（管理科学与工程专业论文）基于破坏性创新的企业多元化战略模式研究.pdf

天津大学博士学位论文 基于破坏性创新的企业多元化战略模式研究 t h er e s e a r c ho fd i v e r s i f i c a t i o ns t r a t e g i cm o d e l o f e n t e r p r i s e sb a s e d o nd i s r u p t i v ei n n o v a t i o n ( 申请博士学位) 一级学科篮里型堂皇王捏 学科专业篮墨型堂量互蓬 作者姓名拯翌 指导教师逛遗熬握 天津大学管理学院 二零零八年五月 中文摘要 多元化是成熟型大企业进一步扩张的重要战略模式之一，西方发达国家和 中国都先后出现了多元化热潮，但大多数企业的多元化绩效水平远远低于预期， 甚至因此而遭受重创。多元化战略的理论有效性与企业实践失败的矛盾引发了 关于多元化战略的激烈争论，企业多元化实践的失败并不能否定多元化战略模 式本身，从世界范围内企业战略模式演进的过程看，“归核化”战略也可以认为 是盲目多元化战略的一种理性回归。 本文首先通过对多元化战略研究成果的分析，阐述了当前多元化战略相关 研究所存在的不足在缺乏统一理论研究框架的情况下，不同视角的研究结 论能够很好地解释某一方面的现象，但彼此之间便产生了激烈的争论，在此基 础上本文提出了构建新型多元化战略模式的构想。 其次，本文在对破坏性创新进行理论分析的基础上，提出了基于破坏性创 新的多元化战略模式破坏型多元化战略，并从核心资源理论角度对破坏型 多元化战略与传统多元化战略进行了对比。一方面，破坏型多元化战略通过对 自身核心能力显性化过程的破坏使核心能力能够在多元化市场顺利地转化为核 心资产并产生持续租金。另一方面，破坏型多元化战略通过低端破坏和新市场 破坏等方式，利用产品性能的差异化在多元化市场建立新的产品竞争规则对该 市场主流企业的竞争优势进行破坏，这将有利于打破竞争者业已形成的垄断优 势，提高企业多元化绩效水平。 第三，在理论分析的基础上，本文构建了破坏型多元化战略提高多元化绩 效的机理模型与理论研究假设，进行了问卷调查并利用结构方程建模软件 l i s r e l 8 7 0 对调查数据进行了处理。实证研究结果表明，企业在多元化切入、 技术机会能力和自我替代能力等方面的“破坏性”程度与多元化绩效和企业整 体竞争力水平成正比，即破坏型多元化战略有利于企业多元化绩效水平和企业 整体竞争能力的提升。 最后，本文从风险防范、战略实施步骤、内部组织保证和外部政策等方面 对企业破坏型多元化战略的实现途径进行了分析，其中重点从内部组织保证方 面对破坏型多元化企业建立泛二元性组织模式的必要性和内容进行了阐述，将 为破坏型多元化战略的顺利实施提供保证。 关键词：多元化战略，破坏性创新，破坏型多元化战略，核心资源， 泛二元性组织 a b s t r a c t d i v e r s i f i c a t i o ni so n eo ft h em o s ti m p o r t a n ts t r a t e g i cm o d e l su s e db ym a t u r e l a r g ee n t e r p r i s e si nt h e i rf u r t h e re x p a n s i o n ，b o t hw e s t e r nd e v e l o p e dc o u n t r i e sa n d c h i n ah a de v e rb e e nw i l do ni t ，h o w e v e r ，t h e p e r f o r m a n c ew a sf a ra w a yf r o m e x p e c t a t i o nf o rm o s te n t e r p r i s e s ，o re v e nb r o u g h tt h er e t r o a c t i o n c o n t r a d i c t i o n b e t w e e nt h ev a l i d i t yo ft h ed i v e r s i f i c a t i o ns t r a t e g ya n dt h ef a i l e dp e r f o r m a n c eo f d i v e r s i f i c a t i o nf o rb u s i n e s s p r a c t i c e s l e a dt of i r e w o r k st h a tw h e t h e ro rn o t d i v e r s i f i c a t i o ns t r a t e g yc a nb e u s e di nb u s i n e s s p r a c t i c e s ? a c t u a l l y ，t h ef a i l u r e p r a c t i c e so fd i v e r s i f i c a t i o ns t r a t e g yc a nn o tn e g a t et h em o d e li t s e l f r e f o c