 1 e s i sp r o v i d e de f f e c t i v ep o l i c i e sa n dr e c o m m e n d a t i o n sa s s o c i a t e dw i t h i m p r o v i n g i n f o 肌a t i o nd i s c l o s u r el c v e l 矗o mg o v e m m e n ta 1 1 do t h e ro 略a n i z a t i o n s ， e n t e 印r i s e s ，r e l a t e db e n e f i c i 撕嚣 k e y w o r d s ： c o q ) o r a t es o c i a lr e s p o n s i b i l i t y ；i n f o 肿a t i o nd i s c l o s u r e ： 酋都绛济贸易人学顺i j 学位论文 我固企业利：会责任衍息披露影响| 大j 索的研究 1 1研究背景 1 绪论 2 0 0 8 年爆发的会融危机，使全球陷入经济寒潮，在这个背景下，企业社会责任 成为全社会关注的焦点，各界对企业承担和履行社会责任的呼声越来越高。w t o 经 济导刊对金融危机与企业社会责任之间的关系进行了研究，研究结果显示不负责任 的企业过分追逐利润是金融危机产生的主要原因，不负责任的企业极易受到危机的重 创，甚至会一击就垮；负责任的企业不但能较好、较快地从危机中走出来，而且能成 为有效抵御危机破坏的屏障。 很多国家和组织已经制定了一些社会责任认证和标准，但大多局限于某一行业或 某一专业领域，未得到社会各方的广泛认可。随着社会责任运动影响力的加剧，国际 社会越来越呼吁制定统一化、规范化的社会责任国际标准。为了满足国际社会的需求， 国际标准化组织( i n t e m a t i o n a lo r g a n i z a t i o nf o rs t a n d a r d i z a t i o n ，缩写为i s o ) 于2 0lo 年l1 月证式发伽i s o2 6 0 0 0 社会责任指南( i s o2 6 0 0 0 ：2 0 1 0 ，g u i d a n c eo ns o c i a l r e s p o n s i b i l i t y ，简称i s o2 6 0 0 0 ) 。i s o2 6 0 0 0 建议组织承担社会责任需考虑组织治理、 公平运营实践、环境、人权、劳工实践、消费者问题、社区参与和发展等七个方面。 该标准的发伽将有利于社会各界对社会责任信息披露达成统一认识和理解，为各个组 纵社会责任的履行提供参考标准。i s o2 6 0 0 0 的颁布将促使我国企业加快社会责任建 设的步伐，进一步完善我国企业社会责任信息的披露。 近几年来，我国食品安全恐慌、环境污染和特大矿难事故等问题频频发生，这些 问题严重影响到社会公众对企业的信任，影响了企业的可持续发展。政府和社会公众 强烈要求企业在追求“股东利益最大化”时，多关注利益相关者的需求，重视社会责 任的履行，比如治理被污染的环境、保障消费者合法权益等。爱德曼国际公关公司于 2 0 0 8 年发布了一份调查报告，该报告显示，在接受调查的中国消费者中，高达9 0 的人认为即使是在经济不景气的时候购买有社会责任的品牌和产品也是非常重要的 2 。因此，负责任的企业如果自愿披露社会责任信息，将增加社会公众对企业的信任 和认同，提高企业的竞争力。 我国一些企业在最近几年已经逐步丌展社会责任建设工作，并且有越柬越多的企 业披露了社会责任报告，但各行业、各地区企业的社会责任意识和信息披露水平有较 大差距，能够自愿披露社会责任信息的企业一般是经济效益较好、社会关注程度高、 政策鼓励信息披露的企业。