（会计学专业论文）企业财务报告的改进问题研究.pdf

硕士学位论文 摘要 财务会计是一个经济信息系统，其主要目标是为利益相关者提供决策有用的 会计信息。财务报告作为会计信息主要载体，如何来加以改进以适应经济环境的 发展变化，提供高质量的会计信息，将决定着向资本市场和投资者传递的会计信 息是否具有信息内含。 财务报告作为一种格式化契约可大大节约其使用者的阅读、理解与分析成本， 它通过提供高质量的会计信息来满足投资者的决策需求。本文首先对财务报告信 息的价值进行了理论分析，并结合国内外大量实证研究成果，指出会计信息具有 经济后果，会计数据( 盈利) 和资本市场上的证券价格及其收益相关联。然后对 美国评估财务报告质量的用户需求观和投资者保护观两种观点的联系与区别展开 分析，并结合我国的实际，提出构建我国财务报告的质量评估标准体系。最后， 通过分析现行财务报告存在的缺陷，即财务报告内容的可靠性不足与财务报告信 息的相关性程度不高，并在此基础上，提出财务报告的改进方向。本文认为现行 财务报告改进的途径主要是：( 1 ) 改进财务报告的结构；( 2 ) 丰富财务报告的内 容，如中期财务报告的改进，规范和完善分部信息的披露，充分披露会计信息， 加强自愿性信息披露的管理；( 3 ) 以及改进财务报告模式，以“事项”报告模式， 尽可能以透明的方式充分完整披露会计信息，降低会计信息的不确定性，并提出 了“事项”报告模式的在线改进。 关键词：财务报告；改进；充分披露；事项法 企业财务报告的改进问题研究 a bs t r a c t f i n a n c i a la c c o u n t i n gi sas y s t e mo fe c o n o m i ci n f o r m a t i o n ，w h o s ea i mi st op r o v i d e u s e f u la c c o u n t i n gi n f o r m a t i o no nd e c i s i o n - m a k i n gf o rs t a k e h o l d e r s a st h em a i nc a r r i e r o fa c c o u n t i n gi n f o r m a t i o n ，f i n a n c i a lr e p o r ts h o u l db ei m p r o v e dt oa d a p tt ot h e d e v e l o p m e n t o fe c o n o m i ce n v i r o n m e n ta n d p r o v i d eh i g h - q u a l i t ya c c o u n t i n g i n f o r m a t i o n ，w h i c hd e t e r m i n ew h e t h e rt h ea c c o u n t i n gi n f o r m a t i o nt h a tp a s s e st oc a p i t a l m a r k e ta n di r i v e s t o r sh a si n f o r m a t i o nc o n t e n t s b e i n gak i n do ff o r m a tc o n t r a c t ，f i n a n c i a lr e p o r tc a nl a r g e l ye c o n o m i z et h eu s e l - s c o s ti nr e a d i n g ，u n d e r s t a n d i n ga n da n a l y z i n g ，w h i c hs a t i s f i e si n v e s t o r sd e c i s i o n r e q u i r e m e n tb yp r o v i d i n gh i g h - q u a l i t ya c c o u n t i n gi n f o r m a t i o n f i r s t l y , t h ep a p e rm a k e s at h e o r e t i c a la n a l y s i so na c c o u n t i n gi n f o r m a t i o nv a l u e m a n yp o s i t i v es t u d i e sa th o m e a n da b r o a da l s os h o wt h a ta c c o u n t i n gi n f o r m a t i o nt a k e st h ee c o n o m i cr e s p o n s i b i l i t ya n d c o n n e c t sw i t ha c c o u n t i n gf i g u r e sa n ds t o c kp r i c ea n di n c o m ei n c a p i t a lm a r k e t s e c o n d l y , t h ep a p e rm a k e sa na n a