u s i n g s t r a t e g yc a nb ec o n s i d e r e dr a t i o n a lr e t u r no fb l i n dd i v e r s i f i c a t i o ns t r a t e g yi nt h e w o r l d w i d ep r o c e s so fc o r p o r a t i o ns t r a t e g ym o d e le v o l u t i o n t h i sa r t i c l e f i r s t l y d e s c r i b e st h ei n a d e q u a c yo ft h ec u r r e n tr e s e a r c ho n d i v e r s i f i c a t i o ns t r a t e g yb a s e do nt h ea n a l y s i so fd i v e r s i f i c a t i o ns t r a t e g y s t u d y r e s u l t s - i nt h ec i r c u m s t a n c e so fl a c k i n ga nu n i f i e dt h e o r e t i c a lf r a m e w o r k ，t h e c o n c l u s i o n sf r o md i f f e r e n tp e r s p e c t i v e sc a ni n t e n s i v e l ye x p l a i nac e r t a i na s p e c to f t h ep h e n o m e n o n ，e v e nt h o u g h ，f u r i o u sa r g u m e n tr i s e u pa m o n gt h ed i f f e r e n t c o n c l u s i o n sc o n s e q u e n t l y t h u s ，t h i sp a p e rp r o p o s e st h ec o n c e p t i o no nb u i l d i n gu pa n e wm o d e la b o u td i v e r s i f i c a t i o ns t r a t e g y s e c o n d l y ，t h i sp a p e rp r o p o s et h e d i v e r s i f i c a t i o ns t r a t e g yb a s e do nt h e d i s r u p t i v e i n n o v a t i o n - d i s r u p t i v e d i v e r s i f i c a t i o n s t r a t e g y o nt h eb a s i so f t h e o r e t i c a l a n a l y s i s o n d i s r u p t i v ei n n o v a t i o n ，a n d c o n t r a s tt h e d i s r u p t i v e d i v e r s i f i c a t i o ns t r a t e g ya n dt r a d i t i o n a ld i v e r s i f i c a t i o ns t r a t e g yi nt h ep e r s p e c t i v eo f t h et h e o r yo fc o r er e s o u r c e s o no n eh a n d ，d i s r u p t i v ed i v e r s i f i c a t i o ns t r a t e g yc a n t u r nc o r e - c o m p e t e n c ei n t oc o r e a s s e t si nd i v e r s i f i e dm a r k e ta n dc r e a t ec o n t i n u i n g r e n t sb yd o m i n a n t d i s r u p t i o no ni t sc o r e c o m p e t e n c e o nt h eo t h e rh a n d ，d i s r u p t i v e d i v e r s i f i c a t i o ns t r a t e g yc a nd i s r u p tt h e c o m p e t i t i v ea d v a n t a g eo fm a i n s t r e a m b u s i n e s sb ym e a n so fl o w e n dd i s r u p t i o na n dn e w m a r k e td i s r u p t i o n ，e s t a b l i s h i n ga n e wc o m