实际上，企业履行社会责任对规避风险、提高竞争力、丌 会融危机影响下的企业祉会责任思考h t t p ：，c n t e x s o u r c 懿c o m ，1 1 t m l t o p i c ，0 9 0 l ，t 0 9 0 1 1 4 0 0 6 7 h t r n l 2 h t t p ：w w w c h i n a p r c o m c n ，n e w “n e w s 3 0 2 0 3 s h t m i 第l 页共4 9 吹 首都绛济贸易人学烦i j 学位论义我国企业 l ：会责任f 膏息披露 ； ；响i 犬l 素的i l j i = 究 拓创新等方面，都有明显或潜在的效益。中国企业接受国际社会责任标准、披露社会 责任信息，不是发达国家强加给中国的，而是我国企业实现可持续发展的必然要求。 在以上研究背景下，本文开展了对我国企业社会责任信息披露影响因素的实证研究。 1 2 研究意义和目的 企业履行社会责任不仅是外部利益相关者的诉求，也是企业自身可持续发展的需 要。国外的企业社会责任理论研究已经有近百年的历史，履行社会溃任已经成为许多 企业至关重要的企业文化。比如，欧洲的一些企业，都不同程度地注重在世界经济中 的竞争优势和地位，较早的开展了社会责任实践，发布了社会责任报告，推动了管理 水平的提升。我国关于社会责任方面的研究起步较晚，研究成果主要是理论研究和社 会责任信息披露的初步探讨。在经济全球化浪潮下，现阶段加强我国企业社会责任信 息披露问题的研究，对企业和社会整体的可持续发展具有很强的现实意义。主要表现 在以下方面： 首先，通过研究我国企业社会责任信息披露现状，可以了解到我国企业履行了哪 些社会责任，在追求利益的同时是否对股东、债权人、员工、供应商、消费者、环境 以及其他利益相关者予以重视。这些问题的解决有助于找到我国企业与国外企业的差 距。 其次，本研究以图际社会责任标准为基础，并结合我国国情，探索新的评价企业 社会责任信息的指标体系，为学者将来研究社会责任信息披露提供参考。 最后，本文进一步研究影响我国企业社会责任信息披露的决定性因素，挖掘这些 影响因素是改善社会责任信息披露状况的切入点，推进我国企业社会责任的履行和信 息披露情况的改善，为企业社会责任信息的提供者、使用者以及监管者提供理论参考。 本文的研究目的在于引导企业从社会发展和公众利益的角度考虑问题，对环境、 消费者等所有利益相关者负责，将履行的社会责任客观、公币的及时对外公和，增进 企业与利益相关者的沟通和信任，从而为企业的可持续发展创造条件：引导企业关注 影响社会责任信息披露水平的主要因素，将社会责任与企业战略相结合，把履行社会 责任的支出看做是提高企业竞争力和实现可持续发展的投资，从而实现企业经济、社 会环境和社会效益的平衡发展。 1 3 研究方法与研究内容 本文采用规范分析和实证分析相结合的研究方法。在文献综述和理论概述中采用 规范研究方法，通过收集和查阅国内外关于企业社会责任方面的研究文献和相关理 论，为后续的实证研究打下了坚实的理论基础；在信息披露指标构建中，介绍和分析 第2 页共4 9 负 首都终济贸易人学颁l ：学位论义我因企业 i ：会责任信息披南影l 响i 大i 索的f j f 究 了三大国际社会责任指标体系，并构建出了适合我国企业的社会责任信息披露指标； 在我国信息披露现状研究中，主要采用了内容分析法，以及定性与定量相结合的方法： 在我国企业社会责任信息披露影响因素的研究中，运用相关分析及多元回归分析方法 对影响因素进行了实证研究。 本文共分五章，以下是各章的主要内容： 第一章为绪论。在本章将阐述研究背景、研究意义、研究目的、研究方法和内容， 以及本文的创新之处。 第二章为文献综述和理论概述文献综述部分对本文研究所涉及的国内外社会责 任已有研究进行回顾，总结国内外学者在企业社会责任方面的研究成果，为本研究提 供较全面的文献框架。理论概述部分阐述了本研究主要涉及的三个理论，包括企业社 会责任理论、利益相关者理论和信息不对称理论。本章为后面的社会责任信息披露指 标界定和实证研究提供了理论基础。 第三章为社会责任信息披露指标构建与我国披露现状研究。