l y s i so nt w oa r g u m e n t so fq u a l i t ye v a l u a t i o no f f i n a n c i a lr e p o r ti na m e r i c a ：u s e r s d e m a n dv i e wa n di n v e s t o r s p r o t e c t i o nv i e w c o m b i n i n gw i t ht h et w of o r m e rv i e w sa n dc h i n e s er e a l i t y , w es h o u l db o f f o wt h ew a y t h a t & f f e r e n ts t a g e so fa m e r i c a nc a p i t a lm a r k e td e v e l o p m e n tp u tf o r w a r dd i f f e r e n t d e m a n d st o w a r dt h ef i n a n c i a lr e p o r ta n db r i n gf o r w a r dt h a ta c c o u n t i n gi n f o r m a t i o n s h o u l da i mt oe f f i c i e n c yo fd e c i s i o n - m a k i n ga n df u l ld i s c l o s u r eo ff i n a n c i a lr e p o r t i n f o r m a t i o ns h o u l ds e r v et ot h ed e c i s i o n - m a k e r s t h i r d l y , t h ep a p e rp o i n t so u tt h e s h o r t c o m i n g so fc u l t e n tf i n a n c i a lr e p o r tw h i c ha r eu n r e l i a b i l i t yo ff i n a n c i a lr e p o r t c o n t e n t sa n dl a c ko fp e r t i n e n c eo ff i n a n c i a lr e p o r ti n f o r m a t i o n t h ep r e s e n ti m p r o v i n g m e t h o d so f f i n a n c i a lr e p o r ta r ea sf o l l o w i n g s ：i m p r o v i n gt h es t r u c t u r eo f f i n a n c i a lr e p o r t ； e n r i c h i n gt h ec o n t e n t so ff i n a n c i a lr e p o r ts u c h a si m p r o v i n gt h em i d t e r mf i n a n c i a l r e p o r t ，r e g u l a t i n ga n di m p r o v i n gd i s c l o s u r eo fb r a n c hi n f o r m a t i o n ，m a k i n g af u l l d i s c l o s u r eo fa c c o u n t i n gi n f o r m a t i o n ， e n h a n c i n g t h em a n a g e m e n to fv o l u n t a r y i n f o r m a t i o nd i s c l o s u r e ；i m p r o v i n gt h em o d eo ff i n a n c i a lr e p o r t ，u s i n g “e v e n t r e p o r t m o d ea n dm a k i n gaf u l ld i s c l o s u r eo fa c c o u n t i n gi n f o r m a t i o nw i t hc l a r i t ya sp o s s i b l ea s y o uc a n ，r e d u c i n gt h ei m p e r t i n e n to fa c c o u n t i n gi n f o r m a t i o na n di m p r o v i n gt h e “e v e n t r e p o r tm o d e k e yw o r d s ：f i n a n c i a lr e p o r t ；i m p r o v e m e n t ；f u l ld i s c l o s u r e ；e v e n ta p p r o a c h 湖南大学 学位论文原创性声明 本人郑重声明：所呈交的论文是本人在导师的指导下独立进行研究所取得的 研究成果。