p e t i t i o nr u l et h r o u g ht h ed i f f e r e n t i a t i o no fp r o d u c tp e r f o r m a n c e ，a n d f i n a l l yb r e a kt h ed o m i n a n c et h a t h a sb e e nf o r m e da n de n h a n c et h el e v e lo f d i v e r s i f i c a t i o np e r f o r m a n c e t h i r d l y ，o nt h e b a s i so ft h et h e o r e t i c a l a n a l y s i s ，t h i sp a p e rc o n s t r u c t m e c h a n i s mm o d e la n dt h e o r e t i c a lr e s e a r c ha s s u m p t i o nt oi l l u m i n a t ed i s r u p t i v e d 1 v e r s i f i c a t i o ns t r a t e g yc a ni m p r o v et h ep e r f o r m a n c eo fd i v e r s i f i c a t i o n ，c o n d u c t q u e s t i o n n a i r es u r v e ya n dp r o c e s st h es u r v e yd a t ab yu s i n gt h es o f t w a r es t r u c t u r a l e q u a u o nm o d e l i n gc a l l e dl i s r e l 8 7 0 t h er e s u l ts h o w st h a t t h eh i g h e rt h e d l s 。u p t i o n d e g r e e o f d i v e r s i f i c a t i o n p e r f o r m a n c e t e c h n o l o g yo p p o r t u n i t y c o m p e t e n c ea n dc a n n i b a l i z a t i o nc o m p e t e n c e ，t h eh i g h e rt h e e n t e r p r i s e ，sh o l i s t i c c o m p e t i t i o nl e v e l ，v i c ev e r s a t h e r e f o r e ，d i s r u p t i v ed i v e r s i f i c a t i o ns t r a t e g yc a nh e l p e n t e r p r i s ee n h a n c ei t sl e v e lo fd i v e r s i f i c a t i o n p e r f o r m a n c ea n dc o m p e t i t i o n c a p a b i li t y l a s t l y ，t h i sp a p e ra n a l y z et h er e a l i z a t i o na p p r o a c ho fd i s r u p t i v ed i v e r s i f i c a t i o n s t r a t e g yt h r o u g hr i s kp r e v e n t i o n ，i m p l e m e n t a t i o np r o c e s so ft h es t r a t e g y ，i n t e r n a i o r g a n i z a t i o na n de x t e r n a lp o l i c y ，f o c u s i n ge x p o u n d i n gt h ec o n t e n ta n dn e c e s s i t vt o s e t u pp a n - a m b i d e x t r o u so r g a n i z a t i o nm o d e lt h r o u g ht h e a s p e c to fi n t e m a l o r g a n i z a t i o ng u a r a n t e e ，w h i c hw i l l a s s u r et h es m o o t h i m p l e m e n t a t i o n o f d i v e r s i f i c a t i o ns t r a t e g y k e yw o r d s ：d i v e r s i f i c a t i o n s t r a t e g y , d i s r u p t i v e i n n o v a t i o n ，d i s r u p t i v e d i v e r s i f i c a t i o n ，c o r er e s o u r c e s , p a n - a m b i d e x t r o u s o r g a n i z a t i o n 独创性声明 本人声明所呈交的学位论文是本人在导师指导下进行的研究工作和取得的 研究成果，除了文中特别加以标注和致谢之处外，论文中不包含其他人已经发表 或撰写过的研究成果，也不包含为获得墨鲞盘堂或其他教育机构的学位或证 书而使用过的材料。