（会计学专业论文）我国上市公司会计信息披露制度现存问题与完善措施.pdf

中文摘要ff 上市公司会计信息披露制度是规范上市公司会计信息披露的主要手段。目前，t我国已初步建立了上市公司会计信息披露制度，然而，与此同时，我国上市公司也面临着会计信息披露质量普遍低下的严重状况，这说明，我国现存的上市公司会计信息披露制度还很不完善，并未能完全起到保证会计信息披露质量的作用。基于以上认识，7 本文试对我国上市公司会计信息披露制度予以具体分析。首先，作者从经济学角度论证了会计信息披露制度建立的必要性，并追溯了其形成过程。然后，简要介绍了我国上市公司会计信息披露制度的总体框架。在此基础上，作者以我国上市公司会计信息披露流程为线索，对我国现存上市公司会计信息披露制度，试从两个层面：制度的制定层面与制度的执行层面入手，进行了剖析。在制度制定层面，分析了会计准则体系( 会计信息的生产环节) ，信息披露内容规则体系( 会计信息披露前的加工环节) ，审计准则体系( 会计信息披露前的鉴证环节) ，以及控制他们的法律规范；在制度执行层面，分析了各执行主体：上市公司、会计、审计人员、证监会等的行为，找出了他们存在的问题，也即找到了我国会计信息披露质量低下的深层次原因。在进一步寻求解决问题的途径时，作者仍从制度的制定层面，与制度的执行层面入手，针对存在的问题，一一提出了完善措施。文中，作者特别指出，诚信机制是会计信息披露制度的保障，建立诚信机制才能从根本上完善会计信息披露制度。关键词：上市公司会计信息披露制度阔题一完善措施a b s t r a c tl i s t e dc o r p o r a t i o n s a c c o u n t i n gi n f o r m a t i o nd i s c l o s u r es y s t e mi sav i t a lw a yt or e g u l a t el i s t e dc o r p o r a t i o n s a c c o u n t i n gi n f o r m a t i o nd i s c l o s u r ew eh a v eb u i l tt h i ss y s t e m ，h o w e v e r ，o u ra c c o u n t i n gi n f o r m a t i o nd is c l os u r eq u a l i t yi ss t i l lv e r yl o w ，w h i c hs h o wo u ra c c o u n t i n gi n f o r m a t i o nd i s c l os u r es y s t e mi si m p e r f e c t 、b a s e do nt h i sr e a l i z a t i o n ，t h ea u t h o rt r i e st oa n a l y s i so u rs y s t e mi nd e t a i lf i r s t ，f r o mt h ep o i n to fe c o n o m i c s ，w ep r o v et h ei m p o r t a n c eo fb u i l d i n ga c c o u n t i n gi n f o r m a t i o nd i s c l o s u r es y s t e m t h e nw ed i s c u s so u rs y s t e m f l a m e o nt h eb a s i s ，t h ea u t h o rf o l l o w su pt h ep r o c e d u r eo fa c c o u n t i n gi n f o r m a t i o nd i s c l o s u r e f r o mt w ol e v e l st oa n a l y s i si ti nt h el e v e lo fw o r k i n go u tt h es y s t e m ，f r o ma c c o u n t i n gs t a n d a r d s ，i n f o r m a t i o nd i s c l os u r er e g u l a t i o ns y s t e m ，t oa u d i ts t a n d a r d s ，t h ea u d i t o rf i n d st h e i rp r o b l e m sa n dg i v e ss o m es u g g e s t i o n st oi m p r o v et h i ss y s t e mi nt h el e v e lo fc a r r y i n go u tt h es y s t e m ，t h ea u d i t o ra n a l y z e st h er e l a t e de x e c u t o r a c t i o n s ，i n c l u d i n gl i s t e dc o r p o r a t i o n s ，a c c o u n t a n t ，a u d i t o