除了文中特另t l j j r l 以标注引用的内容外，本论文不包含任何其他个人或 集体已经发表或撰写的成果作品。对本文的研究做出重要贡献的个人和集体，均 已在文中以明确方式标明。本人完全意识到本声明的法律后果由本人承担。 ) 作者签名：参1 矿。 没日期渺月，z 日 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解学校有关保留、使用学位论文的规定，同意学校保 留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版，允许论文被查阅和借阅。 本人授权湖南大学可以将本学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检 索，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存和汇编本学位论文。 本学位论文属于 l 、保密口，在 ：年解密后适用本授权书。 2 、不保密圈。 ( 请在以上相应方框内打“”) 、 作者签名：函诩久 导师签名： 丽矛沟 日期：姗 日期：滞 1 1 月，；日 | | 旯| 孓日 硕士学位论文 1 1 研究背景与意义 第1 章绪论 2 0 世纪9 0 年代以来，国内外的一系列财务舞弊丑闻引起了各界的普遍关注。 人们开始怀疑财务会计信息系统能否及时根据知识经济对会计反映对象、财务报 告信息披露方式带来的影响，适时地采取合理的方式对现行财务会计与报告模式 进行改进，能否及时向投资者传递知识经济下企业业务创新和价值创新的有关信 息，确保能够将企业财务业绩的有关信息传递给资本市场和投资者，确保信息披 露的透明度与高质量，这将决定着财务会计的生存和发展。 财务会计的目标在于向企业外部主要利益关系人( 包括投资者、监管者、社 会公众、雇员、主要的供应商和客户) 提供对投资，信贷、监管或其他决策有用 的信息。而关于财务报告提供的财务信息的高质量标准的讨论是从2 0 世纪7 0 年 代开始，美国财务会计准则委员会( f a s b ) 于1 9 8 0 年5 月发布的第2 号公告 会 计信息的质量特征中，相关性与可靠性被f a s b 并列为财务会计的首要属性，但 对于二者的抉择，f a s b 更为侧重于“相关性”的意图一直十分明确。从2 0 世纪 8 0 年代开始，改进企业财务报告的呼声越来越高，而改进企业财务报告的举措的 着眼点几乎全是财务报告信息的相关性。2 0 世纪9 0 年代以来，为遏止公司管理人 员的盈余管理行为，减轻管理人员利用信息优势损害投资者的利益，美国s e c 对 财务报告的改进提出了投资者保护观的思想，要求财务报告信息披露的充分性和 完整性，应向用户提供尽可能多的信息，并尽可能以透明的方式披露，以降低财 务报告信息的不确定性。 本文从决策有用性的财务会计目标出发，分析了以f a s b 模式的用户需求观和 以s e c 模式下投资者保护观二者的联系和区别，论述我国财务报告质量评价标准 构建应以这二种模式为出发点和理论依据，同时作出有益的补充本文在以上分 析的基础上，参照f a s b 和s e c 的财务报告信息质量标准体系，以财务报告作为 财务报告信息提供者与使用者的中间桥梁，构建了新的衡量财务报告信息质量的 标准体系。通过分析现有财务会计和财务报告面临的挑战，基于价值型会计计量 原则，提出事项法模式为现行财务会计和财务报告改进的方向，并将。可扩展的 商业报告语言”作为事项法报告模式的在线改进的趋势。 企业财务报告的改进问题研究 1 2 文献综述 1 2 1 财务报告信息质量特征研究 美国会计学会( a a a ) 在1 9 6 6 年基本会计理论说明书中提出了会计信息 的目标和质量标准，这是第一次将会计信息质量标准与财务报告的目标联系起来 的研究，该书认为，财务报告的目标是为了有利于会计信息使用者作出利用有限 资源的决策，有利于内部人、财、物的管理和控制，保护资源并报告其管理情况； 有利于履行社会职能和社会控制，为此，他们认为，会计信息应具备相关性、可 验证性、超然性和可定量性等质量特征。 在此之后，对当今影响最为深远的当属美国财务会计准则委员会( f a s b ) 对 财务报告的目标和会计信息质量特征的阐述，f a s b 在1 9 7 8 年1 1 月发表了第1 号 财务会计概念公告，全面系统地阐述了企业财务报告的目标，他们认为，企业财 务报告的目标是为了提供有助于经济决策的信息，与其相适应，企业会计信息的 质量特征应具备决策有用性，决策有用性可用相关性和可靠性来衡量，是从属于 决策的主要质量，及时性、预测价值和反馈价值三者共同构成了相关性的主要成 分，而可靠的信息必须是可验证性的、不偏不倚的和如实反映客观事实的。现行 各国财务报告的会计信息质量特征的要求在很大程度上借鉴了f a s b 的这一思想。 魏明海等( 2 0 0 1 ) 认为，会计透明度概念的提出是对财务报告信息质量标准 和一般意义上的财务报告信息披露要求的发展。会计透明度是一个关于财务报告 信息质量的全面概念，包括会计准则的制订和执行、财务报告信息质量标准、信 息披露与监管等。会计透明度要求有一套清晰的会计准则；所有部门都高度遵循 会计准则；对外提供高频率的准确信息等【l 】。 