与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中 作了明确的说明并表示了访 意。 学位论文作者签 砬签字日期：肿n 岫 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解盘鲞盘堂有关保留、使用学位论文的规定。 特授权墨盗盘堂可以将学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检 索，并采用影印、缩印或扫描等复制手段保存、汇编以供查阅和借阅。同意学校 向国家有关部门或机构送交论文的复印件和磁盘。 ( 保密的学位论文在解密后适用本授权说明) 学位论文作者签 签字日期：础年，月莎日 翮虢v 蝌 签字日期：研年厂月 乡日 第一章绪论 1 1 研究背景与问题提出 1 1 1 研究背景 第一章绪论 2 0 世纪2 0 年代以美国为代表的成熟型大企业开始实行多元化战略，二战后 世界范围内政治环境趋于稳定的大背景以及大型企业资源集中度提高、生产能 力过剩和资源剩余等客观条件使多元化战略得到迅速发展，多元化战略所涉及 的产业范围和程度不断加大。到2 0 世纪5 0 年代，多元化战略风靡全世界， 并一度成为公司成功的标准，而到2 0 世纪7 0 年代末特别是8 0 年代中期，公司 经营则出现“归核化”的趋势【2 儿3 1 ，多元化战略的有效性受到企业界和学术界的 质疑。关于多元化战略是给企业创造价值还是给企业价值带来损害，以及多元 化和专业化的讨论盛极一时。 其实，企业多元化与专业化战略相互消长的发展过程是与西方国家发生的 五次兼并浪潮密切相联的，通过分析西方国家出现的五次兼并浪潮就可以看出 企业战略模式演进的基本规律 4 1 。 第一次兼并浪潮：专业化。第一次兼并浪潮发生在1 8 9 8 一一1 9 0 3 年间， 此阶段的兼并主要诱因是行业内过度竞争使得企业降低成本的压力异常迫切， 在此情况下通过横向兼并扩大企业规模实现规模效益成为各大企业降低生产成 本的必然选择。第一次兼并浪潮的主要特征是以美国钢铁公司为代表的很多大 型同类产品生产企业之间实现了横向兼并，专业化成为第一次兼并浪潮后的主 要战略形式。 第二次兼并浪潮：纵向一体化。第二次兼并浪潮发生在1 9 2 0 一一1 9 2 9 年 间，此阶段兼并的主要形式是以美国通用汽车公司为代表的大型企业通过组织 模式的再造和大规模的资产重组实现纵向产业一体化和企业规模的扩张，纵向 一体化成为第二次兼并浪潮之后的主导战略模式。 第三次兼并浪潮：非相关多元化。第三次兼并浪潮发生在2 0 世纪5 0 一一 6 0 年代，在二战后世界政治形势趋稳的情况下企业得到迅速发展，此阶段兼并 的基本特征是以可口可乐为代表的大型企业利用品牌效应向诸多领域进军，实 行跨行业兼并和多元产业发展战略，非相关多元化取代了横向与纵向一体化模 天津大学博士学位论文：基于破坏性创新的企业多元化战略模式研究 式成为企业兼并的主流发展趋势。但对于大多数企业而言，盲目的非相关多元 化战略并未带来企业绩效的提高，却使之付出了沉重的代价。 第四次兼并浪潮：相关多元化。第四次兼并浪潮开始于2 0 世纪7 0 年代中 期，到1 9 8 5 年发展到高潮。在此次兼并浪潮中，战略驱动型兼并取代混合并购 成为企业战略发展的新趋势，企业兼并对象以相关行业的企业为主，企业战略 发展模式普遍由非相关多元化向相关多元化转移。此阶段，原有的非相关多元 化企业纷纷剥离非主导产业以提高资产质量，“归核化 趋势出现【5 】。 第五次兼并浪潮：强强联合。第五次兼并浪潮开始于l9 9 4 年，“强强联合 与企业分解成为此阶段两个鲜明的特征。此阶段各大型企业纷纷通过交换股权 等方式实现功能互补和战略互动1 6 j 。 由以上分析可以看出，企业战略发展过程经历了“专业化一一盲目多元化 一一理性多元化”的发展过程，第四次兼并浪潮出现的“归核化其实可以认 为是盲目非相关多元化战略的一种理性回归。由企业多元化战略失误所引发的 争论成为理论和实证研究的焦点问题之一，产业组织学、公司战略管理、财务 管理等领域的学者试图从不同角度探寻其究竟。该争论的焦点主要集中在多元 化战略模式本身，而对企业在多元化战略方式选择以及实施过程等因素方面的 关注程度较少。其实在诸多多元化战略失败的案例中，主要是以非相关多元化 企业的盲目扩张为主，此类多元化战略实施过程中往往因资源配置过于分散、 运作费用过大、产业选择盲目、人才难以支撑、时机选择难以把握等弊端而陷 入了“多元化陷阱1 7 】。 