r ，s e c u r i t yr e g u l a t o r yc o m m is s i o n ，a n dp u t sf o r w a r das e r i e so fr e f o r mm e a s u r e s ，s u c ha si m p r o v ee n t e r p r i s e sg o v e r n m e n ts t r u c t u r e ，b u i l dl i s t e dc o r p o r a t i o nsi n t e r n a lc o n t r o lr e g u l a t i o n ，s t r e n g t h e na c c o u n t a n ta n da u d i t o r e d u c a t i o ne t ci nt h ep r o c e d u r eo fi m p r o v i n go u ra c c o u n t i n gi n f o r m a t i o nd i s c l o s u r es y s t e m ，t h ea u d i t o rt h i n k st h a tw es h o u l dp a ym o r ea t t e n t i o nt ob u i l da nh o n e s ta n dc r e d i ts y s t e m i ti st h eg u a r a n t e eo fa c c o u n t i n gi n f o r m a t i o nd i s c l o s u r es y s t e mk e yw o r d s ：l i s t e dc o r p o r a t i o n sa c c o u n t i n gi n f o r m a t i o nd i s c l o s u r es y s t e mp r o b l e mt h ew a yo fi m p r o v i n gt h es y s t e m引言自会计产生以来，就存在着会计信息失真。但早期的会计人员只是向业主负责，属“帐目保密”时代，会计信息失真并未引起人们重视。直到股份公司出现，在两权分离的条件下，产生了会计信息对外披露的需求，自然会计信息披露质量也成为了一个被广泛关注的问题。西方作为股份公司的发源地，最早面临这一问题。西方国家探索治理会计信息披露失真，提商会计信息披露质量的过程，实际上就是制度创新、制度变迁和制度不断完善的过程，最终形成了包括法律规范、会计规范、审计规范的一个较完整的上市公司会计信息披露制度。我国自股票市场发展以来，在借鉴西方建立会计信息披露制度的思想后，亦着手建立我国的上市公司会计信息披露制度。迄今为止，随着一系列法规、准则、规则等的颁布实施，我国的上市公司会计信息披露制度己初具规模。然而，反观我国会计信息披露质量，则不尽人意。据财政部2 0 0 0 年抽查的1 5 9 户企业来看，资产不实的有1 4 7 户，虚增资产1 8 4 8 亿元，虚减资产2 4 7 5 亿元：利润不实的有1 5 7 户，虚增利润1 4 7 2 亿元，虚减利润1 9 4 3 亿元。这说明，我国现有的上市公司会计信息披露制度还很不完善，未能有效防治会计信息披露失真，未能切实保证会计信息披露的质量。因此，我们有必要研究我国现有的上市公司会计信息披露制度，找出其存在的问题，并提出完善措施，以使之切实起到防治会计信息披露失真，保证会计信息披露质量的作用。第一章会计信息披露制度1 1 会计信息披露制度的内涵什么是制度? 经济学界存在多种解释。早期的制度经济学家康芒斯将制度定义为“集体行动控制个体行为”，集体行为包括从无组织的习俗到有组织的机构以至国家，它们对个体行动的控制是通过利益诱导和禁例的方式进行的”1 。换言之，制度可以决定( 通过诱导或禁止) 个人行为。舒尔茨认为，制度是行为规则，它们涉及社会、政治及经济行为。例如，它们包括管束结婚与离婚的规则、支配政治权利的配置与使用的宪法中所内涵的规则，以及确立由市场资本主义或政府来分配资源与收入的规则。作为制度决定论者，诺斯对制度先后有过多次描述与界定，他在制度、制度变迁与经济绩效一书中将制度抽象为：“是个社会的游戏规则，或者，更规范地说，是人为设计的约束，用于界定人与人之间的交往”。由此可见，制度对个体行为产生影响的方式是利益。如果将每个个体都视为有限理性的经济人，那么，他们的行为准则或者说他们决定采取或不采取某项行为的主要考虑就是经济上是否有效。人是社会人，他们的各种行为离不开相应的社会制度安排：他们能否获取报酬，取决于社会制度对其行为是否认可；获取报酬的高低，取决于社会制度对其行为认可度的高低；社会制度还通过惩罚手段限制或禁止某项行为；等等。换言之，社会制度通过鼓励或惩罚某一行为，以诱导或禁止该项行为n 。严格地说，制度与制度的执行是两个相对独立的概念。其中，制度就是指各种成文或不成文的制度安排，比如我国的公司法、各种成文的会计准则和中国证监会发布的信息披露细则；制度的执行更多地体现在相关的法律制度安排以及各种实际的判例上。书面的成文制度是否有效，主要取决于该制度是否真正得到执行。一个无法得到执行的制度，就不具有基本的约束力。