葛家澍( 2 0 0 1 ) 认为，财务报告的质量首先取决于财务报表的质量，同时也 决定于表外披露和其他财务报告的质量。评价企业财务报告质量标准应包括：财 务信息内容的质量和财务报表表述的质量两个部分。他认为财务会计信息的及时 性不足，财务会计信息的内容不完整，财务报表项目本质的不确定性等原因使得 财务报告信息质量不高。他认为财务报告的改进应从完善财务报告的内容，提高 财务报告信息及时性等方面加以改进1 2 】。 1 2 2 现行财务报告的缺陷问题研究 在国外，英格兰与威尔士特许会计师协会( i c a e w ，1 9 9 1 ) 概括了现行财务 报告的五大缺陷：企业业绩和财务状况侧重成本计量，与业绩预测和充分计量不 相关；盈利的单一性；重利润而轻现金流量；财务报告的向后看( 1 0 0 k i n g - b a c k ) 的模式，对使用者帮助不大1 3 。n a s h ( 1 9 9 8 ) 认为，传统会计未能对经济价值的主 要部分进行确认，也未能对它所确认的价值进行适当的计量；传统的会计系统是 2 硕士学位论文 不同方法，不周计复及结果的火杂烩，在逻辑上存在巨大的混乱，导致其使用效 率甄节。寒袭窝瓣森( 2 0 0 2 ) 滋一步撵窭理给魏务摄尝存东若7 令镶谟煞鼹法： 低估资本市场；模糊的表述，敞意把公司报寝弄得晦涩难懂；假设和墩构，故意 欺骗资本市场，使得投资者把注意力集中在好消息上；利润平滑；最少限度报告； 最少限度的审计；编涮报表成本上缺乏远见1 4 】。在国内，擞松年、薛文露( 1 9 9 9 ) 诀为，现行露务缀告存在着酉个重大河题：确认与诗蠢，缓行会计确认标准戳过 去发生的交易事项为基础，对术来发生的交易和事项不予确认；报告的及时性不 够；报告主体不明确；信息分硬己的渠道与中介，即应通过何种方式提供财务信息 豹霹题，报告售塞苓蕤滚足侵建尝僖患嚣求童戆差异等1 5 1 。蒜家滏、牲必强( 2 0 0 4 ) 系绕地归纳了霹髓的财务会计报告存在的鸯臻缺陷，这黧缺陷包括：财务会计信 息的及时性不足；财务会计信息内容的不完整；财务报寝项目的貌似确定性掩盖 了熟本质的不确定性；重法律彤式丽轻经济嶷质；重成本两轻价值；侧重于企业 嚣变豹经济活甏褥忽貉未来霹筑鹣经济活动；表蠹、裹穸 信惠主次关窳不港及表 外信息缺乏规范。 1 2 3 改进财务报告的方向研究 。2 3 关于会镛瓣羹淘瑟懿改避磷究 在国外，e d w a r d sa n db e l l ( 1 9 6 1 ) 认为，以历史成本为基础的计爨模式采取 的熙货币资本保垒概念，而在物价变动的情况下，货币资本的保全并不意味着企 韭鲍囊兹资本襞愆劐稼全。德嚣l 谖秀，应羹爨雯残搴诤爨搂式交更灸蘧嚣藏奉模 式1 6 l 。s o r t e r ( 1 9 6 9 ) 进一步提出，由于单一的历史成本计量无法反映缎济环境特 有的幼态性和不确定性，也往缀与经济现实不符，而多既计量属性并襻则缺乏可 比饿，且单一财务报告体系提供的财务报告信息又难以满足所有财务报告信息使 溪豢静不嚣决策餐簧。困筵，会诗久爨鹃经务只是提供露关事矮酶售慧，两诖使 用者自己选择使用的事项，同时由通用财务报告模式过渡到事项模式f | “。美国注册 会计师协会( a i c p a ) 成立的j e n k i n s 委员会( 1 9 9 4 ) 认为，现行财务报告不能面 彝来泉，财务摄嵌信息失去了穗关性，信息瞧容严重苓宠整，对搜用畿豹信惠嚣 求严蓬不足。a l c 瓢建议公司缀表应区分核心收益与非核心收益；会计计量采取 混合计量模式；披露非财务信息、摘要信息以及财务数据重新表述；并提出中期 报铬等【研。n a s h ( 1 9 9 8 ) 认为现彳亍财务报告的最大缺陷在予其会计计量上，因此， 毪诙为瓣资产、受缓、羧畚投蕊熬嚣量严格采焉未来襞金滚量貉瑗鏊寒诗薰；不 确认和计量荦个的有形或无形资产，而是确认和计量单独的现金流入戚现金流出 的价值。在国内。谢诗芬( 2 0 0 1 ) 可谓是研究会计计量问题的集大成者。她认为， 财务会计的核心瓣题是计量阏鼷，目翦，鸯荚计量单位的闯题已较好麟决帮不那 么突密，毽诗蠡满往( 茏其是焚中静瑗傻计灌耩性) 长麓滋来是财务会计概念框 企业财务报告的改进问题研究 架中一个悬而未决的理论问题。她进一步指出，有关现值计量属性及其与其他计 量属性结合运用( 指公允价值) 的观点在一定程度上代表了未来财务会计的发展 方向。现值会计计量不断能体现现有财务会计框架中的精髓( 如“决策有用观”、 “未来经济利益说”) ，更能祛除内在逻辑上的不一致性1 9 1 。为更好实现财务报告信 息的决策有用性的目标，应广泛地实施以公允价值为计量属性的计量模式。 1 2 3 _ 2 关于财务报告模式的改进研究 早在2 0 世纪6 0 年代，就有人提出了用重置成本模式( e d w a r d sa n db e l l ，1 9 6 1 ) 、 脱手价格模式( c h a m b e r s ，1 9 6 6 ) 、事项模式( s o r t e r ，1 9 6 8 ) 来取代现行的基于 历史成本的财务报告模式。a i c p a ( 1 9 9 4 ) 通过对财务报告的使用者的调查研究提 出了一项企业财务报告的综合模式，新财务报告模式预期从以下几个方面来改进 现行的财务报告：区分核心和非核心项目；采用混合计量属性；披露非总计信息； 摘要信息和财务信息的重新表述；对尚无准则规范信息的披露。