纵观企业多元化战略发展历程，多元化战略同专业化战略一样仅仅是一种 战略模式，战略模式本身没有优劣与对错之分，企业战略成败的关键主要是该 战略所要求的外部条件是否与选择该战略的企业环境相适应，以及企业在选择 该战略模式时所采取的具体方式，如产业选择、时机把握、发展速度等是否与 企业能力相匹配【引。 因此，与其将主要精力放在关于多元化战略模式本身是否能够为企业带来 价值的无休止争论中，不如进一步探讨多元化战略的具体实现方式，分析传统 企业多元化战略实旅过程存在的误区，提出更有效的新型多元化战略模式为企 业战略发展服务。 1 1 2 问题提出 多元化战略在企业界和学术界所引发的争论，为我们提出了新的研究要求 和方向，探讨传统多元化战略模式和企业在实施多元化过程中所存在的误区， 2 第一章绪论 并在此基础上构建更具实践指导价值的新型多元化战略模式，为企业战略实践 提供指导成为该领域最具研究价值的内容之一。要解决当前关于多元化战略有 效性争论的误区，构建新型多元化战略模式需要解决如下问题： 1 分析传统多元化战略模式实施过程中存在的误区 受传统市场导向的影响，企业在实施多元化战略的过程中往往是根据当前 市场需求状况进行企业战略模式选择，如企业在进行多元化产业选择时更容易 进入当前市场需求旺盛的市场，而企业为该市场提供的产品也往往以当前的主 流产品性能属性为企业产品设计的依据，这就是多元化战略的误区之一。 2 明确不同类型多元化战略所适应的环境条件 企业往往是在资源和生产能力过剩的情况下做出多元化战略决策的，尽管 理论界关于企业多元化时机把握有不同的观点，但实际上大多数企业是在原有 产业中取得一定业绩成就之后主动采取多元化战略的，而在主业受限情况下被 迫选择多元化战略的企业所占比例较小。某一业务领域成功之后的“胜利者 在进行新的战略决策时在风险偏好、战略发展速度等方面的决策往往容易表现 出一定的非理性。因此，研究不同多元化战略类型所适应的企业及竞争环境是 企业多元化实践的前提。 3 研究企业多元化战略需要遵循的基本规律和程序 作为一种战略模式，多元化战略本身存在多种不同的具体实现方式，各种 具体的多元化战略形式之间存在一定的内在关联，同时也适应于不同的企业资 源特征和管理能力。盲目的多元化战略选择将导致企业资源特征与多元化战略 的不匹配，进而造成多元化战略的失误。因此，以现有企业战略实践经验和教 训为基础，探讨企业实施多元化战略所需遵循的基本规律和程序是非常必要的。 4 探讨更具指导价值的多元化战略模式 企业在多元化战略导向、战略动因、产业选择、时机把握、战略速度、产 品属性设计等诸多环节决策效果的叠加导致了多元化绩效水平的差异。探讨新 型多元化战略实现方式将有力于消除传统多元化战略模式的影响，改变企业固 有的战略决策模式，为企业多元化战略的实施提供有益的支持。 1 2 本文研究范围与拟解决的关键问题 解决上述问题涉及到公司战略管理、技术创新、公司治理等诸多领域，本 3 天津大学博士学位论文：基于破坏性创新的企业多元化战略模式研究 文主要遵循“多元化战略误区一一传统多元化战略模式剖析一一新型多元化战 略模式构想一一新型多元化战略模式验证一一实施途径分析的研究脉络，探 索从战略导向角度解决多元化战略的实施困境问题，为建立一种新型多元化战 略模式进行一次有益的尝试。 本文拟解决的关键问题如下： 1 分析造成多元化战略理论有效性与实践困境之间矛盾冲突的根本原因， 研究企业在多元化实施过程中存在的不足，重点对传统多元化战略模式本身存 在的误区及其对企业多元化战略实施的导向问题进行分析。 2 在多元化战略失误诱因分析的基础上，提出改进多元化战略模式的构想， 并以破坏性创新理论为依据，提出基于破坏性创新的多元化战略模式一一破坏 型多元化战略模式，以期从战略导向方面改变传统多元化战略存在的误区，提 高企业多元化战略实施绩效。 3 借鉴现有理论研究成果，从核心资源理论角度分析破坏型多元化战略实 施过程中企业核心能力、核心资产与持续租金之间的转换过程，并与传统多元 化战略模式进行比较，在此基础上利用数学模型方法对破坏型多元化战略所实 现的协同效应进行分析和研究。 4 构建破坏型多元化战略提高多元化绩效和企业整体竞争能力的结构方程 模型，对企业多元化实施过程中所体现的“破坏性”因素与多元化绩效及企业 整体竞争能力之间的相关性进行实证研究，验证破坏型多元化战略对改善多元 化绩效和提升企业整体竞争能力的作用。 5 在理论分析和实证分析的基础上，从风险防范、战略实施过程、内部组 织保证、政策环境适应等方面对企业实施破坏型多元化战略的途径进行分析， 为企业具体的战略实施提供依据和指引。 1 3 本文研究方法与结构安排 1 3 1 研究方法 本论文主要以破坏性技术创新理论和核心资源理论为基础，以多元化战略 的理论有效性与实践困境之间的矛盾为研究背景，试图从企业多元化战略导向、 进入时机、产业选择方式、产品性能属性、竞争方式等具体运作环节分析企业 多元化战略绩效水平偏低的根本原因，并探索一种区别于传统多元化战略的新 型多元化战略模式，以解决企业多元化战略的困境。本文的研究涉及战略管理、 第一章绪论 经济学、企业理论等多个学科，是一次交叉研究的探索，主要运用了以下研究 方法： 1 理论研究方法 本文的最终目的是提出并构建一种全新的多元化战略模式一一破坏型多化 战略，以解决传统多元化战略因战略导向等原因而造成的绩效偏低等问题，属 于一种战略管理理论的探索。