如果将会计信息视为一种相对独立的“物品”，那么，它也具有相应的“制造者”和“消费者”。从理性经济人角度来看，任何一个“制造”或“消费”会计信息的主体，都能( 至少是期望能) 从“制造”或“消费”的行为中获取收益。这样，与会计信息的提供、消费等有关的制度安排，在相当程度上决定了会计信息的提供与消费的方式、质量等行为。故而，建立会计信息披露制度，其核心思想就是通过约束会计信息披露过程，来促使上市公司会计信息披露保质保量。其基本要求是：( 1 ) 强制要求公司披露会计信息；( 2 ) 公司会计信息披露须经审计鉴b i ：；( 3 ) 违反会计信息披露制度者应受法律制裁。1 2 会计信息披露制度建立的动因会计信息披露是基于股票市场会计信息需求者列上l 丁公司的要求，建立：会计信息披露制度，其直接的目的是为了规范上市公司披露其会计信息的行为，但它的最终目的是为了提高股票市场有效配置资源的能力，使股票市场达到最大的效川。1 1 j i - l ，我们可以从经济学角度来考察建立会计信息披露制度的理论依抓”1 。l 、帕累托法则西方经济学家帕累托剥l 恢入和分配进行广泛统计研究后们卧一项法则，政府管制可以使社会产出接近社会最佳量，从而改善社会福利。当前，市场意义上的会计披露制度存在着市场失灵，ij i 会计信息披露而导致的资源配嚣并非最佳。根据信息不对称理沦，市场中交易各方掌握的信息存在差别，通常情况是，卖方拥有较完全的信息，而买方拥有的信息却不完全；公司经营管理人员与投资者相比，他们更多地了解公司内部的经营情况，投资者只能通过经营管理人员提供的信息问接地评价公司的市场地位，因此他们在与投资者的博奕关系中处于优势地位。在资本市场上，投资者、债权人等信息使用者远离公司i t j , i i产经营，由于信息不对称，他们不知道会计报表怎样隐含了经营管理人员的偏好。经营管理人员出于某些原因，可能粉饰会计报表，甚至以虚假会计信息欺骗信息使用者。从而，市场机制作用下的会计信息披露出现了障碍，导致了市场失灵。因此，政府通过建立会汁信息披露制度对信息披露进行管制是必需的、有益的渊控行为。2 、公共产t 口i 理论的支持公兆产品能够提供社会福利，其最鼹著| ，| j 特征足能够为全体社会成员消费或使用，并且公共产品不会因为某个人的消费而影i 帕或减少其他人的消费机会。公丌披露的会计信息可以在不同人之间免费传递，侮个人都消费信息的内容，因而公丌披露的会计信息常常被假定为一种公，g 产，现代经济学认为，所有消费者剥公共产品的消费无需付出代价，公共产品的供给方无法将生产成本转移给信息消费者，正是公共产品的公共性以及非排他性使得公共产品生产者不愿提供公共产品，因为他们得不到相应的费用补偿，故他们列满足公共产品需求的供应缺乏积极性，公共产品的供给是一个囚徒困境问题。剥于公共产品通常由政府提供或由政府实施管制和保护。诚然，作为公共产品的会计信息，其制造者可能缺乏对外披露的动力”1 。为解决这种会计信息披露不充分的问题，建立会计信息披露制度，对会计信息披露进行必要的管制将是不彳 ： 不考虑的措施，通常会计信息的披露基本上是采取政府监督、行业自律的方式。33 、委托代理理论对股份有限公司而言，由于两权分离，财产所有者和经营者管理者之间实施上是一种委托代理关系，双方都有追求自身利益最大化的要求和理性行为。所有者所追求的目标在于投资报酬最大化，而经营管理人员则有着更为广泛的经济和一1 5 理需求，如声誉、晋级、酬金及利润分配等，两者之间的目标并不完全一致，存在着一定的冲突。经营管理者总存在着一种在满足契约的基础上尽量将成本保留在低水平上的动机“。因此，协调财产所有者和经营管理者之间的关系，更好地实现代理责任的托管，建立彼此相互信任尤为必要，正如戴维费林特教授所指出的：“经管责任的基本准则是以诚实和规范这社会哲学为先决条件的”。委托代理关系比较理想的情况是：第一，财产所有者能了解经营管理者履行职责的情况，在时间和空间上能够监督财产的运行及保管，能够了解掌握财产的价值变动规律；第二，经营管理者与财产所有者没有根本利益冲突，财产经营者能尽职尽责，并获得应有的报酬。可惜稳定这种经管责任的内在因素只能在一个非常狭小的社会空间中存在。社会积极发展的历史证明，随着社会经济的发展，会产生影响委托代理责任双方彼此信任的心理、信息和利益等方面的障碍，单靠这种内在的自发的因素是难以持久稳定委托代理关系的。因此，问题的解决还要借助于政府对信息披露的必要管制，以约束和监管经营管理者对公司信息的披露和诠释。会计信息就是有关公司信息的最主要部分。建立会计信息披露制度既能保证财产所有者获得有利于其作出投资决策的真实会计信息，又能使其获得用于评价经营者受托责任履行情况的最可靠的证据。4 、信息披露的垄断性”1在非管制的会计信息市场中，公司是会计信息的垄断供给者，它不仅限制会计信息的产出，而且以垄断价格出售会计信息。这种情形也存在于公共事业中，对它的管制措施是允许垄断生产但严格管制价格。对会计信息而言，也可以借鉴公共事业的做法，采取强制披露、严格管制的措施，这是一种相对有效的方法，因为让每个人都去购买同一信息，将导致社会资源的浪费；同时，强制披露的成本是比较低的，绝大部分的会计信息是公司内部会计系统的直接产品。相对于通过个人契约的形式获得会计信息来说，强制披露大大节约了投资者的成本；再者，强制披露、严格管制也可以制止由于信息披露的垄断性而带来的会计信息质量低劣乃至失真的现实弊端。