本章在s a 8 0 0 0 、全 球报告倡议组织g 3 指标、i s 0 2 6 0 0 0 这三大国际社会责任指标体系的基础上，构建了 我国企业社会责任信息披露指标。以上市公司现有的社会责任报告和年度报告为罄 础，采用构建的信息披露指标，从中挖掘出体现上市公司承担社会责任的信息，并分 析我国企业信息披露的现状。 第四章为我国企业社会责任信息披露影响因素的实证研究。这部分以上市公司社 会责任信息披露指数为因变量，提出假设，建立回归模型，采用相关分析和回p j l 分析 对本文的假设进行检验，以推断影响我国企业社会责任信息披露的主要因素，最后得 出实证结论。 第五章为研究建议，以及研究局限和未来研究展望。通过f j 订面的实证研究，本文 给政府及行业协会等组织、企业和利益相关者提出了一些建议。本文还分析了研究的 局限和未来研究展望。 1 4 本文创新点 第一，本研究以s a 8 0 0 0 、全球报告倡议组织g 3 指标、国际社会最新的社会责 任指南l s 0 2 6 0 0 0 为基础，同时结合我国实际披露现状，探索新的评价企业社会责任 信息的指标体系，为学者将来研究社会责任信息披露提供参考。 第二，近年来，我国披露社会责任报告的公司越来越多，社会责任报告在某些方 面比年报更全面、更详细的披露了公司履行社会责任情况，因此，本文以社会责任报 告和年度报告作为样本公司社会责任信息披露的数据来源。 第三，本研究相关分析部分，在进行p e a r s o n 相关分析的基础上，加入了偏相关 分析，从而消除了自变量问共线性影响，使变量问线性相关关系更清晰的显现出来。 第3 页共4 9 页 首都绛济贸易人学颂i ：学位论文我固企业 l ：会责任信息披露影响闪索的研究 2 1 文献综述 2 文献综述与理论概述 2 1 1 企业社会责任信息披露内容的研究 、在企业社会责任信息披露内容的研究方面，主要集中在应披露哪些指标进行规范 和实证研究，有以下几种观点： 国际会计公司( e m s t & e m s t ) 3 ( 1 9 7 8 ) 对财富5 0 0 强企业的社会责任信息披露情 况进行了研究，研究结果显示，这些企业的社会责任信息主要包括公平雇佣实务、人 力资源、环境、能源、产品、社区参与、其他等七个大类2 7 个小类，其具体内容表 述如下4 ： 公平雇佣实务类：雇佣和提拔少数民族群体、女性、以及其他易受歧视的利益团 体，承担在国际上的社会责任，对少数民族群体经商给予支持，其他关于公平雇佣实 务方面的信息披露；人力资源类：对员工进行培训的计划、员工健康与安全的保障措 施、其他关于人力资源方面的信息披露；环境类：监控污染、保护自然资源、防j 卜环 境受到破坏、修复被破坏的坏境、其他关于环境方面的信息披露；能源类：节约和保 护能源、其他关于能源方面的信息披露；产品类：降低生产经营过程l 1 的污染、产品 安全、其他关于产品方面的信息披露：社区参与类：参与和发展社区健康与安全活动、 提供教育与艺术陶冶的机会、其他关于社区参与方面的信息披露；其他类：额外信息、 其他披露。 g m y r h ，l a v e r s ，s a n dk o u h y r ( 19 9 5 ) 将企业社会责任信息概括为以下十五 个方面：与员工相关的信息、健康与安全、向员工咨询、养老金的信息、能源、环境、 社会政治和慈善捐助、客户、社区、增值表、雇佣残疾人、雇佣持股计划、在南非的 雇佣、其他的雇佣问题以及其他类。 我国目自仃对企业社会责任没有较全面的规定，社会责任信息披露的具体内容还比 较模糊。黎精明( 2 0 0 4 ) 选择了比较具有代表性的六家企业进行了案例研究，研究结果 显示，我国企业社会责任信息披露的内容零散地分布在会计信息中，披露的内容既不 全面也不完善，并且缺乏独立报告社会责任信息的意识。 葛家澍、林志军( 2 0 0 1 ) 认为，企业的会计人员应向政府机构、外界利益集团和社 3 e m s t e m s t ja h u r y b u n g 和：1 9 8 9 年合并，成讧为现和：的p q 人国际会计公d 之一的e m s t 、，o u n g 安水会计 帅事务所。 