因此，本文在写作过程中特别注重规范理论研究， 在对前人相关研究成果进行综述和分析的基础上阐述了传统多元化战略模式的 不足，提出了破坏型多元化战略的概念和基本运作模式，并从核心资源角度对 破坏型多元化战略的有效性进行了深入的理论分析和研究，最终提出了破坏型 多元化战略理论体系。 2 问卷调查与统计分析方法 为了在一定程度上验证本文所提出的破坏型多元化战略的有效性，本文针 对破坏型多元化战略机理模型进行了大量的问卷调查。通过问卷调查获得相关 经验数据之后，本文运用了结构方程建模、因子分析等数理统计方法进行了定 量分析，检验了理论假设，在一定程度上验证了破坏型多元化战略对于提高多 元化战略绩效和企业整体竞争能力的有效性。 1 3 2 本文的结构安排 本文的研究重点是根据多元化战略理论有效性与现实困境之间的矛盾分析 传统多元化战略实施过程中存在的问题，并以破坏性技术创新理论为基础探讨 能够有效改进多元化战略绩效的新型多元化战略模式。具体而言，论文章节安 排如下： 第一章：绪论。本章的内容包括本论文的研究背景、问题提出、研究目的、 论文结构、研究方法、技术路线以及本文的创新之处等内容。本章主要通过对 当前国内外多元化企业发展现状，以及多元战略理论有效性与多元化战略实践 困境之间矛盾的分析，提出本论研究的问题一一基于破坏性创新的多元化战略 模式研究。 第二章：企业多元化理论研究综述。本章对多元化战略的概念、分类、动 因、绩效等方面对现有多元化战略理论进行了总结和评述，其中重点对关于多 元化战略绩效的各种不同评价进行了比较分析。本人认为，作为一种战略模式， 多元化战略本身不存在优劣之分，只是企业的实际情况是否与该战略模式的要 天津大学博士学位论文：基于破坏性创新的企业多元化战略模式研究 求相适应，也就是说企业是否在合适的时候选择了合适的战略。企业多元化战 略实践成败的主要原因在于企业多元化实施过程的把握，如多元化时机、动机 和产业的选择等，企业多元化战略的失败不能归谬于战略模式本身，而主要是 要探索适合企业实际情况的具体实现方法。 第三章：破坏性创新理论研究综述。本章主要对创新的分类与破坏性创新 概念的界定、破坏性创新与维持性创新的比较、破坏性创新对企业的影响、阻 碍企业破坏性创新的因素等内容进行了分析和总结，并在此基础上提出了基于 市场视角的破坏性创新的本质。本人认为，从市场发展和产品生命周期的角度 分析，破坏性技术创新是在维持性技术创新对产品性能属性的不断改进与消费 者理性需求相互脱离之后，维持性技术创新无法带动需求随之发展的情况下出 现的，破坏性技术创新改变了原有产品性能的发展轨迹，构建了新的产品性能 发展方向。 第四章：多元化误区与基于破坏性创新的多元化战略。本章首先分析了多 元化战略的理论有效性与实践困境之间的矛盾，进而对产生这一矛盾的原因进 行了分析，阐述了多元化实施过程中存在的诸多问题，并在此基础上提出了基 于破坏性技术创新的多元化战略模式一一破坏型多元化战略。此后，本章重点 对破坏型多元化战略模式在多元化实施过程中实现的核心能力与核心资产的转 化问题进行了分析，最后利用协同效应模型对破坏性多元化战略与传统多元化 战略所产生的协同效应进行了比较，本章分析得出的基本结论是相对于传统多 元化战略，破坏型多元化战略更容易产生核心能力协同。 第五章：基于破坏性创新的多元化机理模型与理论假设。在上一章提出基 于破坏性创新的多元化战略模式之后，本章借鉴国内外有关多元化战略模式和 破坏性创新理论的研究成果，提出了基于破坏性创新的多元化扩张机理概念模 型，在该模型构建时采用了多元化切入、技术机会能力和自我替代能力等三个 能够反映企业多元化过程“破坏性”水平的外源变量和多元化绩效水平：企业 整体竞争能力两个内生变量。并根据此模型对多元化企业如何通过破坏性创新 促进企业多元化业务绩效及企业整体竞争能力的提高提出了相应的理论假设。 第六章：实证研究方法设计。本章主要为论文所要进行的实证研究进行方 法设计，根据第五章所提出的概念机理模型对问卷设计、数据收集、数据的初 步统计、主要分析方法等进行了阐述。为方便利用结构方程模型进行实证研究， 本文采用五级利克特量表( l i k e r ts c a l e ) 应答式问题对各变量的观测指标( 题 目) 进行问卷设计。 第七章：实证研究。本章为破坏型多元化战略的实证研究，通过结构方程 r 第一章绪论 建模( s e m ) 方法对反映企业多元化战略“破坏性 水平的三个外源变量与企 业多元化战略绩效和企业整体竞争能力之间的作用机理进行了拟合，验证了第 五章所提出的理论假设，得出了提高企业多元化绩效水平的路径，并从实证研 究角度验证了破坏型多元化战略的有效性。 第八章：破坏型多元化战略实施途径研究。本章主要从破坏型多元化战略 的风险防范、实施步骤、内部组织保证和外部政策适应等方面进行了分析，阐 述了破坏型多元化战略顺利实施的基本条件。其中，本章的主要内容是对企业 内部组织保证问题进行了论述，分析了在企业内部建立泛二元性组织模式保证 破坏型多元化战略顺利实施的必要性。 第九章：结论与展望。本章对全文研究的主要结论、研究成果的意义和不 足进行了总结，提出了未来研究的展望。 1 4 本文的创新点与技术路线 1 4 1 本文的创新点 目前关于破坏性创新的研究主要以技术层面的理论探讨为主，重点集中在 破坏性创新与维持性创新的比较、破坏性创新的动因和工作机理等方面，而将 破坏性创新应用于技术、产品层面之外的探索性研究相对较少。