5 、资本市场公平性社会目标的实现资本市场的公平性是一个有关公共利益的问题，是各国证券交易委员会所关心的重要问题，也是资本市场的社会目标。只有在所有现存的和潜在的投资者都有相同的机会获得同样信息时，证券市场才是公平、有效的。这种状况即是信息对称，是社会公众所期望达到的。尽管完全的无成本的信息是完全竞争经济模型。i ，的。一个假设，但证券管理部门应神 f 角保所有投资者能够得到足够的、同样的信息方而有所作为，造就均等收i i 的信息纠：境。 x l j t , ，信息披露爱神! 保护公共利a 方而发挥作i j ，就需硬更多更好n 勺毹：圳，以防i 【：内幕交易利信息i h 场的1 i 公j l 性。另外，良好的信息披露质量，将有利j ：繁荣资本市场，从而形成良好的投资决策和更优化的资源配置。1 3 会计信息披露制度的形成股份公司诞生，股票市场的作川益重要，使得会计信息失真的6 d 题刈股禁仃场的破坏性也日显突出，从而使会t l 信息失真引起了公众( 尤其足投资抒) 的广泛重视，于是产生了剥l 市公司披露会计信息的需求。上m 公司披露会计信息、，使其公开化，定程度上降低了会汁信息失真的可能性，但它并不能从根本l 解决这一问题。事实上，西方发达国家作为股票i 1 丁场的发源地，他们在探索治理会汁信息火真的过程i i 一，逐步认u 到政府的在钳足必要的f 段，j l ：l t , i ；- 续f 7r系列的法律、法规以及规范等。可以说，两方治理会i , i 信息失真的历史过程，便是会计信息披露制度从无到有，从不完善到完善的发展过程，我 l fjr i 以将这过程成分为三个阶段，以考察会计信息披露制度的形成”1 。l 、自由放任时期：1 9 世纪4 0 年代之前15 8 1 年，英国成立了第一个典型的股份公司士耳其公司，白此，公- i i j发行股票日趋普遍，西方股票市场亦发韧于此。当时，股票作为新兴事物，投资者对其内在经济价值往往缺乏清醒认识，长期以来，股票市场上，投资需求旺盛，资金供求f “重失衡。投资者攮本无会汁信息需求。当i i , l ，只要公司愿意发i j 股票，投资者便蜂拥而至，在此情况下，公司显然缺乏披露会计信息之动力。而，那时的人们普遍认为，会信息足一种商业秘密，i 应剥外披露。花 1 i 期i | 1 | l1 ：义思想盛行下，人们也认为政府不应干预经济生活。这一思想致使政府有关f i l j j 作为权威性的股票j 临管机构未能承扪起镑卵责仟，对会汁信息披露不问4 i0u 。这种状况的不断加剧终于动摇了股票市场的根基，1 7 2 0 年，以“南海公司事件”为起因，一系列“泡沫公司”相继垮台，致使英国股票市场一蹶不振，投资者蒙受巨大损失。也正是这一恶性事件的发生，使得会计信息开始受到人们的真i f j 关注。英国因此聘请了世界第一位民间审计师，剥南海公司的会计记录实施审计。这i r是民间审汁制度的起源“1 。但总观1 9 世纪4 0 年代之前的这段时间里，可以说股份公司基本上没有进行会i , k f 青息披露，更未形成相关的规范制度。2 、制度初建时期：1 9 世纪4 0 年代2 0 世纪2 0 年代在吸取了以“南海公司事件”为代表的一系列恶性事件所带来的沉重历史教训之后，英国政府基于保护投资者利益，促使股票市场健康发展之需，开始对股票市场加强监督，于1 8 4 4 年颁布了联合股份公司法，法律作为保证股份公司会计信息质量的基本手段开始发挥作用。除此之外，英国证券交易所通过制订证券上市规则，对会计信息披露作出了进一步的要求。同期的美国则通过地方立法和证券业自律组织的有关管理规定对其股份公司会计信息披露进行规范。总之，自1 9 世纪4 0 年代始，在一些股份制较为发达的国家，在政府和民间的股票市场监管机构积极介入下，会计信息披露制度得以初步建立。不过，这一时期的会计信息披露制度止于证券立法规范，缺乏会计规范和审计规范的配套支持，从而使得会计信息披露缺乏有效的质量控制。在会计规范方面，当时并不存在政府或民间所设立的专门机构来规范会计确认、计量与报告，会计信息质量主要依靠证券立法的相关规定以及法律判例而加以维持。但法律意义上的会计规则，往往较为宽泛，从质量控制的角度来看，只是设置一种最低标准。而且，法律本身缺乏弹性，这使其往往难以适应经济环境的变迁，它所设立的会计实务不能超越的下限，同时也可能随着时间的推移而成为会计师难以改善现状的上限。因此，以证券立法或法庭判决的形式来提供会计规范往往缺乏具体指导性，难以对于会计信息实旌有效的质量控制。而在审计规范方面，尽管英国是最早对股份公司实施强制审计的国家，但其职业界一直未能着手建立审计规范1 。基于上述原因，当时的会计信息披露存有诸多不完善之处，其质量状况堪忧。这种质量不佳的会计信息披露助长了人为操纵与股票投机行为，使得股票市场缺乏有效性，整体运作呈无序状态，这种现象尤以2 0 世纪2 0 年代之美国为最。不完善的会计信息披露使得美国股票市场出现过度投机现象，由此导致了1 9 2 9 年l o 月华尔街股票市场大崩溃，这场股灾历时三年之久，并波及世界各地股票市场，使西方资本主义国家继此之后经历了一场有史以来破坏性最大的经济萧条。3 、制度发展与完善时期：2 0 世纪3 0 年代之后在吸取1 9 2 9 年的历史教训后，美国广大投资者基于保障自身利益之需，要求规范会计信息披露“。