4 该内容0 l 自g r a y r h ，k o u h y r a n dl a v e 幅，s m e c h o d o i o g i c a i t h e m c s ：c o n s t r u c t i n ga 豫s 鞠r c hd a t a b a o f s o c i a l a n d 曲v i r o n m t a l 唧矾i n gb yu kc o m p 狮i 6 ，a c c o u n t i n ga u d i t i n ga f l da c c o u n t a b i l i t yj o u m a i ，i9 9 5 b ，0 1 8n o 2 ： 9 5 第4 负共4 9 页 首都终济贸易人学顺i j 学位论文我固企业 i ：会责任信息披南影响i 丈| 素的饥究 会公众提供有关社会责任方面的信息，如雇员培训、医疗劳保、就业、反种族歧视、 企业与环境保护、社区以及所作贡献等资料信息。 杨世忠( 2 0 0 4 ) 认为，企业要对股东、员工、债权人、顾客、供应商、政府等利益 相关者讲诚信，使他们的利益得到保证。具体来讲，就是要向股东提供可靠真实的财 务信息，有利于股东做出萨确判断，降低股东投资风险；要对员工的辛勤劳动给予公 平回报，为员工创造成长和价值实现的机会：要对债权人履行借款协议，及时偿还到 期债务和应付利息，控制风险：要为顾客创造价值；要与供应商履行协议，坦诚相见， 言行一致，互惠互利；要遵纪守法，照章纳税，积极参与社会公益事业，为社会发展 做贡献。并且，在我国企业应对会融危机之道的研究中，强调了发展资源节约和改善 生态环境的重要性，提出中国企业可以在发展新能源、推广节约资源的新技术和新产 品、保护并改善生念坏境等方面寻找到发展机遇( 杨世忠，2 0 0 9 ) 。 张淑焕( 2 0 0 5 ) 认为，企业承担社会责任应在以下四个方面予以体现：改善生念环 境的贡献( 如降低能源消耗、处理三废、减少稀有资源耗用、对社会环境治理提供相 关的产品和服务) 、对社会福利的贡献( 如为发展市政建设、医疗保健服务、公共交通 事业、娱乐设施等方面提供人力和物力支持：对教育、文化、体育的支持：参与社会 公益捐赠活动；提供平等的就业机会，特别是为妇女、失业者、残疾人等提供就业便 利；按规定及时缴纳税款等) 、人力资源方面的贡献( 如招聘、培训、员工轮岗、劳动 条件保护、职工福利改进、与员工交流、企业环境美化等) 、提供的产品或服务令顾 客满意( 如产品安全、咨询服务、广告忠实程度等) 。 赵天燕，赵红( 2 0 0 6 ) 认为，企业有必要向政府、投资人、社会公众、员工和企业 经营管理人员披露社会责任信息，并充分尊重和维护他们的合法权益。同时，企业应 建立有效的法人治理结构，保证企业利益相关者利益的实现。 沈洪涛( 2 0 0 7 ) 认为企业应披露五方面的社会责任信息：员工方面、产品方面、 环境方面、社区方面以及其他利益相关者方面。 常勋( 2 0 0 6 ) 在国际会计中，分析总结了各国社会责任信息披露情况，包括以 下七大类：人事类、提供就业机会类、环境保护类、产品的安全和性能类、参与和发 展社区活动类、遵守商业道德类、企业行为类。 马连福、赵颖( 2 0 0 7 ) 结合我国信息披露特点和数据可采集性，归纳了衡量企业社 会责任信息披露数量和质量的六个指标，包括保护员工( 员工培训、平等的工作机会、 员工福利、保护措施等) 、保护环境( 环境保护计划、政策等) 、产品( 安全性现状、质 量、将来的管理方案等) 、使顾客满意( 顾客满意现状、将来的管理方案等) 、慈善捐 赠事业( 捐助对象、金额等) 、社区计划。 