本文借鉴相关 研究经验和成果，采用理论研究和实证研究相结合的方法，将破坏性创新理论 应用于企业战略层面，重点对基于破坏性创新的多元化战略问题进行了研究和 分析，本文的创新点主要有如下几个方面： 1 提出破坏型多元化战略的概念 多元化战略作为一种大型企业发展的重要战略形式，受到理论界和学术界 的广泛关注，而关于多元化战略的争论也一直是该领域研究的热点。目前，关 于多元化战略绩效优劣的理论研究主要是从经典经济学角度着手进行分析的， 关于多元化战略的分类，如相关多元化与非相关多元化、横向多元化、纵向多 元化、同心多元化等也仅仅考虑了多元化企业和多元化战略本身，而对企业多 元化所进入市场的产品和竞争状态，以及多元化企业的多元化业务与原有业务 之间的深层次关联研究较少。 本论文创造性地将破坏性创新应用于多元化战略领域，提出了破坏型多元 化战略( 基于破坏性创新的多元化战略) 的概念。所谓破坏型多元化战略，是 指企业通过破坏性技术创新提供与新市场主流产品属性相异的产品打破该市场 7 天津大学博士学位论文：基于破坏性创新的企业多元化战略模式研究 产品竞争规则，通过引导消费趋势的转移削弱该市场主流企业竞争优势，以提 高企业战略主动性的一种多元化战略模式。破坏型多元化战略的“破坏”包括 两个层次，一是对自身原有创新机制和组织模式的破坏，即企业核心能力向核 心资源转化的显性化过程的破坏；二是对所进入市场产品属性及该市场主流企 业竞争优势的破坏，通过建立新的产品竞争规则打破该市场现有竞争者业已形 成的品牌优势、规模效应、顾客忠诚等各种竞争优势。 2 从核心资源理论角度对传统多元化战略与破坏型多元化战略进行比较 世界范围内兼并收购的兴衰和回归主业的浪潮引发人们关于企业核心资源 的思考，企业内在核心资源在企业竞争优势中发挥越来越重要的作用。“资产专 用性 等理论研究成果促使管理学家重点从企业内部寻找企业竞争力源泉，核 心资源理论得以迅速发展，本论文采用了核心资源理论对破坏型多元化战略的 有效性进行理论分析。 核心资源理论将企业核心资源分为核心能力和核心资产，其中核心能力属 于隐性资源，不能直接转化和交易，企业通过核心能力的显性化转化为核心资 源并产生持续租金。传统多元化战略一般以市场导向为企业多元化战略选择的 依据，企业往往会主动进入当前需求旺盛、竞争激烈的市场，而此时企业核心 能力无法在短时期内通过显性化在新市场中形成核心资产，企业核心能力的协 同效应将无法实现。而破坏型多元化战略通过对自身核心能力的显性化过程的 破坏，能够顺利实现核心能力在新市场的显性化过程，使得企业原有的核心能 力能够有效地在新的多元化市场中转化为持续租金，保证了企业多元化绩效的 提高。 3 利用结构方程模型验证破坏型多元化战略的有效性 本论文在利用核心资源理论对破坏型多元化战略有效性进行理论分析的同 时，利用结构方程模型从实证研究角度验证了破坏型多元化战略的有效性。本 论文利用理论界已有的前期研究成果，采用多元化切入方式、市场机会能力和 自我替代能力等三个与企业破坏性技术创新密切相关的指标作为外源变量，利 用多元化绩效和企业整体竞争能力作为内生变量，构建了破坏型多元化战略的 机理模型并提出了相应的理论假设，通过问卷调查及机理模型的拟合对所提出 的理论假设进行了验证。实证研究结果表明，多元化切入方式、市场机会能力 和自我替代能力均与企业多元化绩效和企业整体竞争能力正相关，破坏型多元 化战略模式的有效性得到了验证。 第一章绪论 1 4 2 本文研究的技术路线 大型企业继续扩张的要求 企业多元化战略实践 经典多元化 战略理论 多元化战略有效性 归核化h多元化战略失败h 矛盾 市场导向型战略 竞争优势 无法发挥 协同效应 难以实现 多元化实 施过程的 若干问题 核心资 源理论 相关理论 和现有研 究成果 原 因 分 析 多元化战略争论 新型多元化战略 模式的探讨 破坏型多元化战略模式 市 场 选 择 产 口 口口 属 性 低端破坏 新市场破坏 破坏原竞 争规则和 消费趋势 理 论 研 究 核心能力显性化过程的破坏 多元化市场产品属性的破坏 实 证 研 究 机理模型l l 问卷调查 理论假设h s e m 产生协同效应 内部资本市场 降低税收成本 实现能力匹配 非理性投资 跨部门补贴 资源配置低效 多元化折价 破坏性技术 创新理论 使企业原有 整体优势在 多元化市场 中得以体现 打破多元化 市场竞争对 手业已形成 的竞争优势 提高 战略 绩效 水平 核心能ii 验证 力协同ib n 篓象蒿h 藉萎产协同il 租金 破坏型多元化战略有利 于多元化绩效水平和企 业整体竞争能力的提升 战略风险规避 破坏型多元化战略实现途径研究 内部组织保障 图1 - 1 本论文研究的技术路线 政策环境适应 天津大学博士论文：基于破坏性创新的企业多元化战略模式研究 第二章企业多元化理论研究综述 本论文的研究工作是建立在多元化战略模式研究基础之上的，因此，首先 明确与多元化战略相关的基本理论是研究的起点和前提。 国外理论界关于企业多元化问题的研究文献非常丰富，主要是对成熟市场 条件下企业多元化行为进行理论探讨和经验总结，涉及多元化战略动因、时机 把握、产业选择，以及多元化战略的风险、绩效等诸多领域。