1 9 3 3 、1 9 3 4 年，美国分别颁布了证券法和证券交易法。同时，证券法和证券交易法先后授权联邦贸易委员会和证券交易委员会( s e c ) 制订会计规范。自1 9 3 4 年始，s e c 便开始通过发布指南手册的形式规范会计信息披露，并于1 9 4 0 年将其汇编为s x 条例。自1 9 3 7 年始，s e c还发布了一系列会计系列公告( a s r ) ，以提供上市公司财务信息披露准则和实施细则以及其他会计审计实务方面的指南，作为对s x 条例的一般性修订和补充、拓展。而自1 9 8 2 年始，s e c 则颁布r 财务报告公告( m l ) 和会汁及审汁实施公告( a a h o 以替代会i , t 系列公告。在规范! i ! ：j 务报表信息披露的同州，s e c 还颁川j s k 条例以规范l r 则务报丧信息的披露。j i l _ 5 , i 、，s e cm - 竹会计师办公室和公司财务部自1 9 7 5 年始还根据实际需要发布l k 会计公告( s a b ) ，以作为有关会汁实务的解释性公告。s e c 的一卜述努) j x , j 股票市场卜市公司会计信息披露起到了良好的规范作用“。与此同时，s e c 还借助会计职业界的力量推动公认会计准则的构建，以进。步规范会计信息披露。会计职业界先后组建了会计程序委员会( j 9 3 81 9 5 8 ) 、会汁原则委员会( 1 9 5 9 1 9 7 2 ) 和美国财务会计准则委员会( 1 9 7 3 至今) ；相继颁靠| ，会计研究公报等一系列公认会准则，以规范会汁信息披露。会计职业界在强化会计规范的同时，亦着于推进市汁规范的发展l = j 完善。争1 9 5 4 年，审计程序委员会正式发布了公认审计准则其意义和范围，共提出1 0 条审计准则。继此之后，作为对1 0 项审计准则的解释和引申，美田会汁师叭会( 后为美国注册会i - f 师协会) 先后组建的审i , i 程序委员会( 1 9 3 9 一i9 7 2 ) ，i | 计准则执行委员会( 1 9 7 2 1 9 7 7 ) ，审计准则委员会( 1 9 7 8 年之后) 相继颁布厂一系列审汁程序说明和审计准则说明；它们与l o 项审计准则起，共 川构成完善的公认审计准则，为审计人员执行审i 1 - ) l k 务提供理论指导，进而有助j 二规范股票市场上市公司会计信息披露。j e 是 二述一系列措施的实施，使得美国最早建立了较为完善的l ：f 狰公司会汁信息披露制度，并成为各国效仿的典范”。会计信息披褥制度的綦本框架盘图所示：图1 1 会计信息披露制度基本框架7第二章我国上市公司会计信息披露制度现存问题分析2 1 我国上市公司会计信息披露制度的总体框架我国股票发行市场于1 9 8 4 年9 月形成，随后六年里，我国股票市场基本上不存在较为正式的会计信息披露。直至1 9 9 0 年后，随着上海证交所( 1 9 9 0 年l 2月) 和深圳证交所( 1 9 9 1 年7 月) 的成立，上市公司方正式对外披露会计信息。但由于缺乏统一的规范制度，当时的会计信息披露质量很不如人意。直至1 9 9 2年，国家开始着手对会计信息披露制度的建设，股份制试点企业会计制度与企业会计准则基本准则先后颁布。1 9 9 3 年，股票发行与交易管理暂行条例、公开发行股票公司信息披露实旅细则、公司法相继出台，使得会计信息披露开始具有全国统一的规范。1 9 9 4 年中国证监会又先后颁布了公开发行股票公司信息披露的内容与格式准则第1 - 6 号( 试行) ，这些法律、法规及中国注册会计师法的颁布，对会计信息披露及其审计工作提出了更为严格的要求，大大提高了会计信息披露的质量。但是，由于当时会计规范过于简明，监管措施未能在短期内迅速落实到位，审计职业界又未能恪尽职守，会计信息披露失真的现象仍很严重，出现了如“王府井招股说明书失实事件”( 1 9 9 3 ) 、“尖峰公司定期报告虚假陈述事件”( l 9 9 3 ) 等一系列事件。“。1 9 9 5 年底，针对国内会计信息披露的状况，中国证监会颁布了关于执行公司法规范上市公司信息披露的通知，以此为前奏，我国会计信息披露在1 9 9 6 年步入了“规范年”。自此后，证监会相继修订、颁布了系列准则、指南。与此同时，独立审计准则陆续颁布实施，企业会计具体准则也得到不断发展。迄今为止，我国在借鉴美国的会计信息披露制度建设思路上，已初步形成了我国自己的上市公司会计信息披露制度。其基本框架如图所示：会计规范会计、审计规范审计规范图2 1 我国上市公司会计信息披露制度基本框架我国上市公司会计信息披露制度主要由法律规范、会计规范、审汁规范- - - i 万面来约束。其中，法律规范站在证券立法的角度来指导j 二市公司的会计信息披露行为，作用较为宽泛，缺乏具体性；会i f 规范通过规范具体的会计核翦耵为，发挥着较为直接的指导作用；审计规范通过规范审计业务，发挥着较为间接的作川。l 、与会汁信息披露有关的法律规定在我国上f 丁公司会计信息披露制度中，法律规定属于法律规范的范畴，它处j 二制度框架的最高层。包括：公司法( 1 9 9 3 ) 、i i l ! 券法( 1 9 9 8 ) 、会汁浊( 2 0 0 0 ) 、注册会计法( 1 9 9 4 ) ，以及股票发行与交易管理暂行条例( f9 9 3 ) 。