综上所述，国内外学者对企业社会责任信息披露内容的界定大多集中于员工、环 境与能源、产品与服务、消费者、社区以及其他指标，但没有考虑组织治理、股东等 第5 页共4 9 灭 首都绛济贸易人学坝i ：学位论义我困企业礼会责任信息披露影响| 六f 素的纠f 究 方面，对政府、债权人、供应商等指标考虑的也较少。披露内容也不统一，难以量化。 本文在后面的研究中，将对企业社会责任信息披露内容提出更全面的分类标准和量化 标准。 2 1 2 企业社会责任信息披露计量方法的研究 以往学者对企业社会责任信息披露计量的研究中，共使用过四种方法：社会责任 会计方法、内容分析法、问卷调查法和指数法。、 社会责任会计方法是把企业社会责任活动影响的项目纳入f 式的会计系统中分 别进行披露和计量，把社会责任信息分为社会资产、社会负债、社会收益和社会成本 四类。e p s t e i n ，m ，f l a m h o l t z ，e a 1 1 dm c d o n o u 曲，j j ( 1 9 7 6 ) 研究了美国a b t 联合公司 于1 9 7 3 年编制的社会资产负债表、社会利润表，指出这两张表较为全面地描述了联 合公司社会资产、社会负债、社会收益和社会成本等社会责任活动信息，并在附注中 说明了信息披露的理由。刘长翠、孔晓婷( 2 0 0 6 ) 是从社会收益角度出发，将社会贡献 总额定义为工资、依据工资提取的福利费、应交增值税、应交营业税、应交消费税、 应交所得税等各种税费，以此柬对企业社会责任信息披露问题进行研究。社会责任会 计方法的缺点是在计量社会责任信息披露过程中，衡量社会资产、社会负债、社会收 益和社会成本的标准不统一，从而大大降低了来源于不同企业的数据的可比性。因此， 在以往的研究文献中，社会责任会计方法很少使用。 内容分析法是对企业的报告或其他文件的内容进行分析，按照企业社会责任活动 的类别进行指数赋值，或按照企业报告或其他文件中社会责任活动披露的页数、行数、 字数等来评价企业从事的社会责任活动的数量。这个方法可用于大样本研究。企业的 报告一般使用年度报告，因为年度报告比其他文件更具有可信性。g u t h r i e ，j e a n d p a r k l d ( 1 9 8 9 ) 使用页数来评价企业社会责任活动的披露情况。而j o y c ev a j ld e r l a a j ls m i t h ，a j a ya d h i k a r i ，r a s o u lh t o n d k a r ( 2 0 0 5 ) 考虑到研究结果的可靠性，按照 页数、句数、字数来计量信息披露数量。宋献中、龚明晓( 2 0 0 7 ) 也运用此方法进行了 研究。内容分析法的优点是一旦主观选定了社会责任活动的小类，剩下的研究工作就 相当客观了；但这种方法的缺点是社会责任活动小类的选择过程是主观的。 问卷调查法是通过整理和分析被调查者对问卷各问题作出的回答，来了解他们对 企业从事的社会责任的评价。此方法是考察被调查者从年度报告、公司网站、报纸、 公益广告以及其他媒体等不同的信息渠道获得企业社会责任信息的汇总。宋献中、龚 明晓( 2 0 0 6 ) 采用这种方法选取了会计年度报告中的1 7 条社会责任信息，对信息的公 共关系价值和决策价值进行实证分析。但这种方法有明显的缺点。a b b o t t ，w f a n d m o n s e mr 。j ( 1 9 7 9 ) 认为，问卷调查法的缺点是被调查者也许并不是很了解样本公司 社会责任活动的详细信息，这受到被调查者的经历、企业规模、企业存在年限、企业 笫6 页共4 9 页 首都经济贸易人学硕l j 学位论义我圈企业礼会责任f 膏息披露影响i 大l 素的研究 与大众传媒接触程度等影响，这使得不同的研究者针对同一家公司进行问卷调查时， 因问卷应答者不同从而得出不同的研究结果；并且这种方法下问卷要清晰简明，避免 冗长，只适用于小样本。因此，问卷调查法并未广泛使用于社会责任信息披露的研究 中。 指数法5 是指对一个企业的社会责任信息披露水平用一个指数柬评价。