w a l l m a n ( 1 9 9 6 ) 提出重新组织财务报告，打破传统财务报表仅以确认和不确认作为信息披露唯一 标准的结构。传统财务报告的处理体现为一种“黑白模式”，即要么确认，要么不 确认，不是黑就是白。w a l l m a n 认为为了满足投资者的需要，财务报告的确认应该 更加灵活，因此，他提出了所谓的“彩色模式”。他将传统会计确认标准分为相关 性、可靠性、可定义性和可计量性，并根据信息符合以上四项标准程度的不同， 分为5 个层次，以彩色报告模式来反映财务报告信息【1 。在此之后，a s b ( 1 9 9 8 ) 提出在现行财务报告的基础上，增加“全部已确认利得和损失表”0 1 1 ，i a s c ( 1 9 9 9 ) 和f a s b ( 2 0 0 0 ) 提出了因特网上的财务报告，b o u l t o n ( 2 0 0 0 ) 提出了三维矩阵报 告模式【1 2 】。 1 2 4 小结 财务报告作为财务报告信息需求各方通过长期的从非合作性博弈到合作性博 弈演进而形成的一种格式化契约，它的形式和内容受到当时的经济环境和技术的 影响，它是一个不断发展、演进的过程。关于财务报告改进的方向，国内外的学 者都从会计计量上和报告模式上进行研究，以满足财务会计的决策有用性目标的 实现。 1 3 本文的研究思路及框架 本文的研究方法以规范的演绎法为主，结合针对实务的归纳法。本文的总体 逻辑思路是：以财务报告信息的价值财务报告信息的质量特征财务报告 是财务报告信息的载体我国财务报告质量评价标准现行财务报告的缺陷 财务报告的改进，这样一个整的逻辑结构，在明确了财务报告信息质量的涵 4 硕士学位论文 义特征和衡量标准的基础上，以财务报告质量评价的用户需求观与投资者保护观 二者之间的联系和区别，结合决策有用性的财务会计的目标，构建我国财务报告 质量评价标准，并提出财务报告改进的方向。首先，由企业是社会公众发生投资 行为的结果来分析，利益相关者主体对财务报告信息有需求，而后根据国内外实 证的经验证据也说明利益相关者合作投资的存在是财务报告信息具有价值的前提 条件，而财务报告信息本身所代表的经济含义是财务报告信息具有这种价值的根 本所在。其次由于财务报告信息的质量特征反映财务会计的目标，从财务会计的 目标的演变可分析对财务报告信息质量特征研究的深入，信息的相关性与可靠性 是财务报告信息的首要特征。二者更多的是统一而不是矛盾的关系。真实可靠的 财务报告信息需要财务报告这个载体表现出对使用者决策有用的相关性特征，本 文通过分析现行财务报告存在的缺陷，提出以事项法模式及网络技术发展和计算 机技术发展引发的可扩展语言报告方式的形成等改进方向。 本文的正文由五章组成。第一章绪论。主要回顾了目前国内外学者、专家对 现行财务报告存在的缺陷的分析，并提出改革现行财务报告的方向；第二章描述 财务报告信息和财务报告信息的质量特征。主要在了解财务报告信息具有价值的 基础上，分析财务报告信息的质量特征的相关性和可靠性，并对财务报告信息的 主要质量特征评析；第三章对现行财务报告体系的分析和评价。本章对财务报告 的的涵义、作用、体系及相互关系作了系统的研究，为深入认识财务报告的不足 和改进的方向奠定了基础；第四章对现行财务报告的缺陷解析。本章从财务报告 内容的不可靠性、信息缺乏相关性以及报告披露的形式不完善等三个方面分析现 行财务报告的缺陷，说明现行财务报告急需改进；第五章指出现行财务报告的改 进方向。提出加强对披露方式的研究，并主要采用事项法报告模式，基于网络技 术和计算机技术的发展运用可扩展企业报告语言即x b r l 作为改进方向。 企业财务报告的改进问题研究 第2 章财务报告信息及其质量特征 2 1 财务报告信息与其价值分析 2 1 1 财务报告信息的概念 信息，是对事项结果期望的变化【”】。该表述是实证会计研究者在研究财务报 表数据或者股价的信息内涵时经常采纳的定义，如b e a v e r ( 1 9 6 8 ) 。此外，信息的 定义经常和决策相联系。如s c o t t 认为，信息是“可能影响使用者决策的证据” 1 4 1 。 另外，关于信息的经典定义还包括：信息是不确定的减少或者消除【15 1 ；信息是控 制系统进行调节活动时，与外界相互作用、相互交换的内容。笔者认为，财务报 告信息是由财务人员对企业经济事项的一种描述，信息能降低使用者的不确定性， 包括财务信息和非财务信息。 财务报告信息的定义在本文中限定为： ( 1 ) 企业会计信息系统通过其特有的基本程序和方法所形成的由管理当局及其 代理人编制、反映一个企业特定日期的财务状况、特定期间的经营成果和财务状 况变动或现金流动情况的财务报表( 包括附表) 所包含的内容，财务报告作为企 业会计信息的载体，是联系信息提供者和使用者之间的桥梁。本文主要研究经过 会计确认、计量、记录后形成的财务报告所提供的会计信息。 ( 2 ) 财务报表附注中有关对财务报表表内数据进行解释说明和补充的文字表述 或货币量化明细项目所揭示的内容。 ( 3 ) 财务报表之外的其他手段，如其他财务报告所包含的内容，包括盈利预测、 简化年度报告，社会责任报告等。