其中，公司法与证券法是股票发行与交易管理暂行条例的制i 1 。依据，并与之一起成为制订会i ；t 信息披露规则体系的依据“。会计法、注册会计法分别是会计准则体系和审计准则体系的法律依据。在会计信息披露方而，法律规范主要确立三方面内容：强制披露、强制审i i 、法律责任。强制披露包- t ? i x , j捐股说明书和上市公告书的首次披露规范，以及对年度报告、中期报告及临时报告的持续披露规范。主要体现在证券法、公司法与股票发行与交易管理暂jj ：条例中；强制审计则体现在公司法与股票发行与交易管理暂行条例r i ，；法律责任包括发行人及其董事、监习、经理的责任，会汁师事务所及j 注册会汁师的责任，证券公司( 承销商) 及其有关责任人员的责任。前两者在4 个法律、法规中均有所体现。最后一项则主要体现于证券法与股票发行与交易管理暂行条例。2 、会计准则体系会计准则体系属于会计规范，它主要指会计核算制度，包括会计准则与会计制度。我国于1 9 9 2 年颁布了企业会计基本准则，它是对企业会计核算的基本前提，普遍适用的一般原则，财务报表的要素，要素定义、内容、分类、确认、计量、记录、报告等方面做出的原则性规定，即它阐述的是关于一系列基本会计概念的问题。它主要是针对会计实务提出些基本性的规范要求。具体规范我国上市公司会计实务的是具体会计准则及会计制度。财政部于1 9 9 7 年始陆续颁布了一系列具体会计准则。这些具体会计准则是以特定的经济业务( 交易或事项) 或特别的报表项目为对象，详细分析各个业务或项目的特点，规范必须引用的概念的定义，然后以确认与计量为中心兼顾披露，对围绕该业务或项目有可能发生的各种会计问题做出处理的规范，尽管我国己出台了这一系列会计准则，但在会计实践当中，随着市场经济的发展，会计业务日益复杂，会计人员利用会计准则中的缺位，肆意调节企业利润，严重影响了会计信息的质量。有鉴于此，财政部于2 0 0 1 年修正并颁布了8 项企业具体会计准则，着重对影响企业当期损益的一些非经常性项目进行了规范，大大提高了上市公司的会计信息质量。比如：新制订的企业会计准则一无形资产，指出企业自创的商誉不能加以确认，对无形资产摊销年限予以限定，由此，对企业通过提高或降低无形资产摊销年限来调节利润的行为，将起到有效的制约作用。新准则还首次提出了关于提取无形资产减值准备的问题，这使企业的资产状况更为真实。又如：新制订的企业会计准则一借款费用对借款费用资本化确认条件及金额计算公式的规范，也有助于减少企业借款费用资本化的随意性。再如：新修订的企业会计准则一债务重组不再确认债务重组收益，而只影响企业资本公积科目，这就防止了上市公司利用债务重组来调节利润的行为等等。到目前为止，我国企业会计准则共有1 4 项，包括一项基本准则，十三项具体准则。通常，国际上的会计规范中6 ，会计准则为主体，会计科目体系则是由企业自行设计。但长期以来，我国国内会计实务一直也是由财政部和企业主管部门分行业制订统一的会计制度予以规范。由于分行业会计制度所依据企业会计准则一基本准则本身的不完善，分行业会计制度本身也缺乏对会计政策尤其是会计确认、计量、报告方法的规范，导致一些企业利用会计政策、方法的可选择性，操纵利润，提供虚假会计信息。d n j ：随着我国经济体制改革的深入，一些新的业务事项和会计问题层山不穷，使原有会计制度无法跟上形势发展的，少伐。敞丽，我国财政部于2 0 0 1 年制订了一套统- - ( 3 9 、适用于不同行、牙不同经济成分的食业会计制度。新的企业会计制度弥补了分行业会计制度的不足，将会计确认、计量纳入其规定中，开始考虑企业自身会计政策和方法的选择问题。在剥资产、负债、收入、赞用等基水会计要素的定义上，采用了亚利学的经济利8 l 流入流出法。根据实际情况，增加了“实质重于形式”的基本原则，并扩大了提取减值准备的范围，而且将非货币性交易、或有事项、会计调整、关联方交易及0交易等经过实践证明比较成熟的具体会计准则内容纳入了会计制度规范中，使会计准则与会计制度很好地协调起来。新企、i k 会计制度的台，慨i 小叭丁小特色，又体现向国际接轨( 在主要的会计政策和方法上与国际会计准则和惯例基水一致) ，它剥于规范企业会汁核算，提高企业会汁信息质量起到了1 i i 板的推，j j j f l用1 。3 、会计信息披露规则体系会计信息披露规则体系是对法律规定的披露要求做出的具体规范。会i _ 卜信息披露规则体系兼具会计规范和审计规范之性质，但主要体现为会计规范。不过它与会计准则体系不同，其规范的侧重点袖! 于披露要求上，而对二j ：所披露会计衍息的确认和计量则一般由会计准则体系做出直接规范。会计信息披露舰则主要规范信息披露的内容和格式，同时为之提供编报指南。目前，我国会计信息披露舰则主要体现于公开发行股票信息披露实施细则与信息披露内容与格式准则no l 、n 0 2 、n 0 3 、n 0 4 、n 0 7 及n o i l i ，此外，证监会通过不定期发川i 一些射i 天文件对上述规定做出补充，有时也为之提供一些具体的编报指南“”。4 、审计准则体系审计准则体系属于审计规范的范畴”。