在社会责 任信息披露的研究中，很多学者认为指数法能够较为准确地衡量信息披露水平，因此， 这种方法比其他三种方法使用得更为普遍。企业社会责任信息披露指数的确定，首先 是把企业披露的社会责任信息分为大类；再将大喽细分为小类并对每个小类进行定 性和定量描述并赋值；最后所有小类得分的总和就是该企业的社会责任信息披露得 分。p e t e rm c l a r k s o n ，l el i ，g o r d o nd r i c h a r d s o n ( 2 0 0 8 ) 、李正、向锐( 2 0 0 7 ) 等都运 用指数法进行社会责任信息披露水平的研究。 四种方法各有利弊，但相对来说，内容分析法和指数法在企业社会责任信息披露 的研究中应用得较为广泛。本文将采用指数法衡量企业社会责任信息披露水平。 2 1 3 企业社会责任信息披露影响因素的研究 企业社会责任信息披露受多种因素影响，国外的相关研究比较多，而我国学者在 这方面的研究比较少，多在自愿性信息披露研究的框架下，采用国外研究巾已使用的 企业特征变量。 t r o t m a n ( 1 9 8 1 ) 的研究表明，企业规模、企业长期利益、企业系统风险与企业礼会 责任信息披露正相关。c o w e n ( 1 9 8 7 ) 通过研究1 3 4 家荚国公司年度报告中的社会责任 信息数据，认为企业规模、盈利能力、企业中是否设立社会贵任委员会、企业所在行 业与企业社会责任披露正相关。r o b e r t ( 1 9 9 2 ) 发现，企业的盈利能力、战略地位、利 益相关者的势力与企业社会责任信息披露正相关。 李正( 2 0 0 5 ) 选取沪市2 0 0 3 年5 2 l 家上市公司作为研究样本，实证研究结果表明， 企业资产规模、是否为重污染行业、负债比率与企业社会责任信息披露显著破村i 关： s t 类公司、盈利能力与社会责任信息披弦显著负榭荚。袁蕴( 2 0 0 7 ) 通过实证研究，认 为企业规模、行业属性、盈利能力、成本效益、财务业绩、利益相关者的要求等因素 会影响企业的社会责任信息披露。吕立伟( 2 0 0 6 ) 以上市以来被违规处罚的2 9 5 家公司 作为研究样本，分析了影响企业社会责任信息披露的因素。分析得出企业董事会规模 与企业社会责任信息披露有显著的关系。董事会中专家董事、独立董事的人数及比重 增加能够进一步促进企业履行社会责任。马连福、赵颖( 2 0 0 7 ) 的实证结果表明，独董 5 广义的内容分析法包括指数法，这足f ，：f 为指数法j 使用页数、f l j 了数、，数来汁量企业 l ：会责任信息的道理栩 州，都要对年报的内容进行分析；狭义的内容分析法只包括使用贝数、 l j 了数、，数米汁量企业引：会责任信息， 奉义采用狭义的内容分析法。0 i 自拿证企业l i ：会责任侪息披露研究厦门人学，博i ：学位论文，2 0 0 7 第 3 4 负脚注 第7 页共4 9 页 首右i i 绛济贸易人学顺i j 学位论文 我圃企业礼会责任信息披露影响索的l i j f 究 比例、董事长与总经理是否二职合一对社会责任信息披露没有显著影响。 本文在研究我国企业社会责任信息披露的影响因素时，借鉴了以上学者的研究， 主要分析企业规模、盈利能力、财务风险、独立董事在董事会中比例、董事长与总经 理二职是否合一、大股东持股比例、监事会规模这几个因素对企业社会责任信息披露 的影响。 2 2 理论概述 2 2 1 企业社会责任理论 企业社会责任理论被认为是研究我困企业社会责任信息披露水平的理论基础。企 业社会责任信息披露就是指企业把正在从事或汁划从事的社会责任活动披露出来。一 般认为企业社会责任概念是由英国学者o l i v e rs h e l d o n 于1 9 2 3 年最早提出末的，他 认为企业的社会利益远高于其经济利益，也就是晚企业承担社会责任应把道德因素考 虑在内，而不止是追求企业利涧最大化6 。有关企业社会责任概念的讨论，在早期侧 重于道德层次，尔后逐渐转移剑法律层次。