这些内容往往是因为不完全符合财务会计的确 认、计量标准而不能够纳入财务报表，虽不强求货币计量，但是它们的存在对使 用者理解财务报表中所包含的信息和决策是大有帮助的。 “) 企业临时或不定期公告中所包含的与企业财务活动有关的内容。 2 1 2 财务报告信息价值的理论分析 资源是稀缺的，而社会公众则是有多种需求的，这种资源与需求之间的矛盾， 决定人们必定追求利益。从满足每一个社会公众基本需求的角度来看，社会公众 首先会追求财富绝对量的增长。一定数量的财富是社会公众基本需求得到满足的 前提，实际上，只有在社会公众积累了一定的绝对财富量来满足他们的基本需求 之后，人们才会开始追求更高层次需求的满足，而这种需求的满足则是通过相对 财富比重的增加而得到实现的。当然，社会公众追求财富绝对量的增长，其最终 目的也是为了提高或者不降低其在社会总财富中的比重，可以说，追求财富绝对 量的增长是实现财富相对比重增加的重要途径。社会公众之所以将其拥有的资源 6 硕士学位论文 进行投资，其目的就在于通过追求财富绝对量的增长，以提高或者至少不降低其 财富在社会总财富中的比重。因此，站在社会公众个体的角度来看，他们对投资 行为的选择都将以有利于自己的利益为标准，这样整个社会将处于无序状态，其 结果是任何人都不可能有能力做好自己的事情，当然也就无法获得财富绝对量的 增长，更谈不上财富相对比重的提高也就是说，社会公众不仅不能提高他们需 求的满足程度，而且连他们基本的需求也无法得到满足。因此，如果社会成员想 要满足自己最基本的需求，想要提高满足自己需求的程度，他们必须进行合作， 而被迫放弃以完全有利于自己利益为标准的投资行为。这样，不同的社会公众就 成为该合作投资的不同的利益相关者。而利益相关者的合作投资的结果，就是社 会形成一种自生自发的投资秩序。 实际上，利益相关者在发生投资行为过程中进行的合作，是一个相当复杂的 过程。但是，合作若要取得成功，其基本前提就是需要对利益相关者所投入的不 同资源和利益相关者所享有的收益进行计量。一般说来，股东和债权人所投资的 是他们所拥有的财务资源，经营者和生产者所投资的是人力资源，生产者和消费 者所投资的是关系资源。对这些不同的资源进行计量是会计的历史功能。当然， 不同资源计量的难易程度是不同的，计量的方法可能也是多种多样的。选择不同 的计量方法必然对不同的利益相关者的利益产生不同的影响。另外，投资合作到 底实现了多少收益，各成员又能得到多少收益，都需要依靠会计对收益进行计量。 收益的核算方法也是多种多样的，都将影响当期和未来收益的确定，从而直接影 响到利益相关者的利益。因此，包括资源和收益的计量以及相关信息的披露等内 容，实际上是利益相关者以其所投资的资源为依据进行互动的结果，是他们利益 冲突与协调的结果1 1 6 1 。 2 1 3 财务报告信息价值的经验证据 财务报告信息的决策有用性不仅成为共识，也得到了现有研究的验证，在纽 约证券市场，1 9 5 3 1 9 9 3 年期间，会计盈余和账面价值对股票价格的解释能力 大约超过4 0 ，8 0 年代后超过5 0 1 1 7 1 ；在我国证券市场上，会计盈余信息对股票 价格也有较强解释能力研究结果发现：财务报告信息对于证券市场的投资者是有 用的，因为无论是会计盈余还是净资产的账面价值，对投资报酬率和股价在统计 上都有显著的解释力1 1 8 1 。 财务报告信息具有经济后果，已为理论界从多个角度进行验证。不少实证会 计研究表明，会计数据( 盈利) 和资本市场上的证券价格及其收益相关联。例如， 在鲍尔和布朗的研究中。被观察的企业按其报告盈利的性质分为“好消息”( 报告 盈利高于市场预期) 和“坏消息”( 报告盈利低于市场预期) ，回归分析证据显示， 好消息组的股价及收益上升，坏消息组的股价和收益下斛1 9 】。又如，w 比弗和其 7 企业财务报告的改进问题研究 他学者在1 9 7 9 年的一项研究发现，盈利( e p s ) 变动和股价变动之间存在正相关 关系。报告e p s 大幅度下降企业的股票价格亦大幅度下降。反之，报告e p s 大幅 度上升企业的股票价格亦大幅度上升。比弗等人认为，这一关联关系是因为会计 数据( 盈利) 可传递企业股票内在价值、未来盈利和未来股利支付能力的信息， 或者具有影响股价变动的信息含量【2 。 自2 0 世纪7 0 年代末以来，西方学者通过实证研究对财务报告信息经济后果 实证研究形成了三个假说【2 i l ：( 1 ) 奖酬计划假说。根据“奖酬计划假说”，管理者 通常倾向于选择可增加报告盈利的会计方法程序，其动因并非企业“误导”市场 行为，而主要是通过报告高收益确保管理者的奖酬。当本年度盈利水平超过奖酬 计划规定的最高指标限额时，管理者亦将选择可能低计盈利的会计方法程序，借 以递延部分盈利至未来期间。( 2 ) 债务契约假说。“债务契约假说”认为，企业的 管理者具有选择可降低违约可能性的会计政策的动因。( 3 ) 政治成本假说。根据 “政治成本假说”，对政治程序较敏感的企业倾向于选择可能减少报告盈利的会计 方法程序( 如多计费用、递延收益和提取准备等) ，借以降低其承受的政治风险或 政治成本。 2 2 财务报告信息的质量特征 财务报告信息质量特征是选择或评价可供取舍的会计准则、程序和方法的标 准，是对财务会计的目标和原则的具体化。它是财务报告信息为满足规定或潜在 需要而必须具备的那些特征和特性要求。 