到目前为止，中国注册会i , t 师m 会以注册会计师法为依据，已颁布了5 批独立审计准则：第一批独立审计准则于1 9 9 5 年1 2 月2 5 号正式颁巾，自1 9 9 6 年1 月1h 起实施；第二批独立小计准则于1 9 9 6 年1 2 月2 6 同正式颁砷i ，自1 9 9 7 年1 月1 日起实施；第三批独立巾计准则于1 9 9 9 年2 月2 4 日正式颁m j ，自1 9 9 9 年7 月1f = 起实施；第四批独曲：1 | f 汁准则于2 0 0 1 年1 月2 1 日诈式颁布，自2 0 0 1 年7 月l 同起实施；第1 i 批独奇市汁准则于2 0 0 2 年3 月5f 1 正式颁嘶j ，自2 0 0 2 年7 月i 门起实施。f ：述独、7 巾汁准则的颁布，基本构建了一个较完撼的独立审计准则体系。这一体系山i 个层次组成：第层次为基本准则。它是独立审计准则的总纲，足对_ ：_ i g u f 会汁帅0 , i k ；i l ：任能力、执业行为的基本规范，是制订独立审计会i ：t 准则、实务公告和执业规范南的基本依据，也是注册会计师执行独立审计业务的指导思想和依据。第二层次为独立审计具体准则和独立审计实务公告。独立审计具体准则是对出具审计报告所作的具体规范。第三层次为执业规范指南。它是依据上述基本准则、具体准则与实务公告而制订的，为具体准则和实务公告的执行提供可操作的指导意见。到目前为止，我国已经制订了4 2 项独立审计准则及相关项目，基本上建立起中国独立审计准则体系。独立审计准则的制订与实施，对我国证券市场产生了两方面积极作用：注册会计师一方面通过为投资者提供相关可靠的信息，很大程度上防止了证券市场的欺诈行为，增强了投资者的信心感和安全感。从1 9 9 6 年第一批独立审计准则实施起，注册会计师出具非标准无保留意见的审计报告比率越来越高：1 9 9 6 年为9 0 6 ，1 9 9 7 年为1 3 2 9 ，1 9 9 8 年为l 7 5 ，1 9 9 9 年为l 9 7 ，2 0 0 0年为1 6 3 另一方面注册会计师利用会计准则和审计准则，对一些上市公司错误和虚假的会计信息提出了审计调整，过滤了大量的信息风险。以上是从静态角度来认识我们现行会计信息披露规范制度的构成部分。若从上市公司会计信息披露的流通过程，我们可以了解我国上市公司会计信息披露制度是如何发挥对会计信息披露质量的控制作用的。如图所示： u 1 卒糸审计准则俸糸上生成会计信息)( 披露要求)( 监督)ri 经济业务发生u 会计核算_ 一编制报表l 7 - i 对外披露信息图2 2 我国上市公司会计信息披露的流程图在这一流程中，上市公司首先遵循会计准则的要求，对其经济业务进行日常会计处理，通过编制报表输出会计信息，这主要是上市公司生成会计信息的阶段，也可说是上市公司对会计信息的自我认定过程：其次，上市公司在对外披露其会计信息前，还需根据会计信息披露规则体系，按证券监管部门的披露要求，对会计信息作进一步加工处理，这是上市公司对要向外披露的会计信息所做的准备工作；随后，上市公司需要接受注册会计师按审计准则对其会计信息的独立审计监督，这实际上是注册会计师作为职业专家对会计信息的再认定。整个过程都是在与上市公司会计信息披露有关的法律规定指导之下进行的。而且，由证监会负责对上市公司披露会计信息的行为结果进行检查，并对有违规行为的上市公司作出处理。这样，从理论上来说，我国的上市公司会计信息披露制度应基本l ：能达到保证会计信息披露质量的目的。2 2 我国上市公司会计信息披露制度的现存问题我国初步建立的上市公司会计信息披露制度，无疑对保证我国上市公司会汁信息披露的质量起到了重要的作用。然而，考察现行我围一i ：市公司会i ：t 信息披雨的状况，其质量仍令人担忧。尤其是近j l t f 股市上浮出的诸如琼民源、郧百文、银广厦等会计造假的典型案例，不难发现，我国会计信息失真的现象已相当严重，并大大损伤了股票市场上投资者的信心，进而制约了我冈股票市场n 0 鼬康发肥。从以下的统计资料，我们可窥一斑。表2 1个人投资者刘上1 仃公司会汁信息的信任度表2 2机构投资者剥上市公司会i , l - f - 言息的信任度l 完全可信基本可信部分可信基本不可信完全不可信1人数o4 l5 431104 1 4 15 4 5 43l0 l从上表看，显然，当前我国股市的投资者剥1 - 市公司披露的会计信，目、表现j 相当程度的不信任。那么是什么原因造成如此状况i | 尼? 我们可从投资者的分析r f探知一二。表2 3导致会计信息失真的原因调查个人投资者机构投资者公司治理结构不完善2 3 4 2 ( 5 5 4 人)3 3 ( 3 3 家)会计制度、会计准则不完善2 0 9 7 ( 6 3 8 人)5 ( 5 家)上市公司信息披露规范不完善2 2 9 5 ( 5 4 3 人)2 4 ( 2 4 家)注册会计师未尽其职1 2 4 3 ( 2 9 4 人)8 ( 8 家)上市公司术履行披霖职责1 1 3 3 ( 2 6 8 人)2 7 ( 2 7 永)其它原因2 3 7 ( 5 6 人)3 ( 3 家)其它原因指：制度环境，脏管规范，l 市公司自身的其它原闪等。如表2 3 所示，投资者对导致上市公司会计信息披露失真所作的原冈分析，实际上儿乎都已在上公司会汁信息披露制度肌范的i q 容- i i o 这从另一角度说明，我国上市公司会计信息披露制度的内容还很不完善，并未能切实保障会i , i 信1 3息披露的质量。