些研究学肯将社会资f t 概念广义扩大剑 包括企业在内的所有组织，另外一些学者则将社会责任狭义理解为企业社会责任。圈 外学者对社会责任定义的表述有很大差异，欧洲的学者强凋工会应在监督社会责任方 面发挥作用，而美国学者则从立法角度阐释企、l k 社会责仃的边界，f l 本则更倾向f 从 企业公益慈善行为方面明确企业社会责任的作h j 。社会责任国际( s o c i a l a c c o u n t a b i l 耐i n t e m a t i o n a l ，简称s a l ) 认为，企业社会责任并不等州于商业责任，是 指企业除了创造财富，即对股东负责之外，还必须对全社会负责，一般包括遵二j - 萄业 道德、保护环境、保护劳工权利、捐赠公益事业、发展慈善事业、保护弱势群体等7 。 可简要理解为，企业社会责任是企业除法律责任、经济责任之外所承担的“第三种责 任”，它是企业在社会活动中对自身行为后果应履行的义务。企业的社会责任与法律 责任、经济责任同时存在，是企业应当承 ：i 的责仟，是仑业资源配筲过程l f l 权利义务 关系交换的结果8 。正是由于企业社会责任是企业f l 身行为引起的必然结果，而非外 界施压推促其履行的义务，因此，企业社会责任的“内生性”是其最本质的特征。企 业社会责任界定正在向多元化转换，通过回顾和总结国外对企业社会责任界定具有代 表性的观点，多元化企业社会责任有以下两种主要观点：一种观点是把企业社会责任 归到企业责任下面，将企业责任分为企业法律责任、企业道德责任、企业经济责任和 企业社会责任。这种观点下的企业社会责任指企业对其有问接关系的第三方所应承担 i i 果企业 ：会责任理论研究综述及发展建i 义湖北经济学院学报，2 0 0 7 ，5 ( 3 ) ：1 0 8 一l1 2 7 用国银，张少标s a 8 0 0 0 ：2 0 0 1 l ：会责任国酗i 标准实施指南j ! ；i 圳：中国环境科学j l ；版 i ：，2 0 0 2 ：2 3 。2 5 8 李立清，李燕凌企业社会责任彬f 究北京：人民：i ；版 i ：，2 0 0 5 ：1 5 8 0 第8 页共4 9 页 首都经济贸易人学坝i j 学位论义 我因企业社会责任竹息披露影响i 大l 素的研究 的除法律、经济、道德三方面以外的责任。例如卢代富( 2 0 0 1 ) 把企业责任分为企业经 济责任与企业社会责任，将企业社会责任定义为企业在追求利润最大化的同时应负有 参与和发展社会公益慈善事业的义务；b f l j m m e r ( 1 9 9 1 ) 认为企业责任包括法律责任、 经济责任、伦理责任和社会责任9 。另一种观点是把企业社会责任视同为企业责任， 以利益相关者理论为支撑，具体可概括为企业对投资者、员工、政府、社区、消费者 和环境等方面的责任。 国内学者基本上认同国外学者的观点，认为企业社会责任是对企业利润最大化传 统理论的修f 和补充。传统的企业以股东利益为着眼点，将最大限度地为股东获利视 为企业最高甚至是惟一的目标。企业社会责任则以社会利益为出发点，认为企业除实 现股东利润最大化外，还应尽可能地维护社会利益，即企业的目标应是二元的。企业 在实现股东利益的同时，还应重视员工、消费者、债权人、社会公众以及社区环境等 非股东利益的实现。杨世忠( 2 0 0 4 ) 认为，企业应与利益相关者坦诚相见，不刻意隐瞒 自己的追求或行为；企业的行为及结果应对利益相关者有利。 在2 0 1 0 年，i s 0 2 6 0 0 0 标准第一次在全球范围内统一了社会责任定义，其将社会 责任( s o c i a lr e s p o n s i b i l i t y ) 定义为：组织为其产品、服务、过程和决策给环境和社会带 来的影响，通过透明和道德行为而承担的责任。这些透明取i 介乎道德的行为考虑利益 相关者的期望；贡献于可持续发展，包括健康和社会福利；遵守适用法律，并与幽际 行为规范一致：融入到整个组织，并在组织的政治、经济、合同或其他关系范围内， 组织有能力影响其他组织的活动和决策中得到实践。 