2 2 1 财务会计的目标 财务会计的目标是通过会计活动所要达到的最终境地或目的。财务会计的目 标作为会计理论构建的逻辑起点，其对会计机制的运行具有导向性作用。尽管对 财务会计的目标展开直接研究只不过是上世纪6 0 年代以后的事情，但财务会计的 目标作为对会计机制运行基本目的的研究则自会计产生以来一直存在着，并且它 不仅随社会经济环境的变迁而不断演进，而且随着会计活动的复杂化，为不同的 利益主体服务而呈现出各利益相关者的竞争性要求相互博弈与协调的过程。从财 务会计的目标的实际演进结果来看，至2 0 世纪7 0 年代便基本形成“受托责任学 派”和“决策有用学派”在研究中相互争论，并且日益融合的态势。 受托责任观的主要代表人有美国著名会计学家井尻雄士，恩里斯特帕罗科 等人，其代表作有井尻雄士所著 会计计量理论。“受托责任观”认为【2 2 j ，在两 权分离条件下，财产所有者将财产委托给受托者，并要求其对财产进行妥善的管 理和经营并使其增值；受托者接受委托者的委托，同时获得财产自主经营权和处 置权，并负有向委托者报告受托责任履行情况的义务。财务会计的目标就是向资 8 硕士学位论文 源所有者如实反映资源的受托者( 管理当局) 对受托资源的管理和使用情况，财 务报告应主要反映企业历史的客观的信息，即强调信息的可靠性。 。决策有用观”则以f a s b 为代表。“决策有用观”认为，财务会计的目标就 是向财务报告信息的使用者( 主要包括现有的和潜在的投资者和信贷者以及企业 管理当局和政府等) 提供对他们进行决策有用的信息。f a s b 在t r u e b l o o d 报 告研究的基础上，指出财务会计的目标应表述为： 第一，财务报告应该提供对现在的和潜在的投资人、债权人和其他使用者作 出合理的投资、信贷和类似决策的有用信息； 第二，财务报告应该提供有助于现在和潜在的投资人，债权人和其他使用者 评估来自股利或利息以及来自销售、偿付、到期汇票或贷款等的实得收入和预期 现金收入的金额、时间安排和不确定性信息； 第三，财务报告应该提供关于企业的经济资源，对这些经济资源的要求权， 以及使资源和对这些资源的要求权发生变动的交易、事项和情况的影响的信息。 我国上市公司财务会计的目标受到我国上市公司所处经济环境和股权结构状 况的影响。从2 0 世纪8 0 年代开始，经过2 0 多年的发展，我国上市公司规模不断 扩大，现代企业制度已得到了空前发展。我国企业经营发展资金除国家以所有者 身份投入外，还有大量的资金需通过资本市场筹集。这时，证券市场的投资者成 为财务报告的使用者，他们需要根据企业财务报告所提供的信息进行投资。与此 同时，国家股或国有法人股在上市公司中占有很大的比重，国家也需要通过企业 的财务报告所反映的经营状况对经营者的业绩进行评价。所以，我国现阶段的财 务会计的目标是向财务会计报告使用者提供与企业财务状况、经营成果和现金流 量等有关的财务报告信息，反映企业管理层受托责任履行情况，有助于财务会计 报告使用者作出经济决策【2 3 1 。新企业会计准则依据财务会计的目标将财务报告信 息的质量特征概括为以下八个方面：可靠性、相关性、可理解性、可比性、实质 重于形式，重要性、谨慎性、及时性。但为了遵循市场经济的“公开、公平、公 正”的原则，为中小股东及债权人提供经济决策相关信息，并同时兼顾受托责任 评价所需的相关信息。因此，财务报告信息可靠性和相关性就成为决策有用观下 的首要特征。 2 2 2 可靠性 可靠性是指财务报告信息应能如实反映其所拟反映或理当反映的对象，尤其 要做到不偏不倚地反映经济活动的过程和结果，不倾向于某一特定使用者的需要 或某一特定的结果。新企业会计准则要求企业应当以实际发生的交易或者事项为 依据进行会计确认、计量和报告，如实反映符合确认和计量要求的各项会计要素 及其他相关信息，保证信息真实可靠、内容完整。国际会计准则委员会认为，资 企业财务报告的改进问题研究 料当其没有重要差错或偏向并能如实反映其所拟反映或理当反映的情况而能供使 用者作依据时，资料就具备了可靠性。美国财务会计准则委员会认为。可靠性包 括：反映真实性、可核性和中立性。 反映真实性是指财务报告信息符合它意在反映的现象。反映真实性并不含肯 定或精确之意，他只是相对而言1 2 4 l ；会计计量中的偏向，是通过数值作出反映， 常常向一边倾斜，从而使财务报告信息不能真实地反映它意在反映的东西；反映 真实性含有信息完整的涵义，至少是考虑到了提供信息的代价，在突出重点和可 行的范围内是完整的。 可核性可以增加财务报告信息的有用性，因为核实的目的在于高度保证会计 数值反映它意在反映的东西。必须明确：核实财务报告信息，并不担保信息反映 高度真实，而高度可核的数值又不一定与它企图为之服务的决策相关。 中立性的意义就是在制定或执行各种规则时，主要应关心所产生信息的相关 性和可靠性，而不是新规则会对特定利益者产生的影响。 2 2 3 相关性 相关性是“导致决策差别的能力”，具体指信息的预测价值、反馈价值和及时 性。队s b 认为，“为了明确编制会计报表的要求，还需要明白地说明相关性的含 义。具体的说，于决策有关，说的就是信息影响决策的能力”。“对于投资者、信 贷者和其他作出投资、信贷和类似决策的人士，财务报告信息要成为相关的，必 须能够帮助用户去预测过去，现在和将来事项的结局，或者去证实或纠正预期的 情况，从而具有影响决策的能力”。