据调查显示，投资者对这一问题的认识也基本符合这一观点。表2 4投资者对我国上市公司会计信息披露制度的评价个人投资者机构投资者极不完备07 9 2 尚不完备4 8 2 8 4 1 5 8 比较完备1 4 2 6 1 3 8 6 基本完备03 5 6 4 非常完备o0 9 9 以下我们将结合当前我国上市公司会计信息披露的质量，对我国现行上市公舌 会计信息披露制度存在的问题，从制度制定与制度建设两层面予以具体分析。2 2 1 制度制定中的问题l 、与会计信息披露有关的法律规定。“( 1 ) 现行法规之间的规定缺乏协调性。如在强制审计方面，股票发行与交易管理暂行条例指出：招股说明书、上市公告书及年度报告中所附财务报表必须经由注册会计师提供审计鉴证。但在公司法、证券法这两部更为基本、更高层次的证券立法中，强制审计未被合理关注。公司法中仅对年度报告之审计做出规定。其第1 7 5 条规定指出：公司应当在每一会计年度终了制作财务会计报告并依法经审查验证。但对于招股说明书及上市报告书中所附财务报表之审计，却并未做出规定。而证券法从始至终，都未针对会计信息披露做出有关强制审计之规定。尽管实务中强制审计的做法并未因此而受到实质性影响，但作为两部最基本的证券立法，不应该忽视强制审计。( 2 ) 现行法规的执行效果不尽人意。国家出台的法律是在实际的需求下产生的。然而，由于受法律制定者主观因素影响，以及客观环境的不确定性，使得某些法律规定在执行中并未能达到预期效果。比如：2 0 0 0 年出台的新会计法在强化单位领导的会计责任，保护会计人员的合法利益方面作出了规定，但是，事实上，其在实践中发挥的作用并不乐观。据2 0 0 1 年在全国范围内对会计法的实旖隋况的问卷调查显示( 见表2 5 、表2 6 、表2 7 ) ，会计法的某些规定脱离实际，使之执行存有难度。表2 5是甭认为新会计法关于不得强令会计人员造假，对打击、报复会计人员的要追究法律责任等规定可以改善会汁人员的处境回答数量比例可以2 4l33j 能起到有限的作用8 34 59很难起到实际作用3 72 l4很难说： 72 01合i i 。1 8 l1 0 0表2 6 根据f ：述规定，盘你是会汁人员，会i 绝处理迎反法律的会汁j f ! j i 1 1 5川答数量比例一定会7 0： 87小一定1 0 35 6 9定不会844合汁1 8 li 【) ( )表2 7你认为卜述新规定的台对会汁造假能起到多人的扼制作川| j | 答能起到很有效的作川能起到定的f i l lj基本l ：没什麽小知道合 t川数量1 31 4 l72 01 8 ii7 27 7 93 9l l1 0 0( 3 ) 现行法规对某些重要规定缺失。我国列f 言息披露违规行为的民事责任的规定尚未形成完善的法甜t 法规。目前，仅在股票发行与交易管理暂行条例! l ! 有一个原则性规定：“迪反小条例规定，给他人造成损失的，应当依法承担民夺赔偿责任。”禁1 i ：券欺诈彳为暂行办法仪就欺诈客户行为规定应负赔偿责任，至j ：民q 货仃的水j l i 乃，负责条件和责任适用等基本方面，则没有任何具体规定。“e 券法r l ，规定j 各类证券违法犯b 行为的法律责仟，但j 川t 绝人部分足l | l = 券违法行为n 0 j 政责任，而涉及民事责任的条款仅有三条，占十分之都不到，民事法律责f 啡i 度的缺位望昕知。川叫，这螋氏j 责任的舰定 没仃捉j f 小n q 操作力案，过j j !则化。因而执法环节的薄弱也就成为必然。从我国目前的情况来看，在刘信息披露违规案件的查处实践r t ，主要以行政处罚为主，所谓处罚力度的加人，也蚁足体现在追究主要责任人员的刑事责任卜。现有的法律中缺乏合适的诉讼机制。尽管目前信息披露违规的民书责f l的法律法规很不完善。但毕竟有所规定，并i t 证券法规定了民事赔偿责f | 优先承担的原则：“违反本法规定，应当承担民事赔偿责任和缴纳罚款、剐金，j 财产1 i 足以同时支n - l l , ，先承担民事赔偿责任。”但司法实践c 一，。| 1 小受，；投资者在向不法行为人追究民事赔偿时，因为在现有的法律中缺乏合适的诉讼机制，i 斫致使投资者的损失事实上得不到赔偿。从目前我国现有的法律依据来看，j 订代表人诉讼制度有法律支持。民事诉讼法规定：“当事人- 力人数众多的0 同诉讼，可以由当事人推选代表人进行诉讼。代表人的诉讼行为对其所代表的当事人发生效力。但代表人变更，放弃以请求或者承认对方当事人诉讼请求，进行和解，必须经被代表的当事人同意。”但代表人诉讼制度在实际操作中很困难，表现在以下两个方面：首先，由于证券民事诉讼一旦发生，股民人数众多，如何选定代表人在操作上十分困难。诉讼代表人应当具有相应的诉讼行为能力，能够正确履行代表义务，善意维护被代表的成员合法权益。但在发生纠纷以后，要众多的股民选择符合上述条件的代表是十分困难的，如果无法选出合格的代表人，又可能会引发新的纠纷与矛盾。其次，根据民事诉讼法的规定，在代表人诉讼中，人民法院可以发出公告，说明案件情况和诉讼请求，通知权利人在一定的期间向人民法院登记。但在证券民事诉讼中，由于股民众多，但许多股民所遭受的损害可能数额不大，权利人为避免麻烦不来登记，并且在诉讼时效内也不主张权利，违法者受判决确定的赔偿额大大低于其违法所得利益，这样民事责任不但不能起到最大限度地救济