本文认为企业作为整个社会系统的一部分，其发展必然要与其内外部利益棚关者 相适应，从而实现整个社会平稳健康发展。所以，企业在追求利润最大化的同时，应 积极创造更多的社会福祉来满足利益相关者的要求，应愿意就其内外部活动对全社会 造成的影响承担责任，具体包括完善组织治理，遵守法律和商业道德，保护员工等利 益相关者的合法权益、节约资源和保护环境等方面。而本文下述的利益相关者理论是 研究社会责任问题的一个很好的分析工具。 2 2 2 利益相关者理论 利益相关者理论的出现为企业社会责任的实践提供了更好的理论视角。利益相关 者理论对企业社会责任管理的对象及应负的责任做出了清晰的阐述，促进了企业社会 责任问题的研究。 利益相关者的定义最早出现在1 9 6 3 年斯坦福研究所的一份内部备忘录旱，备忘 9 ，j l 臼卢代富国外企业 i ：会责任界说述计【j 】现代法学2 0 0 i ，( 6 ) ：1 3 9 o 李伟阳午i ：会责任定义：掌摊i s 0 2 6 0 0 0 标准的核心 h 仕p ：，w w 、m w t o g u i d e n 甜h t m l f m w z 0 6l2 2 6 0 9 2 8 2 8 7l2 9 5 lol2 8l5 2 4 4 8 9 8 3 4 4 2 6 h t m l 笫9 负共4 9 页 首都绛济贸易人学坝i j 学位论义我囡企业 i ：会责任信息披赢影响i 大i 索的研究 录中提到：利益相关者是指如果没有其支持企业组织将不能存在和发展的团体。利益 相关者概念的提出，引起了学者们的注意并丌始了更加广泛的研究。但随着研究的不 断深入，学者们认为“能否影响企业存在和发展”的界定局限了利益相关者的范围， 从而丌始对利益相关者定义进行重新界定，然而这些概念也不尽相同，其中最具有代 表性和应用最广泛的概念是由f 订e d m a n ( 1 9 8 4 ) 提出的，他认为利益相关者是指能够被 企业目标实现过程所影响，或者能够影响企业目标实现的任何个人或群体。这个概念 冲击和突破了股东利益最大化的传统观点，将股东、雇员、债权人、消费者、供应商、 政府部门、相关的社会团体等都纳入利益相关者的研究范畴，大大丰富和扩展了利益 相关者的内涵。而从2 0 世纪7 0 年代起，人们丌始关注企业社会责任，很多学者提出， 企业在追求经济效益的同时，还应承担法律、慈善等方面的责任，从而满足社会公众、 社区、政府等对象的要求。这一思想与利益相关者理论不谋而合。利益相关者理论和 企业社会责任理论，两者原本是相互独立的，但却有许多共同之处，他们都是研究企 业与其内外部群体之间的关系。利益相关者理论是从企业视角研究企业与利益相关者 之间的关系，而社会责任理论是从社会视角研究企业行为对全社会的影响。虽然社会 责任理论的出现受到了大多数学者的认可，并得到了一定的发展，但社会责任对象的 界定却显得过于模糊，而利益村i 关者理论的 i 现恰恰为该问题提供了更好的解释。 e v a na n df r e e d m a n ( 1 9 9 3 ) 指出，利益相关者理论与企业社会责任理论的研究视角 不同，所以利益相关者理论不会取代企业社会责任理论，但它可以作为研究企业社会 责任的一个重要方面，即它可以把企业社会责任研究对象具体化。从利益相关者理论 来看，企业的发展前景依赖于企业管理层对利益十h 关者的利益要求的满足程度，企业 应承担法律责任、经济责任、道德责任和慈善责任等多项社会责任。一些学肯运用 f r i e d m a n 的利益相关者理论解释企业社会责任信息披露行为，创建了一个理论框架， 后续的一些企业社会责任信息披露实证研究以此框架为理论基础，寻找到更为宽阔的 研究空间。 在i s 0 2 6 0 0 0 标准中，考虑利益相关者的期望和利益是社会责任的标准与重要原 则。利益相关者的谚 别与参与是企业践行社会责任的两大基本问题。利益十目关者是指 在企业的任何决策和活动中有利益关系的个人或群体