这段话说的是作为相关性构成因素的反馈价值 和预测价值。f a s b 还认为，“及时性是附属于相关的及时性在这里的意义， 就是信息在失去其决策作用以前，就为决策者所拥有。信息只有具备及时性，才 能成为相关的信息，但若不及时，相关的信息也就变成不相关了”【2 5 l 。 信息预测价值主要是指信息能对未来的情况做出合理的判断。反馈价值主要 是指信息能对过去的情况做出合理的评价。对决策者而言，虽然预测信息是相关 的，但并不意味着历史的信息与其决策不相关。未来是以过去和现在为基础的， 从某种意义上说，它是过去和现在的延伸，所以，决策者关注未来信息的同时， 不可能不对过去和现在的信息有所了解。而及时性是从时间角度对相关性的保证， 信息的相关性虽然并不是由及时性决定的，但失去及时性的信息，也就同时失去 了相关性，因此，及时的信息对决策所起的作用要比滞后的信息更具相关性。 2 0 世纪7 0 年代以来，决策有用性已经成为会计准则制定机构普遍认定的财务 报告信息属性，尽管对此存在争议。由于资本市场强调预期，总是希望公司披露 的信息有助于估计未来的业绩状况。为了满足投资者的预期需要，公司越来越偏 向于更早更快地披露财务报告信息，甚至于公布盈利预测。为了使财务报告信息 1 0 硕士学位论文 更加相关，公司也开始偏向于更早地确认会计事项哪l 。然而，市场上投资者对信 息的需求和期望与会计所能提供的信息并不是一致的，投资者总是期望获得百分 之百的与其投资相关的信息，包括会计信息和非会计信息，但财务会计只能在一 个公认的原则范围内提供力所能及的信息，换言之，财务报告信息是有边界的、 有限的。尽管有用的财务报告信息应当同时满足相关性和可靠性的基本要求。但 由于市场对相关性要求很高，并指责历史成本信息缺乏相关性，随着资本市场的 发展，满足投资者需求的要求越来越高，因而相关性的要求实际上占据了主导地 位。 尽管会计准则制定机构和证券市场监管机构在整个8 0 年代对提高财务报告信 息的相关性做出了很大的努力，颁布管理层讨论与分析、盈利预测信息等规定后， 也有人归纳为“面向未来的财务报告”【2 7 l ，但是，在提高财务报告信息的相关性 方面，主要体现在增加对表外信息的披露。 进人9 0 年代以来，受到信息技术和新经济的影响，会计实务界开始讨论财务 报告的转向问题，认为传统的历史成本会计信息对评价股东价值失去了意义，其 中，1 9 9 4 年美国注册会计师协会财务报告专门委员会的报告最具代表性( t h e j e n k i n sc o m m i t t e e ，1 9 9 4 ) ，其报告的题目就十分独特： 改进经营报告以顾客 为中心：满足投资者和债权人的信息需求。 1 9 9 1 年，美国会计学会的会计和审计计量委员会发表研究报告，指出现行会 计报表存在三个方面的不完整性：以交易为基础的确认计量原则，忽略了非交易 性的资产价值变化；财务报表缺乏不确定性的完整信息；对无形资产确认不够。 此外，现行会计系统还有两个缺陷：忽视货币的时间价值和企业的社会贡献。该 报告直接指向表内信息的计量问题，提倡采用公允价值。 为了回应新经济中的三个会计问题：增加非财务信息的披露、更加面向未来 的信息和增加无形资产信息，f a s b 于2 0 0 0 年和2 0 0 1 年发布了两份专项报告，经 营和财务报告：新经济的挑战、改进经营报告：增加自愿披露的会计信息。与 8 0 年代不同的是，增强相关性的财务报告信息从表外信息进人了会计报表，其中 包括按照公允价值计价资产和负债项目、确认未来事项等。美国证监会在9 0 年代 初要求对投资性证券和债务性证券采用公允价值计价，f a s b 关于退休后福利 ( 1 9 9 0 ) 、某些债务和权益性投资( 1 9 9 3 ) 、长期资产减值( 1 9 9 5 年) 、金融工具( 1 9 9 8 年) 等会计准则都体现了公允价值计量和未来事项确认的要求。2 0 0 0 年2 月，f a s b 发布了第7 号财务会计概念公告： 在会计计量中使用现金流量信息和现值，集 中表达了在表内运用公允价值和确认未来事项的立场【2 ”。 企般财务报告的改进问题研究 2 2 4 财务报告信息的质量特征评价 我国许多学者在研究财务报告信息质爨特征时，都认胃嵇关性与w 靠性共同 构成财务报告信息的主要质最特征，认为相关性与可靠设都是从信息使用者角度 提出的，都同意量者之间的联系。但是，他们又都过分强调了财务报侮信息的可 靠熬器穗关注之麓熬洚突，获梵“_ 琏势强谖耱关经，霹熬会蘸弱莓靠爨；蔻7 建 求可靠性，可能念使财务报告倍息缺乏相关饿”1 2 9 l 。 本文认为，相关性与可靠憔作为财务报告信息质量的首要特征，它是符合财 务会诗髫标静。我 f 】应该更多嬲将二者 乍为一个统一静熬体，瑟不是将：者分嚣 开采。决策有靥瓿强调黠务会计必须惫雯孝务缀告信患酶使用者( 主要氛捂现有酶 和潜在的投资者和信贷者以及众业管理当局和政府等) 提供对他们进行决策有用 的信息。财务会计的基本职能怒反映企业的经济真实，燕可靠地记录并报告企业 经浚溪凌瑚】。慰务壤告售惠提撰喾援要求挺谈粪实可靠懿僚惑是鬓| 务会谤豹奉凄 要求。过去，我们认为强调财务报告信息囊实可靠，可麓会损害财务报告信息静