国外相关的研究 文献，既有丰富的理论指导性，又具有较强的实证性，为我国企业实施多元化 战略提供了有益的支持和帮助。 国内关于企业多元化问题的理论研究受我国转型经济条件下的环境制约而 起步较晚，主要表现在：一是在理论上没有对多元化的内在条件、外部环境因 素、最优模式、绩效等进行系统的分析；二是缺乏实证检验。从已有的文献资 料看，国内关于多元化战略的理论研究大部分属于规范性分析范畴，也包含部 分针对上市公司多元化经营而展开的有针对性的研究 9 1 。总的来说，国内有关 企业多元化问题的研究尚处在起步阶段，在世界范围内较有影响的标志性理论 研究成果相对较少。 本章首先对国内外现有的关于多元化的涵义、分类、动因、绩效等备受关 注的问题的理论研究进行概括和回顾，并在此基础上进行总结和评价，从而引 出本文所研究的基于破坏性创新的多元化战略模式研究所具有的理论意义和现 实意义。 2 1 多元化的涵义 多元化又称多角化、多样化，是企业发展到一定程度后的一种战略扩张模 式。虽然国内外相关学者对于公司多元化的理论研究已取得了丰硕的成果，但 由于多元化战略自身的复杂性，理论抽象很容易从不同角度以偏概全，而且多 元化目前尚处在不断探索的过程之中，因而很难得到被广泛认同和一致认可的 定义【10 1 。 关于多元化内涵的界定有很多不同的观点，最早关注并进行实证研究的战 略大师安索夫( a n s o f f ) 于2 0 世纪5 0 年代在哈佛商业评论上发表了学术 界公认的第一篇以多元化为主题的论文多元化战略，安索夫在文中根据美国 第二章企业多元化战略理论研究综述 大型企业战略发展模式和变化规律，总结出公司成长的四种基本方向，并建立 了被普遍接受和认可的企业发展战略模型一一“产品一市场矩阵l ，即：安 索夫矩阵，见图2 1 。 原有产品新产品 原有市场市场渗透战略产品开发战略 新市场市场开发战略多元化战略 图2 i “产品一一市场矩阵”图 在该文章中，安索夫将企业发展战略分为四类：市场渗透战略：原有产 品在原有市场中努力提高市场占有率和份额，挖掘现有市场的潜力；市场开 发战略：将原有产品在新市场中进行开拓，从新的市场( 新的地区或者新的细 分市场) 中获得利润来源；产品开发战略：在现有市场中提供新的产品，对 原产品的升级换代或推陈出新；多元化战略：用新的产品开发新的市场。安 索夫在文章中提出“多元化是公司发展到一定阶段，为寻求长远发展而采取的 一种成长或扩张行为 。此后，安索夫对该“产品一市场矩阵图”进行了完善和 补充，并将多元化分为水平多元化、垂直多元化、同心圆多元化、混合型多元 化等不同类型【l2 i 。 在安索夫之后，各国不同领域的专家学者分别从不同角度对多元化战略进 行了深入研究，并对多元化的概念进行了多种形式的界定。 1 9 5 9 年，霍普金斯大学的英籍女学者彭罗斯( e t p e n r o s e ) 在其发表的 专著企业成长理论中专门对企业多元化发展问题进行了研究。在该书“多 元化的经济学”一章中，彭罗斯首先对多元化的涵义进行了界定：“企业在基本 保留老产品生产线的情况下，扩张其生产活动，开展若干新产品( 含中间产品) 的生产。她认为在企业长期的经营活动中积累了许多内部资源，尤其是决策能 力资源。追求经营规模的扩张是企业经营者的天性，他们总是强烈地倾向于将 其所拥有的内部资源扩大运用到更大的范围和更好的机会领域中，多元化成长 自然就成为其战略扩张理论体系的重要组成部分 13 1 。按照彭罗斯关于多元化的 定义，多元化不仅包括各种最终产品的增加和垂直一体化程度的增加，而且还 包括企业运营生产领域数目的增加。彭罗斯关于多元化的定义内涵比较广泛， 天津大学博士论文：基于破坏性创新的企业多元化战略模式研究 包括了新产品的增加、垂直一体化程度的增加和企业生产领域数目的增加，其 中企业生产领域数目的增加对多元化的度量是非常重要的。彭罗斯的定义弥补 了安索夫多元化定义中的不足，更接近公司多元化的实质。但该定义没有对公 司垂直一体化与多元化进行有效区分，在一定程度上扩大了公司多元化的内涵。 19 6 2 年，高特( m g o r t ) 在全球第一本以多元化为主题的研究专著美国 产业的多元化和一体化中提出了多元化的定义：“多元化可以定义为单个企业 服务的市场异质性的增加，生产活动的异质性如果仅仅涉及有些差异的同类产 品或垂直结合方式，并不是多元化” 1 4 1 。19 6 6 年，高特进一步明确：“多元化 的含义是一个企业所活动的行业数目的增加”。高特用异质市场数目的增加来表 示多元化水平，这种多元化定义同时包括了企业产品的多元化和市场的多样化。 但他又认为，多元化与市场的异质性并不完全是一回事。在经济理论中，通常 以需求的交叉弹性作为细分市场划分的基础，并通过产品分类来测量多元化， 如果交叉弹性高，产品是高度替代的，则这些产品属于同一市场。 1 9 6 2 年，钱德勒( a d c h a n d l e r ) 在其出版的专著战略与结构中据其 对杜邦公司成长的研究结论对多元化进行了界定：多元化是企业最终产品线的 增加。他认为，杜邦公司从产品线的扩展过程中获得了发展，他尤其强调这种 扩展对企业组织管理能力提出的新挑战，即企业由单一产品线发展到多产品线， 组织结构也相应地发生转变。钱德勒通过产品线的数量来定义多元化，区分了 公司多元化战略与差异化